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B.

El entorno econmico y financiero actual

Introduccin

La idea principal de este apartado es explicarte la transicin histrica del


entorno financiero y bancario mexicano para poder comprenderlo en la
actualidad.

La incorporacin de Mxico a la globalizacin ha tenido efectos mltiples


en el sector productivo nacional. En pocos aos, a partir de un Sector
Bancario mayoritariamente empresarial, se ha recorrido el camino de la
nacionalizacin, la reprivatizacin, la crisis y la "extranjerizacin" de la
mayora de sus Instituciones.

En paralelo, se han implementado innovaciones financieras y se han


abierto nuevos canales crediticios que compiten o complementan la
actividad bancaria.

En este captulo estudiaremos tres aspectos esenciales:


1) Los cambios y procesos de la Banca Mexicana.
2) La situacin financiera y bancaria de hoy.
3) Los conceptos y la terminologa asociada con los indicadores
econmicos.

Objetivos

En este Apartado aprenders:


La situacin econmica actual.
Los principales problemas que enfrenta el Estado mexicano a nivel
macroeconmico.
La situacin del sistema financiero y bancario en Mxico.
Conceptos bsicos del lenguaje econmico-financiero.

Cunto sabes acerca de...?

Cmo han impactado los cambios tecnolgicos a la banca?


Qu es el proteccionismo financiero?
Cules son los avances de la transicin financiera en Mxico?
Cmo ha influido la globalizacin en el desarrollo econmico de
Mxico?
Qu es un indicador?
Qu son las variables econmicas?
Qu es un indicador financiero?
Qu es el tipo de cambio?
Cul es la balanza comercial?
Cmo se conforman las reservas internacionales?

1. La Economa en la historia reciente de Mxico

Antecedentes

Como en cualquier pas del mundo, en Mxico la historia econmica


sigui vertientes distintas:

Se cancelaron los controles gubernamentales al asignar y


expandir el crdito comercial;

Se otorg plena autonoma a los banqueros para fijar las tasas


de inters;

Se multiplicaron las franquicias concedidas para establecer


nuevas Instituciones Bancarias, y
Se transform a la Banca de Desarrollo en Instituciones de
segundo piso.

Hasta 1982:
Las Autoridades Financieras disponan de diversos instrumentos de
intervencin financiera: encaje legal, cajones selectivos de crdito,
fijacin de las tasas de inters, fideicomisos de fomento, Banca de
Desarrollo.

1982 - 1987:
La nacionalizacin de la banca permiti al Gobierno mantener muchos
de esos mecanismos y tambin ejercer control directo sobre las tasas
de inters, comisiones y otras caractersticas del crdito bancario.

1988 - 1994:
Como resultado del periodo anterior, la oferta monetaria y los prstamos
bancarios al sector privado aumentaron.

Los bancos nacionales perdieron rpidamente gran parte de su capital,


y los depositantes y ahorradores quedaron en peligro de perder sus
recursos. En estas circunstancias, el Gobierno opt por emprender el
rescate de esas Instituciones y permitir su "extranjerizacin", que pronto
se extendi a casi todos los Intermediarios Financieros.

1996:
El Sistema Bancario tena 53 Instituciones.

2002:
Para este ao, slo haban sobrevivido 36 Instituciones Financieras de
las 53 que haba en 1996.
2008:
De los 18 bancos inicialmente privatizados, slo qued una tercera
parte. Los seis ms importantes fueron vendidos al capital extranjero:
Bancomer, Banamex, Serfin, Bital, Inverlat y Banco Mexicano.

2. La extranjerizacin de la Banca

En qu consiste?

La extranjerizacin de la banca se refiere a cuando la banca


internacional penetra, desplaza o compra a la banca nacional.
En los pases en desarrollo, singularmente los de Amrica Latina, la
penetracin de la banca internacional ha desplazado o comprado a la
nacional.

Cul es el nivel de extranjerizacin de la banca en Mxico?

En Mxico, las instituciones internacionales tienen el control mayoritario:


85% (ochenta y cinco por ciento) de los activos de la Banca Mltiple y
alrededor del mismo porcentaje de la cartera de crdito. Un fenmeno
similar ocurre con otros intermediarios financieros (compaas de
seguros, de fianzas y afores, entre otros) que no estn incorporados a
la oferta de servicios de la Banca Mltiple.

Cules son las causas?


Bsicamente, son dos las causas del elevado nivel de extranjerizacin
de la banca en Mxico:

La liberacin financiera de Mxico, que permiti a algunos


pases traer sus mercados de capitales, considerando que la
apertura dara acceso a recursos ampliados, fortaleciendo los
mercados financieros locales, y

La confianza (no sin cierto recelo) en que la incorporacin de la


banca extranjera con ventajas competitivas y facilidades de
fondeo contribuira positivamente a la produccin y la inversin
nacional.

Cul es la situacin en otros pases?

Al menos en Amrica Latina, los pases, despus de la crisis de la


deuda de los aos ochenta, se encontraban dbiles y urgidos de
renovar su acceso a los mercados internacionales de capitales, y esto
fue posible porque desde hace dos o tres dcadas la mayora de los
pases ha eliminado las barreras al comercio y a los movimientos de
capitales (tratados de libre comercio, etctera).

Por otro lado, en los pases desarrollados, las innovaciones


tecnolgicas han permitido manejar grandes flujos de informacin,
evaluar mejor los riesgos y reducir los costos de los servicios bancarios
entre pases. A su vez, la expansin del comercio internacional y el
incremento de la inversin extranjera tambin han sido fuerzas que
multiplican la demanda de servicios financieros a travs de las fronteras
e impulsan, de cierta forma, la integracin global de la banca.

En Mxico, el Estado ha buscado mecanismos para que la poblacin en


general tenga acceso a los servicios financieros, en particular las
personas de bajos recursos.
Bajo este enfoque, y con el fin de proteger los depsitos de los
ahorradores y promover el desarrollo de sectores econmicamente ms
dbiles, se han publicado diversas leyes, destinadas a regular una serie
de Instituciones Financieras que se han reconocido como parte del
Sector Social de la economa, as como intermediarios financieros sin
fines de lucro, hasta llegar a la Reforma Financiera del 10 de enero de
2014 a la que nos referiremos ms adelante.

C. Indicadores Econmicos y Financieros bsicos

Qu es un Indicador Econmico?

Todo indicador es un dato estadstico que parte de la construccin de


un ndice que mostrar los cambios de una variable en el transcurso del
tiempo.

Las variables econmicas se relacionan principalmente con los niveles


de produccin de los diversos sectores de la actividad econmica y se
miden en periodos similares: trimestral, semestral, anual, etctera.

Los indicadores se publican en la Sntesis de Estadsticas Econmicas


elaborada por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Qu es un Indicador Financiero?

Un indicador financiero puede ser el nivel de la tasa de inters que se


marca bsicamente en la colocacin de Certificados de la Tesorera de
la Federacin (CETES), que son valores emitidos por el Estado a travs
de la Tesorera de la Federacin (TESOFE) y que cumplen un papel
regulador de la tasa de inters que cobran los bancos.

Cul es la relacin que hay entre el Indicador Econmico y el


Indicador Financiero?
Son las dos formas de valorar el dinero o de incrementar el capital que
se invierte en un negocio destinado a la produccin para que d
ganancias.
El dinero tiene dos destinos:

Para producir y generar ganancias, o


Para prestarlo para que se utilice como capital y se pague un
inters por usarlo.

El disponer del dinero, como bien ajeno (cuando es poca de bonanza


econmica y auge en la produccin), genera altas ganancias que logran
pagar los costos de financiamiento y hacen redituables las inversiones;
pero en tiempos de crisis, la tasa de ganancia es tan baja que no es
posible pagar el inters. Por eso, abordamos el tema vinculando estos
dos indicadores.

Para profundizar en la materia, a continuacin estudiaremos otros


conceptos que estn ntimamente ligados a los componentes de la
dinmica econmica y financiera:

Inflacin;
ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC);
Tipo de Cambio;
Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE);
Balanza Comercial;
Reservas Internacionales, y
Producto Interno Bruto (PIB).

1. Inflacin e ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)


Qu es la inflacin?

La inflacin es un fenmeno que ocurre cuando hay un aumento


sostenido de precios en la economa. Suben los precios de productos y
de servicios como la habitacin, la comida, el vestido, el transporte y
dems bienes de uso diario y comn.

Cules son los factores que causan la inflacin?

Los factores que causan la inflacin son diversos, pero destacan los
siguientes:

Aumento de la demanda de productos o servicios por encima de


la produccin y del crecimiento equilibrado (potencial);
Choques por el lado de la oferta, como pueden ser aumentos de
costos (salarios, insumos, etc.) o alguna otra contraccin
inesperada del producto, y
Un factor de inercia; es decir, los individuos fijan sus precios
considerando que suceder con el resto de los precios del
mercado, por lo que siguen aumentando sus precios, para
protegerse del aumento en otros productos.

Qu es el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)?

El ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es un indicador


econmico de gran importancia que sirve para medir, a travs del
tiempo, la variacin de los precios de una canasta de bienes y servicios
representativa del consumo de los hogares.

Es importante saber que el ndice de Precios al Consumidor (IPC) no es


lo mismo que la tasa de inflacin, o simplemente "inflacin", que es
como se le llama comnmente. El IPC es un promedio ponderado de los
precios de ciertos bienes y servicios que determinadas instituciones (el
INEGI en nuestro caso) calculan de manera regular mediante encuestas
a comercios y empresas.

El propsito del IPC es calcular en cunto cambia el gasto mnimo que


se necesita entre dos periodos para adquirir una canasta de bienes y
servicios, manteniendo constante el nivel de utilidad o bienestar que el
consumidor obtiene.

2. Tipo de Cambio

Qu es?

Tipo de cambio es el precio por el cual una moneda puede ser


convertida a otra.

Cuntos tipos de cambio hay?

Las monedas comercializadas libremente en los mercados cambiarios


tienen dos tipos de cambio:

Tipo a la vista o spot para cambio inmediato, y


Tipo de cambio futuro, para negociarlo en una fecha posterior

3. Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE)

Qu es la tasa de inters?
La tasa de inters es el porcentaje que se paga al pedir dinero prestado
(o se cobra al prestar dinero). Para una persona que pide prestado
dinero a un banco, la tasa de inters ser el costo principal de ese
prstamo.

Qu es la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio en moneda


nacional (TIIE)?
Es la tasa que refleja las condiciones del mercado de dinero que calcula
diariamente el Banco de Mxico, con base en las cotizaciones de las
tasas de inters ofrecidas a distintos plazos por los diversos bancos.

4. Balanza Comercial

Qu es la Balanza Comercial?

La balanza comercial es la diferencia contable entre las exportaciones e


importaciones de un pas durante un periodo.

Qu son las importaciones?

Las importaciones son compras de bienes y servicios producidos en el


extranjero, los cuales son adquiridos por personas, empresas o
gobiernos de otros pases.

Qu son las exportaciones?

Las exportaciones son los bienes y servicios que se producen en el pas


y que se venden y envan a clientes del extranjero.

Cmo se calcula la balanza comercial?


La balanza comercial se calcula sacando la diferencia entre el total de
las exportaciones menos el total de las importaciones que se llevan a
cabo en el pas.
Balanza comercial = Exportaciones - Importaciones
Esta diferencia, segn las importaciones y las exportaciones en un
momento determinado, podra ser:

Positiva = se le llama supervit comercial, o


Negativa = se llama dficit comercial.

5. Reservas Internacionales
Antecedentes

Cuando inici la historia del Estado como entidad que norma la vida de
una nacin, se detect la importancia de que las arcas
gubernamentales siempre tuvieran dinero para atender las necesidades
del Gobierno y de la ciudadana: as surgieron lo que conocemos como
Reservas Internacionales.

La cantidad de reservas que posee un pas influye decisivamente en el


tipo de cambio de la moneda nacional.

De qu estn constituidas las reservas internacionales?

Desde que se reconoci el gran valor del oro, los estados lo utilizaron -
hasta el ao 1994- para hacer frente a sus compromisos
internacionales. Despus de esa fecha, con los acuerdos de Bretton
Woods, tambin comenzaron a aceptarse reservas de papel moneda.

Cules son los requisitos para que una moneda pueda


considerarse como reserva?
Para que una moneda pueda considerarse como reserva, debe ser:

Aceptada como medio de pago internacional, y


De pases con moneda estable, firmemente respaldada por su
economa interna, y que participen activamente en el comercio
internacional.

Cules son las monedas que han sido aceptadas como reserva
internacional?

En el caso de Mxico, el artculo 20 de la Ley del Banco de Mxico


establece que los billetes y monedas metlicas extranjeros pueden
formar parte de la reserva.
En la prctica, los criterios anteriores implican que la reserva
internacional del Banco de Mxico se integra por activos financieros
denominados en las divisas de mayor importancia en los mercados
internacionales, tales como Dlares de los E.U.A., Euros o Yenes
japoneses, entre otras.

Cul es el factor que determina la fluctuacin de las reservas?


Las reservas se incrementan o disminuyen de acuerdo con los saldos
netos del comercio internacional.

6. Producto Interno Bruto (PIB)


Qu es?

El producto interno bruto (o PIB) es la medicin de todo lo que se


produce para consumo final, dentro de nuestro territorio nacional, en un
lapso determinado: un mes, un trimestre o un ao.
El PIB es una de las variables ms mencionadas por los economistas
porque, tradicionalmente, se ha utilizado como el indicador general de la
riqueza de un pas, pero hay que tener mucho cuidado con esto ya que
su medicin no es muy exacta.

Cmo se calcula el PIB?

En cuanto al clculo del PIB, ste puede hacerse segn el precio de los
factores o segn los precios de mercado. La relacin entre ambos se
obtiene restando al PIB los costos de mercado, los impuestos indirectos
ligados a la produccin y las subvenciones a la explotacin.

D. La Cultura de la Previsin

Introduccin

La idea principal de este apartado es explicarte en qu consiste tener


cultura de previsin: sta cultura se compone bsicamente de dos
elementos: el ahorro y la proteccin.
Veremos los conceptos relacionados con el ahorro y el seguro, como
temas primordiales para tener unas finanzas personales sanas y estar
preparados para cualquier eventualidad.
Objetivos

En este apartado aprenders:

La importancia de adquirir una cultura del ahorro.


Acerca de los elementos que se deben tomar en cuenta para una
buena inversin o ahorro.
La importancia y carencia de la cultura del seguro en Mxico.
Sobre el microseguro y su finalidad.
Cmo fomentar la cultura del seguro.

Cunto sabes acerca de...?

Qu es ahorrar?
Qu diferencia existe entre ahorrar e invertir?
Qu porcentaje de la poblacin ahorra?
Cul es el ahorro formal e informal?
Cules son los elementos que hay que evaluar para ahorrar o
invertir?
Cmo es la cultura del seguro en Mxico?

1. La Cultura del Ahorro

Qu es ahorrar?

Significa separar una parte de los ingresos -que llamaremos capital- y


reservarla para cubrir necesidades futuras; no es juntar lo que nos
sobra, sino apartar para lo que nos pudiera hacer falta.
Ahorrar es separar una parte del ingreso para destinarlo a algn evento,
una enfermedad, viajes, adquisicin de vivienda, etctera.

Ahorrar no es cuestin de cantidad sino de tener la constancia para


realmente separar la cantidad que determinemos y guardarla para cubrir
necesidades o gastos futuros.

