USP ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA INFORMTICA Y DE SISTEMAS GERENCIA FINANCIERA

CASO PRACTICO
Elaborar un Balance general
Estado de resultados
Aplicacin de las ratios Financieros
Elaborar un informe

Se han los datos preliminares de la Empresa Barranqueo

2000 2001
cuentas x pagar 60 50
remuneracion y partic x pagar 20 20
tributos x pagar 40 30
caja y banco 60 60
cuentas x cobrar 40 60
inventarios 120 100
gastos pagado x adelantado 20 20
capital social 120 120
result acumulad 140 120
Activo fijo 300 300
depreciacion -140 -120
activos intangibles 60 0

BALANCE GENERAL
(expresado en miles de nuevos soles)
ACTIVO 2000 2001 PASIVO Y PATRIMONIO 2000 2001
Corriente

TOTAL ACTIVO-CTE TOTAL PASIVO-CTE

PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIM NETO

TOTAL PASIV Y PATRIM

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

del 1 de enero al 31 de diciembre 2001
ventas brutas 606
devoluciones y descuentos 6

ventas netas
costo de ventas 360
utilidad bruta
gastos de operacin 156
utilidad de operacin
intereses 4
utilidad antes de impuesto 80

impuesto a la renta 40
utilidad neta

Hoja de trabajo de anlisis e interpretacin de las ratios financieros

LIQUIDEZ CORRIENTE
= Activo Corriente/Pasivo Corriente
Se tiene 2.40%(2000 s/2.00) del activo corriente para cubrir cada sol del
pasivo a corto plazo. La liquidez de la empresa de s/2.40 es buena en este
periodo de recesin y escasez, a pesar que la empresa ha tenido un
aumento en cuanto a la liquidez que mantena en 2000 de 2
PRUEBA ACIDA
= (Activo Corriente Existencia-Gastos pagados por anticipado) /Pasivo
Corriente
La prueba acida muestra como la empresa cubre sus deudas a corto plazo,
se est sufriendo un descenso del 0.83 en 2000 sin embargo en el 2001
sufre un aumento de 1.2 por cada s/1.00 y mantiene una favorable liquidez
promedio la prueba acida promedio del ramo es 0.80 a 1.00.
Por consiguiente, es favorable el ndice, solo faltara constatar el
cumplimiento de los plazos de la cartera de clientes

CUENTAS POR COBRAR A VENTAS

= cuentas por cobrar comerciales /ventas netas
Las ventas dependen de un 10%(2000 6.67%)de las cuentas por cobrar a
clientes, la dependencia de las ventas en cuanto a las cuentas por cobrar
es excesiva tornndose peligrosa por el crecimiento observado en relacin
a 2000(de 6.67% a 10%) esta seria consecuencia de una rotacin lenta de

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las cuentas por cobrar (porcentaje de cuentas incobrables) y el efecto de

una disminucin de ventas y de rentabilidad

ROTACIN DE INVENTARIOS
= costo de ventas /existencias
Nos muestra el nmero de veces que rotan las existencias, este ndice es
una medida de eficiencia en la poltica de ventas y compras de existencia
de una empresa
El nmero de veces es 3.6 en el 2001 que es mayor que el ao anterior de
3 veces en 2000

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION

= (utilidad) /capital social
Este ndice mide la relacin entre el beneficio del capital propio en relacin
a la inversin. El rendimiento del aporte de los socios o accionistas en
funcin del capital aportado se mantiene estable por lo que el beneficio
neto de 33% del capital invertido es igual para los dos aos

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION TOTAL

= (utilidad) /total activo
Este ndice determina rentabilidad del activo, la empresa muestra 2000 un
beneficio del 9% del activo total en cambio se muestra un aumento de 10%
el ao 2001

ROTACIN DE LA INVERSION
= ventas /capital trabajo
La rotacin de la inversin en funcin de la naturaleza del giro de la
empresa en 2000 fue de 5 veces al ao y decae en el 2001 con una rotacin
de 4.29 veces al ao pues su periodicidad es de cada 360/4.29=83.92

INDEPENDENCIA FINANCIERA
= (pasivo total) /activo total
Mide el grado de independencia financiera o dependencia financiera de una
empresa. En este caso se mantiene una igualdad en esto dos aos del 43%
de independencia financiera

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AUTONOMA A LARGO PLAZO

= (pasivo no corriente +patrimonio) /total activo
= (deuda a largo plazo) /patrimonio
Mide el endeudamiento del patrimonio en relacin con las deudas a largo
plazo, en 2000 fue 31% con un pequeo aumento del 33% en el ao 2001,
esto indica el respaldo que estas deudas tienen con el patrimonio
indicando la proporcin que est comprometida por las deudas
ROTACION DE PATRIMONIO
= ventas /patrimonio
Este ndice nos muestra la razn de ventas con respecto al patrimonio de
la empresa que se da en 2.31% en el ao 2000 con un aumento del 2.5% en
el ao 2001

RENTABILIDAD GENERAL
= utilidad neta /patrimonio
Este ndice mide la relacin entre el beneficio del capital propio en relacin
a las utilidades netas del ejercicio .la rentabilidad neta del patrimonio
alcanzo un beneficio del 15.40% en 2000 del capital propio, en cambio el
ao 2001 los beneficios netos fueron del 16.70% de los capitales invertidos

CAPITAL DE TRABAJO
= activo corriente -Pasivo Corriente
Nos muestra un exceso de activo corriente que posee la empresa para
afrontar sus obligaciones corrientes
UTILIDAD NETA
= utilidad neta /ventas netas
Nos muestra un margen de utilidad neta que esperara la empresa de una
venta realizada, que viene a ser del 6.7% para los 2 aos respectivamente