Esta planilla te permitir contar con nmeros para realizar un anlisis financiero sensillo.

Lee las instrucciones

Llena en todas las hojas, las celdas que estn en blanco. Solo las celdas blancas. No llenes las celdas
En algunos servicios, es muy difcil calcular el costo variable o de produccin. Si este es tu caso, deja las hojas
Llena todas las hojas:
- Resumen
- Inversiones
- Pronstico Ventas
- Pronstico Ventas Anuales (cambios porcentuales ao a ao)
- Gasto Mensual variable
- Gasto Anual Variable (cambios porcentuales ao a ao)
- Gasto Mensual Fijo
- Gasto Anual Fijo (cambios porcentuales ao a ao)

Datos Preliminares

Tasa Impuesto a la Renta % 20% % de Impuesto a la Renta que pagan las empresas al final del a
Aos de Depreciacin N 5 Cantidad de aos a los que es posible depreciar las inversiones

Anlisis de la Inversin y su rentabilidad

Tasa de Descuento 20% Puede utilizar 20% si no est seguro como calcularla
VAN 35,676,876.7
TIR 121%
Recuperacin Inversin 39 Meses aproximados

Escenarios Ventas Costos

Cambios % 5% -5% Optimista (ejemplo: aumenta 5% ventas
% -5% 5% Pesimista (ejemplo: Disminuye 5% venta

Resultados VAN TIR Recup. Inversin (meses)

Escenario Optimsita 52,773,468.8 197% 31
Escenario Pesimista 18,580,284.5 67% 49

Punto de Equilibrio para el primer ao

Unidades Promedio 0.51 Unidades que en promedio necesitars vender mensualmente p

Ventas Promedio 3,208,889 Ingresos mnimos que en promedio, debers generar mensualm
ensillo. Lee las instrucciones en amarillo.
. No llenes las celdas verdes
este es tu caso, deja las hojas de costos variables en blanco

agan las empresas al final del ao fiscal

osible depreciar las inversiones fijas (la depreciacin se calcular de forma lineal)

guro como calcularla

(ejemplo: aumenta 5% ventas, disminuye 5% costos)

(ejemplo: Disminuye 5% ventas, aumenta 5% costos)

sitars vender mensualmente para cubrir todos tus costos

dio, debers generar mensualmente para cubrir todos tus costos
Detalle Ao 0 Se considera que solo se harn inversiones en el Ao 0
Terreno es decir, antes de comenzar la empresa.
Edificios
Acondicionamiento de Local
Maquinaria
Equipo de Oficina
Equipo de Transporte
Mobiliario
Inventario Inicial
Efectivo de Reserva 1,000,000
Otros
Contratos de Servicios
Gastos de Constitucin 20,000
Promocin Inicial 400,000
Total Inversiones 1,420,000

Depreciacin Anual Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Edificios 0 0 0 0 0
Acondicionamiento de Local 0 0 0 0 0
Maquinaria 0 0 0 0 0
Equipo de Oficina 0 0 0 0 0
Equipo de Transporte 0 0 0 0 0
Mobiliario 0 0 0 0 0
Total Depreciacin 0 0 0 0 0
nversiones en el Ao 0
Pronstico de Ventas Ao 1 - En Unidades
Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6
Consultora
Cursos Empresas 1
Postulaciones Corfo 1

Pronstico de Ventas Ao 1 - Precios

Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6
Consultora 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000
Cursos Empresas 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000
Postulaciones Corfo 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
0
0

Pronstico de Ventas Ao 1 - En $
Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6
Consultora 0 0 0 0 0 0
Cursos Empresas 0 0 0 0 0 2,500,000
Postulaciones Corfo 0 0 0 0 0 1,500,000
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0