Cul es la diferencia entre ahorro e inversin?

La diferencia entre ahorro e inversin es importante:

- Ahorrar es tener un monto destinado para enfrentar una eventualidad,


e
- Invertir es esperar una ganancia por el uso que se le d a ese capital.

Qu porcentaje de la poblacin mexicana ahorra?

Existe la percepcin generalizada de que 60% (sesenta por ciento) de la


poblacin no ahorra, clculo basado en las cifras que proporcionan las
Instituciones Financieras -bancos, casas de bolsa, microfinancieras o
cajas de ahorro-, donde slo 40% (cuarenta por ciento) de los
mexicanos guardan sus ahorros.

Sin embargo, si observamos la realidad podemos descubrir que la gente


s ahorra e invierte a travs de una gran cantidad de mecanismos
propios de nuestra tradicin y de nuestra cultura, que van desde las
tandas que podemos encontrar en cualquier oficina o las cajas de
ahorro, hasta el criticable hbito de "guardar el dinero bajo el colchn".

Escucha esta mini cpsula de audio:


Formas de ahorro

Segn la Asociacin de Bancos de Mxico (ABM), 70% (setenta por


ciento) de los mexicanos acostumbran guardar los ahorros en su casa
o, peor an, en organizaciones que no estn reguladas por las
Autoridades Financieras. Esto significa que 70% (setenta por ciento) de
la poblacin no cuenta con la seguridad que le ofrece el Sistema
Financiero. Las causas pueden ser varias y van desde viejos hbitos
fuertemente arraigados y el desconocimiento de los servicios bancarios,
hasta la desconfianza en el propio Sistema.

Aunque esto es comprensible, debemos reconocer que el Sistema


Financiero Mexicano ha crecido y madurado, desarrollando estrategias
de proteccin al usuario para asegurar su dinero, entre las que
destacan el respaldo y proteccin que brindan el Instituto para la
Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) y la Comisin Nacional para la
Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF), as como la supervisin que hacen las Comisiones
Nacionales prcticamente a todas las Instituciones del Sistema, que las
obliga a transparentar sus operaciones, a fin de evitar prcticas viciadas
que puedan crear la desconfianza en el pblico ahorrador

Es por ello que las Autoridades Financieras han buscado incentivar a la


gente para que ahorre mediante mecanismos ms formales impulsando
leyes que den certidumbre al pequeo ahorrador, como las diversas
modificaciones a las leyes que se realizaron con motivo de la Reforma
Financiera del 2014.

Elementos necesarios para lograr ahorrar


Hay elementos muy importantes para cultivar con xito el hbito del
ahorro:

Establecer metas que nos motiven a reunir una cantidad


determinada y que se conviertan en la mejor motivacin para
comenzar a ahorrar;
La constancia, y
La disciplina.

Adems de lo anterior, tambin intervienen otros factores como:

Nuestro nivel de ingresos actual y futuro;


El costo de oportunidad de consumir algo hoy o maana;
Los destinos del ahorro, y
El tipo de ahorro.

La constancia y la disciplina forman parte de cualquier cambio que


queramos lograr en la vida, as que sin stos es difcil alcanzar nuestras
metas.

Qu opciones hay para la persona que decide empezar a ahorrar?

Para la persona que decide empezar a ahorrar, en la actualidad el


Sistema Financiero le ofrece una amplia gama de productos en los que
puede ahorrar o invertir, y que van desde las sencillas y conocidas
cuentas de ahorro, hasta las opciones que le permiten participar en la
Bolsa de Valores.

Aunque cada una tiene sus propias caractersticas, en todas, el


aumento del capital depende de dos mecanismos bsicos:
Las aportaciones que el ahorrador decide hacer a su cuenta, y
Los intereses o rendimientos que ese dinero le produce.

Las aportaciones.- La banca tiene opciones que permiten ahorrar


desde un peso hasta sumas considerables, haciendo los depsitos
cuando el ahorrador decida; as como otras en las que para su apertura
se requieren importes mnimos previamente establecidos.

Intereses y rendimientos.- En relacin con los intereses y


rendimientos, hay que tener en cuenta que, a diferencia del ahorro
informal, donde el dinero simplemente permanece guardado, las
Instituciones del Sistema Financiero ayudan a que el dinero produzca.

Cul es la diferencia entre intereses y rendimientos?

La diferencia entre intereses y rendimientos es la siguiente:

Los intereses son una pequea ganancia que el ahorrador puede


recibir a cambio de depositar su dinero en una cuenta por un
periodo determinado y, en consecuencia, tienden a aumentar
mientras ms largo sea el periodo y mayor la cantidad;
normalmente, los intereses se expresan en porcentaje, y

- Los rendimientos son el producto obtenido de una inversin que hace


la Institucin Financiera. Debido a que toda inversin implica un riesgo,
es importante que el inversionista conozca qu tanto es ese riesgo y lo
autorice claramente, teniendo en cuenta que el principio bsico de la
inversin es que a un riesgo mayor le corresponde un rendimiento
mayor; es decir, un incremento ms sustancioso del capital.
Cmo podemos decidir entonces, cul es la opcin de ahorro o
inversin que ms conviene?

Para contestar esta pregunta es necesario informarse y tomar algunas


decisiones; pero antes, dediquemos unas lneas a un factor que
desempea un papel importante en este asunto: la inflacin, para lo que
te invitamos pasar al apartado siguiente.

Algunas ideas sobre el Ahorro y la Inflacin

Tal como ya se expuso, en trminos generales, la inflacin se


caracteriza por un alza general de precios, pero aqu te invitamos a
conocer y reflexionar sobre lo importante que es tomarla en cuenta
antes de elegir la opcin de ahorro.

Cmo impacta la inflacin sobre el tipo de ahorro?

No se necesita ser financiero para saber que el dinero, con el paso del
tiempo y sin darnos cuenta, pierde su valor. Por ello, el capital no debe
protegerse nicamente contra el robo o extravo sino tambin contra la
inflacin.

El siguiente ejemplo es til para comprender el concepto de la inflacin:

El da de hoy alguien tiene $100 que le sirven para comprar dos


cuadernos, cinco plumas y tres lpices.
Dentro de un ao, y dependiendo del porcentaje de inflacin que
las autoridades registren, lo ms probable es que con aquellos
$100 pesos ya no pueda comprar los dos cuadernos, las cinco
plumas y los tres lpices.
- Si en ese lapso la inflacin es, digamos, de 4% (cuatro por ciento),
para comprar eso mismo necesitar $104 pesos; es decir, aunque el
dinero siga siendo el mismo, su capacidad de compra habr disminuido.

Cul es la recomendacin para tomar en cuenta al elegir la opcin


de ahorro?

Una recomendacin para que la gente decida entre las opciones que
tiene para ahorrar o invertir es:

Revisar los pronsticos de inflacin anual, y


Comparar con los intereses o rendimientos que le ofrecen para
ese mismo periodo, pues es as como podr proteger el poder
adquisitivo de su dinero.

Para seguir con nuestro ejemplo: si la inflacin va a ser de 4% (cuatro


por ciento), cualquier opcin que supere ese porcentaje estar
incrementando su capital.

Cules son las ventajas de hacer crecer el dinero en el Sistema


Financiero Mexicano?

Cuando una persona decide empezar a ahorrar debe tener muy


presente que la mejor forma de hacer crecer su dinero es mediante los
instrumentos de ahorro y/o inversin que ofrece el Sistema Financiero
Mexicano.

Sin embargo, adems de analizar las caractersticas de cada


instrumento de ahorro o inversin, hay que tomar en cuenta algunos
elementos que son comunes a todas las opciones.
Cules son los elementos que hay que tomar en cuenta al decidir
ahorrar o invertir?
Los siguientes elementos son comunes a casi todas las opciones y se
relacionan entre s, aunque obviamente tienen algunas variantes segn
la clase de instrumento, de institucin y de algunos otros factores:

Monto.- Es la cantidad de dinero que se va a ahorrar o a invertir;


hay numerosas opciones por lo que se recomienda analizar otras
variables, como por ejemplo que mientras mayor sea el monto
inicial de ahorro las opciones sern ms variadas y atractivas.

Riesgo.- Una inversin tiene riesgo cuando hay la posibilidad de


que el inversionista no recupere el dinero invertido; las
inversiones con riesgo alto proporcionan un mayor rendimiento
para que el inversionista pueda ser compensado por su
participacin. Las Instituciones que ofrecen este tipo de
inversiones cuentan con asesores especializados pues a mayor
riesgo, mayor necesidad de estar al pendiente de la inversin.

Disponibilidad.- Es el nivel de acceso al dinero, el tiempo o


plazo que ste se dejar a cargo de la Institucin; la variacin va
desde una disponibilidad prcticamente permanente hasta
opciones en las que slo se puede disponer del dinero en plazos
preestablecidos y a cambio pudieran recibirse mayores
rendimientos.

Rendimiento.- Es la diferencia entre el capital que se deposita al


inicio y lo que se acumula en un momento determinado sin contar
otros depsitos realizados; el rendimiento tambin es conocido
como renta, depende del tipo de cuenta o inversin que se
contrate y se puede dividir en fijo (definido desde el principio) y
variable (sujeto a variaciones en el mercado).
Obviamente, los instrumentos de renta variable pueden dar un
rendimiento mucho mayor que los de renta fija, de la misma forma que
pueden representar prdidas: a mayor rendimiento, mayor riesgo.

2. La Cultura del Seguro

Introduccin

Ya que vimos conceptos generales sobre lo que es desarrollar


una cultura del ahorro, veamos ahora algunos temas sobre la
cultura de la proteccin, la cual est ligada con la mate ria de
los seguros.

Tal como se expuso, el primer elemento en la cultura de la previsin


est en el ahorro. Pues bien, otro elemento igualmente importante es el
tema de los seguros ya que ambos (ahorro y seguros) constituyen la
cultura de la previsin.

En Mxico la cultura de los seguros es muy limitada, pues gran nmero


de personas desconoce para qu sirven, cmo funcionan, cmo se
contratan y se pagan, y qu es lo que puede esperar de estos
productos. Mucho menos estn enterados de las mltiples opciones que
ofrecen las compaas dedicadas a esta actividad: hay seguros de vida,

Por lo anterior, es muy importante disear estrategias y acciones para


promover y difundir la funcin y utilidad de los seguros, de manera que
todos nos beneficiemos de ellos para hacer frente a las eventualidades
que se presenten y mitigar los riesgos a que estamos expuestos, los
miembros de la familia y nuestro patrimonio o empresa.

Cul es la importancia de la Cultura del Seguro?


Aunque un seguro ayuda a enfrentar los riesgos propios de las
actividades cotidianas, en ocasiones se cree que no es de mucha
utilidad porque la gente confa en que nunca llegar el momento de
sufrir algn tipo de prdida; en otras, piensa que las aseguradoras son
las nicas beneficiadas y se vuelve ms renuente a contratar algn
seguro.

Qu es la Cultura del seguro?

Por cultura del seguro se entiende el conocimiento que la gente debe


tener sobre sus beneficios, limitaciones, caractersticas, derechos,
obligaciones y especificaciones legales, as como de quienes participan
en el Sector Asegurador: compaas aseguradoras, agentes,
ajustadores e instancias de supervisin y regulacin.

Para empezar, es necesario saber quines estn involucrados en un


seguro: los asegurados, los beneficiarios, las aseguradoras y los
llamados terceros afectados; todos ellos deben conocer los alcances y
las limitaciones que se estipulan en el contrato, cmo hacerlo efectivo y
los procedimientos que hay que seguir en caso de incumplimiento de la
pliza.

Por otra parte, resulta urgente generar una madurez en el Sector


Asegurador que repercuta en beneficios para los consumidores,
beneficiarios, terceros e instituciones del sector, ya que en Mxico, la
cobertura del Sector Asegurador todava es muy baja, como se muestra
en las siguientes grficas:
Adems, comparado con otros pases, la penetracin del seguro en
Mxico conforma tan slo 1.8% del PIB, muy por debajo de economas
como Estados Unidos, Chile y Brasil.

EUA CHILE BRAZIL MXICO


Cmo fomentar la Cultura del Seguro?

Para promover la cultura del seguro, es necesario el esfuerzo tanto de


Instituciones y Organismos Pblicos que regulan y supervisan el Sector
como de las compaas dedicadas a este negocio y de nosotros
mismos.

Estrategias para impulsar la Cultura del Seguro

Primero, se debe aconsejar a la gente, si ya tiene un seguro o piensa


contratarlo, que pregunte a la Aseguradora o a sus representantes todo
lo que no le quede claro y que los consulte en cualquier momento, ellos
tienen la respuesta.

A las Aseguradoras les toca dar una mejor atencin a sus clientes,
capacitando a su personal mediante cursos y certificaciones anuales de
conocimientos. Con ello se generar un servicio ptimo, para que los
asegurados sientan que cuando contratan un seguro adquieren un
servicio que los ayudar a resolver eventualidades desafortunadas y
que no se convertirn en un problema.

En el mediano plazo, otra medida de carcter preventivo sera impulsar


la creacin de programas de introduccin a este tema desde la
educacin primaria, de manera que se pueda generar desde temprana
edad la conciencia y los beneficios de la cultura del seguro.

Todo lo anterior tiene como propsito promover un cambio en


la percepcin que tiene la sociedad sobre los seguros, de manera que
los valore y se d cuenta de su importancia en la reduccin de riesgos y
la incertidumbre que producen las contingencias, que en cualquier
momento pueden perturbar nuestra tranquilidad y economa.
E. El Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018,
el Acceso al Financiamiento, y la inclusin financiera

Introduccin

La idea principal de este apartado es presentar los planes de gobierno


que guan las acciones del pas y de los poderes que lo regulan
procuran su desarrollo y crecimiento.

Objetivos

En este apartado aprenders:

Las lneas y pautas de accin en materia econmica que seguir


la actual administracin.
El Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018
La Reforma Financiera de 2014

Cunto conocer acerca de?

Cul es el fin del Plan Nacional de Desarrollo?


Cules son sus contenidos?
En qu consiste el Acceso al Financiamiento?
Cules son los ejes y metas de la Reforma Financiera de 2014?

1. El Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2013 - 2018

Qu es?

El Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2013-2018 es un documento de


trabajo que rige la programacin y presupuestacin de toda la
Administracin Pblica Federal; y ha sido concebido como un canal de
comunicacin del Gobierno de la Repblica, que transmite a toda la
ciudadana de una manera clara, concisa y medible, la visin y
estrategia del gobierno de la presente Administracin.

Cul es su Objetivo General?

El objetivo general del PND es: Llevar a Mxico a su mximo


potencial.
Para lo lograr lo anterior, se han previsto cinco Metas Nacionales y tres
Estrategias Transversales.

Cules son las Metas Nacionales del PND?

Para lograr que Mxico alcance su mximo potencial, en el PND se


establecen cinco Metas Nacionales:

Mxico en Paz.
Mxico Incluyente.
Mxico con Educacin de Calidad.
Mxico Prspero.
Mxico con Responsabilidad Global.

