FACULTAD DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

ESCUELA DE INGENIERA DE EMPRESAS

OPTATIVA SIMULACIN DE NEGOCIOS
TEMA:
INSTRUMENTOS DE ANLISIS DE INFORMACIN:
PUNTO DE EQUILIBRIO
PRESUPUESTO DE CAJA
LECTURA DE ESTADOS FINANCIEROS
RATIOS FINANCIEROS
GESTIN DE RIESGOS

INTEGRANTES:
DEYSI PALA
SEBASTIN MELO
RUBN PARRA
VIVIANA SAMANIEGO
HENRY BUAY
THALIA TOMALO

SPTIMO 2
Riobamba - Ecuador
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INTRODUCCIN

Una de las limitaciones fundamentales que presenta la administracin en

muchas organizaciones es que no se evalan con suficiente antelacin las
consecuencias que tendrn las diferentes decisiones sobre su situacin
econmica y financiera. Este panorama muestra la necesidad de aplicar los
mtodos y tcnicas del anlisis financiero que unido al grado de autonoma
que deben ir ganando las organizaciones, les propiciar a los directivos lograr
controles econmicos giles con vista a facilitar la toma de decisiones y a
tener una administracin ms eficiente. Para el anlisis de los datos, se
utilizan tcnicas como: punto de equilibrio, presupuesto de caja, lectura de
estados financieros, ratios financieras, gestin de riesgos. Su finalidad es
obtener informacin, analizarla, elaborarla y simplificarla lo necesario para
que pueda ser interpretada cmoda y rpidamente y, por tanto, pueda
utilizarse eficazmente para el fin que se desee.
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OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Investigar sobre los diferentes tipos de instrumentos de analisis de

informacin.

OBJETIVOS ESPECFICOS

Conocer las caractersticas de la Instrumentos de Anlisis de Informacin

Comprender los procedimientos para la realizacin de los anlisis

financieros de una organizacin.

Comprender los diferentes enfoques de investigacin, y su adecuacin para

cada problema objeto de estudio en los mbitos financieros.
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MARCO TEORICO
PUNTO DE EQUILIBRIO

Se deben identificar los diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso

productivo. Para operar adecuadamente el punto de equilibrio es necesario
comenzar por conocer que el costo se relaciona con el volumen de produccin y
que el gasto guarda una estrecha relacin con las ventas. Tantos costos como
gastos pueden ser fijos o variables.

Hallar y analizar el punto de equilibrio nos permite, por ejemplo:

Obtener una primera simulacin que nos permita saber a partir de qu

cantidad de ventas empezaremos a generar utilidades.

Conocer la viabilidad de un proyecto (cuando nuestra demanda supera

nuestro punto de equilibrio).

Saber a partir de qu nivel de ventas puede ser recomendable cambiar un

Costo Variable por un Costo Fijo o viceversa, por ejemplo, cambiar
comisiones de ventas por un sueldo fijo en un vendedor.
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OBJETIVOS

Determinar en qu Medir la eficiencia de operacin y Influye de manera

momento son controlas las sumas por cifras importante para
iguales los ingresos predeterminadas por medio de poder realizar el
y los gastos compararlas con cifras reales, para anlisis
desarrollar de forma correcta las polticas planeamiento y
y decisiones de la Administracin de una control de los
empresas recursos de la

FACTORES DETERMINANTES

El volumen de produccin afectara El tiempo afecta al Punto Los artculos y las lneas de
de forma directa a los de Equilibrio de forma que se puede produccin deben tomarse a
costos variables, mientras que los dar solucin a los problemas de consideracin para no caer en
costos fijos no son influidos por este forma oportuna " Producciones que no
generan utilidades"
Leer
ms: http://www.monografias.com/tra Leer
Los datos reales y presupuestados La competencia Que se lance
bajos82/el-punto-de-equilibrio/el- ms: http://www.monografias.
de los Estados un producto
punto-de- similar al mercado, con com/trabajos82/el-punto-de-
Financieros permitirn determinar las un menor precio de venta/Obliga al
equilibrio.shtml#ixzz4WiuDbsj4 equilibrio/el-punto-de-
variaciones, analizar qu situacin reestudio del Punto de Equilibrio. equilibrio.shtml#ixzz4WiuGDY
las provoco, a fin de lo
aplicar soluciones
Leer
ELEMENTOS DETERMINANTES ms: http://www.monografias.
com/trabajos82/el-punto-de-
Los costos constantes se subdividen en: equilibrio/el-punto-de-
equilibrio.shtml#ixzz4WiuDbsj
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Fijos

