ANLISIS COSTO-BENEFICIO

La Agencia de Viajes Estur especializada en el segmento estudiantes, realiz el anlisis financiero

del negocio tomando en cuenta ingresos, egresos, y financiamiento, correspondientes a un ao
de actividad.

ANLISIS FINANCIERO
COSTOS INGRESOS
Costos fijos
Sueldos $ 432,789.36 Ventas de pkt $ 8,543,021.50
internet,agua,luz $ 29,400.00
Seguro para empleados $ 24,942.12
Renta $ 60,000.00
Costos variables
Combustible $ 120,000.00
Prestadores de servicios t. $ 4,943,770.00
Total costos $ 5,610,901.48 Total ingresos $ 8,543,021.50
GASTOS INVERSIN

De administracin y ventas $ 1,167,070.08 Inversin $ 3,324,985.70

De difusin $ 12,780.00 Capital de trabajo $ 601,644.70
Capital social $ 600,000.00

Total gastos $ 1,179,850.08 Total inversin $ 4,526,630.40

Ingresos empresariales
Los ingresos se obtuvieron a partir de la venta de paquetes y la aportacin de socios. Se tienen
previstos hasta el momento tres paquetes bsicos, el primero es para primarias de acuerdo al
descuento que se realiza a nios por parte de los establecimientos; el segundo paquete bsico
corresponde a secundarias y bachilleratos; y finalmente el establecido para universidades y
escuelas privadas, debido a que las escuelas privadas estn dispuestas a pagar un costo ms
elevado por el servicio. Quedando los ingresos de la siguiente manera:

Costo total $81,920.00 $101,570.00 $196,800.00

Costo por pax $2,925.71 $3,174.06 $6,150.00

Precio de $131,072.00 $162,512.00 $314,880.00

venta por pqt

Se prev la venta de 39 paquetes al ao, de los cuales 6 van a realizarse en el mes de Junio y
para el resto de los meses 3 paquetes por mes. As mismo, durante Junio se realizara la venta
de 6 paquetes de la categora universidad/privada, y el resto del ao en cada mes un paquete de
cada categora (primaria, secundaria, universidad).

Se tendrn convenios con hoteles, restaurantes y prestadores de servicios tursticos, los cuales
nos otorgarn un 15% hoteles y restaurantes y 10% prestadores, del total de la venta realizada,
estos porcentajes representan el ingreso real a la agencia.

Ventas mensuales (3) ventas en junio (6)

Primaria $141,964.00 $283,928.00
Secundaria $175,031.50 $350,063.00
Universidad/privada $340,160.00 $680,320.00
Total $7,228,710.50 $1,314,311.00
$8,543,021.50
Ingreso neto $3,599,251.50

EGRESOS DEL NEGOCIO

Gastos
Los gastos financieros corresponden al 1% de los ingresos destinados para responsabilidad
social.

INVERSIN Y CAPITAL DE TRABAJO

Para iniciar con la agencia de viajes, se consideran los gastos necesarios para poner en marcha
el establecimiento. Y cubrir los costos de los tres primeros meses de trabajo dado que se ponen
como prueba de rentabilidad.
 FLUJO PROYECTADO
ITEM AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
(+) INGRESOS $8,543,021.50 $9,397,323.65 $10,337,056.02 $11,370,761.62 $13,537,039.55
(-) EGRESOS $6,790,751.56 $7,469,826.72 $8,216,809.39 $9,038,490.33 $9,942,339.36
(-) DEPRECIACIN $7,383.88 $6,310.97 $5,572.49 $5,361.44 $5,217.85
(=) UTILIDAD
ANTES DEL
IMPUESTO $1,744,886.06 $1,921,185.96 $2,114,674.13 $2,326,909.85 $3,589,482.35
(-) I.V.A. $279,181.77 $307,389.75 $338,347.86 $372,305.58 $574,317.18
(-) I.S.R. $523,465.82 $576,355.79 $634,402.24 $698,072.95 $1,076,844.70
(-) P.T.U. $174,488.61 $192,118.60 $211,467.41 $232,690.98 $358,948.23
(=) UTILIDAD
DESPUS DEL
IMPUESTO $767,749.87 $845,321.82 $930,456.62 $1,023,840.33 $1,579,372.23
(+) DEPRECIACIN $7,383.88 $6,310.97 $5,572.49 $5,361.44 $5,217.85
(-) INVERSIN $3,281,108.00 $2,505,974.25 $1,654,341.46
(=) FLUJO -$2,505,974.25 -$1,654,341.46 -$718,312.34 $1,029,201.78 $1,584,590.08

Una vez analizados los ingresos, egresos e inversin de la Agencia de Viajes, se hizo un flujo
proyectado a 5 aos para conocer la viabilidad del proyecto. Dentro del primer y segundo ao no
se alcanzan a percibir beneficios para la empresa dadas las necesidades de inversin y
aportacin de los socios. Durante el cuarto ao se cubren estos aspectos y a partir de ah se
empieza a notar una utilidad de 29% para ese ao y del 44% para el quinto ao.

Se espera un incremento en ventas del 10% anual y para los costos se consideran un incremento
del 15% anual.

El punto de equilibrio de ventas al ao corresponde de la siguiente manera:

COSTOS FIJOS $ 547,131.48

COSTOS VARIABLES $ 5,063,770.00
PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 219,051.83
COSTO VARIABLE UNITARIO $ 129,840.26
P.E. $ 1,343,437.23

Se necesita tener una venta de $1, 343,437.23 con un promedio de 7 paquetes al ao para que
la agencia de viajes no tenga prdidas ni ganancias.