UNIVERSIDAD ANDINA DEL CUSCO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD.

TEMA:

_______________________________________________________________

FINANCIAMIENTO DE LAS PYME CUSQUEA.

_______________________________________________________________

PRESENTADO POR : BACH. CHALLCO CASA, WILLDER GIOVANNY

ASESOR : CPC. CALLER FARFAN, JESSICA BETSABE

CUSCO PER

2017
 PRESENTACIN

La mayora de empresarios de la pequea y mediana empresa (PYME)

considera que uno de los problemas principales que tiene que enfrentar es el
financiamiento, ya sea para iniciar un negocio, superar situaciones de dficit en
su flujo de caja, o expandir sus actividades. En cualquiera de estos casos, tiene
dificultades para conseguir dinero.

En el sistema financiero es importante que el prestatario demuestre que est en

capacidad de pagar puntualmente el prstamo solicitado. Esta capacidad de
cumplimiento se sustenta en la viabilidad del proyecto o negocio, para cuyo
financiamiento solicita el dinero. Ser sujeto de crdito es decir, tener historial
de cumplidor de sus compromisos, es un requisito que cada da se hace ms
indispensable. Los pagos a tiempo reflejan una administracin financiera
responsable y abre el camino a otras y mayores lneas de financiamiento en el
fututo. Actualmente, este tipo de informacin es compartida por todas las
entidades financieras, gracias a las centrales de riesgo.
 INDICE
PRESENTACIN.............................................................................................................................. 2
MARCO TEORTICO Y CONCEPTUAL ............................................................................................... 4
1. LAS PEQUEAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMES) ............................................................ 4
2. FINANCIAMIENTO ACTUAL DE LAS PYMES EN EL PER .................................................... 5
2.1. REQUISITOS PARA UN PRSTAMO ............................................................................ 6
3. FINANCIAMIENTO NO BANCARIO EN LAS PYMES ........................................................... 10
ACCESO AL FINANCIAMIENTO DE LAS PYMES............................................................................. 14
4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A DISPOSICIN DE LAS PYME ........................................ 16
5. POVEEDORES DE FONDOS PARA LAS PYMES: ................................................................. 19
FINANCIACION DE LAS PYMES EN EL CUSCO .............................................................................. 26
1. FINANCIACIN DE CRDITO PYMES DEL BCP .................................................................. 26
2. FINANCIACION DE CREDITO PYMES EN CREDINKA ......................................................... 54
3. BANCO INTERBANK ......................................................................................................... 59
4. CAJA TRUJILLO Y FINANCIACION CREDITO PYME............................................................ 66
5. BANCO SCOTIABANK FINANCIA CREDITO PYME ............................................................. 69
6. BANCO FINANCIERO FINANCIA CREDITO PYME .............................................................. 70
7. BANCO DE CREDITO DEL PERU FINANCIA CREDITO PYME .............................................. 93
Bibliografa .................................................................................................................................. 97
 CAPITULO I: INTRODUCCION

MARCO TEORTICO Y CONCEPTUAL

En el presente captulo se incluye informacin relevante sobre las pymes, as

como la caractersticas y condiciones actuales del financiamiento de este
importante sector productivo. Tambin se presenta el mercado de valores, su
estructura, los agentes participantes y la dinmica de las interacciones para su
funcionamiento.

1. LAS PEQUEAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMES)

Acerca de lo que es una pyme, existen opiniones y definiciones muy

diferentes, puesto que cada grupo de inters plantea su propio enfoque y la
define de acuerdo con los objetivos que persigue. Algunos ven en ellas
pequeas grandes empresas, con mucho potencial de crecimiento por s
mismas; otros, en cambio, las conciben simplemente como aquellas que solo
pueden evolucionar remolcadas por grandes empresas.

Por otro lado, muchos tratan de definir a las pymes sealando su composicin
cuantitativa, prestando atencin al nmero de empleados, los niveles de activos,
las ventas anuales, etc. Apelar a estos criterios, sin embargo, no basta para
describirlas y caracterizarlas en su totalidad; se podra, incluso, caer en error al
incluir o excluir a muchas empresas.

Sobre la base de la informacin recogida de diversas fuentes, hemos hecho una

clasificacin de empresas teniendo como fundamento el nmero de

empleados y el volumen de las ventas anuales (ver cuadro 1.1).

Cuando se trata de clasificar a las pymes por el nmero de

empleados que trabajan en ellas, encontramos que este criterio difiere de un pas
a otro; de igual forma, dentro de un mismo pas, existen discrepancias al
respecto, segn el sector econmico que las quiera distinguir; lo mismo ocurre
con las definiciones que dan el Estado, las instituciones financieras, el fisco y
otros interesados. Es por ello que Lpez Pascual y Rojo Surez (2004)
apuestan por definir a las pymes por el aspecto cualitativo: sostiene que se
caracterizan por su extremada heterogeneidad y pocas similitudes o rasgos en
comn entre ellas. A firma, por otra parte, que es precisamente esta
heterogeneidad, as como la volatilidad de su existencia, lo que hace difcil su
estudio y definicin. Bajo este criterio, no obstante, podemos, por lo menos,
distinguir a las pymes tanto de las grandes empresas como de las empresas
corporativas.

Adicionalmente, encontramos que el Bolton Comit ha aadido a la definicin de

pymes la nocin de mercado, sealando la circunstancia de que estas
no tienen el control de una parte importante de este Con todo ello, podemos
definir a las pymes como aquellas empresas que se caracterizan por su
heterogeneidad, tanto en lo gerencial como en lo organizativo, y que no controlan
de manera individual una parte importante del mercado.

En el Per hay quienes se inclinan por incluir los conceptos de microempresa y

mediana empresa; sealan que esta ltima se caracteriza por su mayor
capacidad de innovacin, su articulacin hacia arriba y hacia abajo, adems de
una alta productividad.

La situacin actual muestra una economa con una mediana empresa en

continua expansin, donde las empresas peruanas, recurriendo a la inversin
directa, comienzan a expandirse de manera ms constante hacia el extranjero.

Basados en la informacin de Per Top (2011), podemos observar que, en los

ltimos cinco aos (2007-2011), la mediana empresa en el Per se ha expandido
en un 40.51%, a un promedio anual de 9.12%, porcentaje que supera del
incremento promedio de la economa peruana, que fue del 7.06% en el mismo
periodo.

2. FINANCIAMIENTO ACTUAL DE LAS PYMES EN EL PER

En este acpite se analizan las caractersticas del financiamiento de las pymes,
la evolucin de su acceso al crdito en el sistema financiero y los factores
determinantes del costo del crdito. El objetivo de este anlisis es identificar las
oportunidades que tienen las pymes para reducir sus costos de financiamiento
mediante la utilizacin del mercado de capitales, el cual se describe ms
adelante, como fuente alternativa de fondeo.

2.1. REQUISITOS PARA UN PRSTAMO

Segn la entrevista realizada a la administradora de una agencia de una caja

municipal en el Cusco, los requisitos para el otorgamiento de un prstamo son
los siguientes:

Garanta real constituida por hipoteca a favor de la caja municipal, con lo cual
se obtiene una cobertura al 80%.

Demostrar solvencia econmica.

Presentar los estados financieros (balance general, estado de

ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujo
de efectivo) y notas a los estados financieros del ltimo ao. Esta
informacin debe ser actualizada cada seis meses.

Declaracin del impuesto a la renta de los dos ltimos aos.

2.2. Procedimiento para otorgar crditos

Comprende un conjunto de procedimientos previos (recoleccin y anlisis de

informacin de los potenciales prestatarios) y posteriores (cobranza y monitoreo)
al otorgamiento del crdito. Tienen por finalidad estimar la capacidad y la
voluntad de pago del prestatario. Toma en cuenta los siguientes aspectos
metodolgicos:

a) Evaluacin y otorgamiento de crdito. Analiza lo siguiente:

El perfil del cliente respecto de su capacidad tcnica, valores,
cultura y experiencia.
El capital y el proceso de acumulacin del empresario.
Las condiciones del entorno de la actividad econmica.
La verificacin en situ de la unidad econmica: familia y empresa.
 La comprobacin de la informacin dada por el prestatario.
El riesgo de crdito, tanto cualitativo como cuantitativo (situacin
financiera y operacin del negocio).
La diversificacin de cartera (monto, cliente, actividad econmica y
rea geogrfica).
Tambin se suele emplear el scoring cuando se dispone de informacin.
Historia crediticia de clientes con similares caractersticas.
b) Recuperaciones y relaciones de largo plazo. Comprende:
El seguimiento preventivo y oportuno que identifique los potenciales
riesgos.
Monitoreo y negociacin.
El mantenimiento de una relacin de largo plazo con el sujeto de crdito.

Segn lo declarado por la mencionada administradora en la entrevista, el

flujo del proceso de evaluacin del crdito se resume en:

Realizar una exposicin ante un comit de crdito integrado por un grupo

de analistas comerciales. Este procedimiento tarda aproximadamente tres
das.
El analista evaluar cules son las garantas que respaldan al solicitante,
cul es su capacidad de endeudamiento, cul es su liquidez. Esto puede
llevar tres das.
Anlisis por el rea de riesgos, para aprobacin. Tarda dos das.
Firma de declaracin de salud mediante un examen mdico.
Se eleva el contrato y el testimonio a registros pblicos.
Todo el proceso suma alrededor de siete das hbiles.

Actualmente,las fuentes de financiamiento de las pymes se basan en

fondos propios, crditos de proveedores y de bancos.

