Cuaderno Bancario

Cuaderno Optativo Derecho Bancario y Financiero Francisco Ovalle
Gabriela Yuseff
Clase 1. 06/03/17. Primera clase. Clase introductoria. Vimos el programa.
Clase 2. 07/03/17.
Legislacin Bancaria.
- Qu es un banco? Debemos recurrir al art. 40 Ley general de bancos. Bancos se tiene

que constituir como SA especial, pueden explotar de forma exclusiva el giro bancario,
que se expresa en la captacin (captar o recibir) de forma habitual los dineros del
pblico.
- Art. 40 Banco es toda sociedad especial que, autorizada en la forma prescrita por esta
ley y con sujecin a la misma, se dedique a captar o recibir en forma habitual dinero o
fondos del pblico, con el objeto de darlos en prstamo, descontar documentos,
realizar inversiones, proceder a la intermediacin financiera, hacer rentar estos dineros
y, en general, realizar toda otra operacin que la ley le permita.
- De dicha definicin se desprende que los Bancos estn sujetos a la Ley de Bancos y que
pueden realizar funciones de captacin con el objetivo de efectuar distintas
operaciones de colocacin, como asimismo toda otra operacin que la ley permita.
- A los bancos se les confiere en forma exclusiva la captacin en forma habitual de
dineros del pblico, con el objeto de efectuar colocaciones. Los bancos son
instituciones regladas, es decir, pueden hacer todo aquello para lo cual estn
expresamente facultados, en la forma establecida en la ley.
- Por qu corredores de bolsas solo puedo realizarlos a travs de una filial? Filial se
encuentra en la Ley de Sociedad Annimas, es una sociedad de otra. Ser filial cuando
se participa en la capital social ms all del 50%, y se pueden designar directores que
ser la mayora. Las sociedades annimas se administran por un directorio, la junta
cumple la funcin de designar a los directores y otras ms. Pero volviendo al tema, la
SVS fiscaliza a los corredores de bolsa, y a los bancos los fiscaliza SBIF. Razn por la cual
se le permite pero realizndola a travs de una filial.
- Sujecin de los bancos a la Ley de Bancos, en la cual se establecen, entre otras cosas:
creacin de la SBIF, requisitos para la constitucin de los bancos, monto mnimo a que
debe ascender su capital (constituye una gran barrera de entrada), forma en que los
bancos pueden ser clasificados destacndose especialmente aspectos relativos a la
gestin y solvencia, otras instituciones que son propias del funcionamiento de los
bancos.
- 1. Sujecin de los bancos a la Ley de Bancos.
El Decreto con Fuerza de Ley N 3, publicado en el Diario Oficial de 19 de Diciembre de
1997, fija el "Texto Refundido, Sistematizado y Concordado de la Ley General de Bancos
y de otros cuerpos legales que se indican".
En dicho texto se contiene la Ley General de Bancos, contemplada en el Decreto con
Fuerza de Ley N 252, publicado en el Diario Oficial de 4 de Abril de 1960, con todas las
modificaciones que posteriormente ha experimentado, destacndose la introducida
por la Ley N 19.528, de 4 de Noviembre de 1997.
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Gabriela Yuseff
En el citado Decreto con Fuerza de Ley N 3, se contienen variadas normas relativas a

los Bancos Comerciales, como:
o Organizacin de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (artculos
1 al 11); las facultades de fiscalizacin y atribuciones que se le entregan a esta
ltima respecto de los Bancos Comerciales (artculos 12 al 18); como asimismo otras
atribuciones especialmente sancionatoria (artculos 19 al 26);
o Constitucin de las empresas bancarias: requisitos y limitaciones (artculos 27 al
36);
o Formas de administracin de las empresas bancarias y estipulaciones que deben
contener sus estatutos, como as mismo las normas que se aplican a estos ltimos
(artculos 41 al 49);
o El monto mnimo a que debe ascender su capital social (800.000 unidades de
fomento), las reservas que deben efectuar y cmo se deben repartir los dividendos
(artculos 50 al 58, como tambin el artculo 65);
o La forma en que los bancos pueden ser clasificados, destacndose especialmente
aspectos relativos a gestin y solvencia (artculos 59 al 62);
o Reglas relativas a los encajes que las empresas bancarias deben mantener,
especialmente respecto de los depsitos a la vista o a plazo que se realicen en ellos
o por otras obligaciones que los mismos asuman (artculos 62 y 64);
o Reglas relativas a las relaciones entre activos y patrimonio que deben mantener las
instituciones financieras, destacndose que el patrimonio efectivo de un banco no
podr ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo, neto de provisiones
exigidas. (artculos 66 al 68);
Operaciones que pueden efectuar los Bancos, a las cuales haremos referencia ms
adelante (artculo 69);
o Operaciones que los Bancos pueden realizar a travs de Sociedades Filiales (artculo
70);
o Operaciones que los Bancos pueden realizar a travs de sociedades de apoyo al giro
(artculo 74);
o Operaciones que los Bancos pueden realizar en el exterior, requisitos que deben
cumplir y fiscalizacin de las empresas en que participen los Bancos Chilenos en el
extranjero (artculos 76 al 83);
o Limitaciones a que quedan sujetos los Bancos con motivo del otorgamiento de
crditos. (artculos 84 y 85);
o Las comisiones de confianza que pueden realizar los bancos (artculos 86 al 90);
o Las operaciones hipotecarias con letras de crdito que los Bancos estn facultados a
realizar (Artculos 91 al 111);
o Garanta del Estado (artculos 144 al 153);
o Secreto bancario (artculo 154 en complemento con otras disposiciones que se van
a mencionar ms adelante).
Los bancos cumplen una funcin fundamental para el funcionamiento de los sistemas
econmicos, porque estn a cargo del sistema de pago, si caen en insolvencias se cae la
economa. Hay ciertas alternativas para evitar estos como ciertos seguros, o la garanta
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estatal. Pero ninguna de estas dos garantas son factibles, debido a los recursos que
tendra que desembolsar el Estado donde hay otros intereses que debe perseguir el
Estado. En el caso del seguro bancario, la prima sera muy alta y la posibilidad de
cobertura muy baja encareciendo los crditos. Lo que hace el legislador, es la sper
garanta establecida respecto de las acreencias a la vista. Es decir, cualquier sea la
situacin de solvencia por la que atraviesa un banco, nunca se interrumpen las
acreencias a la vista. Todo esto con el fin de no entorpecer el sistema de pago, no
respecto de los acreedores a plazo que siguen los acreedores avalistas, que son de 5ta
clase y que se pagan de acuerdo a las resultas del patrimonio del fallido.
Para los acreedores a plazo, es relevante la insolvencia de un banco, de manera que
tienen que fiscalizar con motivo de sus inversiones, o cerciorarse la solvencia del banco.
Para ellos es muy importante la informacin de gestin y solvencia de un banco.
En cuanto a otras instituciones que son propias del funcionamiento de los bancos,
como el secreto y reserva bancario entendida como una confidencialidad de los
movimientos de la cuenta corriente, sus saldos, las captaciones. Esa informacin solo
puede ser entregada al titular de las operaciones, o a su mandatario expresamente
facultado. Excepcionalmente a los tribunales.
- 2. Control de los bancos comerciales.
El control estatal de los bancos comerciales puede perseguir 3 objetivos, a saber:
o a) Razones de poltica monetaria;
o b) Determinacin de poltica econmica;
o c) Proteccin del inters de los depositantes y del pblico en general.
Por lo tanto, los motivos por los cuales los bancos son objeto de control estatal:
o Razones poltica monetaria. El banco central en el manejo de la poltica monetaria
compra o vende activos, afectando la velocidad del dinero. Para todas aquellas
funciones es fundamental la funcin que realizan los bancos, y deben ser
controlados. Los bancos en su desenvolvimiento, emiten el llamado "dinero giral",
que es circulante y que constituye un factor importante de la poltica monetaria,
que es controlado por el organismo emisor estatal que es el Banco Central. El BC
dicta normas obligatorias que son obligatorias para los bancos. Compendio de
normas financieras.
o Determinacin de poltica econmica. El crdito comercial es determinante para el
desenvolvimiento de la actividad econmica. Interesa a la comunidad y por ende al
Estado encauzar el crdito, de acuerdo a las prioridades que exige la vida
econmica nacional y el desarrollo del pas, lo que justifica el control cualitativo de
los crditos bancarios comerciales por parte del Estado. Compendio de normas
financieras.
o Proteccin de inters de los depositantes y del pblico en general. Los Bancos
operan con los fondos que reciben de sus depositantes, que lo son gran parte de la
poblacin del pas. El inters del depositante y del pblico en general exige que
estos fondos sean administrados en forma honesta y responsable y justifica, por
tanto, el control estatal en cuanto a estos aspectos. RAN. Compendio de normas
crediticias.
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o Funcionamiento de la economa en su totalidad.

