2 INTERNACIONALIZAO DE EMPRESAS

A expanso internacional da firma tem sido um importante tpico de pesquisa para o

campo da gesto e da estratgia internacional e diversas perspectivas tericas tm a
firma multinacional como objeto de estudos. Este captulo tem como objetivo
apresentar as principais contribuies ao estudo da organizao internacional, assim
como descrever a framework terica basilar para o desenvolvimento desse trabalho.

2.1 A EMPRESA MULTINACIONAL

A empresa que realiza negcios alm das fronteiras do seu pas pode, ou no, realizar
investimento direto externo. A internacionalizao da produo ocorre por meio de
trs formas: comrcio internacional, relao contratual e investimento direto externo.

O comrcio internacional consiste na exportao de mercadorias e servios. Consiste

nas primeiras etapas da internacionalizao e envolve baixo envolvimento da empresa
com o mercado externo quando comparada com outras formas de atuao.

Uma relao contratual se d quando h uma transferncia de um ativo especfico

propriedade que permite a internacionalizao da produo. Este ativo especfico
pode ser uma tecnologia de produo, patente ou marca, cujos direitos de utiliz-los
so transferidos outra empresa, geralmente por meio de um contrato de
licenciamento (GONALVES et al, 1999) .

O investimento direto externo consiste naquele que foi realizado por um no residente
com o objetivo de estabelecer um interesse duradouro numa empresa de determinado
pas. "Interesse duradouro" implica na existncia de uma relao de longo prazo entre
o investidor direto e a empresa, alm de um grau significativo de influncia por parte
do investidor direto sobre a gesto da empresa. O investimento direto envolve tanto a
operao inicial entre as duas entidades, como tambm as operaes de capital
subsequentes entre ambas e entre as afiliadas (OCDE, 1996; FMI, 1993).

O investidor estrangeiro, conforme os conceitos estabelecidos pela OCDE (1996) e

FMI (1993), aquele que detm 10 por cento, ou mais, das aes ordinrias ou do
poder de voto de uma empresa. Considera-se uma filial ou subsidiria uma empresa
em que um investidor no residente detm mais de 50 por cento das aes ordinrias.
Uma empresa associada aquela que um investidor no residente detm entre 10 e 50
por cento das aes ordinrias.

Quando a exigncia da participao de 10 por cento para o estabelecimento de uma

ligao direta com o investimento de uma empresa cumprida, outras empresas, que
esto relacionadas com a primeira tambm so consideradas como empresas de
investimento direto. Da, que a definio de empresa de investimento direto estende-
se s sucursais e filiais de filiais do investidor direto (o chamado "indiretamente
detidas empresas de investimento direto") (FMI, 1993; OCDE, 1996).

O investimento direto externo diferencia-se do investimento em portflio. Os

investimentos em portflio so decorrentes de uma participao menor que 10% das
aes ordinrias de uma empresa e, portanto, no se caracterizam propriedade

27
conjunta de um investidor no residente. Adquiridos com intuito de gerarem retorno
financeiro, no envolvem o controle operacional da empresa receptora do capital
estrangeiro e no representam um compromisso de longo prazo. O IDE, por outro
lado, tem como objetivo a constituio de atividades produtivas. So investimentos
em ativos que apresentam baixa liquidez e os prazos de permanncia tendem a ser
longos, dado o tempo de maturao indefinido (AMAL, SEABRA, 2007).

Anualmente, o Fundo Monetrio Internacional coordena uma pesquisa sobre

Investimento Direto (Coordinated Direct Investment Survey, CDIS), com o objetivo
de apurar os estoques globais de investimentos diretos e em carteira, bem como sua
distribuio por pas investido. Alm disto, mantm o Padro Especial de
Disseminao de Dados (PEDD), o que ampliou a divulgao e transparncia das
estatsticas econmicas, que contava, em 2011, com 68 pases participantes (BANCO
CENTRAL DO BRASIL, 2011).

Os investimentos diretos externos podem ser realizados por aquisies. As aquisies

referem-se compra de aes de uma empresa j existente. A aquisio, geralmente,
envolve o controle acionrio de determinada empresa feita por estrangeiros, ficando
as demais aes dispersas em muitos investidores, como constataram Kogut e Singh
(1988) nos seus estudos sobre os modos de entrada de investidores estrangeiros nos
EUA.

Pode ocorrer, ainda, a formao de uma joint venture, que consiste na unio de ativos
de empresas separadas que compartilham a propriedade conjunta e o controle dos
ativos de uma terceira organizao. As joint ventures so formas de compartilhar
competncias distintas ou complementares ou, como uma forma de coordenar
atividades com o objetivo de aprimorar o posicionamento competitivo da firma. Joint
ventures podem tambm constiturem-se em formas de transferncia de conhecimento
que esto imbricados organizacionalmente e dificultam a transferncia de
conhecimento por licenciamento (KOGUT; ZANDER, 1993).

No caso de o investidor estrangeiro iniciar as operaes no exterior a partir do zero,

denomina-se investimento do tipo greenfield. O IDE greenfield consiste em dar incio
a novas instalaes ao invs de comprar instalaes existentes. Pode ser realizado por
um nico proprietrio ou via joint venture. Kogut e Singh (1988) consideraram, para
fins metodolgicos de sua pesquisa, todos os investimentos greenfield os realizados
por um nico proprietrio e os que envolvem parcerias do tipo joint venture; mesmo
sendo greenfield, foram classificadas como joint venture.

As aquisies apresentam uma srie de vantagens em relao s operaes

greenfields. As aquisies permitem alcanar grande poder de mercado, superar
barreiras de entrada, e entrar rapidamente em novos mercados, alm de proporcionar
novos conhecimentos e recursos. Entretanto, implicam em custos adicionais de
aquisio, um takeover estimado em 20% a 40%, em mdia, na comparao com as
operaes greenfield, alm do custo da integrao de operaes com a firma que
realizou a aquisio (VERMEULEN; BARKEMA, 2001).

A empresa que expande suas atividades para alm das fronteiras de seu pas
estudada por duas principais perspectivas tericas.

As abordagens tericas pioneiras no estudo da firma multinacional (HYMER,1960;

28
BUCKLEY; CASSON, 1976; DUNNING 1976, 1988) basearam-se na teoria dos
custos de transao e adotaram uma abordagem esttica para explorar os
determinantes do investimento direto externo.

Estes estudos consideraram cada entrada no mercado externo como uma deciso
independente e, portanto, ignoraram a influncia do conhecimento acumulado e da
experincia que obtida a partir de investimentos externos anteriores para os
investimentos subsequentes.

Baseadas na racionalidade econmica, encontraram evidncias empricas relevantes,

sobretudo, por explicarem o porqu das multinacionais existirem. Entretanto,
falharam em capturar a dinmica completa de uma srie de decises de entrada em
mercados externos (PENG et, 2011).

Outras escolas adotaram uma perspectiva processual e incremental, com nfase na

experincia internacional, que considerada como um recurso valioso para o processo
de internacionalizao (JOHANSON; VAHLNE, 1977, 1990; ERIKSSON et al,
1997). Esta literatura considera o conhecimento como um recurso e v a firma como
um repositrio de conhecimento (KOGUT; ZANDER, 1993).

As teorias de processos de internacionalizao explicam a internacionalizao como

um padro distinto de crescimento. So baseadas em teorias comportamentais, com
suposies, como falta de informao e a importncia do risco percebido e da
incerteza. Portanto, o processo de internacionalizao no visto como uma
sequncia deliberadamente planejada de passos baseados em uma anlise racional
(MELIN, 1992).

As sees seguintes apresentaro as principais contribuies dessas duas correntes

tericas para a internacionalizao.

2.2 Contribuies tericas ao estudo da firma internacional perspectivas estticas

Dentre as abordagens da internacionalizao que buscam explicar o IDE destacam-se

a Teoria do Poder de Mercado de Hymer (1960); a Teoria da Internalizao de
Buckley e Casson (1976) e o Paradigma Ecltico de Dunning (1976; 1988).

Stephen Hymer (1960), em sua tese de doutorado no Massachusetts Institute of

Technology, desenvolveu uma contribuio da organizao industrial para a
explicao dos determinantes do investimento direto, colocando de lado as
tradicionais explicaes financeiras vigentes at aquela data. Antes de Hymer, havia
uma considervel quantidade de teorias, mas no eram codificadas, sistematizadas,
mas, sim, fragmentadas e no institucionalizadas como uma disciplina acadmica
nica (BUCKLEY, 2011). Desde a sua contribuio, a teoria econmica de
investimento direto no tem sido conduzida em termos de variveis em nvel de pas,
como diferenas nas taxas de juros, mas com variveis em nvel da indstria e da
firma.

De acordo com Hymer (1960), os investimentos diretos no exterior no se comportam

como o modelo clssico de fluxo de capitais da menor para a maior taxa de juros

29
mas seguem a lgica das operaes internacionais da firma, que consiste em explorar
as vantagens de propriedade e de controle. Era o incio da contribuio da rea de
organizao industrial para as teorias de investimento direto.

Desde Hymer (1960), o tema central na teoria do investimento externo direto tem sido
a natureza das vantagens especficas da firma e sua transferncia alm das fronteiras
do pas. Essas vantagens consistiram em diferenciao do produto, acesso a
conhecimento patenteado, discriminao do acesso ao capital, diferenas de
capacitao, superioridade tecnolgica, economias de escala. Dadas essas
caractersticas, a firma aumentaria sua participao de mercado e desenvolveria
padres de comportamento oligopolstico. No havendo mais possibilidade de crescer
internamente, realizaria investimentos produtivos em outros mercados. A teoria de
Hymer (1960) ficou conhecida como a Teoria do Poder de Mercado.

Kindleberger (1969) e Caves (1971) modificaram a anlise de Hymer e afirmaram que

no a conduta das multinacionais que determina a estrutura dos mercados, mas sim,
aquela que determina a conduta da empresa que ir internacionalizar sua produo.
Desta forma, o IDE ocorre em indstrias oligopolistas. De acordo com os autores, o
IDE relaciona-se com a capacidade de diferenciao dos produtos, barreiras ao
comrcio, como forma de evitar incertezas de fornecimento ou para criar barreiras de
entrada. A hiptese de investimentos diretos determinados por ativos especficos que
compensem a desvantagem inicial das empresas estrangeiras ante as firmas locais
passou a constituir, na literatura econmica, a tradio H-K-C, em homenagem a
Hymer, Kindleberger e Caves (NONENBERG; MENDONA, 2005).

Em 1976, Buckley e Casson, publicam o The Future of the Multinational Enterprise

com o objetivo de explicar a atividade da firma fora das fronteiras do pas e
financiadas via IDE. Esta obra foi um grande marco para as teorias de investimento
direto e representou um avano em relao s j existentes (DUNNING, 2003).
Influenciados por Coase (1937)2, explicaram os determinantes do IDE a partir da
ideia de internalizao de custos de transao. Ao considerar os mercados de produtos
intermedirios como imperfeitos, mostraram que possuem elevados custos de
transao, seja pela especificidade da localizao, do ativo fsico, de ativos dedicados
ou especificidades do ativo humano (know-how) ou ainda, por oportunismos.

A teoria dos custos de transao (TCT) enfoca o problema da organizao da

interdependncia entre indivduos. Estes indivduos podem gerar renda pela agregao
de capacidades diferentes ou similares. As firmas surgiro, de acordo com a TCT,
quando forem mais eficientes para organizar estas interdependncias. E as
multinacionais prosperaro quando forem mais eficientes do que os mercados e os
contratos na organizao das interdependncias entre agentes localizados em
diferentes pases. A TCT pressupe que os agentes sofrem de limitaes cognitivas
(racionalidade limitada) e so oportunistas, e, portanto, relaes de cooperao
geraro custos de transao (HENNART, 2009).

A anlise de Buckley e Casson (1976) esteve assentada em trs pilares: a) que as

firmas maximizam os lucros no mundo de mercados imperfeitos; b) o mercado
imperfeito, com custo de transao, gera incentivos para criar mercados internos, de

2 Foi o primeiro a descrever os custos de transao. Mostrou que existem custos para usar o mercado e
realizar contratos, e que podem ser eliminados a partir de operaes internas empresa.

30
propriedade e controles comuns; c) a internalizao de mercados atravs das
fronteiras nacionais cria empresas multinacionais. Mostraram que a internalizao
favorece a coordenao, o planejamento, reduz incertezas, ao mesmo tempo, que
estimula o aparecimento de grandes empresas e estimula a concentrao do mercado.
A transferncia de ativos especializados entre firmas seriam restringidos por
imperfeies de mercado, o que tornaria a expanso da firma necessria (o que inclui
o crescimento alm das fronteiras do pas) (KOGUT, SINGH, 1988).

A teoria dos custos de transao tem identificado as interdependncias que tornam a

organizao dentro do mercado mais custosa do que dentro das multinacionais. Essas
interdependncias envolvem know-how, alguns tipos de matrias-primas e
componentes, alguns tipos de marketing e servios de distribuio ou at mesmo
capital financeiro (HENNART, 2009).

O know-how desenvolvido por uma empresa em um pas foi objeto do estudo de

Buckley e Casson (1976), por exemplo. Este pode ser utilizado em outro pas,
transferido a um custo marginal baixo. Mas o mercado para know-how sofre com
assimetria de informao. Para o mercado funcionar bem, compradores e vendedores
devem ter perfeito conhecimento do que est sendo vendido. E, neste caso, o
comprador do know-how nem sempre sabe exatamente quais so as suas
caractersticas e o vendedor no pode proporcionar esta informao. Uma forma de
contornar a situao via sistema de patentes. Mas as patentes tem limitaes; em
muitos casos, no protegem os direitos de propriedade, o que inibe os contratos de
licenciamento e favorecem a internalizao do mercado pela multinacional.

Para Buckley e Casson (1976) o incentivo para a internalizao depende de uma

interao de fatores especficos da indstria, da regio, da nao e da firma. O IDE
seria maior em indstrias caracterizadas por alta concentrao e alta intensidade de
pesquisa e desenvolvimento (oligoplios diferenciados), entre pases de regies
geogrficas similares, com caractersticas sociais e culturais comuns, e com fortes
laos polticos e fiscais. Alm disto, fluiria de pases abundantes em capital para
pases com escasso capital.

Apesar da sua relevante contribuio, a teoria da internalizao proporcionou uma

explicao parcial para o IDE porque enfocou nos custos como fator determinante
para a deciso de internacionalizao e mostrou-se, desta forma, como uma
explicao insuficiente (HENISZ, 2003).

Uma contribuio relevante para o estudo do investimento direto foi a construo do

paradigma ecltico da produo internacional de Dunning (1976). Esta framework
analtica teve como objetivo oferecer uma estrutura holstica que tornasse possvel
identificar e avaliar os fatores que influenciam a produo em um mercado
estrangeiro e o seu crescimento. Dunning (1976) desenvolveu o paradigma ecltico
em um estudo que buscava explicar o padro industrial e a distribuio geogrfica das
vendas de filiais de empresas norte-americanas em quatorze indstrias manufatureiras
em sete pases, em 1970.

Ao apresentar crticas teoria do ciclo de vida de Vernon (1966)3 e teoria de

internalizao de Buckley e Casson (1976), por serem explicaes parciais do

3 Ser descrita nesse trabalho com as teorias dinmicas, na seo seguinte.

31
fenmeno de internacionalizao da produo, apresenta um modelo de anlise dos
determinantes de IDE que consiste em uma justaposio de trs condicionantes: as
vantagens de propriedade da firma (Ownership), as vantagens de localizao
(Location) e vantagens de internalizao (Internalization). As iniciais do ownership,
location e internalization, formam OLI, como ficou conhecida a contribuio de
Dunning (1976), o paradigma OLI, ou paradigma ecltico da produo de propriedade
estrangeira. Em Dunning (1988), o autor explica que o termo ecltico,
deliberadamente criado, tinha como objetivo defender a ideia de que as atividades das
multinacionais necessitavam de uma explicao abrangente, baseada em diversas
correntes tericas.

As vantagens especficas da Propriedade das Firmas (Ownership), tambm so

conhecidas como vantagens competitivas, vantagens monopolticas (DUNNING,
1988) ou, ainda, vantagens especficas da firma. Referem-se s vantagens que a firma
pode criar, como certos tipos de tecnologia ou habilidades organizacionais, ou ainda,
aquelas que a firma pode comprar de outras instituies e, desta forma, ter direitos de
propriedade sobre estes recursos. Os denominados ownership-specific inputs podem
ser patentes, marcas registradas, acesso a alguma matria-prima essencial para a
produo de determinado produto, ou ainda, o controle exclusivo de um mercado
particular e vantagens relativas ao tamanho da firma, como economias de escala. As
vantagens de propriedade devem ser suficientes para compensar os custos de uma
operao no exterior, alm de superarem as vantagens de propriedade das firmas
domsticas.