2.3. Tamao del financiamiento

La Resolucin SBS N. 11356-2008 define a la mediana empresa en

funcin de su endeudamiento. As, pues, se considera como tal a la
persona jurdica cuyo endeudamiento total en el sistema financiero supera
los trescientos mil nuevos soles (S/. 300,000) en los ltimos seis meses y
que no rene las caractersticas necesarias para ser clasificadas como
corporativas o grandes empresas.

2.4. Costos de financiamiento

Los costos de financiamiento varan en funcin de la institucin

financiera que otorga el crdito, del destino y del plazo de los fondos, as
como de la calificacin que las pymes hayan obtenido al momento
de su evaluacin crediticia.

2.4.1. Factores que influyen en el costo de la tasa de inters en el Per

El ltimo estudio del costo del crdito realizado por el BCRP establece
como supuesto que los bancos definen un objetivo de
ganancia esperada, en funcin del segmento al cual orientan sus
colocaciones (BCRP, 2006: 2324). Bajo este planteamiento, el estudio
propone que la determinacin de la tasa de inters resulta de agregar las
siguientes fuentes de costo:
a. Costo de fondos, tomado como un promedio ponderado de la tasa de
inters pagada a las distintas fuentes de fondeo (depsitos y adeudos). b.
Costos operativos, asociados a la colocacin de recursos. c. Riesgo de
crdito, expresado como una prima de riesgo. d. Caractersticas de la
demanda. e. Ganancia esperada, medida como proporcin del capital.
La incidencia de estos factores sobre la tasa se explica de la siguiente
manera:
La tasa de inters determinada por esta agregacin de factores, puede
estar, en algunos casos, por debajo, igual, o por encima de la tasa de
mercado. La tasa de inters de mercado determinar, en
definitiva, la cuanta de crdito asignada a cada segmento. Esto
significa que la tasa de inters les permite a los bancos definir el grado
de racionamiento de crdito entre segmentos, con la finalidad de
alcanzar la ganancia esperada. Esto puede implicar para algunos bancos
 atender solamente a aquellos clientes cuyo perfil permita alcanzar los
niveles esperados de ganancia.
Para conocer cmo influye la demanda del crdito sobre la tasa de
inters, se debe considerar:
Una caracterstica fundamental que incidir en la determinacin de las
tasas de inters activas del mercado (segmento), es la sensibilidad
(elasticidad) de los prestatarios a las tasas de inters. Mientras mayor sea
esta sensibilidad, un incremento en las tasas de inters por parte de los
bancos har que el potencial prestatario decida no demandar el crdito,
por ejemplo, porque tiene acceso a otras fuentes alternativas de
financiamiento. Esta sensibilidad es claramente diferente entre los
diversos segmentos existentes y est asociada a las caractersticas de los
prestatarios (nivel de informacin, grado de cultura crediticia, acceso a
fuentes alternativas, entre otras)

FINANCIAMIENTO BANCARIO EN LAS PYMES

Otro problema principal de la pequea empresa es la falta de garantas, pues los

bancos exigen garantas reales o personales tanto a la pequea, mediana o gran
empresa para otorgarles el crdito. Todos estos factores, sobre todo, la mayor
tasa de inters, as como, el exceso de garantas exigidas, desincentiva la
demanda de las Pymes por los fondos bancarios. Uno de los obstculos para el
otorgamiento de crditos a los pequeos y medianos empresarios, es la falta de
antecedentes que permitan al intermediario financiero al menos, inferir el flujo
real de recursos que genere la empresa o negocio. El problema de acceso al
crdito que tienen las Pymes se presenta principalmente por: la informacin
asimtrica, la falta de capacidad de las Pymes para procesar las lneas de crdito
existentes, la falta de estructuras aptas de las instituciones financieras para
atender a las Pymes, la escasa historia crediticia de las firmas y la incapacidad
de las Pymes de satisfacer los requerimientos de garantas. Los bancos tienen
dificultad en determinar la capacidad de pago de las Pymes, ya que stas son
muy diferentes entre s. Esta heterogeneidad junto con los diversos usos que se
les puede dar a los fondos prestados ha impedido el desarrollo de estndares
generales para evaluar las solicitudes de crdito de las Pymes y ha hecho que
stas no sean directas y resulten muy caras. En general, los altos costos
necesarios para evaluar el otorgamiento de un crdito a una Pyme junto con los
costos de monitorear el desempeo de la firma, han hecho que los prstamos
para stas sean menos atractivos con relacin a las grandes empresas.

3. FINANCIAMIENTO NO BANCARIO EN LAS PYMES

En el caso de las Pymes peruanas, stas reciben apoyo financiero de diversas

organizaciones ya sea para capital de trabajo o para activos fijos; las
instituciones que prestan servicios crediticios evalan, sobre todo, el grado de
cumplimiento del compromiso empeado por parte de los promotores. Cuanto
mejor referencia tiene una persona, la disposicin a otorgarle el crdito ser
mayor, y cuanto mejor est sustentada la inversin se podr lograr una mayor
atencin de parte de los financistas e inversionistas. Es el financiamiento ms
usado debido a que los proveedores otorgan crditos por sus insumos, aunque
por lo general, implican tasas mayores a los del mercado financiero, por ser un
crdito comercial. Algunos de estos organismos se presentan a continuacin:
EDPYMES. - Las Ed pymes son las siglas de Empresas de Desarrollo de la
Pequea y Micro Empresa supervisadas por la Superintendencia de Banca y
Seguros. Surgieron para promover la conversin de organizaciones no
gubernamentales (ONGs) en entidades reguladas, se diferencian de las cajas
rurales, fundamentalmente, en que no pueden captar depsitos a la vista desde
un inicio. Las EDPYMES estn autorizadas a conceder crditos directos a corto,
mediano y largo plazo, otorgar avales y otras garantas, descontar letras de
cambio y pagars, recibir lneas de financiamiento provenientes de instituciones
de cooperacin internacional, organismos multilaterales, empresas o entidades
financieras como COFIDE. De igual modo, administran en comisin de
confianza, fondos de empresas nacionales o extranjeras, siempre que el objeto
sea el apoyo a fomentar la micro y pequea empresa; efectuar depsitos en
cuenta corriente y otros servicios. Este mercado financiero no est muy
desarrollado en el Per, por lo que su grado de cobertura no logra cubrir las
expectativas de los microempresarios, quienes no han dejado de aprobar su
oportuna participacin en el financiamiento de los capitales de inversin. A nivel
del pas estas instituciones slo llegan a trece: las cuales son: PROEMPRESA,
EDYFICAR, Crear Tacna, Crear Arequipa, Nueva Visin, Confianza, Raz, Crear
Cusco, Solidaridad, Credivisin, Credinpet, Crear Trujillo y Campo Piura; cuya
participacin es insuficiente para palanquear debidamente esta nueva fortaleza
empresarial. Cajas Municipales (CMACs).

- Se crearon bajo el amparo del DL. 23039 del 14-051980, reglamentado por el
DS. 147-81-EF. del 08-1981, bajo la Constitucin Poltica de 1979, pretendi
darle un giro descentralizador a la economa de nuestro pas, otorgndoles a los
Gobiernos Regionales y Locales mayores atribuciones y responsabilidades en la
tarea de impulsar el desarrollo integral regional. Bajo la normatividad
correspondiente las CMACs, han iniciado sus gestiones con un objetivo
concreto, el cual es la descentralizacin y profundizacin financiera, captando
ahorros del pblico para financiar actividades productivas que fomenten el
empleo en las provincias y regiones a travs de la creacin de microempresas.
Sin embargo, para cumplir con esta tarea las CMACs han contado con el apoyo
de las Municipalidades, de la GTZ, SBS; FEPMAC.

Las 66 instituciones que operan en el pas, llegaron a movilizar en el ao 2000,

162 millones de dlares, mostrando su preferencia para los microempresarios
cuyas operaciones se centran en el sector comercio, con una participacin en
los crditos desembolsados del 40%, seguido del sector agricultura con un
11,55% industria con el 5,5%; fondos que por sus caractersticas no ejercen
mayores efectos productivos reales en la economa de la regin donde se
desarrollan estos intermediarios financieros (SBS, 2000).

Algunos casos importantes de las CMACs lo representan las Cajas Municipales

de Piura y Arequipa, instituciones que han encontrado en los microempresarios
un importante segmento para intermediar sus fondos lquidos, tal es as que han
desarrollado productos que implica colocar microcrditos desde US$ 100.00. Es
ms, han implementado una tecnologa que sustituye la exigencia de garantas
tradicionales por informaciones que permiten evaluar adecuadamente la
capacidad de pago del cliente y estimar su voluntad de pago. Para tal efecto
tienen en cuenta una rigurosa metodologa de evaluacin de crditos y la
utilizacin de crditos no convencionales, respecto a la apreciacin de las
garantas regionales. Bajo la normatividad correspondiente las CMACs, han
iniciado sus gestiones con un objetivo concreto, el cual es la descentralizacin y
profundizacin financiera, captando ahorros del pblico para financiar
actividades productivas que fomenten el empleo en las provincias y regiones a
travs de la creacin de microempresas. Sin embargo, para cumplir con esta
tarea las CMACs han contado con el apoyo de las Municipalidades, de la GTZ,
SBS; FEPMAC.

Las 66 instituciones que operan en el pas, llegaron a movilizar en el ao 2000,

162 millones de dlares, mostrando su preferencia para los microempresarios
cuyas operaciones se centran en el sector comercio, con una participacin en
los crditos desembolsados del 40%, seguido del sector agricultura con un
11,55% e industria con el 5,5%; fondos que por sus caractersticas no ejercen
mayores efectos productivos reales en la economa de la regin donde se
desarrollan estos intermediarios financieros (SBS, 2000).