- Mxico en Paz.- Consiste en que el gobierno haga cumplir la


Ley, regido por los principios de legalidad, objetividad,
eficacia, eficiencia, profesionalismo, honradez y respeto a los
derechos humanos, alentando la participacin democrtica y
reduciendo los ndices de inseguridad, a fin de que ninguna
persona en Mxico, se enfrente a la falta de seguridad, a un
inadecuado Sistema de Justicia Penal o a la opacidad en la
rendicin de cuentas.
- Mxico Incluyente.- Se propone enfocar la accin del Estado
en garantizar el ejercicio de los derechos sociales, cerrando
las brechas de desigualdad social que existen, con el fin de
que el pas se integre con una sociedad con equidad,
cohesin social e igualdad sustantiva, donde los mexicanos
tengan acceso a servicios bsicos, agua potable, electricidad,
seguridad social, educacin, alimentacin y vivienda digna,
que les permitan desarrollarse plenamente como individuos.

- Mxico con Educacin de Calidad.- Propone implementar


polticas de estado que garanticen el derecho a la educacin
de calidad para todos los mexicanos, fortaleciendo la
vinculacin entre niveles educativos y los vinculen con el
quehacer cientfico, el desarrollo tecnolgico y el sector
productivo, con el fin de generar un capital humano de calidad
que detone la innovacin nacional.

- Mxico Prspero.- Significa un Mxico que detone el


crecimiento sostenido de la productividad en un clima de
estabilidad econmica y mediante la generacin de igualdad
de oportunidades, as como proveer condiciones favorables
para el desarrollo econmico, a travs de fomentar una
regulacin que permita una competencia sana entre las
empresas y el desarrollo de una poltica moderna de fomento
econmico, enfocada a generar innovacin y desarrollo en
sectores estratgicos.

- Mxico con Responsabilidad Global.- Comprende las


polticas del Gobierno de la Repblica encaminadas a
defender y promover el inters nacional en el exterior, y a
contribuir al cumplimiento de los objetivos de desarrollo de
Mxico, a travs de relaciones cercanas mutuamente
benficas y productivas con otros pases sustentadas en una
poltica exterior vigorosa, sustantiva y activa.

Cules son las tres Estrategias Transversales?

En el PND 2013 - 2018 se presentan tres Estrategias Transversales en


todos los Programas de la Administracin Pblica Federal, para:

Democratizar la Productividad
Gobierno Cercano y Moderno
Perspectiva de Gnero

- Democratizar la Productividad.- Programa para


Democratizar la Productividad 2013 - 2018, publicado en el
DOF del 30 de agosto de 2013.

- Gobierno Cercano y Moderno.- Programa para un Gobierno


Cercano y Moderno 2013 - 2018, publicado en el DOF del 30
de agosto de 2013.

- Perspectiva de Gnero.- Programa Nacional para la


Igualdad de Oportunidades y no Discriminacin contra las
Mujeres 2013 - 2018, publicado en el DOF del 30 de agosto
de 2013.

2. El Acceso al Financiamiento

Dentro de la meta de Mxico Prspero del PND 2013 - 2018, se


encuentra el captulo relativo al Acceso al Financiamiento, en el que se
destacan, entre otros puntos, los siguientes:
Tras la crisis de 1994 1995, el Sistema Financiero Mexicano ha
madurado y se ha fortalecido. Hoy en da el Sistema Bancario del pas
se caracteriza por su solvencia y estabilidad. Al cierre de 2012, en
ndice de Capitalizacin (ICAP) de la Banca Comercial fue de 16%
(diecisis por ciento), significativamente superior al mnimo establecido
en Basilea III de 10.5% (diez punto cinco por ciento).

En el mismo ao, el ndice de morosidad de la banca fue de 2.6% (dos


punto seis por ciento), y se destaca que las provisiones preventivas
para riesgos crediticios cubren casi el doble de la cartera vencida.

No obstante lo anterior, prevalece la preocupacin de que la Banca en


Mxico no presta lo suficiente y, por tanto, no cumple con una de sus
funciones bsicas dentro de la economa, que consiste en transformar
el ahorro en crditos para apoyar proyectos productivos.

En consecuencia, se deben llevar a cabo polticas pblicas eficaces


tendientes a facilitar el acceso al financiamiento para la creacin y
expansin de empresas productivas. El financiamiento al sector privado
en Mxico como porcentaje del PIB, asciende tan solo al 26.2%
(veintisis punto dos por ciento), nivel inferior al observado en pases
latinoamericanos comparables al nuestro.1[1]

Adems de lo anterior, existe una alta concentracin del crdito


bancario, ya que a pesar de que haba 45 instituciones bancarias con
actividades en el pas, en diciembre de 2012, el 74% (setenta y cuatro
por ciento) de la cartera total de crdito se concentraba en cinco
bancos.2[2]

Asimismo, el mercado de valores debe consolidarse como una


alternativa ms atractiva de financiamiento, pues a diciembre de 2012 el
valor de capitalizacin de dicho mercado como proporcin del PIB, se
ubic en 42.5% (cuarenta y dos punto cinco por ciento), que son niveles
significativamente inferiores a los de economas similares a la nuestra.

Por lo tanto, se consider necesario fortalecer el marco jurdico del


Sistema Financiero para incrementar su contribucin a la economa,
reducir el costo del crdito, promover la competencia efectiva en el
Sector e incentivar la entrada de nuevos participantes. Asimismo, se
debe propiciar la estabilidad del Sistema, a travs de las sanas
prcticas prudenciales y promover que las autoridades del sector
realizan una regulacin efectiva y expedita.

La Banca de Desarrollo debe transformarse para ser una palanca del


crecimiento, por lo que se consider necesario implementar medidas
que le permitan instrumentar polticas que promuevan el desarrollo y la
democratizacin del financiamiento, ya que hasta ahora, slo se ha
ocupado de mantener su capital.

El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crdito, con


especial nfasis en reas prioritarias para el desarrollo nacional como la
infraestructura, adems de las medianas y pequeas empresas, o la
creacin y crecimiento del campo, contribuyendo de manera eficaz y
eficiente a la actividad productiva del pas. Para tal efecto, se requiere:
Redefinir con claridad su mandato en el campo jurdico, y
Permitirle allegarse los elementos indispensables para el
cumplimiento de su mandato, a fin de gestionar sus recursos de
manera eficaz.

Se seala que en todo caso, el esfuerzo debe estar dirigido a las


empresas productivas que no consigan financiamiento de la Banca
Privada, de tal forma que puedan alcanzar una mayor escala de
operacin y adoptar nuevas tecnologas.

De acuerdo con el PND, tambin en trminos de la inclusin financiera


se deben redoblar esfuerzos, pues de acuerdo con la Encuesta
Nacional de Inclusin Financiera, el 44% (cuarenta y cuatro por ciento)
de la poblacin adulta en Mxico no cuenta con ningn producto del
Sistema Financiero formal, como ahorro, crdito, seguros, o provisin
para retiro, y asimismo se destaca, que el 64% (sesenta y cuatro por
ciento) de dicha poblacin no ahorran el instrumentos del Sistema.3[3]

En el mismo sentido, se establece que tambin es fundamental


incorporar a las mujeres al Sistema Financiero, ya que slo el 30%
(treinta por ciento) de ellas, tienen una cuenta de ahorro, de nmina o
de inversin en un banco, mientras que el porcentaje para los hombres
es significativamente mayor al ubicarse en el 42% (cuarenta y dos por
ciento), por lo que tanto la Banca de Desarrollo como la Banca
comercial, debern desarrollar productos y establecer polticas que
promuevan la equidad de gnero.
Por ltimo, tambin se seal que una mayor educacin financiera
contribuir a consolidar los avances del Sistema, pues una baja
educacin financiera se traduce en una mala planeacin del gasto y
bajo ahorro, adems de limitar la capacidad de la poblacin para
demandar menores precios y mejor servicio a las instituciones
financieras.
3. La Inclusin Financiera en Mxico.

El objetivo de la Inclusin financiera es desarrollar mercados financieras


que ofrezcan responsablemente ms productos a menos costo a un
mayor nmero de personas. los mercados inclusivos en el mundo desde
el punto de vista financiera abarcan un ecosistema amplio e
interconectado de actos de mercado e infraestructura que permite
brindar productos financieras en forma seguro y eficiente a la poblacin,
particularmente a la de bajos ingresos. Entre los actores de mercado se
incluyen bancos, cooperativas financieras, emisores de dinero
electrnico, redes de pago, redes de agentes bancarios o
corresponsales, aseguradoras, entre otras muchas.

La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin la


posibilidad de mejorar la administracin de sus recursos a travs del
uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento patrimonial
de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades y en
consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusin
financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el
crecimiento econmico mediante la movilizacin del ahorro y la
inversin hacia los sectores productivos de la economa. Asimismo,
retomando la tesis que indica que el crecimiento econmico favorece
indirectamente la disminucin de la pobreza, con la inclusin financiera
se atiende transversalmente a la poblacin que se encuentra bajo dicha
condicin de vulnerabilidad.

Por ello durante los ltimos aos las autoridades han realizado
esfuerzos encaminados a contar con un sistema financiero ms estable,
slido e incluyente. Dichos esfuerzos se han dado en distintos mbitos
que van desde el desarrollo legislativo y regulatorio para construir un
marco que fomente dichas cualidades; hasta una activa participacin en
distintos grupos internacionales, como un elemento fundamental para el
intercambio de experiencias y mejores prcticas a nivel global. A su vez,
se ha tenido un continuo y cada vez ms marcado compromiso con la
inclusin financiera por parte de los distintos actores dentro del sector
financiero de nuestro pas.

Como muestra del compromiso al ms alto nivel por parte del gobierno
con la inclusin financiera y la necesidad de fortalecer la coordinacin
entre autoridades, as como con el sector privado y otros actores
relevantes, el 3 de octubre de 2011 se cre por decreto presidencial el
Consejo Nacional de Inclusin Financiera (CONAIF) como una instancia
de consulta, asesora y coordinacin, que tiene por objeto proponer
medidas para la planeacin, formulacin, instrumentacin, ejecucin y
seguimiento de la Poltica Nacional de Inclusin Financiera (con la
Reforma Financiera de 2014, este Consejo est incorporado en la Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras).

De la misma forma durante la participacin de Mxico en el Grupo de


los Veinte (G20) en 2012, se le dio especial nfasis en la agenda, al
trabajo que se vena realizando en materia de inclusin financiera,
logrando un renovado entusiasmo de la comunidad internacional en el
tema y comprometindose junto con otro importante nmero pases
tanto del G20 como otros que no forman parte de este grupo, a llevar al
ms alto nivel de prioridades nacionales la inclusin financiera y
desarrollar una estrategia nacional que permita avanzar hacia sistemas
financieros ms incluyentes.

En esta misma lnea, en el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 se


establecen dentro de las metas nacionales: un Mxico incluyente, que
disminuya las brechas de desigualdad y que promueva la ms amplia
participacin social; y un Mxico prspero, que promueva el
crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad
econmica y mediante la generacin de igualdad de oportunidades.

En particular, se menciona que no obstante la madurez y fortalecimiento


del sistema financiero y la solvencia y estabilidad del sistema bancario,
prevalece en Mxico la preocupacin de que la banca no presta lo
suficiente. Por esta razn se llevar a cabo un esfuerzo para
democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de
crecimiento. Para ello, se propone incrementar la competencia en el
sector financiero a travs de una reforma integral que lo fortalezca, al
tiempo que preserve su estabilidad. Mediante una mejora al rgimen de
garantas y mayor certidumbre en el marco regulatorio, se buscar que
las empresas con potencial productivo reciban ms crdito por parte de
las instituciones financieras del pas. Paralelamente, se llevar a cabo
un esfuerzo por promover la inclusin financiera, de tal manera que los
beneficios que ofrece el sistema financiero formal se extiendan a todos
los mexicanos.

Se puede sealar que, en Mxico, como en la mayora de los pases, la


inclusin financiera se define como el acceso y uso de servicios
financieros formales bajo una regulacin apropiada que garantice
esquemas de proteccin al consumidor y promueva la educacin
financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los
segmentos de la poblacin. Esta definicin destaca el carcter
multidimensional de la inclusin financiera, ya que seala claramente
sus cuatro componentes fundamentales:

Acceso: Se refiere a la penetracin del sistema financiero en


cuanto a la infraestructura disponible para ofrecer servicios y
productos financieros, esto es, a los puntos de contacto entre las
instituciones financieras (canales de acceso) y la poblacin,
desde una perspectiva de oferta.

Uso: Se refiere a la adquisicin o contratacin, por parte de la


poblacin, de uno o ms productos o servicios financieros, as
como a la frecuencia con que son utilizados. Esto es, se refiere a
la demanda de servicios financieros la cual, a su vez, refleja el
comportamiento y las necesidades de la poblacin.

Proteccin y defensa al consumidor: Se refiere a que los


productos y servicios financieros, nuevos o ya existentes, que se
ofrezcan a la poblacin se encuentren bajo un marco que
garantice como mnimo la transparencia de informacin, el trato
justo y mecanismos efectivos para la atencin de quejas y
asesora de los clientes contra prcticas desleales y abusivas,
as como la efectividad del marco regulatorio para favorecer la
inclusin de la poblacin objetivo y el resguardo de los datos
personales de los usuarios.

Educacin financiera: Se refiere a las acciones para que la


poblacin adquiera aptitudes, habilidades y conocimientos para
estar en posibilidad de efectuar un correcto manejo y planeacin
de sus finanzas personales, as como para evaluar la oferta de
productos y servicios financieros; tomar decisiones acordes a sus
intereses; elegir productos que se ajusten a sus necesidades, y
comprender los derechos y obligaciones asociados a la
contratacin de estos servicios.

A este propsito, el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 establece el


Objetivo 4.2 Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con
potencial de crecimiento, teniendo como Estrategia 4.2.2 el Ampliar la
cobertura del sistema financiero hacia un mayor nmero de personas y
empresas en Mxico, en particular para los segmentos de la poblacin
actualmente excluidos, donde se encuentran cuatro lneas de accin:

Robustecer la relacin entre la Banca de Desarrollo y la banca


social y otros prestadores de servicios financieros, para
multiplicar el crdito a las empresas pequeas y medianas.
Fortalecer la incorporacin de educacin financiera en los
programas de educacin bsica y media.
Fortalecer el sistema de garantas para aumentar los prstamos
y mejorar sus condiciones.
Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios
financieros.

En tanto el Objetivo 2.4 Ampliar el acceso a la seguridad social,


establece dentro de la Estrategia 2.4.1 Proteger a la sociedad ante
eventualidades que afecten el ejercicio pleno de sus derechos sociales,
para lo cual se plantea como lnea de accin el Promover la inclusin
financiera en materia de aseguramiento de los distintos riesgos que
enfrentan los mexicanos a lo largo del ciclo de vida.

Asimismo, en el Objetivo 4.10 se plantea Construir un sector


agropecuario y pesquero productivo que garantice la seguridad
alimentaria del pas, con la Estrategia 4.10.3 de Promover mayor
certidumbre en la actividad agroalimentaria mediante mecanismos de
administracin de riesgos, y la lnea de accin para Disear y
establecer un mecanismo integral de aseguramiento frente a los riesgos
climticos y de mercado, que comprenda los diferentes eslabones de la
cadena de valor, desde la produccin hasta la comercializacin,
fomentando la inclusin financiera y la gestin eficiente de riesgos.
Adicionalmente, en el enfoque transversal de un Mxico Prspero, la
Estrategia III con la Perspectiva de Gnero presenta como lnea de
accin el Fortalecer la educacin financiera de las mujeres para una
adecuada integracin al sistema financiero.

