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2 REVOLUES TECNOLGICAS, PARADIGMAS

TECNOECONMICOS E ESTRATGIAS DE DESENVOLVIMENTO

Desde Karl Marx, ficou explcito o entendimento de que o sistema capitalista requer o
contnuo revolucionar de suas foras produtivas. Joseph Schumpeter (1961) entendeu o
desenvolvimento econmico como um processo evolucionrio e de destruio criadora, no
qual a criao de novas estruturas se d em um sistema sujeito a rupturas e descontinuidades.
Neste captulo, parte-se do principio que necessrio tratar teoricamente o capitalismo como
um processo evolutivo e de incessante mudana econmica, no s incremental, mas tambm
revolucionria. Considera-se que o enfoque neo-schumpeteriano cumpre, de forma
satisfatria, esse entendimento do sistema capitalista.
A abordagem neo-schumpeteriana busca combinar teoria, histria e evidncias
empricas. O principal destaque da anlise est no que se pode chamar de uma economia da
mudana tecnolgica, que trata a firma como elemento central na dinmica capitalista. na
firma (nvel microeconmico) que se realiza o processo inovativo. Este, por sua vez, o
motor das transformaes estruturais no capitalismo, entendidas em seu nvel mesoeconmico
(conformao/mutao da estrutura industrial dos pases) e macroeconmico (determinao
do crescimento e desenvolvimento econmico).
Dinmico, na abordagem neo-schumpeteriana, significa reconhecer que o capitalismo
um sistema caracterizado por processos constantes de mudana, e que, por isso, s pode ser
plenamente entendido se encarado, nas palavras de Schumpeter, como um processo
evolutivo. Modelos de equilbrio so relevantes para anlises de curto prazo, mas, como
Schumpeter corretamente definiu-os, so incapazes de lidar com a inovao e com a
mudana econmica causada por rpidas e contnuas inovaes (NELSON, 2006, p. 163).
Segundo o prprio Schumpeter,

De fato, a economia capitalista no e no pode ser estacionria. Nem se est

simplesmente expandindo de maneira uniforme. incessantemente revolucionada,
de dentro, por novos empreendimentos, isto , pela introduo de novas mercadorias
ou novos mtodos de produo ou ainda por novas atividades comerciais, em sua
estrutura industrial, como existe a qualquer momento dado. Quaisquer estruturas
existentes e todas as condies econmicas esto sempre em processo de evoluo.
Cada situao esta sendo alterada, antes que tenha tido tempo de se firmar.
Progresso econmico, na sociedade capitalista, significa tumulto (SCHUMPETER,
1961, p. 43).
 24

A viso tradicional de progresso como um desenvolvimento linear e cumulativo to

inadequada quanto ideia de que a mudana tecnolgica contnua e aleatria. Ambas
transmitem a ideia de crescimento constante quando se observa o longo prazo, ignorando
grandes ou pequenas variaes. Para alguns propsitos, isso pode ser adequado. Entretanto,
uma vez que se reconhece o impacto de sucessivas revolues tecnolgicas e se move o foco
em direo ao complexo conjunto de mudanas inter-relacionadas implicado por elas, emerge
uma compreenso diferente. O desenvolvimento econmico passa a ser entendido como um
processo escalonado de enormes ondas, levando a profundas mudanas estruturais e
produtivas dentro da economia e em quase toda a sociedade. (PEREZ, 2004, p. 46).
O objetivo principal deste captulo mostrar, a partir da abordagem neo-
schumpeteriana, como mudanas tecnolgicas que implicam descontinuidades e rupturas
radicais acabam por caracterizar distintos modos de crescimento ao longo dos tempos. O
modelo histrico/analtico de Perez (2004) indica que a cada revoluo tecnolgica um novo
modo de crescimento de longo prazo definido, e que este abre novas oportunidades para
alguns pases tomarem a liderana do desenvolvimento (forging ahead) e para outros se
emparelharem (catching up) a pases mais desenvolvidos. Entretanto, alguns pases tambm
podem no se engajarem na nova dinmica, ficando para trs na trajetria de desenvolvimento
(falling behind).
A percepo da ocorrncia de modos de crescimento distintos baseia-se no
entendimento de que a cada revoluo tecnolgica emerge um novo paradigma
tecnoeconmico, que promove um salto quntico de produtividade e novas possibilidades
para trajetrias econmicas nacionais. Cada revoluo tecnolgica traz consigo no somente a
reorganizao da estrutura produtiva, mas tambm uma transformao profunda das
instituies governamentais, da sociedade e, inclusive, da ideologia, podendo-se falar da
construo de paradigmas tecnoeconmicos sucessivos e distintos na histria do capitalismo.
Se isso de fato ocorre, lgico pensar que as estratgias nacionais de desenvolvimento
tambm devam sofrer mudanas ao longo do tempo.
Para tanto, na seo 2.1 so apresentados os microfundamentos da abordagem neo-
schumpeteriana a partir dos conceitos de paradigmas e trajetrias tecnolgicas. Na seo 2.2,
discutem-se as ondas longas de desenvolvimento a partir dos conceitos de revolues
tecnolgicas e paradigmas tecnoeconmicos. Na seo 2.3, busca-se apresentar a relao entre
o capital financeiro e o capital produtivo ao longo das fases de um paradigma
 25

tecnoeconmico. Sugere-se que, na primeira metade de uma onda longa de desenvolvimento,

as ideias econmicas pendem para o liberalismo e que esse perodo caracterizado pela
dominncia financeira. Tambm, mostra-se que, nesse perodo, a revoluo tecnolgica tende
a gerar uma bolha tecnolgica-financeira, seguida de colapso financeiro. Aps o colapso,
segue-se um momento de rearranjo institucional, definidor do estilo de crescimento da
segunda metade da onda longa, geralmente caracterizado pelo domnio do capital produtivo e
do iderio intervencionista do Estado. Na seo 2.4, aborda-se a discusso sobre a existncia
de janelas de oportunidade para o ingresso em paradigmas tecnoeconmicos. Na seo 2.5,
discutem-se as estratgias de ingresso em paradigmas tecnolgicos. Mostra-se, de forma
estilizada, uma discusso sobre a definio de duas estratgias de desenvolvimento para a
promoo de um processo de catching up nacional autnoma e dependente e o potencial
de desenvolvimento de cada uma. A inteno mostrar que uma estratgia de
desenvolvimento ancorada no ingresso de investimentos estrangeiros (dependente), apesar de,
em determinado perodo histrico, ser capaz de promover o catching up nacional, traz consigo
elementos debilitantes para o crescimento futuro do pas perifrico caso ocorra uma mudana
paradigmtica. Por fim, na seo 2.6, ressalta-se que o no ingresso na fase inicial de um novo
paradigma tecnoeconmico tende a acarretar restries ao crescimento econmico do pas,
principalmente pelo aumento de sua vulnerabilidade externa.

2.1 OS MICROFUNDAMENTOS DA ABORDAGEM NEO-SCHUMPETERIANA

Nelson e Winter (1982) propem dois conceitos alternativos para a racionalidade

maximizadora e o equilbrio, ambos neoclssicos. So eles: busca e seleo. Para esses
autores, as firmas no so maximizadoras, mas apresentam uma conduta satisfatria, pois o
conjunto de possibilidades tecnolgicas limitado, e elas no tm como saber quais so as
timas. Assim, Nelson e Winter (1982) rompem com a funo de produo neoclssica como
instrumento para conceitualizar o estado de conhecimento tecnolgico. Isso porque, como as
firmas no tm, sua disposio, um leque de tcnicas, elas devem busc-lo. O esforo
especificamente inovador caracteriza o processo de busca (search), pelas firmas, de novas
oportunidades, centradas no espectro de inovaes que o contexto tecnolgico presente, ou
futuro j manifesto, oferece. Em contrapartida, como no existe uma escolha que seja
claramente a melhor ex ante, os autores introduzem um critrio de seleo de empresas pelo
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mercado que opera ex post, ou seja, as empresas que encontram as melhores tcnicas se
expandiro mais (DEZA, 1995, p. 217)1.
A interao dinmica entre o processo de busca das empresas e o processo de seleo
efetuado pelo mercado d lugar a um movimento que no pode ser reduzido a um ajustamento
ao equilbrio, ocorrendo, assim, um constante desequilbrio econmico. Tambm, o que leva
as firmas a empreender os arriscados processos de busca e a engendrar as condies de
ruptura com solues tecnolgicas precedentes , antes de tudo, a procura pela criao de
posies diferenciadas nos mercados2. Ento, para os neo-schumpeterianos, o essencial a
busca por desequilbrios, por assimetrias (POSSAS, 1989).
A direo, o ritmo, a seleo, o aprendizado e a imitao das inovaes remetem aos
conceitos de paradigmas e trajetrias tecnolgicas. Paradigmas e trajetrias representam
marcos importantes para se entender a transformao das estruturas industriais, constituindo
um importante referencial para a construo de um enfoque microeconmico neo-
schumpeteriano. Segundo Dosi (1988),

Um paradigma tecnolgico define contextualmente as necessidades a serem

atendidas, os princpios cientficos a serem usados para as tarefas, a tecnologia de
materiais a ser empregada [...] [portanto, um paradigma tecnolgico ] um padro de
soluo de problemas tecnoeconmicos selecionados, baseado em princpios
altamente seletivos, derivados das cincias naturais, juntamente com regras
especficas direcionadas para a aquisio de novos conhecimentos e sua salvaguarda,
sempre que possvel, contra a rpida difuso entre seus competidores. (DOSI, 1988,
p. 1127, traduo nossa).

Ao se referir direo das mudanas tecnolgicas, Dosi (1988) observa a existncia de

paradigmas que condicionam os processos de inovao em direes determinadas pelo
conjunto de problemas e solues considerado previamente relevante e que determinam os
esforos tecnolgicos. A emergncia de uma viso dominante, e de uma heurstica,3

1
No modelo evolucionista, nada assegura que o resultado do processo de busca e decises da empresa,
refletindo-se em reaes do mercado, venha a sancionar ou, ainda, desencadear reaes corretivas
suficientemente geis e adequadas para assegurar algum equilbrio para a firma, muito menos para o conjunto do
mercado. Para os neo-schumpeterianos, trata-se de identificar e analisar o processo de seleo pelo qual o
mercado sanciona, redireciona ou rejeita certas estratgias, bem como as trajetrias que as firmas individuais e a
estrutura do mercado ou da indstria, em seu conjunto, seguiro (POSSAS, 1989, p. 161).
2
Contudo, existem outros motivos indutores do processo inovativo, destacando-se: engargalamento tecnolgico;
escassez de insumo crtico; composio, mudana e taxa de crescimento da demanda; nvel e mudanas dos
preos relativos, entre os principais (DOSI, 1988).
3
Heurstica significa um conjunto de mtodos e regras que conduzem descoberta, inveno e resoluo dos
problemas. So rotas decididas para resolver determinados problemas, mas que podem excluir outros. A noo
de trajetria (ver prximo pargrafo) implica a existncia de uma heurstica positiva e outra negativa. A primeira
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caracteriza um paradigma tecnolgico. Portanto, paradigma refere-se a um conjunto de

compreenses sobre uma determinada tecnologia, dentro de uma comunidade, o que implica
ideias compartilhadas sobre artefatos que esto l para serem aprimorados em seu
desempenho e tornados mais baratos em sua produo.
Definidos os problemas tecnolgicos, os princpios cientficos e as tecnologias para
sua soluo, isto , os determinantes do paradigma tecnolgico, cabe indagar sobre a direo
que tomaro essas solues, expressas no caminho do progresso tcnico. Segundo Dosi
(1982), dentro de um paradigma tecnolgico existe um "[...] padro de atividade normal de
soluo de problemas, isto , de progresso dentro desse paradigma (DOSI, 1982, p. 152,
traduo nossa). Esse progresso denominado de trajetria tecnolgica. Nesse sentido, no
paradigma tecnolgico, estabelece-se a constituio de uma determinada trajetria tecnolgica
atravs de um caminho de aprimoramento de certa tecnologia, dada a percepo dos agentes
sobre [...] as oportunidades e os mecanismos de avaliao de mercado e outros, que
determinam os tipos mais lucrativos de aprimoramento (Id., Ibid., p. 161, traduo nossa).
Pode-se definir como fronteira tecnolgica o mais alto nvel alcanado em relao a uma
trajetria tecnolgica. Tambm, quando uma trajetria tecnolgica muito poderosa, pode
haver dificuldade em mudar para uma trajetria alternativa. Em outras palavras, sempre que o
paradigma tecnolgico muda, praticamente parte-se do incio na atividade de resoluo dos
problemas ou dos processos de busca.
O sucesso na inovao e difuso de um paradigma tecnolgico implica a emergncia
de uma nova estrutura de custos entre as firmas de um setor. As inovaes tecnolgicas
introduzidas pelas firmas so capazes de alterar as estruturas industriais setoriais, em termos
de tamanho das firmas, preos relativos e concentrao. Com isso, as firmas mais bem-
sucedidas podero ampliar sua participao nos mercados (maior concentrao)4.
Uma importante fonte de barreira entrada na indstria, para os neo-schumpeterianos,
est associada ao conhecimento tecnolgico das firmas. Nelson e Winter (1982, p. 134-136),
ao focarem a anlise na empresa, encaram-na como tendo um comportamento rotinizado
(feito de hbitos). A ideia a de que as rotinas atuam dentro da empresa como genes,
transmitindo competncias e informao. Os hbitos e rotinas que a firma adquire podem
mudar ao longo do tempo, e tambm as novas caractersticas podem ser transmitidas, sendo,

compreende a identificao de problemas que surgem naturalmente para se prosseguir nessa trajetria, a qual
consiste em verificar qual a trajetria provvel e quais os problemas que sucedero. A segunda compreende a
excluso de alternativas tecnolgicas em que aspectos tcnicos e cientficos vo sendo explorados dentro de um
determinado percurso, em uma sequncia provvel, admitindo certa linha e excluindo outras.
4
Nota-se que, para os neo-schumpeterianos, a estrutura industrial endgena, diferentemente dos modelos
clssicos de anlises industriais, como o estrutura-conduta-desempenho (E-C-D) de Joe Bain.
 28

ento, possvel a herana de caractersticas adquiridas. Em relao a esse aspecto, afirmam

Nelson e Winter (1982, p.71, traduo nossa), [...] nossa teoria desavergonhadamente
lamarckiana: contempla tanto a herana de caractersticas adquiridas como o eventual
aparecimento de variaes sob o estmulo da adversidade. Esses autores, preocupados em
demonstrar como se adquirem complexas aptides tecnolgicas e como essas vo sendo
transmitidas dentro da economia, argumentam que os hbitos e rotinas so a memria
organizativa da empresa (HODGSON, 1994, p. 132-3).5
Se, como fazem Nelson e Winter (1982), o conjunto de rotinas de uma firma for visto
como sendo sua tcnica, torna-se fcil observar que, a partir dessa tcnica, a firma capaz de
adapt-la segundo suas necessidades de manter um determinado nvel de qualidade e de
funcionamento. A ocasio de enfrentar algum tipo de problema pode acarretar uma mudana
tcnica, pois, tendo a firma poder sobre sua rotina, ela tem poder sobre a tcnica em uso.
Assim, os problemas so fatores aleatrios e imprevistos, que vm de encontro atividade,
sendo que, para a sua soluo, a firma dever sair da rotina. Todavia, as rotinas so alteradas
para permitir que a firma siga seu caminho de evoluo. De tal modo, a atividade de resoluo
de problemas pode ser vista como a atividade especfica e deliberada para fazer evoluir o
conjunto de rotinas, ou seja, a tcnica. Nesses termos, o mecanismo de funcionamento de toda
e qualquer atividade de resoluo de problema a essncia de todo e qualquer tipo de
atividade de inovao das tcnicas. Ento, o mecanismo de transformar um fator aleatrio em
uma rotina nada mais do que o processo de aprendizado, que integra novas solues
rotina dos indivduos e, por conseqncia, ao conjunto de rotinas (tcnica) das firmas
(ZAWISLAK, 1996). Nesse sentido, a inovao se d por meio das formas de aprendizado
que a firma realiza, ou seja, atravs do aprendizado que se d a constituio do processo
inovativo. A realizao de tarefas de forma contnua e repetitiva (rotinas) possibilita sua
realizao mais rpida. O acmulo de conhecimento, ganhos em habilidade e aumento da
experincia capacitam a firma, sobretudo, na resoluo de problemas e na explorao das
oportunidades tecnolgicas.6

