Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
FINANZAS I
CAPITAL DE TRABAJO Y ADMINISTRACIN DE ACTIVOS CORRIENTES
EN EL CORTO PLAZO
M.Sc. Dimar Enrique Flores Calla
Profesor
diyenrix_23@hotmail.com
Juliaca, Mayo del 2017
CAPITAL DE TRABAJO
Se reduce el inventario
Se vende el
Inventario
Se incrementan
2a. En efectivo 2b a crdito las cuentas por
cobrar
Se reducen las
cuentas por 3a Se pagan 3b Se pagan los
pagar las cuentas Gastos de
Se reducen las
por pagar operacin
cuentas por cobrar
Y los impuestos
4 Se cobran los
cuentas
Por cobrar
5 El ciclo
Se Reduce Se Incrementa Se Reduce comienza de
nuevo
CAJA
Administracin del capital de trabajo
La administracin del capital de trabajo se refiere a la
administracin de los activos circulantes de la empresa
junto con el financiamiento (especial pasivos circulantes)
necesarios para soportar los activos circulantes).
Este ndice se puede leer de la siguiente forma: la empresa por cada dlar de pasivo
circulante cuenta con $x dlares de activo circulante para cubrir
Ejm:
CNT= 4200-2300 = 1900
ndice de Solvencia = 4200/ 2300 = 1.82
Lo que le proporciona suficiente liquidez, siempre que las cuentas por cobrar e inventario
sea relativamente lquidas.
Cambios en el Pasivo Circulante
Administracin de efectivo:
Flujo de efectivo
Balances
de transacciones
Caja de seguridad
Caractersticas de activos circulantes
ENFOQUE AGRESIVO
POLITICAS DE
FINANCIACIN ENFOQUE CONSERVADOR
ACTIVOS
CIRCULANTES
ENFOQUE MODERADO
Enfoque Agresivo
ACTIVOS
CIRCULANTES
TEMPORALES PASIVOS
CIRCULANTES
ACTIVOS
ENFOQUE CIRCULANTES
PERMANENTES
AGRESIVO
PASIVOS DE LARGO
PLAZO
ACTIVOS FIJOS
PATRIMONIO
Enfoque Agresivo
ACTIVOS
ENFOQUE CIRCULANTES
PERMANENTES
CONSERVADOR
PASIVOS DE LARGO
PLAZO
PATRIMONIO
ACTIVOS FIJOS
Enfoque conservador
ACTIVO
CORRIENTE
ACTIVO TOTAL
DISMINUYE (+) RENTABILIDAD (+) RIESGO
PASIVO
CORRIENTE
ACTIVO TOTAL