En nuestro pas, los dos primeros fines se cumplen con el control comercial bancario
por parte del Banco Central y el ltimo objetivo por el control de los bancos
comerciales por la Superintendencia de Bancos. Sin embargo, esta divisin del control
entre el Banco Central y la Superintendencia de Bancos no es absoluta. A la
Superintendencia le toca, tambin, ejercer funciones de control por razones de poltica
econmica y monetaria y, le corresponde fiscalizar si los bancos cumplen con las
disposiciones del Banco Central. Adems, debemos agregar, que las operaciones
comerciales bancarias de cambios internacionales y de comercio de importacin y
exportacin estn controladas tambin por el Banco Central, por razones econmicas
derivadas de problemas de balanza de pagos.
- 3. Normas que rigen a los bancos y a las operaciones bancarias.
A) La ley, destacndose:
o La ley general de bancos (DFL N3). Encontramos en su art. 40 la expresin del
principio de legalidad;
o Ley de cuentas corrientes bancarias y cheques;
o Ley de prenda y valores mobiliarios a favor de los bancos.
B) Costumbre y usos mercantiles. Las operaciones que realizan los bancos estn muy
pocos reglamentada, por lo tanto en silencio opera la costumbre y usos mercantiles.
Por lo tanto regira en silencio de ley. Ej. Cartas de crdito. Es una carta que emite un
banco en favor de otro banco del pas donde se genera el bien en la cual le dice yo te
voy a pagar X cosa en la medida que se cumplan X condiciones, como puede ser el
documento de embarque. Esto no est basado en un texto expreso sino en una
prctica internacional. Otro ejemplo es en materia de acreditivos, ellos se rigen por
pactos privados de la Asociacin Internacional del Comercio, que en nuestro
ordenamiento jurdico son considerados usos o costumbres mercantiles.
C) Estatutos de los bancos. Los estatutos de los Bancos como de cualquier sociedad
normalmente solo obligan a los accionistas y a la administracin del Banco.
D) Circulares de la SBIF y BC. La Superintendencia de Bancos y el Banco Central estn
facultados para dictar normas en ciertas materias, que obligan a los Bancos. Estas
normas legales se imparten a los Bancos por dichos institutos mediante circulares, que
por regla general slo obligan a los Bancos y no a sus clientes. Sin embargo, es
frecuente que los Bancos exijan a sus clientes, por la va contractual directa o mediante
Condiciones Generales que acepten en forma expresa estar regidos por normas dadas
por el Banco Central y la Superintendencia de Bancos.
E) Condiciones Generales. Los bancos prestan servicios que son masivos, y tienen
contratos tipo, que son aquellos que le permiten relacionarse por la va contractual con
sus clientes y traspasar obligaciones que deben cumplir para dar cumplimiento a las
circulares de la SBIF y BC. Se pueden clasificar como contratos de adhesin. Por lo
tanto, es muy frecuente que el Banco obligue a sus clientes a regirse en sus relaciones
por las Condiciones Generales del Banco para el tipo de operaciones de que se trate
(Condiciones Generales para cuenta corriente, para depsitos, etc.
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Clase 3. 09/03/17.
- 4. Instituciones fundamentales relacionadas con el funcionamiento de los bancos.