En especfico, esta Poltica busca promover el diseo de productos


adecuados a las caractersticas y necesidades de quienes se
encuentran actualmente excluidos, es decir, quienes no cuentan con
acceso y/o no utilizan el sistema financiero formal, as como quienes lo
utilizan pero que por distintas cuestiones no aprovechan o no entienden
los diferentes productos y servicios.

La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin la


posibilidad de mejorar la administracin de sus recursos a travs del
uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento patrimonial
de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades y en
consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusin
financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el
crecimiento econmico mediante la movilizacin del ahorro y la
inversin hacia los sectores productivos de la economa. Asimismo,
retomando la tesis que indica que el crecimiento econmico favorece
indirectamente la disminucin de la pobreza, con la inclusin financiera
se atiende transversalmente a la poblacin que se encuentra bajo dicha
condicin de vulnerabilidad.

Finalmente y como elementos orientadores, existe informacin pblica


para consulta respecto de la posicin en que se encuentra nuestro pas
en este tema, tales como la Encuesta Nacional de Inclusin Financiera
que realiza cada tres aos el INEGI, as como los Reportes de Inclusin
Financiera que peridicamente pblica la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores, y que estn disponibles en su pgina electrnica.
3. La Inclusin Financiera en Mxico.

El objetivo de la Inclusin financiera es desarrollar mercados financieras


que ofrezcan responsablemente ms productos a menos costo a un
mayor nmero de personas. Los mercados inclusivos en el mundo
desde el punto de vista financiera abarcan un ecosistema amplio e
interconectado de actos de mercado e infraestructura que permite
brindar productos financieras en forma seguro y eficiente a la poblacin,
particularmente a la de bajos ingresos. Entre los actores de mercado se
incluyen bancos, cooperativas financieras, emisores de dinero
electrnico, redes de pago, redes de agentes bancarios o
corresponsales, aseguradoras, entre otras muchas.

La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin la


posibilidad de mejorar la administracin de sus recursos a travs del
uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento patrimonial
de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades y en
consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusin
financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el
crecimiento econmico mediante la movilizacin del ahorro y la
inversin hacia los sectores productivos de la economa. Asimismo,
retomando la tesis que indica que el crecimiento econmico favorece
indirectamente la disminucin de la pobreza, con la inclusin financiera
se atiende transversalmente a la poblacin que se encuentra bajo dicha
condicin de vulnerabilidad.

Por ello durante los ltimos aos las autoridades han realizado
esfuerzos encaminados a contar con un sistema financiero ms estable,
slido e incluyente. Dichos esfuerzos se han dado en distintos mbitos
que van desde el desarrollo legislativo y regulatorio para construir un
marco que fomente dichas cualidades; hasta una activa participacin en
distintos grupos internacionales, como un elemento fundamental para el
intercambio de experiencias y mejores prcticas a nivel global. A su vez,
se ha tenido un continuo y cada vez ms marcado compromiso con la
inclusin financiera por parte de los distintos actores dentro del sector
financiero de nuestro pas.

Como muestra del compromiso al ms alto nivel por parte del gobierno
con la inclusin financiera y la necesidad de fortalecer la coordinacin
entre autoridades, as como con el sector privado y otros actores
relevantes, el 3 de octubre de 2011 se cre por decreto presidencial el
Consejo Nacional de Inclusin Financiera (CONAIF) como una instancia
de consulta, asesora y coordinacin, que tiene por objeto proponer
medidas para la planeacin, formulacin, instrumentacin, ejecucin y
seguimiento de la Poltica Nacional de Inclusin Financiera (con la
Reforma Financiera de 2014, este Consejo est incorporado en la Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras).

De la misma forma durante la participacin de Mxico en el Grupo de


los Veinte (G20) en 2012, se le dio especial nfasis en la agenda, al
trabajo que se vena realizando en materia de inclusin financiera,
logrando un renovado entusiasmo de la comunidad internacional en el
tema y comprometindose junto con otro importante nmero pases
tanto del G20 como otros que no forman parte de este grupo, a llevar al
ms alto nivel de prioridades nacionales la inclusin financiera y
desarrollar una estrategia nacional que permita avanzar hacia sistemas
financieros ms incluyentes.

En esta misma lnea, en el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 se


establecen dentro de las metas nacionales: un Mxico incluyente, que
disminuya las brechas de desigualdad y que promueva la ms amplia
participacin social; y un Mxico prspero, que promueva el
crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad
econmica y mediante la generacin de igualdad de oportunidades.

En particular, se menciona que no obstante la madurez y fortalecimiento


del sistema financiero y la solvencia y estabilidad del sistema bancario,
prevalece en Mxico la preocupacin de que la banca no presta lo
suficiente. Por esta razn se llevar a cabo un esfuerzo para
democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de
crecimiento. Para ello, se propone incrementar la competencia en el
sector financiero a travs de una reforma integral que lo fortalezca, al
tiempo que preserve su estabilidad. Mediante una mejora al rgimen de
garantas y mayor certidumbre en el marco regulatorio, se buscar que
las empresas con potencial productivo reciban ms crdito por parte de
las instituciones financieras del pas. Paralelamente, se llevar a cabo
un esfuerzo por promover la inclusin financiera, de tal manera que los
beneficios que ofrece el sistema financiero formal se extiendan a todos
los mexicanos.

Se puede sealar que, en Mxico, como en la mayora de los pases, la


inclusin financiera se define como el acceso y uso de servicios
financieros formales bajo una regulacin apropiada que garantice
esquemas de proteccin al consumidor y promueva la educacin
financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los
segmentos de la poblacin. Esta definicin destaca el carcter
multidimensional de la inclusin financiera, ya que seala claramente
sus cuatro componentes fundamentales:

Acceso: Se refiere a la penetracin del sistema financiero en


cuanto a la infraestructura disponible para ofrecer servicios y
productos financieros, esto es, a los puntos de contacto entre las
instituciones financieras (canales de acceso) y la poblacin,
desde una perspectiva de oferta.

Uso: Se refiere a la adquisicin o contratacin, por parte de la


poblacin, de uno o ms productos o servicios financieros, as
como a la frecuencia con que son utilizados. Esto es, se refiere a
la demanda de servicios financieros la cual, a su vez, refleja el
comportamiento y las necesidades de la poblacin.

Proteccin y defensa al consumidor: Se refiere a que los


productos y servicios financieros, nuevos o ya existentes, que se
ofrezcan a la poblacin se encuentren bajo un marco que
garantice como mnimo la transparencia de informacin, el trato
justo y mecanismos efectivos para la atencin de quejas y
asesora de los clientes contra prcticas desleales y abusivas,
as como la efectividad del marco regulatorio para favorecer la
inclusin de la poblacin objetivo y el resguardo de los datos
personales de los usuarios.

Educacin financiera: Se refiere a las acciones para que la


poblacin adquiera aptitudes, habilidades y conocimientos para
estar en posibilidad de efectuar un correcto manejo y planeacin
de sus finanzas personales, as como para evaluar la oferta de
productos y servicios financieros; tomar decisiones acordes a sus
intereses; elegir productos que se ajusten a sus necesidades, y
comprender los derechos y obligaciones asociados a la
contratacin de estos servicios.

A este propsito, el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 establece el


Objetivo 4.2 Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con
potencial de crecimiento, teniendo como Estrategia 4.2.2 el Ampliar la
cobertura del sistema financiero hacia un mayor nmero de personas y
empresas en Mxico, en particular para los segmentos de la poblacin
actualmente excluidos, donde se encuentran cuatro lneas de accin:

Robustecer la relacin entre la Banca de Desarrollo y la banca


social y otros prestadores de servicios financieros, para
multiplicar el crdito a las empresas pequeas y medianas.
Fortalecer la incorporacin de educacin financiera en los
programas de educacin bsica y media.
Fortalecer el sistema de garantas para aumentar los prstamos
y mejorar sus condiciones.
Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios
financieros.

En tanto el Objetivo 2.4 Ampliar el acceso a la seguridad social,


establece dentro de la Estrategia 2.4.1 Proteger a la sociedad ante
eventualidades que afecten el ejercicio pleno de sus derechos sociales,
para lo cual se plantea como lnea de accin el Promover la inclusin
financiera en materia de aseguramiento de los distintos riesgos que
enfrentan los mexicanos a lo largo del ciclo de vida.

Asimismo, en el Objetivo 4.10 se plantea Construir un sector


agropecuario y pesquero productivo que garantice la seguridad
alimentaria del pas, con la Estrategia 4.10.3 de Promover mayor
certidumbre en la actividad agroalimentaria mediante mecanismos de
administracin de riesgos, y la lnea de accin para Disear y
establecer un mecanismo integral de aseguramiento frente a los riesgos
climticos y de mercado, que comprenda los diferentes eslabones de la
cadena de valor, desde la produccin hasta la comercializacin,
fomentando la inclusin financiera y la gestin eficiente de riesgos.
Adicionalmente, en el enfoque transversal de un Mxico Prspero, la
Estrategia III con la Perspectiva de Gnero presenta como lnea de
accin el Fortalecer la educacin financiera de las mujeres para una
adecuada integracin al sistema financiero.

En especfico, esta Poltica busca promover el diseo de productos


adecuados a las caractersticas y necesidades de quienes se
encuentran actualmente excluidos, es decir, quienes no cuentan con
acceso y/o no utilizan el sistema financiero formal, as como quienes lo
utilizan pero que por distintas cuestiones no aprovechan o no entienden
los diferentes productos y servicios.

La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin la


posibilidad de mejorar la administracin de sus recursos a travs del
uso de servicios financieros, lo que favorece el crecimiento patrimonial
de los hogares, la posibilidad de enfrentar eventualidades y en
consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusin
financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el
crecimiento econmico mediante la movilizacin del ahorro y la
inversin hacia los sectores productivos de la economa. Asimismo,
retomando la tesis que indica que el crecimiento econmico favorece
indirectamente la disminucin de la pobreza, con la inclusin financiera
se atiende transversalmente a la poblacin que se encuentra bajo dicha
condicin de vulnerabilidad.

Finalmente y como elementos orientadores, existe informacin pblica


para consulta respecto de la posicin en que se encuentra nuestro pas
en este tema, tales como la Encuesta Nacional de Inclusin Financiera
que realiza cada tres aos el INEGI, as como los Reportes de Inclusin
Financiera que peridicamente pblica la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores, y que estn disponibles en su pgina electrnica.
F. Ejes y Pilares de la Reforma Financiera

Qu causas que la motivaron?

A pesar de que en Mxico contamos con uno de los Sistemas Bancarios


ms slidos y bien capitalizados, es uno de los Sistemas que menos
prestan en el mundo, con una penetracin del crdito de tan solo 26%
(veintisis por ciento), que se encuentra no slo por debajo de la OCDE,
sino que es inferior del promedio de Amrica Latina.4[1]

Con la intencin de corregir esta situacin, se llev a cabo una reforma


financiera de gran calado, en que se modificaron 34 ordenamientos
jurdicos, contenidos en 13 iniciativas del Ejecutivo Federal, en las que
participaros los diversos sectores involucrados.

Qu busca la Reforma Financiera?

A travs de la Reforma Financiera, se pretende corregir tal situacin y


hacer del crdito un detonador del crecimiento econmico en favor de
las familias mexicanas, tomando como base cuatro ejes o pilares:

Fomentar la competencia en el Sector Financiero;


Fomentar el crdito a travs de la Banca de Desarrollo;
Ampliar el crdito a travs de las Instituciones Financieras
Privadas, y
Dar mayor solidez y prudencia al Sistema Financiero en su
conjunto
Los ejes o pilares de la Reforma Financiera5[1]

Fomentar la Competencia.- En el eje de la competencia, se


prevn medidas que fomenten una mayor competencia en todo el
Sistema Financiero, inhibiendo prcticas anticompetitivas y
propiciando la expansin de la oferta de crdito, con lo que se
pretende reducir las tasas de inters, es decir, abaratar el crdito.

Un ejemplo de lo anterior, es que a nivel de ley, se establece que los


bancos y entidades de los grupos financieros, no podrn condicionar la
compra de un producto financiero, sin adquirir otro de la misma entidad,
como sucede con el crdito automotriz, en el que se condicionaban su
otorgamiento a la adquisicin de un seguro con la misma Institucin
Financiera.

Asimismo, se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF, a efecto de


incluir mayores obligaciones de transparencia a las Instituciones
Financieras, estableciendo penalidades en contra de aqullas que no
cumplan con los servicios o productos que ofrezcan a los usuarios.

Fomentar el crdito a travs de la Banca de Desarrollo.- El


segundo eje de la Reforma Financiera fomentar el crdito a
travs de redefinir el mandato de la Banca de Desarrollo para
convertirla en un detonador del crecimiento econmico, dando un
especial nfasis a las reas prioritarias del desarrollo nacional,
tales como la infraestructura, el apoyo a la pequea y mediana
empresa, as como la innovacin y la creacin de patentes.
Asimismo, y en congruencia con uno de los Ejes del PND, todos y cada
uno de los Bancos de Desarrollo, habrn de fomentar programas y
productos a fin de lograr una mayor inclusin financiera de la mujer en
todo el pas.

Ampliar el crdito a travs de las Instituciones Financieras


Privadas.- El tercer eje de la Reforma Financiera es ampliar el
crdito que otorgan las Instituciones Privadas, para lo cual, se
fortalecen las atribuciones de las Autoridades Financieras, con el
propsito de evaluar peridicamente a las Instituciones de Banca
Mltiple en relacin con los niveles de crdito que coloquen, de
modo que los depsitos de los ahorradores se canalicen hacia
actividades productivas, que es la razn social de ser de la
banca.

Por otro lado, y a efecto de reducir el riesgo en la actividad bancaria, y


reconociendo la necesidad de dar mayor certidumbre jurdica en la
ejecucin de contratos y de fortalecer el esquema de garantas, como
parte de la Reforma Financiera se han simplificado los regmenes para
el otorgamiento de garantas crediticias, con lo que pretende lograr la
expansin y reduccin del costo del crdito, en beneficio de los
acreditados.

Dar mayor solidez y prudencia al Sistema Financiero en su


conjunto.- En el cuarto eje, se establecen medidas para
fortalecer el marco prudencial actual y dotar a la Autoridad de
herramientas adecuadas para la regulacin y control oportuno del
Sistema Financiero, para lo cual, y de conformidad con lo
dispuesto en el consenso de Basilea III, se elevan al rango de
ley, las normas para la conformacin y calidad del capital que
actualmente se contienen en regulaciones administrativas, con lo
que Mxico se convierte en el primer pas en adoptar dicha
medida.

EL DERECHO FINANCIERO PRIVADO Y SOCIAL,


EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO,
LOS SECTORES QUE LO INTEGRAN Y
SUS AUTORIDADES

Introduccin

Bienvenido (a) al Mdulo I del Diplomado en Educacin Financiera!

Objetivo del Mdulo I

El objetivo central de este mdulo es que tengas un concepto claro del


Derecho Financiero Privado, de su campo de accin y de su diferencia con
el Derecho Financiero Pblico y, asimismo, que comprendas y conozcas qu
es y cmo est integrado el Sistema Financiero Mexicano y cules son las
autoridades encargadas de su regulacin y de su supervisin y vigilancia.