Algunos casos importantes de las CMACs lo representan las Cajas Municipales

de Piura y Arequipa, instituciones que han encontrado en los microempresarios
un importante segmento para intermediar sus fondos lquidos, tal es as que han
desarrollado productos que implica colocar microcrditos desde US$ 100.00. Es
ms, han implementado una tecnologa que sustituye la exigencia de garantas
tradicionales por informaciones que permiten evaluar adecuadamente la
capacidad de pago del cliente y estimar su voluntad de pago. Para tal efecto
tienen en cuenta una rigurosa metodologa de evaluacin de crditos y la
utilizacin de crditos no convencionales, respecto a la apreciacin de las
garantas, han incorporado aspectos positivos de mercado, tales como: la
flexibilidad, rapidez y la utilizacin de garantas no tradicionales. ONGs.- Existen
diversas modalidades de intermediacin que realizan las ONGs con los bancos.
La relacin conjunta BancoONG surge como respuesta a las dificultades de los
bancos para colocar directamente sus servicios. Estas limitaciones se refieren a
la falta de garantas reales y documentarias, al tipo de cultura crediticia bancaria
y a los elevados costos administrativos de los micro prstamos bajo las
caractersticas de la actual tecnologa bancaria crediticia. Una solucin
transitoria de los bancos ha sido el aceptar el aval o las garantas que las ONGs
otorgan a la microempresa y pequea empresa. FOGAPI. - El Fondo de Garanta
para Prstamos a la Pequea Industria, FOGAPI, es una institucin privada sin
fines de lucro que forma parte del sistema financiero. Su funcin consiste en
otorgar garantas a la pequea empresa y a la microempresa, persona natural o
jurdica, para su acceso al financiamiento.

En su calidad de banco de segundo piso FOGAPI entabla una relacin

contractual directa con las instituciones financieras intermediarias (IFI): bancos,
financieras, cajas rurales, cajas municipales, EDPYMES, cooperativas y
empresas de arrendamiento financiero, respaldando con garantas el acceso de
las pequeas y microempresas a los crditos otorgados por tales entidades. Por
otro lado, FOGAPI emite cartas fianza a personas naturales y jurdicas con
negocio, pertenecientes a todos los sectores econmicos de la pequea y
microempresa con la finalidad de garantizar sus obligaciones ante terceros.

COFIDE -Se constituye como una empresa de economa mixta, con una
participacin estatal del 98,7%, y la presencia de la Corporacin Andina de
Fomento (CAF) como accionista con el 1,3% del capital. COFIDE cuenta con
programas y lneas de crdito que pueden financiar todas las etapas del proceso
de inversin, desde los estudios de factibilidad e identificacin de mercados, los
diferentes procesos de produccin y servicios de la empresa, hasta la
modernizacin de planta y operaciones de comercio exterior (Castillo, 2005). En
su calidad de banco de desarrollo de segundo piso, tiene como actividad principal
captar recursos financieros de organismos y bancos extranjeros y nacionales,
para otorgar financiamiento de mediano y largo plazo a personas naturales y
jurdicas va las Instituciones Financieras Intermediarias (IFI).

Las IFI tienen la responsabilidad de la recepcin, calificacin, aprobacin,

desembolso y recuperacin de los crditos que aprueben con cargo a los
recursos que administra COFIDE, por lo que los interesados en obtener
financiamiento, deben solicitarlo a la institucin financiera de su preferencia. Esto
significa que cada IFI establece las condiciones definitivas de una operacin
(tasa efectiva, montos, plazos, requisitos, garantas, suscripcin de contratos),
como resultado de la correspondiente evaluacin crediticia.

Durante los ltimos 12 aos en el Per, el nico banco de desarrollo que est
operando es la Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE, creada hace 33
aos. Acta como banco de segundo piso y su presencia ha permitido que el
sector empresarial disponga de un portafolio de lneas de financiamiento para
todos los sectores de la actividad econmica. El nfasis de su oferta financiera:
lneas

para la inversin de largo plazo, lneas para satisfacer las necesidades de las
entidades financieras especializadas en el micro crdito, y para comercio
exterior.

Los indicadores de COFIDE muestran una expansin considerable de su

negocio hasta 1999, y a partir de all una reduccin significativa de sus diversas
cuentas del activo, de sus colocaciones, de la calidad de su cartera, de sus ratios
de rentabilidad, entre otros; sin embargo, su tamao patrimonial la sita como
uno de los tres bancos ms grandes del sistema financiero nacional (Castillo,
2003). El impulso que ha dado COFIDE al desarrollo de las Micro finanzas en el
Per ha sido ms que decisivo, no slo por la gama de productos financieros
para los intermediarios especializados en dicho sector (Cajas Municipales, Cajas
Rurales y Ed pymes) sino, por los programas de asistencia tcnica para su
fortalecimiento y gobernabilidad. Este es un aspecto que debiera de enfatizarse
por los logros que la industria de micro finanzas reconoce a la labor de COFIDE,
por la tarea realizada y los esfuerzos para incorporar a las Cooperativas de
Ahorro y Crdito como clientes.

Durante las etapas de crisis que afectaron considerablemente al sistema

financiero nacional hacia finales de la dcada pasada, COFIDE fue un
instrumento para administrar por encargo del Gobierno diversos programas de
canje de cartera de los bancos por bonos del gobierno para apoyar crisis de
liquidez, por corte del circuito de pagos; canje de cartera pesada (para mejorar
la estructura de provisiones en el balance de los bancos) por bonos del tesoro
pero cuyas condiciones en caso de salida del mercado de la entidad financiera
no implicaban compromiso de pago para el Gobierno.

ACCESO AL FINANCIAMIENTO DE LAS PYMES

Segn el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), en nuestro pas por cada
microempresario que llega a recibir un prstamo de una institucin formal, otros
10 se quedan fuera del sistema financiero y deben obtener sus crditos a
mayores tasas de inters a travs de prestamistas informales o mediante el
suministro directo de bienes proporcionados por los proveedores. Segn el
mismo BID, los crditos que brindan las instituciones de micro finanzas a las
microempresas son otorgados principalmente a plazos cortos de un ao o menos
y a tasas de inters mayores que las que se otorgan a empresas de mayor
envergadura, pero tambin inferiores que las cobradas a las empresas del sector
informal. En nuestro pas, el crdito otorgado por las entidades financieras
formales a las micro y pequeas empresas, no obstante que slo representan el
9% de los crditos totales otorgados por el sistema, tienen registrado un
importante crecimiento durante los ltimos 5 aos. Desde el 2002, stos han
crecido a una tasa promedio cercana al 30% anual, alcanzando al mes de abril
2007 los S/. 5,753 millones.

A dicha evolucin han contribuido, adems del sostenido incremento de los

prstamos otorgados por las entidades financieras especializadas en las micro
finanzas como son las Cajas Municipales, las Rurales y las EDPYMES; el
creciente inters en el financiamiento a las Pymes por parte de los bancos
mltiples, los que tradicionalmente apoyaban a las micro y pequeas empresas
de manera casi marginal. Aunque en estos ltimos aos el aumento en las
colocaciones dirigidas a las micro y pequeas empresas ha significado tambin
un crecimiento de nuevos usuarios de crditos y un mayor nivel de
endeudamiento en las Pymes con acceso al crdito; no obstante, el costo de
estos crditos es todava alto comparado con los que esas mismas instituciones
financieras otorgan a otras empresas.

Diversos son los factores que explican dicha situacin. Los altos costos de
transaccin para la formalizacin y para la administracin, del seguimiento de los
prstamos y la inseguridad jurdica para el registro, la constitucin y ejecucin
de garantas y contratos son unos de los ms importantes por el alto nivel de
informalidad existente entre las micro y pequeas empresas, como a los escasos
activos que estas poseen. La falta de creacin de valor, el desconocimiento para
abrir nuevos espacios de mercado, las faltas de una gerencia estratgica han
originado que las Pymes proyecten una imagen de serias debilidades al Sistema
Bancario y no Bancario; organismos que han respondido con la limitacin de sus
crditos; hecho que por cierto ha impedido formar una franja micro empresarial
con ptimas potencialidades en el medio.
4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A DISPOSICIN DE LAS PYME

Las operaciones crediticias pueden clasificarse en corto y largo plazo. Las

operaciones a corto plazo son aquellas cuyo plazo de pago sean menores a
un ao, en tanto las operaciones cuyos plazos de pago sean mayores a un
ao caern bajo la categora de largo plazo.

Asimismo, mencionamos que, por el principio de temporalidad, las solicitudes

de apoyo financiero para capital de trabajo sern bsicamente operaciones
de corto plazo y las destinadas a financiar compras de activos pertenecern
al largo plazo.

Productos crediticios directos de corto plazo:

Los productos financieros disponibles para financiar capital de trabajo son:

1) Sobregiro:
Un sobregiro permite a la empresa que lo solicita, girar cheques o solicitar
cargos en su cuenta corriente sin contar con efectivo, esperndose que un
plazo muy corto (8 das o menos) el saldo negativo se regularice.

Este tipo de crditos es el menos recomendable, pues es el ms caro de

todos los productos que se ofrecen para satisfacer necesidades de capital de
trabajo. Sin embargo, el costo puede reducirse si en vez de operaciones
puntuales tiene aprobada una lnea de sobregiro; pero, aun as, le
aseguramos que el costo seguir siendo bastante alto.