Dunning (1983) apresentou uma separao entre asset ownership advantage (Oa) e
transaction ownership advantage (Ot). Enquanto a primeira vantagem surge das
vantagens de propriedade de ativos especficos das multinacionais em relao a outras
firmas, as vantagens transacionais decorrem de distores estruturais do mercado. As
vantagens de propriedade transacionais consistem nas vantagens de hierarquia das
multinacionais em relao aos mercados para capturar os benefcios transacionais que
surgem com a governana comum de uma rede de ativos localizados em diferentes
pases. Dunning (1988) explica que, sem considerar as falhas do mercado
internacional, a raison detre no mercado internacional desaparece (DUNNING,
1988).

As vantagens de propriedade podem ser derivadas da posse de certos ativos

intangveis, vinculados ao carter no codificvel dos conhecimentos tecnolgicos e
ao desenvolvimento de processos internos de aprendizagem e/ou das vantagens
surgidas da governana comum de atividades diversas, incluindo as que resultam da
prpria multinacionalidade da empresa. Essas vantagens de propriedade podem ser
estticas e dinmicas. As vantagens de propriedade estticas aparecem sob a forma de
uma receita extraordinria para a empresa em determinado perodo de tempo e, as
vantagens de propriedade dinmicas resultam da capacidade de a empresa aumentar
sua renda acima do normal ao longo do tempo.

As empresas multinacionais, ao produzirem em diferentes localizaes e possuindo

vantagens de propriedade como a habilidade de desenvolver preos de transferncia,
liquidar ativos entre diferentes moedas para ter vantagens ou proteger-se contra
flutuaes monetrias, podem reduzir o risco ao diversificarem seus investimentos de
portflio, como tambm reduzir o impacto de paralisaes da produo em
determinado pas, etc, e, portanto, contribuem para a vantagem competitiva da firma

32
(DUNNING, 1980).

O L do OLI refere-se s vantagens de localizao ou s questes referentes ao

onde produzir. Como explica Dunning (1980), a funo de uma empresa
transformar, pelo processo de produo, valiosos inputs em outputs ainda mais
valiosos. Os inputs podem ser de dois tipos: os que so disponveis para todas as
firmas, independente do tamanho e da sua nacionalidade, e os que so especficos de
um determinado local e precisam ser usados nele, como os recursos naturais, o
trabalho, a proximidade aos mercados, os ambientes comercial e legal, a estrutura de
mercado, a legislao. Nas teorias economico-clssica e neoclssica, as diferenas
entre os pases na posse destas dotaes podem explicar a capacidade de uma firma se
tornar internacional, mas esperado que todas as firmas tenham acesso pleno e livre a
todos esses recursos e, portanto, no haveria vantagem em produzir no exterior.

A escolha do local do IDE est relacionada a falhas de mercado espaciais, como o

caso das barreiras de comrcio e das unies aduaneiras. Existem as falhas estruturais
de mercado, como as que derivam de intervenes governamentais que afetam os
custos e receitas e podem estimular ou desestimular o IDE. Por outro lado, mesmo
sem estas distores, as atividades das multinacionais ainda ocorreriam onde h
ganhos de transao como os que resultam da governana comum em diferentes
localidades e as economias de escala (DUNNING, 1988).

As vantagens de localizao consistem em acesso a recursos naturais (preo e

qualidade), mas tambm em acesso a recursos criados pelo homem, como os recursos
humanos qualificados, o know-how tecnolgico, a infraestrutura, as instituies etc. O
tamanho e as caractersticas do mercado, o grau de estabilidade poltica e econmica,
a disponibilidade e custo da infraestrutura, os custos de transporte, o nvel da taxa de
cmbio, o grau de abertura ao capital estrangeiro, a poltica comercial, os regimes de
incentivos, a poltica fiscal, entre outros, tambm podem ser considerados vantagens
da localizao.

O IDE tambm determinado pelo I de internalization. Dunning (1976) inclui as

vantagens de internalizao no seu modelo, que consistem na propenso da firma em
internalizar as vantagens de localizao e de propriedade. Existem determinadas
vantagens que fazem com que a firma prefira internalizar o seu capital, tecnologia e
habilidades gerenciais para produzir em determinado pas ao invs de externaliz-los
atravs de investimentos em portflio, licenciamento etc. O incentivo bsico para a
firma internalizar evitar as desvantagens dos mecanismos de alocao de recursos
via mercado. As imperfeies do mercado crescem se as negociaes ou os custos de
transao so altos, se as informaes sobre um produto no so disponveis ou so de
alto custo de aquisio, o que leva a empresa a preferir o IDE.

A identificao e os parmetros de avaliao das vantagens de propriedade,

localizao e internalizao que influenciam as decises de produo de uma
multinacional variam de acordo com os motivos subjacentes a cada tipo de produo.
Conforme exemplifica Dunning (1988), os parmetros que influenciam uma
multinacional a investir em uma mina na Nova Guin no so os mesmos que
influenciam uma empresa japonesa, fabricante de televisores, a investir nos EUA. E o
paradigma ecltico permite que se estabeleam relaes com uma srie de variveis
estruturais ou contextuais.

33
As variveis contextuais mais importantes so: pas, indstria (ou atividade) e as
caractersticas especficas da firma. As vantagens de propriedade de uma
multinacional variam de acordo com fatores relacionados ao ambiente de negcios e
outras caractersticas dos pases nos quais a empresa tem origem, ou no pas em que
opera. De acordo com Dunning (1988), diversas vantagens inovativas geradas pelas
multinacionais refletem recursos ambientais, mercado, cultura, atitudes e estrutura
institucional dos pases nos quais as empresas se originam. Como ressalta Dunning,
many of todays ownership advantagens of firms are a reflection of yesterdays
location advantages of countries (DUNNING, 1980, p. 10). E isto que explica o
fato de determinados pases terem vantagens comparativas na produo de
determinados produtos, como os alemes na indstria qumica.

Entretanto, a abordagem dos fatores ambientais no explica, por exemplo, por que
algumas atividades econmicas so mais inclinadas internacionalizao que outras.
Alm disto, caractersticas especficas das firmas constituem um determinante crucial
de resposta das multinacionais a qualquer configurao particular do OLI. Different
firms may view identical investment opportunities offered by a particular country
differently, inter alia, according to the distribution of their existing portfolios and
their attitudes towards uncertainty (DUNNING, 1988, p. 6).

Alm dos determinantes do IDE, Dunning (1994) apresenta uma tipologia de motivos
para a realizao do IDE que consistem em: resource seeking, market seeking,
efficiency seeking e strategic-asset seeking.

O resource seeking e o market seeking referem-se aos objetivos do investimento

inicial, enquanto as demais correspondem a modos de expanso de uma empresa.
Resource seeking so os investimentos orientados para explorar recursos naturais,
mo-de-obra no qualificada, relativos vantagem de localizao do pas receptor. O
market seeking refere-se aos investimentos que tem como objetivo explorar o
mercado domstico do pas receptor.

Os investimentos tambm podem ser do tipo efficiency seeking, que visam

racionalizar a produo para explorar economias de especializao e de localizao. O
investimento strategic-asset seeking consiste na busca por recursos e competncias
para atuao nos mercados globais. Os ativos estratgicos buscados pelas
multinacionais podem ser capacidades de inovao, acesso a canais de distribuio,
conhecimento das necessidades dos consumidores. O IDE tambm pode ser uma
forma de aquisio de conhecimento. As aquisies de empresas constituem uma
forma de crescer, mas tambm so fontes de acesso a novas tecnologias e
proporcionam conhecimento de diferentes produtos, mercados, e conhecimentos
relativos s operaes em diferentes ambientes institucionais.

As vantagens de propriedade ou vantagens especficas da firma, e a strategic-assets

seeking, defendidas por Dunning, revelam a influncia da resource-based view (RBV)
nos seus modelos tericos. Os estudos (desde Hymer at a RBV) defendem que as
vantagens especficas da firma podem ser de naturezas diferentes, e a ideia central
destes estudos que, sem vantagens especficas, uma empresa no pode competir fora
do seu pas de origem. Para se tornar uma multinacional, a firma deve possuir
algumas vantagens especficas em relao aos demais competidores internacionais.
Isto se tornou um axioma nos estudos de negcios internacionais (AHARONI, 2010,
p. 43).

34
Alm da influncia da RBV nos determinantes de IDE, Dunning (2006) incorporou as
instituies ao modelo ecltico. Para o autor, ocorre, na atualidade, um novo
paradigma de desenvolvimento que difere substancialmente do aceito pelos
economistas nos anos 70 e 80. Dunning (2006) partiu dos escritos dos prmios Nobel
Amartya Sen, Joseph Stiglitz e Douglass North, que reconheceram a importncia do
contexto da cultura, do sistema de crenas e das aes de diversos stakeholders na
economia internacional, para delinear as principais caractersticas deste novo
paradigma.

Para o autor, o paradigma antigo pode ser descrito pelas caractersticas apresentadas
no quadro apresentado a seguir. A proposio chave deste paradigma estava na
premissa de que os objetivos e as caractersticas dos pases em desenvolvimento eram
fundamentalmente similares aos dos pases desenvolvidos. Acreditava-se que esses
estavam somente em um estgio de desenvolvimento anterior e que a melhor maneira
de avanar para estgios superiores seria atravs de avanos nos padres materiais de
vida (medidos pelo PNB per capita). Logo, bastaria que esses pases replicassem as
instituies e as polticas econmicas das naes desenvolvidas para desenvolverem
recursos e capacidades para atingir objetivos econmicos.

Quadro 2.1 Paradigma de desenvolvimento dos anos 70 e 80

MEIOS PARA O DESENVOLVIMENTO FINS DO DESENVOLVIMENTO

Fatores Naturais do ambiente (incluindo Principalmente econmico (PNB per capita);
empreendedorismo) Pouca ateno aos bens pblicos;
(R); Meios (como condies de trabalho) separados dos
Pouca ateno aos recursos (assets) e capacidades; fins;
Papel limitado do governo e das estruturas de incentivo; Ateno limitada a questes como soberania,
Utilitarismo e maximizao de lucro assumidos, como propriedade, equidade, justia social, direitos
motivadores da criao de valor; Consideraes culturais humanos, meio-ambiente, segurana, etc.
ignoradas; Desconsiderao ao processo de
desenvolvimento.
RELAO DOS FINS COM OS MEIOS
Explicaes monocausais e unidimensionais; modelos de equilbrio esttico e lineares; aes governamentais
consideradas com distrbio.
PRINCIPAIS STAKEHOLDERS/PLAYERS
Participantes do mercado; acionistas; participao limitada dos atores extramercado, como a sociedade civil
Fonte: Dunning (2006)

Considerava-se que o aumento do IDE realizado por um pas ocorreria se etapas

fossem cumpridas, sem uma preocupao com o processo pelo qual os gaps
poderiam ser reduzidos. A abordagem neoclssica era esttica, monocausal e
unidimensional. Os meios e os fins eram tratados como independentes. O meio-
ambiente, a segurana, a poluio, o papel da sociedade civil e das agncias
supranacionais eram desconsiderados, assim como os direitos humanos e a identidade
cultural. Como resultado, o velho paradigma do desenvolvimento era etnocntrico, de
abordagem econmica linear e esttica. Eram desconsideradas a extenso e a
qualidade da infraestrutura institucional e do capital social que hoje so amplamente
reconhecidas como principais determinantes de sucesso, e que os pases em
desenvolvimento podem criar e empregar na gerao de recursos e capacidades para
ganhar mercados (DUNNING, 2006).

Dunning (2006) mostra que a chegada do novo paradigma traz uma nova realidade.
Suas principais caractersticas so: a liberalizao dos mercados - que afetou todas as

35
economias; os avanos tecnolgicos - sobretudo transportes e comunicaes, que
aumentaram em velocidade, custo e qualidade; as mudanas ideolgicas,
caracterizadas por uma reconfigurao de um sistema de crenas e do mindset de
diversas sociedades; um enfoque mais intensivo no ambiente humano subjacente
atividade econmica; relativo crescimento do capitalismo de alianas e das relaes
em rede: (a) intrafirma; (b) interfirma e (c) interorganizacionais (como entre
governos, entre firmas, entre ONGs); o aprendizado pela experincia, que atribui
importncia s trajetrias do passado (path-dependence); a emergncia e crescimento
de novos players da Economia (especialmente China, ndia) e a importncia da
estrutura institucional das sociedades, como determinantes do sucesso econmico.

Dunning (2006) divide o novo paradigma em meios e fins, inter-relacionando-os e

mostrando os principais stakeholders. Percebe-se a valorao dos recursos, das
capacidades, da aprendizagem, do institucionalismo, da subjetividade, para alcance
dos fins mais holsticos.

Quadro 2.2 Meios e Fins do Novo Paradigma de Desenvolvimento

MEIOS PARA O DESENVOLVIMENTO FINS DO DESENVOLVIMENTO

Recursos, capacidades, instituies e infraestrutura Desenvolvimento com liberdade (o que afeta a natureza
institucional (incluindo capital social), os sistemas de da viso por objetivos), transformao da sociedade,
crenas, o mindset, e os fatores que influenciam o abordagem holstica e integrada de desenvolvimento
sistema de crenas (tradio, religio, conhecimento, humano, reestrutura econmica como um meio para a
aprendizado pela experincia). promoo do desenvolvimento humano, novas medidas
para resultados, que vo alm do PNB per capita,
ndices sociais, novas prioridades.

Relao entre os meios e os fins: abordagem multicausal, multifacetada e holstica, adoo de modelos dinmicos
e esttico-comparativos, reconhecimento das organizaes e das instituies.

STAKEHOLDERS Os mercados, os governos, a sociedade civil, as

entidades supranacionais.
Fonte: Dunning (2006).

A partir destas consideraes, Dunning (2006) prope um modelo que relaciona o

novo paradigma aos determinantes do IDE, como mostra o quadro a seguir.

36
Quadro 2.3 Modelo de Desenvolvimento de Dunning

Estgio 1 Identificao do contedo do novo paradigma

Estgio 2 Estgio 3
A cadeia de valor dos determinantes do 3(A) Determinantes do International Business Studies
desenvolvimento influenciados pelo novo paradigma de desenvolvimento
2(A) - (R)+(C)+(M) 3 (B) Vantagens de propriedade das firmas (Oa, Ot, Oi)
Recursos naturais (R) - (terra e trabalho
desqualificado), e recursos criados (C) habilidades
gerenciais, informao, conhecimento, habilidades
organizacionais, capital financeiro e
empreendedorismo. (M) nveis e caractersticas das
preferncias do consumidor, estrutura de mercado
(melhor informao, subsdios, propagandas, inovao
de produto).
2(B) (I) Instituies, estruturas de incentivo e 3 (C)Vantagens locacionais (L), incluindo Li dos pases
mecanismos de execuo (qualidade, contedo, origem e regies (tanto macro quanto micro)
e instrumentos e mecanismos utilizados). Influenciam o
2(A) e so influenciadas por ele.
2(C) Valores/minset Internalizao (I) (incluindo Ii) Vantagens de ligao
de 3A e 3B
2 (D) Origens do Mindset
2 (E) Mudana (desencadeadores)
O estgios 2 e 3 do modelo podem ser considerados por uma perspectiva esttica quanto por uma perspectiva
dinmica (processo).

Fonte: Dunning (2006).

No estgio 1 do desenvolvimento, os objetivos de desenvolvimento de cada pas so

identificados. So multifacetados e especficos ao contexto e precisam ser vistos de
forma dinmica (no tempo), compreendendo processos, polticas e estratgias de
desenvolvimento. Os objetivos sero atingidos dependendo dos recursos (R),
capacidades (C) e oportunidades de mercado (M) criadas. Os recursos e capacidades
podem ser naturais (terra e trabalho desqualificado) ou vantagens criadas, como
capacidades gerenciais, informao, conhecimento, habilidades organizacionais,
capital financeiro, empreendedorismo. A estrutura do mercado (M), dependendo do
nvel e das caractersticas preferenciais do consumidor, tambm pode ser naturais ou
criadas (via melhor informao, subsdios, propaganda, inovao do produto etc)
(DUNNING, 2006).

As instituies, de acordo com Dunning (2006), tm como caractersticas as de serem

especficas do contexto. Variam entre pases, setores, firmas e tipos de atividade da
multinacional, o que tem implicaes fundamentais para as estratgias de
internacionalizao. O contedo e o significado das instituies so determinantes da
capacidade das firmas, da sociedade civil e dos governos para responderem s
mudanas econmicas e sociais.

As instituies (I) afetam a extenso, o contedo e a qualidade dos Recursos (R),

Capacidades (C) e Mercado (M), assim como so influenciadas por eles. As
instituies e seus mecanismos de execuo podem assumir vrias formas, como as de
ajuste econmico e estabilizao, direitos de propriedade privada, direitos de livre
iniciativa, de equidade social etc. Podem afetar a oferta e a demanda e, geralmente,
atuam na interface das duas aes. Afetam a demanda atravs de polticas de
distribuio de renda, polticas fiscais e monetrias, e afetam a oferta atravs das leis,
dos mecanismos de regulao, da proteo dos direitos de propriedade intelectual etc
(DUNNING, 2006).

37
A incorporao das instituies no modelo ecltico se deu a partir da extenso das
vantagens especficas de propriedade, de localizao e de internalizao que passam a
considerar as instituies. As vantagens de propriedades institucionais (Oi)
compreendem a estrutura de incentivos, que especfica para uma firma em
particular, e que influencia a criao, a implantao e o acesso a recursos (R),
capacidades (C) e mercado (M).