Tienes una idea de lo qu es el Derecho Financiero Privado y cul es su


funcin y su campo de accin dentro del Sistema Financiero Mexicano?
Precisamente la finalidad de esta primera parte del Mdulo I, es explicarte su
diferencia con el Derecho Financiero Pblico, cmo est integrado, cul es
su campo de accin y cules son las Entidades Financieras que tutela.
1. El Derecho Financiero Privado

El trmino financiero, se utiliza para referirse a la hacienda pblica y tambin


a las cuestiones bancarias, burstiles o a los grandes negocios mercantiles,
por lo que en materia financiera, se pueden distinguir dos campos:

El primero, relativo a la actividad financiera del Estado, que se


conoce como Finanzas Pblicas; y que est regulado por el
Derecho Financiero Pblico, y

El segundo, que est relacionado con el dinero, el capital, el


crdito, los negocios bancarios, burstiles, de seguros, de fianzas,
de las organizaciones y actividades auxiliares del crdito, de los
sistemas de ahorro para el retiro y otras que en su conjunto
constituyen las Finanzas Privadas y la intermediacin financiera,
que est regulado por el Derecho Financiero Privado, el cual tiene
como finalidad la de tutelar dichas actividades.

Por lo tanto, el Derecho Financiero Privado estar conformado por las leyes
que regulan la creacin y funcionamiento de los intermediarios financieros,
como son: los bancos, las casas de bolsa, las compaas de seguros, y de
fianzas, las organizaciones y actividades auxiliares del crdito, las
agrupaciones financieras, as como las que regulan el Sistema de Ahorro
para el Retiro y el sector de Ahorro y Crdito Popular.
Todas estas Entidades, son Instituciones dedicadas a la intermediacin
financiera, que consiste en la canalizacin de recursos de entidades sper
habitarias, es decir, con recursos lquidos, hacia aqullas personas fsicas o
morales, que requieren de dichos recursos para llevar a cabo sus proyectos
de inversin, con lo que se contribuye a la creacin de empleos y al
crecimiento econmico del pas.

Las legislaciones especiales que integran el Derecho Financiero Privado,


que regulan las actividades relacionadas con la intermediacin financiera, y
cuyo campo de accin es principalmente el Sistema Financiero Mexicano,
son:

Derecho Bancario;
Derecho Burstil;
Derecho de Seguros;
Derecho de Fianzas;
Derecho de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito;
Derecho de las Agrupaciones Financieras;
Derecho de las Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y
Derecho de las Entidades del Sector de Ahorro y Crdito Popular

2. El Derecho Financiero Social

Con fines didcticos, y tomando en cuenta el beneficio social, se ha


considerado conveniente incluir las legislaciones especiales que tutelan a las
Entidades Financieras que a continuacin se mencionan, como integrantes
del denominado Derecho Financiero Social:

Banca de desarrollo;
Fideicomisos pblicos de fomento econmico;
Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y
Entidades del Sector de Ahorro y Crdito Popular.

3. El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

Alguna vez ha odo hablar del Sistema Financiero Mexicano (SFM)?, te


has preguntado qu es o cul es su funcin?

Lo ms probable es que hayas escuchado este concepto, pero nadie te lo ha


explicado de manera clara.

Precisamente ste es el segundo tema de nuestro primer mdulo, ya que


entender la estructura del SFM te dar una nocin general del gran aparato
financiero que existe en nuestro pas.

Es importante que conozcas el SFM?

La respuesta es s, pues este conocimiento te va a ayudar a:

Mejorar tu nivel de cultura financiera, y


Contribuir, con ello, a la educacin financiera y econmica de
Mxico.

En este captulo aprenders:

El concepto y la estructura del Sistema Financiero Mexicano (SFM), y


Sus funciones e importancia.

Qu importancia tiene para nosotros el SFM?


El SFM tiene para nosotros una importancia fundamental, entre otras, por las
siguientes razones:

Porque a travs de las Instituciones Financieras se capta el ahorro


del pblico y se canaliza hacia las actividades productivas;
Porque propicia la acumulacin de capital para generar riqueza, y
Porque el Sistema Financiero Mexicano constituye la base principal
del sistema de pagos del pas, con lo que se facilitan las
transacciones que dan liquidez al sistema econmico.

Cmo podemos definir el Sistema Financiero Mexicano (SFM)?

El SFM es el conjunto de autoridades que regulan, supervisan y vigilan a las


Instituciones dedicadas en forma profesional y permanente a la
intermediacin financiera; de grupos financieros que prestan servicios
financieros integrados; de sociedades que complementan la actividad de los
anteriores, as como de otras entidades que participan de una manera
limitada en el sistema, y que tiene el objetivo principal de canalizar los
recursos del pblico hacia actividades productivas.

De acuerdo con la anterior definicin, cules son los sectores que


conforman la estructura del SFM?

A. Autoridades financieras.- Son las encargadas no slo de disear,


dirigir, regular, supervisar, autorizar, modificar, interpretar y sancionar
las actividades de las Entidades Financieras que integran el Sistema
Financiero Mexicano, sino tambin de la proteccin de los intereses y
de los ahorros del pblico. Dichas autoridades son:

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP);


Banco de Mxico (B de M);
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF);
Comisin Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
(CONSAR);
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), y
El Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).

B. Intermediarios financieros.- Son las Instituciones autorizadas por


la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (grupos financieros) o por
alguna de las Comisiones Nacionales (bancos, casas de bolsa,
aseguradoras, etc.), que captan, administran y canalizan el ahorro y la
inversin del pblico, para prestarlo a quienes requieren de recursos
para llevar a cabo sus proyectos. Estas Instituciones, se pueden
agrupar de la siguiente manera:

a) Sector Bancario. Las Entidades Financieras integrantes de este


sector estn reguladas por la Ley de Instituciones de Crdito (LIC), la
Ley Orgnica del Banco de Mxico (LOBM) y las Leyes Orgnicas de
los Bancos de Desarrollo, y a l pertenecen:

Instituciones de banca mltiple;


Instituciones de banca de desarrollo;
Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas
como bancos mltiples, y
Fideicomisos pblicos de fomento econmico del Gobierno
Federal que realicen actividades financieras.

b) Sector Burstil. Las Entidades Financieras integrantes de este


sector estn reguladas por la Ley del Mercado de Valores (LMV) y por
la Ley de Fondos de Inversin (LFI), y a l pertenecen:
Casas de bolsa;
Instituciones de crdito;
Sociedades operadoras de fondos de inversin;
Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);
Sociedades distribuidoras de acciones de sociedades de
inversin;
Entidades Financieras autorizadas para actuar con el carcter
de distribuidoras de acciones de sociedades de inversin, y
Filiales de Instituciones Financieras del exterior que se
organicen como alguna de las anteriores.

Aunque la LMV no lo establece en forma expresa, y slo menciona a


las sociedades operadoras de fondos de inversin, dentro de este
sector tambin se pueden incluir los fondos de inversin.

c) Sector Asegurador. Estas Entidades estn tuteladas por la Ley


General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
(LGISMS)6[1], y a l pertenecen:

Instituciones de seguros;
Sociedades mutualistas de seguros;
Intermediarios de reaseguro, y
Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas
como instituciones de seguros.

d) Sector Afianzador. Las Entidades Financieras integrantes de este


sector estn reguladas por la Ley Federal de Instituciones de Fianzas
(LFIF)7[1], y a l pertenecen:
- Instituciones de fianzas y
- Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como
instituciones de fianzas

e) Sector de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. Las


Entidades Financieras integrantes de este sector estn reguladas por la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (LGOAC), y a l
pertenecen:

i) Organizaciones Auxiliares del Crdito.

Almacenes generales de depsito;


Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas
como organizaciones auxiliares del crdito.

ii) Actividades Auxiliares del Crdito.

Casas de cambio y
Sociedades financieras de objeto mltiple (SOFOMES).

f) Sector de Uniones de Crdito.- Las Entidades Financieras


integrantes de este sector estn reguladas por la Ley de Uniones de
Crdito (LUC), y a l pertenecen:

Uniones de crdito
g) Entidades de Ahorro y Crdito Popular. Las Entidades
Financieras integrantes de este sector estn reguladas por la Ley de
Ahorro y Crdito Popular (LACP) y por la Ley para Regular las
Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo
(LRASCAP), y a l pertenecen:

Sociedades financieras populares;


Sociedades financieras comunitarias;
Organismo de integracin financiera rural, y
Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo.

h) Sector de los Sistemas del Ahorro para el Retiro. Las Entidades


Financieras integrantes de este sector estn reguladas por la Ley de
los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR), y a l pertenecen:

Administradores de fondos para el retiro (AFORES) y


Sociedades de inversin especializadas para el manejo de
fondos para el retiro (SIEFORES).

C. Grupos financieros.- Se encuentran tutelados por la Ley para


Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF) y son Entidades
Financieras autorizadas discrecionalmente por la SHCP, que
encabezados por una sociedad controladora, aglutinan dos o ms
intermediarios financieros (banco, aseguradora, casa de bolsa, etc.),
con el fin de prestar al pblico servicios financieros integrados, como
sucede con los distintos grupos financieros que operan en nuestro
pas.

Los grupos financieros pueden estar integrados por una sociedad


controladora y por dos o ms de las Entidades Financieras siguientes:
Almacenes generales de depsito;
Casas de cambio;
Instituciones de fianzas;
Instituciones de seguros;
Casas de bolsa;
Instituciones de banca mltiple;
Sociedades operadoras de fondos de inversin;
Distribuidoras de acciones de fondos de inversin;
Administradoras de fondos para el retiro, y
Sociedades financieras de objeto mltiple

D. Entidades complementarias o de apoyo.- Son las Entidades que


prestan a los intermediarios financieros, ya sea directa o indirectamente,
diversos servicios complementarios, o que les brindan apoyo en la
realizacin de sus actividades y de su operacin, como pueden ser: las
sociedades financieras de informacin crediticia, las inmobiliarias bancarias,
las empresas de transporte de valores, las calificadoras y bolsas de valores,
etc.

E. Otras entidades.- Son sociedades que participan en forma limitada en el


sistema, como las oficinas de representacin de Instituciones Financieras
del exterior, que slo pueden proporcionar informacin sobre operaciones
activas, o bien sucursales de bancos extranjeros off shore, que realizan
actividades activas o pasivas, exclusivamente con residentes fuera del pas.

F. Las leyes que regulan el Sistema Financiero Mexicano son:


Constitucin Poltica de los Estado Unidos Mexicanos (CPEUM);
Tratados Internacionales;
Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (LOAPF);
Ley del Banco de Mxico (LBM);
Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (LCNBV);
Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
(LPDUSF)
Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (LPAB);
Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros (LTOSF);
Ley de Instituciones de Crdito (LIC);
Leyes Orgnicas de las Instituciones de la banca de desarrollo;
Ley del Mercado de Valores (LMV);
Ley de Fondos de Inversin (LFI);
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
(LGISMS);
Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF);
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito
(LGOAAC);
Ley de Uniones de Crdito (LUC);
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF);
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR);
Ley de Ahorro y Crdito Popular (LACP), y
Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de
Ahorro y Prstamo (LRASCAP).

4. Autoridades Financieras
Iniciaremos el anlisis del SFM, con la exposicin del primero de los
sectores arriba mencionado, es decir, el de las autoridades financieras.

La idea central de este captulo, es darte a conocer cules son las


Autoridades Financieras encargadas de regular, supervisar y vigilar a las
Instituciones Financieras, as como cules son aqullas encargadas de la
proteccin de los intereses de los Usuarios de los servicios financieros.

Los dos pilares del Sistema Financiero son:

A. El Banco de Mxico (BANXICO).- Es un organismo autnomo


cuyo objetivo prioritario es procurar mantener el poder adquisitivo de la
moneda, proveer de moneda nacional a la economa nacional y
promover el sano desarrollo del Sistema Financiero Mexicano.

B. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).- Es una


dependencia del Gobierno Federal, entre cuyas funciones se
encuentra la de planear, coordinar, evaluar y vigilar el Sistema
Financiero Mexicano en su conjunto.

Las dems autoridades financieras de las que nos ocuparemos en este


captulo, se pueden dividir en dos grupos

C. Entidades y organismos con funciones de regulacin,


supervisin y vigilancia:

Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);


Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), y
Comisin Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
(CONSAR).

D. Organismos a los que corresponde la proteccin de los


intereses de los Usuarios del Sistema Financiero Mexicano:

Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), y


Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros (CONDUSEF).

El esquema siguiente te muestra las autoridades financieras mexicanas:

Objetivos

En este captulo aprenders:

Las facultades y funciones del Banco de Mxico (Banxico), y su papel


dentro del SFM;
La rectora de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) en
el SFM y sus facultades;
Las funciones, tareas y objetivos de las Comisiones Nacionales
supervisoras;
El papel de la CONDUSEF en la transparencia de la informacin, en
el fomento de la educacin financiera y en la defensa de los Usuarios
de servicios financieros, y
La proteccin al ahorro bancario a cargo del IPAB.

Antes de empezar, reflexiona sobre las siguientes preguntas, cuyas


respuestas conocers al estudiar el tema.

Cunto sabes acerca de...?


Qu papel tiene el Banco de Mxico en el SFM?
Cul es la funcin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico?
Cul es el objetivo de las Comisiones Nacionales supervisoras?
Qu funciones realiza cada una de ellas?
Qu hace la CONDUSEF?
Cules son las tareas fundamentales del IPAB?

A. Banco de Mxico (BANXICO)


Qu es?

El Banco de Mxico es el banco central del Estado mexicano y funciona


como un rgano constitucionalmente autnomo que se maneja por s
mismo, tanto en sus funciones como en su administracin.

Qu hace y cul es su objetivo?


El objetivo prioritario del Banco de Mxico es procurar la estabilidad del
poder adquisitivo de nuestra moneda, y entre sus finalidades est la de
promover un sano desarrollo del Sistema Financiero de nuestro pas.

En este sentido, el Banco de Mxico tiene, principalmente, las siguientes


atribuciones:

Abastecer de billetes y moneda nacional al pas;


Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago, y
Procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

Cules han sido las principales aportaciones del Banco de Mxico al


desarrollo del pas?

Te vamos a dar a conocer un periodo fundamental en la historia del


Banco de Mxico. Acompanos a conocerlo!
A pesar de que desde la Constitucin de 1917 se prevea un banco
nico de emisin de billetes y moneda, no fue sino hasta el 31 de
agosto de 1925, que se publica la Ley que crea BANXICO, el cual se
inaugur el 1 de septiembre de ese mismo ao.
Al recin creado Instituto, se le encarg, adems de la emisin de
billetes y moneda, la regulacin de la circulacin monetaria, los tipos
de inters y del cambio sobre el exterior, as como actuar como
agente financiero y banquero del Gobierno Federal.
El Banco de Mxico nace como sociedad annima, con participacin
mayoritaria del Estado, pero ms tarde, en 1941, se expide una
nueva Ley Orgnica, que lo convierte en un Organismo Pblico
Descentralizado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
En el ao de 1985, se expidi una nueva Ley Orgnica para el Banco
de Mxico, la cual le dio la facultad de fijar lmites adecuados al
financiamiento que otorga, con lo que qued en posibilidad de emitir
ttulos de deuda para fines de regulacin monetaria.
La autonoma del Banco de Mxico

Por Decreto publicado en el DOF del 20 de agosto de 1993, se reform el


prrafo sexto del artculo 28 constitucional, con el fin de convertir al
BANXICO, en un Banco Central Autnomo, en el ejercicio de sus funciones y
de su administracin, con el objetivo prioritario de procurar la estabilidad del
poder adquisitivo de la moneda nacional, lo que significa que el Banco de
Mxico no depende de ninguno de los tres Poderes (Ejecutivo, Legislativo o
Judicial).