2) Tarjetas de Crdito:
Las tarjetas de crdito, tambin conocidas como dinero plstico, son
lneas de crdito que permiten a las personas naturales y empresas que
las posean, a utilizarlas en compras en establecimientos afiliados o
mediante disposiciones en efectivo a lo largo de 30 das. Al trmino de los
cuales, se podr pagar bajo cualquiera de las tres modalidades
siguientes:
Full, tendr que cancelar el 100% de lo utilizado, as haya requerido el
 da 29 del ciclo de facturacin.
Mnimo, deber pagar un porcentaje de las compras efectuadas o los
fondos obtenidos, usualmente 1/12 de lo utilizado.
Crdito, lo que implica pagar en cuotas mensuales a lo largo de un ao.

3) Pagars:
Esta modalidad de financiamiento, involucra el desembolso de dinero por
parte de la institucin financiera a la empresa o persona solicitante, para
que le sea devuelto en un plazo previamente determinado y con los
intereses correspondientes. El por qu se denomina as, tiene que ver con
el ttulo valor que el solicitante suscribe en respaldo de la deuda contrada,
que se denomina pagar.

4) Descuento de Letras
Descontar una letra significa que el girador (la empresa o persona que
vende) se la endosa en procuracin (lo que significa entregarla para que
la cobren por cuenta del girador) a la institucin financiera, a fin de recibir
por parte de esta un monto de dinero hoy y que ser cancelado a futuro,
con la cobranza de la letra por parte de la institucin financiera.

5) Factoring Nacional e Internacional:

Este producto financiero permite a una empresa o persona vender sus
crditos comerciales (ceder en la jerga legal) a una empresa
especializada o banco (factor en la jerga financiera). Debe quedar claro
para usted, que la factura o letra de cambio es comprada por el banco y,
por lo tanto, el girador de la letra o el emisor de la factura (la empresa o
persona que vendi al crdito) ya no es el responsable directo de la deuda
contrada, por lo que, si el cliente de esta no paga el crdito, la institucin
financiera debe cobrrsela a l y no a la empresa o persona que gener
el crdito.

6) Pre-embarque y Post embarque:

 Estas modalidades de apoyo financiero slo pueden solicitarse si la
empresa o persona exporta y por definicin deben ser requeridas en
moneda extranjera.

Asimismo, si usted es empresario de una micro o pequea empresa, es

muy probable que la institucin financiera a la que le solicite apoyo
financiero le ofrezca, en vez de estos productos, alternativas tales como
un descuento de pagar, un pagar con tasa vencida o, por ltimo, un
factoring internacional.

Productos crediticios indirectos de corto plazo

Dentro de este tipo de productos podemos mencionar a la carta fianza y el aval.

El trmino indirecto significa que el apoyo otorgado por la institucin financiera
no implica entrega de efectivo, sino ms bien una garanta de pago y, por lo
tanto, los ingresos que obtiene sta no se denominan intereses sino comisiones.

1) Carta Fianza
La carta fianza, es un documento que extiende la institucin financiera a
favor de la empresa solicitante, por el cual sta se compromete a
garantizarla en el cumplimiento de una obligacin frente a un tercero.

Usualmente, las PYME utilizan las cartas fianza para garantizar el pago
de lneas de crdito otorgadas por sus proveedores, para garantizar el
suministro cuando se presentan a licitaciones para proveer de bienes y
servicios a empresas pblicas o privadas o cuando reciben adelantos de
sus clientes.

2) Aval bancario
El aval bancario, representan una garanta que extiende la entidad
financiera sobre el cumplimiento de una obligacin contenida en un ttulo
valor, usualmente una letra de cambio o un pagar. El compromiso se
 concreta a travs de la firma de funcionarios de la institucin autorizados
para tal fin en el ttulo valor garantizado.

5. POVEEDORES DE FONDOS PARA LAS PYMES:

Distintos tipos de empresas en el sistema financiero local como Banca

Mltiple, Cajas Municipales, Cajas Rurales de ahorro y Crdito y Edpymes
financian con sus propios recursos (fundamentalmente con los depsitos
que captan de sus clientes) las actividades de las micro y pequeas
empresas, como tambin existe una oferta de crditos alternativos para
dicho sector.

Estas fuentes alternativas de crditos provienen bsicamente de tres tipos

de instituciones:
Las fuentes adicionales de fondos ms frecuentes para las PYME
provienen de los siguientes grupos o sistemas institucionales:

Banca de segundo piso

Cooperacin internacional: Fondos concursables y contravalor
Fondos de Inversin Especializados

1) Banca de segundo piso:

La conforma el conjunto de instituciones financieras que canalizan sus
recursos hacia el mercado a travs de otras instituciones financieras
intermediarias. En otras palabras, los bancos de segundo piso son bancos
que prestan a otros bancos o instituciones financieras, quienes a su vez
identifican y evalan a los que recibirn los prstamos.

En el Per, la banca de segundo piso est compuesta bsicamente por tres

instituciones:
Corporacin Financiera de Desarrollo, CoFIDE.
Banco de la Nacin.
 Banco agropecuario o agro banco.

En el Per, por su naturaleza, rol y estatutos CoFIDE es el banquero de segundo

piso por excelencia

Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE)

Un porcentaje considerable de los fondos que CoFIDE administra se destinan a

financiar y apoyar las actividades econmicas del sector PYME local,
bsicamente de dos maneras:

1. Prestando dinero a los empresarios de las PYME.

2. Brindando productos y servicios no financieros (de asesora en temas
administrativos, financieros, tributarios y de oportunidades de negocios).

2) Fondos concursables y contravalor:

Los fondos contravalor son un tipo de fondos concursables, pues en ambos

casos, se produce una suerte de subasta o concurso para la asignacin de los
recursos financieros que ambos manejan.

Los fondos concursables, son recursos que manejan usualmente agencias de

cooperacin internacional, en coordinacin con el gobierno local y que se
someten a un concurso de acuerdo a ciertos parmetros de elegibilidad,
asignando los fondos al mejor postor en reas relacionadas con el bienestar de
la sociedad civil peruana como el alivio a la pobreza extrema, la inclusin social,
los enfoques de gnero, infraestructura bsica y productos y servicios
financieros y no financieros orientados a las PYME.

3) Fondos de Inversin Especializados

Los Fondos de Inversin son mecanismos de financiamiento que provienen del

llamado mercado de capitales, el cual es regulado por la CONASEV. Estos
fondos administran capitales de inversionistas institucionales tales como las
AFPs, Bancos y otras empresas financieras. En el mercado peruano existen las
denominadas SAFI (Sociedades administradoras de Fondos de Inversin).

Una de estas empresas (Compass Group SAFI) ha constituido un FONDO DE

INVERSIN PARA PYMES, el cual proporciona a micro, pequeas y medianas
empresas la posibilidad de financiar sus acreencias de pagos tales como facturas
y letras de cambio a travs de un sistema electrnico de pagos que opera por
Internet. De esta forma los pequeos empresarios tienen una alternativa
adicional con tasas competitivas respecto al servicio de factoring que ofrecen los
bancos. Una de las ventajas de este tipo de financiamiento de corto plazo es que
no afecta la lnea de crdito bancaria de una PYME ni constituye un
endeudamiento, ya que lo que persigue en esencia es dar liquidez para permitir
que la empresa no tenga que esperar perodos demasiado largos para el pago
de sus facturas o letras de sus proveedores.

I. Etapas del proceso de financiamiento de las PYME:

Determinacin de la necesidad financiera:

Producto, plazo, moneda.

Paso 1

Bsqueda de informacin: productos,

condiciones, requerimientos de informacin,
tasas de inters, costos asociados

Paso 2

Eleccin proveedor financiero

 Paso 3

Solicitud de crdito y entrega de informacin

Paso 4

Evaluacin de solicitud

Paso 5

Aprobacin, implementacin y desembolso.

Paso 6

Repago

Paso 7

El grfico permite visualizar, el proceso que cualquier persona natural o empresa

debe seguir para obtener apoyo del sistema financiero.

PASO 1: Determinacin de la necesidad financiera.

Nadie (persona natural o empresa) debe aceptar un crdito porque se lo

ofrecen. Antes debe evaluar si realmente necesita el dinero
Las necesidades financieras que puede tener un negocio presentan dos
dimensiones: temporalidad (tambin conocido como plazo) y moneda (soles o
dlares).

En cuanto a la temporalidad, la empresa puede requerir apoyo financiero de corto

plazo o mediano plazo. En el primer caso, el tiempo de pago del mismo ser
menor a los 12 meses, en tanto que el mediano plazo se refiere a plazos mayores
a 1 ao. Respecto a la moneda, el prstamo que solicita podr ser desembolsado
en moneda nacional (nuevos soles) o en moneda extranjera.

El apoyo financiero que una empresa pueda requerir es utilizado para financiar
activos o capital de trabajo. Si los fondos servirn para adquirir activos entonces
deben ser devueltos en el largo plazo. Si el dinero se utilizar para financiar
capital de trabajo, entonces el plazo de devolucin ser menor a un ao.

La mayora de las PYME, la nica posibilidad de prstamo que conocen es la del

pagar; sin embargo, la posibilidad del leasing, tambin sera recomendable
porque dependiendo de las caractersticas de la empresa, se puede obtener
interesantes beneficios tributarios y un menor costo financiero.