A) Proteccin del giro bancario. Art. 39 establece una serie de prohibiciones.
o Solamente las instituciones financieras y los bancos pueden captar fondos del
pblico en forma habitual.
o Solamente las instituciones financieras y los bancos pueden utilizar en sus razones
sociales las palabras banco y/o sociedad financiera. Ej. Banco de sangre estaran
infringiendo la palabra banco? La verdad es que no, porque el sentido es otro.
o Queda prohibido sino a esas instituciones u a otras autorizadas, para efectuar
correduras de dinero o de crditos representados por valores mobiliarios, efectos
de comercio o cualquier otro ttulo de crdito.
o A poner en el establecimiento de comercio cualquier signo que aluda a que se est
realizando el giro bancario. Que se est llamando a captar dineros de forma
habitual.
o No se puede difundir, hacer propaganda, de que con el objetivo de llamar al pblico
para realizar operaciones de captacin o colocacin de dinero de forma habitual.
o Presuncin. Art. 39.
Se presume que una persona natural o jurdica ha infringido las prohibiciones de
explotar el giro bancario, cuando en su local u oficina o de cualquier otra
manera, invite al pblico a llevar dinero a cualquier ttulo o haga publicidad al
respecto
La sancin a la infraccin a las normas sobre proteccin al giro bancario, es
presidio menor en su grado medio a mximo.
Con motivo de la CPR se contempla el principio de legalidad y tipicidad, por
cuanto no son admisibles las presunciones para efecto de atribuir
responsabilidad penal. Por lo tanto no me puedo basar solo en la presuncin
para la sancin penal, pero si me sirve con motivos de fiscalizar las actuaciones
de estas instituciones.
En todo caso, si a consecuencia de estas actividades ilegales, el pblico
recibiere prdida de cualquiera naturaleza, los responsables sern castigados
como autores del delito de estafa.
Esta sancin infringe la tipicidad, estamos en presencia de una figura que no
est tipificada. Esto a ojos del profesor.
La SBIF cuando toma conocimiento de una infraccin a las normas sobre
proteccin al giro bancario, debe poner los antecedentes a disposicin del
Ministerio Pblico.
La SBIF cuando pudiere presumir que una persona est infringiendo las normas
sobre proteccin al giro bancario, tiene las mismas facultades de fiscalizacin
respecto de ellas, que aquellas que tiene respecto de las instituciones
fiscalizadas (ac si sirve la presuncin).
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Cuando un organismo pblico o privado tomare conocimiento de una infraccin

a las normas sobre proteccin al giro bancario, podr efectuar la
correspondiente denuncia ante la SBIF.
B) Funcionamiento.
o Los bancos son instituciones de: Art. 37 Y 38.
Funcionamiento obligatorio.
Con sujecin a los horarios vigentes.
Esto se determina por el superintendente, mediante publicacin en el DO,
siendo actualmente de lunes a viernes de 9 a 14 hrs. El Banco debe funcionar
durante todo ese tiempo y no puede abrir a otras horas, salvo autorizacin de la
Superintendencia en relacin con determinados servicios. El 31 de diciembre es
feriado bancario.
o En cuanto al funcionamiento obligatorio dispone:
Ninguna empresa bancaria podr iniciar, suspender o poner trmino a sus
operaciones sin previa autorizacin del superintendente.
En cuanto a la apertura de cualquier oficina dentro del pas por parte de una
empresa bancaria, esta ltima deber informarlo a la SBIF, la cual mediante
norma de carcter general, determinar los antecedentes que debern
acompaarse para acreditar los requisitos necesarios para la apertura de la
oficina y su registro.
Las instituciones que estn clasificadas en las dos ltimas categoras de riesgo,
segn el artculo, requerirn autorizacin expresa para esa apertura. En este
caso deber pronunciarse en un plazo de 90 das.
Si un banco resuelve cerrar una oficina, deber dar aviso a la SBIF, con a lo
menos 90 das de anticipacin. Art. 37 inciso final. Aqu rige el silencio
administrativo de la ley de actos administrativos, entendindose rechazado si no
se pronuncia en el plazo.
o En cuanto a que las empresas bancarias deben sujetarse a los horarios vigentes:
Las SBIF deber fijar, por resolucin que publicar en el DO, el horario para la
atencin del pblico de las empresas bancarias.
Los horarios se determinan por la SBIF, debiendo ser uniformes para todas las
oficinas de una misma localidad, siendo actualmente de 9 a 14 horas.
Clase 4. 13/03/17.
C) Encaje. Arts. 63 y ss.
o Encaje y Reserva Tcnica de los Bancos. Artculo 63.- Las empresas bancarias y el
Banco del Estado de Chile debern mantener, sus depsitos a la vista y a plazo u
obligaciones, los encajes que determine el Banco Central de Chile.
o Los bancos estn sujetos a un sistema de encaje legal por sus depsitos y
obligaciones a la vista y a plazo, de conformidad con lo que determina al respecto el
Banco Central.
o El encaje consiste en que se debe mantener una parte de los fondos de los Bancos e
Instituciones Financieras, de conformidad con lo que ha sealado al respecto el
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Banco Central, en billetes o en depsitos a la vista en el Banco Central, siendo

