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ADMINISTRACIN FINANCIERA
AUTOR: Yolanda Roco Vargas Leguizamn
NDICE NDICE
1. Funcin
Financiera
de
la
empresa
2. Objetivo
bsico
financiero
3. Estados
Financieros
bsicos
concepto
y
estructura
3.1. Qu
son
los
Estados
Financieros
3.2. Estado
de
situacin
financiera
3.2.1. Activo
3.2.2. Pasivo
3.2.3. Patrimonio
3.3. Estado
de
Resultados
Integral
3.3.1. Estado
de
Resultado
Acceso rpido
3.3.2. ORI
4. Estructura
de
Estados
Financieros
GENERALIDADES DESARROLLO
BIBLIOGRAFA
Funcin
de
Inversin
Funcin
de
Financiacin
Estas
dos
actividades
pueden
resumir
de
manera
efectiva,
las
tareas
principales
de
un
administrador
financiero,
en
esencia
se
encarga
de
administrar
el
dinero
tanto
cuando
se
presentan
excesos
de
liquidez;
as
tambin
en
los
momentos
que
la
empresa
requiere
capital
para
su
funcionamiento
o
para
llevar
a
cabo
proyectos
de
inversin.
Las
actividades
de
Inversin
entonces
son
todas
aquellas
en
las
que
una
empresa
decida
tomar
recursos
econmicos
propios
o
de
terceros
para
el
desarrollo
de
nuevos
productos,
nuevas
unidades
de
negocios,
reemplazo
de
activos
fijos,
ampliacin
de
los
niveles
de
produccin,
actualizacin
de
sistemas
tecnolgicos
adems
tiene
otras
opciones
de
inversin
que
puede
realizar
a
travs
del
mercado
de
capitales
para
adquirir
acciones,
bonos,
o
cualquier
otro
ttulo
valor
que
le
permita
contribuir
con
la
rentabilidad
esperada
por
los
accionistas.
Por
su
parte
la
Financiacin
requiere
que
el
administrador
financiero
acuda
a
buscar
recursos
en
el
corto
y
largo
plazo
para
sus
diferentes
necesidades
de
financiacin.
En
el
corto
plazo
Figura
1.
Funcin
de
Inversin
y
Funcin
de
Financiacin
deber
garantizar
el
dinero
suficiente
para
cumplir
con
obligaciones
tales
como
la
nmina,
el
pago
a
proveedores,
pago
de
impuestos,
pago
de
obligaciones
financieras.
En
el
largo
plazo
Correlacin
de
la
funcin
de
la
inversin
y
la
funcin
de
financiacin
deber
buscar
recursos
que
puedan
financiar
las
inversiones
que
se
planean
realizar
para
cada
Fuente:
Elaboracin
Propia
una
de
los
casos
de
inversin
sealados.
La
financiacin
deber
siempre
alinearse
con
el
menor
costo
de
los
recursos
evaluando
las
diferentes
opciones
presentes
el
mercado:
como
las
lneas
de
crdito
ofrecidas
por
las
entidades
financieras,
bien
sean
de
corto
o
largo
plazo,
revisando
las
garantas
requeridas,
Hoy
las
empresas
colombianas
de
acuerdo
a
la
reglamentacin
establecida
deben
llevar
una
contabilidad
dual,
es
decir
para
efectos
tributarios
deben
continuar
presentando
su
Estado
de
Resultado
Revela
la
rentabilidad
generada
en
un
contabilidad
bajo
PCGA
(Principios
de
Contabilidad
Generalmente
Aceptados),
y
para
diversos
Integral periodo
de
un
ao
interesados
en
la
informacin
financiera
tales
como
accionistas,
inversionistas,
proveedores,
bancos;
entre
otros,
las
empresas
deben
generar
los
informes
bajo
NIIF.
Los
estados
financieros
segn
las
NIIF
se
dividen
en
cuatro:
El
estado
de
situacin
financiera,
que
bajo
PCGA
llamamos
balance
general,
El
estado
de
resultados
integral,
bajo
PCGA
llamado
3.2. Estado
de
situacin
financiera
estado
de
resultados,
el
Estado
de
Cambios
en
el
Patrimonio
y
el
Estado
de
Flujo
de
Efectivo,
estos
ltimos
se
nombran
de
las
misma
manera
bajo
PCGA.