Son aquellos que se efectan necesariamente cada periodo

Son una funcin de tiempo, no del volumen de ventas y generalmente son
contractuales

Variables

Son aquellas que se efectan bajo control directo de acuerdo a polticas de

produccin o ventas

Cambian de manera directa con las ventas y son una funcin del volumen
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Pasos para hallar y analizar el punto de equilibrio

Veamos a continuacin cmo hallar y analizar el punto de equilibrio a travs de los

siguientes pasos:

1. Definir costos

En primer lugar debemos definir nuestros costos. Lo usual es considerar como

costos a todos los desembolsos, incluyendo los gastos de administracin y de
ventas, pero sin incluir los gastos financieros ni los impuestos (mtodo de los
costos totales).

Pero cuando se trata de un pequeo negocio es preferible considerar como costos

a todos los desembolsos de la empresa, incluyendo los gastos financieros y los
impuestos.

2. Clasificar costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)

Una vez que hemos determinado los costos que utilizaremos para hallar el punto
de equilibrio, pasamos a clasificarlos o dividirlos en Costos Variables y en Costos
Fijos:

Costos Variables: son los costos que varan de acuerdo con los cambios en
los niveles de actividad, estn relacionados con el nmero de unidades
vendidas, volumen de produccin o nmero de servicios realizado; ejemplos
de costos variables son los costos incurridos en materia prima, combustible,
salario por horas, etc.
Costos Fijos: son costos que no estn afectados por las variaciones en los
niveles de actividad; ejemplos de costos fijos son los alquileres, la
depreciacin, los seguros, etc.
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3. Hallar costo variable unitario

En siguiente paso consiste en hallar el Costo Variable Unitario (CVU), el cual se

obtiene al dividir los Costos Variables Totales entre el nmero de unidades
producidas y vendidas (Q).

4. Aplicar frmula del punto de equilibrio

La frmula para hallar el punto de equilibrio es:

=

1

El resultado de la frmula ser en unidades fsicas; si queremos hallar el punto de

equilibrio en unidades monetarias, simplemente debemos multiplicar el resultado
por el precio de venta.

5. Comprobar resultados

Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado a travs

de la elaboracin de un estado de resultados.
6. Anlisis del punto de equilibrio

Y, por ltimo, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado el resultado a

travs de un estado de resultados, pasamos a analizarlo, por ejemplo, para saber
cunto necesitamos vender para alcanzar el punto de equilibrio, o saber cunto
debemos vender para generar determina utilidad.

Ejemplo de cmo hallar y analizar el punto de equilibrio

Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo hallar y analizar el punto de

equilibrio:

Una empresa dedicada a la comercializacin de camisas vende camisas a un

precio de US$40, el costo de cada camisa es de US$24, se paga una comisin de
ventas por US$2, y sus gastos fijos (alquiler, salarios, servicios, etc.) ascienden a
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US$3 500. Cul es el punto de equilibrio en unidades de venta y en dlares? y

a cunto ascenderan las utilidades si se vendieran 800 camisas?

a. Hallando el punto de equilibrio:

PVU = 40
CVU: 24 + 2 = 26
CF = 3500
Aplicando la frmula:

Pe = CF / (PVU CVU)

Pe = 3500 / (40 26)

Pe = 250 und.

Pe en unidades monetarias= 250 x 40 = US$10 000

Comprobando:

Ventas (PVU x Q): 40 x 250 10000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 250 6500

(-) CF 3500

Utilidad Neta US$0

Conclusiones: el punto de equilibrio es de 250 unidades, es decir, se necesita

vender 250 camisas para que los ingresos sean iguales a los costos; por tanto, a
partir de la venta de 251 camisas, recin se estara empezando a generar
utilidades, mientras que la venta de 249 camisas o de un nmero menor
significara perdidas.

b. Utilidades si se vendiera 800 camisas:

Ventas (PVU x Q): 40 x 800 32000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 800 20800

(-) CF 3500

Utilidad Neta US$7700

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Conclusiones: al vender 250 camisas los ingresos igualaran los costos y, por
tanto, se obtendra una utilidad de US$0; pero si se vendiera 800 camisas, se
generara una utilidad de US$7 700.

PRESUPUESTO DE CAJA

LECTURA DE ESTADOS FINANCIEROS

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RATIOS FINANCIEROS

Los ratios financieros (o indicadores financieros) son magnitudes relativas de dos

valores numricos seleccionados extrados de los estados financieros de una
empresa.