actualmente del 9% para los depsitos, captaciones y obligaciones a la vista y de un
3,6% para los a un plazo inferior a un ao. Las dems captaciones a ms de un ao
de vencimiento no estarn afectas a encaje.
o Cmo se configura el encaje? Hay que recurrir al compendio de normas
financieras. Cap. 3 A1. Cap. 41 de la RAN vuelve a regular las normas dictadas por el
BC. Debe estar el dinero en efectivo o depsito en el BC.
o El objetivo del encaje se vincula con la poltica econmica y monetaria, y para
responder en los casos por demanda de retiro de los depsitos. En otras palabras,
tiene por objeto prevenir los riesgos de un retiro masivo de fondos de la empresa,
llamado tambin "corrida bancaria".
o Se entiende por depsitos u obligaciones a la vista, los que pueden ser requeridos
legalmente antes de 30 das, y por obligaciones o depsitos a plazo los que pueden
serlo en un plazo de 30 das o ms.
o Si sube el porcentaje de encaje, sube tambin el costo de otorgamiento de crdito
de los bancos. Si son crditos a largo plazo que se van renovando cada cierto
periodo, lo ms probable es que el banco debiera contemplar la situacin de que
sube el encaje, sube el costo de fondo del banco y esto debiese ser traspasado a los
clientes.
D) Secreto y reserva bancario.
o El artculo 1 de la Ley sobre Cuentas Corrientes Bancarias (DFL 707), establece que
el movimiento de la cuenta corriente y sus saldos estn sometidos a estricta
reserva, salvo para el cuentacorrentista o quin ste hubiera facultado
expresamente. La misma disposicin permite a los Tribunales de Justicia ordenar la
exhibicin de determinadas partidas de la cuenta corriente en causas civiles y
criminales seguidas con el librador, y otras normas legales facultan a ciertas
autoridades en casos especiales para revisar las cuentas corrientes.
o La existencia de la disposicin anterior, permite a algunos sostener que el resto de
las operaciones de los bancos eran absolutamente secretas, y a otros, que ninguna
lo era.
o El secreto o reserva bancario significa que no se le puede entregar informacin
respecto de esas operaciones sino al titular de las mismas o a quien el mismo
hubiere facultado para recibir esa informacin.
o El nuevo artculo 154 de la Ley de Bancos, no modifica en nada el secreto de la
cuenta corriente que se sigue rigiendo por el aludido artculo 1 de la Ley de
Cuentas Corrientes. En cambio, declara secreto los depsitos y captaciones de
cualquier naturaleza que reciban los bancos, quienes slo pueden dar a conocer
antecedentes sobre ellos a su titular, a quien ste haya autorizado o a quien lo
represente legalmente. La infraccin a la obligacin de secreto tiene sancin penal.
Las dems operaciones del Banco quedan sujetas a reserva, que constituye un
grado menor de confidencialidad. Tales operaciones slo pueden darse a conocer a
quien demuestre un inters legtimo y siempre que no resulte previsible que el
conocimiento de estos antecedentes puede ocasionar dao patrimonial al cliente.
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Gabriela Yuseff
o El mismo artculo prev la posibilidad de que un banco pueda dar a conocer las
operaciones sujetas a simple reserva a una firma especializada con el objeto de
evaluar la situacin de la institucin financiera. La firma queda sujeta a reserva.
o Estas firmas deben estar aprobadas por la Superintendencia como evaluadoras
profesionales y la misma institucin fiscalizadora puede autorizarles este tipo de
labores.
o El aludido artculo 154, deja constancia de algo que es evidente, esto es, que no
viola ningn secreto ni reserva al dar a conocer las operaciones de un banco en
trminos globales, no personalizados ni parcializados para fines estadsticos o de
informacin. En todo caso, exige que la Superintendencia determine, que existe un
inters pblico o general comprometido.
o Finalmente, la justicia puede pedir informacin sobre operaciones sujetas a secreto
o a reserva en las causas que est conociendo.
o Segn el profesor, si yo vulnero este derecho no hay ninguna sancin en particular,
aunque en virtud del art. 19 podramos hablar de una infraccin de la ley general de
bancos. En el art. 154 se establece una sancin penal, y esta no podra imputarse
porque si no estara vulnerando el principio de legalidad y tipicidad, ya que en
materia penal no existe la analoga.
o Para las otras operaciones debemos remitirnos al art. 154 de la ley general de
bancos. Por lo tanto, inciso 1ro (secreto), inciso 2 (reserva).
o Artculo 154.- Los depsitos y captaciones de cualquiera naturaleza que reciban los
bancos estn sujetos a secreto bancario y no podrn proporcionarse antecedentes
relativos a dichas operaciones sino a su titular o a quien haya sido expresamente
autorizado por l o a la persona que lo represente legalmente. El que infringiere la
norma anterior ser sancionado con la pena de reclusin menor en su grado
mnimo a medio.
E) Limitacin en cuanto al otorgamiento de crdito por los bancos.
o Crdito a una misma persona. Art. 84 N1.
La ley establece una limitacin para los crditos que se conceden directa o
indirectamente a una misma persona, lo que tiene por fin garantizar que los
riesgos del banco estn divididos en la mayor cantidad de deudores posibles. Si
un banco no tiene sino un deudor, resultar evidente que seguir la suerte de
ste.
Por crditos directos se entienden los que el banco concede al deudor a quien,
material o simblicamente, entrega el dinero fruto de un prstamo u otra
operacin similar.
Por indirectos se entienden los crditos en que queda tambin comprometida a
su pago una persona distinta del que recibi directa o materialmente el dinero.
La Superintendencia ha establecido que la persona que slo es deudor indirecto
de un banco, sin revestir adems el carcter de directo, no debe considerarse
para los efectos del margen.
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Por expresa disposicin del Banco Central, se deben sumar los crditos
contingentes derivados de avales y fianzas otorgados por un banco en favor de
un cliente.
En el contexto anterior, se puede sealar que la norma general es que ninguna
persona natural o jurdica puede obtener crdito en un banco por una suma
superior al 10% del patrimonio efectivo de este ltimo, si no se constituye
garanta, ni ms del 30% de la misma suma, si la constituye (otorga garantas
corporales, el margen de crdito se puede extender hasta un 30%, en la medida
que el excedente se cubra con el valor de la garanta).
Excepcionalmente sirven para la ampliacin de lmite de otorgamiento de
crditos, la constitucin de garantas sobre bienes incorporales.
En otras palabras, no todos los huevos pueden estar en la misma canasta.
Ahora bien, no cualquier garanta permite alcanzar el lmite superior. El Banco es
libre para aceptar cualquier tipo de garantas como seguridad de su crdito,
pero la ley restringe aquellas cauciones que habiliten la elevacin del margen de
crdito.
En general, las nicas garantas que siempre permiten alcanzar el margen
superior son las constituidas sobre bienes corporales muebles o inmuebles de
un valor igual o superior al exceso sobre el lmite sin garanta.
Excepcionalmente, se considerarn tambin las garantas constituidas por
prendas sobre letras de cambio, pagars u otros documentos que renan las
siguientes caractersticas.
Que sean representativos de crditos del precio pagadero a plazo de
mercaderas que se exporten.
Que hayan sido emitidos o aceptados por un banco o institucin financiera
nacional o extranjera y en todo caso, representen para ellos una obligacin
incondicional de pago.
Tambin servirn de garanta:
Los documentos emitidos por el Banco Central de Chile o por el Estado y
sus organismos, con exclusin de sus empresas.
Los instrumentos financieros de oferta pblica emitidos en serie que se
encuentren clasificados en una de las dos categoras de ms bajo riesgo
por dos sociedades clasificadoras de las sealadas en el Ttulo XIV de la Ley
N 18.045.
Los conocimientos de embarque, siempre que el Banco est autorizado
para disponer libremente de la mercadera que se importe.
Las cartas de crdito emitidas por bancos del exterior que se encuentren
calificados en la ms alta categora por una empresa calificadora
internacional que figure en la nmina a que se refiere el artculo 78.
Dichas cartas de crdito deben ser irrevocables y pagaderas a su sola
presentacin. No servirn para este efecto las cartas de crdito emitidas
por la casa matriz de un banco extranjero o sus sucursales a favor de cuya
sucursal en Chile se extienda la garanta.
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En relacin con estas garantas, la ley encomienda a la Superintendencia

establecer normas sobre su valorizacin.
Caso Cooperativa la Familia. La concentracin de los crditos, es que el que presta, sigue la
suerte del prestatario.
Clase 5.14/03/17. Repasamos lo mismo de la clase pasada, y vimos el art. 84 de la Ley