Este
estado
financiero
conocido
con
el
nombre
de
Balance
General;
ahora
lo
llamaremos
estado
de
situacin
financiera
donde
encontramos
el
activo,
el
pasivo
y
el
patrimonio
de
una
compaa,
segn
las
nuevas
definiciones
para
activo,
pasivo
y
patrimonio,
que
detallaremos
ms
adelante;
elaborar
el
ESF
(estado
de
situacin
financiera)
la
compaa
pasa
por
un
proceso
Finalmente
el
patrimonio
es
el
resultado
del
activo
menos
el
pasivo,
definicin
que
resulta
Uso
por
parte
de
terceros
de
activos
de
la
entidad:
intereses,
lgica,
pero
que
al
reconocer
las
partidas
que
efectivamente
van
a
generar
flujos
de
efectivo
en
INGRESOS regalas,
dividendos.
el
activo,
encontraremos
que
el
patrimonio
se
ve
afectado
directamente.
Segn
las
partidas
explicadas,
no
existen
los
diferidos
para
NIIF,
los
gastos
pagados
por
anticipado
y
que
bajo
PCGA
se
permitan
amortizar
en
el
plazo
de
5
aos,
para
NIIF
constituye
un
gasto
que
se
debe
registrar
directamente
en
el
estado
de
resultados
como
tal,
segn
el
Ganancias
hecho
econmico
que
ocurri.
En
el
patrimonio
encontramos
cuatro
partidas:
Figura
3.
Ingresos
Capital
Social:
Corresponde
a
los
aportes
de
los
socios.
Diagrama
que
representa
cmo
se
constituyen
los
ingresos.
Reservas:
Corresponden
a
Utilidades
por
distribuir.
Se
debe
revelar
claramente
el
destino.
Fuente:
Elaboracin
Propia
Ganancias
Acumuladas:
Esta
cuenta
se
afecta
por
todos
los
ajustes
en
activos
y
Los
ingresos
ordinarios
entonces
son
aquellos
que
la
empresa
normalmente
estima
recibir
pasivos,
referentes
a
los
deterioros,
contingentes,
provisiones
y
bajas.
dentro
de
su
flujo
de
efectivo,
estos
ingresos
pueden
ser
operacionales
o
no
operacionales,
sin
ORI:
Otro
resultado
integral,
esta
nueva
cuenta
corresponde
a
una
divisin
que
se
embargo
se
reciben
constantemente.
realiza
del
estado
de
resultados.
El
otro
resultado
integral
corresponden
a
otros
Como
ejemplo
podemos
citar
una
empresa
que
se
dedica
a
la
venta
de
electrodomsticos,
pero
ingresos
o
egresos
complementarios
por
situaciones
no
realizadas,
significa
que
a
adems
recibe
ingresos
por
concepto
de
arriendos
derivados
de
dos
locales
que
tiene
en
el
futuro
se
podr
gozar
de
los
beneficios
o
las
prdidas
que
estas
partidas
genera.
En
la
mismo
lugar
donde
funciona
la
empresa
y
no
utiliza,
estos
locales
los
tiene
arrendados
hace
seccin
de
estudio
sobre
el
Estado
de
Resultado
Integral
se
detallarn
las
partidas
de
varios
aos:
segn
esto
podemos
clasificar
la
venta
de
electrodomsticos
como
un
ingresos
las
que
surge
el
ORI.
operacional,
es
decir
que
corresponde
al
objeto
social
de
la
compaa,
los
arriendos
corresponderan
a
ingresos
no
operacional,
debido
a
que
la
empresa
no
se
dedica
a
arrendar
3.3. Estado
de
resultados
integral
inmuebles,
pese
a
ello
ambos
ingresos
son
ordinarios
porque
en
todos
los
periodos
la
empresa
espera
recibir
ingresos
por
ambos
conceptos.
Las
ganancias
a
diferencia
de
los
conceptos
Se
denomina
estado
de
resultados
integral
debido
a
que
se
conforma
por
dos
informes
anteriores,
son
ingresos
ocasionales,
volvamos
al
ejemplo
de
la
empresa
de
electrodomsticos
financieros:
y
planteemos
que
la
empresa
en
su
bodega
tiene
un
espacio
disponible,
alguien
le
propone
que
le
alquile
este
espacio
durante
un
mes
para
guardar
una
mercanca
transitoriamente.
Este
Costo
de
producir
bienes
o
de
Ganancias
o
prdidas
por
conversin
de
importes
de
moneda
extranjera
a
la
moneda
propia,
en
prestar
servicios.
Y
gastos
de
los
casos
por
ejemplo
de
tener
inversiones
o
prstamos
en
moneda
extranjera
y
que
al
distribucin
y
administracin contabilizarlos
en
un
fecha
determinada
pueden
arrojar
una
ganancia
o
una
prdida
segn
la
tasa
de
cambio
en
dicho
momento.