5
Nesses termos, o papel central na anlise conferido aos conceitos de rotinas e aprendizado. De um lado, h a
incerteza que decorre da ausncia de parte das informaes necessrias para a tomada de deciso. De outro lado,
h a incerteza que decorre das limitaes da capacidade cognitiva dos agentes, isto , dos limites de sua
capacidade de reconhecer e interpretar corretamente as informaes disponveis. exatamente em resposta a
essa incerteza que os agentes so levados a adotar rotinas e regras de deciso estveis para orientar suas aes.
Rotinas expressam os procedimentos que a firma utiliza para organizar a produo, promover investimentos,
desenvolver pesquisa, relacionar-se com outros agentes, estabelecer estratgias competitivas etc. Esses
procedimentos esto associados herana de se realizar tarefas, relacionados forma repetitiva de se agir e
influenciados por lies aprendidas no passado.
6
Enfim, com as novas rotinas, a organizao e a tecnologia da firma evoluem, o que resulta na prpria evoluo
da firma. Assim, a atividade inovativa no se d somente atravs de processos formais, como gastos em P&D,
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Nesse panorama, as capacitaes da firma so construdas sob path dependencies. A

histria importa na constituio da capacidade da firma, pois a trajetria percorrida ao longo
do tempo condiciona seus processos decisrios. Afinal, ao longo do tempo, a firma cria
competncia, aprende a fazer, a usar e a interagir, ou seja, produz um repertrio de rotinas,
que vai formando caminhos os quais possibilitam a ela tomar decises estratgicas e
aproveitar as oportunidades existentes. Existem recursos no-mercantilizveis, como padro
de valores, cultura empresarial e experincia organizacional, que no podem ser vendidos ou
comprados facilmente. Esses recursos devem ser construdos, o que pode levar anos ou,
possivelmente, dcadas, contribuindo, assim, para a formao da capacidade dinmica da
firma.
Nesse sentido, em um ambiente de competio schumpeteriana, a dinmica da
evoluo industrial dar-se- em funo das capacidades geradas internamente nas firmas.
Essas capacidades, porm, no so replicadas facilmente. As boas rotinas so difceis de
copiar. A raiz da vantagem competitiva, ento, provm das capacidades dinmicas enraizadas
em rotinas organizacionais internas de alta performance da firma e em distintos processos de
aprendizagem fortemente baseada em seus processos e condicionada pela sua trajetria
histrica (TEECE; PISANO, 1994). Capacidades dinmicas so subfixadas em competncia
e capacidade que permite a firma criar novos produtos e processos e responder as
circunstncias de mudana. (Id., Ibid., p. 541, traduo nossa). Assim, a vantagem
competitiva reside nas capacitaes dinmicas enraizadas (embedded)
embedded em rotinas de alta
performance, operadas dentro da firma, inseridas nos seus processos e condicionadas por sua
histria7.

mas, sobretudo, em ambientes informais de resoluo de problemas. Em suma, toda atividade produtiva um
processo de aprendizado, formal [...] ou tcito [...], que ser realizado atravs de uma rotina. Face rotina
haver um determinado volume de problemas, mais ou menos controlveis, mas jamais previsveis. Controlar o
problema significa, ento, encontrar uma nova soluo, a qual, uma vez aplicada com sucesso, implicar um
processo de aprendizado, que ser transformado em uma nova rotina... e assim por diante. Este o mecanismo
central da atividade de resoluo de problemas e da evoluo da habilidade, da rotina, enfim, da tcnica
(ZAWISLAK, 1996, grifo do autor).
7
Segundo Teece e Pisano (1994), esta fonte de vantagem competitiva, as "capacitaes dinmicas", enfatiza dois
aspectos principais. Primeiro, ela se refere ao carter mutante do ambiente (por isso, "dinmicas") e, segundo, ela
enfatiza o papel-chave do gerenciamento estratgico em adaptar, integrar e reconfigurar, de forma apropriada,
habilidades organizacionais internas e externas, recursos e competncias funcionais para ambientes com
mudanas (resumido na ideia de "capacitaes"). O ponto-chave que as propriedades da organizao interna
no podem ser copiadas por um portfolio de unidades de negcio articuladas por meio de contratos formais, da
mesma forma que os elementos distintivos da organizao interna simplesmente no podem ser copiados no
mercado. Copiar leva tempo, e a cpia das melhores prticas pode ser ilusria (TEECE; PISANO, 1994, p. 540).
Assim, os hbitos e as tradies construdos dentro da empresa so resistentes ao longo do tempo. Com isso,
pode-se aprofundar competncias e informaes que nem sempre podem, pelo menos de maneira fcil, ser
codificados por outras firmas. No entanto, a empresa institucionaliza essas regras e rotinas no seio de uma
estrutura organizativa duradoura, sendo essa mesma estrutura organizacional beneficente ou no a sua evoluo,
o que depender das prprias regras e rotinas enraizadas dentro da mesma. Nessa perspectiva, a firma um
 30

Para Baptista (1997) a fonte de dinamismo do sistema econmico capitalista a

constante criao e recriao de assimetrias entre unidades econmicas, assimetrias estas
resultantes da apropriao de vantagens absolutas (de custo e/ou qualidade). interessante
mencionar que esse mesmo ponto foi sublinhado por Steindl (1986), embora esse autor no se
tenha preocupado em incorporar a inovao em sua anlise, tomando-a como um dado e no
como uma varivel a ser explicada. O seu modelo mostra, justamente, a inevitabilidade da
gerao de uma situao de estagnao do sistema na hiptese de ausncia de inovaes que
possam ancorar o processo de diferenciao do produto.
Segundo Possas (2006), Steindl procurou mostrar a existncia de assimetrias entre
empresas nos mercados por meio do papel das economias de escala e dos diferenciais de
lucro. Para Steindl (1986), a existncia de economias de escala proporciona s firmas maiores
diferenciais de custo e de lucro, permitindo que acumulem capital mais rapidamente. Em
razo disso, supondo que as firmas tendam a reaplicar seus lucros, e que tenham preferncia
de faz-lo no prprio mercado do qual j participam, as firmas maiores tenderiam a crescer
mais depressa, podendo aumentar ainda mais sua escala, expulsando firmas menos lucrativas
e ampliando a concentrao dos mercados. Steindl mostrou que essa tendncia tem relaes
com os diferenciais de lucro entre as empresas e com a existncia de uma vantagem que pode
tornar-se cumulativa, como o caso das economias de escala. Mas ele no aprofundou o
significado dessas assimetrias e de sua manuteno ou ampliao ao longo do processo
competitivo. (POSSAS, 2006, p. 33).
Os conceitos neo-schumpeterianos de apropriabilidad
apropriabilidade, cumulatividade e oportunidade
tecnolgica foram elaborados para examinar at que ponto uma tecnologia favorece a gerao
do. A apropriabilidade refere-se firma
de assimetrias e de vantagens competitivas no mercado.
inovadora, ao grau de controle que o inovador possui sobre os resultados econmicos da
mudana tcnica, pois a firma busca se proteger dos imitadores, no dividindo seus lucros. O
grau de apropriabilidade difere entre indstrias, podendo ser alto ou baixo. Em setores onde o
conhecimento difundido, a apropriabilidade baixa (txtil, por exemplo), mas em setores
onde a inovao est ainda no seu estgio inicial, a apropriabilidade de lucros alta
(microeletrnica e biotecnologia). um conceito equivalente ao de lucro extraordinrio, de
Schumpeter, pois o monoplio temporrio sobre os ganhos provindos da nova tecnologia
estimula o processo inovativo. Portanto, quanto maior a apropriabilidade maior o estmulo a

arranjo institucional especfico uma instituio. Cada firma (grupo de seres humanos) tem um modo diferente
de resolver problemas. Umas acertam, outras no. Umas tomam uma direo, outras, outra. Logo, o que se tem
a existncia de uma racionalidade (escolha) imperfeita (diferente) (bounded rationality), que gera
comportamentos diferentes e histrias individuais diferentes (ZAWISLAK, 1996, grifo do autor).
 31

inovar. Tambm, quanto maior a apropriabilidade maiores sero os ganhos, os quais daro um
maior potencial de crescimento, acumulao e de poder para o prosseguimento da inovao.
Cumulatividade refere-se ao processo inovativo, que leva em considerao o conhecimento
acumulado de perodos anteriores, ou seja, a tecnologia avana sobre aquela preexistente.
Frequentemente, a cumulatividade e a apropriabilidade se complementam. Uma inovao
que apresente as duas faz com que o inovador consiga apropriar-se de ganhos, e isso lhe d
recursos para prosseguir pesquisando e inovando na esteira do sucesso anterior, aproveitando
os elementos cumulativos da inovao. Quem fica para trs, perde terreno cada vez mais.
(POSSAS, 2006, p. 34). As oportunidades tecnolgicas so distintas a cada firma, podendo
tambm ser altas ou baixas. Em cada paradigma tecnolgico est definido o potencial de
inovao a ser perseguido pelas firmas, sendo que esse potencial depende do setor em que ela
se encontra. Um alto grau de oportunidade significa maiores chances para o prosseguimento
da inovao.8
considerada como varivel exgena,
Dessa forma, a estrutura do mercado no pode ser co
pois ela funo de inovaes, de oportunidades tecnolgicas, de graus de apropriabilidade e,
sobretudo, dependente da cumulatividade e da natureza da base de conhecimento. Quando
esses elementos estiverem presentes em estruturas de mercado, eles apresentaro tendncias
formao de assimetrias e, consequentemente, concentrao.
entrao. A endogeneidade do progresso
tcnico reflete-se na capacidade da concorrncia de regular, crescentemente, o ritmo e a
direo das inovaes, dentro dos parmetros associados ao paradigma e trajetria
tecnolgica. Entretanto, quando um paradigma tecnolgico substitudo por outro, as
assimetrias ou o hiato tecnolgico entre firmas podem ser eliminados. Isso se deve ao fato de
que as vantagens acumuladas no paradigma anterior perdem sua eficcia, pois as rotinas, antes

8
Os neo-schumpeterianos atestam para a existncia de distintos regimes tecnolgicos, pois as firmas podem
atuar em ambientes industriais diferentes. Segundo Malerba e Orsenigo (1997), regimes tecnolgicos podem ser
definidos a partir de uma particular combinao de algumas propriedades, tais como: condies de oportunidade,
condies de apropriabilidade, nvel de cumulatividade do conhecimento e natureza da base de conhecimento. A
especificidade e a dinmica de cada uma dessas propriedades definem a magnitude de cada regime tecnolgico
em termos de maior ou menor importncia nos processos inovativos. Cada regime tecnolgico uma
combinao dessas propriedades inovativas, sendo que diferentes combinaes geram diferentes regimes
tecnolgicos. Dessa forma, cada regime tecnolgico determina diferentes padres setoriais de inovao, que, por
sua vez, permitem que ocorram diferenciaes tecnolgicas e de competitividade entre os setores. Base de
conhecimentos refere-se s propriedades do conhecimento (natureza e formas de transmisso), nas quais as
atividades inovativas das firmas esto baseadas. Quanto natureza do conhecimento, ele pode ser pblico ou
privado, tcito ou codificado, e simples ou complexo. Quanto s formas de transmisso do conhecimento,
existem duas: formal ou informal. A transmisso formal padronizada e codificada, e sua difuso ocorre atravs
de publicaes, licenas, manuais e patentes. Para essa forma de transmisso de conhecimento, a proximidade
geogrfica no tem muita importncia. J a transmisso informal especfica e tcita, e a difuso do
conhecimento s ocorre por meio de pessoas, ensinamentos, treinamentos e aprendizado. Por ser informal,
muito mais sensvel a distncia (MALERBA; ORSENIGO, 1997).
 32

eficientes, devem ser descartadas j que os processos de busca e seleo ocorreram ao longo
da trajetria tecnolgica anteriormente estabelecida.
Segundo Dosi (2006, p. 139), a emergncia de novos paradigmas tecnolgicos e o
progresso normal por trajetrias tecnolgicas estabelecidas correspondem provavelmente a
diferentes estruturas de oferta. Na primeira fase, ou no incio de um paradigma, provvel
que o progresso normal seja fluido, muitas vezes, caracterizado pela alta taxa de natalidade
e mortalidade das novas empresas schumpeterianas. Posteriormente, sempre que as
trajetrias tecnolgicas apresentam cumulatividade e grande apropriabilidade privada,
provavelmente se desenvolve uma estrutura oligopolista mais estvel, ganhando destaque
barreiras estveis entrada (com a cumulatividade de desenvolvimento tecnolgico, podendo
ser uma, e as economias estticas de escala, outra).9
A abordagem evolucionria, mesmo reconhecendo que o sistema econmico
representa um poderoso mecanismo orientador da taxa e da direo do progresso tcnico,
assume que os padres da mudana no podem ser considerados inteiramente endgenos ao
mercado. A metfora das trajetrias e dos paradigmas tecnolgicos ajuda a elucidar o
relacionamento entre as rupturas e a continuidade da mudana tcnica. Assim, a dinmica
econmica capaz de moldar os padres da mudana tcnica ao longo das trajetrias
tecnolgicas definidas, dentro dos limites estabelecidos por essas trajetrias. No entanto, a
emergncia de paradigmas tecnolgicos radicalmente novos no pode ser explicada pelos
impulsos econmicos: ela provm de uma interao complexa entre avanos da cincia,
fatores institucionais e mecanismos econmicos. (DOSI, 2006, p. 398).

9
Esse entendimento sobre mudana tcnica e estrutura industrial semelhante ao de Utterback (1996). Para ele,
os ramos industriais e as empresas de pases avanados desenvolvem-se ao longo de uma trajetria tecnolgica
composta por trs estgios: fluido, transitrio e especfico. As empresas que adotam uma nova tecnologia exibem
um padro fluido de inovao. A taxa de inovao de produtos, de carter mais radical do que incremental,
alta. Nesse estgio, o risco de completo malogro alto. As mudanas de produto so frequentes, assim como as
mudanas no mercado, e, dessa forma, o sistema de produo permanece fluido, e a organizao precisa de uma
estrutura flexvel para responder com rapidez e eficcia s mudanas no mercado e na tecnologia. medida que
as necessidades do mercado se tornam mais bem compreendidas e que as tecnologias de produtos alternativos
vo convergindo ou desaparecendo, comea uma fase de transio em direo ao projeto de um produto
dominante. Nesse estgio, a concorrncia nos custos leva a mudanas radicais nos processos, provocando
rapidamente sua queda. A capacidade e a escala de produo assumem uma crescente importncia para a
obteno de vantagens via economias de escala. As empresas grandes e slidas tiram partido de seus recursos de
produo, marketing e administrao, bem como de suas atividades de P&D. medida que o ramo industrial e o
mercado amadurecem, e que a concorrncia nos preos vai se tornando mais intensa, o processo de produo
torna-se automatizado, integrado, sistematizado, especfico e rgido, dando origem a um produto altamente
padronizado. Entretanto, o dinamismo do ramo pode ser restaurado por meio das invases de inovaes radicais
introduzidas por novos concorrentes. A esse respeito, ver Utterback (1996), e Kim (2005) para o caso de uma
tipologia aplicada aos pases em desenvolvimento.
 33

2.2 REVOLUES TECNOLGICAS, PARADIGMAS TECNOECONMICOS E

ONDAS LONGAS DE DESENVOLVIMENTO

Nesta seo, apresenta-se o modelo histrico-analtico desenvolvido por Perez (2004),

baseado em fundamentos tericos neo-schumpeterianos. O modelo vantajoso para a
compreenso do carter mutante e progressista do capitalismo, cuja evoluo tem revelado
ocorrer atravs de ondas longas de desenvolvimento, seguidas de crises econmico-
financeiras e reestruturao institucional. Atualmente, na Escola Neo-Schumpeteriana,
amplamente aceito o juzo segundo o qual a histria do capitalismo evoluiu sob o mando de
cinco revolues tecnolgicas.10
Ao contrrio do conceito de paradigma tecnolgico de Dosi (1988; 2006) (inovaes
incrementais), o modelo de Perez (2004) vincula-se sistematizao das ondas longas
(inovaes radicais), revelando uma dinmica econmica mais macro do que propriamente
microeconmica (CONCEIO, 2002). O conceito de paradigma tecnoeconmico
importante, porque incorpora a dimenso organizacional das empresas e do trabalho.
Comparado com a noo microeconmica de Dosi (2006), o papel da concorrncia torna-se
mais ativo, e a noo de paradigma j no s tcnica, mas tambm econmica e
institucional, j que a inovao no s tecnolgica. Essa poderosa influncia sobre todo o
sistema deriva da combinao de vantagens tcnicas com econmicas, justificando a
expresso paradigma tecno-econmico (FREEMAN, 1988, p. 10, traduo nossa).
Tambm a ligao entre a emergncia e o declnio do paradigma e a sucesso de ondas longas
de desenvolvimento permitem compreender a natureza do progresso tcnico e sua relao
com a economia.11

10
A ideia-chave a de que ocorrem, a cada 40-60 anos,s, constelaes de indstrias inovadoras que oferecem
oferec um
conjunto de tecnologias genricas e princpios organizativos inter-relacionados entre si, que proporcionam um
salto quntico da produtividade potencial para a imensa maioria das atividades econmicas. Essa dinmica leva
modernizao e regenerao do sistema produtivo em seu conjunto, de maneira que a mdia geral de eficincia
econmica-produtiva se eleva a novos nveis a cada meio sculo, aproximadamente.
11
Segundo Perez (2004), Nikolai Kondratieff sugeriu, a partir de estudos economtricos, a ocorrncia de grandes
ciclos econmicos na trajetria de desenvolvimento do capitalismo. Tais ciclos econmicos, de larga durao,
seriam marcados por fases de crescimento prolongado seguidas de crises. Posteriormente, Schumpeter ret retomou a
tese das ondas longas de desenvolvimento econmico, atribuindo s inovaes tecnolgicas importante funo
para o surgimento dos ciclos econmicos. Inovaes tecnolgicas radicais, para Schumpeter (1964), seriam seri a
causa fundamental do processo de destruio criativa,
va, a essncia do motor de crescimento capitalista. Em
relao compreenso das ondas longas de desenvolvimento, Perez (2004) indica que Kondratieff, Schumpeter e
a maioria de seus seguidores procuraram analisar a conduta cclica dos ndices de crescimento, e de outras
magnitudes econmicas, por meio da medio de pontos de mnimo e mximo crescimento. Principalmente em
Schumpeter (1964) h um interesse em demonstrar a justaposio entre os ciclos de 3 a 5 anos, de Kitchin, de 7 a
11 anos, de Juglar, e as ondas longas de 45 a 60 anos, de Kondratieff. No modelo de Perez adotado no presente
 34