Forma-se uma matriz institucional que compreende um conjunto de aspectos

institucionais (incentivos, regulamentos e normas), criados internamente e
externamente, e que afetam (e so afetadas por) vrias dimenses organizacionais
(tomada de deciso, atitudes, comportamento) e a relao destas com os demais atores
econmicos e polticos no processo de criao de riqueza. Tal matriz institucional
pode ser formal ou informal e pode ser visualizada no quadro a seguir.

38
Quadro 2.4 Incorporao dos institutional assets no Paradigma Ecltico
INSTITUIES O L
Governana corporativa
Legislao/regulamento
externo;
Disciplina dos mercados
FORMAL econmicos;
Metas corporativas, sistemas
de comando interno e estruturas
de incentivo.
Cdigos/normas/convenes;
Cultura do pas/corporao;
Ecologia moral/mentalidades
(particularmente dos tomadores
INFORMAL
de deciso);
Presso dos concorrentes e
de grupos de interesse
especficos.
MECANISMOS
DE EXECUO/
CAPACITAO
Sanes/penalidades (ambos
para firmas internas e externas);
FORMAL Aes dos stakeholders
(consumidores, investidores,
sindicatos, sociedade civil).
Persuaso moral;
Perda ou ganho de
status/reconhecimento;
Opes de retaliao;
INFORMAL Construo/enfraquecimento
dos ativos de relacionamento
(por ex., confiana,
reciprocidade, etc.);
Contrariedade
Prticas contbeis
desonestas, fraude e outras
DISFUNO prevaricaes corporativas;
INSTITUCIONAL Falta de transparncia;
Quadro institucional
inadequado.
Fonte: Dunning (2006).
I
Capital social Organizacional/relacional
Leis/regulamentaes;
Disciplina dos
Contratos (por ex.,
mercados polticos;
interfirma);
Incentivos/padres
Contratos (por ex.,
baseados em regras;
intrafirma).
Acordos de
investimentos
transfronteirios.
Costumes sociais
Convnios e cdigos
herdados, tradio;
baseados nas relaes de
Organizaes
confiana (ambos inter e
estrangeiras como
intrafirma);
instituies reshapers;
Fortalecimento
Motivar a
institucional atravs de
competitividade das
redes/ clusters de
instituies (por ex.,
empresas;
inovao,
Extenso/forma da
empreendedorismo);
distncia
Atitudes em relao
institucional/culturas.
mudana e incerteza.
Sanes, penalidades,
polticas;
Qualidade das
organizaes pblicas Penalidades por quebra
(por ex., proteo aos de contratos;
direitos de propriedade, Greves, alta rotatividade
regras, sistema legal) do trabalho;
Aprendizado coletivo Educao/treinamento.
(na formulao e
implementao das
instituies).
Sistema de confiana;
Tradio (por ex.,
orgulho/vergonha);
Manifestaes,
participao ativa em Sem transaes repetidas;
organizaes de governo Culpa, vergonha;
(influncia bottom-up); Economias externas
Orientao decorrentes das
social/persuaso moral redes/alianas, por ex.,
(influncia de cima para benefcios de
baixo (hierrquica) aprendizagem;
sobre as instituies, Contrariedade
organizaes e
indivduos);
Redes de segurana
social.
Crime, corrupo,
falhas no sistema de Ausncia de boas
justia, ruptura das relaes inter e
relaes intracorporaes. Falha de
comunitrias/pessoal; alianas, cdigos, falta de
Incapacidade de lidar transparncia/honestidade
com as mudanas etc.
tecnolgicas ou
institucionais.
39
Segundo Dunning (2006), tal como acontece com a teoria baseada em recursos da
firma, para a vantagem de propriedade institucional gerar uma vantagem competitiva
tem que se referir a algo escasso, original, no imitvel e sustentvel, e como a
composio das vantagens de Oi das firmas fortemente contextual, refletem o
carter da infraestrutura macroinstitucional do pas ou pases em que operam.

A extenso e a forma com que as estruturas de incentivo internas de uma EMN

adaptam os aspectos institucionais do seu pas s suas necessidades so importantes
para a formao nica e sustentvel das capacidades e recursos da empresa. E a
carteira institucional das EMNs suscetvel s variaes nas atividades das suas
cadeias de valor e de suas afiliadas. As "regras do jogo" e mecanismos de execuo
para estimular atividades econmicas inovadoras, por exemplo, provavelmente so
diferentes para aqueles que conduzem estas atividades no pas sede e para aqueles que
esto em outros pases.

Dunning (2006) apresenta, tambm, uma relao das vantagens de propriedade

institucionais com os motivos do IDE, como mostra a seguir. De acordo com o autor,
alguns tipos de strategic asset seeking, parecem buscar R (recursos), C (capacidades)
e M (mercados) em outros pases, mas tambm buscam instituies especficas do
pas, principalmente se a cultura de negcios e cultura social no pas de destino forem
mais competitivas do que no pas de origem da EMN.

Estratgias market seeking podem gerar a necessidade de mudanas nas vantagens de

propriedade institucionais da empresa para que possa dar conta das diferentes
preferncias dos consumidores estrangeiros. A estrutura de incentivos de um
investimento efficieny-seeking pode ter que ser alterada de acordo com as
expectativas, necessidades e sistemas de crenas dos trabalhadores estrangeiros.

40
Quadro 2.5 Determinantes do IDE no pas hospedeiro
Principais determinantes
Determinantes no pas hospedeiro Tipo de IDE
econmicos nos pases hospedeiros
I. Estrutura poltica para o IDE Tamanho do mercado e renda per
Estabilidade econmica, poltica capita;
e social; Crescimento do mercado;
Regras relativas ao ingresso e Acesso a mercados regionais e
operaes globais;
Padres de tratamento das filiais A. Busca por mercados Preferncias especficas do pas de
estrangeiras; consumo;
Polticas sobre o funcionamento e Estrutura do mercado;
estrutura dos mercados Distncia psquica/institucional.
(concorrncia e polticas de F&A);
Acordos internacionais bilaterais Custo da terra e construo:
sobre o IDE; alugueis e taxas;
Polticas de privatizao e de Custo e qualidade das matrias-
reforma de preos; primas, componentes e peas;
Poltica comercial (barreiras Baixo custo do trabalho no
tarifrias e no tarifrias) e taxa de B. Busca por recursos qualificado;
cmbio estvel; Disponibilidade, qualidade e custo
Poltica tributria (incluindo da mo-de-obra qualificada;
crditos tributrios);
Poltica regional/industrial. Custo dos recursos e capacidades
listadas em B ajustado para a
produtividade de insumos de trabalho;
II. Determinantes econmicos Outros custos de insumos, por ex.,
custos de transporte e comunicao da
e para a economia hospedeira;
III. Facilidades para as empresas Membros de um acordo de
Incentivo ao empreendedorismo; C. Busca por eficincia integrao regional conducente
Incentivos ao investimento e promoo de um maior custo efetivo
esquema de promoo; da diviso internacional do trabalho;
Modelo e qualidade do sistema de Qualidade de mercado que permita
propriedade legal; instituies e mecanismos de
Proteo aos direitos de fiscalizao.
propriedade intelectual;
Facilidades sociais (escolas
Qualidades tecnolgicas,
bilngues, qualidade de vida, etc.);
gerenciais, relacionais e outros ativos
Servios de pr e ps-
criados;
investimento;
Infraestrutura fsica (portos,
Boa infraestrutura institucional e
estradas, energia, telecomunicaes);
suporte, por ex., bancrio, jurdico,
Contedo macroinovador,
contbil, servios; D. Busca por ativos
empreendedor e competitivo
Capital social;
reforando as instituies de ensino;
Regio de cluster baseada em
Mentalidades, instituies e
aprimoramento de redes;
polticas para o
Legislao/polcias destinadas a
crescimento/desenvolvimento
reduzir corrupo e prevaricao
econmico.
corporativa.

Fonte:Dunning (2006)

As vantagens de propriedades institucionais das empresas surgem de diversas formas.

Em alguns casos, essas vantagens podem ser impostas por governos nacionais do pas
de origem, ou pelos governos estrangeiros (host countries) que recebem o IDE, ou por
entidades supranacionais. Exemplos incluem a proteo de patentes, regulamentos
bancrios, a transparncia nas leis relativas ao suborno e corrupo, e procedimentos
de segurana. Outros podem refletir a resposta das empresas s estruturas de
incentivos oferecidos ou imposta pela indstria da qual fazem parte, mas, uma
proporo crescente da Oi est sendo gerada internamente pelas EMNs (DUNNING,
2006).

41
Em relao s vantagens de localizao, Dunning (2006) afirma que, quanto mais
arranjos institucionais favorecem determinada localizao, mais as MNEs escolhero
criar ou adicionar valor s suas vantagens especficas nessas localidades. Quanto mais
alta a qualidade e a efetividade dos custos de transao das instituies do pas
hospedeiro, e o seus efeitos sobre os recursos, capacidades e oportunidades de
mercado das MNEs, mais estas empresas tero a habilidade e a motivao para
realizarem IDE.

Como as vantagens de propriedade institucionais, as vantagens de localizao

institucionais so situacionais e podem variar consideravelmente entre os pases
desenvolvidos e em desenvolvimento. Dunning (2006) cita o caso das estruturas de
incentivos da sia, que promoveram a criao e uso dos recursos, capacidades e
oportunidades de mercado, bem mais do que os pases da Amrica Latina, o que
resultou no expressivo crescimento econmico das ltimas dcadas. Sem a
reconfigurao das instituies e do capital social, isto teria sido impossvel, conclui o
autor.

Existem outros aspectos do pas que determinam a localizao: abertura da economia

e a extenso com que o pas est apto a assimilar as prticas institucionais de outros; a
extenso com que multicultural e tolerante com diferentes sistemas de crenas; o
desenvolvimento econmico e social, que pode afetar a qualidade da infraestrutura
institucional; a demanda institucional de uma estrutura industrial, a cultura etc.
Buckley et al (2008) e Luo (2010) apresentam os aspectos institucionais da China
como varivel explicativa do investimento direto externo e mostram como as aes do
governo chins tm estimulado a internacionalizao das empresas chinesas. Outros
exemplos podem ser encontrados no trabalho de Ruppert e Bertela (2010). Os autores
apresentam as estruturas de incentivo coreanas.

Assim como as demais vantagens, Dunning (2006) prope a incluso da vantagem de

internalizao institucional (Ii), que seria a varivel ligada aos mritos relativos
adaptao das estruturas de incentivos existentes e a transferncia das formas
organizacionais das MNEs para fora das fronteiras nacionais. Como exemplo, o autor
cita os ganhos obtidos pelas multinacionais no processo de adequao e explorao de
suas estruturas de incentivo internas em pases com uma cultura empresarial ou
sistemas de crenas muito diferentes, tais como uma empresa alem operando numa
repblica islmica ou entre pases com estgios de desenvolvimento muito distintos,
como a Austrlia e o Sri Lanka, por exemplo.

A partir do reconhecimento da relao dos recursos, capacidades e instituies como

determinantes do IDE, esto sendo desenvolvidos estudos empricos que buscam
encontrar relaes causais entre estas variveis. Dunning e Zhang (2008)
desenvolveram uma pesquisa com o objetivo de analisar a relao existente entre o
IDE realizado e recebido pelos pases e a vantagem competitiva locacional de 117
pases. Partiram dos pressupostos que as firmas se engajam em realizar IDE quando:
(a) tm vantagem competitiva nica ou vantagens de propriedade especficas que
tornam possvel competir com firmas de outros pases; b) que melhor localizar pelo
menos uma parte das atividades geradoras de valor no mercado externo do que
exportar para o pas; c) que a propriedade de instalaes produtivas estrangeiras so
preferveis que vender os direitos de explorar as vantagens de propriedade para uma
firma estrangeira.

42
Os autores incorporaram nos pressupostos da pesquisa uma explicao para o IDE que
vem sendo enfatizada desde o incio dos anos 90. Ao contrrio do objetivo de explorar
mais efetivamente as vantagens de propriedade existentes, algumas firmas desejam
realizar IDE como forma de aumentar/aprimorar suas vantagens de propriedade, e
fazem isto pela aquisio de recursos e capacidades e pelos elementos do ambiente
institucional de outro pas.

Os testes economtricos de Dunning e Zahar (2008) mostraram que os investimentos

realizados so influenciados pela qualidade das instituies dos pases de origem das
firmas. Em outras palavras, as vantagens de propriedade das firmas que investem no
exterior refletem fortemente o ambiente institucional dos seus pases. A eficincia dos
mercados mostra correlao positiva tanto com os investimentos realizados quanto
com os investimentos recebidos.

Dunning e Zahar (2008) utilizaram algumas variveis de controle, como a

privatizao, que apareceu associada ao IDE emitido. A varivel populao est
negativamente relacionada com o IDE recebido, dado que pases menos populosos so
grandes receptores de IDE. Para o IDE emitido, quando as variveis recursos,
capacidades e instituies so comparadas enquanto poder explicativo, os recursos
e capacidades aparecem como mais importantes na determinao do IDE emitido. Dos
demais componentes, a seguinte ordem foi obtida pelo estudo, como variveis
explicativas do IDE emitido: instituies, infraestrutura e servios de suporte,
eficincia do mercado, capacidade tecnolgica, outras caractersticas do mercado
(DUNNING e ZAHAR, 2008).

Portanto, o modelo ecltico de Dunning vem sofrendo adaptaes ao longo do tempo

como forma de incorporar abordagens tericas desenvolvidas nos ltimos anos.
Recentemente, tem se destacada a habilidade de a firma formar redes, includa como
uma vantagem especfica de propriedade. Outra vantagem especfica de muitas firmas
a habilidade de identificar candidatos aquisio, adquiri-los e absorv-los na rede
de subsidirias (AHARONI, 2010).

As multinacionais desenvolvem processos cooperativos com outras firmas para

construir ligaes em uma rede e estimular a aprendizagem organizacional. Esta
estratgia cooperativa deve resultar em diferentes estruturas de governana (code
sharing, alianas estratgicas, alm de relacionamentos menos formais como os
existentes entre a empresa e os fornecedores, bancos, clientes, ou outros negcios que
constituem parte da rede relacional).

Como resultado disso, est havendo uma realocao das funes corporativas. As
firmas criam e acumulam vantagens especficas atravs das relaes com
fornecedores, varejistas, laboratrios de pesquisa etc, que, consideradas de confiana
pela empresa, evitam comportamentos oportunistas. Portanto, a vantagem
competitiva est na habilidade de estabelecer e coordenar parceiros globais. Quanto
mais as multinacionais aprendem a administrar redes, menos importante se torna o
controle da propriedade, e mais participam de parcerias colaborativas e flexveis,
formando grandes redes de relacionamento (AHARONI, 2010).

Observa-se pela exposio das contribuies das teorias econmicas de investimento

direto que, constantemente, desde Hymer, constata-se a relao da empresa com o
contexto no qual ocorre o processo de desenvolvimento de estratgias. Considerando

43
o pas como contexto, no incio da dcada de oitenta, Rugman (1981) criou um
modelo de anlise que relaciona as vantagens especficas da firma s vantagens
especficas do pas, conhecido como framework FSA-CSA (firm specific
advantages- country specific advantages), como mostra a figura a seguir.

Figura 2.1 Matriz Firm-Specific Advantages/Country-Specific Advantages

Vantagens especficas da firma

Fraco Forte
Vantagens especficas

Forte

1 3
do pas

Fraco

2 4

Fonte: Rugman, 2009.

Em um eixo esto as EMNs e as vantagens especficas da firma e, no outro, os fatores

ambientais, as vantagens especficas do pas. As estratgias so, ento, construdas a
partir da interao entre esses dois fatores. Uma FSA (firm-specific advantage)
definida como uma capacidade nica de propriedade de uma organizao. Pode ser
construda sobre uma tecnologia de processo ou de produto, habilidades relativas ao
marketing ou a distribuio do produto. A posse de uma FSA est baseada na
internalizao de um asset, como um conhecimento sobre a produo,
conhecimento gerencial ou capacidades de marketing ou, ainda, customizao de
servios (RUGMAN, 2009).

Uma CSA (country-specific advantage) pode se baseada em recursos naturais

(minerais, energia, floresta), fora de trabalho ou fatores culturais, ou ainda, barreiras
tarifrias ou no tarifrias. A partir das CSA, as firmas tomam decises sobre uma
configurao global eficiente e coordenao entre segmentos da cadeia de valor
(operaes, marketing, pesquisa e desenvolvimento, logstica). De acordo com
Rugman (2009), a habilidade em tomar estas decises relativas distribuio de
atividades da cadeia de valor nos diferentes pases, consiste em uma forte vantagem
especfica da firma.

As firmas que se posicionam no quadrante 1 (fracas vantagens especficas da firma e

fortes vantagens especficas do pas) so geralmente lderes de custos, baseadas em
recursos, orientadas internacionalmente para a produo de commodities. Geralmente
esto no ltimo estgio do ciclo de vida do produto. As vantagens intangveis de
propriedade especficas da firma so menos importantes que as vantagens locacionais,

44
como o custo de energia. Estas ltimas geralmente so as vantagens competitivas das
firmas neste quadrante.