A menudo se utiliza en contabilidad, con objeto de tratar de evaluar la situacin

financiera global de una empresa u otra organizacin. Los ratios financieros
pueden ser utilizados por los administradores dentro de una empresa, los
accionistas actuales y potenciales (propietarios) de una empresa, y por los
acreedores de una empresa.

Los analistas ratios financieros utilizan los ratios financieros para comparar las
fortalezas y debilidades en diversas empresas. Si las acciones de una compaa
se negocian en un mercado financiero, el precio de mercado de las acciones se
utiliza para el clculo de determinados ratios financieros.

Los porcentajes pueden ser expresados como un valor decimal, tal como 0,10, o
dados como un valor del porcentaje de equivalentes, tales como 10%. Algunas
relaciones se cotizan generalmente en forma de porcentajes, especialmente
proporciones que son generalmente o siempre menores que 1, como el
rentabilidad, mientras que otros se expresan generalmente como nmeros
decimales, especialmente los cocientes que son por lo general superiores a 1,
tales como P/E ratio. (FINANCIERA, 2015)

Consideraciones e Interpretacin de Ratios Financieros

Los ratios financieros cuantifican muchos aspectos de un negocio y son una parte
integral del anlisis de estados financieros. Los ratios financieros se clasifican de
acuerdo con el aspecto financiero de la empresa que las medidas de razn.
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Los ratios de liquidez miden la disponibilidad de efectivo para pagar la

deuda.

Los ratios de actividad miden la rapidez con que la empresa convierte

activos no monetarios en dinero.

Los coeficientes de endeudamiento miden la capacidad de la empresa para

pagar deuda a largo plazo.

Los ratios de rentabilidad miden el uso de la empresa de sus activos y el

control de sus gastos para generar una tasa de rendimiento aceptable.

Las relaciones de mercado medida de respuesta de los inversores a poseer

acciones de una empresa y tambin el coste de la emisin de acciones.
Estos tienen que ver con el retorno de la inversin para los accionistas, y
con la relacin entre la rentabilidad y el valor de una inversin en acciones
de la compaa.

Los ratios financieros permiten hacer comparaciones:

Entre empresas
Entre las industrias
Entre perodos de tiempo diferentes para una empresa
Entre una sola empresa y su promedio de la industria

Los ratios generalmente no son tiles a menos que sean acordes con las algo
ms, como la rentabilidad histrica o de otra empresa. Por lo tanto, los ratios
financieros de empresas en diferentes industrias, que se enfrentan a distintos
riesgos, requerimientos de capital y competencia son por lo general difciles de
comparar.

Caractersticas de los Ratios Financieros

Los ratios financieros se calculan a partir de dos o ms nmeros obtenidos de los

estados financieros de las empresas. Estos nmeros pueden ser obtenidos del
Balance o del Estado de Resultados. Con menos frecuencia se pueden obtener a
partir del Estado de Evolucin de Patrimonio Neto o del Estado de Flujos de
Efectivo. (FINANCIERA, 2015)
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Estos ratios son usados por:

los emisores de deuda para analizar el Riesgo crediticio.

ejecutivos de la propia empresa para evaluar el rendimiento del personal
(stock options) o de los proyectos.
inversores burstiles que utilizando el anlisis fundamental tratan de
seleccionar los valores con mejores perspectivas.

Los ratios cuantifican numerosos aspectos del negocio, pero no se deberan

utilizar individualmente sin tener en cuenta los estados financieros. Ms bien,
deberan ser parte integral del anlisis de los estados financieros. Los resultados
de un ratio sugerirn la pregunta "por qu?", y la respuesta provendra de un
anlisis ms profundo o global en torno a la empresa que estuviese siendo
analizada.

Los ratios nos permiten hacer comparaciones:

Entre compaas.
Entre sectores de actividad (p.e. banca y petroqumicas).
Entre diferentes periodos de tiempo de la misma organizacin.
Entre una compaa y la media de su sector de actividad.