Os conceitos-chave neo-schumpeterianos a reter so: revolues tecnolgicas,

paradigmas tecnoeconmicos e ondas longas de desenvolvimento. Uma revoluo tecnolgica
combina produtos, processos e indstrias verdadeiramente novas com outras preexistentes,
redefinidas. Quando estes so articulados por saltos tecnolgicos crticos em um conjunto de
oportunidades de negcios interativos, coerentes e capazes de influir em toda a economia, seu
impacto agregado pode fazer-se verdadeiramente ubquo, ou seja, pode estar em toda parte.
O Quadro 1 mostra que o crescimento econmico, desde fins do sculo XVIII,
atravessou cinco etapas distintas, associadas a cin
cinco revolues tecnolgicas sucessivas.
Segundo Perez (2004), isso tem sido captado pela imaginao popular, a qual designa os
perodos relevantes segundo as tecnologias mais notveis de sua poca: era da revoluo
industrial; era do vapor e das ferrovias; era do ao e da eletricidade; era do automvel e da
produo em massa; era da informtica e da sociedade do conhecimento. Nota-se, pelo
Quadro 1, que cada uma dessas revolues brotou em um pas particular, o qual atuou como
lder econmico mundial durante essa etapa. Tambm, em cada revoluo tecnolgica, as
redes de infraestrutura existentes passam a estender seu alcance e, com isso, tendem a definir
diferenas qualitativas importantes para o desenvolvimento futuro em relao trajetria
anterior. Alm de novos setores, as novas tecnologi as proporcionam rejuvenescimento de
tecnologias
indstrias pr-existentes, mudana significativa na conduta social e nos padres de
investimento, e necessidade de profundas mudanas institucionais.
i Por isso, trata-se de um
processo de destruio criadora.

estudo, busca-se entender a evoluo das ondas longas, da crista de uma at a crista da outra, no se
preocupando em medi-las. Por essa razo, o modelo busca o entendimento da disperso de cada onda, e as
transformaes estruturais que estas induzem em tod toda economia e sociedade, em lugar de examinar as
estatsticas de crescimento durante o desenvolvimento de uma onda longa. Para Perez (2004), apesar de
Schumpeter estar consciente dos fatores sociais e econmicos, ele permaneceu muito preso ao mercado, s suas
foras de equilbrio como fator determinante e economia como a esfera que absorvia a transformao. No caso
dos fenmenos das ondas longas, Perez (2004) considera
consid insuficiente trat-los como desvios do equilbrio. So
processos muito mais complexos, que abarcam toda a sociedade.
 35

Quadro 1
Cinco Revolues Tecnolgicas Sucessivas (17702000)
Inovaes
Revoluo Nome Pas- iniciadoras da
Tecnolgic popular ncleo revoluo
a da poca (difuso) (big-bang) Infraestruturas novas ou redefinidas
Abertura da fbrica de
Primeira Revoluo algodo de Arkwight
(1771) Industrial Inglaterra em Cromford Canais e vias fluviais; Energia Hidrulica.
Prova do motor a
Era do Inglaterra vapor Rocket para a
Segunda Vapor e das (Europa e ferrovia Liverpool- Ferrovias; Telgrafo; Grandes portos, grandes depsitos e grandes
(1829) Ferrovias EUA) Manchester barcos de navegao mundial; Gs urbano.
Era do Ao,
da Inaugurao da
Eletricidade EUA e fbrica de ao Navegao mundial em velozes barcos de ao (uso do Canal de
e da Alemanha, Bessemer de Suez); Redes transnacionais de ferrovias (uso do ao barato);
Terceira Engenharia ultrapassando Carnegie, na grandes pontes e tneis; Telefone; Redes eltricas (para iluminao
(1875) Pesada Inglaterra Pensilvnia e uso industrial).
Era do
Petrleo, do
Automvel Sada do primeiro
e da EUA e modelo-T da planta Autopistas, portos e aeroportos; Redes de oleodutos; Eletricidade
Quarta Produo Alemanha de Ford em Detroit, de plena cobertura (inclusive domstica); Telecomunicao
(1908) em Massa (Europa) Michigan analgica mundial
Era da
Informtica Anncio do
e das EUA microprocessador Comunicao digital mundial (cabos de fibra tica, rdio e satlite);
Quinta Telecomuni (Europa e Internet e outros servios eletrnicos; redes eltricas de fontes
Intel, em Santa Clara,
(1971) caes sia) Califrnia mltiplas e uso flexvel; Transporte fsico de alta velocidade.
Fonte: Elaborado pelo autor a partir de PEREZ (2004, p. 35-39).

A irrupo de um conjunto de novas indstrias dinmicas,

icas, acompanhada pela nova
infraestrutura, obviamente proporciona enormes efeitos na estrutura industrial e nas direes
preferenciais do investimento. A questo reside nos os velhos modelos organizativos, da
revoluo tecnolgica anterior, que no so suficientes para o aproveitamento de todas as
vantagens do novo potencial. As novas possibilidades de investimentos e seus requerimentos
provocam uma profunda transformao no modo de fazer as coisas em toda a economia.
Portanto, cada revoluo tecnolgica induz a uma mudana de paradigma. Um paradigma
tecnoeconmico , ento, um modelo de prtica-tima constitudo por um conjunto de
princpios tecnolgicos e organizacionais, genricos e ubquos, que indica a forma mais
efetiva de empregar a revoluo tecnolgica em marcha, e de us-la para modernizar e
rejuvenescer o resto da economia. Quando a adoo dos novos princpios tecnolgicos e
organizacionais se generaliza, estes se convertem em senso comum para a organizao de
qualquer atividade e para a reestruturao de qualquer instituio. (PEREZ, 2004, p. 41).
O paradigma serve como impulsor da difuso tecnolgica, porque proporciona um
modelo que pode ser seguido por todos. Sua configurao leva tempo, em torno de uma
 36

12
dcada ou mais, depois do big-bang (ver Quadro 1) e, dado que cada revoluo diferente
das anteriores, a sociedade ter que aprender os novos princpios. Esse aprendizado deve se
sobrepor s foras da inrcia produzidas pelo xito do paradigma anterior, pois essa
predominncia o principal obstculo para a difuso da seguinte revoluo. (PEREZ, 2004,
p.45). O conceito de paradigma tecnoeconmico equivalente para o mbito da tecnologia e
dos negcios, que Kuhn definiu como cincia normal. Uma vez que se conhecem as
trajetrias vlidas para os novos produtos e processos, assim como para suas melhorias, pode-
se gerar muitas inovaes sucessivas e incrementais. Assim, quando uma inovao est dentro
de uma trajetria natural (NELSON; WINTER, 1982) do paradigma prevalecente, ento
todos engenheiros, investidores e consumidores entendem para que serve o produto e
at podem sugerir melhoras. Entretanto, as trajetrias no so eternas, pois o potencial de um
paradigma, independente de seu poder revolucionrio, se esgota. As revolues tecnolgicas e
os paradigmas tm um ciclo de vida de meio sculo, aproximadamente, e seguem mais ou
menos o tipo de curva epidmica caracterstica de qualquer inovao. (PEREZ, 2004, p. 57).13
Nos estgios iniciais de uma inovao tcnica radical, h grande predominncia de
incerteza, porque a novidade e a insegurana no meio empresarial no se fazem acompanhar
de garantias necessrias ao retorno14. medida que o mercado reage e a excitao gerada pela
perspectiva de lucro aumenta, cresce a confiana e sucedem-se ondas de imitao, o que
permite uma melhora da estrutura social e institucional e da infraestrutura a favor do novo
tipo de desenvolvimento. Da a vinculao entre inovao tecnolgica e suporte institucional e
social (CONCEIO, 2002). Assim, mudanas no padro tecnolgico influem no

12
Determinar uma data precisa para o big-bang de cada revoluo tecnolgica um artifcio para facilitar a
compreenso da cadeia de processos posteriores. O evento em questo, ainda que pequeno em aparncia e
relativamente isolado, experimentado, pelos pioneiros de seu tempo, como o descobrimento de um novo
territrio, como um poderoso anncio do que essas tecnologias podem oferecer no futuro e como um chamado
para os empreendedores em ao. (PEREZ, 2004, p. 37).
13
Como no modelo da cincia revolucionaria de Kuhn, a ruptura com as tendncias tradicionais e a busca de
novas direes so amparadas e facilitadas pelos limites e crises do paradigma estabelecido. A tecnologia evolui
por revolues, porque a prevalncia de um paradigma especfico, com suas amplas oportunidades inter-
relacionadas, induz a uma profunda adaptao social as suas caractersticas. Isso cria um poderoso mecanismo de
incluso-excluso, que evita divergncias radicais no paradigma prevalecente at que o imenso potencial dessa
revoluo tenha se consumido e se aproxime de seu esgotamento. O novo paradigma chega a se converter em
senso comum geral, terminando por se enraizar na prtica social, na legislao, e outros componentes do marco
institucional, facilitando as inovaes compatveis e obstaculizando as incompatveis. Novamente, trata-se uma
prtica-tima econmica a ser seguida, porque cada transformao tecnolgica traz consigo uma importante
mudana na estrutura de preos relativos, guiando os agentes econmicos at o uso intensivo de novos insumos
associados a tecnologias mais poderosas. um paradigma no sentido kuhniano, porque define o modelo e o
terreno das prticas inovadoras normais, prometendo xito a quem siga os princpios encarnados nas
indstrias-ncleo da revoluo. (PEREZ, 2004, p. 33).
14
H momentos em que a mudana tcnica cria um clima de confiana e de estabilidade, mas, em outros, cria
exatamente o contrrio, revelando que o investimento em novos produtos e processos tem um elemento de
verdadeira incerteza, pois seu resultado no pode ser conhecido (FREEMAN; PEREZ, 1988, p .45).
 37

comportamento, a longo prazo, do sistema econmico, desde que acompanhadas de

adequadas mudanas institucionais.
O aspecto central que o surgimento de um paradigma tecnoeconmico no pode ser
entendido sem a presena do fator-chave (key factor). O fator-chave tem de proporcionar
uma queda rpida nos custos relativos. Tambm, tem de ter uma disponibilidade de oferta
muito grande, por um tempo relativo e apresentar claro potencial de uso em todos os
processos e produtos do sistema produtivo pervasidade do fator-chave justamente
para minimizar a incerteza. A cada paradigma tecnoeconmico, esse fator-chave
produzido por um conjunto de indstrias que se tornaro indstrias motrizes e se encadearo
com outras indstrias15. O resultado um rejuvenescimento gradual de toda a estrutura
produtiva, de modo que as indstrias maduras podem voltar a comportarem-se como
indstrias novas, quanto ao dinamismo, produtividade e rentabilidade (PEREZ, 2001, p.
123).
A emerso de um novo paradigma d-se, ainda, em uum mundo dominado pelo
velho, onde suas incomparveis vantagens, em um e depois em vrios setores, impem sua
dominncia. impossvel deslocar o velho sem a radical mudana no senso comum de
que as vantagens do novo, em termos de key factor, vieram para ficar. O novo senso
comum entre engenheiros e gerentes induz rpida difuso do novo padro, substituindo o
modelo de investimentos do ciclo anterior (CONCEIO, 2002)16. Portanto, cada novo
paradigma tecnoeconmico traz novas combinaes de vantagens polticas, sociais,

15
Por exemplo, entre 1770 a 1830, o fator-chave foi o algodo. Em seguida (de 1830 a 1880), foi o carvo,
quando a indstria de transportes mudou a estrutura de custos relativos da economia. No terceiro perodo (1880 a
1930), caracterizado pela industrializao pesada, veio o ao e, no quarto (1930 a 1980), a energia,
particularmente o petrleo, que alavancou o paradigma da produo em massa fordista. Hoje o fator-chave so
os chips - elemento central da indstria microeletrnica responsvel pelo surgimento do paradigma da
informao (FREEMAN; PEREZ, 1988).
16
Portanto, deve ficar claro que o estabelecimento de um novo paradigma tecnoeconmico tambm envolve
mudanas que vo alm das alteraes no fator-chave e e na prpria mudana tcnica. Ele provoca tambm:
tambm a)
uma nova forma de organizao da firma e no nvel da planta; b) um novo perfil de habilidades da fora de
trabalho, afetando a qualidade e a quantidade de trabalho e o padro correspondente de distribuio de renda; c)
um novo mix de produto em direo queles produtos que so intensivos no uso do fator-chave a baixo custo, e
estes obtero a preferncia dos investimentos e consequentemente representaro uma proporo crescente do
PIB; d) novas tendncias em inovaes radicais e incrementais orientadas para a substituio mais intensiva no
uso do fator-chave no lugar daqueles outros elementos de custos relativamente mais alto; e) um novo padro
na localizao dos investimentos no nvel nacional e internacional com a mudana na estrutura dos custos
relativos modificando as vantagens comparativas; f) uma onda especfica de investimentos em infra-estr
infra-estrutura
destinados a promover adequadamente as externalidades para todo o sistema e facilitar o uso em todas as partes
dos novos produtos e processos; g) uma tendncia para um novo tipo de empresrio inovador e de pequenas
empresas entrantes nos novos setores econmicos em rpida expanso, e em alguns casos iniciando setores de
produo completamente novos; h) uma tendncia das grandes firmas concentrarem-se, por crescimento ou
diversificao, naqueles setores onde o fator-chave produzido e mais intensamente usado, agindo como
mquinas de crescimento em cada fase ascendente; i) um novo padro de consumo de bens e servios e novos
tipos de distribuio e comportamento do consumidor (FREEMAN; PEREZ, 1988, traduo nossa).
 38

econmicas e tcnicas, tornando-se o estilo dominante durante uma longa fase de crescimento
e desenvolvimento econmico.
Uma onda de desenvolvimento se define como o processo mediante ao qual uma
revoluo tecnolgica e seu paradigma se propagam por toda a economia, trazendo consigo
mudanas estruturais na produo, distribuio, comunicao e consumo, assim como
mudanas qualitativas profundas na sociedade. O processo de difuso tanto da revoluo
tecnolgica, como de seu paradigma, por toda a economia, constitui uma grande onda de
desenvolvimento. O processo evolui desde pequenos brotes, em setores e regies geogrficas
restringidas, at acabar por abarcar a maior parte das atividades do pas-ncleo, difundindo-se
at periferias cada vez mais distantes, segundo a capacidade de infraestrutura de transporte e
comunicaes. Assim, cada onda representa um novo estgio no aprofundamento do
capitalismo, com durao de aproximadamente meio sculo. (PEREZ, 2004, p.46).

2.3 AS QUATRO FASES DE UMA ONDA LONGA DE DESENVOLVIMENTO E A

DINMICA ENTRE O CAPITAL PRODUTIVO E O CAPITAL FINANCEIRO NAS
REVOLUES TECNOLGICAS

A Figura 1 ilustra os principais elementos tericos do modelo histrico-analtico

proposto por Perez (2004). As revolues tecnolgicas e seus respectivos paradigmas
apresentam dois perodos distintos em sua evoluo. O primeiro perodo, denominado de
Instalao,, corresponde aos primeiros 20-30 anos iniciais do paradigma tecnoeconmico. As
per
duas ou trs dcadas seguintes correspondem ao perodo denominado de Desprendimento
(ou disperso), caracterizado pela disseminao completa da revoluo tecnolgica. Todavia,
cada um desses perodos subdividido em duas fases:: a primeira fase do perodo de instalao
denominada de irrupo; e a segunda, de frenesi. As fases do perodo de

desprendimento so respectivamente denominadas de sinergia e maturidade. Fundamental
tambm perceber que ao redor da metade de uma revoluo tecnolgica, depois do perodo
de instalao e antes do perodo de desprendimento, h um momento denominado pela autora
rev
de intervalo de reacomodao, cuja periodicidade varia em cada revoluo, podendo ser de
poucos anos at uma dcada ou mais.
 39

Grau de
difuso da
revoluo Intervalo de
tecnolgica Perodo de instalao reacomodao Perodo de desprendimento

MATURIDADE

Onda
anterior
SINERGIA Oportunidades de investimento
Difuso forada e liderada decrescentes
pelo capital financeiro Dinheiro ocioso movendo-se para
outras reas, setores e regies

Crescimento coerente
FRENESI
Bolha tecnolgica Dominncia do capital produtivo
Inflao no valor dos ativos Plena expanso do potencial
inovativo e do mercado
Dominncia financeira
Intenso crescimento dos setores-ncleo
da revoluo e da infra-estrutura
IRRUPO POCA DE BONANZA
Revoluo tecnolgica
Financiamento intensivo de novas tecnologias
Desprezo por ativos tradicionais
Prxima
Capital financeiro casado com a revoluo
onda

Big-bang colapso Recomposio TEMPO

institucional Prximo big-bang

Figura 1 Sequncia Recorrente na Relao entre o Capital Financeiro e o Capital Produtivo

em uma Onda Longa de Desenvolvimento
Fonte: Elaborada pelo autor a partir de Perez (2004, p. 109).