Costos
de
ejecucin
de
Cambios
en
valores
por
instrumentos
de
cobertura,
igualmente
estos
instrumentos
se
rigen
por
Egresos
ordinarios contratos. la
tasa
de
cambio
y
pueden
generar
ganancias
o
prdidas
en
la
fecha
de
cierre
del
estado
financiero.
Costos
Financieros
y
gasto
por
impuestos
a
las
Las
ganancias
o
prdidas
actuariales
cuando
est
a
cargo
del
empresario
el
plan
de
prestaciones
EGRESOS ganancias. de
los
empleados
y
producto
de
las
inversiones
de
estos
dineros
se
genera
una
ganancia
o
una
prdida.
En
Colombia
muy
pocas
empresas
tiene
a
cargo
esta
actividad
debido
a
que
los
fondos
de
pensiones
y
cesantas
sustituyeron
esta
labor.
La
revisin
previa
sobre
los
estados
financieros
es
necesaria,
para
entender
la
nueva
estructura
de
los
mismos,
segn
los
estndares
de
informacin
financiera,
esta
rpida
revisin
de
las
Figura
4.
Egresos
partidas
contables
segn
NIIF
ayuda
a
comprender
cmo
se
conciben
y
de
qu
manera
deben
Diagrama
que
representa
el
flujo
de
egresos
ser
reconocidas
por
el
rea
financiera.
Fuente:
Elaboracin
Propia
La
tarea
de
reconocer
la
partidas
que
se
registraran
es
los
estados
financieros
bajo
NIIF
es
una
tarea
del
administrador
financiero
en
conjunto
con
el
rea
contable
y
la
gerencia
general,
Los
egresos
ordinarios
se
pueden
definir
como
aquellos
egresos
que
se
espera
que
ocurran
en
debido
a
que
la
transparencia
y
fiabilidad
de
las
cifras
inicia
con
el
correcto
juicio
profesional
y
todos
los
periodos
proyectados,
por
su
parte
las
prdidas
corresponden
a
salidas
de
dinero
no
la
aplicacin
adecuada
de
las
NIIF
segn
los
parmetros
que
presenta.
presupuestadas
dentro
de
las
actividades
ordinarias
de
la
empresa,
como
ejemplo
podramos
citar
un
robo
que
ocurra
sobre
algn
bien
de
la
empresa.
Al
entender
cada
una
de
estas
partidas
y
cul
es
su
funcin
en
el
estado
financiero
al
que
pertenece,
podemos
iniciar
con
el
anlisis
de
las
mismas,
as
que
en
adelante
presentaremos
la
Otras
consideraciones
a
tener
en
cuenta
dentro
del
estado
de
resultados
es
que
las
NIIF
instan
informacin
financiera
de
acuerdo
a
estos
principios
y
analizaremos
la
situacin
financiera
para
a
presentar
la
informacin
utilizando
la
clasificacin
basada
en
la
naturaleza
o
en
la
funcin
de
los
casos
planteados.
los
gastos.
A
continuacin
se
presentan
unos
estados
financieros
con
estructura
de
acuerdo
con
las
NIIF
Por
funcin:
Es
el
estado
de
resultados
que
conocemos
tradicionalmente,
donde
los
gastos
se
como
ejemplo,
y
a
partir
de
estas
cifras
podremos
determinar
el
estado
de
flujo
de
efectivo
y
agrupan
por
su
funcin:
Costos
de
ventas,
Gastos
de
Administracin,
Gastos
de
Distribucin.
tambin
servir
para
desarrollar
el
diagnstico
financiero.
Por
su
Naturaleza:
En
este
caso
se
debern
detallar
cada
gasto
por
ejemplo
depreciacin,
En
el
estado
de
situacin
financiera
encontramos
en
primer
lugar
los
Activos,
ordenados
de
compra
de
insumos,
beneficios
a
los
empleados,
gastos
de
publicidad,
gastos
de
distribucin,
activos
corrientes
con
sus
respectivas
partidas;
a
no
corrientes
o
de
largo
plazo.
El
pasivo
y
etc.
patrimonio
corresponden
a
las
obligaciones
de
la
empresa
con
terceros
y
con
sus
accionistas.
El
En
el
estado
de
resultados
en
este
caso
encontramos
que
se
elabora
segn
la
funcin
de
los
gastos,
como
tradicionalmente
lo
conocemos.
Fuente: http://www.comunidadcontable.com.
Figura
5.
Estados
Financieros
bajo
NIIF
Ejemplo
de
Estado
de
Situacin
Financiera.
Fuente: http://www.comunidadcontable.com
Textos
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