El caso del lease-back es interesante, aunque reiteramos que esta operacin al

igual que el leasing slo puede ser utilizada por personas jurdicas. Si la empresa
se queda sin capital de trabajo puede aplicar sin problema alguno a un lease-
back, con el cual la empresa recupera esos fondos y sigue manteniendo en uso
el activo que ahora es propiedad de la entidad financiera y por el cual paga un
alquiler.

Las modalidades anteriores comparten una caracterstica en comn,

representan una entrega en efectivo que va desde la entidad financiera al cliente.
Sin embargo, hay productos financieros que no representan dinero entregado
para la empresa solicitante. Para las PYME los productos ms utilizados son la
Carta Fianza y los Seguros de Exportacin.

1) La Carta Fianza:
Es un documento que extiende el banco a favor del cliente y que garantiza
a un tercero, que en caso de incumplimiento del pago de una deuda o de
un compromiso asumido va contrato, es la institucin financiera la que
asumir la obligacin, hasta por el monto garantizado y los plazos
estipulados en el documento.

Usos de la carta fianza:

Cuando la empresa recibe una lnea de crdito de parte de un

proveedor y este le exige como garanta una carta fianza.
Cuando se presenta en concursos para suministrar bienes o
servicios a empresas estatales o privadas.
Y tambin puede ser el caso que un cliente le entregue un adelanto
para financiar la produccin a cambio del cual solicita una garanta.

2) Los Seguros de Exportacin:

No representan entrega de efectivo a la empresa solicitante, los cuales
garantizan a la empresa exportadora el pago por la venta al exterior. Este
tipo de productos son ofrecidos por empresas especializadas.

PASO 2: Bsqueda de informacin:

Hay dos vas para para encontrar este tipo de informacin:

1. Visitar las oficinas de las instituciones financieras.

Si bien se tiene contacto personal, la principal desventaja es el tiempo y
los recursos que consume este tipo de actividades; sin contar que es
 imposible que se pueda contactar con todas las instituciones financieras
del medio.

2. Acceder va Internet a las pginas web de las instituciones

financieras.
Con esta modalidad usted puede, desde la comodidad de su escritorio,
tener un panorama completo de lo que ofrecen bancos, IMFNB y
empresas especializadas.

PASO 3: Eleccin del proveedor financiero

Una vez tomada la decisin de requerir apoyo financiero y de haber conseguido

toda la informacin relevante acerca de los productos ofrecidos, la PYME debe
enfrentar la toma de una decisin crucial, que tiene que ver con la eleccin de la
institucin financiera a la que se acudir en busca de los fondos requeridos.

PASO 4: Documentacin sustentatorio

La ecuacin que maneja el sistema financiero cuando estudia la conveniencia de

entregar un crdito es: A MS INFORMACIN ENTONCES MENOR RIESGO.
En ese sentido, mientras ms informacin relevante se le proporcione mayor
ser el conocimiento que sobre la empresa y la operacin tenga la institucin
financiera y, por lo tanto, podr sentirse ms segura en la decisin crediticia que
adopte.

La institucin financiera necesita informacin para: 1) Saber quin es el que le

pide el financiamiento. 2) Conocer cunto genera de ingresos. 3) Entender para
qu necesita el dinero. 4) Saber con cunto cuenta para respaldar la operacin
solicitada. 5) Conocer si tiene experiencia previa en el sistema financiero.

PASO 5: El proceso de evaluacin del riesgo crediticio:

Una parte de la informacin que necesita el banco es de responsabilidad del
solicitante del crdito. Sin embargo, informacin adicional ser obtenida a travs
de las visitas que harn los representantes de la entidad al negocio, consultas a
las Centrales de Riesgo y, en caso de ser necesario, consultas puntuales a
travs de llamadas telefnicas a los clientes, proveedores e instituciones
financieras del solicitante.

PASO 6: Aprobacin, implementacin y desembolso:

La aprobacin (o rechazo) del apoyo financiero solicitado, se puede efectuar a

travs de un funcionario que cuente con autonoma o por el Comit de Crditos
de la institucin financiera. La decisin ser comunicada, en la mayora de los
casos, en forma verbal y en muy pocos por escrito.

PASO 7: Pago del crdito:

Los seis pasos anteriores tienen una caracterstica en comn: la empresa

solicitante todava no cuenta con el dinero.

El paso 7, supone que el prstamo ya fue desembolsado, a pesar que este es

slo uno de siete pasos, quizs sea de los ms importantes para la empresa que
recibi el crdito, puesto que si paga el dinero recibido en forma oportuna y sin
retrasos le permitir tener buen un record crediticio que a su vez le posibilitar
acceder a crditos cada vez mayores y en mejores condiciones financieras
(menor tasa de inters y mayores plazos).

FINANCIACION DE LAS PYMES EN EL CUSCO

1. FINANCIACIN DE CRDITO PYMES DEL BCP

Beneficios de Cuenta Corriente PYME

 Accede al banco ms grande y con mayor cobertura del pas:
Con ms agencias, cajeros y agentes a nivel nacional.

Utiliza mejor tu tiempo:

La Cuenta Corriente Pyme del BCP pone a tu disposicin canales
electrnicos como Tele crdito o ViaBCP. Con ellos podrs administrar de
manera eficiente y segura tu dinero sin tener que salir de tu negocio.

No corras el riesgo de llevar efectivo:

Usa tu Tarjeta de Dbito Credims Negocios para comprar en
establecimientos afiliados a Visa.

Mejora tu acceso al crdito:

Manteniendo un buen historial de transacciones podrs tener mayores
posibilidades de obtener un prstamo para tu negocio.

Administra mejor tus ingresos y gastos:

Con cada operacin detallada en tu Estado de Cuenta que te facilitar el
proceso de conciliacin.

Adems, con tu Tarjeta Dbito Credims Negocios Visa disfruta de descuentos

y promociones en establecimientos afiliados como restaurantes, hoteles,
institutos y muchos ms.

Administra tu cuenta con:

Telecrdito Web.

Credims Negocios.

Caractersticas de Cuenta Corriente PYME

Una vez que tu empresa ha abierto una Cuenta Corriente Persona Jurdica, el
BCP te enva un estado de cuenta mensual con el detalle de las operaciones
realizadas en dicha cuenta.

Adicionalmente, el Banco cuenta con diversos servicios para que puedas obtener
informacin sobre tus cuentas, entre los que se encuentran:
 Telecrdito Web:
Nuestro servicio 100% electrnico de interaccin bancaria que te permite
a travs de Internet, realizar tus transacciones financieras y consultar
informacin detallada de tus operaciones con la mxima rapidez y
eficiencia desde la comodidad de tu Empresa.

Cajeros Automticos:
Ingresando tu clave secreta podrs obtener los saldos y movimientos de
las cuentas de tu empresa en nuestra red de Cajeros Automticos en todo
el pas.

Saldos y Movimientos:
A travs de nuestros terminales electrnicos de Saldos y Movimientos
ubicados en nuestras oficinas, podrs obtener los saldos y ltimos
movimientos de las cuentas de tu empresa, as como la relacin de
Dbitos Automticos realizados y por efectuar.

Banca por Telfono:

Llamando al 311 9898, podrs acceder - utilizando tu clave secreta- a
nuestro servicio de Banca por Telfono, a travs del cual podrs solicitar
los saldos y veinte ltimos movimientos de las cuentas afiliadas a tu
Tarjeta ViaBCP Empresarial.

Banca por Internet:

Ingresando a nuestra pgina www.viabcp.com podrs obtener, con tu
clave secreta, los saldos y veinte ltimos movimientos de las cuentas de
tu empresa

Requisitos de Cuenta Corriente PYME

Requisitos para abrir una Cuenta Corriente: Personas Naturales.

(*) Es posible que el BCP solicite alguna documentacin adicional segn la
particularidad de su negocio.

Requisitos para abrir una Cuenta Corriente: Personas Jurdicas con RUC.
(*) Es posible que el BCP solicite alguna documentacin adicional segn la
particularidad de su negocio

Cuenta Nueva

Pago de S/40.00 por estudio de poderes, el cual puede hacerse

efectivo a travs de pago en ventanilla o mediante carta orden sobre
alguna de las cuentas de la empresa.

Copia legalizada de la Escritura Pblica sobre constitucin social de la

empresa*.

Copia simple de la copia literal de la partida registral de la empresa (con

una antigedad no mayor a 30 das).

Copia simple de la Ficha RUC

Copia simple de los documentos de identidad.

Formulario SUFP 5340. Formulario que puede recabarse en cualquier

plataforma comercial del BCP. Este formato debe de contar con la firma
(la que debe guardar identidad con la registrada en RENIEC) y huella
dactilar del representante legal autorizado a manejar la cuenta corriente
adicional de la empresa.

Cuenta adicional (firmantes ya registrados)

Formulario SUFP 5313 **. Este formato debe de contar con la firma (la
que debe guardar identidad con la registrada en RENIEC) y huella dactilar
del representante legal autorizado a manejar la cuenta corriente adicional
de la empresa.

Formulario SUFP 5323 **. En caso se traten de varios firmantes los

autorizados a disponer de la cuenta deber de emplearse este formulario,
consignado en l los datos de los representantes legales que
correspondan. Es indispensable se consigne en el formulario la cuenta a
la cual el Banco deber relacionar la firma.
 Copia simple de los documentos de identidad.

Cuenta adicional (nuevos firmantes)

Formulario SUFP 5323; Formulario que puede recabarse en cualquier

plataforma comercial del BCP. Este formato debe de contar con la firma
(la que debe guardar identidad con la registrada en RENIEC) y huella
dactilar del representante legal autorizado a manejar las cuentas de la
empresa. Es indispensable se consigne en el formulario la cuenta a la cual
el Banco deber relacionar la firma.