General de Bancos.
o Normas especiales para los crditos a la exportacin.
Tratndose de crditos en moneda extranjera para exportaciones, el lmite con
garanta aumenta a 30%.
o Normas especiales para crditos destinados al financiamiento de obras pblicas.
Tratndose de crditos en moneda nacional o extranjera, destinados al
financiamiento de obras pblicas fiscales ejecutadas por el sistema de concesin
contemplado en el decreto con fuerza de ley N 164, de 1991, del Ministerio de
Obras Pblicas, el lmite del 5% se elevar a un 15%, siempre que el exceso est
garantizado con la prenda especial de concesin de obra pblica contemplada
en dicho cuerpo legal, o que en la respectiva operacin de crdito concurran
dos o ms bancos o sociedades financieras que hayan suscrito un convenio de
crdito con el constructor o concesionario del proyecto.
Por reglamento dictado conjuntamente entre el Ministerio de Hacienda y el
Ministerio de Obras Pblicas, se determinar el capital mnimo, garantas y
dems requisitos que se exigirn a la sociedad constructora para efectuar estas
operaciones en este ltimo caso.
o Normas especiales para los crditos entre instituciones financieras.
Los prstamos que un banco otorgue a otra institucin financiera regida por la
ley de Bancos, no podr exceder del 30% del patrimonio efectivo del banco
acreedor.
Si un banco otorgara crditos en exceso de los lmites fijados antes referido,
incurrir en una multa equivalente al 10% del monto de dicho exceso.
Si se infringe esta norma, se establece una norma en el mismo artculo, por lo
tanto no tendramos que recurrir a la norma general del art. 19, ya que ya lo
establece.
o Crditos a personas relacionadas a la propiedad o administracin de la institucin
financiera. Art. 84 N2. La ley establece limitaciones para los crditos a personas
relacionadas directa o indirectamente a la propiedad o gestin del banco.
Norma general: cualquier crdito a personas vinculadas al banco no puede
considerarse en trminos ms favorables en cuanto a plazos, tasas de inters o
garantas que los concedidos a terceros en operaciones similares.
A los trabajadores del banco, se les puede otorgar crditos por este ltimo con
un lmite global de 1,5% de su patrimonio efectivo y un 0,15% de ese patrimonio
a cada trabajador en particular. Sin embargo, se pueden otorgar a cada uno de
los trabajadores crditos con garanta hipotecaria para la adquisicin de una
vivienda para uso personal de los mismos.
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Forma de aplicar los mrgenes a personas relacionadas: cada grupo de personas

vinculadas a un mismo banco se considerar como una sola persona para los
efectos de los mrgenes individuales de crdito.
Margen Global: independientemente al nmero de grupo de personas
vinculadas que exista en un mismo banco, el margen global para todas ellas
asciende a una vez el patrimonio efectivo del banco.
Normas legales y administrativas para determinar las personas relacionadas: en
primer trmino, se encomienda a la Superintendencia la determinacin,
mediante normas generales, de las personas que deben ser consideradas
vinculadas a la propiedad o administracin de un banco, como asimismo de las
personas de un mismo grupo de personas relacionadas.
Se sealan al respecto, ciertas circunstancias que habr que tener en cuenta:
Relaciones de negocios, de capitales o de administracin que permitan a
una o ms de ellas ejercer una influencia significativa y permanentemente
en las decisiones de las dems.
Presunciones fundadas de que los crditos otorgados sern usados en
beneficio de la otra.
Presunciones fundadas de que diversas personas mantienen relaciones de
tal naturaleza que conforman de hecho una unidad de intereses
econmicos.
La ley ha sealado como presuncin positiva de vinculacin el hecho que el
banco haya prestado a una sociedad constituida en el extranjero, entre
cuyos socios o accionistas figuran otras sociedades o cuyas acciones sean al
portador.
En cambio hay una presuncin de desvinculacin por el hecho de que una
persona natural posea no ms del 1% de las acciones del banco o slo le
adeude una suma que no exceda de 3.000 unidades de fomento.
Informacin: la ley establece que las instituciones financieras deben indicar en
sus estados financieros el conjunto de crditos vinculados en rubros separados.
Sancin: todas las infracciones a este nmero, trtese de excesos o de
tratamientos privilegiados, estarn sancionados con multa de un 20% del
crdito.
Clase 6. 16/03/17. Esta clase fue corta porque hubo un control sorpresa.
o Crditos a los directores. Art. 85 N4.
No est vigente.
Crditos a directores y apoderados generales de la empresa: en ningn caso una
empresa bancaria podr conceder, directa o indirectamente, crditos a un
director, o a cualquier persona que se desempee en ella como apoderado
general. Tampoco podr conceder crditos al cnyuge ni a los hijos menores
bajo patria potestad de tales personas, ni a las sociedades en que cualquiera de
ellas forme parte o tenga participacin.
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La ley permite a la Superintendencia excluir de esta prohibicin, mediante