Puedes poner un mximo de 5 productos. En Unidades, debes rellenar la cantidad de unidades que esperas vender cada me
y rellena el precio a que venders. Ojo, para la mayora de los productos, el precio no cambia en un perodo tan corto como u
produtos o servicios muy estacionales, como los servicios tursticos, los cuales si varan su precio a lo largo del ao.
NOTA: El primer mes est bloqueado, porque para poder vender, primero tienes producir. En el caso de un servicio, es lo mis
tienes que ordenar.
 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
1 asesora impuestos 27%
1 1
1 1 1 1 1 1

Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000
2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000
1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

0 0 0 15,000,000 0 0
0 0 2,500,000 0 0 2,500,000
1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

ades que esperas vender cada mes. Luego pasa al siguiente cuadro
bia en un perodo tan corto como un ao, a menos que sean
precio a lo largo del ao.
En el caso de un servicio, es lo mismo, para lograr ventas, primero
Pronstico de Ventas Anuales - En Unidades (crecimiento respecto al anterior - %)
Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Consultora 100% 50% 40% 30% <------ Debes rellenar, cunto crees q
Cursos Empresas 50% 50% 50% 50% vendidas por cada ao, en po
Postulaciones Corfo 50% 50% 50% 50%
0
0

Pronstico de Ventas - Precios (variacin respecto al anterior - %)

Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 <------ Debes rellenar, cunto crees q
Consultora 5% 5% 5% 5% de tus productos por cada ao
Cursos Empresas 5% 5% 5% 5%
Postulaciones Corfo 5% 5% 5% 5%
0
0

Pronstico de Ventas Anuales - En Unidades

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Consultora 1 2 3 4 5
Cursos Empresas 3 5 7 10 15
Postulaciones Corfo 7 11 16 24 35
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

Pronstico de Ventas - Precios

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Consultora 15,000,000 15,750,000 16,537,500 17,364,375 18,232,594
Cursos Empresas 2,500,000 2,625,000 2,756,250 2,894,063 3,038,766
Postulaciones Corfo 1,500,000 1,575,000 1,653,750 1,736,438 1,823,259

Pronstico de Ventas - En $
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Producto 1 15,000,000 31,500,000 49,612,500 72,930,375 99,549,962
Producto 2 7,500,000 11,812,500 18,604,688 29,302,383 46,151,253
Producto 3 10,500,000 16,537,500 26,046,563 41,023,336 64,611,754
Producto 4 0 0 0 0 0
Producto 5 0 0 0 0 0

Ventas Totales 33,000,000 59,850,000 94,263,750 143,256,094 210,312,969

Debes rellenar, cunto crees que podran aumentar las unidades
vendidas por cada ao, en porcentaje.

Debes rellenar, cunto crees que podran aumentar los precios

de tus productos por cada ao, en porcentaje.
Gastos de produccin. Cunto cuesta producir cada producto?
Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8
Consultora 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000
Cursos Empresas 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Postulaciones Corfo 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
0
0

Cantidades a producir
Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8
Consultora 0 0 0 0 0 0 0 0
Cursos Empresas 0 0 0 0 1 0 0 1
Postulaciones Corfo 0 0 0 0 1 1 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0

Costos Directos proyectados Ao 1 - En $

Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8
Consultora 0 0 0 0 0 0 0 0
Cursos Empresas 0 0 0 0 1,500,000 0 0 1,500,000
Postulaciones Corfo 0 0 0 0 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0

En los costos, debes considerar cuanto te cuesta producir cada producto que venders. Esta tabla, aplica si vendes productos
sern ms bien generales y puedes obviarla. Si utilizas esta tabla, se considera que para vender, debers primero producir, po
en un mes con la venta. Por ejemplo, lo que venders el segundo mes, lo tendrs que producir el primer mes.
 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000
1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