No primeiro perodo (Instalao), a fase caracterizada pela irrupo de novas

tecnologias, revolucionrias, anuncia o salto quntico de produtividade potencial.
interessante notar que, nessa fase, h uma sobreposio entre as revolues: da antiga
revoluo, j em maturidade, com a que est surgindo e que prenuncia a chegada de uma
nova economia. Como j apontado, uma revoluo tecnolgica no proporciona ganhos de
produtividade e lucros ad infinitum. Cada revoluo tecnolgica possui seu ciclo de vida,
seguindo por uma trajetria definida de melhoramentos incrementais at sua maturidade.
medida que comea a diminuir as oportunidades de investimentos de baixo risco (da
revoluo tecnolgica em vigor) e os mercados se encontram saturados, uma massa crescente
de capital ocioso busca usos alternativos, capazes de proporcionar maiores lucros, e se
dispe a se aventurar em direes novas.
em razo da queda de produtividade das tcnicas j estabelecidas que h dinheiro
ocioso em busca de usos mais rentveis. Portanto, o esgotamento de uma revoluo
tecnolgica traz consigo tanto a necessidade de empreendimentos em inovaes radicais como
o capital ocioso, capaz de assumir grandes riscos em novos setores e/ou tecnologias. Essa
a contribuio mais original do modelo histrico-analtico de Perez (2004), pois permite
examinar a interao entre o capital financeiro e as ondas de novas tecnologias, baseando-se
 40

na ideia de que possvel encontrar regularidades dinmicas e seqncias de mudanas

recorrentes no funcionamento do capitalismo.17
Diante de um cenrio de saturao dos mercados e de queda da lucratividade, o capital
financeiro utiliza seu poder para apoiar novos empreendedores tecnolgicos, acabando por
obrigar mudana toda a economia, que passa a enfrentar obstculos, resistncia e inrcia. O
paradigma tecnoeconmico em maturidade, com suas prticas-timas
p adotadas pela
generalidade dos agentes econmicos (instituies, pessoas, empresas estabelecidas, etc.),
passa a ser um fator de resistncia para a mudana em direo a novas prticas. A ruptura com
antigas prticas e tecnologias somente desfeita pelo capital financeiro. Assim, na fase de
n
maturidade, o capital financeiro est em busca de novas oportunidades para aumentar sua
rentabilidade, pois a revoluo em marcha, cada vez mais, revela uma produtividade menor.
Desse modo, a exploso tecnolgica (big-bang)) , em grande medida, potencializada
pelo capital financeiro. Seu papel romper com as trajetrias rotineiras e facilitar mudanas
radicais. nesse perodo que a separao entre o capital financeiro e o capital produtivo rende
seus melhores frutos. Na fase de irrupo, o capital financeiro realiza seu casamento com
um novo capital produtivo, emergente, pois as novas tcnicas superam o potencial de gerao
do. O capital financeiro busca apoiar os
de riqueza de qualquer capital at ento estabelecido.
novos empreendedores, apesar do alto risco, e isso ser tanto mais provvel quanto mais
lucrativida nas tecnologias j maduras. A demanda
esgotada estiverem as possibilidades de lucratividade
por novas trajetrias inovadoras e lucrativas faz com que o capital ocioso seja o fertilizante
da economia, multiplicando o nmero de empresrios inovadores. Como consequncia, os
xitos destes ltimos atraem novo capital financeiro e mais empresrios e, assim,
sucessivamente.18

17
A relao entre ondas longas e finanas (capital ffinanceiro), ou crises financeiras, no tem sido enfatizada
enf por
muitos analistas econmicos e/ou historiadores. Schumpeter, em sua obra Business Cycles (1964), insistia que as
grandes ondas de crescimento econmico, proporciona
proporcionadas
das por constelaes de inovaes radicais, guardav
guardavam
estreita relao com o capital financeiro, dependendo tambm do seu comportamento. Todavia, a literatura neo-
schumpeteriana descuidou desse aspecto de sua obra. Segundo Perez (2004), apesar de Schumpeter ter
enfatizado a estreiteza fundamental da relao da ffuno empresarial com o banqueiro no processo de
inovao, seus seguidores no tm se ocupado dos aspectos financeiros do processo econmico. Tambm, oos
estudiosos das finanas, particularmente das crises financeiras, raramente prestam ateno na influnc
influncia que a
tecnologia exerce na esfera financeira. Nem mesmo Hyman Minsky, pesquisador destacado das crises
financeiras, estabelece algum vnculo entre os tipos de inovao financeira e as tecnologias especficas do
perodo em questo. Para a autora, existe um padro recorrente nas crises e pnicos financeiros atrelado
dinmica das revolues tecnolgicas. (PEREZ, 2004, p. 20-21).
18
O termo capital se usa para englobar os motivos e critrios que levam algumas pessoas e executar uma
funo particular no processo de criao de riqueza dentro do sistema capitalista. Trata dos agentes e seus
propsitos. O capital financeiro representa os critrios e o comportamento dos agentes que possuem riqueza
sob a forma de dinheiro ou outros valores de papel, lquidos ou quase-lquidos. Nessa condio, os agentes
detentores dessa forma de riqueza executam aes que tendem a increment-la. O termo capital produtivo
engloba as motivaes e o comportamento dos agentes que geram riqueza nova, produzindo bens ou servios.
 41

comportamento frentico do capital

A segunda fase do perodo de instalao marca o com
financeiro. Seu interesse por lucros associados nova revoluo tecnolgica termina por
provocar uma bolha tecnolgico-financeira, aparente nas altas generalizadas dos preos dos
ativos financeiros. Em geral, nessa fase, o capital se direciona para a esfera financeira, o que
acaba levando a uma tenso estrutural, manifestada pela oposio entre a riqueza virtual
(financeira) e a riqueza real (produtiva). O descolamento do capital, da esfera produtiva para a
financeira, acaba por gerar uma bolha tecnolgica, que geralmente leva a um colapso
financeiro.
Para Perez (2004), so nas fases denominadas de frenesi que as ideias econmicas
pendem para o liberalismo, quando se acredita que o laissez-faire capaz de comandar os
acontecimentos rumo a uma nova economia. Geralmente, nas duas/trs primeiras dcadas
de uma onda longa, o capital financeiro impera, e percebe-se cada vez mais uma economia
de cassino. Assim, os colapsos financeiros histricos verdadeiramente grandes ocorrem duas
ou trs dcadas aps o incio de cada revoluo ind
industrial. Conforme o Quadro 2, parte da
relativa regularidade temporal, interessante notar que essas bolhas tecnolgico-financeiras
tendem a levar o nome da infraestrutura da revoluo correspondente.19

Seu propsito como capital produtivo produzir para ser capaz de produzir mais. O objetivo acumular cada
vez uma maior capacidade de gerao de lucros, mediante o crescimento obtido por meio de investimentos em
inovaes e expanso. O capital financeiro possui mobilidade por natureza enquanto o capital produtivo est
fundamentalmente atrelado a produtos concretos. Tanto o capital financeiro quanto o produtivo enfrentam riscos
variveis, segundo as circunstancias. No entanto, enquanto os agentes do capital financeiro podem escolher
amplamente como investir seu dinheiro, evitando riscos ou retirando-se quando os consideram altos para o
retorno que oferecem, a maioria dos agentes do capital produtivo est em situaes definidas pela trajetria
prvia e deve encontrar, dentro de um raio limitado de opes, alternativas atrativas para o capital financeiro ou
enfrentar o fracasso. (PEREZ, 2004, cap. 7).
19
Uma dcada depois que a primeira revoluo industrial inaugurou o mundo da mecanizao na Inglaterra e
conduziu a uma rpida extenso rede de caminhos, pontes, portos e canais para dar suporte ao fluxo comercial
crescente, produziu-se a mania dos canais seguida por pnico. Aproximadamente 15 anos depois que a via
frrea de Liverpool a Manchester inaugurou a era da mquina a vapor e das ferrovias, ocorreu um assombroso
auge no investimento em aes de companhias construtoras de ferrovias, uma verdadeira mania que terminou em
pnico em 1847. De modo similar, depois que a siderrgica Bessemer, de Andrew Carnegie, assinalou em 1875
o salto tecnolgico para a era do ao e da engenharia pesada, uma enorme transformao comeou mudar a
economia do mundo inteiro, com as viagens e o comrcio transcontinental por trens e barcos a vapor,
acompanhados pela eletricidade e pelo telgrafo internacional. O crescimento no mercado de capitais no perodo
1880-1890 era no somente em ferrovias, mas tambm no setor industrial, no somente nacional, mas tambm
internacional. Os colapsos nas bolsas de valores ocorreram de diferentes formas nos EUA, Argentina, Itlia,
Frana e em outras partes do mundo. Na dcada de 1920, percebia-se o mercado de capitais de Nova Iorque
como o motor que dinamizava a economia dos EUA e at do mundo. Como ocorreu depois, nas dcadas de 1980
e 1990, os investimentos na bolsa de valores e/ou em imveis pareciam ter garantido um crescimento cada vez
maior em um mercado de interminvel tendncia altista. O colapso foi inesperado, seguido de recesso e
depresso.
 42

Quadro 2
Cinco Ondas Sucessivas, Perodos Recorrentes Paralelos e Principais Crises Financeiras
Desdobramento
Instalao (Disperso)
Revoluo Irrompiment Frenesi Intervalo de reacomodao
Tecnolgica o Bolha Colapso financeiro, recesso e Sinergia Maturidad
onda longa Big-bang financeira recomposio institucional Boom e
1813-1829
1798-1812 Crises
1 (1771) Anos 70 e incio Mania dos Grande avano financeiras
Revoluo Industrial dos 80 Canais (1793) 1797 (pnico financeiro) ingls (1819 e 1825)
1857-1873
2 (1829) Mania das 1850-1857 Crises
Era do Vapor e das Ferrovias 1847 (pnico financeiro) Boom financeiras
Ferrovias Anos 30 (1836) 1848-1850 (revolues sociais) victoriano (1866 e 1873)
Auge de pases
3 (1875) do hemisfrio 1908-1918
Era do Ao, da sul Argentina Crises
Eletricidade e da (1890) 1893- 1895 1895-1907 financeiras
Engenharia Pesada 1875-1884 EUA (1893) 1903 (pnico dos ricos) belle poque (1920)
Os loucos
anos 20
4 (1908) (automveis, 1960-1974
Era do Petrleo, rdio, Pnico financeiro 1943-1959 Crise do
Automvel e da eletricidade, 1929-1933 (Europa) poca de ouro petrleo
Produo em Massa 1908-1920 imveis, etc.) 1929-1943 (EUA) do ps-guerra (1974)
5 (1971) Mania da
Era da Informtica e Internet 1987-
das 2001 2001- ??
Telecomunicaes 1971-1987 sia (1997) (Nasdaq; subprime) 20?? 20??
Fonte: Elaborado pelo autor a partir de Perez (2004, cap. 7).
Nota: Datas das crises e pnicos financeiros organizadas por Perez (2004) a partir de Kindleberger (1992).

As presses mais efetivas para a mudana institucional e, especialmente, para a

interveno do Estado na economia, surgem aps o colapso financeiro seguido de recesso
(depresso). Como o colapso financeiro acaba por afetar a economia real, gera-se um perodo
marcado por demandas para uma recomposio institucional, que tender a condicionar o
desempenho econmico da segunda metade da revoluo tecnolgica. O sistema institucional
estabelecido desmorona e perde legitimidade, logo que o capital financeiro escapa do controle
s requer uma regulao adequada do capital
dos governos. Isso significa, essencialmente, que se
financeiro, assim como o estabelecimento de um marco institucional que favorea a economia
real. A onda longa de desenvolvimento entra no intervalo de reacomodao. Assim, os
colapsos financeiros podem ser entendidos como acontecimentos necessrios. Aps sua
ocorrncia, as ideologias poltico-econmicas historicamente pendem para o intervencionismo
do Estado, e o crescimento econmico passa a ser regido por critrios de longo prazo do
capital produtivo, em detrimento dos critrios financeiros de curto prazo para o
investimento.20

20
O colapso financeiro da quinta revoluo tecnolgica, manifestado pela bolha das empresas ponto com nos
anos 1990, foi em 2000-01. Todavia, tudo indica que a demora em se entrar no intervalo de reacomodao
 43

Geralmente o Estado assume um papel destacado na segunda fase da onda longa,

proporcionando o estabelecimento de um novo clima socioeconmico: da primazia financeira
produtiva, do laissez-faire interveno do Estado, do individualismo responsabilidade
coletiva, da concentrao de renda maior distribuio, dentre outras mudanas. Os colapsos
caractersticos de finais de perodos de frenesi criam condies para que o Estado estabelea
regulaes a favor do capital produtivo, conduzindo a um perodo de crescimento mais
harmonioso. A recesso (ou depresso) certamente um preo alto a pagar, mas isso tpico
da natureza contraditria do capitalismo. Dessa forma, aps o rearranjo institucional, a
economia geralmente muito diferente da prevalecente durante a economia de cassino,
porque o crescimento real da produo se converte na fonte fundamental de riqueza. No
entanto, o conjunto de regulaes e instituies arquitetado durante o intervalo de
reacomodao de cada onda longa nico, porque tem que se adequar s caractersticas
especficas do paradigma que est sendo facilitado. Em regra, a segunda metade de uma
revoluo tecnolgica caracterizada por um perodo de bonana e por expresses como: o
grande avano ingls, o boom victoriano, a belle poque e os anos dourados do ps-
guerra.21

ocorreu pela injeo de liquidez do governo norte-americano, que promoveu, a partir desse evento, sucessivas
quedas na taxa bsica de juros dos ttulos do tesouro dos EUA. Dessa forma, possvel entender o atual colapso
financeiro mundial (crise do subprime) como decorrncia desses eventos, j que a bolha tecnolgico-financeira
transformou-se em bolha imobiliria. Aps o pnico da Nasdaq, no houve um realinhamento institucional capaz
de domar o capital financeiro, e este continuou em seu movimento de inovao para capturar ganhos pecunirios.
No por acaso que atualmente, em meio ao colapso financeiro do sistema bancrio internacional, a maioria dos
analistas econmicos prev uma reconfigurao do sistema financeiro internacional, com novas formas de
regulao para o capital financeiro.
21
O auge victoriano de meados do sculo XIX se materializou duas dcadas depois que a mquina a vapor
Rocket mostrou seu potencial para mover a locomotiva ferroviria de Liverpool a Manchester, e logo que a
mania das ferrovias, culminada em um pnico financeiro, propiciou a instalao de uma rede bsica de linhas
frreas. Essa prosperidade se baseou em uma srie de instituies que ordenou os mercados nacionais e
regularam os bancos e as finanas do pas. Tudo isso facilitou a expanso contnua do sistema ferrovirio e da
rede de fbricas movidas por mquinas a vapor nas crescentes cidades industriais. Duas dcadas depois do big-
bang da era do ao, novamente foram necessrias mudanas institucionais profundas. A belle poque, baseada
na disseminao do pleno potencial do terceiro paradigma, com mercados verdadeiramente internacionais,
requereu regulaes de carter universal (desde a adoo geral do padro ouro com base na Inglaterra, at
acordos mundiais sobre medidas, patentes, seguros, transporte, comunicaes, e prticas navais), enquanto as
mudanas estruturais na produo, incluindo o crescimento de importantes indstrias de base cientfica, tiveram
que ser facilitadas por reformas educacionais profundas e legislao social. O desencadeamento dos anos
dourados do ps-guerra baseado nas tecnologias da produo em massa, especficas do quarto paradigma e
difundidas a partir das primeiras dcadas do sculo XX, requeria instituies que facilitassem o consumo
massivo da populao em geral e dos governos. Somente nesse contexto seria possvel alcanar seu verdadeiro
florescimento. Nessa poca, foram estabelecidos o fascismo, o socialismo e as democracias keynesianas, como
modelos sociopolticos distintos, todos impulsionando processos de crescimento organizados com base na
produo e consumo massivos. Tambm, a segunda metade dessa revoluo tecnolgica, no ps-guerra, ficou
marcada pelo realinhamento institucional, como o New Deal, o consenso keynesiano e as regras internacionais
de Bretton Woods, que proporcionaram um perodo de crescimento econmico (sinergia) a partir de regulaes
ao capital financeiro. (PEREZ, 2004, p. 50-51).
 44

Uma revoluo tecnolgica, ao manifestar seu enorme potencial de gerao de

riqueza, traz efeitos sociais caticos e contraditrios, terminando por exigir uma significativa
recomposio institucional. Essa recomposio institucional passar por mudanas no marco
regulatrio capazes de afetar todos os mercados e atividades econmicas, pelo redesenho de
uma variedade de instituies, comeando pelo governo, incluindo a regulao financeira e
chegando at a educao e a modificaes nos comportamentos sociais e nas ideias. O
intervalo de reacomodao um tempo de indefinio, em que se definir o modo de
crescimento particular que moldar as economias avanadas nas seguintes duas ou trs
dcadas. graas a essa reestruturao do contexto para se adequar ao potencial da revoluo
que possvel se alcanar a poca de bonana. (PEREZ, 2004, p. 50).22 Assim, a matriz
socioinstitucional se adapta a cada paradigma tecnoeconmico. No entanto, essa profunda
adaptao termina convertendo-se em obstculo para a introduo e difuso da prxima
revoluo tecnolgica. Quando uma sociedade estabelece inmeras rotinas e hbitos, normas
e regulaes para se adequar s condies da revoluo anterior, torna-se difcil assimilar a
seguinte. Haver ento um processo de destruio criadora institucional, o qual levar
simultaneamente ao desmantelamento da velha matriz e instalao gradual da nova.
(PEREZ, 2004, p. 206).
Portanto, cada revoluo tecnolgica traz consigo no somente a reorganizao da
estrutura produtiva, mas tambm uma transformao to profunda das instituies
governamentais, da sociedade e, inclusive, da ideologia e da cultura, que se pode falar da
construo de modos de crescimento sucessivos e distintos na histria do capitalismo.
Esse conceito se assemelha ao de modo de produo proposto por Marx e Engels para se
referirem s grandes mudanas histricas de longo prazo. O conceito de modo de crescimento
tem um sentido muito mais restringido e se refere s mudanas institucionais de carter
sistmico dentro do capitalismo. O processo de destruio criadora ocorre, ento, a cada 40 e
60 anos, tanto na economia como no mbito sociopoltico. (PEREZ, 2004, p. 51).23