No quadrante 2 (fracas vantagens especficas da firma e fracas vantagens competitivas

do pas) esto as firmas ineficientes, com estratgias inconsistentes. So as firmas
que, ou se preparam para sair do mercado, ou devem se reestruturar. No quadrante 4
(fortes vantagens especficas da firma e fracas vantagens especficas do pas) esto as
firmas com estratgias de diferenciao, geralmente fortes em marketing e
customizao, com marcas fortes. No quadrante 3 (fortes vantagens especficas da
firma e fortes vantagens do pas) esto as empresas que podem seguir a estratgia que
desejarem, pois tm as capacidades necessrias, tanto por parte da empresa quanto do
pas.

Cada unidade de negcios, no caso de uma empresa diversificada, estar em um

determinado quadrante, dado que cada negcio possui a sua estratgia. O modelo de
Rugman (1981) ainda mostra-se vlido, principalmente com a incluso das categorias
institucionais nas vantagens especficas do pas. Sua simplicidade e adaptabilidade s
teorias de investimento direto faz com que seja utilizado por diversos autores
(RAMAMURTI, 2009; RUGMAN, 2008) para a anlise da internacionalizao de
empresas de pases emergentes.

Apesar da extensa contribuio destas teorias de investimento direto, o estudo do

processo de internacionalizao sob uma perspectiva dinmica foi negligenciado. A
dinmica, a aprendizagem e o aumento de capacidades no foram considerados pelas
teorias e paradigmas baseados nas teorias de custos de transao e nas imperfeies
do mercado.

Nem as teorias de internacionalizao baseadas nos custos de transao, nem o

paradigma OLI explicam as fontes das vantagens de propriedade da firma e das
capacidades da firma em relao a seus competidores porque estas so construdas
pela aprendizagem.

Alm disto, nestas teorias que se baseiam na viso de Coase e Willianson, a funo
dos gerentes muito modesta ou, ainda, a presena de um lder desnecessria, alm
da mudana organizacional ser desconsiderada.

Como indica Teece (2014),

In reality, however, entrepreneurs and entrepreneurial managers working in an
organizational context discover and create new knowledge and help
commercialize new technologies at home and abroad. They learn about new
opportunities, and sometimes help create them and transfer technologies as
needed. Because the market for information/knowledge about new opportunities
(Gans & Stern, 2010; Teece, 1981b) isnt well developed, entrepreneurs and
managers must build organizational capabilities inside businesses firms to assist
in knowledge creation and knowledge capture (Teece, 1986b, 2006b). To be
effective, such firms often need to be global in scope. The neglect of these
entrepreneurial/managerial functions in the theory of the firm would appear to be
a serious omission. The neglect of the role of the leader, particularly in
organizational transformation, is equally serious (TEECE, 2014, p. 13).

45
Outras fragilidades destas teorias so apontadas por Teece (2014). Segundo o autor,
essas teorias partem do pressuposto que a propriedade deriva da necessidade de se ter
controle. Entretanto, a realidade mostra que arranjos contratuais parecem ser
suficientes para que se tenha coordenao e flexibilidade.

Alm disto, negligenciam as vantagens competitivas, mas se sabe que as

multinacionais so heterogneas. Como as vantagens competitivas so construdas e
preservadas em determinadas firmas, uma pergunta no respondida por estas
abordagens.

Portanto, as teorias baseadas nos custos de transao e no paradigma ecltico so

insuficientes para explicar o como as organizaes se internacionalizam, como se
tornam importantes players internacionais ao longo do tempo. A resposta para o
como proveniente das teorias que explicam a internacionalizao como um
processo.

Na prxima seo sero apresentadas as principais teorias que buscaram contribuir

com o international business como forma de preencher esta lacuna das abordagens
previamente descritas.

2.3. A INTERNACIONALIZAO COMO UM PROCESSO

Na dcada de sessenta, um pesquisador da universidade de Harvard, Raymond

Vernon (1966) mostrou que as inovaes so geradas nos pases desenvolvidos e,
enquanto existem vantagens de monoplio dos produtos gerados nestes pases, estes
so produzidos e exportados para os pases em desenvolvimento. Mas, quando a
tecnologia difunde-se e surgem competidores no mercado, a disputa por preos gera a
busca por menores custos e passa a ocorrer a consequente produo em pases que
possuem fatores de produo mais baratos. Estes pases so, ento, utilizados,
sobretudo, como plataforma de exportao. A anlise de Vernon ficou conhecida
como o ciclo de vida do produto e foi, na poca, comprovada empiricamente em
alguns setores e amplamente estudada nas escolas de administrao.

Conforme observa Canuto (1991), uma viso market pull do processo inovativo e
pressupe uma escala bem definida de pases, determinada pela renda por habitante,
custos relativos de trabalho e capital, e parte de uma ordem decrescente, em uma
escala hierrquica, dos Estados Unidos para outros pases avanados e, ento, para os
pases menos desenvolvidos. Pressupe ainda, que os produtos alcancem fases de
declnio quanto sua importncia e que ocorre um processo de padronizao da
produo, dentro de um hiato de tempo entre o surgimento e a expanso dos mercados
para estes produtos.

A teoria do ciclo de vida do produto de Vernon mostra que, primeiramente, ocorre a

vantagem de localizao, que gera a inovao, e paulatinamente, as vantagens de
localizao no exterior vo crescendo (mercado, custo de fatores, padronizao,
maturidade do desenvolvimento do produto), na ordem decrescente da escala de
pases. Pode ocorrer, neste processo, que pases previamente produtores, tornem-se
importadores, como ocorreu com os EUA (CANUTO, 1991).

46
A teoria do ciclo de vida do produto, apesar de processual, determinista e parte de
uma viso de mundo norte-americana, que reflete o contexto econmico da poca em
que foi criada e, portanto, sua explicao para o atual fluxo de investimentos externos
globais bastante limitada (CANUTO, 1991).

Baseados em outros pressupostos, pesquisas comportamentalistas sobre o processo de

internacionalizao tm sido desenvolvidas ao longo dos anos na rea do
international business, sobretudo a partir dos anos noventa, dcada que concentrou o
maior nmero de artigos sobre processos de internacionalizao no Journal of
International Business Studies.

A internacionalizao considerada pelos comportamentalistas como um processo

pelo qual a firma aumenta o seu envolvimento em operaes atravs das fronteiras
dos pases. The process of increasing involvement in international operations
(WELCH; LUOSTARINEN, 1988, p.84).

Analisar a internacionalizao como um processo significa preocupar-se com o

desenvolvimento, tanto com estgios anteriores quanto com o que vem a seguir.
Portanto, uma perspectiva que vem complementar-se aos estudos pioneiros que
consideravam o investimento direto externo, ou a multinacional, como um ponto de
partida para as suas anlises (WELCH; LUOSTARINEN, 1988). Horst (1972), citado
por Welch e Luostarinen (1988), depois de encontrar que o tamanho um fator
importante para a internacionalizao, expressou qual a lacuna que os estudos sobre
processos de internacionalizao vieram a preencher:
The principal deficiency in this line of analysis, I belive, is the absence of
dynamics considerations. Nowhere is there a description of how a firm
came to acquire its current atributes...But if we are even to unreveal the
complexity of the foreign investment decision process, a systemic study of
the dynamics behavior of firms must be undertaken (HORST, 1972 apud
WELCH; LUOSTARINEN, 1988, p. 83)

Os estudos sobre processo de internacionalizao iniciaram com Aharoni (1966) que

mostrou vrios passos envolvidos no processo de deciso para a internacionalizao e
com Wilkins (1970), historiadora que registrou a evoluo histrica das
multinacionais norte-americanas.

O trabalho mais influente para o estudo do processo de internacionalizao o que foi

desenvolvido pela escola de Uppsala. Johanson e Wiedershein-Paul (1975) e Johanson
e Vahlne (1977) defenderam que a internacionalizao um processo de evoluo
decorrente de aprendizado e, portanto, o conhecimento constitui-se como fator
explicativo central.

Pesquisadores da Uppsala University, em meados da dcada de setenta, Johanson e

Vahlne, fizeram observaes empricas que contradiziam a literatura econmica,
considerada normativa para a literatura de negcios da poca. No modelo sequencial
defendido pelos autores, o conhecimento relacionado de uma forma circular com o
comprometimento internacional da empresa atravs de um processo de path-
dependence e constitui um fator chave para a internacionalizao (JOHANSON;
VAHLNE, 1977, 1990).

Os autores propuseram um processo de internacionalizao incremental. Afirmaram

47
que uma gradual aquisio, integrao e uso de conhecimento sobre o contexto do
pas hospedeiro reduz a incerteza e resulta em um padro de comprometimento
incremental com o mercado externo. Desta forma, a firma aprende a partir da
experincia adquirida com as operaes correntes e reduz a incerteza percebida em
expanses subsequentes no pas hospedeiro (JOHANSON;VAHLNE, 1977).

As observaes empricas, a partir das bases de dados e de estudos de casos de

companhias suecas em mercados internacionais, indicaram que a internacionalizao
comearia com exportaes ad hoc, de carter espordico. Subsequentemente, esta
relao seria formalizada atravs de contratos com intermedirios, como agentes que
representam as empresas nos mercados estrangeiros.

Com o crescimento das vendas, os agentes seriam substitudos por uma estrutura de
vendas prpria da empresa. Se o crescimento continuasse, iniciava-se a manufatura no
mercado estrangeiro para que as barreiras ao comrcio fossem superadas, dada a
relevncia destas no ps-segunda guerra mundial, formando um processo incremental.
Typically, firms start exporting to a country via an agent, later establish a sales
subsidiary, and eventually, in some cases, begin production in host country
(JOHANSON;VAHLNE, 1977, p.24 e 25).

A internacionalizao, portanto, era vista como uma consequncia do crescimento da

empresa e seguiria um padro - denominado como establishment chain ou cadeia de
estgios. Este padro consistia em uma sequncia de passos de natureza incremental e
a aprendizagem aumentaria com o comprometimento crescente com mercados
estrangeiros.

Outra caracterstica deste padro era que a internacionalizao iniciava,

frequentemente, no mercado externo em que era prximo ao mercado domstico em
termos de distncia psquica. Esta era definida como fatores que tornam difcil
entender o ambiente externo. Constituem-se em elementos que preventing the flow of
information from and to the market, como a lngua, a educao, as prticas de
negcios, a cultura e o desenvolvimento industrial (JOHANSON; VAHLNE, 1977,
p.24). A distncia psquica tem a sua origem na liability of foreignness conceito
desenvolvido por Zaheer (1995) anos mais tarde.

Crticas foram apresentadas ao modelo por no explicar porque e como o processo

inicia e por ser tautolgico ao apresentar a relao entre conhecimento do mercado e
comprometimento de recursos. Fatores que podem influenciar o processo no foram
apresentados e desconsiderou-se a possibilidade de que, uma vez iniciado o processo,
este fosse descontinuado, caso conhecido com a desinternacionalizao
(ANDERSEN, 1993; WELCH; LUOSTARINEN, 1988).

Johanson e Vahlne (2009) propuseram um modelo dinmico, mas o modelo no

especificava a forma com que este comprometimento deve ser alcanado. O
comprometimento pode, tambm, declinar se a performance e as projees futuras
no forem suficientemente promissoras. Mas, como ponderam Johanson e Vahlne
(2009), este um modelo no determinstico. Pressupem que o processo de
internacionalizao continuar enquanto a performance e as perspectivas forem
favorveis.

48
Johanson e Vahlne (1977) no mostraram sistematicamente como as diferenas
culturais, expressas pela distncia psquica, influenciam os modos de entrada. Os
autores no exploraram as implicaes das diferenas culturais em termos de um
padro de modo de entrada entre determinados pases, nem definiram claramente
como a experincia da firma diminui a incerteza em relao s diferenas culturais
(KOGUT; SINGH,1988).

Os autores desenvolveram um modelo descritivo, amplamente baseado em Cyert e

March (1963). Pressupe que a empresa uma coalizo de interesses mltiplos e
conflitantes, na qual a estratgia um processo de negociao entre grupos sociais
internos empresa. Desta forma, as metas no so fixadas pela organizao, mas por
sua coalizo dominante, atravs de um processo contnuo de barganha e
aprendizagem. Percebe-se no modelo de Uppsala que os autores utilizam os seguintes
pressupostos sobre as organizaes: conflitos internos, incertezas e uso de feedback,
aprendizagem organizacional.

Mas, de acordo com Johanson e Vahlne (2009) no artigo The Uppsala

internationalization process model revisited: from liability of foreignness to liability
of outsidership, muita coisa mudou desde a publicao do clssico artigo de 1977.
Ocorreram mudanas drsticas no ambiente econmico, regulatrio; o comportamento
da firma tambm se tornou diferente, muitas empresas tem desenvolvido um processo
de internacionalizao mais acelerado (KNIGHT; CAVUSGIL, 1996) e as fronteiras
de pesquisa tambm se alteraram e existem conceitos e insights que no existiam
quando o modelo foi publicado.

Segundo os autores, quando o modelo foi construdo havia somente um entendimento

rudimentar das complexidades mercadolgicas que podem explicar as dificuldades de
internacionalizao, mas pesquisas subsequentes proporcionaram uma viso de rede
de negcios do ambiente de uma firma internacionalizada. O principal argumento dos
autores est baseado nas pesquisas de redes de negcios e tem dois pressupostos.

O primeiro de que os mercados constituem-se em redes de relacionamento em que

as firmas esto ligadas umas s outras por complexas e extensas relaes, formando
padres invisveis. Ser um insidership em uma rede relevante necessrio para uma
internacionalizao de sucesso. Segundo, as relaes oferecem potencial para
aprendizado e para construo de confiana e comprometimento, que so pr-
condies para a internacionalizao.

A nova proposta dos autores nrdicos consiste em mostrar que o relacionamento entre
atores de uma rede um processo bilateral, com aprendizado interativo e que envolve
compromisso mtuo. O desenvolvimento destes relacionamentos consiste em
processos informais, onde intenes, expectativas e interpretaes so relevantes. Esta
relao social torna-se mais difcil quando a distncia psquica alta, formando o
efeito de liability of foreignness.

As trocas que existem dentro das redes de relacionamento permitem a criao de valor
a partir de atores que possuem recursos heterogneos e as trocas permitem a aquisio
de conhecimento sobre o parceiro, seus recursos, necessidades, capacidades,
estratgias etc. Os parceiros no mercado internacional tornam-se, portanto, fontes de
informaes relevantes e o outsider enfrentar menos barreiras para o
desenvolvimento do processo de internacionalizao (liability of outsidership).

49
Outros conceitos adicionais na reviso do modelo de Uppsala so a relevncia das
intenes estratgicas, discricionariedade administrativa, as oportunidades e a posio
na rede. Houve tambm a incluso da dimenso afetiva e emocional das relaes
(confiana), o reconhecimento de que a ordem na qual a empresa entra no mercado
estrangeiro e o conceito de distncia psquica, os quais se se enfraqueceram enquanto
categorias explicativas do processo de internacionalizao.

Observa-se que o modelo de Uppsala, quando criado em 1977, partia do pressuposto

que a internacionalizao se dava sob a perspectiva da teoria do ciclo de vida, no qual
a mudana constitui-se em uma sequncia de estgios cumulativos, unitrios e
conjuntivos, na qual a trajetria do estado final pr-figurada e requer uma especfica
sequncia histrica de eventos. Cada estgio de desenvolvimento constitui um
percursor necessrio para o estgio seguinte. Observa-se que na reviso do modelo,
este conceito de processo abandonado, enquanto surgia a concepo de um processo
teleolgico (VAN DE VEN, 1992).

Para Johanson e Vahlne (2009) deve-se partir para uma maior integrao entre os
modelos de internacionalizao. Segundo os autores, o paradigma ecltico de
internacionalizao esttico e baseado na racionalidade limitada, enquanto o modelo
de Uppsala mais dinmico e baseado em uma concepo mais ampla de
racionalidade. Entretanto, alteraes no modelo ecltico tm sido desenvolvidas para
que agreguem as redes e o modelo passou a incluir a perspectiva da RBV. Com isto,
passa-se a ter uma menor distncia conceitual entre os dois modelos, apesar de ainda
se ter diferenas conceituais grandes. Enquanto o paradigma ecltico enfoca na
explicao das fronteiras da firma, o modelo de Uppsala enfoca a internacionalizao
enquanto processo de contnua mudana de fronteiras.

Enquanto uma perspectiva mais subjetiva e dinmica, a outra mais objetiva e

esttica. Como indica Vasconcellos (2006) no paradigma ecltico, a subjetividade est
em parnteses, enquanto no modelo de Uppsala a objetividade tambm est em
parnteses. Enquanto o modelo de Uppsala busca distanciar-se do pressuposto da
simplicidade ao contextualizar os fenmenos, o paradigma ecltico ainda se apega em
relaes causais.