Copia simple de los documentos de identidad.

Copia legalizada de la escritura pblica o acta mediante la cual se otorga

poder al representante autorizado a manejar la cuenta.

Copia simple del asiento de inscripcin registral donde conste inscrito el

acto antes indicado.

Pago de S/40.00 por estudio de poderes, el cual puede hacerse efectivo

a travs de pago en ventanilla o mediante carta orden sobre alguna de las
cuentas de la empresa.

Modificaciones en cuentas existentes

Modificacin de poderes

Copia legalizada de la escritura pblica o acta por la que se realiza el

cambio de rgimen de poderes de la empresa.

Copia simple del asiento de inscripcin registral donde conste inscrito el

acto antes indicado.

Pago de S/40.00 por estudio de poderes, el cual puede hacerse efectivo

a travs de pago en ventanilla o mediante carta orden sobre alguna de las
cuentas de la empresa.

Ingreso de nuevo firmante (Con poderes registrados)

Formulario SUFP 5323. Este formato debe de contar con la firma (la que
debe guardar identidad con la registrada en RENIEC) y huella dactilar del
representante legal con poderes registrados ante BCP, que lo autorizan a
 disponer de las cuentas que a la fecha la empresa mantiene vigentes. Es
indispensable se consigne en el formulario la(s) cuenta(s) a la cual el
Banco deber relacionar la firma. Este formulario puede recabarse en
cualquier plataforma comercial del BCP.

Copia simple de los documentos de identidad del firmante.

Ingreso de nuevo firmante (Sin poderes registrados)

Copia legalizada de la escritura pblica o acta sobre nombramiento de

representante legal.

Copia simple del asiento de inscripcin registral donde conste inscrito el

acto antes indicado.

Pago de S/40.00 por estudio de poderes, el cual puede hacerse efectivo

a travs de pago en ventanilla o mediante carta orden sobre alguna de las
cuentas de la empresa.

Formulario SUFP 5323. Este formato debe de contar con la firma (la que
debe guardar identidad con la registrada en RENIEC) y huella dactilar del
representante legal autorizado a disponer de las cuentas que a la fecha la
empresa mantiene vigentes. Es indispensable se consigne en el
formulario la(s) cuenta(s) a la cual el Banco deber relacionar la firma.

Este formulario puede recabarse en cualquier plataforma comercial del

BCP.

Copia simple de los documentos de identidad del firmante.

Cambio de rasgos en la firma

Formulario SUFP 5323; Formulario que puede recabarse en cualquier

plataforma comercial del BCP. Este formato debe de contar con la firma
(la que debe guardar identidad con la registrada en RENIEC) y huella
dactilar del representante legal autorizado a manejar las cuentas de la
empresa. Es indispensable se consigne en el formulario las cuentas a las
cuales el Banco deber relacionar la firma.

Copia simple de los documentos de identidad del firmante.

Cambio de Razn Social

Copia legalizada de la escritura pblica sobre cambio de razn

social/denominacin de la empresa.

Copia simple del asiento de inscripcin registral donde conste inscrito el

acto antes indicado.

Pago de S/40.00 por estudio de poderes, el cual puede hacerse efectivo

a travs de pago en ventanilla o mediante carta orden sobre alguna de las
cuentas de la empresa.

* En caso la empresa cuente con adecuacin a la Ley General de Sociedades -

Ley N 26887, modificacin total de estatutos y/o alguna modificacin de estatuto
por la que se vare el rgimen de sus poderes es necesario nos enve copia
legalizada de la escritura pblica correspondiente.
** Ambos formularios pueden recabarse en cualquier plataforma comercial del
BCP.
PREGUNTAS FRECUENTES

Qu tipo de operaciones puedo realizar con mi cuenta corriente?

Puedes realizar abonos, cargos (pago de cheques, procesos de carta orden,

instrucciones electrnicas por Telecrdito, Credims Negocios) y consultas.

A travs de qu medios puedo realizar consultas sobre mis operaciones?

A travs de los Mdulos de Saldos, Cajeros Automticos, Banca por Telfono,

Ventanillas, Banca por Internet, Telecrdito y Credims Negocios.

Qu tipo de abonos puedo recibir en mi cuenta corriente?

Puedes recibir abonos en efectivo por depsitos en ventanilla y transferencias.

Tambin podrs recibir depsitos de cheques girados por otros clientes del BCP,
por clientes de otros bancos locales o por clientes de otros bancos del exterior.

Qu tipo de cargos se realizarn en mi cuenta corriente?

Pago de cheques girados por su empresa

Proceso de operaciones solicitadas al Banco

Comisiones o cargos internos realizados por el Banco

Pago recurrente de Tarjetas de Crdito

Qu es un cheque con Tope?

Es el servicio que te permite solicitar al Banco la emisin de chequeras con topes

mximos de giro establecidos por tu empresa.
Cmo puedo solicitar Cheques de Gerencia?

El Banco te ofrece dos modalidades: Solicitud por carta y Solicitud por

Telecrdito.

En qu consiste el servicio de Estado de Cuenta por Correo Electrnico?

Es el servicio asociado a tu cuenta corriente que te permite solicitar informacin

detallada sobre los saldos y movimientos de sus cuentas corrientes mediante el
envo automtico de correos electrnicos con la frecuencia que requiera (diaria,
semanal, quincenal o mensual).

Cmo puedo solicitar la disponibilidad sobre cheques de otros bancos del

exterior depositados en mi cuenta?

A travs de tu Funcionario de Negocios.

Cmo puedo realizar la conciliacin de mis operaciones?

A travs del Estado de Cuenta mensual que recibes, solicitando Estados de

Cuenta por Correo Electrnico, a travs del Servicio de Recaudacin, a travs
de Telecrdito.

A qu comisiones est afecta mi cuenta corriente?

Para revisar esta informacin hemos puesto a tu disposicin la hoja informativa

del servicio. Puedes consultarla ingresando a: http://www.viabcp.com/ en la
seccin Empresas/Manejo de liquidez/Cuenta Corriente Persona
Jurdica/Contratos/Cartilla Informativa de tasas y tarifas en Cuenta Corriente PJ.

2. FINANCIACION DE CREDITO PYMES EN CREDINKA

Dirigido a apoyar la actividad micro empresarial, tanto para capital de trabajo
como para inversin en activos.
 Se necesita

o D.O.I. (D.N.I. / carn de extranjera) del titular y cnyuge si tuviera.

o Sustento del negocio.
o Sustento de casa propia (autovalo y/o testimonio de compra venta)
o En caso de no tener casa propia se puede contar con un garante.
o La edad del solicitante debe ser no mayor a 65 aos y de permanencia
mxima hasta los 70 aos.

Beneficios:

Crditos otorgados con rapidez y en forma oportuna, cuando el cliente lo

requiera.

Tasas de Inters competitivas y preferentes.

Tasas de Inters al rebatir.

Requisitos mnimos.

Amortiza directamente al capital, ahorrndote intereses.

 3. BANCO INTERBANK

Otra de las instituciones bancarias de trayectoria conocida que solventa a las

PYMEs es el INTERBANK. A diferencia del Scotiabank y del BCP, este banco
otorga crditos estableciendo diferencias entre personas naturales y jurdicas.
Esta entidad bancaria ofrece crditos para capital de trabajo y crditos para
activo fijo. Ambos tipos de financiamiento comparten ciertas caractersticas en
comn cuando se trata de ofrecer crditos a las personas naturales, tales como:
Se concede en soles o en dlares, la cantidad que se desembolsa flucta entre
S/. 64,000 US$20,000 sin garanta; si la persona desea un crdito mayor ser
necesario que presente como garanta un inmueble. A diferencia de otros
financiamientos no se cobra comisin por desembolso, se realizan pre-pagos sin
penalidad, los beneficiarios tienen hasta 90 das de perodo de gracia (segn
evaluacin), se paga en cuotas fijas y se cuenta con seguro de desgravamen.

crditos para Persona natural

a. crditos para capital de trabajo Es un prstamo rpido y simple que da la

institucin para que las personas inviertan en su negocio. Los requisitos que se
demandan a los solicitantes son los siguientes: Un ao de antigedad comercial,
tener una edad entre 25 y 69 aos, y debe poseer una vivienda propia; de lo
contrario debe presentar un aval

B. crdito para activo Fijo Esta lnea de financiamiento otorga prstamos en soles
o en dlares para que el propietario equipe su negocio y sea ms productivo. El
plazo de pago es hasta 48 meses para activos muebles y 60 meses para locales.
Los requerimientos que se piden a los empresarios son: El negocio debe tener
una antigedad mnima de18 meses; la edad

del dueo debe oscilar entre 25 y 69 aos; si no cuenta con una vivienda debe
presentar un aval; por ltimo, el solicitante requiere demostrar una experiencia
crediticia mnimo de 1 ao en el sistema financiero.

crditos para persona Jurdica Al igual que en el otorgamiento de crdito para

personas naturales ambos tipos de crditos que se ofrecen (crditos para capital
de trabajo y crditos para activo fijos) comparten ciertas caractersticas; estas
son: Se presta hasta S/.40,000 US$12,000 sin garantas; por el contrario, se
presta hasta S/.100,000 US$30,000 si se cuenta con garanta; para prstamos
mayores es necesario que el beneficiario presente garanta inmueble; no se
cobra comisin por desembolso; se realizan pre-pagos sin penalidad; se da hasta
90 das de perodo de gracia (segn evaluacin); se paga en cuotas fijas y se
cuenta con seguro de desgravamen.

a. crditos para capital de trabajo En el caso de personas jurdicas este

financiamiento de dinero se caracteriza por darse de forma rpida y simple para
invertir en una empresa. Los requisitos que deben cumplir los individuos que
deseen adquirir el crdito son: Tener un ao de antigedad comercial inscrita en
Sunat y sustentar ser dueo de una vivienda propia; en caso contrario, debe
presentar un aval.