22
A segunda metade de uma revoluo industrial um tempo de desenvolvimento relativamente estvel e
prspero, baseado em uma boa inter-relao entre as tecnologias e o marco institucional. Muitos pases alcanam
taxas de crescimento do PIB e de emprego bastante elevadas, fato que leva muitos a considerar esse perodo
como uma poca de bonana ou anos dourados Entretanto, na fase final da revoluo, a maturidade, ocorre
uma diminuio nas taxas de retorno das tecnologias (agora) envelhecidas e maduras. O fenmeno de
diminuio das taxas de lucro e produtividade observado tanto por engenheiros como por economistas e
conduz a um novo perodo de instalao de novas tecnologias que comeam a oferecer perspectivas mais
atrativas, tanto para engenheiros como para financistas.
23
Segundo Perez (2004), seu modelo histrico-analtico neo-schumpeteriano tambm serve para entender as
mudanas na intensidade de certos debates, bem como o fluxo e refluxo de algumas posies. O debate sobre
mtodo em economia, entre a Escola Histrica e os Neoclssicos, o qual, na prtica, expulsou o Estado, a
sociedade e o contexto histrico da teoria econmica, ocorreu no perodo de instalao da terceira onda. Na
 45

A delimitao entre uma fase e outra do tipo de crescimento capitalista no produto

apenas do ritmo de crescimento ou da intensidade no nvel de acumulao de capital, mas
resultante de uma nova forma de crescimento. Quer dizer: crescer no implica apenas gerar
acumulao de capital, mas estabelecer mecanismos endgenos prpria sociedade, que
viabilizem estruturalmente o crescimento, enquanto processo. (CONCEIO, 2002, p. 156).
O funcionamento institucional da tecnologia realiza-se a partir de sua estrutura institucional,
que permite o ajustamento da produo demanda social, porm, de maneira sempre
desequilibrada, descontnua e at contraditria, conferindo s mudanas um carter
necessariamente estrutural e de longo prazo.
As ondas longas de desenvolvimento no so ciclos econmicos, mas um fenmeno
sistmico muito mais amplo, em que os fatores socia
sociais e institucionais jogam um papel-chave,
primeiro restringindo e depois facilitando o desenvolvimento do potencial de cada revoluo
tecnolgica. As mudanas de longo prazo so alcanadas mediante saltos descontnuos de
destruio criadora, acompanhados por processos de propagao em torno de meio sculo.

2.4 PARADIGMAS TECNOECONMICOS E JANELAS DE OPORTUNIDADE

Nas sees anteriores, demonstrou-se que a fronteira tecnolgica internacional

encontra-se em permanente movimento, porm de forma no linear. Revolues tecnolgicas
promovem descontinuidades na trajetria do progresso tcnico, ou mudana de paradigmas.
Os pases responsveis pelas inovaes revolucionrias tendem a se distanciarem dos demais
nas primeiras dcadas de um novo paradigma tecnoeconmico. Entretanto, h momentos em
que o diferencial de produtividade entre o centro e a periferia tornar-se bastante reduzido.

periodizao proposta, esse debate paralelo ao recente perodo de instalao da quinta onda, quando os
monetaristas derrotaram os keynesianos. Pode-se conjeturar se Marx e Engels no tivessem vivido o intervalo
de reacomodao da segunda onda, caracterizado por explosivas revoltas sociais, talvez no tivessem escrito o
Manifesto Comunista. Se Veblen no tivesse vivido o selvagem mundo do final do sculo XIX, poderia no ter
desenvolvido sua viso sobre o papel negativo do capital financeiro em contraste com o dos engenheiros
produtivos. A fase do frenesi o tempo caracterstico da classe ociosa, um tempo de novos milionrios em um
extremo e de excluso crescente de outro, tal como se viu nas dcadas de 1840, 1880, 1890, 1920 e 1990. Se
Keynes no tivesse vivido a turbulncia dos anos 1920 e a depresso da dcada de 1930, possivelmente no teria
escrito sua teoria geral. O capitalismo como objeto de estudo evolui por ondas de crescimento sucessivas e
distintas, as quais passam por diferentes fases, algumas caticas, outras mais sinrgicas, mas nenhuma
perdurvel. Por isso, pode ser altamente relevante perguntar quando e onde se desenvolveu uma teoria e
especialmente quando e onde ela ganhou aceitao. Atualmente muitos intelectuais tm defendido que as
mudanas contemporneas levam a uma sociedade distinta, de carter ps-industrial, ps-moderna, ps-fordista
etc. Isso parece ocorrer com cada revoluo tecnolgica (por isso so chamadas de revolues!). Para os que
as experimentam, cada uma parece ser uma descontinuidade fundamental.
 46

Esse fato se d em situaes de baixo ritmo de progresso tcnico, em decorrncia de elevada

maturidade tecnolgica do paradigma tecnoeconmico, ou seja, em sua fase final, de
maturidade. Assim, a movimentao da fronteira tecnolgica internacional determinada pela
sucesso de paradigmas tecnoeconmicos. Como cada revoluo
r tecnolgica pressupe a
configurao de um novo paradigma tecnoeconmico, que condiciona a trajetria de
desenvolvimento de cada onda longa, pode-se afirmar que o desempenho econmico de pases
divergente ao longo do tempo. Como a tecnologia no um bem pblico e a sua difuso
envolve custos, a convergncia entre os diversos pases no automtica, tampouco garantida.
Esse entendimento retoma a discusso sobre as vantagens
agens do atraso
(GERSCHENKRON, 1962), pois a existncia de um hiato e de uma fronteira tecnolgica em
permanente mudana abre a possibilidade para avanos significativos nas trajetrias de
desenvolvimento. O arranque, a partir de um estgio tecnolgico mais avanado, pressupe a
no necessidade de reproduo do caminho dos pioneiros (salto de etapas do
desenvolvimento). Abramovitz (1986) introduz os conceitos de catching-up, forging ahead e
falling behind, sugerindo que, em determinados perodos histricos, alguns pases cresceriam
mais e outros menos, uns avanariam (ingressando em um processo de catching-up ou
ahead e outros ficariam para trs, processo denominado de
tomando a liderana forging ahead)
behind
falling behind.
Segundo Perez (2004), uma mudana de paradigma tecnoeconmico abre as janelas de
oportunidade necessrias para o adiantamento (forging ahead) e o emparelhamento (catching
up) de pases na trajetria do desenvolvimento. Tambm, o excesso de inrcia pode ter como
consequncia o retrocesso/atraso (falling behind). Portanto, a capacidade de levar a cabo
mudanas estruturais na direo mais vantajosa uma habilidade social muito importante para
alcanar o desenvolvimento e para, depois, preservar e incrementar essa vantagem, medida
que mudam o contexto e as oportunidades. (PEREZ, 2004, p. 47). Nesses termos, os autores
neo-schumpeterianos argumentam que tecnologias e indstrias que caracterizam as sucessivas
onais. Pases que tendem a serem lderes
ondas longas requerem diferentes arranjos institucionais.
nas diferentes ondas longas, ou mesmo pases que ingressam em um processo de crescimento
e catching-up,, so os que buscaram construir um conjunto de instituies apropriado para dar
suporte s tecnologias de cada onda longa, pois o rpido crescimento dos pases est
associado s tecnologias dominantes de cada paradigma.
A histria econmica apresenta vrios exemplos de experincias bem sucedidas de
pri
superao do atraso. Segundo Perez (2004), as primeiras duas revolues tecnolgicas
foram lideradas pela Inglaterra, a quarta e a quinta pelos EUA. Blgica, Frana e EUA
 47

realizaram processos de catching up na segunda revoluo tecnolgica. No caso da terceira

revoluo, no estava nada evidente, na dcada de 1870, que a Inglaterra ficaria para trs
(falling behind) e que seriam os EUA e a Alemanha que explorariam o potencial de gerao
de riqueza dessa revoluo, que lhes permitiu no somente o emparelhamento, mas tambm a
tomada da dianteira do desenvolvimento (forging ahead). Assim, a terceira revoluo se
caracterizou por um complexo ncleo-triplo, formado pelo velho gigante ingls e pelos
dinmicos retardatrios, EUA e Alemanha.24 O potencial tecnolgico da quinta revoluo
tambm possibilitou ao Japo equiparar-se s grandes potncias mundiais.25
Um novo paradigma redefine as condies de competitividade
competit das empresas e cria
oportunidades para pases em desenvolvimento reduzirem o hiato tecnolgico que os separa
dos pases desenvolvidos. Importante, nesta anlise paradigmtica, que somente pases que
se engajam com sucesso em cada paradigma conseguem avanar no desenvolvimento. Nesses
termos, um pas desenvolvido dever se adaptar ao novo para se manter na fronteira
tecnolgica e em contnuo desenvolvimento. Se no se adaptar, certamente ser ultrapassado
por outros, e seu processo de desenvolvimento ser restrito ao paradigma j suplantado. Da
mesma forma, um pas atrasado que no aproveitar as oportunidades do novo paradigma
certamente enfrentar um longo perodo de restries ao seu crescimento.
Assim, justamente com o surgimento de novos paradigmas que se abrem janelas de
oportunidade, que podem ser desperdiadas caso no se criem instituies apropriadas e
eficazes para aproveit-las. As novas tecnologias, de carter revolucionrio, lanam
oportunidades inditas para se alcanar o desenvolvimento. Nota-se que cada revoluo
combina produtos e indstrias verdadeiramente novos com outros pr-existentes, redefinidos.
Em contrapartida, essas mudanas de direo oferecem perodos de enorme vantagem para os
pases atrasados. A questo central do modelo de catching up proposto por Perez (2004)

24
Durante a terceira onda longa, a Inglaterra explorou seu controle pelo padro-ouro, das finanas mundiais e
das rotas comerciais transcontinentais, mas no considerou
con os investimentos nas novas tecnologias do ao, da
eletricidade e da qumica como prioritrios para a gerao de riqueza. Dessa forma, a Inglaterra era a rainha dos
mares, e Londres, o centro financeiro mundial. O capital financeiro ingls instalou infraestruturas
transcontinentais ferrovias, vapores e telgrafos e apoiou o desenvolvimento da minerao e da agricultura
pelo mundo, enquanto descuidava-se do estabelecimento das indstrias-chave da revoluo tecnolgica.
Entretanto, EUA e Alemanha ambos recm unificados se fortaleciam econmica e tecnologicamente e
avanavam decididamente para a dianteira do desenvolvimento. Ao final do sculo XIX, tanto os EUA quanto a
Alemanha j haviam ultrapassado a Inglaterra na produo de ao e claramente avanavam na indstria eltrica.
No incio do sculo seguinte, Wall Street estava em condio de tirar da Lombart Street a posio de centro
financeiro mundial e a Alemanha se sentia suficientemente forte para desafiar a liderana naval britnica.
Portanto, em toda a terceira onda, teve a Inglaterra traos de uma fase de maturidade, enquanto, nos EUA e na
Alemanha, traos de um perodo de instalao foram mais fortes (PEREZ, 2004, p. 91).
25
Foram os japoneses que, no marco das velhas tecnologias da produo em massa, desenvolveram os principais
conceitos organizacionais, tais como redes, enriquecimento de tarefas, flexibilidade, adaptabilidade etc., que
fazem parte do paradigma atualmente em difuso, juntamente com a tecnologia da informtica.
 48

reside no fato de os pases atrasados possurem nveis iniciais de produtividade do trabalho

menores do que os pases lderes, mas poderem absorver novas tecnologias com menor custo
relativo nos perodos iniciais de mudana no paradigma tecnolgico. Pases atrasados
que o aprendizado tcnico e
enfrentam em menor grau a inrcia da mudana, j qu
organizacional e as instituies facilitadoras do paradigma anterior so menos desenvolvidos.
Portanto, pases em desenvolvimento podem apresentar taxas de crescimento superiores s
dos pases lderes se ingressarem de forma dinmica na nova revoluo tecnolgica.
Segundo a tipologia proposta por Perez (1992), mostrada na Figura 2, a cristalizao
de um novo paradigma passa por um perodo de gestao. O conjunto de inovaes que
permitir consolidar um paradigma tecnoeconmico comea a aparecer anos ou dcadas
antes, e seu processo de propagao passa por quatro perodos distintos: difuso inicial, rpido
crescimento inicial, rpido crescimento tardio e maturidade (equivalentes s quatro fases
apresentadas anteriormente: irrupo, frenesi, sinergia e maturidade). A primeira fase, de
difuso inicial, caracteriza-se pelo surgimento de inovaes radicais em produtos e processos.
Nesse momento, abrem-se vrias oportunidades de investimentos com o surgimento de novas
indstrias e sistemas tecnolgicos, bem como pelo rejuvenescimento das indstrias antigas. A
re
segunda fase, de crescimento rpido (prematuro), refere-se ao perodo em que as novas
indstrias definitivamente estabelecem-se e exploram inovaes sucessivas. A terceira fase,
de crescimento tardio, anuncia o desaceleramento do crescimento das novas indstrias e a
difuso do paradigma para setores menos receptivos. Por fim, a quarta fase, de maturao,
caracterizada pelo saturamento dos mercados, padronizao de produtos e processos
produtivos e ganhos de produtividade com inovaes incrementais reduzidos.
 49

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Figura 2 - Evoluo dos Paradigmas Tecnolgicos

Fonte: PEREZ, 1992, p. 38.

Durante a transio entre paradigmas, abrem-se, sim

simultaneamente, duas janelas de
oportunidade: na fase um, no incio do paradigma, qquando ainda esto se difundindo as novas
tecnologias, e na fase de maturao, quando a tecno
tecnologia j acessvel e facilmente adaptada.
Para os pases em desenvolvimento, de suma import
importncia a superposio que ocorre,
durante a transio, entre a fase de maturidade do paradigma anterior e a fase inicial do novo.
As fontes de conhecimento se tornam acessveis, pois na fase inicial do novo paradigma pode-
se obter, durante um tempo limitado, acesso direto ao saber cientfico e experincia
gerencial, que normalmente se constituem em barreiras de entrada para os pases
retardatrios. Quando as trajetrias tecnolgicas ainda no esto plenamente definidas, a
apropriabilidade da inovao fica reduzida: os princpios tcnicos e cientficos esto
disponveis em universidades e institutos, por exemplo (PEREZ, 1992). J o que dificulta a
entrada de maneira inovadora nas fases de crescimento do paradigma o carter cada vez
mais privado da acumulao de experincia e know-how de tipo tcito especializado, assim
como o crescente desenvolvimento dentro de empresas de conhecimentos patenteados ou
mantidos em segredo. As fases de crescimento do paradigma, portanto, impedem, com
crescente fora, a entrada de novos participantes no mercado. Assim, o ingresso determinante
do desenvolvimento deve-se dar no momento inicial de difuso do paradigma tecnolgico.
 50