normas de carcter general, a las sociedades en que estas personas tengan una
participacin que no sobrepase determinado porcentaje.
Para los efectos de este precepto, debe entenderse por director de un banco al
titular como al suplente, y tambin, por aplicacin del artculo 65 N 15, a los
consejeros locales. Por apoderado general, la Superintendencia ha entendido
que adems del gerente general y el subgerente general, queda comprendida
toda persona que pueda comprometer al Banco sin limitaciones o solamente
con limitaciones particulares bajo su sola firma.
Momento desde el cual rige la prohibicin o margen: las personas que entren a
desempearse en un Banco no pueden asumir sus funciones si no han ajustado
su situacin crediticia con la empresa a lo sealado en esta letra, ajustndose a
mrgenes o pagando todas sus deudas y de las personas que estn vinculadas,
segn corresponda.
Sancin. si se ha violado una prohibicin, la multa es igual al valor del crdito
concedido. Si se ha sobrepasado el margen global o individual, la multa equivale
al exceso del crdito concedido.
o Normas de computacin de crditos. Art. 85.
La ley establece un sistema de computacin de obligaciones de una persona,
por lo cual se le suman para los solos efectos de mrgenes el total o una
proporcin de deudas de otra persona para con la misma empresa bancaria.
No se trata de que esa persona sea responsable de las deudas de otra, como
ocurre con el fiador o avalista, sino que, para los efectos sealados, la ley
entiende que corresponde efectuar el cmputo atendidas las estrechas
relaciones que existen entre ambas personas.
Esta computacin procede realizarla al establecer las obligaciones de cualquiera
persona a favor del banco (art. 84 N 1) o tratndose de trabajadores del banco
(art. 84 N 4), pero no as para determinar las obligaciones de las personas
relacionadas al banco por propiedad o gestin (art. 84 N 2), que tienen reglas y
presunciones propias de cmputo.
Las normas de computacin del artculo 85 son las siguientes:
Se consideran obligaciones de un deudor las contradas por las sociedades
colectivas o en comandita comerciales en que sea socio o socio gestor,
segn que corresponda, y las sociedades de cualquier otra naturaleza en
que tenga ms del 50% del capital o de las utilidades.
Cuando una persona participe en una sociedad en ms del 2% y hasta el
50% del capital o de las utilidades, la inclusin de las obligaciones de la
sociedad se har a prorrata de la participacin del socio.
Se ha facultado a la Superintendencia para excluir, mediante normas
generales, a las sociedades en que, por su gran nmero de socios o
accionistas u otros factores, pueda presumirse que no tienen una influencia
significativa en sus decisiones.
11
Gabriela Yuseff
Si hay pluralidad de deudores de una misma obligacin, se presume

legalmente que es solidaria, a menos que conste que es simplemente
conjunta.
o Otras limitaciones y prohibiciones. Art. 84 N3, 5 y 6.
Prohibicin de conceder crditos para adquirir acciones del propio banco. Art.
84 N3.
El N 3 prohbe a las empresas bancarias conceder crditos a fin de habilitar
a una persona para adquirir acciones del mismo banco que las ha emitido.
Prohibicin de adquirir otros bienes que los expresamente autorizados. Art. 84
N5. Excepciones: bienes recibidos en dacin en pago y en remate judicial.
Esta disposicin deja en claro que los bancos no pueden adquirir otros
bienes que no sean los que expresamente les autoriza la ley.
Las solas excepciones que se permiten a esta norma general ocurre en los
siguientes casos:
Cuando los reciba en pago de deudas vencidas y siempre que el
conjunto de bienes que haya adquirido en esta forma no supere en
ningn momento el 20% de su patrimonio efectivo. Si los bienes se van
a entregar en pago por una persona vinculada al banco en los trminos
del artculo 84 N 2, el banco deber obtener una autorizacin previa
de la Superintendencia.
Cuando los adquiera en remate judicial en pago de deudas vencidas
previamente contradas en su favor, stos no quedarn sujetos a
margen.
Sancin: el banco que reciba bienes en pago sin sujecin a las normas
anteriores debe pagar una multa igual al valor de los bienes adquiridos.
Obligacin de enajenar: el banco que reciba bienes en pago o se los
adjudique en remate debe proceder a enajenarlos dentro de un plazo
breve.
Si son acciones, stas deben venderse en un mercado secundario formal,
dentro del plazo de 6 meses contados desde su adquisicin.
Los dems bienes, de cualquier naturaleza que sean, deben ser enajenados
dentro del plazo de un ao, contado tambin desde la fecha de adquisicin.
Sancin por la no enajenacin oportuna: se le aplica una multa igual al 10%
del valor de adquisicin actualizado, por cada mes calendario que
mantenga el bien respecto del vencimiento del plazo para enajenarlo.
Revisar artculo 69. Se seala cules son los giros que pueden desarrollar los
bancos. N22. Tienen limitaciones para la adquisicin de bienes inmuebles,
puede comprar los inmuebles que le sirvan para la explotacin del giro
actual o futuro. Debemos remitirnos al art. 84 N5.
Recordar que en este ltimo inciso, si no hubiese ninguna sancin definida,
nos podemos remitir al artculo 19. Pero como hay una sancin establecida,
nos debemos atener a lo que dice la ley.
Art. 84 N6.
12
Gabriela Yuseff
No podr comprometer su responsabilidad por obligaciones de terceros,

sino en los casos expresamente establecidos en esta ley o en las normas
sobre intermediacin de documentos.
No podr hipotecar o dar en prenda sus bienes fsicos, salvo los que
adquiera pagaderos a plazo y, en tal caso, slo para garantizar el pago del
saldo insoluto del precio. No se aplicar esta prohibicin al oro amonedado
o en pastas.
La infraccin a lo dispuesto en este nmero producir la nulidad absoluta
del acto, sin perjuicio de las sanciones pecuniarias generales.
El banco que sea multado en conformidad a este artculo deber
encuadrarse dentro del margen correspondiente en un plazo no superior a
noventa das, contado desde la fecha en que se le haya notificado la
infraccin. Si as no lo hiciere, podr aplicrsele alguna de las sanciones
contenidas en el artculo 19.
Vincular con el art. 69 N11. Avalar letras de cambio o pagars y otorgar
fianzas simples y solidarias, en moneda nacional, con sujecin a las normas
y limitaciones que imparta la Superintendencia.
Clase 7. 20/03/17.
F) Garanta del Estado.
o Para el funcionamiento de la economa es muy sensible el funcionamiento de los
bancos, si cae en falencia se interrumpe el sistema de pagos, ello hace comportarse
de forma anormal la economa. El Estado en estos casos de falencias sale en ayuda,
por lo tanto para garantizar que no se interrumpa el sistema de pagos existen una
serie de mecanismos. Tenemos: el seguro bancario; la garanta del Estado; sper
garanta establecida en favor de los acreedores a la visita.
o Es situaciones de insolvencia, se pierde la confianza de los bancos, y si pasa esto,
viene la estampida bancaria, y entran en situaciones de liquidez o insolvencia. Por lo
tanto se usa mucho la garanta del Estado, que se ocup en los aos 83, debido a la
incredulidad que exista respecto de la solvencia de los bancos, y se aument la
garanta del Estado.
o La garanta del Estado est establecida en el artculo 144. Y los principios que
inspiran esta garanta son:
Rige para depsitos y captaciones a plazo. Por qu no las captaciones y
depsitos a la vista? Porque ah se utiliza la sper garanta. Se otorga la garanta
del Estado a las obligaciones provenientes de depsitos y captaciones a plazo,
mediante cuentas de ahorro o documentos nominativos o a la orden, de propia
emisin de bancos y sociedades financieras.
Rige solamente para personas naturales. Por lo que quedan excluidas las
personas jurdicas, que son entidades ficticias capaces de contraer obligaciones
y tener derechos y obligaciones. Estas pueden ser con finalidad de lucro y sin
finalidad de lucro.
Cubre hasta el 90% de esos depsitos o captaciones.
13
Gabriela Yuseff
El conjunto de los depsitos y captaciones que una persona tenga en un banco,