Anos aps as contribuies iniciais de Johanson e Vahlne, no incio da dcada de

noventa, Kogut e Zander (1993) apresentaram uma importante contribuio para o
estudo da EMN a partir da perspectiva terica da Resource-Based View. Para os
autores, a multinacional uma organizao de aprendizagem (learning organization),
sendo que a sua principal vantagem est na habilidade de gerar e transferir
conhecimento atravs das fronteiras. Mostram que a expanso das EMNs explicada
pelos fatores de eficincia na transmisso do conhecimento dentro da firma que so a
codificabilidade, complexidade e ensinabilidade.

Em relao codificabilidade, mostraram que quanto mais o conhecimento

desenvolvido pela firma depende do conhecimento tcito, maior a tendncia
propriedade da subsidiria. O custo da transferncia de conhecimento est relacionado
experincia e ao aprendizado. A padronizao dos sistemas de avaliao e dos
procedimentos uma expresso do compartilhamento do conhecimento, dos valores e
suposies e facilitam a transferncia do conhecimento dentro da firma. Quanto mais
a firma tiver desenvolvido procedimentos que codificam o conhecimento, mais ser
capaz de transferir tecnologia.

50
A ensinabilidade refere-se ao grau de facilidade com que o know-how ensinado aos
novos trabalhadores. A transferncia de tecnologia geralmente requer que a empresa
envie engenheiros e outros trabalhadores da planta original para que auxiliem a
construo do know-how na planta-irm. A extenso com que esse know-how
facilmente ensinado torna a transferncia mais acessvel. A complexidade foi
definida como o nmero de elementos que interagem e so crticos em uma atividade
(KOGUT; ZANDER, 1993).

Kogut e Zander (1993) tambm analisaram o nmero de vezes que o conhecimento

foi transmitido antes alm da idade da tecnologia, o momento da transferncia, mas
no encontraram relao significativa entre essas variveis e a transferncia de
conhecimento entre unidades prprias. A transferncia de conhecimento no ocorre
somente da matriz para as filiais, mas as novas tecnologias tambm so desenvolvidas
atravs das redes de filiais. Os autores explicam que as escolas de negcios
internacionais tm compreendido que as multinacionais so uma comunidade social
cujo conhecimento produtivo define a vantagem competitiva (KOGUT E ZANDER,
1993, 626).
Estudos posteriores s contribuies de Johanson,Vahlne, Kogut e Zander tm sido
desenvolvidos baseados nos pressupostos que a internacionalizao um processo de
aprendizagem e desenvolvimento de capacidades. Partem do pressuposto que, com a
liberalizao e expanso dos mercados internacionais, a alterao do conhecimento
como a base da vantagem competitiva tem se tornado cada vez mais convincente
(TEECE, 2001,p.125).

Recentemente, Teece (2014) apresentou uma teoria baseada em capacidades

dinmicas da empresa multinacional a partir dos pressupostos da RBV (resource-
based view). Esta nova proposta terica contrape-se com as teorias baseadas nos
custos de transao em diversos aspectos, mas consistente com boa parte da
literatura de negcios internacionais desenvolvida pela abordagem do conhecimento,
porque some knowledge-based theories of the MNE can be thought of a special cases
of a resources/capabilities theory of the MNE (TEECE, 2014, p. 16).
A abordagem das capacidades dinmicas tem examinado como as firmas identificam
e desenvolvem novas oportunidades, como coordenam seus ativos e como
desenvolvem novos modelos de negcios e novas formas de governana para explor-
las e se manterem competitivas (TEECE; PISANO, 1994; TEECE et al., 1997). A
partir de vrias escolas, incluindo a teoria do comportamento da firma e os
economistas evolucionrios, esta proposta terica proporciona um paradigma
integrado e relevante para os gerentes, no sentido de que reconhece os desafios da
dinmica de criao de valor (DUNNING; LUDAN, 2010).

A vantagem competitiva resulta da impossibilidade de as capacidades dinmicas no

poderem ser imitadas pelos concorrentes, pois so elas que definem e redefinem,
configuram e reconfiguram a base de ativos da firma para responder as mudanas
tecnolgicas e de mercado (TEECE, 2007, p. 1319).

Vo alm da eficincia operacional da firma, ou dos seus ativos financeiros ou das

marcas e patentes. Constituem-se em uma profunda capacidade institucional de
inovar, adaptar e competir em uma rede de constante mudana e de complexo
ecosistema de negcios. Levam um bom tempo para serem adquiridas, mas uma vez

51
adquiridas, so dificilmente replicadas e permanecem com a firma por um longo
tempo (TEECE, 2013).

Ao explicar o caso da Apple, Teece (2013) afirmou que What Jobs did was imprint
Apple with strong dynamic capabilities: a powerful management team that
understood his approach; a deep institutional knowledge about the process of
reinvention; and a powerful ecosystem of business partners, suppliers, and
collaborators (TEECE, 2013).

As capacidades dinmicas so habilidades organizacionais que captam as mudanas

das necessidades dos clientes, as oportunidades tecnolgicas e alteraes na
competio, e adaptam a organizao s alteraes ambientais no tempo certo e de
uma maneira eficiente, assim como redesenham e reconfiguram o ambiente
organizacional.
Em termos analticos, as capacidades dinmicas podem ser desagregadas na
capacidade de: a) sentir e criar oportunidades e ameaas; b) aproveitar oportunidades
e (c) manter a competitividade atravs de melhoria, combinao, proteo e, quando
necessrio, reconfigurao de ativos tangveis e intangveis de uma firma (TEECE,
2007).
Uma excelente orquestrao de capacidades faz com que a firma consiga inovar e
capturar valor para uma performance financeira de longo prazo superior. A firma com
capacidade dinmica resenha as novas regras do jogo no mercado global e vai alm
dos tradicionais elementos de sucesso de um negcio (manter o alinhamento, ter
propriedade de ativos intangveis, controlar custos, manter a qualidade, otimizar
inventrios). Estes so elementos necessrios, mas no suficientes para sustentar uma
performance superior (TEECE, 2007).

Como a estrutura conceitual sugere, a teoria das capacidades dinmicas da firma

multinacional contrape-se s teorias da firma multinacional que so baseadas na
teoria dos custos de transao. As principais crticas de Teece (2014) so:

a) A abordagem de internacionalizao baseada na teoria dos custos de transao

diz muito pouco sobre qual mercado a multinacional deve criar e entrar.
Pressupe-se que seja o mercado que os ativos especficos da firma geram
valor. Essas teorias ajudam a determinar e especificar o modo de entrada, mas
no a de identificar a melhor direo e o melhor momento para a expanso;

b) As fronteiras da multinacional podem ser parcialmente determinadas pelos

custos de transao, mas so, em grande medida, determinadas pelas
capacidades. As multinacionais investiro l fora para aumentar suas
capacidades existentes; assim sua rede dispersa geograficamente e facilita a
acumulao de ativos tecnolgicos no tempo;

c) O pas de origem da multinacional um fator contextual chave. As firmas so

produtos do ambiente em que vivem. Mas a maioria das vantagens do pas
esto abertas para todos. Portanto, as vantagens especficas do pas ajudam a
explicar a entrada, mas so um fator por trs da vantagem competitiva da
firma. A essncia da multinacional que ela aceita, capitaliza, adapta-se ao
institucional, enquanto, simultaneamente, tenta capturar economias associadas

52
 a algum tipo de vantagem em certos ativos e processos que ela prpria est
desenvolvendo. Os fatores do pas so geralmente explorados em grau
substancial tanto pelas firmas domsticas e quanto pelas multinacionais. As
excees ocorrem quando uma determinada multinacional tem um
relacionamento privilegiado com o estado, ou uma histria nica e difcil de
ser replicada;

d) No se pode entender a escolha da empresa no mercado internacional olhando

somente para os custos de transao. Outros fatores so importantes como a
presena de capacidades pr-entrada, incluindo a escassez de recursos, o que
importa consideravelmente e a capacidade de replicar algumas das suas
capacidades (processos, habilidades etc) empregadas no mercado domstico.
Ajustes podem ser necessrios porque as habilidades e o know-how que a
multinacional possui no contexto podem no funcionar no outro contexto.
Achar o ajuste exige capacidades dinmicas;

e) A teoria dos custos de transao no considera de forma relevante o papel da

matriz/sede (headquarter) e das subsidirias estrangeiras. Para a teoria das
capacidades, na sede que elas residem. So os gestores do topo que realizam
a funo de orquestrao global de ativos na estrutura das capacidades
dinmicas. As subsidirias podem gerar conhecimento e capacidades a partir
das prprias histrias que podem ser transferidas para outras unidades de
negcios no pas ou l fora;

f) Uma teoria gerencial da firma deve, tambm, ser capaz de explicar o

incremento nos ativos (asset augmentation, isto , a criao de ativos
especficos da firma), a explorao, extenso e renovao dos ativos (asset
explotation, extension, renewal). Na framework das capacidades dinmicas, o
asset augmentation vem fundamentalmente atravs de P&D e de processos de
aprendizagem (isto , learning by doing, learning by using), tanto internos ou
atravs de parceiros.

A framework das capacidades dinmicas apresentada por Teece (2014) uma

abordagem que: a) enfatiza a importncia dos processos, tanto dentro da firma quanto
na relao da firma com os parceiros externos, com carter empreendedor; b)
reconhece a importncia de recursos crticos; e c) considera a estratgia da firma.

Pressupe uma abordagem multidisciplinar para o entendimento da tomada de deciso

e da organizao dos negcios em um contexto marcado pela importncia dos
recursos intangveis, onde as mudanas so rpidas, as descontinuidades so
frequentes e a complexidade grande.

Alm disso, considera a existncia de heterogeneidade entre as firmas, pois o trabalho

no um fator de produo completamente mvel e as instituies nacionais so
distintas. Teece (2014) considera o mundo como semiglobalizado, no sentido dado
por Ghemawat (2003) e concorda com Cantwell (1989) para quem o gestor tem um
papel ativo na internacionalizao, sendo que as vantagens de propriedade so
endgenas e desenvolvidas atravs da inovao e estratgia.

53
A nova teoria das capacidades dinmicas da firma multinacional compreende os
blocos fundamentais das capacidades dinmicas (processos, posio dos recursos
disponveis e caminhos), desenvolvido por Teece et al (1997), e complementa com a
classificao de Teece (2007) que considera o sensing, seizing, transforming.

Existem trs classes de processos/funes gerenciais que so relevantes para as

capacidades dinmicas: coordenao/integrao; aprendizagem guiada;
reconfigurao/transformao. As capacidades dinmicas residem na gesto, no
empreendedorismo, na liderana e na habilidade da gesto em desenhar, desenvolver,
implementar e modificar as rotinas. Firmas com capacidades dinmicas superiores
ajustam-se s mudanas do ambiente e tambm o modificam (TEECE et al. 1997;
TEECE, 2014).

Os recursos disponveis pela firma referem-se a recursos tecnolgicos, financeiros,

reputacionais, de mercado e institucionais, mas para que definam a posio da firma,
precisam atender os critrios VRIN de Barney (1990), que geralmente envolvem os
recursos como capital intelectual, uma determinada tecnologia e know-how. O
enfoque da framework das capacidades dinmicas est no como as firmas conseguem
criar, estender, integrar, modificar e implantar, enquanto, simultaneamente, gerenciam
ameaas competitivas e efetuam as transformaes necessrias. isto que definir a
posio dos recursos da firma; no so tangveis, como enfocado por outras
abordagens (TEECE et al. 1997; TEECE, 2014).

Os caminhos, que consistem em estratgias, seguem de mos dadas com os processos,

recursos (posies) e capacidades. Conforme indicado por Teece (2007), as
capacidades dinmicas podem ser desagregadas em trs grupos de processos e
orquestrao de atividades empreendedoras: a) identificao e avaliao de
oportunidades no pas de origem e no exterior (sensing compreenso/ ter uma
ideia); b) mobilizao de recursos de forma global para atender s oportunidades e
capturar valor (apreenso seizing); c) renovao continuada (transformao
transforming).

O quadro abaixo apresenta a relao entre a estratgia e as capacidades dinmicas,

dois conceitos que, na prtica, so interrelacionados, apesar de a teoria apresent-los
como conceitos analticos distintos (TEECE, 2014):

Quadro 2.6 A interrelao entre estratgia e capacidades dinmicas

Cerne da Estratgia Diagnstico Diretriz Coerncia das aes

Grupos de Capacidades Sensing Seizing/Transformation Seizing/Transformation
dinmicas relacionadas
Natureza da Empreendedora Administrativa Liderana
orquestrao gerencial
Fonte: Teece (2014)

54
Outro constructo da framework proposta por Teece (2014) consiste na distino entre
capacidades dinmicas e ordinrias, fundamentais para a replicabilidade e
imitabilidade, conforme definies apresentadas por Teece et al, 1997.

As capacidades ordinrias consistem em capacidades operacionais, administrativas e

de governana. Permitem que a empresa venda um grupo de produtos e servios, mas
no possibilitam que a empresa consiga desenvolv-los, pois as suas capacidades tem
um carter esttico, adequadas para ambientes pouco competitivos, sem rupturas
tecnolgicas e de limitada abertura para o ambiente global. So capacidades
facilmente imitadas, sobretudo porque as barreiras para a sua transferncia
diminuram muito com a facilidade de acesso ao conhecimento codificado.

Para as multinacionais, isto tem uma significativa implicao porque as capacidades

ordinrias desenvolvidas no mercado interno podem no ser sustentveis no exterior.
A capacidade de transferir e adaptar capacidades ordinrias para o exterior ,
parcialmente, uma capacidade dinmica. Alm disso, podem existir barreiras para o
compartilhamento das melhores prticas entre as empresas dentro do pas.

Portanto, o ambiente competitivo, marcado pela existncia de imitao, leva eroso

das vantagens provenientes das capacidades ordinrias, no permitindo que a
vantagem competitiva se sustente ao longo prazo. As necessrias capacidades
dinmicas devem ser amparadas por processos (rotinas), recursos (posies) e
requerem uma boa estratgia. Mas no se apoiam somente em melhores prticas, mas
em signature practices; no somente em quaisquer recursos, mas em recursos
VRIN e requerem orquestrao gerencial astuta, conforme mostra o quadro abaixo
(TEECE, 2014, p. 20).

Quadro 2.7 Elementos da framework de capacidades

Core building Blocks Capacidades ordinrias Capacidades ordinrias Capacidades dinmicas
fracas fortes fortes

Processos (rotinas) Prticas subpar Melhores prticas Prticas e modelos de

negcios assinados

Posies (recursos) Poucos recursos Recursos ordinrios Recursos VRIN

ordinrios munificentes

Caminhos (estratgia) Fazendo as coisas de Fazendo as coisas de Fazendo as coisas certas

forma incorreta maneira correta (boa estratgia)
Fonte: Teece (2014)

Teece (2014) explica que processos assinados e modelos de negcios assinados

esto alm das melhores prticas da indstria. So processos que personificam a
histria da empresa, sua experincia, cultura e criatividade porque esto enraizados e,
portanto, so difceis de serem imitados por empresas que no tm uma histria e
valores diferentes. No caso da multinacional, ela aprender no contexto internacional,
e, portanto, ter a oportunidade para desenvolver distintos processos e modelos de
negcios assinados em diferentes geografias.

55
Mas isto depender de capacidades dinmicas fortes. As firmas com capacidades
dinmicas fortes exibem agilidade tecnolgica e mercadolgica por meio de menos
hierarquia. Agilidade, casada com habilidade para perceber novas oportunidades e
ameaas, suporta um ajuste evolucionrio (TEECE, 2014, p.21). Isto requer a criao
constante de novas tecnologias, processos superiores e diferenciados, e melhores
modelos de negcios para ficar frente da competio, ficar afinado com o mercado e
desenhar o mercado, se necessrio.
A empresa conseguir desenvolver as capacidades dinmicas se tiver recursos
suficientes, e informao superior, talento e capital, inclusive capital relativo a
relacionamentos, juntamente com a capacidade de orquestrar estes recursos e ter uma
boa estratgia. A empresa ter que contar com gerentes empreendedores que no so
somente alocadores de recursos, mas percebem, desenham e exploram oportunidades.

As capacidades dinmicas se referem a fazer as coisas certas, no tempo

certo, baseado em processos nicos, cultura organizacional e precisa
avaliao do ambiente de negcios e das oportunidades tecnolgicas. Por
coisas certas, eu me refiro a investimentos em novos produtos, processos, e
modelos de negcios que esto em sintonia com o ambiente de negcios no
exterior e com sua estratgia (TEECE, 2014, p. 23).