Puede no ser fiable comparar ratios de empresas de sectores de actividad

distintos, que afrontan distintos riesgos, distinta estructura de activos y distinta
competencia. (FINANCIERA, 2015)
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Tipos de Ratios Financieros

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Ejercicios
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 GESTIN DE RIESGOS

La gestin del riesgo se define como el proceso de identificar, analizar y cuantificar

las probabilidades de prdidas y efectos secundarios que se desprenden de los
desastres, as como de las acciones preventivas, correctivas y reductivas
correspondientes que deben emprenderse.
El riesgo es una funcin de dos variables: la amenaza y la vulnerabilidad Ambas
son condiciones necesarias para expresar al riesgo, el cual se define como la
probabilidad de prdidas, en un punto geogrfico definido y dentro de un tiempo
especfico. Mientras que los sucesos naturales no son siempre controlables, la
vulnerabilidad s lo es.

El enfoque integral de la gestin del riesgo pone nfasis en las medidas ex-ante y
ex-post y depende esencialmente de: (a) la identificacin y anlisis del riesgo; (b)
la concepcin y aplicacin de medidas de prevencin y mitigacin; (c) la
proteccin financiera mediante la transferencia o retencin del riesgo; y (d) los
preparativos y acciones para las fases posteriores de atencin, rehabilitacin y
reconstruccin.
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En la gestin de riesgos, los equipos de respuesta deben tener presente la

importancia de compartir un lenguaje en comn que facilite la comprensin mutua
y contribuya a hacer ms eficiente el trabajo entre los distintos actores antes,
durante y despus de una emergencia. Por eso, a continuacin, se presentan
trminos que han sido consensuados a nivel internacional en materia de gestin
de riesgo.

Gestin de riesgo: Es la accin integral para el abordaje de una situacin de

desastre. Permite determinar los riesgos, intervenir para modificarlos, disminuirlos,
eliminarlos o lograr la preparacin pertinente para responder ante los daos que,
sin duda, causar un determinado desastre.

Amenaza: Cualquier factor externo de riesgo con potencial para provocar daos
sociales, ambientales y econmicos en una comunidad durante determinado
periodo de tiempo.

De acuerdo a su origen, las amenazas pueden ser:

Naturales: Son aquellas en los que no interviene la actividad humana, como

sismos, erupciones volcnicas, algunos tipos de inundaciones, deslizamientos,
entre otros.

Antrpicas o generadas por la actividad humana: sucesos como incendios,

explosiones, contaminaciones, accidentes del transporte masivo, entre otros.
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Mixtas: producto de un proceso natural modificado por la actividad humana, como

los deslizamientos por deforestacin de las laderas, sequas, derrumbes por mala
construccin de caminos, canales, viviendas, etc.

Emergencia: Es una alteracin o dao de diverso tipo (a la salud, los bienes, el

medio ambiente, etc.) que demanda respuesta inmediata de la comunidad
afectada, causados por sucesos naturales, generados por la actividad humana o
por la combinacin de ambos, cuyas acciones de respuesta pueden ser
manejadas con los recursos localmente disponibles.

Desastre: Se trata de eventos adversos de mayor magnitud que las emergencias,

por lo que superan la capacidad de respuesta de la comunidad afectada y exigen
el apoyo externo, ya sea de otra regin, jurisdiccin o nivel gubernamental.

Riesgo: Remite a la probabilidad en una comunidad de sufrir daos sociales,

ambientales y econmicos, en determinado periodo de tiempo, en funcin de la
amenaza y la vulnerabilidad. Una buena gestin del riesgo permite minimizar los
potenciales daos, actuando oportunamente antes, durante y despus de
producido un desastre.

Vulnerabilidad: Es un factor interno de riesgo de una comunidad expuesta a una

amenaza, en funcin de su predisposicin a resultar daada. Existe en la medida
en que se haga o deje de hacer algo: la ubicacin geogrfica de las ciudades, la
calidad de la construccin de las viviendas, el nivel de mantenimiento en todo tipo
de servicios pblicos, el tipo de produccin econmica, el grado de organizacin
social, la capacidad de gestin, etc.
 Saber para Ser

CONCLUSIONES
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RECOMENDACIONES
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 Saber para Ser

BIBLIOGRAFIA
Chiavenato, I. (s.f.). Gestion del Talento Humano. En I. Chiavenato, Gestion del Talento Humano
(pgs. 7 - 8 ). Mc Gran Hill.

FINANCIERA, E. (2015). Caractersticas de los Ratios Financieros. Obtenido de

http://www.enciclopediafinanciera.com/analisisfundamental/ratiosfinancieros/caracterist
icas.htm

Salazar, L. (7 de Marzo de 2016). www.crecenegocios.com. Recuperado el 24 de Enero de 2017, de

http://www.crecenegocios.com/el-punto-de-equilibrio/