para estos efectos se considera como una sola operacin. Ej. Si yo tengo
depsitos y captaciones a plazo en un banco, y tengo ms de 1, se entiende
como una sola operacin. Si tengo en otros bancos, debo sumarlos todos, para
efecto de la aplicacin de la garanta estatal.
La garanta se extiende a un monto mximo de 120 unidades de fomento al ao.
Ej. Tenemos un depsito y captacin a plazo emitido en favor de varias
personas. Quin se puede beneficiar de la garanta del Estado? Primero
descartamos cualquier persona jurdica, luego quedamos con las personas
naturales. Tenemos 4 personas. Dos participan en 30% y dos en 20%. Debemos
remitirnos al art. 146.
Ej. Ahora en un depsito a la orden. Que se transfiere mediante el endoso. El
beneficiario de la garanta ser la persona a cuya orden se extendi el
documento.
Ej. Tenemos un depsito a plazo, persona natural. Depsito a plazo por 180 UF,
se puede beneficiar mximo por 120. Respecto del restante debo renunciar a
ello, si quiero beneficiarme de la garanta. Art. 151.
Ej. Si estoy en presencia de una persona que se quiere acoger de la garanta,
pero es deudora del banco. Art. 153. Deben tratarse de obligaciones mutuas
entre el deudor y acreedor y que sean actualmente exigibles. Operara en la
medida que, el deudor respecto del banco esa deuda se encuentre
debidamente garantizada.
Ej. Si oper la garanta estatal, y se pagaron 120 UF. El Estado se subroga en
cuanto al cobro de esa obligacin? Art. 152. Se subrogar por el solo ministerio
de la ley. La subrogacin puede ser convencional o legal, en este caso ser legal.
En el caso de falencia de un banco se pude manifestar a travs de la formulacin
de un convenio o liquidacin. Art. 148. En el caso del convenio paga la
superintendencia; y en el caso de liquidacin al principio paga la
superintendencia, pero si se ha nombrado un liquidador pagar este.
Clase 8. 21/03/17.
- 5. Operaciones que puede realizar el banco.
El art. 40 al dar un concepto acerca de los bancos, nos dice bastante acerca de cules
son las operaciones fundamentales de estas empresas.
Operaciones pasivas: captar o recibir en forma habitual dineros o fondos del pblico.
Operaciones activas: dar ese dinero, sea en forma de mutuo, de descuento de
documentos o de cualquier otra forma.
Operaciones en particular: (arts. 69, 70, 74 y 76).
o 5a. Operaciones que puede realizar directamente. Art. 69. Se establecen varias
operaciones.
Depsitos y cuenta corriente: en general, el depsito y la cuenta corriente son
las formas ms usuales de captar dinero por los bancos, y la cuenta corriente es,
adems, el contrato que genera el multiplicador bancario. Debe sealarse que la
14
Gabriela Yuseff
ley no fija un plazo mximo para los depsitos que pueden recibir los bancos.
Tambin puede emitir bonos sin garanta.
Prstamos, con o sin garanta.
Descuento de letras, pagars y otros documentos que representen obligaciones
de pago. Es este otro modo de proporcionar fondos a un cliente, adquiriendo de
l determinados efectos de comercio.
Emitir letras de crdito que correspondan a prstamos hipotecarios otorgados
de conformidad con el Ttulo XII de la ley de bancos.
Compra y venta de documentos que constituyen efectos de comercio. Debe
sujetarse a normas que dicte el BC. Actualmente, la venta o cesin de
documentos de su cartera se encentra prohibida a los bancos comerciales, de
conformidad con un acuerdo del BC, salvo excepciones que se contienen en l.
Otorgar mutuos endosables: con sujecin a las normas que dicte la
Superintendencia, los bancos podrn otorgar crditos que se encuentran
amparados por garantas hipotecarias. Tales crditos se extendern por
escritura pblica que lleve clusula orden, de la cual slo se entregar una copia
autorizada que se entregar al acreedor, la que ser transferida por endoso
colocado a continuacin, al margen o dorso del documento, con indicacin del
nombre del cesionario. Para fines exclusivos de informacin, la cesin deber
anotarse al margen de la inscripcin hipotecaria.
El cedente slo responder de la existencia del crdito.
Podrn ser cesionarios de estos crditos los bancos, las sociedades financieras y
otras entidades reguladas por leyes especiales que les permitan este tipo de
inversiones.
La administracin de estos crditos deber quedar en estos casos encargada a
un banco o sociedad financiera o a algunos de los agentes administradores de
mutuos hipotecarios a que se refiere el artculo 21 bis del decreto con fuerza de
ley N 251 de 1931, o cualquier otra entidad autorizada por ley para administrar
mutuos hipotecarios endosables.
Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos: esta operacin est muy
relacionada con otra operacin que pueden realizar los Bancos, en virtud de la
cual se les permite emitir letras, rdenes de pago y giros sobre sus propias
oficinas o corresponsales. Son todos estos tpicos servicios bancarios, que no
envuelven una operacin de crdito y que facilitan a su clientela sea la cobranza
de documentos de terceros, sea el traslado de fondos de una oficina a otra,
estn estas situadas en la misma o en distinta plaza.
El Cdigo Tributario los faculta expresamente para recibir pagos de impuestos.
Efectuar operaciones de cambios internacionales con arreglo a la Ley sobre
Cambios Internacionales, con arreglo a las normas que dicte el Banco Central,
de conformidad con las facultades que le confiere su Ley Orgnica
Constitucional.
15
Gabriela Yuseff
Los Bancos estn facultados para operar en el Mercado Cambiario Formal, como
asimismo intervenir en operaciones de exportacin o importacin u otras
operaciones.
Emitir cartas de crdito. Estas cartas de crdito generalmente son acreditivos de
importacin, existiendo tambin las cartas de crdito domsticas.
Dentro de esta facultad, la Superintendencia ha dicho que se contiene la de que
un banco acepte letras de cambio generadas contra de la empresa importadora
como consecuencia de una carta de crdito abierta a peticin de ella.
Avalar letras de cambio o pagars y otorgar fianzas simples y solidarias, en
moneda nacional, con sujecin a las normas y limitaciones que imparta la
Superintendencia.
La fianza es la garanta personal que da una persona por una obligacin ajena,
en cuanto a que si el deudor garantizado no paga la obligacin caucionada debe
pagar el fiador, si el anterior no puede responder (fianza simple); o que
responde de la obligacin caucionada el deudor o el fiador indistintamente,
pudiendo el acreedor dirigirse en contra de cualesquiera de ellos (fianza
solidaria).
El aval es la fianza puesta en una letra de cambio o pagar y el fiador puede
responder como fiador simple o solidario, dependiendo como se configure el
aval.
Los avales y fianzas de los bancos han sido reglamentados por la
Superintendencia, destacndose las siguientes normas generales al respecto:
Deben encuadrarse junto con las dems obligaciones de un mismo deudor
en los lmites para las obligaciones en favor del Banco, segn se seal con
anterioridad.
Las obligaciones avaladas o afianzadas por el Banco deben ser de monto
determinado en dinero nacional o extranjero.
El lmite general y total de avales y fianzas de un banco no puede exceder
de una vez su patrimonio efectivo.
No pueden avalarse o afianzarse documentos en favor de otras
instituciones financieras del pas.
Emitir letras, rdenes de pago y giros contra sus propias oficinas y
corresponsales; (est relacionado con la letra g anterior).
Emitir boletas o depsitos en garanta, que son inembargables por terceros
extraos al contrato u obligacin a que acceden.
El depsito de garanta se efecta cuando el cliente entrega una determinada
cantidad de dinero al Banco para que ste emita una boleta de garanta. En este
caso no existe crdito del banco al cliente.
Es aconsejable que a la boleta se le agregue un plazo de caducidad, despus del
cual no pueda cobrarse.
La boleta de garanta no puede darse para garantizar obligaciones de dar, esto
es, aquellas que implican la entrega de una cantidad de dinero.
16
Gabriela Yuseff
La razn que se ha dado al respecto, es que no deben garantizarse prstamos o