Envolvem a capacidade de criar novos produtos e servios e reestruturar suas

atividades para alcanar um melhor ajuste ao ambiente (DUNNING; LUDAN, 2010).
A atividade da multinacional, neste caso, deve ser guiada pela oportunidade de
alavancar capacidades e criar e capturar valor da inovao em uma escala global.
Entretanto, as capacidades dinmicas so difceis de desenvolver e de serem
transferidas para outros pases devido ao carter tcito e porque esto embricadas em
grupos de relacionamentos nicos e histrias (TEECE, 2014, p. 22).
Para o desenvolvimento das capacidades dinmicas, a habilidade de integrar e
combinar ativos, como o conhecimento, fundamental. A criao do conhecimento,
seu compartilhamento e os procedimentos de integrao so crticos para a
performance da firma e uma microfundao chave para as capacidades dinmicas
(TEECE, 2007).
Para Wernerfelt (1984), o conhecimento o principal recurso das organizaes e se
expressa em tecnologias, procedimentos e pessoal especializado. Nelson e Winter
(2005), ao exporem a teoria evolucionria, consideram a empresa com um repositrio
de conhecimentos. Formado pela experincia, pelos valores, pela informao e
discernimento especializado, o conhecimento fornece uma estrutura para avaliar e
incorporar novas experincias e informaes. Nas organizaes, o conhecimento pode
ser encontrado expresso nos documentos, nas rotinas, nos processos, nas normas e nas
pessoas (NELSON;WINTER, 2005).
O conhecimento pode ser explcito ou tcito. Isto , pode ser acumulado pelas
habilidades prticas, pela experincia, ou pode ser codificado, e, portanto, facilmente
transmitido. A interao entre o conhecimento tcito e o conhecimento explcito
atravs da socializao, externalizao, combinao e internalizao, constitui o
motor do processo de criao do conhecimento nas organizaes (NONAKA;
TAKEUCHI, 1997).

56
Uma importante capacidade dinmica da organizao a sua capacidade de absorver
o conhecimento. Conceituada, primeiramente, por Cohen e Levinthal (1990), os
autores a definiram como a habilidade da firma identificar, assimilar e explorar o
conhecimento do ambiente externo (p.569). Esta definio foi desenvolvida por
Zahra e George (2002), que a consideram como um grupo de rotinas e processos
organizacionais pelos quais as firmas adquirem, assimilam, transformam e exploram o
conhecimento (p. 186). Este conceito foi posteriormente operacionalizado por
diversos estudos (CAMISN; FRES, 2010; FLATTEN et al., 2011; JANSEN; VAN
DEN BOSCH; VOLBERDA, 2005; JIMENEZ- BARRIONUEVO; GARCIA-
MORALES; MOLINA, 2011), apesar da sua essncia abstrata, intangvel e de difcil
mensurao (SZULANSKI, 1996).
Estas quatro capacidades (adquirir, assimilar, transformar e explorar) representam
quatro dimenses da capacidade de absoro, uma capacidade dinmica que
influencia a habilidade da firma para criar e empregar o conhecimento necessrio para
construir outras capacidades organizacionais.
A aquisio e a assimilao constituem a capacidade de absoro potencial da firma
(CAP) e a transformao e explorao, a capacidade de absoro realizada (CAR)
(ZAHRA; GEORGE, 2002).

Figura 2.2 Modelo de capacidade de absoro de Zahra e George (2002)

Capacidade de absoro Capacidade de absoro

potencial realizada

Aquisio Assimilao Transformao Explorao

Fonte: Zahra e George (2002).

As dimenses da capacidade de absoro (potencial e realizada) variam de firma para

firma e o fato de uma empresa possuir elevada capacidade potencial de absoro de
conhecimento no significa que ter capacidade de realizao. Zahra e George (2002)
avaliam isto pelo fator de eficincia. Isto , as firmas variam na sua habilidade em
criar valor a partir da sua base de conhecimento devido a variaes nas suas
capacidades de transformar e explorar o conhecimento.
O modelo de Zahra e George (2002) proporcionou um melhor entendimento do
constructo, mas, ao mesmo tempo, a separao nas quatro dimenses tem recebido
crticas (LANE et al, 2006; TODOROVA; DURISIN, 2007). Lane et al (2006),
baseados na definio original de Cohen e Levinthal, sugerem que a capacidade de
absoro um processo de trs estgios que compreende a aprendizagem exploratria,
a aprendizagem transformacional e a aprendizagem exploitative.

57
Os autores argumentam que a firma primeiramente reconhece e compreende o
conhecimento externo atravs de uma aprendizagem exploratria, o que similar
definio de aquisio de Zahra e George (2002). Na fase de transformao ocorre a
combinao do conhecimento novo com o existente. E, na ltima fase, a firmas criam
o novo conhecimento e o colocam para fins comerciais.

Figura 2.3 Modelo de capacidade de absoro de Lane et al (2006).

Aprendizagem Aprendizagem Aprendizagem

Exploratria transformativa Exploitative

Reconhecimento e Assimilao do Aplicao do

compreenso do conhecimento conhecimento
novo conhecimento externo externo assimilado
externo

Fonte: Lane et al (2006).

Na mesma linha que Lane et al (2006), Todorova e Durisin (2007) defenderam que o
reconhecimento e a compreenso do valor e do conhecimento externo, originalmente
defendidos por Cohen e Levinthal (1990), deveriam ser introduzidos como um
componente anterior aquisio. Segundo Todorova e Durisin (2007), a habilidade
para reconhecer o valor do conhecimento externo no acontece automaticamente.
Todorova e Durisin (2007) tambm ressaltaram que a relao estabelecida entre
assimilao e transformao no adequada. Argumentaram que a transformao
deveria ser um processo alternativo assimilao e no um passo depois dela.
Baseados nas teorias de aprendizagem, afirmaram que, quando o novo conhecimento
no se ajusta estrutura cognitiva existente, este deve ser transformado e no
assimilado. Este processo permite, portanto, que as firmas combinem o conhecimento
externo na sua prpria base de conhecimento interno.
Ao mesmo tempo em que a capacidade de absoro envolve a necessidade de adquirir
conhecimento do ambiente externo, tambm enfoca nos processos internos de
aprendizagem a partir da experincia passada e das aes correntes (EASTERBY-
SMITH et al, 2008). Depende da fonte de conhecimento e do conhecimento anterior e
condicionada pelo regime de apropriabilidade (COHEN; LEVINTHAL, 1990).
O modelo proposto por Todorova e Durisin (2007) captura o aspecto dinmico do
fenmeno, o que condizente com o conceito de capacidade dinmica que envolve
mudana organizacional e com a abordagem evolucionria.
Os autores propuseram, portanto, outro modelo apresentado na figura abaixo e que
ser descrito a seguir sob a perspectiva de servir de framework para a anlise do papel
do conhecimento para a internacionalizao.

58
 Figura 2.4 Modelo de Todorova e Durisin (2007) de capacidade de absoro

Regime de Apropriabilidade

Assimilao
Fonte de Reconheci
conhecimento mento do Aquisio Exploit
valor
Conhecimento Vantagem
prvio competitiva
Transformao

Capacidade de absoro

Relaes
Relaes de Poder Mecanismos de integrao de Poder
social
Gatilhos de ativao

Fonte: Todorova e Durisin (2007).

a) O reconhecimento do valor, a aquisio de conhecimento novo e o papel do

conhecimento prvio para a internacionalizao.

Cohen e Levinthal (1990) propuseram que o reconhecimento do valor do

conhecimento externo o primeiro componente da capacidade de absoro. Antes de
adquirir conhecimento, a firma precisa reconhecer o valor que o novo conhecimento
externo representa, o que pode no acontecer por diversas restries, como o apego a
uma determinada base de conhecimento, a uma cognio gerencial baseada em
caminhos anteriormente adotados.
Quanto ao reconhecimento do valor do conhecimento especfico
internacionalizao, a literatura considera que o modelo mental dos gestores do topo,
baseado em suas experincias no mercado domstico, sobretudo em pases mais
fechados, pode constituir uma barreira ao reconhecimento do valor do conhecimento
sobre o mercado externo e sua aquisio, dado que o conhecimento experiencial sobre
o mercado externo ter o modelo mental domstico como um filtro cognitivo ou um
ponto de referncia (NADKARNI; PEREZ, 2007; NADKARNI et al, 2011).

59
Aps reconhecer o valor do novo conhecimento, a firma parte para buscar adquiri-lo.
A aquisio refere-se capacidade da firma para identificar e adquirir o conhecimento
que crtico para suas operaes. Este processo ter influncia do conhecimento
previamente adquirido pela organizao. Neste sentido, Johanson e Vahlne (1977) j
sinalizaram o importante papel do conhecimento anterior para o maior envolvimento
com as operaes internacionais futuras da firma. As empresas com operaes prvias
no mercado internacional tendem a ter mais facilidade para identificar e adquirir os
conhecimentos necessrios para as aes que exigem maior envolvimento com a
internacionalizao.
Aspectos importantes para a anlise da aquisio de conhecimento so os efeitos da
memria associativa (efeito exercido pelas experincias passadas), o papel dos
gatekeepers e boundary-spanners, que esto espalhados pela organizao e possuem
contatos e experincias diversas e a diversidade de perspectivas internas; importantes
porque a excessiva homogeneidade de viso interna leva resistncia a novas ideias
(COHEN; LEVINTHAL, 1989). Neste sentido, a diversidade de pessoas de diferentes
culturas, com experincias em outros pases, tende a favorecer a internacionalizao,
pois facilita o processo de aquisio de conhecimento sobre o mercado externo.
O esforo para a aquisio do conhecimento, de acordo com Zahra e George (2002),
tem trs atributos que podem influenciar na capacidade de absoro: a intensidade da
busca, a velocidade e a direo.
Quanto maior o esforo, mais rpido a firma construir as capacidades necessrias,
mas devem ser consideradas as limitaes inerentes ao processo, como o caso das
curvas de aprendizado, que podem limitar a velocidade.
A direo refere-se aos caminhos que a firma adotar para a obteno do
conhecimento externo. A experincia passada tende a definir o locus de busca por
novo conhecimento, isto , a firma busca por informao onde teve sucesso no
passado, o que pode influenciar no desenvolvimento de capacidades futuras (ZAHRA;
GEORGE, 2002). De acordo com Johanson e Vahlne (1997), a busca por
conhecimento para internacionalizao tende a ser maior nos pases no qual a
distncia psquica menor.
Corroborando Teece (2014), Nonaka e Takeuchi (1997) ressaltam que os elementos
mais crticos da estratgia da empresa so a conceitualizao de uma viso sobre o
tipo de conhecimento que deve ser desenvolvido e a operacionalizao deste
conhecimento em um sistema gerencial de implementao.

A inteno organizacional fornece o critrio mais importante para julgar a

veracidade de um determinado conhecimento. Se no fosse a inteno, no
seria possvel julgar o valor da informao ou do conhecimento percebido
ou criado. No nvel organizacional, a inteno frequentemente expressa
por padres organizacionais ou vises que podem servir para avaliar e
justificar o conhecimento criado. A inteno necessariamente carregada
de valor (NONAKA; TAKEUCHI, 1997, p.84).

A funo da alta gerncia deve ser, portanto, a de formular uma inteno

organizacional e propor essa inteno aos funcionrios, como forma de orientar os
indivduos e promover um compromisso coletivo (NONAKA; TAKEUCHI, 1997).
No caso especfico da organizao que tem a inteno de internacionalizar, esta

60
buscar o conhecimento sobre o mercado do pas estrangeiro, o conhecimento sobre
os aspectos institucionais do exterior e o conhecimento sobre a internacionalizao
em si, que est relacionada com a experincia que a empresa teve sobre atividades
internacionais em diferentes pases (ERICKSSON et al, 1997).

O knowledge about internationalization, o conhecimento baseado na experincia

da empresa em trabalhar seus recursos e habilidades para operar no mercado
internacional. um aprendizado acumulado ao longo do tempo (ERICKSSON et al,
1997; ARGOTE, 1999), proveniente do learning-by-doing e que permite que a a firma
desenvolva novas rotinas. Ao longo da experincia tambm pode desenvolver o
learning-by-interacting, na medida que estabelece relaes com outras organizaes
(ZAHRA; GEORGE, 2002; NELSON; WINTER, 2005).

Como existe a aprendizagem individual, organizacional e interorganizacional

(COHEN; LEVINTHAL, 1990), as informaes para o novo conhecimento podem vir
tanto do nvel individual, quanto do organizacional, quanto do nvel
interorganizacional (CASILLAS et al, 2009).

De acordo com Cohen e Levinthal (1990), os indivduos so armazenadores de

conhecimento. Este conhecimento adquirido pela experincia geral e profissional
em diferentes ambientes organizacionais e sociais que experenciam durante a vida.
o conhecimento baseado na experincia, que depende da histria pessoal de cada um e
, fundamentalmente, de natureza tcita. o conhecimento tcito atual que permite
que os indivduos e as organizaes criem maior conhecimento tcito futuro por meio
de vrias formas de converso de conhecimento (KIM, 2005).

No caso especfico da internacionalizao, portanto, as firmas podem escolher colocar

no staff da gesto pessoas com uma experincia internacional em outras companhias,
como forma de adquirir conhecimento e competncias que sero usadas no
desenvolvimento do processo de internacionalizao da firma.
Como aspecto fundamental, no nvel individual, os membros de uma organizao
devem ter autonomia, como forma de estimular a criao do conhecimento
(NONAKA; TAKEUCHI, 1997).

Alm do conhecimento individual, o conhecimento coletivo pode ser gerado pela

comunicao e distribuio de conhecimento entre os membros da gesto e tambm
atravs da experincia acumulada pela organizao por meio do comportamento
cumulativo. O acmulo de decises, aes e resultados cria uma trajetria nica,
trajetria path dependent, desenvolvida ao longo do tempo (ERIKSSON et al
2000). De acordo com Zahra e George (2002), a memria organizacional, depositria
do conhecimento da firma, est conectada experincia.

Portanto, a capacidade de absoro uma capacidade path-dependent, influenciada

pelas experincias passadas que so internalizadas pela memria organizacional.
Como a experincia reflete os sucessos e os fracassos passados, influencia o como a
firma adquire e assimila o conhecimento, assim como o locus de busca tecnolgica
futura (ZAHRA; GEORGE, 2002).

Cohen e Levinthal (1990) tambm destacam o papel exercido pela estrutura de

comunicao, assim como o carter e distribuio da experincia dentro da
organizao. A estrutura de comunicao consiste na transferncia de conhecimento

61
entre o ambiente externo e a organizao, assim como entre as subunidades da
organizao.

Firmas jovens, com estruturas simples e mais flexveis, tm uma troca fluda de
informao e experincia entre os fundadores e entre os fundadores e os novos
gerentes seniores. Neste tipo de situao, que pressupe que os diretores tenham
experincia internacional variada no exterior, a troca de conhecimento tcito ser mais
provvel entre os membros de uma organizao jovem do que de uma organizao
antiga, com estruturas mais rgidas e onde os canais de comunicao so
historicamente mais formais (CASILLAS et al, 2009).

Uma vez incorporada a nova informao, as firmas so capazes de gerar novos

conhecimentos coletivos pelo acmulo de experincia, primeiro no mercado
domstico e depois nos mercados externos. Diferentes fatores relativos experincia
no mercado domstico impulsionam a propenso da firma para iniciar sua
internacionalizao, como tamanho do mercado domstico, a presena de
competidores estrangeiros, presena de consumidores e fornecedores internacionais, a
taxa de crescimento do mercado local etc.

Ahuja e Lampert (2001) apud Zahra e George (2002) advertiram quanto a trs
armadilhas que as organizaes devem evitar: a familiaridade, a maturidade e a
afinidade em relao s competncias atuais. A familiaridade refere-se a uma nfase
excessiva em aperfeioar e incrementar o conhecimento existente, impedindo que a
firma explore fontes alternativas de conhecimento e limitando os temas cognitivos
organizacionais. A armadilha da maturidade resulta da necessidade de a organizao
ter resultados confiveis e previsveis, o que tambm limita a explorao de novos
conhecimentos. A afinidade reflete a disposio da firma em explorar conhecimentos
em reas muito prximas ao expertise atual, impedindo o exame de alteraes
radicais na indstria. Estas armadilhas impostas pelo enfoque nas competncias atuais
pode cegar a organizao para importantes alteraes que ocorrem dentro da indstria.

Alm do nvel individual e organizacional, o aspecto das relaes interorganizacioanis

para a aquisio de conhecimento no pode ser negligenciado. Os indivduos que
compem as organizaes no so entidades isoladas, mas formam uma rede
organizacional e social que contribui para a gerao de conhecimento para a deciso
de mover-se para o mercado internacional. Diretores e firmas pertencem a redes
internacionais atravs de suas relaes com consumidores, fornecedores,
consultores, associaes etc e tem acesso a informaes que so relevantes para a
identificao de oportunidades l fora. A literatura sobre redes sugere que indivduos
e organizaes acessam informaes via interao com outros indivduos e
organizaes (CASILLAS et al, 2009).

Sob esses aspectos, no qual o conhecimento prvio relevante para o

desenvolvimento da capacidade de internacionalizar, considera-se que o processo de
internacionalizao inicia quando a firma ou organizao reconhece que o mercado
internacional uma fonte de oportunidades de crescimento ou aumento de
rentabilidade, o que ocorre muito antes da primeira ao no exterior.

Quando uma companhia identifica uma oportunidade em um mercado internacional,

improvvel considerar que ela tenha conhecimento suficiente para a tomada de
deciso a respeito do comprometimento de recursos para aquele mercado. A empresa

62
buscar, portanto, novos conhecimentos sobre os gostos e necessidades dos novos
consumidores, o tamanho do mercado potencial, a entrada no mercado, a natureza das
instituies governamentais e os competidores naquele mercado etc (JOHANSON;
VAHLNE, 2006).