B. crdito activo Fijo Este tipo de financiamiento se destina a personas que

necesitan equipar su empresa con la finalidad de hacerla ms productiva. Al igual
que los dems programas de solvencia, los prstamos pueden ser en soles o en
dlares, financindose hasta el 80% del bien y otorgndose plazos de hasta 48
meses para cancelar activos muebles y 60 meses para locales.
Los requisitos que se requieren para obtener un activo fijo son: Contar con 18
meses de antigedad comercial y tener una vivienda propia; en caso contrario,

como en el caso anterior, se debe presentar un aval.

 4. CAJA TRUJILLO Y FINANCIACION CREDITO PYME
Crdito Facilito
Te brindamos un prstamo sin mucho papeleo y con cuotas mensuales.

Beneficios
El financiamiento perfecto para t.
Rpida calificacin y desembolso.
Plazos que se ajustan a tu negocio.
Incluye Seguro de Desgravamen.

Requisitos

Tener un negocio en actividad de comercio, produccin o servicios.

Experiencia mnima de 6 meses en el negocio.
No tener obligaciones morosas en el sistema financiero, ni deudas comerciales
vencidas.

Documentacin

Copia de DNI del solicitante y cnyuge (de ser el caso).

ltimo recibo cancelado de luz, agua o telfono correspondiente al domicilio
(original y copia).
Documentos que acrediten el negocio.
Aceptamos certificados de posesin del puesto de mercado o vivienda.

(1) Por cuenta del cliente, de acuerdo a pliza de seguro que contrate como
requisito del otorgamiento de este tipo de crdito, cuyas condiciones pueden ser
consultadas en nuestras agencias y oficinas especiales.
Adems tener en cuenta que los usuarios tienen el derecho a elegir entre:
a) La contratacin del seguro ofrecido por la empresa o
b) Un seguro contratado directamente por el usuario o a travs de la
designacin de un corredor de seguros. Siempre que cuente con un seguro
que cumpla con los requisitos establecidos por nuestra institucin y los endose
a favor de Caja Trujillo.
(2) Caja Trujillo se reserva el derecho de requerir documentos adicionales.
(3) Sujeto a evaluacin crediticia. Operacin afecta al ITF (0.005%).
Seguro de Desgravamen 0.09% emitido por la compaa de seguros La Positiva
en caso sea contratado por Caja Trujillo, cobertura del seguro de Desgravamen
aplica a personas naturales hasta los 77 aos + 364 das para el ingreso y que
al momento de obtener el crdito se encuentren fsica y mentalmente
capacitados para desempear sus actividades habituales y normales, pudiendo
mantenerlo hasta alcanzar los aos 80 aos + 364 das, dicho seguro cubre:
muerte natural, muerte accidental, invalidez total y permanente por enfermedad.
Mayor informacin sobre tasas de inters, comisiones, gastos, seguros (valor
asegurado, riesgos cubiertos, exclusiones y plazo para solicitar la cobertura)
disponibles en nuestra plataforma de atencin al usuario, tarifario publicado en
nuestras agencias, oficinas especiales y en nuestra pgina web. Informacin
brindada segn Ley 28587 y su reglamento RES. SBS N 8181-2012.
 5. BANCO SCOTIABANK FINANCIA CREDITO PYME

crediscotia Financiera La entidad CrediScotia Financiera pertenece al Grupo

Scotiabank Per, y se especializa en el segmento de la microempresa y de

la banca de consumo. Tiene como objetivo ofrecer productos y experiencias

simples a los microempresarios y dependientes que tienen proyectos que
realizar. En general, las personas que deseen adquirir alguno de los diversos
financiamientos de esta entidad bancaria deben cumplir con los siguientes
requisitos: Presentar su DNI y el de su cnyuge, firmar el contrato de cesin de
garantas y el depsito en garanta, mostrar recibo de agua o luz cancelado;
ensear el autoevalo o ttulo de propiedad (ello solo se les pedir a los clientes
que no tengan experiencia crediticia, dependiendo del importe del crdito);
documentacin sustentadora de ventas; constancia de asociado, contrato de
alquiler o autoavalo del local comercial y cronograma, recibos de pago o
estados de cuenta de prstamos vigentes en el sistema financiero. Asimismo,
los diferentes paquetes en conjunto, otorgan beneficios a los solicitantes como:
Aprobacin del crdito de manera rpida y sencilla, excelentes tasas de inters,
prepago sin penalidades y una amplia red de agencias, cajeros Express y
automticos a nivel nacional. A continuacin, revisemos los diferentes productos
que la entidad pone a disposicin de las PYMEs.

a. crdito de Garanta Lquida Es el tipo de solvencia que se destina a financiar

la compra de insumos, o la adquisicin de maquinaria, equipo y locales
comerciales. El beneficiario tiene la ventaja de recibir asesora financiera para
optimizar el rendimiento de su dinero.

B. crdito para capital de trabajo Es el prstamo que se otorga para la compra

de mercadera e insumos, financiando montos que van desde S/. 500 hasta S/.
90,000. Este producto permite al beneficiario cancelar el prstamo hasta en 18
meses.

c. Financiamiento para inversiones Es la prestacin que da el banco

exclusivamente para las adquisiciones de mquinas, vehculos y locales
comerciales. Los
montos que se otorgan van desde S/ 1,500 hasta S/. 120,000 o su equivalente
en dlares; se pueden pagar hasta en 72 meses.

d. crdito para Proyectos de infraestructura Es aquel prstamo que se hace para

obras y/o adquisicin de terrenos para mercados y galeras comerciales. Se
dirige normalmente a asociaciones o grupos de personas pertenecientes a
conglomerados que tienen tres aos de antigedad, y se financia por un monto
que va desde US$1,000 hasta US$25,000 de crdito individual por socio. A
diferencia de los otros servicios de financiamiento, los requisitos que se
requieren para este tipo de emprstito son: Solicitud de financiamiento por la
asociacin; Padrn de asociados, Escritura de Constitucin de la Asociacin que
incluye Estatutos; vigencia de los poderes de los representantes y copias de sus
DNI; ttulos de propiedad del inmueble, modalidad de transferencias de
propiedad de puestos, informacin de la constructora elegida; anteproyecto de
la obra y licencia de construccin o anteproyecto aprobado por la municipalidad.
Adems, la entidad bancaria se encarga de la asesora y supervisin del rea de
negocios inmobiliarios en los casos en que se financian obras. La cantidad
prestada se puede cancelar en un plazo no mayor de 60 meses.

E. Lnea de capital de trabajo Es una lnea de crdito que tiene como finalidad
financiar la mercadera de las PYMEs por montos que van desde S/ 500 hasta
S/ 90,000; al igual que en el anterior programa, se puede pagar hasta dentro de
60 meses.

6. BANCO FINANCIERO FINANCIA CREDITO PYME

CARACTERSTICAS

Obtn un crdito de hasta S/60,000 por primera vez sin garanta hipotecaria

Si cumples ms de 12 meses trabajando con el Banco Financiero, podrs

acceder a un crdito de hasta S/80,000

Las cuotas son fijas en forma semanal, bisemanal o mensual

Con la Cuota Comodn* premiamos tu puntualidad y t eliges qu mes no pagar

 Te brindamos asesora personalizada gracias a los mejores especialistas del
medio para asesorarte en tu inversin

Contamos con oficinas especializadas

Puedes pagar tus cuotas en nuestras oficinas ubicadas en la red de tiendas

Carsa a nivel nacional

* Se aplican restricciones. Consulta con tu asesor de negocios

LOS BENEFICIOS SON:

Libre Amortizacin: El Crdito Libre Amortizacin debe ser cancelado en

una sola cuota, la cual est conformada por el capital del prstamo, los intereses
del mismo y otros costos/gastos que se deriven del crdito. Est dirigido a
comercio, produccin, crditos por campaa y oportunidades del negocio. As
podr disponer del dinero en el momento que lo requiera siempre que no exceda
la lnea mxima aprobada

Flexibilidad: Puedes obtener un periodo de gracia de hasta 15 das

adicionales para pagar tu primera cuota

Comodidad: Te atenderemos en nuestras oficinas especializadas en

micro finanzas a nivel nacional, de lunes a viernes de 9:15 a.m. a 6:00 p.m. y
sbados de 9:30 a.m. a 12.30 p.m.

Requisitos

Copia de documento de identidad de titular y cnyuge

Copia de RUC, licencia de funcionamiento o boletas de compra de

mercadera (u otros documentos que solicite el asesor)

Copia del ltimo recibo de luz, agua o telfono (slo uno de ellos)

Copia de documento de propiedad de vivienda

En caso de no tener casa propia, se solicitar aval

Mediante qu documento el cliente puede conocer el monto de su cuota?

Recuerde que al momento de la contratacin del crdito recibir copia de su
cronograma de pagos, el cul mostrar el monto de la cuota mensual pactada,
as como los intereses, comisiones y gastos aplicables

Cuantos das de plazo tengo para pagar mi crdito?