En qu se sustenta su autonoma?

Desde entonces el Banco de Mxico, es el encargado de disear y controlar


en forma autnoma, la poltica monetaria, y participar, junto con la SHCP, en
la poltica cambiaria del pas, a fin de procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de la moneda.

La autonoma del Banco de Mxico est sustentada en tres pilares.

Mantener el poder adquisitivo de la moneda por mandato


constitucional;
Regular la emisin y circulacin de moneda, y
La integracin de su Junta de Gobierno y las normas que regulan su
funcionamiento.
La conduccin del Banxico est a cargo de un Gobernador que es una
persona que designa el Presidente de la Repblica, con la aprobacin de la
Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente del Congreso de la
Unin, en su caso.

Las funciones que realiza el Banxico estn reguladas por la Ley del Banco
de Mxico (LBM), en vigor a partir de abril de 1994.

Qu hace el Banco de Mxico en materia de intermediacin


financiera?

BANXICO regula la intermediacin y los servicios financieros, ya que tanto


su Ley Orgnica como las dems leyes financieras, le confieren la facultad
de dictar disposiciones para regular las actividades de las Entidades
Financieras, tales como:

Las caractersticas de las operaciones activas (otorgamiento de


financiamientos), pasivas (captacin de recursos del pblico) y de
prestacin de los servicios que realicen las instituciones de crdito;
Las operaciones de crdito, prstamo o reporto que celebren los
intermediarios burstiles;
Los fideicomisos, mandatos y comisiones que realicen de los
intermediarios burstiles y de las instituciones de seguros y fianzas, y

Determinar las condiciones en que las Instituciones de crdito deben retirar


o canjear los billetes y las monedas en circulacin, con el fin de que esto
satisfaga los requerimientos del pblico.

Los mecanismos del BANXICO en la actualidad

Desde la grave crisis econmica que estall en diciembre de 1994 y que se


agudiz durante los primeros meses de 1995, todas las acciones del
BANXICO han estado encaminadas a reducir los ndices de inflacin.

Este esfuerzo de desinflacin y de estabilizacin contina hasta la fecha, por


lo que actualmente los esfuerzos del BANXICO estn orientados a afinar y
mejorar sus procedimientos operativos de poltica monetaria para abatir la
inflacin.

El esquema de Objetivos de Inflacin (OI)

Dentro del proceso de estabilizacin de la inflacin el Banco de


Mxico adopt el esquema de poltica monetaria denominado
Objetivos de Inflacin (OI), cuya ventaja principal radica en que,
mediante su aplicacin, se busca dar mayor eficacia a la poltica
monetaria, minimizando los costos que implica la lucha contra la
inflacin.

En qu consiste el esquema OI?

El esquema consiste en que el Banco Central (BANXICO) debe tener


objetivos o metas lmite explcitas de inflacin que debe cumplir a
mediano plazo.
Para que esto sea posible (y al igual que sucede en otros bancos
centrales del mundo), el Instituto Central debe ser dotado de
autonoma y operar en un contexto en donde el tipo de cambio se
encuentre en flotacin, disminuyendo con esto la circulacin o
restringiendo la base monetaria y efectuando un control sobre los
salarios; cuando no es as, el Banco Central puede enfrentar la
disyuntiva de alcanzar su meta de inflacin o mantener el tipo de
cambio en una trayectoria o nivel predeterminado.

Este esquema tiene otra caracterstica importante, que consiste en


que las acciones de poltica monetaria responden a una motivacin
preventiva ms que correctiva y las intervenciones se deciden en
funcin del anlisis de un amplio conjunto de indicadores
econmicos. En ese contexto, resulta de la mayor relevancia
identificar las causas de las presiones inflacionarias que se susciten.

Estabilizacin del esquema de Objetivos de Inflacin (OI)

La fase del proceso de estabilizacin del esquema de Objetivos de


Inflacin empez en el 2000; desde ese ao, hasta el momento, el
descenso de la inflacin ha sido prcticamente continuo. En el ao
2000, la inflacin anual registrada fue de 8.96 mientras que la
inflacin anual registrada a finales del 2013 fue de 3.82 por ciento,

Si quieres saber ms sobre este tema, visita:

http://www.banxico.org.mx/disposiciones/marco-juridico/ley-del-banco-
mexico.html

B. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)

Qu es?
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) es la dependencia que
dirige la poltica econmica del Gobierno Federal en materia:

Financiera;
Fiscal;
Gastos;
Ingresos, y
Deuda pblica.

Qu hace en materia de intermediacin financiera?

Para el cumplimiento de sus funciones en esta materia, la SHCP est dotada


de diversas facultades que se encuentran establecidas en:

La Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM);


La Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (LOAPF);
El Reglamento Interior de la SHCP, y
Las distintas leyes especiales que regulan a las Entidades
Financieras que forman parte del SFM.

En su artculo 31, la LOAPF otorga a la SHCP sus principales atribuciones,


de las que se destaca la elaboracin del Plan Nacional de Desarrollo, y en
relacin con el tema de la intermediacin financiera, las siguientes:

Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que


comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las
dems instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y
crdito (Frac. VII), y
Ejercer las atribuciones que le sealen las leyes en materia de
seguros, fianzas, valores y organizaciones y actividades auxiliares del
crdito (Frac. VIII).

Principales funciones

En cumplimiento de sus atribuciones, y de acuerdo con lo dispuesto por su


Reglamento Interior, la SHCP realiza, entre otras, las siguientes funciones:

Orienta la poltica de las Entidades Financieras, proponiendo lneas


de poltica financiera, crediticia, bancaria y monetaria;

Se encarga de adecuar el marco institucional, legal y estructural del


sistema financiero, a las condiciones econmicas y financieras que
vayan surgiendo;

Otorga autorizaciones y concesiones, para diversos participantes del


SFM (grupos financieros, bolsas de valores y sociedades para el
depsito de valores), y autoriza y/o aprueba diversos actos que
pretendan realizar las Entidades Financieras;

Coordina a las Instituciones de banca de desarrollo, y acta como


coordinadora del Sector donde se ubican las Entidades Financieras
del sector pblico;

Emite disposiciones y reglas de carcter prudencial y es la encargada


de interpretar las normas financieras para efectos administrativos;

Interviene en la persecucin de los delitos financieros previstos en las


leyes financieras;
Recibe y resuelve recursos contra resoluciones dictadas por otras
autoridades, y

Participa en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de


Seguros y Fianzas, de los Sistemas de Ahorro para el Retiro y en la
de Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.

El siguiente esquema te muestra las principales funciones de la SHCP dentro


del SFM

c) Entidades y organismos con funciones de relacin, supervisin y


vigilancia

a) Las Comisiones Nacionales Supervisoras

Ya que conoces los dos pilares bsicos del SFM, te presentamos a las
Comisiones Nacionales encargadas de la supervisin y vigilancia de las
Entidades que integran el SFM.

Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

Qu son?

Las Comisiones Nacionales supervisoras son rganos desconcentrados de la


Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Qu es un rgano desconcentrado?
Los rganos desconcentrados, son aqullos que carecen de personalidad
jurdica y patrimonio propios, a los que alguna dependencia de la
administracin centralizada, como la SHCP, encarga determinadas
actividades administrativas, para lo cual les atribuye facultades de decisin,
aunque sigan sometidos a dicha dependencia.

Qu hacen?

Las Comisiones Nacionales supervisoras regulan y supervisan las acciones


especficas de las Instituciones Financieras.

Qu es?

Por decreto del Ejecutivo Federal, se expide la Ley de la Comisin Nacional


Bancaria y de Valores (LCNBV), publicada en el Diario Oficial de la
Federacin el 28 de abril de 1995, con la que se crea la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV).

La CNBV es un rgano desconcentrado de la SHCP, con autonoma tcnica


y facultades ejecutivas encargado de supervisar y regular, en el mbito de su
competencia, a la mayora de las Entidades Financieras, as como a las
personas fsicas y morales, cuando realicen actividades previstas en las
leyes relativas al Sistema Financiero Mexicano.
Qu hace?

De conformidad con la citada Ley, la CNBV lleva a cabo las siguientes


funciones:

Procura la estabilidad y correcto funcionamiento de las Instituciones


Financieras;

Mantiene y fomenta el sano y equilibrado desarrollo del Sistema


Financiero Mexicano en su conjunto, para proteger los intereses de
los Usuarios, y

Supervisa y regula a las personas fsicas y morales cuando realizan


actividades financieras previstas en la ley.

La tarea de supervisin, inspeccin y vigilancia de las Instituciones


Financieras se justifica porque stas cumplen funciones de gran importancia
para impulsar el crecimiento y desarrollo econmico de Mxico.

La supervisin tiene por objeto evaluar los riesgos a los que estn sujetas las
Entidades Financieras, a fin de que mantengan una adecuada liquidez,
solvencia, estabilidad y se ajusten a las disposiciones que las rigen.

Cmo lleva a cabo la CNBV la inspeccin, la vigilancia y la


prevencin?

La inspeccin se efecta a travs de visitas, en las instalaciones de las


Entidades Financieras, y la vigilancia se realizar por medio del anlisis de la
informacin econmica y financiera que proporcionan las propias
Instituciones.
La funcin de prevencin y correccin, se lleva a cabo mediante el
establecimiento de programas de cumplimiento forzoso para las Entidades
Financieras, tendientes a eliminar irregularidades.

Entre las facultades que las diversas leyes especiales confieren a la CNBV,
est la de autorizar la constitucin y operacin de las Entidades Financieras
que cumplan con los requisitos que sobre el particular sealan dichas leyes.

De conformidad con su Ley, a la CNBV corresponde la supervisin de las


siguientes Entidades Financieras:

Sociedades controladoras de grupos financieros;


Instituciones de crdito;
Casas de bolsa;
Bolsas de valores;
Fondos de inversin;
Sociedades operadoras de fondos de inversin;
Sociedades distribuidoras de acciones de fondos de inversin;
Almacenes de generales de depsito;
Uniones de crdito;
Sociedades de ahorro y prstamo;
Casas de cambio;
Sociedades financieras de objeto mltiple reguladas;
Sociedades financieras populares;
Instituciones para el depsito de valores;
Contrapartes centrales;
Instituciones calificadoras de valores;
Sociedades de informacin crediticia;
Sociedades financieras comunitarias sujetas a la supervisin
de la CNBV;
Organismos de integracin financiera rural;
Otras instituciones y fideicomisos pblicos que realicen
actividades financieras respecto de las cuales la CNBV tenga
facultades de supervisin;
Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo sujetas a la
supervisin de la CNBV a que se refiere la Ley para Regular
las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Prstamo;
Las federaciones y el fondo de proteccin a que se refiere la
Ley de Ahorro y Crdito Popular;
El fondo de proteccin a que se refiere la Ley para Regular las
Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y
Prstamo;
Entidades Financieras del fondo de proteccin a que se refiere
la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Prstamo, y
Centros cambiarios y transmisores de dinero a que se refiere
la LGOAAC

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

Qu es?
La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es otro rgano
desconcentrado de la SHCP, con autonoma tcnica y facultades ejecutivas,
dedicado a supervisar los sectores asegurador y afianzador.

Qu hace?

La CNSF tiene como misin garantizar al pblico usuario de los seguros y las
fianzas, que los servicios y actividades que las Instituciones y Entidades
autorizadas realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes.

Cmo lo hace?

Para llevar a cabo su objetivo, la CNSF tiene a su cargo la supervisin y


vigilancia de las Instituciones de seguros, las Sociedades mutualistas de
seguros, las Instituciones de fianzas y dems personas y empresas que se
encuentren sujetas a dicha supervisin y vigilancia, conforme a las siguientes
leyes:

Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros


(LGISMS);
Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF), y
Leyes, reglamentos y disposiciones administrativas aplicables en
materia de seguros y fianzas.

En cumplimiento de sus atribuciones, y adems de la inspeccin y vigilancia


de las mencionadas entidades, la CNSF lleva a cabo las siguientes acciones:

Supervisar que las compaas de seguros y de fianzas se apeguen al


marco normativo;
La aplicacin de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros y de la Ley Federal de Instituciones de
Fianzas;
Preservar la solvencia y estabilidad financiera de dichas Instituciones,
as como promover su sano desarrollo;
Emitir disposiciones e instrucciones a las Instituciones y Sociedades
mutualistas de seguros;
Ser rgano de consulta de la SHCP en el rgimen asegurador y
afianzador;
Coadyuvar con la SHCP en el desarrollo de polticas para seleccionar
los riesgos tcnicos y financieros;
Promover medidas para que las Instituciones y las Sociedades
mutualistas de seguros cumplan con los compromisos contrados en
sus contratos de seguros;
Elaborar reglamentos y reglas de carcter general, y
Autorizar la actividad de los agentes y ajustadores de seguros, as
como suspender o revocar dicha autorizacin.

Para conocer con detalle las facultades que tiene la CNSF, consulta la Ley
General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS), y
la Ley Federal de Instituciones de Fianzas.

Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro


(CONSAR)

Qu es?

La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) es un


rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, dotado
de autonoma tcnica y facultades ejecutivas, encargado de coordinar, regular,
supervisar y vigilar los sistemas de ahorro para el retiro.

Las Instituciones que supervisa son:


Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);
Sociedades de inversin especializadas en fondos de ahorro para el
retiro (SIEFORES);
Instituciones de crdito y de seguros en lo que se refiere a su
participacin en el Sistema de Ahorro para el Retiro, y
Cualquier otra Entidad que participe de alguna manera en el sistema.

Qu hace?

Esta Comisin realiza las siguientes acciones:

Coordinar y establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para


el funcionamiento de los sistemas de ahorro para el retiro, previstos en
las leyes del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) y del Instituto
de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado
(ISSSTE), y

Revisar todos los aspectos relacionados con estos sistemas y, en


especial, las formas, trminos y dems caractersticas a las que deben
sujetarse los recursos e informacin entre los diversos participantes.
La CONSAR est facultada para llevar a cabo, entre otras, las
siguientes acciones:
Realizar la supervisin y vigilancia de los participantes de los sistemas
de ahorro para el retiro arriba mencionados, as como imponer multas y
sanciones;

Otorgar y revocar las autorizaciones o concesiones a las AFORES y


SIEFORES;

Operar y/o administrar la Base de Datos Nacional SAR;

Establecer medidas para proteger los recursos de los trabajadores


cuando se presenten circunstancias atpicas en los mercados
financieros;

Regular, mediante la expedicin de disposiciones de carcter general,


los aspectos relacionados con los sistemas de ahorro para el retiro. y

Rendir un informe trimestral al Congreso de la Unin sobre la situacin


que guardan los sistemas de ahorro para el retiro.
Conocer acerca de la CONSAR es muy importante, pues es la
reguladora de las AFORES, que son las entidades que administran los
fondos para el retiro.

El siguiente esquema te muestra las funciones de la CONSAR.


D) Organismos a los que corresponde la proteccin de los intereses de
los usuarios del Sistema Financiero Mexicano:

Ya que conoces cules son las Comisiones Nacionales encargadas de la


supervisin y vigilancia de las Entidades Financieras que integran del SFM,
te presentamos ahora a los organismos encargadas de la proteccin de los
intereses del pblico.