A aquisio de conhecimento internacional um processo iterativo (KNIGHT;

LIESCH, 2002). A firma entra em um contnuo ciclo de busca de informao,
traduo e assimilao para internacionalizao. Buscam-se informaes existentes e
avalia-se se a informao acumulada suficiente para ir para o prximo estgio
(ao).

Este primeiro estgio, segundo Casillas et al (2009), corresponde ao conceito de

explorao (exploration) de March (1991), que o aprendizado obtido atravs do
processo de variao, experimentao variada e ao. At que se alcance este ltimo
ponto, a firma continuar a busca por informao. A velocidade com que a firma
entrar no novo mercado diretamente relacionada ao tempo dedicado pela empresa
para adquirir e desenvolver o conhecimento necessrio para os lanamentos futuros.
Este o tempo entre o estgio da exploration e da explotation (MARCH, 1991;
CASILLAS et al., 2009).

De acordo com Cassillas et al (2009), dois aspectos afetam a durao deste processo
de busca: a quantidade e a qualidade do conhecimento prvio e a natureza das fontes
de informao usadas pela companhia.

O determinante principal de quanto tempo o processo de busca do novo

conhecimento durar o nvel de conhecimento prvio disponvel dentro da
companhia.

A firma precisar de dois tipos de conhecimentos relevantes: o conhecimento do novo

mercado geogrfico e o conhecimento de certos processos relativos gesto do
crescimento (ERIKSSON et al (1997). A organizao e gesto de atividades de
negcios relativas internacionalizao podem sofrer significativa influncia da
experincia vivenciada no mercado domstico. Estas companhias que possuem
experincia em aquisies no mercado domstico podem us-la na busca de possveis
negcios para adquirir no pas alvo (BLOMSTERMO; ERIKSSON; SHARMA,
2004).
Para aumentar a sua base de conhecimento, a firma dever ter acesso a fontes de
informao externas e internas (ZAHRA; GEORGE, 2002).

Informao interna obtida atravs da organizao em si conhecimento baseado na

experincia, adquirido por gerentes individuais e pela organizao atravs de decises
acumulativas. So informaes obtidas atravs da participao em feiras, viagens de
negcios e misses de vendas no exterior, visitas de diferentes duraes a mercados
potenciais etc (CASILLAS et al, 2009).
Informao externa obtida atravs de certos intermedirios que proporcionam
informao pr-desenvolvida e informao codificada transferida pela empresa em
resposta a demandas especficas. Esta informao vem de organizaes que tm como
objetivo promover a internacionalizao, sejam pblicas e privadas, consultores
externos, agentes de vendas, pesquisas de mercado, revistas especializadas
(CASILLAS et al., 2009; FLATTEN et al, 2011). So provenientes tambm de

63
processos de aquisies, acordos de compra, licenciamento e relaes
interorganizacionais, como consrcios de P&D, alianas e joint-ventures. Quanto
mais profunda e ampla for a exposio da firma a fontes de conhecimento, mais
propensa estar para criar novos conhecimentos (ZAHRA; GEORGE, 2002).

Athanassiou e Night (2000) apud Casillas et al (2009) alegam que o grau de

comprometimento internacional da firma determina sua necessidade de adquirir
conhecimento a partir de fontes internas. Estes autores argumentam que fontes
internas proporcionam conhecimento tcito, que difcil de ser transferido e difcil de
ser acessado a partir de fontes externas. Ao mesmo tempo, os autores propem uma
associao entre o aprendizado interno e a expanso atravs de mtodos de entrada no
mercado baseados em nveis altos de controle.
Quanto maior a diversidade de fontes maior a influncia da aquisio e da assimilao
da capacidade de absoro. Mas, isto no uma garantia de que a firma ter um maior
nvel de capacidade de absoro, especialmente quando as fontes de conhecimento
tm baixa complementariedade com a base de conhecimento da firma
(ZAHRA;GEORGE, 2002).
A busca por conhecimento ser influenciada pelos gatilhos de ativao (WINTER,
2000). So eventos que encorajam ou compelem uma firma a responder a estmulos
internos e externos. Os gatilhos internos podem ser crises organizacionais, como uma
performance abaixo do esperado, ou eventos que redefinem a estratgia da firma,
como fuses (ZAHRA; GEORGE, 2002). Nonaka e Takeuchi (1997) denominam este
fenmeno como caos criativo, no qual gerada uma tenso dentro da organizao e os
membros focalizam a ateno na definio do problema e resoluo da crise.
Uma crise de competitividade no mercado e a implementao de uma estratgia para
reverter a situao exigem investimentos na aquisio de novos conhecimentos tcitos
e explcitos, como a contratao de novos funcionrios. uma forma de as empresas
transformarem a crise em uma oportunidade. Esta crise pode ser, inclusive, gerada
intencionalmente quando a alta administrao evoca o sentimento de crise propondo
metas desafiadoras (crise construda) ou quando um agente externo, como o Estado,
impe metas desafiadoras para empresas de um determinado ramo industrial
escolhido (crise imposta) (KIM, 2005).
No caso da crise construda, a alta administrao, com esprito empreendedor, que
introduz a crise.
Isso fora o aprendizado descontnuo, que articula metforas e smbolos
que orientam a organizao, e cria equipes de trabalho, que controlam o
processo de aprendizado em toda a organizao. ela tambm que fornece
os recursos de suporte s atividades de aprendizado para tornar a crise
criativa, e que remove os diversos obstculos ao processo de aprendizado
(KIM, 2005, pg. 159).

Os gatilhos externos so eventos que podem influenciar o futuro da indstria como

inovaes radicais, mudanas na poltica governamental, uma turbulncia ambiental
(ZAHRA; GEORGE, 2002; VOLBERDA; FOSS; LYLES, 2010).

64
b) A assimilao e a transformao

A assimilao refere-se aos processos e rotinas que permitem firma analisar,

processar, interpretar e entender a informao obtida externamente. Esta capacidade
pode no ser desenvolvida por uma srie de razes, como o fato de a nova informao
estar fora da zona de busca, envolver uma compreenso heurstica que difere das
utilizadas pela firma ou, ainda, estar muito relacionada a um determinado contexto
no familiar (ZAHRA; GEORGE, 2002). Quanto maior o esforo feito para assimilar
o novo conhecimento, mais efetivo este conhecimento ser (COHEN; LEVINTHAL,
1990), mas existem fortes foras inerciais que reforam a continuidade de velhos
padres e, portanto, o conhecimento advindo da experincia tem um papel
fundamental (ERIKSSON et al, 1997, 2000; JOHANSON; VAHLNE, 1977).

Como explica Kim (2005), a assimilao depende da intensidade do esforo ou do

comprometimento com o novo conhecimento. No basta expor os indivduos e as
empresas a conhecimentos explcitos, mas h a necessidade de haver um esforo
consciente dos indivduos para internalizar esses conhecimentos, pois, caso contrrio,
no ocorrer a aprendizagem.

A firma manter sua busca por novo conhecimento at que considere que est pronta
para a ao (internacionalizao). Este momento no chegar enquanto a gesto
continua a considerar que a incerteza muito alta. O processo de criar novo
conhecimento desenvolvido atravs de uma espiral ascendente que termina quando
os atores organizacionais se fundem para aceitar um conhecimento base especfico,
dependendo do grau de qualidade e confiana do novo conhecimento adquirido, que
consiste no processo de justificao de Nonaka e Takeuchi (1997).

A deciso de se lanar em um novo pas no surge independentemente de

conhecimento prvio ou por novo conhecimento adquirido, mas por uma combinao
das duas. A habilidade de assimilar o novo conhecimento depende da existncia de
rotinas e procedimentos que permitem que essa nova informao seja analisada,
processada, interpretada e entendida. Da mesma forma, a companhia deve ter rotinas
que permitam combinar o conhecimento anterior com o novo (transformao).

A dimenso da transformao proposta por Zahra e George (2002) implica em uma

habilidade de ajustar ambas correntes de conhecimento, o novo e o antigo. A
habilidade da companhia para orientar o uso deste conhecimento em um contexto
internacional especfico depende da qualidade deste ajuste (CASILLAS, et al, 2009).

A transformao consiste na capacidade da firma em desenvolver e refinar as rotinas

que combinam o conhecimento existente com o novo conhecimento. A capacidade de
absoro tambm requer que a companhia seja capaz de aplicar sua nova base de
conhecimento atravs de uma corrente de aes (COHEN; LEVINTHAL, 1990;
LANE et al, 2006, ZAHRA; GEORGE, 2002).

Mas, como ressaltam Todorova e Durisin (2007), quando as novas informaes

adquiridas se ajustam aos temas cognitivos existentes, a nova ideia incorporada

65
estrutura de conhecimento existente. Portanto, a estrutura de conhecimento no muda
e o conhecimento assimilado. Mas, de forma alternativa, ocorre a transformao,
isto , quando o novo conhecimento no pode ser assimilado porque a estrutura
cognitiva dos indivduos deve ser transformada para se adaptar s novas ideias.

a habilidade da firma em reconhecer dois grupos de informao e combin-las. O

conhecimento tem uma natureza acumulativa e quando o novo conhecimento no est
relacionado ao conhecimento j existente, a adoo do novo conhecimento est
condicionada pela desaprendizagem. No caso da internacionalizao, empresas em
que este processo ocorre cedo na vida organizacional, podem ter mais facilidade para
atuar no exterior, dado que as empresas mais novas tm vantagens de aprendizagem
(BARKEMA; VERMEULEN, 1998).

A partir da assimilao do novo conhecimento, a gesto responsvel pela estratgia da

companhia vai avaliar a nova situao e, dependendo do resultado, tomar decises
particulares em considerao a: (1) ir em frente ou no ir em frente; (2) suas
preferncias em considerao a mercados geogrficos; (3) a escolha do modo de se
lanar no novo mercado. A influncia da natureza do novo conhecimento e o tipo de
comportamento internacional depende de dois fatores subjetivos: o primeiro o grau
com que o novo conhecimento compatvel com o primeiro; o segundo o grau com
que qualquer falta de informao necessria para realizar a entrada em novo pas
identificada (CASILLAS et al, 2009).

Levando em considerao esses aspectos, Casillas et al (2009) propem que a

velocidade com que a companhia se lana em um mercado internacional especfico
positivamente relacionada capacidade de absoro de conhecimento.

Cohen e Levinthal (1990) no somente defenderam a ideia de que a aprendizagem do

novo conhecimento depende da existncia do conhecimento prvio, mas tambm que
a motivao para aprender depende dos resultados do processo de aprendizagem em
si. uma questo de comportamento autorreforado relacionado com o
comportamento inovador (COHEN; LEVINTHAL, 1990). Dentro do domnio da
internacionalizao, Casillas et al (2009) identificam este ciclo de reafirmao atravs
do grau com que o novo conhecimento compatvel com o conhecimento prvio,
permitindo que a companhia desenvolva informao nova, coerente e mais completa.
Esta compatibilidade depende do grau com que a nova informao: (1) confirma as
expectativas iniciais em relao oportunidade para a expanso internacional; (2)
adiciona novas e no contraditrias informaes informao prvia e (3) identifica,
em termos concretos, que conhecimento retido quantidade, qualidade, e
confiabilidade e que conhecimento est faltando.

A habilidade para ajustar o conhecimento prvio com o conhecimento novo est

relacionada capacidade de absoro atual, que reflete a habilidade da companhia
para ganhar vantagem do conhecimento que tem sido absorvido (ZAHRA; GEORGE,
2002). Esta falta de coerncia entre o conhecimento prvio e o novo pode crescer a
partir da falha em confirmar as premissas iniciais, a identificao de riscos, uma
reduo na aparente atratividade da oportunidade, ou a identificao de falta de
prontido para internacionalizao (a necessidade de recursos inviveis, a necessidade
de modificaes desproporcionais na organizao, etc) (CASILLAS et al, 2009).

66
Quando Cohen e Levinthal (1990) relacionam a habilidade de absorver o novo
conhecimento existncia de conhecimento prvio, eles esto implicitamente
assumindo que o novo conhecimento coerente com o previamente existente e que
um processo de ajuste entre os dois ocorre. Este ajuste representa uma integrao
tanto do novo conhecimento quanto com o prvio, que permite uma estrutura coerente
de conhecimento, retida tanto pelos indivduos quanto pela organizao, para
expandir. Reciprocamente, quando o novo conhecimento no pode ser coerentemente
integrado ao conhecimento prvio, a capacidade de absoro fortemente reduzida.
Nesta situao, o novo conhecimento rejeitado ou, os indivduos tm que redesenhar
a estrutura de conhecimento existente. Dada esta falta de ajuste, a companhia colocar
freios nas intenes iniciais, dando o projeto de expanso externa como completo ou
adiado. Portanto, o grau com que o novo conhecimento compatvel com o
conhecimento prvio positivamente relacionado velocidade com que uma
companhia entra no mercado internacional (CASILLAS et al, 2009).

A capacidade de absoro e o grau com que o novo conhecimento compatvel com

o conhecimento prvio no so somente importantes em termos do tipo de
conhecimento que uma companhia adquire e desenvolve, mas tambm em termos de
identificar o conhecimento que est faltando. A entrada em um novo pas tambm
carregada de uma atmosfera de incerteza e conhecimento restrito. A identificao do
tipo de conhecimento que se tem e do tipo de conhecimento que est faltando
influencia a deciso internacional (ERIKSSON et al, 1997).

As companhias que tem um alto nvel dos tipos de conhecimento optaro por usar
mtodos de se lanar com alto nvel de controle sobre as operaes internacionais
(greenfield investments, acquisitions, etc). Quando uma companhia tem conhecimento
internacional, mas falta conhecimento institucional sobre certo pas, esta deficincia
pode ser superada pela cooperao e acordos de comrcio com companhias locais e
instituies que proporcionam esta informao (ERIKSSON et al, 2000).

Quando uma companhia no percebe claramente que tipo de conhecimento ela tem ou
que tipo de conhecimento est faltando, ela tender a perceber melhor a incerteza e
tentar minimizar o risco tanto quanto possvel ao entrar em pases que so
fisicamente ou culturalmente fechados ou usando mtodos que representam um baixo
comprometimento de recursos.

c) A explorao

Por fim, a explorao a aplicao do conhecimento. So as rotinas que permitem

firma refinar, estender e aumentar as competncias ou, criar novas pela incorporao
do conhecimento adquirido e a sua transformao.

A ao uma fonte de aprendizagem atravs do feedback. Aes de entrada

especficas em um novo pas representam a principal fonte de aprendizado para uma
empresa que est internacionalizando. Este aprendizado principalmente
desenvolvido atravs de aquisio de conhecimento baseado no acmulo de
experincia internacional. Esta experincia proporciona companhia a capacidade de
identificar novas oportunidades de negcios e reduz o nvel de incerteza associado
com o comprometimento em novos mercados internacionais, alm de proporcionar

67
conhecimento sobre como gerenciar operaes internacionais ou conhecimento sobre
o processo de internacionalizao (ERIKSSON et al, 1997, 2000).

Tambm ocorre aprendizagem sobre o mercado e sobre o conhecimento institucional.