El crdito se cancela en la fecha que registra el cronograma de pagos. Si no

realizas el pago en la fecha indicada, se te cargar la penalidad por
incumplimiento de pago de acuerdo al tarifario.

Teniendo un Crdito Capital de Trabajo puedo obtener un Crdito para Vivienda

o Consumo?

Claro que s, siempre y cuando califiques para esta nueva obligacin. Consulta
con tu asesor de negocios.

Puedo realizar pagos anticipados a mi prstamo?

Por supuesto. Se recomienda consultar con el asesor de negocios para que

pueda realizar la gestin y realizar los clculos correspondientes de actualizacin
de la deuda.
 7. BANCO DE CREDITO DEL PERU FINANCIA CREDITO PYME

El BCP es otra de las instituciones financieras que confieren crditos a las

PYMEs, sobretodo en campaas como la de fiestas patrias; as, con motivos de
estas fechas, ha implementado un producto llamado crdito paralelo.

crdito Paralelo Debido a que los negocios incrementan su volumen comercial

en el mes de julio por celebridad de fiesta patrias, el BCP ofrece un crdito
paralelo que le permita a los micro y pequeos empresarios tener el capital de
trabajo necesario que requieren para estas campaas. A diferencia de los
crditos que ofrece normalmente la institucin, solo pueden acceder a este
desembolso los clientes que tengan un buen comportamiento de pago; al
mismo tiempo, es ms barato porque se paga en un plazo mximo de dos cuotas,
y su periodo de gracia es de hasta dos meses, lo que le da el tiempo a los
empresarios para obtener ganancias. Los requisitos que se piden es que los
prestatarios requieran de cantidades que sean como mnimo de S/. 2,000 o $600;
el valor mximo que se financia es hasta el 50% de la actual lnea de capital de
trabajo del cliente. Este crdito debe cancelarse como mximo en dos cuotas.
Aparte de este crdito exclusivo, el banco ofrece otros financiamientos como se
describen a continuacin.

a. Leasing El leasing o arrendamiento financiero es una alternativa de

financiamiento de mediano plazo que permite adquirir activos fijos optimizando
el manejo financiero y tributario de los negocios de los pequeos empresarios.
Mediante esta modalidad, se adquiere determinado bien, nacional o importado,
para otorgrselo en arrendamiento a cambio del pago de cuotas peridicas por
un plazo determinado. Al final del plazo el cliente tiene el derecho de ejercer la
opcin de compra por un valor que se ha pactado previamente con la institucin
financiera. Los activos que se financian deben ser de naturaleza tangible e
identificable y pueden ser de origen nacional e importado (inmuebles,
embarcaciones, maquinaria y equipo en general, vehculos, muebles y enseres).
Este tipo de solvencia est dirigido, principalmente, a personas jurdicas y
naturales que puedan utilizar el IGV de las cuotas como crdito fiscal. Por otro
lado, el banco concede beneficios a las personas que escogen este
financiamiento, tales como: La empresa no distrae capital de trabajo en la
adquisicin de activos fijos; flexibilidad en estructurar las cuotas en funcin al
flujo de caja de cada empresa; depreciacin lineal acelerada de los bienes en el
plazo del contrato (para contratos de duracin mnima de 24 meses para bienes
muebles y de 60 meses para bienes inmuebles); costos

competitivos en comparacin con los de un financiamiento convencional; el costo

financiero se mantiene fijo durante toda la operacin; y el IGV de la cuota es
crdito fiscal para el cliente. Los documentos que se solicitan a las personas que
requieren de esta fuente de solvencia son: Carta de solicitud detallando la razn
social de la empresa, RUC; monto y objeto de la operacin, plazo y garantas
ofrecidas; formato de informacin bsica de clientes completamente llenado;
Estados Financieros de los dos ltimos ejercicios con notas y anexos y del ltimo
trimestre con el detalle de las principales cuentas; Flujo de Caja proyectado por
el plazo total de la operacin, con el detalle de los supuestos empleados para su
elaboracin; proforma de proveedor, en el caso de maquinarias y equipos y copia
de la declaracin jurada de autoavalo, en el caso de inmuebles.

B. Financiamiento de Bienes inmuebles Es un crdito en cuotas fijas que se va

amortizando segn los pagos que realice el prestatario mensualmente. Se
caracteriza por que se brinda en nuevos soles o en dlares, se financia hasta el
80% del valor del bien en algunos casos y llega a montos que van desde US$
1,430 hasta US$ 100,000, otorgando un plazo de hasta 84 meses para su
cancelacin. El desembolso del crdito se hace en coordinacin con el dueo
del inmueble a financiar. Como las dems fuentes de financiamiento, la
institucin bancaria exige al beneficiario que se cumpla con ciertos requisitos;
estos son: Las personas naturales o jurdicas deben contar con RUC, el negocio
tiene que tener una antigedad no menor a 1 ao; el solicitante debe acreditar
tener un respaldo patrimonial, de lo contrario, necesita presentar un fiador
solidario que si lo tenga; el negocio debe generar ventas reales mayores o
iguales a US$ 10 mil anuales S/.100 promedio diarios, lo que ser determinado
en la evaluacin; el negocio debe acreditar tener experiencia mnima de 1 ao
administrando crditos de capital de trabajo; por ltimo, el solicitante o titular del
negocio debe tener entre 25 y 70 aos de edad. Por otro lado, los documentos
que deben presentar son: El DNI del interesado, ltima declaracin de pagos de
impuesto mensual, documento que acredite respaldo patrimonial (se acredita
con: Autovalo vigente, ttulo Cofopri, contratos de compra venta con anotacin
registral de antigedad mxima de 1 ao).

c. Financiamiento de Bienes Muebles Al igual que el financiamiento de bienes

inmuebles, es un crdito en cuotas fijas

que se va amortizando segn los pagos que realice el prestatario mensualmente.

El suministro de este producto puede ser pedido en moneda nacional o en
dlares, por sumas desde US$1,430 hasta US$100,000, financindose hasta el
100% del bien. El plazo que brinda el banco a los beneficiaros para costear el
prstamo es hasta inclusive 60 meses; hay que aadir que el desembolso del
crdito se hace en coordinacin con el proveedor del bien a financiar Los
requisitos que deben presentar las personas al momento de solicitar el prstamo
son los mismos que se piden cuando se financia un bien inmueble, descrito en
prrafos anteriores.

CONCLUSIONES

No existen entidades bancarias que permitan al micro y pequeo empresario

alcanzar un crdito, debido a los factores que tienen en consideracin al
momento de evaluar los crditos; entre estos factores se encuentran la
evaluacin del capital patrimonial, historial crediticio del microempresario,
competitividad y rentabilidad, las cuales son comparadas con las de medianas y
grandes empresas; es decir, estos factores no son evaluados teniendo en cuenta
las caractersticas propias de las Pymes del sector textil.

Entre las dificultades que presentan las Pymes del sector textil de Lima
Metropolitana para afrontar los requisitos que solicitan las entidades bancarias
para otorgar crditos financieros, se encuentra la falta de capacidad para
responder a las altas tasas de intereses, pero ms an, a los requerimientos de
garanta que solicita la entidad bancaria.

Las Pymes al no encontrar financiamiento en forma oportuna por parte de las

entidades bancarias e incluso de las no bancarias, recurren a prestamistas
informales, en los que el costo del financiamiento supera ampliamente a la tasa
de inters del mercado formal, lo cual en vez de convertirse en una palanca
financiera se constituye en un factor que le quita rentabilidad y competitividad a
las Pymes de este sector.

RECOMENDACIONES

Las entidades financieras y no financieras deberan darle mayor participacin a

los emprendedores de las Pymes del sector textil, debiendo priorizar los
proyectos que presentan e incluirlos como una variable estratgica para
beneficio crediticio de las mismas, lo cual no quita por cierto que stas dejen de
ser evaluadas, o ponderar los factores de riesgo, que es sumamente importante
para su gestin.

Las entidades financieras, especialmente los bancarios al momento de

diversificar su cartera de colocaciones deberan elevar la cuota de participacin
de las Pymes del sector textil, es importante que en la evaluacin econmica y
financiera que realizan consideren una serie de criterios o factores que les
conlleve a estructurar una buena opcin para sus operaciones crediticias, dado
que el capital de las Pymes se encuentra ligado al grado de competitividad en el
mercado, por ende los Sistemas financieros y los no financieros deberan
implementar medidas estratgicas como la implementacin de una poltica
financiera que implique el sistema de colocaciones, tales como, un crdito
oportuno, tasas preferenciales a los buenos pagadores, independientemente del
tamao de su negocio.

La mayor cobertura crediticia de las entidades no financieras o los tambin

llamados no bancarios, como son las Ed pymes, Cajas Municipales (CMACs) y
ONG`s con una reestructuracin de su cultura financiera a favor de las Pymes
del sector textil y otros, conllevara a que este sector limite su participacin en el
mercado informal crediticio, lo cual impactara favorablemente en la gestin de
estos negocios y la competitividad de las Pymes del sector.
 Bibliografa
PAGINAS WEB

PAGINA OFICIAL DEL BANCO BCP

PAGINA OFICIAL DE CAJA CREDINKA
PAGINA OFICIAL DEL BANCO INTERBANK
PAGINA OFICIAL DE CAJA TRUJILLO
PAGINA OFICIAL DEL BANCO SCOTIABANK
PAGINA OFICIAL DEL BANCO FINACIERO
PAGINA OFICIAL DEL BANCO DE CREDITO DEL PERU