1 0 0 0
0 0 1 2
1 1 1 2
0 0 0 0
0 0 0 0

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

7,500,000 0 0 0
0 0 1,500,000 2,250,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,500,000
0 0 0 0
0 0 0 0

plica si vendes productos. Si vendes servicios, seguramente tus costos

ers primero producir, por lo que la produccin est desfasada
Pronstico de Aumentos de los costos Anuales - En $ (crecimiento respecto al anterior - %)
Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Consultora 5% 5% 5% 5% <------ Debes rellenar, cunto crees que podran au
Cursos Empresas 5% 5% 5% 5% de tus productos por cada ao, en porcenta
Postulaciones Corfo 5% 5% 5% 5% aumento de tus precios
0
0

Pronstico de Unidades Vendidas

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Consultora 1 2 3 4 5
Cursos Empresas 3 5 7 10 15
Postulaciones Corfo 7 11 16 24 35
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

Pronstico de costos - $
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Consultora 7,500,000 7,875,000 8,268,750 8,682,188 9,116,297
Cursos Empresas 1,500,000 1,575,000 1,653,750 1,736,438 1,823,259
Postulaciones Corfo 1,000,000 1,050,000 1,102,500 1,157,625 1,215,506

Pronstico de Ventas - En $
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Producto 1 7,500,000 ### ### ### ###
Producto 2 6,750,000 7,087,500 ### ### ###
Producto 3 8,500,000 ### ### ### ###
Producto 4 0 0 0 0 0
Producto 5 0 0 0 0 0

Ventas Totales ### ### ### ### ###

enar, cunto crees que podran aumentar los costos directos
ductos por cada ao, en porcentaje. Deberan estar relacionados con el
e tus precios
 Gastos Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
Sueldos 0 0 0 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Sueldo1 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Sueldo2
Sueldo3
Sueldo4
Honorarios 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
Honorario1 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
Honorario2
Honorario3
Honorario4
Arriendos/Alquileres 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000
Papelera 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Electricidad
Gas
Telfono 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
Agua
Reparaciones
Gasolina y combustibles 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
Gastos de viaje
Seguros
Gastos varios

Total Gastos 395,000 395,000 395,000 1,895,000 1,895,000 1,895,000 1,895,000

Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000
1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000

100,000 100,000 100,000 100,000 100,000

100,000 100,000 100,000 100,000 100,000

45,000 45,000 45,000 45,000 45,000

50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

100,000 100,000 100,000 100,000 100,000

100,000 100,000 100,000 100,000 100,000

1,895,000 1,895,000 1,895,000 1,895,000 1,895,000

Gastos Anuales % Crec Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Sueldos 5% 5% 5% 5% <------
Honorarios 5% 5% 5% 5%
Arriendos/Alquileres 5% 5% 5% 5%
Papelera 5% 5% 5% 5%
Electricidad 5% 5% 5% 5%
Gas 5% 5% 5% 5%
Telfono 5% 5% 5% 5%
Agua 5% 5% 5% 5%
Reparaciones 5% 5% 5% 5%
Gasolina y combustibles 5% 5% 5% 5%
Gastos de viaje 5% 5% 5% 5%
Seguros 5% 5% 5% 5%
Gastos varios 5% 5% 5% 5%

Gastos Anuales Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Sueldos 13,500,000 14,175,000 14,883,750 15,627,938 16,409,334
Honorarios 1,200,000 1,260,000 1,323,000 1,389,150 1,458,608
Arriendos/Alquileres 540,000 567,000 595,350 625,118 656,373
Papelera 600,000 630,000 661,500 694,575 729,304
Electricidad 0 0 0 0 0
Gas 0 0 0 0 0
Telfono 1,200,000 1,260,000 1,323,000 1,389,150 1,458,608
Agua 0 0 0 0 0
Reparaciones 0 0 0 0 0
Gasolina y combustibles 1,200,000 1,260,000 1,323,000 1,389,150 1,458,608
Gastos de viaje 0 0 0 0 0
Seguros 0 0 0 0 0
Gastos varios 0 0 0 0 0