Os pases que no participarem ativamente, da fase inicial de um paradigma, podem,

em maior ou menor grau, serem efetivamente excludos das fases de crescimento rpido.
Durante a transio, possvel ingressar diretamente nas novas indstrias e as novas
tecnologias genricas e os princpios organizativos podem ser aplicados at mesmo para
modernizar e rejuvenescer as tecnologias de indstrias maduras (PEREZ, 1992; 2001). Assim,
janelas de oportunidade apresentam-se em perodos de mudanas de paradigma. Nesse caso,
o tempo uma varivel relevante e a sua irreversibilidade pode ser constatada pelas
oportunidades perdidas (ALBUQUERQUE, 1997).
A histria mostra que, nos perodos de transio tecnolgica, h os momentos em que
pases emergentes tm maior probabilidade de alcanar os lderes e, inclusive, ultrapass-los.
A difuso de um novo paradigma abre uma janela de oportunidade de melhores perspectivas
de desenvolvimento para os pases retardatrios. Isso resulta das condies que considero
caractersticas do perodo de transio: a descontinuidade do progresso tcnico e a prolongada
durao do perodo de adaptao para os pases lderes da onda anterior. (PEREZ, 1992, p.
31). Alcanar o desenvolvimento supe um processo dinmico, alimentado por inovaes
locais e mercados crescentes. O ingresso de um pas na fase inicial de um paradigma resulta
ser mais promissor, pois as possibilidades de lucros so grandes para as empresas-ncleo da
revoluo tecnolgica, as possibilidades de crescimento do mercado e da produtividade
apresentam-se amplas, e os custos de investimento so relativamente mais baixos.
O engajamento de pases em novos paradigmas tecnolgicos pressupe em
essencialmente: existncia de condies internas relativas a conhecimentos cientficos de
fronteira; estratgias locais conscientes, no que concerne a insero em novos setores
emergentes, que so decises de poltica econmica, e, logicamente, um ambiente econmico,
no sentido schumpeteriano do termo, no que se refere a processos de busca por inovaes e
seleo de mercado.
Caso o processo de catching up ocorra sob uma fase de um paradigma no qual as
tecnologias encontram-se maduras e a industrializao de um pas parta da adaptao das
mesmas, pode-se afirmar que o emparelhamento tecnolgico ser relativamente mais fcil
(PEREZ, 2001, p. 118). Entretanto, produtos e processos baseados em padres
tecnoprodutivos maduros podem determinar o crescimento durante certo tempo, mas no so
capazes de promover um processo de desenvolvimento acelerado mais a longo prazo, porque
seu potencial de inovao est, em boa medida, esgotado. Ao chegar a fase de maturidade de
um paradigma, as tarefas j esto to rotineiras que no se necessita de um conhecimento
prvio, nem de muita experincia, e os processos produtivos podem empregar at mesmo
 51

mo-de-obra no qualificada em algumas indstrias-ncleo. Assim, medida que a tecnologia

e os mercados alcanam a maturidade, a vantagem determinante o perfil dos custos
comparativos.
Percebe-se que as barreiras entrada de pases e empresas nas indstrias tpicas do
paradigma so comparativamente menores em dois momentos: durante a fase inicial da
indstria e em sua etapa de maturidade. Nos dois perodos intermedirios, o processo de
acumulao e internalizao da experincia tecnolgica e de mercado pelas firmas lderes
constitui barreiras particularmente elevadas para o ingresso das firmas e dos pases atrasados.
A opo de um pas por ingressar em uma indstria na sua fase de maturidade tem a
desvantagem de que essas indstrias j perderam dinamismo e ainda correm o risco de
perderem importncia em funo do surgimento de novas tecnologias que venham a redefinir
o padro de vantagens comparativas. Em contrapartida, a opo pelo ingresso nas fases
iniciais incorre em riscos elevados e no garante que o pas e as firmas se consolidem e
ampliem sua participao no mercado. Entretanto, as firmas e os pases que ingressam nas
fases iniciais tm como vantagem o aprendizado junto aos demais concorrentes, j que ainda
no foram determinadas plenamente suas trajetrias tecnolgicas.
Com base no que foi exposto, questiona-se: Pode haver um verdadeiro salto no
desenvolvimento de pases que baseiam seu processo de industrializao em tecnologias
maduras? extremamente difcil por vrias razes. As tecnologias maduras chegam a um
ponto em que tm um potencial mnimo para produzir lucros, enfrentam mercados estancados
e quase no h espao para melhorar a produtividade. A fase de maturidade para o catching
up, apesar de ser um bom ponto de partida para se criar uma plataforma bsica de aprendizado
e para estabelecer a infraestrutura bsica, custosa (o processo de produo se caracteriza por
um uso mais intensivo de capital) e no muito rentvel, nem muito prometedora (PEREZ,
2001, p. 119).
O aumento da variedade, isto , a adio de novos bens e servios ao sistema
econmico um requisito necessrio para o desenvolvimento econmico de longo prazo.
Em contrapartida, novos bens e servios s podem ser gerados a partir de atividade de busca
(SAVIOTTI, 2005). A importncia da incorporao de novos setores e indstrias para
compensar a provvel queda de dinamismo de indstrias maduras e para o crescimento
econmico, enfatizada por Kuznets, conforme a seguinte citao:
 52

[Um] alto ritmo de crescimento sustentado depende de um contnuo surgimento de

novas invenes e de inovaes, proporcionando as bases para novos ramos
industriais, cujas altas taxas de crescimento compensem o inevitvel arrefecimento
do ritmo de inveno e de inovao, e dos efeitos econmicos de ambos, que
diminuem os ritmos de crescimento dos ramos mais antigos.tigos. Uma alta taxa de
crescimento da economia como um todo , assim, nece necessariamente acompanhada
por considerveis deslocamentos da importncia relativa entre os ramos industriais,
visto que os antigos declinam e os novos aumentam seu peso relativo no produto
nacional. (KUZNETS, 1959 apud ROSEMBERG, 2006, p. 381).

Para Kuznets (1959 apud ROSEMBERG, 2006), um crescimento econmico

sustentado reflexo de uma contnua mudana no conjunto formado pelos ramos industriais e
seus produtos. Todos os ramos industriais que crescem rapidamente experimentam, em algum
momento, uma desacelerao em seu crescimento medida que diminui o impacto da reduo
de custos da inovao tcnica. Alm disso, devido elasticidade-renda e elasticidade-preo
de longo prazo da demanda serem normalmente baixas para bens de consumo antigos, as
futuras inovaes redutoras de custos tero um impacto agregativo relativamente pequeno
nessas indstrias. Portanto, o crescimento rpido continuado requer o desenvolvimento de
novos produtos e de novos ramos industriais. (ROSEMBERG, 2006 p. 381).

2.5 JANELAS DE OPORTUNIDADE E ESTRATGIAS DE DESENVOLVIMENTO:

INTERNACIONALIZAO X AUTODETERMINAO

O marco evolucionrio indica que existem maiores possibilidades de catching up em

perodos de transio de paradigmas. Tambm, nesses momentos, abrem-se duas janelas de
estratgi de desenvolvimento, por realizar o
oportunidade: um pas pode optar, em sua estratgia
catching up no paradigma j em maturidade ou por inserir-se em um novo paradigma. Em
termos comparativos, pode-se alegar que uma estratgia de industrializao baseada em
tecnologias maduras mais fcil, porque ela pode se
s beneficiar de investimentos estrangeiros
que tendem a ser abundantes na fase de maturidade de um paradigma. Essa estratgia tende a
ser caracterizada pela internalizao de empresas estrangeiras nos mercados internos de
economias perifricas. Procura-se mostrar nesta seo
se que, apesar de essa estratgia lograr um
catching up mais rpido, ela tende a debilitar o desenvolvimento de capacitaes tecnolgicas
nacionais nos pases que a adotam. Esse desenvolvimento, em um momento posterior, ser
 53

essencial para o engate do pas a um novo paradigma tecnoeconmico, exatamente quando

tende a cessar os fluxos de investimentos estrangeiros.
Discute-se nesta seo, de forma estilizada, duas estratgias de ingresso em
paradigmas tecnolgicos: estratgia de ingresso autnoma e estratgia dependente. A
estratgia autnoma caracteriza-se pelo ingresso do pas no paradigma pela construo de
esforos domsticos, a partir de empresas nacionais.. A estratgia dependente caracteriza-se
principalmente pela busca ao ingresso do pas perifrico no paradigma em vigor pela via de
investimentos estrangeiros; pela internacionalizao da produo com empresas
caractersticas da revoluo tecnolgica em vigor. Conforme Perez (2004), a revoluo
tecnolgica irrompe geralmente no pas-ncleo do paradigma anterior, propagando-se
posteriormente para a periferia. Mas vale destacar que a difuso at a periferia no ocorre
automaticamente nem de modo parelho entre pases, dependendo muito mais do desenho de
polticas para atrair as tecnologias e absorv-las.
O Quadro 3 indica a amplitude das janelas de oportunidade existente em cada fase, e
as condies que devem realizar os pases que aspiram ingressar no paradigma, seja de forma
dependente, formando parte da estratgia dos pases ncleo, seja de forma autnoma, entrando
no paradigma por meio de competncias domsticas. O esquema estilizado no representa
todos os casos, nem propsito desta tese examinar todas as variaes e sutilezas de
estratgias de desenvolvimento. H padres de mudana em cada paradigma, que
caracterizam modos de crescimento de pases distintos ao longo de cada revoluo
tecnolgica, sendo cada paradigma, em essncia, nico e devendo ser analisado em suas
caractersticas singulares. No entanto, o Quadro 3 serve de referncia para algumas
observaes importantes.
 54

Quadro 3
Resumo Estilizado das Estratgias de Ingresso em Paradigmas, segundo as Fases de sua
Evoluo
Fases de um paradigma tecnoeconmico
1. Introduo 2. Crescimento 3. Crescimento 4. Maturidade
inicial tardio
Fatores Qualidade do Eficincia Escala e poder de Menores custos.
competitivos produto. produtiva; acesso mercado.
ao mercado.
Dinmica das Muitos Indstria Tendncia Poder financeiro; busca
indstrias- competidores tomando forma; concentrao; por novas oportunidades
ncleo da novos; resultado firmas em estruturas rentveis e solues para
revoluo imprevisvel da crescimento e gigantes: alargar o ciclo de vida das
tecnolgica configurao forte oligoplios, tecnologias.
industrial do concorrncia por cartis, etc.
paradigma. mercado;
Emergncia dos
lderes.
INGRESSO AUTNOMO
Tamanho da Ampla Difcil Muito difcil Ampliando
janela de
oportunidade
Base para a Conhecimento: Conhecimento Experincia, Vantagens comparativas
estratgia de capacidade para mais experincia potencial em custos, capacidade de
ingresso inovar e imitar; na tecnologia de financeiro e aprendizado, capacidade
autnomo know how processos e controle do de cpia; fazer inovaes
tcnico; local para mercados mercado; rejuvenescedoras.
criar nichos (importncia de absoro ou
especializados nos marcas e acesso excluso dos
setores-ncleo; privilegiado a competidores
patentes em mercados). mais dbeis.
tecnologias novas.
INGRESSO DEPENDENTE
Tamanho da Difcil Muito difcil Ampliando Muito Ampla
janela de
oportunidade
Base para Vantagens Atrao do Instalao da Vantagens comparativas
negociar o comparativas mercado interno; infraestrutura em custos; acesso a
ingresso dinmicas: ativos competncia caracterstica do financiamento;
dependente complementares; como fornecedor paradigma; capacidade de
Alianas: especializado Incentivos aprendizagem;
negociaes de para as institucionais negociaes de benefcio
benefcio indstrias-ncleo. para atrao de recproco (transferncia
recproco para empresas; de tecnologias maduras e
compartilhar e/ou externalidades do acesso ao mercado
negociar ativos para a expanso interno); expanso do
complementares. das empresas- mercado interno.
ncleo.
Fonte: Elaborado pelo autor, baseado em Perez (2001, p. 127).

Nota-se que as estratgias de ingresso, dependente e autnoma, so condicionadas pela

fase em que se encontra a revoluo tecnolgica, assim como as janelas de oportunidade so
determinadas a partir da dinmica dos pases centrais. As possibilidades de avanar em cada
oportunidade dependem da trajetria da fase anterior, da identificao da natureza da
 55

seguinte, da compreenso do paradigma tecnoeconmico que acompanha a revoluo em

questo e da habilidade para desenhar e negociar, em cada caso, uma estratgia com os pases
centrais, reconhecendo as estratgias das empresas e indstrias-ncleo do paradigma. As
oportunidades de desenvolvimento, assim, so um alvo mvel; elas surgem e se
modificam medida que evoluem as sucessivas revolues tecnolgicas nos pases
desenvolvidos.
Percebe-se pelo Quadro 3 que, na fase 1, a possibilidade de ingresso no paradigma
ampla para uma estratgia autnoma e difcil no caso de uma estratgia de desenvolvimento
dependente. Possibilidades amplas no querem dizer que seja mais fcil a escolha pela
estratgia autnoma. Muito pelo contrrio, ela pressupe conhecimentos e capacitaes
sociais, nos termos de Abramovitz (1986), e um significativo esforo de construo de
instituies (GERSCHENKRON, 1962). Isso importante reter, porque, ao longo da histria,
o contedo dos paradigmas tecnolgicos que se sucedem se altera, e uma mudana importante
derivada do papel da atividade cientfica na definio dos novos paradigmas: o contedo
cientfico das tecnologias predominantes em cada paradigma tem se ampliado. A tendncia
dos paradigmas a de aplicar cada vez mais a cincia produo. Essas caractersticas mais
complexas dos novos paradigmas repercutem sobre a capacidade de absoro de tecnologias,
que exigida para o aproveitamento dos hiatos internacionais. A capacidade de ingresso deve,
portanto, tambm se sofisticar a cada paradigma (ALBUQUERQUE, 1997, p. 220).26
Para Albuquerque (1997, p. 229), pases caracterizados pela dependncia tecnolgica
so os que no apresentam uma participao relativa destacada em sua matriz industrial
nacional de firmas domsticas baseadas na cincia e fornecedoras especializadas aos setores-
chave do paradigma.27 Essa debilidade retira do espao produtivo e tecnolgico nacional uma

26
Assim, apesar de a possibilidade ser ampla de ingresso pela via autnoma no incio de um novo paradigma, as
dificuldades para iniciar uma dinmica positiva de acumulao tecnolgica so enormes. Segundo Albuquerque
(1997, p. 226), Gerschenkron (1962) j apontava a necessidade de mobilizar montantes maiores de capitais para
que os retardatrios pudessem tirar vantagem do atraso. Nessa mesma linha, lembrando Chandler, ao longo do
sculo XX a acumulao de capital das grandes empresas dos pases centrais ampliou em muito a necessidade de
aglutinao de recursos para que as firmas nacionais possam viabilizar sua entrada em novas reas.
Considerando isso, a defasagem da acumulao interna de capital das empresas de tal dimenso que pode ser
impossvel para as firmas de pases atrasados conseguir entrar em certas tecnologias, impondo s suas polticas
industriais limites claros.
27
Esta indicao esta baseada na taxonomia elaborada por Pavitt (1984), que define uma diviso setorial para a
indstria, a partir da origem, procedimentos e intensidade dos processos inovativos. A taxonomia setorial baseia-
se na seguinte diviso: (i) setores dominados pela oferta (supplier-dominated): as inovaes so
predominantemente inovaes de processo, incorporadas em equipamentos de capital e insumos intermedirios
originados em firmas de outros setores, cuja atividade principal fornecer bens de produo a setores
tradicionais. Os setores tpicos so a agricultura, txtil, vesturio, couro, imprensa, produtos de madeira e
produtos metlicos simples. Caracterizam-se por baixos gastos com P&D, cumulatividade e apropriabilidade
tecnolgica restritas, aprimoramentos incrementais e pequeno tamanho das firmas; (ii) fornecedores
especializados (specialized suppliers): atividades inovativas relacionadas primordialmente com a produo de
 56

parcela importante (e sofisticada) dos fluxos tecnolgicos, diminuindo a capacidade de

acumulao tecnolgica intra e interfirmas. Ou seja,, uma diviso de trabalho menos
sofisticada limita a capacidade de aproveitamento de oportunidades e reduz a eficincia de
sentido, em certos setores, a nica
investimentos de firmas lderes no pas. Nesse sent
possibilidade para o ingresso nas tecnologias paradigmticas pode ser a atrao de empresas
multinacionais, ou seja, somente pela adoo de uma estratgia dependente.
A estratgia de ingresso na fase inicial do paradigma pela via da dependncia difcil
de ocorrer. Nas fases 1 e 2, nem todas as tecnologi
tecnologias esto abertas negociao,
principalmente as emblemticas da revoluo tecnolgica. Nas primeiras fases de um
paradigma, as empresas emblemticas da revoluo tecnolgica tm suficientes possibilidades
de rentabilidade em seus mercados domsticos, alm de enfrentarem uma forte concorrncia
com outras empresas schumpeterianas e buscarem determinar as trajetrias tecnolgicas.
Assim, durante os primeiros 20-30 anos, o investimento nas indstrias-ncleo do paradigma,
em geral, se concentra nos pases centrais. Esse comumente um tempo de exportaes
agressivas desses pases, e o crescimento nas perif
periferias distantes geralmente est atrelado
produo de insumos requeridos pelo paradigma (algo
(algodo, metais, alimentos, petrleo, etc.).
Nas fases iniciais de um paradigma mais provvel o enfrentamento entre pases, ocorrendo
jogos de soma zero. A transferncia de tecnologia e de equipamentos produtivos somente se
efetua voluntariamente quando promete benefcios mtuos.
Por meio da estratgia dependente, as oportunidades de ingresso no paradigma
ampliam-se somente na segunda metade da onda longa de desenvolvimento dos pases
desenvolvidos. Pases perifricos podem se beneficiar
benefici do transbordamento das indstrias que
se encontram j com mercados estancados e com reduzidos ganhos de produtividade nos
pases centrais. Nas ltimas duas ou trs dcadas dde um paradigma, quando gradualmente as
tecnologias vo perdendo dinamismo e os mercados comeam a se estancar, a onda de

inovaes que entram em vrios outros setores como insumos de capital. Exemplos so os setores de
instrumentos mecnicos e de engenharia. As firmas geralmente so pequenas e localizadas de forma prxima aos
usurios, os conhecimentos so especializados e tcitos, e existe alta oportunidade e apropriabilidade
tecnolgica; (iii) setores intensivos em escala (scale intensive): inovaes relacionadas a processos e produtos, e
atividades de produo envolvendo sistemas complexos dominados com maestria (e, frequentemente,
industrializao de produtos complexos). Exemplos so os setores de equipamentos de transporte, de bens
durveis de consumo (eletroeletrnicos), de metalurgia, de alimentos, de vidro, de cimento. Caracterizam-se
tambm por economias de escala (produo/design, P&D, distribuio, etc), firmas grandes e integrao vertical;
(iv) setores baseados na cincia (science based): as inovaes so diretamente ligadas com os novos paradigmas
tecnolgicos, viabilizados pelo avano tecnolgico. Os setores tpicos so: indstria eletrnica, indstria qumica
(orgnica), farmacutica e bioengenharia. As oportunidades tecnolgicas so muito elevadas, ocorrem altos
gastos em P&D (laboratrios formalizados), uma parcela elevada de seus produtos insumo para setores de bens
de capital e intermedirios e as firmas tendem a ser grandes (com excees de inovadores pequenos, altamente
especializados).
 57

crescimento se difunde para a periferia, que, at ento, havia tido poucas oportunidades de se
industrializar. Trata-se agora de um jogo de soma positiva, j que muitas economias
perifricas podem conseguir dar um salto no desenvolvimento, via internacionalizao de seu
mercado interno. Para as empresas dos pases desenvolvidos, o transbordamento tecnolgico,
aliado aos estmulos institucionais proporcionados pela economia hospedeira, serve como
uma forma de alargar o ciclo de vida das trajetrias tecnolgicas e de aumentar a
lucratividade, j em queda nas economias centrais.
Sobre a estratgia de ingresso dependente em paradigmas, alicerada em
investimentos estrangeiros e na internacionalizao do mercado interno, h outro aspecto
relevante a discutir. Tratam-se dos efeitos potenciais de aprisionamento (lock-in) desses
pases a padres tcnicos j suplantados por pases desenvolvidos. Ao mesmo tempo que a
estratgia dependente promove a internalizao de setores dinmicos do paradigma j em
maturidade, ela tambm potencializa elementos definidores do grau de defasagem da
economia perifrica vis--vis a fronteira tecnolgica internacional em momentos posteriores,
de transio e no incio de novos paradigmas. Como visto anteriormente, as possibilidades de
ingresso com a estratgia dependente nas fases iniciais de novos paradigmas so difceis,
tendendo a manifestar-se uma crescente divergncia entre economias perifricas e centrais.
Isso leva a considerar que a amplitude do grau de defasagem de uma economia perifrica
frente fronteira internacional (em particular no campo das tecnologias novas e mais
promissoras) deve ser avaliada, no em termos do perfil setorial da estrutura produtiva,
mas em termos do conjunto de capacitaes e ativos efetivamente internalizados (e/ou
controlados) na economia nacional (BAPTISTA, 1997).
A estrutura industrial e tecnolgica dos pases hospedeiros de investimentos diretos
externos e a poltica industrial neles implementada um fator decisivo do perfil das atividades
implementadas pelas empresas estrangeiras instaladas, que podem ser mais ou menos
funcionais ao desenvolvimento de capacitaes locais (individuais e coletivas), ao gerarem
estmulos maiores (ou menores) ao desenvolvimento de mecanismos de aprendizado
interativo e mais (ou menos) externalidades para a economia local. Segundo Chesnais,

Pases que ainda crescem atravs do upgrading de suas estruturas industriais e que
devotam mais recursos para fomentar sua capacitao tecnolgica interna tendem a
atrair investimentos multinacionais em atividades intensivas em P&D e a beneficiar-
se da acumulao tecnolgica de suas filiais associadas e de alguma disseminao
tecnolgica para fora delas. Em contraste, pases que esto perdendo a sua
competitividade internacional podem esperar atrair subsidirias concentradas em
 58

atividades de montagem e de baixo valor agregado. (CHESNAIS, 1992 apud

BAPTISTA, 1997, p. 119).