Qu son?

Las entidades que te presentaremos ahora, son organismos


descentralizados de la administracin pblica.

Qu es un organismo descentralizado?

A diferencia de los rganos desconcentrados, los organismos


descentralizados son Entidades de la Administracin Pblica, que cuentan
con personalidad jurdica y patrimonio propio, y que son creados mediante
disposiciones legislativas o por Decreto del Ejecutivo Federal para realizar
alguna actividad que es de inters pblico o constituye un servicio social.

Qu hacen?

Tanto la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de


Servicios Financieros (CONDUSEF), como el Instituto de Proteccin al
Ahorro Bancario (IPAB), son organismos pblicos descentralizados de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que tienen como objetivo central
proteger los intereses y el ahorro del pblico.

a) Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de


Servicios Financieros (CONDUSEF)

http://www.condusef.gob.mx

Qu es?

Por decreto del Ejecutivo Federal publicado en el Diario Oficial de la


Federacin el 18 de enero de 1999, se expidi la Ley de Proteccin y
Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSEF), con la que
se crea Comisin Nacional para Proteccin y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros (CONDUSEF), como un instrumento del
Estado mexicano para la proteccin y defensa de los intereses del
pblico usuario de dichos servicios.

La CONDUSEF es un Organismo Pblico Descentralizado de la


Administracin Pblica Federal, que tiene como objetivo prioritario
procurar la equidad en las relaciones entre los Usuarios y las
Instituciones Financieras, en las operaciones que realicen y en las
relaciones que establezcan con dichas Instituciones.

Qu hace?

De acuerdo con la LPDUSF, la CONDUSEF tiene como finalidad promover,


asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de los Usuarios frente
a las Instituciones Financieras, arbitrar sus diferencias, y supervisar y regular
a dichas instituciones a fin de procurar la proteccin de los intereses de los
usuarios.

Cul es su origen?

Tal como se expuso en la introduccin en la ltima dcada del siglo XX, se


produjeron cambios radicales en el Sistema Financiero Mexicano,
principalmente, a raz de:

La nacionalizacin bancaria y su posterior privatizacin;


Las nuevas estrategias de desarrollo econmico marcadas por el
Tratado de Libre Comercio, y
La apertura comercial y financiera de Mxico hacia al mundo

Qu dio vida a la CONDUSEF?

Lo que dio vida a la CONDUSEF fue lo siguiente:

Mxico vivi un complicado proceso para solucionar la crisis financiera del


ao 1994, se gener un grave desajuste en la relacin entre Usuarios e
Instituciones Financieras, agudizado por la carencia de cultura financiera
entre los mexicanos.

Durante esos aos, reinaba un sentimiento de rechazo y desconfianza hacia


las Instituciones Financieras pues se les responsabilizaba de los efectos de
la crisis en la vida cotidiana.
Por eso, como una medida del gobierno para orientar y apoyar a los
ciudadanos, se cre la CONDUSEF, cuya misin es proteger y defender a
los Usuarios de los servicios y productos que ofrecen las Instituciones
Financieras.

En cumplimiento de lo antes mencionado, la CONDUSEF tiene como


misin:

Promover y difundir la educacin y la transparencia financiera para


que los Usuarios tomen decisiones informadas sobre los beneficios,
costos y riesgos de los productos y servicios ofertados en el Sistema
Financiero Mexicano;

Proteger los intereses de los Usuarios de dichos servicios, mediante


la supervisin y regulacin a las Instituciones Financieras
proporcionando a stos servicios que los asesoren y apoyen en la
defensa de sus derechos, y

Consolidar al interior de la Comisin Nacional una cultura institucional


que fortalezca la transparencia, el combate a la corrupcin y la
construccin de condiciones que posibiliten la igualdad poltica,
econmica, social y cultural de mujeres y hombres

Cul es el mbito de competencia de la CONDUSEF?

El campo de accin de la CONDUSEF es muy amplio, pues la


proteccin y defensa de los derechos e intereses de los Usuarios que
la LPDUSF encarga a dicha Comisin, abarca a la casi totalidad de las
Instituciones Financieras del Sistema Financiero Mexicano, con las
que contraten productos o servicios.

Las mencionadas Entidades Financieras, son las siguientes:


Sociedades controladoras;
Instituciones de crdito;
Sociedades financieras de objeto mltiple;
Sociedades de informacin crediticia;
Casas de bolsa;
Especialistas burstiles;
Fondos de inversin;
Almacenes generales de depsito;
Uniones de crdito;
Casas de cambio;
Instituciones de seguros;
Sociedades mutualistas de seguros;
Instituciones de fianzas;
Administradoras de fondos para el retiro;
PENSIONISSSTE;
Empresas operadoras de la base de datos del SAR;
Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los
Trabajadores;
Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo;
Sociedades financieras populares;
Sociedades financieras comunitarias, y
Cualquier otra sociedad que requiera autorizacin de la SHCP o
de cualquiera de las Comisiones Nacionales y ofrezca un
producto o servicio financiero.

En cumplimiento de su objeto y de conformidad con la LPDUSF, la


CONDUSEF realiza acciones con una doble vertiente de funcin
estratgica: preventiva y correctiva:
Funciones Preventivas:

Dentro de sus funciones preventivas, las actividades que realiza la


CONDUSEF, son fundamentalmente las siguientes:

Fomentar la educacin financiera por medio de cursos, talleres,


diplomados y eventos culturales afines;
Resolver controversias entre los Usuarios y las Instituciones
Financieras, siempre en la bsqueda de lograr un entendimiento
respetuoso de las partes;
Inspeccionar y supervisar a Instituciones Financieras en
determinados aspectos, y
Difundir a travs de revistas, trpticos, su pgina Web y boletines de
prensa informacin sobre los productos y servicios financieros ms
utilizados, a fin de proporcionar al pblico herramientas para tomar
decisiones en materia financiera.

Funciones Correctivas:

Dentro de sus funciones correctivas ms importantes, la CONDUSEF


protege y defiende los derechos de los Usuarios ante las Instituciones
Financieras del pas, aunque su lnea de accin siempre estar enfocada a
buscar la conciliacin entre las partes, sin tener que llegar a la reclamacin o
a la instancia judicial.

Cuando el Usuario tiene algn problema o inconformidad con alguna


Institucin Financiera, se le recomienda que primero se acerque a la Unidad
Especializada de Atencin a Usuarios (UNES) de la Institucin y, slo en
caso de que la respuesta que obtenga no le satisfaga, solicite la asistencia
de la CONDUSEF.
Entre las principales funciones correctivas, se pueden citar las siguientes:

Proteger los intereses de los Usuarios frente a las Instituciones


Financieras;
Defender los intereses de los Usuarios;
Procurar la equidad entre los Usuarios y las Instituciones Financieras,
y
Fortalecer la seguridad jurdica en las operaciones que celebren.

Reformas legales que han fortalecido la funcin de la CONDUSEF

El 25 de junio de 2009, el 25 de mayo del ao 2010 y el 10 de enero de


2014, fueron publicados en el Diario Oficial de la Federacin distintos
Decretos por los que se reformaron diversas leyes financieras que aplican
tanto a las Entidades Financieras que arriba se mencionan, como a los
fideicomisos que otorguen financiamiento al pblico.

Entre dichas leyes se encuentran las siguientes:


Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
(LPDUSF);
Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros (LTOSF);
Ley de Instituciones de Crdito (LIC);
Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia (LRSIC);
Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito
Garantizado (LTFCCG), y
Ley del Banco de Mxico (LBM).

Las modificaciones contenidas en las leyes mencionadas, otorgan mayores


facultades a la CONDUSEF, con lo que se ha visto fortalecida tanto en sus
actividades preventivas como correctivas, en especial en los siguientes
aspectos:

Actividades preventivas:

Se fortalece la transparencia de la informacin;


Se otorgan facultades de regulacin y supervisin;
Se le dan facultades para implementar programas de educacin
financiera;
Se dan atribuciones para dictaminar los contratos de adhesin, la
publicidad de las Instituciones, los estados de cuenta y los
comprobantes de operacin de los diferentes productos y servicios
financieros que se encuentran en el mercado, y
Se otorgan facultades para emitir reglas de carcter general.

Actividades correctivas:
Se agiliza el procedimiento conciliatorio;
Se incrementa el catlogo de sanciones;
Se implementa un proceso sancionador ms efectivo, y
Se otorgan a la Comisin mayores atribuciones para requerir
informacin

Principales facultades otorgadas a la CONDUSEF

A continuacin te vamos a dar a conocer las principales facultades que la


LPDUSF otorga a la CONDUSEF para el cumplimiento de sus objetivos, las
que hemos agrupado de acuerdo con la siguiente clasificacin:

De atencin a las consultas y reclamaciones de los Usuarios.

a) Atender y resolver las consultas que le presenten los Usuarios,


sobre asuntos de su competencia (Frac. I), y

b) Atender y resolver las reclamaciones que formulen los Usuarios


que sean de su competencia (Frac. II).
1. De solucin de conflictos.

a) Llevar a cabo el procedimiento de conciliacin en los trminos


previstos en la LPDUSF (Frac. III), y

b) Actuar como rbitro en amigable composicin o en juicio arbitral de


estricto derecho, de conformidad con la LPDUSF y con los convenios
arbitrales celebrados entre las partes en conflicto, as como llevar a cabo las
acciones necesarias para la organizacin, funcionamiento y promocin del
Sistema Arbitral en Materia Financiera, y mantener un patrn de rbitros
independientes (Frac. IV).

2. La emisin dictmenes

a) Emitir dictmenes de conformidad con la LPDUSF (Frac. IV Bis)

El dictamen es la opinin tcnico jurdica especializada emitida por la


CONDUSEF a peticin del Usuario, sobre la procedencia de lo
reclamado, con base en la informacin, documentacin o elementos
que existan en el expediente, as como en los elementos adicionales
que la propia CONDUSEF se hubiese allegado, y

Cuando este dictamen consigne una obligacin contractual incumplida,


cierta, exigible y lquida, a juicio de la Comisin Nacional, se
considerar ttulo ejecutivo no negociable, en favor del Usuario (Art. 68
Bis).

3.- De orientacin jurdica y asesora legal a los Usuarios.

a) Prestar el servicio de orientacin jurdica y asesora legal


gratuita a los Usuarios, en las controversias entre stos y las
Instituciones Financieras que se entablen en los tribunales o se
substancien mediante procedimientos arbitrales, en los que la
CONDUSEF no acte como rbitro (Art. 86);

b) Procurar proteger y representar individualmente los intereses de


los Usuarios mediante el ejercicio de las acciones, recursos, trmites o
gestiones ante autoridades administrativas y jurisdiccionales, con
motivo de operaciones o servicios que los primeros hayan contratado
por montos inferiores a tres millones de UDIs, salvo tratndose de
reclamaciones en contra de Instituciones de seguros, en cuyo caso la
cuanta deber ser inferior a seis millones de UDIs (Frac. V);

c) Ejercitar la accin colectiva o asumir la representacin de la


colectividad de conformidad con lo dispuesto en el Libro Quinto del
Cdigo Federal de Procedimientos Civiles, cuando se realicen actos,
hechos u omisiones que vulneren los derechos e intereses de una
colectividad de Usuarios (Frac. V Bis);

d) Asistir al Usuario que pretenda coadyuvar con el Ministerio


Pblico cuando sea vctima u ofendido por algn delito derivado de la
contratacin de productos o servicios financieros cometido por las
Instituciones Financieras, sus consejeros, directivos, funcionarios,
empleados o representantes (Frac. XXVI, segundo prrafo), y

e) Solicitar la informacin y los reportes de crdito necesarios para


la substanciacin de los procedimientos de conciliacin y de arbitraje,
ya que para todos los efectos legales, la sola presentacin de la
reclamacin por parte del Usuario, faculta a la CONDUSEF para exigir
la informacin relativa (Frac. XX).

4.- De revisin de contratos de adhesin y otros documentos.

a) Revisar y ordenar modificaciones a los contratos de adhesin


utilizados por las Instituciones Financieras para la celebracin de sus
operaciones o la prestacin de sus servicios, en caso de que incumplan con
las disposiciones de carcter general que establezca la CONDUSEF (Frac.
XVIII), y
b) Revisar y ordenar a las Instituciones Financieras, modificaciones a los
documentos que se utilicen para informar a los Usuarios sobre el estado que
guardan las operaciones o servicios contratados, en caso de que incumplan
con las disposiciones de carcter general que establezca la CONDUSEF
(Frac. XIX).
5.- De informacin

a) Proporcionar informacin a los Usuarios relacionada con los


servicios y productos que ofrecen las Instituciones Financieras y
elaborar programas de difusin con los diversos beneficios que se les
otorguen (Frac. XIV);

b) Analizar y, en su caso, ordenar la suspensin de la informacin


que induzca a error dirigida a los Usuarios sobre los servicios y
productos financieros que ofrezcan las Instituciones Financieras, as
como aquella que no cumpla con las disposiciones de carcter general
que la Comisin Nacional emita para tal efecto (Frac. XV);

c) Informar al pblico sobre la situacin de los servicios que


prestan las Instituciones Financieras y sus niveles de atencin, as
como de aquellas que presenten los niveles de reclamacin ms altos
(Frac. XVI).

d) Orientar y asesorar a las Instituciones Financieras sobre las


necesidades de los Usuarios (Frac. XVII);

e) Publicar en la pgina electrnica la informacin relativa a las


comisiones que cobra cada Institucin Financiera, y vigilar la evolucin
o cargos mximos y mnimos causados por las operaciones o servicios
que presten, para darlos a conocer al pblico en general (Frac. XXVII);
f) Informar a los Usuarios sobre las acciones u omisiones de las
Instituciones Financieras que afecten sus derechos, as como la forma
en que stas retribuirn o compensarn a los Usuarios (Frac. XXXII);

g) Elaborar y publicar estadsticas relativas a las Instituciones


Financieras y mercados financieros, en el mbito de su competencia
(Frac. XL), y

h) Difundir a los Usuarios del Sistema Financiero a travs del Buro


de Entidades Financieras, las disposiciones de carcter general,
ordenamientos y recomendaciones formulados por la CONDUSEF a
las Instituciones Financieras, con objeto de proteger los derechos e
intereses de los Usuarios (Frac. XLIII).
6.- De registro

a) De conformidad con los artculos 46 y 47 de la LPDUSF, la


CONDUSEF es la encargada de llevar el Registro de Prestadores de
Servicios Financieros, para lo cual las Autoridades Financieras que
tengan a su cargo la facultad de otorgar las autorizaciones para el
funcionamiento y operacin de las Instituciones Financieras, debern
darle aviso dentro de los treinta das hbiles siguientes a su
publicacin en el Diario Oficial de la Federacin. Tambin debern
informar a la CONDUSEF, dentro del mismo plazo, la revocacin de
dichas autorizaciones, as como la fusin, escisin, transformacin o
liquidacin de las mencionadas Instituciones.