Gastos Totales 18,240,000 19,152,000 20,109,600 21,115,080 22,170,834

Debes rellenar, cunto crees que podran aumentar los costos
fijos en cada tem por cada ao, en porcentaje.
Flujo de Caja AO 0 AO 1
Ingresos de la Operacin 33,000,000
Gastos de la Operacin 22,750,000
Gastos de Administracin, Operacin y Comercializacin 18,240,000
Depreciacin 0
Unitidad Antes de Impuesto 0 -7,990,000
Impuesto a la Renta (17%) 0 0
Utilidad Neta 0 -7,990,000
Depreciacin 0 0
Inversiones 1,420,000
FLUJO DE CAJA -1,420,000 -7,990,000
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -9,410,000
1
VAN 12% 35,676,877 0
TIR 121% 0

Flujo de Caja (Escenario Optimista) AO 0 AO 1

Ingresos de la Operacin 34,650,000
Gastos de la Operacin 21,612,500
Gastos de Administracin, Operacin y Comercializacin 17,328,000
Depreciacin 0
Unitidad Antes de Impuesto 0 -4,290,500
Impuesto a la Renta (17%) 0 0
Utilidad Neta 0 -4,290,500
Depreciacin 0 0
Inversiones 1,420,000
FLUJO DE CAJA -1,420,000 -4,290,500
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -5,710,500
1
VAN 12% 52,773,469 0
TIR 197% 0

Flujo de Caja (Escenario Pesimista) AO 0 AO 1

Ingresos de la Operacin 31,350,000
Gastos de la Operacin 23,887,500
Gastos de Administracin, Operacin y Comercializacin 19,152,000
Depreciacin 0
Unitidad Antes de Impuesto 0 -11,689,500
Impuesto a la Renta (17%) 0 0
Utilidad Neta 0 -11,689,500
Depreciacin 0 0
Inversiones 1,420,000
FLUJO DE CAJA -1,420,000 -11,689,500
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -13,109,500
1
VAN 12% 18,580,285 0
TIR 67% 0
 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
59,850,000 94,263,750 143,256,094 210,312,969
33,862,500 53,333,438 81,395,508 120,540,235
19,152,000 20,109,600 21,115,080 22,170,834
0 0 0 0
6,835,500 20,820,713 40,745,506 67,601,899
1,367,100 4,164,143 8,149,101 13,520,380
5,468,400 16,656,570 32,596,405 54,081,520
0 0 0 0

5,468,400 16,656,570 32,596,405 54,081,520

-3,941,600 12,714,970 45,311,375 99,392,894
2 3 4 5
0 0.23663936 -0.39007277 -0.83783472 0.2366393561
0 3 0 0 3 3.236639

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
62,842,500 98,976,938 150,418,898 220,828,617
32,169,375 50,666,766 77,325,732 114,513,224
18,194,400 19,104,120 20,059,326 21,062,292
0 0 0 0
12,478,725 29,206,052 53,033,840 85,253,101
2,495,745 5,841,210 10,606,768 17,050,620
9,982,980 23,364,842 42,427,072 68,202,481
0 0 0 0

9,982,980 23,364,842 42,427,072 68,202,481

4,272,480 27,637,322 70,064,394 138,266,875
2 3 4 5
0.57202358 -0.18285936 -0.6514077 -1.02729978 0.5720235841
2 0 0 0 2 2.572024

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
56,857,500 89,550,563 136,093,289 199,797,320
35,555,625 56,000,109 85,465,283 126,567,247
20,109,600 21,115,080 22,170,834 23,279,376
0 0 0 0
1,192,275 12,435,373 28,457,172 49,950,698
238,455 2,487,075 5,691,434 9,990,140
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0 0 0 0

953,820 9,948,299 22,765,737 39,960,558

-12,155,680 -2,207,382 20,558,356 60,518,914
2 3 4 5
0 0 0.09696068 -0.51446619 0.0969606849
0 0 4 0 4 4.096961