Neste sentido, como a firma acumula experincia, este processo de aprendizagem
tende a ganhar andamento como um resultado da ampla base de conhecimento e o
desenvolvimento de certas habilidades dinmicas relacionadas habilidade de busca
por informao, a capacidade de absoro, etc (CASILLAS et al, 2009).
Estudos tm comprovado que a experincia na realizao de aquisies
(VERMEULEN; BARKEMA, 2001) e alianas (KALE, DYER, SINGH, 2002)
aumentam a performance na realizao de novas aquisies e alianas, mostrando que
a experincia gera um aprendizado ao longo da histria organizacional. Ocorre,
portanto, um acmulo de capacidades, como adaptabilidade cultural, receptividade
para a mudana (SAPIENZA et al, 2006).
Bingham e Eisenhardt (2009) analisaram o que as firmas aprendem a partir do
aprendizado explcito gerado pelo processo de internacionalizao, isto , o que os
membros da empresa coletivamente articulam como resultado da experincia
internacional. Concluram que o aprendizado vai muito alm das rotinas.
Atravs da experincia, formam-se padres de ao que so repositrios de lies
aprendidas com a experincia. Podem ser formadas rotinas e heursticas. As rotinas
armazenam a experincia organizacional em uma forma que permite organizao
rapidamente transferir esta experincia para novas situaes. So os repositrios das
capacidades organizacionais (NELSON; WINTER, 2005; ZOLLO;WINTER, 2002).
Elas permitem uma ao coordenada, mas no necessariamente consistem em uma
resposta apropriada s mudanas do ambiente (COHEN et al, 1994). As rotinas tanto
preservam a memria organizacional quanto representam uma fonte de mudana
endgena (BECKER et al, 2005).
Enquanto as rotinas consistem em respostas detalhadas, quase automticas, a
problemas particulares, a heurstica proporciona uma estrutura comum para um grupo
de problemas similares, mas fornece poucos detalhes a respeito de solues
especficas para resoluo dos problemas. Firmas desenvolvem heursticas que so
idiossincrticas e representam a particularidade da firma (BINGHAM;
EISENHARDT, 2011).
As heursticas so regras amplas e simples que permitem flexibilidade e coerncia na
captura de oportunidades geradas por processos especficos como a
internacionalizao. So regras amplas (como que oportunidade capturar), regras
sobre como fazer (detalhes sobre oportunidades de execuo), regras de prioridade
(ranking de oportunidades aceitveis), regras sobre o momento certo (ritmo para
execuo das oportunidades) e regras de sada (quando largar as oportunidades)
(BINGHAM; EISENHARDT, 2011).
Bingham e Eisenhardt (2011), a partir de estudo longitudinal, concluram que as
firmas aprendem uma estrutura de regras comuns para problemas similares na entrada
em pases (heursticas), mas no aprendem detalhes excessivos e passos precisos para
serem aplicados de forma consistente em cada entrada (rotinas). Os autores
encontraram heursticas de seleo e procedurais. As heursticas de seleo consistem
em regras deliberadas que determinam que grupos de produtos e mercados devem ser
conquistados e quais devem ser ignorados. As heursticas procedurais so regras
deliberadas que guiam a execuo de uma oportunidade selecionada, como a

68
especificao de um modo de entrada em determinado pas, ou abordagem relativas s
reas funcionais da firma. Portanto, na medida em que as firmas comeam a
desenvolver experincia, explicitamente aprendem heursticas.
As firmas tambm podem desenvolver heursticas relativas ao tempo e prioridade.
As regras relativas ao tempo surgem como sequncias, passos (completar uma entrada
antes de iniciar a prxima) e ritmo (nmero de entradas por ano). As relativas
prioridade consistem em rankings de oportunidades. Ocorrem quando a firma
estabelece que algumas oportunidades so mais importantes que outras. As
concluses de Bingham e Eisenhardt (2011) apontam que as firmas desenvolvem
heursticas relativas ao tempo e prioridade depois que aprendem heursticas de
seleo e procedurais.
Esses padres de comportamento das empresas, tanto rotinas quanto heursticas, esto
relacionados com o ambiente institucional no qual a organizao se insere. Dunning e
Lundan (2010) advertem para o papel do ambiente institucional no desenvolvimento
de rotinas organizacionais. De acordo com os autores, nem a teoria de capacidades
dinmicas, nem as de negcios internacionais, tm reconhecido o papel exercido pelo
contexto institucional da firma no desenvolvimento de novas rotinas. Os autores
sugerem que as instituies

devem ser incorporadas na anlise das capacidades dinmicas, uma vez

que sustentam o contedo e o padro de explorao dos recursos,
capacidades e mercados disponveis para as empresas (DUNNING;
LUNDAN, 2010, p. 1227).

Afirmam que a motivao e a cognio, alm das estruturas de incentivo e

mecanismos de coao (fazer cumprir), influenciam o formato das capacidades
dinmicas e a efetividade da sua implementao.
As instituies constituem-se em regras formais (constituies, leis e regulaes) e
restries informais (normas de comportamento, convenes, cdigos de conduta
autoimpostos). As instituies e seus mecanismos de coao (fazer cumprir)
determinam as regras do jogo nas quais as organizaes devem seguir (NORTH,
1990).
Os desafios impostos pelo ambiente fsico resultam, inicialmente, em uma
infraestrutura institucional caracterizada por crenas coletivas e formas pessoais de
troca, onde a coeso e coao so baseadas em laos pessoais. Depois, uma
infraestrutura mais individualista emerge em resposta a novos desafios confrontados
pelos indivduos e organizaes e o ambiente humano gradualmente evolui para
formas de trocas mais impessoais, o que requer a criao de novos tipos de
instituies que reforam a coeso no contexto de laos impessoais. Mesmo neste
ambiente, as incertezas humanas tm se multiplicado. As razes esto na
incomensurabilidade e opacidade das normas e valores que guiam a tomada de
deciso e que proporcionam uma racionalidade para o desenho do sistema das
instituies formais. Forma-se, portanto, no um mundo mais incerto, mas mais
complexo, com interdependncias que resultam de diferentes sistemas institucionais,
o que torna difcil prever o futuro (DUNNING; LUNDAN, 2010).
um ambiente de mudana contnua, onde no possvel prever o futuro a partir de
um padro do passado e onde o conhecimento derivado de um estado prvio entra em

69
decadncia rapidamente. Neste sentido, as crenas individuais desempenham um
importante papel porque proporcionam as bases nas quais o ambiente institucional
construdo.
A conformidade ideolgica age no sentido de constranger as instituies informais, ao
mesmo tempo em que exerce uma fora para prevenir mudanas nas instituies, e faz
com que diminua a experimentao e o cultivo de novas ideias (DUNNING;
LUNDAN, 2010).
Dunning e Lundan (2010) apresentam alguns limites institucionais para o
desenvolvimento das capacidades dinmicas. Um deles provm dos incentivos e da
motivao. A firma proporciona a estrutura institucional na qual as regras e incentivos
formais e informais guiam o processo de gerao do conhecimento. Kogut e Zander
(1996) desenvolveram a ideia de que a identidade organizacional a base para o
compartilhamento do conhecimento dentro da firma. A firma uma comunidade de
prtica, na qual regras e normas guiam o processo de aprendizagem.
Um segundo limite institucional o do contexto. Como o desenvolvimento de rotinas
contextual, depende das instituies existentes. Muitas vezes, a dificuldade para o
desenvolvimento de novas rotinas em resposta s mudanas ambientais provm de
informaes previamente incorporadas sobre o que deve ser recompensado. De
acordo com Dunning e Lundan (2010),

a coordenao das transaes, entre unidades de uma mesma firma, ou

entre participantes de um mercado co-especializado, ocorre dentro de um
contexto de normas articuladas e implcitas. Isto implica que, qualquer
transferncia de rotina entre as fronteira requer um processo de negociao
e ajuste para garantir que as transaes propostas podem ter lugar tal como
previsto (p.1237).

Alm destes aspectos, destacam-se os fatores contingenciais que influenciam a

capacidade de absoro. Uma importante barreira advm de mecanismos de
integrao social. A explorao do conhecimento requer o compartilhamento do
conhecimento entre os membros da firma como forma de promover um entendimento
e uma compreenso mtua a respeito do novo. Entretanto, barreiras estruturais,
cognitivas, comportamentais e polticas podem sufocar este processo de
compartilhamento de conhecimento. Cabe organizao, portanto, criar mecanismos
formais e informais para facilitar a distribuio de conhecimento dentro da
organizao e entre organizaes (CAMISN; FRES, 2010; ZAHRA; GEORGE,
2002; TODOROVA; DURISIN, 2007). No somente a habilidade de assimilar
conhecimento influenciada pelos mecanismos de interao social, como outros
componentes da capacidade de absoro, como a aquisio. A habilidade de
identificar conhecimento externo requer o investimento em redes sociais e iniciativas
de integrao social (TODOROVA; DURISIN, 2007).

Nonaka e Takeuchi (1997) enfatizam a necessidade de se criar redundncia de

informaes, como forma de promover o compartilhamento de conhecimento tcito,
sobretudo no estgio de desenvolvimento de conceitos, quando essencial expressar
imagens baseadas no conhecimento tcito. Os mecanismos de integrao social criam
conectividade e compartilham significados, alm de se conectarem a novas
informaes provenientes de laos fracos ou fortes ao ligar indivduos e grupos e sua

70
influncia pode ser negativa ou positiva (GRANOVETTER, 1973; TODOROVA;
DURISIN, 2007).

Outro fator contigencial da capacidade de absoro o regime de apropriabilidade.

Cohen e Levinthal (1990) sugeriram que os regimes de apropriabilidade determinam
os incentivos para investir em capacidade de absoro. Firmas em mercados com
baixa apropriabilidade tm baixos retornos do conhecimento adquirido. Mas, a
influncia do regime de apropriabilidade na capacidade de absoro ainda precisa ser
melhor compreendida (TODOROVA; DURISIN, 2007).

Todorova e Durisin (2007), ao modificarem o modelo proposto por Zahra e George

(2002), adicionaram as relaes de poder. De acordo com os autores, as relaes de
poder dentro da organizao influenciam a explorao (exploitation) de novo
conhecimento via processo de alocao de recursos. Portanto, mesmo que a empresa
tenha o conhecimento necessrio para a internacionalizao, so nas relaes de poder
que as escolhas estratgicas residem e, neste aspecto, a intencionalidade estratgica
no pode ser desconsiderada.

Sntese Conclusiva:

Neste captulo apresentou-se uma reviso das teorias de internacionalizao, as quais

possibilitaram estabelecer os pressupostos tericos necessrios para a anlise do
processo de internacionalizao. Com o objetivo de compreender o papel do
conhecimento no processo de internacionalizao, optou-se pela teoria das
capacidades dinmicas da firma multinacional por enfatizar a importncia dos
processos, reconhecer a importncia de recursos crticos e considerar a estratgia da
firma e o papel do gestor, elementos fundamentais para a anlise da
internacionalizao.
Para a compreenso do papel do conhecimento, foram revisados modelos de
capacidade de absoro, que permitiram estabelecer as principais categorias de anlise
do conhecimento ao longo de um processo.
Identificou-se que internacionalizao inicia antes mesmo do processo de aquisio de
conhecimento para a internacionalizao quando se reconhece o valor do novo
conhecimento. Desenvolve-se no processo de busca e aquisio de conhecimento e
continua a partir da entrada no mercado internacional, uma nova fase de
aprendizagem, mediada pelo ambiente institucional do pas de origem e do pas da
subsidiria.
A capacidade de absoro do conhecimento vai interferir na velocidade da
internacionalizao, tanto na velocidade de entrada (conceituada como a diferena
entre a deciso de internacionalizao e a sua efetivao), quanto na velocidade do
processo de internacionalizao (taxa de crescimento no mercado internacional)
(AUTIO et al, 2000, CASSILAS et al, 2009) .

Como a capacidade de absoro do novo conhecimento depende do conhecimento

pr-existente (COHEN; LEVINTHAL, 1990), a internacionalizao um processo de
aprendizagem que depende da histria, do passado e das experincias. Este argumento
segue a abordagem sequencial, na qual o processo de internacionalizao est baseado
no estoque de conhecimento, que, por sua vez, est baseado nas experincias

71
especficas da firma (JOHANSON; VAHLNE, 1977; ERIKSSON et al, 2000;
CASILLAS et al, 2009).

A partir da reviso da literatura desenvolveu-se uma framework, como mostra a

figura 2.4. Tem-se com ela uma abordagem para o estudo do processo de
internacionalizao a partir do papel do conhecimento. O estudo do processo de
internacionalizao ainda requer abordagens tericas pouco estruturadas para a sua
pesquisa, dado que ainda um campo em construo, sobretudo no que se refere
internacionalizao de empresas de pases emergentes (CASILLAS et al. 2009).

A seguir, no quadro 2.8 apresenta-se um resumo das contribuies conceituais das

teorias de internacionalizao de empresas descritas nesse captulo.

72
 No nvel individual organizacional, interorganizacional
Experincias no mercado interno/memria associativa (tamanho
Relaes de Poder, Conhecimento Prvio do mercado, presena de competidores e fornecedores
Gatilhos de Fontes de Conhecimento internacionais e as relaes da empresa com estes agentes, taxa
ativao (crises de crescimento local, aquisies, alianas, joint-ventures);
organizacionais, Intensidade de P&D, inovaes;
performance Aprendizagem Experiencial relativa internacionalizao
abaixo do (exportaes, executivos com experincia internacional);
esperado, eventos Diversidade de conhecimento (outras lnguas, culturas)
que redefinem a Estrutura organizacional que permite troca de informaes
estratgia da Inteno organizacional
firma, fuses, Modelo mental
mudana da Reconhecimento do valor Incentivos/Motivao
poltica
governamental,
inovaes radicais,
turbulncia Gate keepers
ambiental) Boundary spanners

Armadilhas organizacionais (familiaridade, maturidade,

afinidade)

Aquisio O que? Conhecimento sobre o pas estrangeiro (gostos,

necessidades dos consumidores, tamanho do mercado, modo de
entrada, competidores, aspectos institucionais);
Conhecimento sobre o processo de internacionalizao em si;
Conhecimento sobre processos relativos gesto do crescimento;
Como?
Fontes internas: feiras, viagens, misses de vendas, visitas a
mercados potenciais;
Fontes externas: consultores externos; agentes de viagens;
pesquisas de mercado, revistas especializadas;
Processo: intensidade, velocidade, direo.
Mecanismos de
Integrao social;
Instituies
Assimilao e transformao

Rotinas para anlise, processamento, interpretao e

entendimento do novo conhecimento;
Intensidade de esforo;
Comprometimento e confiana no novo;
Compatibilidade do novo conhecimento com o antigo
(informaes novas confirmam expectativas e no so
contraditrias);
Identificao de falta de informao.

Relaes de poder Explorao Novas rotinas para a internacionalizao

Internacionalizao Regime de apropriabilidade

Experincia internacional, capacidade de identificar novos negcios, reduo da incerteza, conhecimento sobre
operaes internacionais, conhecimento sobre o processo de internacionalizao, aprendizagem sobre o
mercado, aprendizagem sobre aspectos institucionais, rotinas, heursticas.

Figura 2.5 Framework do papel do conhecimento no processo de 73

internacionalizao
 Quadro 2.8 A internacionalizao de empresas - principais contribuies conceituais
Teorias/Pers Principais Categorias analticas Caractersticas do Limites
pectivas autores Framework
Analtico
Teoria do Hymer (1960); Vantagens especficas da firma. Enfoque est no por Ignoram o papel
Poder de Kindleberger Caractersticas da concorrncia qu ocorreu o IDE do gestor e da
Mercado (1969) e Caves imperfeita: Concentrao, barreiras Esttica mudana
H-K-C (1971) de entrada, diferenciao de H-K-C = Fator organizacional;
produtos, economias de escala, determinante a propriedade
acesso a capital, superioridade estrutura e padro de derivada da
tecnolgica, barreiras de entrada. concorrncia necessidade de
Importncia do contexto: firma, Buckley e Casson = se ter controle;
regio, indstria, pas. Teoria da negligenciam a
OLI Buckley e Vantagens especficas de propriedade Internalizao: fator heterogeneidade
Casson (1976), estruturais e transacionais, vantagens determinante para a proveniente da
DETERMINANTES DE IDE

Dunning (1976, especficas de localizao, vantagens deciso de construo e

1988) de internalizao. internacionalizao o preservao das
Estratgias de internacionalizao: custo vantagens
resource seeking, efficiency seeking, competitivas;
market seeking, asset strategic no identificam
seeking, asset augmenting. Dunning Fator a melhor
Expanso do Dunning (2006) Mudana ambiental, novo determinante est no direo ou
OLI paradigma. OLI (custos de momento de
Recursos, capacidades, mercado, transao e recursos), expanso;
instituies. Interrelao entre R, C, que depois foi ignoram
M, I. ampliado para incluir capacidades
Importncia das variveis contextuais categorias/variveis da pr-entrada e as
em nvel da firma, indstria e pas. teoria institucional capacidades de
Framework Rugman (1981) Vantagens especficas da firma replicao e a
FSA-CSA Vantagens especficas do pas FSA-CSA Fator relao destas
Posicionamento competitivo determinante est capacidades
interao entre as com o contexto
vantagens especficas diferente do
da firma e do pas. original.

Teoria Principais Categorias analticas Caractersticas do Limitaes

Autores Framework
Analtico e suas
limitaes
Ciclo de Vida Vernon Inovao. Vantagens de localizao. Enfoque est no Ciclo de vida:
do Produto (1966) Vantagens de Monoplio. como se desenvolveu determinista, reflete
Processo de internacionalizao: a internacionalizao contexto
Ciclo de vida. econmico de uma
poca;
Modelo de Johanson e Processo, cadeia de estgios,
Processual
PROCESSO DE INTERNACIONALIZAO

Uppsala Vahlne incrementalismo.

Incremental Modelo de
(1977; Distncia psquica/liability of
RBV - Conhecimento Uppsala: no
1990) foreignness/diferenas culturais
um recurso explica porqu e
Redes/liability of
como o processo
outsidership/relacionamentos
Estratgia de inicia; no
informais
internacionalizao apresenta fatores
Incertezas/confiana/subjetividade
envolve risco, que podem
Aprendizagem, Experincia
incerteza, acmulo e influenciar o
RBV Kogut e Habilidade de gerao de
transmisso de processo de
Knowledge- Zander conhecimento; Habilidade de
conhecimento. internacionalizao;
based view (1993) transmisso de conhecimento;
tautologia entre
Codificabilidade;
conhecimento de
Complexidade;
mercado e
Ensinabilidade.
comprometimento
Teoria das Teece Processos de identificao e de recursos;
Capacidades (2014) avaliao de oportunidades no pas linear/evolutivo
Dinmicas da de origem e exterior (sensing), a
Firma mobilizao de recursos (seizing), a
Multinacional renovao continuada (transforming),
interrelacionados com a natureza
gerencial.
Fonte: Elaborado pela autora

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No captulo seguinte apresenta-se outras contribuies tericas que envolvem a
discusso especfica das multinacionais emergentes.

75