Nesse sentido, a estratgia de atrao de investimentos estrangeiros objetivando o

catching up tecnolgico nacional tambm deve orientar-se, fundamentalmente,
fund para o
fortalecimento da capacidade inovativa e competitiva das firmas nacionais, mesmo (e
particularmente) no contexto de economias internacionalizadas. A questo fundamental est
expressa na seguinte citao:

s multinacionais no deve ser conferido um papel protagonista na dinmica e

na poltica industrial, seja como resultado de polticas (ou melhor dizendo, de no-
polticas) de laissez-faire que significam um tratamento igualitrio a agentes que
so intrinsecamente desiguais , ou como decorrncia de polticas genricas de
atrao a investimentos estrangeiros. (BAPTISTA, 1997, p.121, grifo da autora).

Porm, conferir s empresas estrangeiras os setores-chave da dinmica econmica

interna exatamente a meta buscada pela estratgia dependente de ingresso em paradigmas
tecnoeconmicos. A economia perifrica pode ingressar em uma trajetria de crescente atraso
tecnolgico exatamente por estar aprisionada a um padro de catching up dependente.
Considerando a importncia da histria, a sada de uma situao de crescente atraso
tecnolgico no simples para uma economia que ingressou na fase final de um paradigma
tecnoeconmico pela internalizao de empresas estrangeiras, no fortalecendo as
capacitaes inovativas e competitivas de suas empresas nacionais. Provavelmente, no incio
de um novo paradigma, a economia perifrica novamente necessitar de uma energia externa
(investimentos estrangeiros, empresas multinacionais) para promover seu upgrading
tecnolgico. No entanto, conforme j se discutiu anteriormente, a probabilidade de que os
investimentos estrangeiros transfiram tecnologias na fase inicial de um paradigma para uma
economia perifrica, que no momento anterior no internalizou seu ncleo endgeno de
inovaes, remota. Em outras palavras, muito difcil romper com o padro j estabelecido
e recorrente de insero dependente em paradigmas.28

28
A reorientao dos investimentos para a periferia pode dar o impulso definitivo aos pases j preparados para
dar um salto no desenvolvimento (catching up). Todavia, os processos de forte avano para chegar a liderar o
desenvolvimento (forging ahead) tendem a ser mais autoimpulsionados. Esse parece ter sido o caso da Inglaterra
na revoluo industrial, da Alemanha, durante a terceira onda do final do sculo XIX e do Japo, nos anos
1960 e 1970, no quinto paradigma. O caso dos EUA mais complexo. O capital ingls foi decisivo para ajudar
 59

Para Amsden (2001), a estratgia de superao do atraso tecnolgico a partir do

ingresso de empresas multinacionais no garante a iinternacionalizao tecnolgica no pas
receptor de investimentos estrangeiros diretos. Usualmente a internacionalizao tecnolgica
em pases perifricos restrita a processos pouco inovadores. Para essa autora as empresas
multinacionais, na periferia, investem em aprendizado
do local to somente visando a adaptao
de produtos s preferncias dos consumidores locais, e o desenvolvimento de produtos e
processos prximos fronteira tecnolgica mundial praticamente nulo.
Chang (2009, p.88) alerta para que um impacto crtico das empresas multinacionais,
mas frequentemente ignorado na teoria do desenvolvimento, ocorre sobre os concorrentes
internos (atuais e futuros). A entrada de uma empresa multinacional no mercado interno de
um pas retardatrio, por meio do investimento estrangeiro direto, pode acabar com as
empresas nacionais existentes, que poderiam crescer em operaes bem-sucedidas, sem a
exposio prematura concorrncia, ou interromper o surgimento de concorrentes
domsticos. Isso geralmente ocorre porque habilidades produtivas so obtidas, no curto prazo,
com o investimento estrangeiro direto, uma vez que a substituio (atual e no futuro) das
empresas nacionais pela subsidiria da empresa multinacional normalmente traz resultados
mais produtivos que os das empresas nacionais anteriormente estabelecidas. Mas, como
resultado, o nvel de capacidade produtiva que o pas pode obter no longo prazo se torna
menor. Na mesma linha que Amsden (2001), para Chang (2009) isso ocorre porque, em geral,
as empresas multinacionais no transferem as atividades mais valiosas para fora de seu pas
de origem.
A citao abaixo busca aclarar o impacto do investimento estrangeiro direto sobre o
desenvolvimento econmico de um pas perifrico que adota uma estratgia de atrao de
empresas multinacionais para a superao de seu atraso tcnico-produtivo.

os EUA a se adiantarem (catching up) na dcada de 1830 assim como nos anos 1860 e 1870. No entanto, desde a
dcada de 1880, quando teve lugar o verdadeiro salto a liderana do desenvolvimento, o impulso foi, sem
dvida, autoalimentado. (PEREZ, 2004, p. 121). Segundo Dosi (2006), o progresso tcnico, tanto na forma de
inovaes de processo como na de inovaes de produto, pode ser um fator de criao de assimetrias, que tende
a induzir uma divergncia entre pases, em termos de especializao internacional. Entretanto, h fatores que
induzem a convergncia tecnolgica e a sua difuso internacional. Entre os principais que induzem a
convergncia tecnolgica internacional, destacam-se: a) a difuso internacional livre e gratuita de conhecimentos
cientficos e tecnolgicos codificados (por meio de publicaes, livros, manuais, revistas, etc.); b) as
transferncias negociadas de tecnologia (por meio de investimentos estrangeiros diretos, licenciamentos,
transferncias de know-how, etc.); c) os processos de imitao tecnolgica por empresas e pases retardatrios
(imitaes tanto espontneas como induzidas pelos governos). Estes ltimos so esforos que pem em
movimento processos autnomos de superao do atraso por meios de empresas locais de pases
retardatrios.
 60

[...] um pas em desenvolvimento pode racionalmente decidir desprezar os

benefcios de curto prazo dos investimentos estrangeiros diretos para aumentar a
chance de suas empresas domsticas assimilarem atividades de nvel mais elevado
no longo prazo, banindo os investimentos estrangeiros diretos em certos setores ou
regulamentando-os. Essa a mesma lgica de proteo da indstria nascente[...]
um pas despreza os benefcios de curto prazo ou o livre-comrcio para gerar
capacidade produtiva mais alta no longo prazo. Isso explica por que,
historicamente, a maioria das histrias de sucesso das economias resultou da
regulamentao dos investimentos estrangeiros diretos, normalmente de forma
draconiana. (Chang, 2009, p.89).
[...]
Como os investimentos estrangeiros diretos no so a Madre Tereza, eles
normalmente trazem benefcios para o pas receptor no curto prazo.. Mas o longo
prazo que conta quando se trata do desenvolvimento econmico. Aceitar
incondicionalmente os investimentos estrangeiros diretos pode, de fato, tornar o
desenvolvimento econmico no longo prazo mais difcil. (Id., Ibid., p. 97).
[...]
Portanto, os investimentos estrangeiros diretos podem ser uma barganha de Fausto.
No curto prazo, eles podem trazer benefcios, mas, no longo prazo, podem ser de
fato ruins para o desenvolvimento econmico. (Id., Ibid., p. 98).

Baptista (1997) alerta para a importncia da dimenso setorial e patrimonial da

estrutura industrial herdada. A autora discute como o ponto de partida de um processo de
internacionalizao do mercado interno pode reservar considerveis efeitos debilitantes sobre
as capacitaes tecnolgicas de economias perifricas. Em linhas gerais, a autora mostra que a
presena de empresas multinacionais na estrutura industrial de uma economia perifrica tende
a interferir no padro de sinais de mercado das firmas domsticas, condicionando, enquanto
elementos de seleo ex-ante, a orientao dos processos de busca das firmas locais. Isso
porque a presena de empresas estrangeiras tende a fortalecer as barreiras entrada impostas
a firmas nacionais, particularmente se so estas empresas que detm o controle dos setores
industriais que ditam a dinmica industrial do pas em anlise. Aps a internacionalizao do
mercado interno perifrico definido um padro de rentabilidades relativas (setoriais) distinto
daquele observado na ausncia de empresas estrangeiras. Dito isso, a tendncia aps o incio
do processo de internacionalizao a de que as empresas nacionais direcionem esforos para
consolidarem-se em setores de baixo contedo tecnolgico.
Tambm, a contribuio das empresas multinacionais ao desenvolvimento de
capacitaes locais tende a ser limitada dado o carter restrito das capacitaes efetivamente
internalizadas. O fortalecimento do potencial competitivo de determinada economia nacional,
que envolve o fomento capacitao tecnolgica local, enfrenta forte obstculo e
condicionalidade em decorrncia da convivncia, no mesmo espao nacional, de firmas locais
e firmas estrangeiras. Esta dificuldade ser tanto maior quanto maior a presena das ltimas
 61

na economia em anlise, nomeadamente nos setores ou segmentos industriais de maior

dinamismo. (BAPTISTA, 1997).29
Processos de internacionalizao da produo em economias perifricas, atravs dos
investimentos multinacionais, podem ser entendidos justamente como tentativas de dissociar
possveis vantagens especficas a pases retardatrios no que se refere convergncia
tecnolgica atravs de processos relativamente autnomos de superao do atraso. Os
idos como uma estratgia de estabilizao
investimentos estrangeiros diretos podem ser entendidos
est
oligoplica internacional. De um ponto de vista esttico, os investimentos internacionais sem
dvida afetam o padro dos fluxos do comrcio internacional, acarretando um efeito de
substituio de importaes no pas retardatrio. Mas, de um ponto de vista dinmico, os
investimentos internacionais e os oligoplios internacionais contribuem para moldar a
dinmica das vantagens especficas a pases, na medida em que afetam a difuso internacional
da tecnologia e a distribuio internacional das aptides inovadoras. Segundo Dosi,

A questo da fora do impulso difusivo, originrio de investimentos

multinacionais, relativamente complexa. , sem dvida, verdade que sempre existe
algum efeito de difuso. Por outro lado, se as circularidades dinmicas virtuosas
entre as vantagens especificas a empresas e especificas a pases forem basicamente
desfrutadas pelo pas-sede (o pas de origem da empresa), tender a subsistir uma
assimetria de longo prazo entre pases, principalmente no que diz respeito s
vantagens associadas tecnologia. Em outras palavras, podemos sugerir a hiptese
de que os investimentos multinacionais por uma empresa local, pertencente a
determinado pas lder em tecnologia, , do ponto de vista desse pas, uma maneira
de trocar grandes vantagens (temporrias) no comrcio internacional por vantagens
menores (mas mais estveis atravs do tempo), tanto em termos de comrcio
internacional, como de liderana tecnolgica. (DOSI, 2006, p. 336).

As tendncias cumulativas observadas para os processos de aprendizado e inovao

pela firma tambm podem ser encontradas em nvel do pas. Isso qualifica o papel do
investimento estrangeiro direto na difuso de tecnologias. No curto prazo, o pas receptor se
beneficia do investimento, porque se eleva a taxa com que a nova tecnologia incorporada.

29
Para Baptista (1997, p.104), a questo relevante que as empresas estrangeiras so microinstituies que se
distinguem, em sua essncia, das firmas locais e que configuram ambientes de seleo substancialmente distintos
daqueles que se observariam na sua ausncia. O carter distinto e profundamente desequilibrador das empresas
estrangeiras frente s firmas nacionais no processo de concorrncia associa-se simultaneidade de duas de suas
propriedades bsicas: ao mesmo tempo que no pas hospedeiro de seus investimentos diretos internalizada
apenas uma parcela de seus ativos e capacitaes, o seu poder de concorrncia lhe conferido pelo conjunto de
ativos e capacitaes disponveis globalmente. Seu horizonte de diversificao e domnio de aprendizado
definido no mbito global e no a partir dos limites de sua atuao no pas hospedeiro de seus investimentos
diretos externos. Nesse sentido, firmas locais e empresas multinacionais so agentes econmicos essencialmente
distintos.
 62

No entanto, medida que as empresas estrangeiras retardam ou inibem o desenvolvimento de

empresas locais na indstria e, ao mesmo tempo, mantm seus esforos principais em
Pesquisa e Desenvolvimento (P&D) no pas de origem, o retardo tecnolgico do pas
hospedeiro tende a se reproduzir no tempo. Assim, no marco evolucionrio, ressalta-se a
improbabilidade de que os investimentos internacionais por si s revertam, no longo prazo, o
padro das vantagens tecnolgicas relativas a pases sem esforos locais por autonomia
tecnolgica. Ao se considerar a possibilidade de mudana tcnica, no s incremental como
tambm revolucionria, os investimentos estrangeiros diretos geram um efeito de
substituio das importaes somente de curto prazo,, pois no pas retardatrio no foram
internalizados os setores responsveis pela difuso do progresso tcnico (barreiras entrada
dinmicas).
Polticas de atrao de investimentos estrangeiros diretos, com o propsito de obter
transferncias de tecnologia, levam dependncia de
d fontes externas. Embora esse
mecanismo transfira, de fato, aptides de produo, ele no transfere necessariamente
aptides de investimento (ou seja, a capacidade de projetar e construir novos sistemas de
produo) ou de inovao, particularmente quando a matriz usa os investimentos estrangeiros
diretos para explorar o mercado interno de pases em processo de catching up. Para as
empresas de pases em processo de catching up que investem ativamente no aprendizado
tecnolgico e na inteno de acumular aptides, o mais indicado evitar a participao
estrangeira. Para uma estratgia autnoma, o ideal a restrio do ingresso de investimentos
estrangeiros e a promoo de polticas de engenhari
engenharia reversa de produtos estrangeiros. No
entanto, pases recipientes da tecnologia estrangeira que no demonstrarem tanta vontade de
adquirir aptides tecnolgicas podero certamente tirar proveito dos investimentos
estrangeiros diretos, pois eles representam poucos riscos para os pases recipientes, uma vez
que as empresas multinacionais garantem o desempenho da tecnologia transferida. Contudo,
isso leva o pas recipiente a adotar uma atitude passiva em relao ao processo de aprendizado
e inovao (KIM, 2005).
Se a taxa de inovao e de acumulao de capacidades nas firmas e pases lderes
supera a taxa de difuso internacional de tecnologia, est-se frente a um cenrio familiar s
predies cepalinas: diferenciao crescente das estruturas produtivas em funo da difuso
lenta e desigual do progresso tcnico. A difuso do progresso tcnico dificilmente ocorrer
em pases retardatrios como resultado dos mecanism
mecanismos endgenos ao mercado, mas poder
ser conscientemente conquistada por meios institucionais e polticos.
 63