7.- De supervisin, regulacin y vigilancia a las Instituciones


Financieras.

a) Vigilar y verificar el cumplimiento de las disposiciones


contenidas en la LPDUSF y en las leyes relativas al Sistema
Financiero, as como determinar los criterios para la verificacin de su
cumplimiento (Frac. XXVIII);

b) Supervisar a las Instituciones Financieras en relacin a (sic) las


normas de proteccin al Usuario, cuando tal atribucin le est
conferida en las leyes del Sistema Financiero (Frac. XXXIII);

c) Emitir la regulacin a que se sujetarn las Instituciones


Financieras cuando tal atribucin le est conferida en las leyes del
Sistema Financiero ((Frac. XXXIV);

d) Expedir disposiciones de carcter general en las que se


establezca la informacin que le debern proporcionar peridicamente
las Instituciones Financieras en el mbito de sus atribuciones, cuando
as lo prevean las leyes del Sistema Financiero (Frac. XXXV);

e) Regular y supervisar en el mbito de su competencia el


cumplimiento de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros, en los trminos sealados en dicha ley (Frac.
XLI), y

f) Emitir, de acuerdo con su Junta de Gobierno, disposiciones de


carcter general en las que se definan las actividades que se aparten de las
sanas prcticas y usos relativos al ofrecimiento y comercializacin de las
operaciones y servicios financieros por parte de las Instituciones Financieras.
Dichas disposiciones no podrn oponerse a las dems disposiciones o reglas
que emitan otras Autoridades en el ejercicio de sus atribuciones (Frac. XLII).

Conoces la Disposicin nica aplicable a las Entidades Financieras?


Adems de las anteriores facultades, el 19 de agosto de 2010, la
CONDUSEF emiti la Disposicin nica Aplicable a las Entidades
Financieras, que tiene por objeto establecer los lineamientos que las
Entidades Financieras deben observar, y de las que se destacan los
siguientes:

Requisitos que debern cumplir los contratos de adhesin,


sealando aqullos que requieran autorizacin previa de la
CONDUSEF;

Montos mximos de las operaciones y servicios que deban


considerarse masivamente celebrados;

Forma en que se proporcionar a sus Usuarios la asistencia,


acceso y facilidades para atender las aclaraciones relacionadas
con las operaciones y servicios;

Requisitos para la terminacin de las operaciones celebradas


mediante contratos de adhesin;

Informacin actualizada de las comisiones que cobran las


Instituciones, as como la forma en que den a conocer los
montos a los Usuarios;

Requisitos que debern cumplir los estados de cuenta y


comprobantes de operacin;

Forma y el trminos que deber cumplir la publicidad relativa a


las caractersticas de sus operaciones activas, pasivas y de
servicios, y
Actividades de las instituciones de crdito que se aparten de las
sanas prcticas y usos relativos al ofrecimiento y
comercializacin de las operaciones y servicios financieros.

Cules son los principales objetivos de la Disposicin?

La desregulacin de la materia, a fin de que existan menos


disposiciones y ordenamientos en materia financiera;
Fomentar que el Usuario conozca las caractersticas y costos de los
principales productos y servicios que se ofrecen en el mercado;
Aumentar la transparencia financiera;
Privilegiar la movilidad, introduciendo la posibilidad de que el Usuario
pueda cambiar de Institucin y contratar con otra de su eleccin;
Elevar la educacin financiera, e
Impulsar la sana competencia.

A continuacin te vamos a mencionar algunos beneficios de la Disposicin


nica para los Usuarios de Servicios Financieros

Dentro de la Disposicin nica se encuentran figuras y conceptos que se


traducen en beneficios reales para los Usuarios del sector financiero, dentro
de los que se pueden destacar los siguientes:

El Usuario puede dar por terminado un contrato y cambiar de


Institucin, sin que ninguna de ellas pueda cobrar al Usuario comisin
o penalizacin alguna. Asimismo, mientras no se liquide la totalidad
del adeudo, la Institucin no podr efectuar cargos adicionales, y
estar obligada a cancelar el medio de disposicin el mismo da que
se solicite;
Para mejorar la calidad de los contratos y que estos sean ms claros,
la Disposicin nica integra requisitos mnimos que los contratos de
adhesin deben contener, incorporando adems, leyendas de
advertencia respecto a tasas de inters, comisiones y pagos mnimos.
Dichos contratos debern redactarse en forma comprensible y con
una tipografa mnima de 8 puntos, otorgando al Usuario la posibilidad
de conocer su contenido con antelacin y la inclusin en el mismo de
todos los costos y comisiones que implique la contratacin del
producto o servicio de que se trate;

Con el objeto de evitar su realizacin, se definen las actividades que


se apartan de las sanas prcticas financieras, como incumplir con las
promociones de operaciones y servicios financieros ofrecidos al
pblico, proporcionar al Usuario informacin engaosa o que induzca
al error, negar la cancelacin va telefnica de las tarjetas de crdito o
dbito por robo, extravo o clonacin, o no canalizar a la aseguradora
para cancelar el seguro ofrecido va telefnica;

A fin de tener estados de cuenta ms claros, se deber incorporar en


la parte superior un recuadro que indique el CAT (Costo Anual Total),
tasa de inters, intereses pagados y comisiones cargadas, as como
una grfica representativa de los cargos efectuados por el Usuario,
as como de los conceptos ms relevantes;

Con el objeto de lograr mayor sencillez y claridad en los contratos,


stos debern incorporar una cartula que contenga un resumen de
su contenido, en el que se incluir la informacin ms relevante del
producto o servicio de que se trate;
Se incluye la obligacin de las Entidades Financieras de proporcionar
al Usuario informacin de comisiones vigente y gratuita en
sucursales, pgina web y cajeros;

Se prohbe a las Entidades Financieras otorgar crditos y cobrar


comisiones que no hayan sido consentidas previamente por el
Usuario, as como condicionar la contratacin de un producto, a la
contratacin de otro, y

Se incluyen leyendas en la documentacin del producto para dar


mayor informacin sobre lo que el Usuario est adquiriendo al
momento de contratar, por ejemplo: Tratndose de operaciones
pasivas, una leyenda que seale que se encuentran garantizadas por
el IPAB.

Ahora, te invitamos a escuchar esta mini cpsula de audio:

Quieres saber cmo beneficia a los Usuarios de servicios financieros


la Reforma Financiera de enero de 2014?

Como seguramente has odo, el 14 de enero de 2014, se publicaron en el


Diario Oficial de la Federacin, diversas reformas a las distintas leyes que
regulan el SFM, entre las que se destacan las que se hicieron a la Ley de
Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSF).

Con dichas reformas se busca una regulacin ms especializada en


materia de contratos, supervisin, transparencia, informacin y
publicidad, adems de nuevos procedimientos que permitan resolver
de manera expedita las controversias que puedan surgir entre los
Usuarios y las Instituciones Financieras.
Con el fin de adecuar el marco jurdico vigente, se otorgaron a la
CONDUSEF atribuciones adicionales a las que vena ejerciendo, de
las que destacan las siguientes, que sin duda benefician al Usuario de
servicios financieros, y en las que se faculta para:

Emitir recomendaciones a las Instituciones Financieras y


hacerlas del conocimiento de sus organismos o asociaciones
gremiales, as como del pblico en general;

Regular los contratos de adhesin y comprobantes de


operaciones, as como para impedir la difusin de informacin
engaosa por parte de las Instituciones Financieras;

Establecer mediante disposiciones de carcter general, los


casos y supuestos bajo los cuales se considere que existen
clusulas abusivas que afecten a los Usuarios;

Establecer disposiciones en las que se definan las actividades


que se apartan de las sanas prcticas y usos relativos al
ofrecimiento y comercializacin de las operaciones y servicios
financieros;

Establece un Sistema Arbitral en Materia Financiera, al que se


podrn someter las Instituciones Financieras para la solucin de
controversias sobre servicios previamente determinados, con
representantes de la CONDUSEF, la CNBV, la CNSF, la
CONSAR y la SHCP, que garantice la imparcialidad y
transparencia para las partes;

Se fortalece el alcance del dictamen tcnico, que es la opinin


especializada de la CONDUSEF, que el Usuario puede hacer
valer en los tribunales competentes, y se prev que ste pueda
ser considerado como ttulo ejecutivo;
Se reducen los plazos en los procesos de conciliacin y se
adecan las disposiciones a fin de que los conciliadores tengan
una participacin ms activa;

Se unifican conceptos y definiciones para que los mensajes


dirigidos a los Usuarios sean homogneos y as lograr una
mayor claridad y comprensin de los diferentes temas;

Se prev la creacin por parte de CONDUSEF, de un Bur de


Entidades Financieras que se integrar con la informacin
relativa a los productos que ofrecen las Instituciones
Financieras, sus comisiones, sus prcticas, sus sanciones
administrativas, sus reclamaciones y cualquier informacin que
resulte relevante para los Usuarios acerca del desempeo de
las Instituciones;

Se establece la posibilidad de que los clientes transfieran sus


crditos al consumo a otra Entidad Financiera, la cual se
encargar de dar por terminados los contratos respectivos para
permitir la movilidad de las operaciones objeto de la
transferencia, con lo que los Usuarios podrn escoger a la
Entidad Financiera que les ofrezca mejores condiciones, y

Se establece la prohibicin para las Entidades Financieras de


condicionar la contratacin de operaciones o servicios
financieros a la contratacin de otra operacin o servicio
(ventas atadas);

El siguiente mapa te muestra la ruta de atencin a los usuarios


Visita las siguientes ligas para que investigues sobre:

Qu atiende la CONDUSEF.

http://www.condusef.gob.mx/index.php/tramites-y-servicios

Cmo presentar una reclamacin.

http://www.condusef.gob.mx/index.php/tramites-y-servicios/como-presentar-
una-reclamacion

Formatos para presentar una reclamacin

http://www.condusef.gob.mx/index.php/formatos-para-presntar-una-
reclamacion

b) Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)


http://www.ipab.org.mx

Formatos para presentar una reclamacin

http://www.condusef.gob.mx/index.php/formatos-para-presntar-una-
reclamacion

Qu es?
El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo
descentralizado que tiene personalidad jurdica y patrimonio propio, creado
en el ao 1999 para mantener la confianza y estabilidad del sistema bancario
y establecer los incentivos necesarios para que exista mayor disciplina en el
sistema financiero mexicano.

El IPAB fue creado por la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario


(LPAB), publicada en el Diario Oficial de la Federacin del 19 de enero
de 1999, para sustituir al Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro
(FOBAPROA), que era un fideicomiso administrado por el Banco de
Mxico.

La LPAB seala que el sistema de proteccin al ahorro bancario ser


administrado por un Organismo Descentralizado de la Administracin
Pblica Federal, con personalidad jurdica y patrimonio propios con
domicilio en el Distrito Federal, denominado Instituto para la
Proteccin del Ahorro Bancario (IPAB), por lo que, la constitucin,
funcionamiento, operacin, control y evaluacin del IPAB, estn
tutelados por el ordenamiento mencionado.

Qu hace?

El IPAB realiza las siguientes acciones:

Protege el ahorro de los mexicanos, ya que administra un seguro de


depsitos, explcito y limitado, con procedimientos claros para el pago
de obligaciones garantizadas, enfocado a proteger al pequeo y
mediano ahorrador, contribuyendo con ello a dar certidumbre y
estabilidad al Sistema Financiero Mexicano;

Administra los pasivos: mediante una estrategia sustentable a largo


plazo para hacer frente a las obligaciones y mejorar los trminos y
condiciones de su deuda. El IPAB ha evitado una mayor presin a las
finanzas pblicas enfrentando al aparato real del costo financiero de
los pasivos originados por el rescate bancario del Sector Financiero
Mexicano;

Recupera y administra los activos: administra, enajena y controla los


bienes bajo su resguardo, procurando en todo momento los trminos
econmicos financieros ms convenientes con el fin de optimizar la
recuperacin de recursos;

Determina y ejecuta los mtodos de resolucin en bancos e


Instituciones de banca mltiple que presenten problemas de
solvencia, e

Implementa los procesos de liquidacin y concurso mercantil de


ciertas Instituciones de crdito.

Al ser el encargado de proteger los depsitos bancarios de nuestro pas, el


IPAB constituy un fondo que asegura, hasta por 400 mil UDIs, por persona
fsica o moral y por Institucin bancaria, el dinero que los ahorradores tienen
depositado en las Instituciones de banca mltiple, slo en los siguientes
productos:

Cuentas de ahorro y de cheques;


Depsitos en cuenta corriente;
Certificados de depsito retirables en das preestablecidos;
Pagars con rendimiento liquidable al vencimiento, y
Aceptaciones bancarias.
El valor de la UDI es publicado diariamente por el Banco de Mxico en el
Diario Oficial de la Federacin.

Otras consideraciones sobre el IPAB y el seguro de depsito

Supongamos que una Institucin de banca mltiple se vuelve insolvente; en


este caso, los clientes que tuvieran productos protegidos de acuerdo con lo
establecido en el programa de transicin se beneficiarn con el seguro del
IPAB, en los trminos de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario. El ejemplo
ms claro de esta situacin es el de Argentina, ya sealado en prrafos
anteriores.

Por otro lado, sabes qu pasara si dos Instituciones de banca mltiple se


fusionaran?, seguiran protegidos los depsitos mayores al lmite de
cobertura vigente?

La respuesta es no: cuando dos bancos se fusionan constituyen una sola


Entidad, por lo que los depsitos asegurados estn protegidos hasta por el
monto de cobertura vigente. De igual forma, si una Institucin de banca
mltiple cambia de nombre, los depsitos quedan asegurados de acuerdo
con lo establecido en el programa que hemos mencionado.

El esquema siguiente te muestra sus funciones:


Cules son los principales objetivos y atribuciones del IPAB?

Segn se establece en la LPAB, el Instituto tiene como objetivos


centrales:

Proporcionar a las Instituciones, en beneficio de las personas


que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas en los
trminos de la LPAB, un sistema para la proteccin del ahorro
bancario que garantice el pago, a travs de la asuncin por
parte del Instituto, en forma subsidiara y limitada, de las
obligaciones establecidas en la Ley a cargo de las Instituciones,
y

Administrar, en trminos de la propia LPAB, los programas de


saneamiento financiero que formule y ejecute en beneficio de
los ahorradores y Usuarios de las Instituciones y en
salvaguarda del sistema nacional de pagos.
Entre las principales atribuciones que de acuerdo con la LPAB
tiene el IPAB, se encuentran las siguientes:

Asumir y en su caso pagar obligaciones pendientes, con los


lmites y condiciones que establece la propia LPAB;

Suscribir y adquirir valores y ttulos, emitidos por las


instituciones que apoye, llevar a cabo operaciones de crdito,
otorgar garantas, avales y asumir obligaciones con motivo de
apoyos preventivos y programas de saneamiento financiero;

Adquirir bienes de las Instituciones que apoye, as como otorgar


financiamiento a bancos mltiples, ya sea como parte de los
programas de saneamiento o cuando se contribuya a
incrementar el valor de reposicin de los bienes;

Llevar a cabo la administracin cautelar de las Instituciones, as


como fungir como liquidador o sndico de las mismas;

Coordinar o participar en los procesos de fusin, escisin,


transformacin y liquidacin de Instituciones y sociedades o
empresas, en cuyo capital participe el Instituto;

Ejercer sus derechos ante los tribunales o fuera de ellos y


ejercitar las acciones judiciales o gestiones extrajudiciales que
le competan, y

Comunicar a la Procuradura Fiscal de la Federacin las


irregularidades que sean detectadas en el desarrollo de sus
funciones, as como denunciar o formular querella ante el
Ministerio Pblico de los hechos que puedan constituir delito, y
desistirse u otorgar perdn.