2.6 PARADIGMAS TECNOECONOMICOS E RESTRIO EXTERNA ESTRUTURAL

Na seo anterior, demonstrou-se que a estratgia dee ingresso a novos paradigmas em

investimentos estrangeiros, difcil de ocorrer e
suas fases iniciais, ancorada na atrao de investi
que o hiato tecnolgico entre as economias perifri
perifricas e centrais tende a aumentar nesse
momento. No entanto, o que implica a no internalizao dos novos setores paradigmticos e
o distanciamento da fronteira tecnolgica internacional na dinmica de crescimento de uma
economia perifrica? Alm da economia no possuir os novos setores dinmicos do
crescimento, o atraso da matriz industrial tende a amplificar o problema da restrio externa
ao crescimento, ao repor a dependncia tecnolgica. Com a ocorrncia de uma nova
revoluo tecnolgica nos pases centrais, a elasti
elasticidade-renda das importaes dos
pases perifricos se modifica substancialmente. As revolues tecnolgicas reproduzem,
dinamicamente, a dependncia tecnolgica dos pases perifricos engajados em estratgias
dependentes de ingresso em paradigmas, mesmo que essa estratgia tenha promovido avanos
significativos no processo de industrializao em momentos anteriores.
Como a estratgia de ingresso de forma dependente ao paradigma maduro no objetiva
a internalizao de um ncleo endgeno de inovao, pois seu alvo a internacionalizao da
produo por meio de empresas multinacionais, e, enquanto as novas tecnologias no
atingirem sua fase de maturidade, o pas em desenvolvimento ter um menor dinamismo e
crescimento econmico. Isso se deve a no-internalizao no pas perifrico das empresas e
setores-chave da nova revoluo tecnolgica, que restringir o crescimento em razo de que
elevaes do consumo e do investimento provocaro um fluxo de renda ao exterior. Assim,
enquanto o rejuvenescimento do aparato produtivo no se der pelo novo ingresso de
investimentos estrangeiros, o pas se ver sujeito permanente restrio de balano de
pagamentos que, de fato, passa a ter carter estrut
estrutural. importante perceber que apesar de o
problema se manifestar no setor externo da economia (balano de pagamentos), a restrio ao
crescimento deve ser entendida como originada por fatores internos, j que as elasticidades-
renda das importaes e exportaes decorrem do padro de especializao da estrutura
produtiva nacional. O engajamento permanente a novos paradigmas vital para perodos de
prolongado crescimento e desenvolvimento econmico.
Segundo Rosemberg (2006), a capacidade dos pases em desenvolvimento de importar
bens manufaturados tem sido sempre severamente restringida por sua pobreza e por sua
 64

incapacidade de obter moeda estrangeira. As transferncias de tecnologias a pases em

desenvolvimento e a substituio de importaes levam diminuio da importncia dos
produtos industrializados na cesta de importaes desse pas. Entretanto, embora a
transferncia de tecnologia e a industrializao tenham reduzido o mercado para categorias
especficas de bens industrializados, nos processos de substituio de importaes de muitos
pases em desenvolvimento percebe-se uma crescente demanda por outros tipos de produtos
manufaturados, resultante do crescimento da renda e das alteraes nas necessidades dessas
economias. Para esse autor, a substituio de importaes
taes , em geral, relativamente baixa no
setor de bens de capital. Na verdade, tem existido, no mbito internacional, um alto grau de
concentrao na produo de bens de capital. Tambm para o caso dos bens de consumo
durveis isso tem ocorrido. A elevao das rendas nos pases em desenvolvimento significou
um aumento desproporcionalmente grande na demanda desses bens. Desse modo, a elevao
da demanda tem estado usualmente associada a um aumento do comrcio mundial.
(ROSEMBERG, 2006, p. 391-95).
A seguir, apresenta-se a equao da taxa de crescimento consistente com o equilbrio
do balano de paramentos:30

Y* = (e.z)/p (1)
Y* = x/p

Onde Y* representa a taxa de crescimento de uma economia consistente com o

equilbrio do balano de pagamentos; e a elasticidade-renda das exportaes; z a taxa de
crescimento da economia mundial; p a elasticidade-renda das importaes; e x a taxa de
crescimento das exportaes. A taxa de crescimento das exportaes obtida multiplicando-
se a expanso da renda mundial pela elasticidade-renda das exportaes: x = e.z.
As equaes representam a chamada Lei de Thirlwall e mostram que a taxa de
crescimento de longo prazo com equilbrio no balano
balan de pagamentos depende da taxa de
crescimento das exportaes e da elasticidade-renda das importaes. Assim, em termos de
taxa de crescimento, a evoluo do PIB no longo prazo depende inteiramente de um
componente exgeno de demanda, as exportaes, e de um parmetro que define a evoluo
da demanda de importaes, a elasticidade-renda das importaes. Na presena de
perversidade nas elasticidades-renda das importaes e exportaes, que fruto da estrutura

30
As equaes abaixo foram extradas de Porcile et al (2006).
 65

de produo defasada do pas, parcela do aumento da demanda interna flui para o exterior via
importao. Assim, a estrutura produtiva pode gerar um desequilbrio estrutural no balano de
pagamentos que limita fortemente a capacidade de crescimento dos pases perifricos.
A estrutura das exportaes de uma economia distante da fronteira tecnolgica
internacional tambm debilita seu crescimento. A especializao setorial das exportaes
importa, porque os setores industriais so diferentes do ponto de vista do comportamento da
demanda e dos ganhos de produtividade. Dosi, Pavitt e Soete (1993) apresentam trs tipos de
eficincia setorial das exportaes: ricardiana, keynesiana e schumpeteriana.31 Segundo
esses autores, no existe nenhum mecanismo que possa levar um padro de eficincia
ricardiana a garantir tambm o cumprimento dos outros dois critrios de eficincia. Os
padres de especializao dos pases esto determinados pelo tamanho relativo do hiato
tecnolgico especfico de um setor. Quando o hiato grande em relao s tecnologias mais
dinmicas (caracterizadas pelas oportunidades tecnolgicas maiores), a eficincia ricardiana
entrar diretamente em conflito com a eficincia schumpeteriana. A probabilidade de tal
relao inversa entre as eficincias ricardianas e schumpeterianas proporcional a distncia
de cada pas da fronteira tecnolgica nas tecnologias mais novas e mais dinmicas (DOSI;
PAVITT; SOETE, 1993, p. 260).

Sob condies de mudana tcnica, as vantagens tecnolgicas especficas a

empresas e especficas a pases esto dinamicamente inter-relacionadas. Se o
progresso tcnico for cumulativo, no apenas em termos de empresas, mas tambm
de pases, a vantagem relativa de um pas em relao a outros no provm de
qualquer dotao original, mas de conhecimentos tecnolgicos diferenciais, de

31
A eficincia ricardiana tem como ponto de partida o conceito de vantagem comparativa
c de custos. Um
padro de especializao satisfaz a condio de eficincia ricardiana quando a alocao de fatores se realiza em
perfeita concordncia com o princpio das vantagens comparativas estticas. A abundncia ou escassez relativa
dos fatores de produo o que determina tal condio de vantagem/desvantagem comparativa de custos e, por
conseguinte, os padres de especializao produtiva e comercial do pas. Supe-se, ento, que o pas tender a
exportar produtos em relao aos quais seus custos sejam comparativamente mais baixos do que os de seus
concorrentes. Esses produtos seriam aqueles cuja produo requeresse maior quantidade do fator relativamente
abundante em termos domsticos. A condio de eficincia keynesiana implica que a especializao inclua
ramos que tenham elevada elasticidade-renda da demanda. Isso quer dizer que o pas est se especializando
especializa em
setores para os quais a demanda e os mercados crescem rapidamente, abrindo, consequentemente, oportunidades
de vendas e de lucros maiores. A eficincia keynesiana est relacionada magnitude da elasticidade-renda da
demanda internacional e ao potencial de crescimento das exportaes, afirmando-se que as exportaes de um
pas tendero a crescer tanto mais rpida e firmemente quanto mais elevados forem seus coeficientes de
elasticidade-renda. A eficincia schumpeteriana supe que existam, na estrutura industrial, ramos nos quais o
progresso tcnico e os ganhos de produtividade so especialmente elevados. A definio de eficincia
schumpeteriana prescreve um padro de especializao baseado na exportao de produtos para os quais se
identifique um elevado grau de oportunidade, apropriabilidade e cumulatividade tecnolgica. Certamente, ramos
em que a elasticidade-renda da demanda e a intensidade do progresso tcnico so maiores (satisfazendo as
condies de eficincia keynesiana e schumpeteriana) so os que propiciam melhor desempenho em termos de
crescimento econmico. (PORCILE et al., 2006; DOSI; PAVITT; SOETE, 1993).
 66

experincias etc., que se reproduzem atravs do tempo. Em outras palavras, as

vantagens comparativas se do conjuntamente com a produo das prprias
mercadorias. A partir disso, pode-se deduzir com facilidade os possveis crculos
virtuosos e crculos viciosos nos padres de especializao internacional. (DOSI,
2006, p. 334).

Sob a definio de eficincia schumpeteriana, a ideia de um perfil de especializao de

boa qualidade se expressa em um padro de exportao caracterizado por produtos que
signifiquem elevadas oportunidades futuras de desenvolvimento tecnolgico e de expanso do
comrcio no longo prazo. Logicamente que o no ingresso nos setores dinmicos do
paradigma tecnoeconmico em vigor no possibilita a uma economia possuir um padro de
especializao schumpeteriano. Afirma-se, assim, que a evoluo dos padres de
especializao encerra um elemento de cumulatividade, no sentido de que o padro corrente
de alocao de recursos, que condicionado pelas capacitaes tecnolgicas locais, exerce
influencia sobre as possibilidades futuras de especializao. Assim, medida que o padro de
especializao se afasta das formas dinmicas de eficincia (keynesiana e schumpeteriana),
concentrado-se em ramos que apenas satisfazem a condio de eficincia ricardiana, pode-se
esperar um processo de divergncia crescente dos nveis de crescimento e de renda per capita
na economia internacional (PORCILE et al, 2006).
Com isso, um pas ter sucesso no comrcio internacional, em termos de crescimento
econmico, se o efeito positivo das exportaes excederem o efeito das importaes. Em
contrapartida, se elasticidadepreo das exportaes for inferior a das importaes, na
ausncia de entrada de capitais para equilibrar o balano de pagamentos, o pas ser obrigado
a reduzir a demanda interna para corrigir o desequilbrio no Balano de Pagamentos (BP),
restringindo seu crescimento econmico.
As indicaes mencionadas anteriormente esto em linha com os estudos de Resende
(2005) e Amado, Resende e Jayme Jr (2007). Esses autores, a partir de uma integrao das
abordagens neo-schumpeteriana e ps-keynesiana, atentam para a tendncia de economias que
no possuem um ncleo endgeno de dinamizao tecnolgica possurem, no longo prazo,
vulnerabilidade externa estrutural. Em decorrncia da reduzida diversificao da estrutura
importa
produtiva da economia, o seu coeficiente de importao tende a ser maior, do que o seu
esca
coeficiente de exportao, o que manifesta uma escassez crnica de divisas externas nas fases
ascendentes de seus ciclos internos de crescimento. Aliado a isso, essas mesmas economias
enfrentam problemas financeiros que reforam tal tendncia, ensejando uma vulnerabilidade
externa de carter estrutural nas mesmas.
 67

A escassez crnica de divisas afeta o crescimento no longo prazo pelo motivo de que
os fluxos de divisas internacionais afetam a oferta de finance nas economias perifricas. Em
economias monetrias de produo, prevalece o circuito finance-investimento-poupana-
funding, sendo o finance relevante para viabilizar decises de investir. Nas economias
perifricas que no possuem um sistema financeiro desenvolvido, os mecanismos de finance-
funding operam com maior facilidade em perodos de ascenso cclica da liquidez
internacional, pois o aumento da oferta lquida de divisas externas possibilita a realizao de
dficits recorrentes nas transaes correntes, afetando as decises de investimento e
estimulando o crescimento econmico. Nesses termos, nos perodos de elevao da liquidez
internacional, a entrada lquida de capitais externos na periferia estimulada, camuflando sua
vulnerabilidade externa. Nos perodos de reverso cclica da liquidez mundial, tal
vulnerabilidade , ento, desnudada e amplificada.
Segundo Resende (2005), isso pode ser entendido pelo comportamento assimtrico
(minskyano) dos mercados financeiros. A abordagem minskyana da instabilidade financeira
em um contexto em que as unidades devedoras (hedge, especulativa e ponzi) so pases,
indica que as economias classificadas na categoria especulativa/ponzi pelos mercados
financeiros mundiais seriam aquelas com menor capacidade de gerar um influxo lquido de
divisas externas necessrio para honrar seus compromissos financeiros internacionais. Ocorre
que, em perodos de bonana mundial, manifestados ppor menores incerteza e preferncia pela
liquidez, os mercados financeiros aceitam at mesmo financiar pases classificados na
categoria especulativa/ponzi, ocorrendo consequentemente um aumento da oferta de funding
devido ao aumento de divisas externas que financiam dficits sucessivos em conta corrente,
estimulando o investimento. Todavia, fases de queda cclica da liquidez internacional
acentuam a vulnerabilidade externa por meio da escassez de divisas requerida para a solvncia
do balano de pagamentos.
Como visto, por um lado, a debilidade de um ingresso nas fases iniciais de um
paradigma tecnoeconmico acaba por tambm restringir as taxas de crescimento. Essa
caracterstica das economias perifricas, por outro lado, minimizada em momentos de
maturidade tecnolgica. Nos perodos de maturidade da revoluo tecnolgica, quando o
capital produtivo busca novos mercados e formas de aumentar a produtividade difundindo-se
para a periferia, a internalizao dos setores industriais dinmicos diminui a necessidade de
importao tecnolgica.
Tambm, segundo Perez (2004, p. 122), na fase de maturidade de um paradigma
tecnoeconmico h dinheiro ocioso nas economias centrais, pois as oportunidades de
 68

investimentos comeam a diminuir com a saturao dos mercados e o esgotamento das

trajetrias tecnolgicas, o que faz com que diminua a demanda de emprstimos por parte das
empresas/indstrias-ncleo do paradigma. Assim, a elevao da liquidez financeira
internacional permite o financiamento de sucessivos dficits nas transaes correntes de
pases perifricos, relaxando a restrio externa e estimulando o investimento. O capital
financeiro internacional se faz menos exigente e os emprstimos so outorgados a devedores
cada vez mais dbeis. Em particular, comum, nas ffases de maturidade de um paradigma, o
capital financeiro conceder crdito a governos, observando a acumulao de grandes volumes
de dvida soberana nos pases perifricos.
Para Perez (2004), o caso dos pases latino-americanos proporciona uma boa ilustrao
do ciclo recorrente de emprstimos nos finais de um paradigma, em sua fase de maturidade, e
das crises da dvida nos perodos de transio e incio de novos paradigmas. Os emprstimos
chegam com regularidade a Amrica Latina durante a fase de maturidade de cada onda longa,
conforme mostra a Figura 3.

PERODO DE INSTALAO Intervalo PERODO DE DESPRENDIMENTO

Revoluo Dvidas impagveis e moratria de Dinheiro ocioso e emprstimos na fase de
Tecnolgica maturidade
Reacomodao

1820-1825
1 1771
Emprstimos da Independncia

1826-1828 1860-1873 Refinanciamento das dvidas velhas,

2 1829
Moratria da Dvida Emprstimos para obras pblicas e militares

1874-1880 1890 1904-1914

1875
3 Moratria Argentina Emprstimos para investimentos

Depresso
1925-1928 Dcadas de 1960 e 1970
4 1908 Crise da
Emprstimos para o desenvolvimento Emprstimos para o desenvolvimento
Dvida

Anos 1980
5 1971 Crise da dvida

Recomposio
Big bang Colapso Institucional
(nos pases-ncleo)

Figura 3 - Recorrncia das Ondas de Emprstimos e as Crises da Dvida: o Caso da Amrica

Latina
Fonte: PEREZ, 2004, p. 124.
 69

Segundo a anlise paradigmtica de Perez (2004), as fases de queda da liquidez

irrupo e sinergia de uma onda longa, quando o
internacional tendem a ocorrer nas fases de irrup
capital financeiro demandado em grandes propores pelo capital produtivo nas economias
desenvolvidas. Nas fases de frenesi e maturidade, ccaracterizadas, respectivamente, por bolhas
financeiras e esgotamento das possibilidades de investimento, h uma elevao da liquidez
financeira internacional e, em consequncia, relaxamento da restrio externa estrutural de
economias perifricas.
No entanto, vale novamente ressaltar que, apesar da elevao da liquidez nas fases de
frenesi e de maturidade, os fluxos de capital so qualitativamente diferentes nesses dois
momentos. Na maturidade, conforme enfatizado anteri
anteriormente, o capital financeiro tende a
estar mais vinculado produo, busca de novos mercados e expanso do paradigma
maduro. Durante o frenesi, os fluxos de capital so muito mais especulativos e estritamente
financeiros. Por isso, a vulnerabilidade externa de uma economia perifrica tende a ser
reduzida somente nas fases de maturidade de um paradigma tecnoeconmico, quando tanto o
capital financeiro quanto o capital produtivo dos pases centrais buscam mercados distantes
para exatamente alargar o ciclo de vida da revoluo tecnolgica. Essa dinmica do perodo
de maturidade pode fazer com que a restrio externa de um pas perifrico seja
substancialmente reduzida, pois diminui seu coeficiente de importao em razo da
internacionalizao do mercado interno, e o capital financeiro est mais disposto a financiar
projetos para o desenvolvimento. Na fase de frenesi, a economia perifrica tende a ver-se em
debilidade em funo da elevao do seu coeficiente de importaes que a revoluo
tecnolgica, em marcha nos pases avanados, acarretou. Todavia, por mais que se eleve a
liquidez internacional nesse perodo, os fluxos de capital so caracterizados por um
comportamento curto-prazista, o que acaba por exacerbar ainda mais a vulnerabilidade do pas
perifrico.