mutuos ni en general operaciones de dinero con boletas de garanta, ya que lo
lgico es usar en tal caso el aval o la fianza.
Pero sin embargo, se ha autorizado emitir boletas de garanta para caucionar
obligaciones de dinero cuando fueren a favor de organismos pblicos.
Recibir valores y efectos en custodia y dar en arrendamiento cajas de seguridad
para el depsito de valores y efectos.
Los bancos pueden aceptar y ejecutar comisiones de confianza, detallndose en
el artculo 86 de la Ley de Bancos diversas comisiones de confianza que el Banco
puede realizar, a fin de permitir a este ltimo actuar en asuntos en que
normalmente tiene que ser mandatario o representante legal una persona
natural y no una jurdica.
En este contexto, el banco puede aceptar mandatos generales o especiales para
administrar bienes de terceros que no se refieran nicamente a valores o a
negocios propiamente financieros.
Tambin, el banco puede ser depositario (recibir en depsito voluntario o
judicial cualquier objeto), secuestre, (tener en su poder la cosa disputada por
dos o ms personas para entregarla a quien gane el juicio) o interventor
(persona que en una empresa determinada observa cmo se maneja sta y da
cuenta al Juez del desarrollo de los acontecimientos).
Asimismo, el banco puede ser liquidador de sociedades comerciales o de
cualquier clase de negocios. El liquidador es quien, una vez disuelta una
sociedad se encarga de vender su activo, pagar el pasivo y repartir el saldo entre
los socios.
Puede ser guardador (tutor o curador) de cualquier tipo de incapaz (menor,
demente, disipador), pero el banco en este caso, a diferencia del tutor o curador
persona natural, no tiene el cuidado personal del pupilo.
Puede ser albacea, que es el mandatario designado por una persona para que
cuide de su herencia despus de su fallecimiento.
Por ltimo, entre otras varias funciones de confianza que se faculta realizar al
banco, destacamos el cargo de representante de tenedores de bonos. Los
tenedores de una determinada emisin de bonos designan un representante
que defienda sus intereses y este cargo lo puede desempear un banco.
Servir de agentes financieros de instituciones y empresas nacionales, extranjeras
o internacionales, y prestar asesoras financieras.
Emitir y operar tarjetas de crdito.
Efectuar operaciones underwritting, esto es, actuar como agentes colocadores
de acciones de primera emisin de sociedades annimas abiertas pudiendo
garantizar su colocacin.
Las acciones que adquieran como consecuencia del otorgamiento de esta
garanta debern ser enajenadas dentro del plazo mximo de 2 aos contados
desde la fecha de su adquisicin.
17
Gabriela Yuseff
Otorgar a sus clientes servicios financieros por cuenta de terceros, en la forma y

condiciones que determine la Superintendencia.
Prestar el servicio de transporte de valores.
o 5b. Operaciones que puede realizar a travs de filiales en el pas. Art. 70 (a) ley de
bancos relacionado con el 69 N15.
Hay otras operaciones que son asesoras relacionados la seguridad previsional.
70 bis.
Los bancos y sociedades financieras pueden constituir en el pas sociedades
filiales destinadas a efectuar las ss., operaciones o funciones:
Agente de valores.
Corredores de bolsa.
Administradora de fondos mutuos.
Administradora de fondos de inversin.
Administradoras de fondos de capital extranjero.
Securitizacin de ttulos.
Corredores de seguros regidos por el decreto con fuerza de ley N251, de
1931, con excepcin de los seguros previsionales.
Constituir sociedades inmobiliarias.
Constituir o formar parte de administradoras de fondos para la vivienda.
Todas las funciones anteriores se debern efectuar en las condiciones que
establezca la Superintendencia mediante norma de carcter general. Las
referidas sociedades filiales que se constituyan, sern regidas por las leyes
aplicables a todas las materias y fiscalizadas por la Superintendencia de Valores
y Seguros.
o 5c. Operaciones que puede realizar directamente o a travs de filiales. Art. 70 (b)
ley de bancos. Concordar con el 71 inciso 2 (agrega que la pueden realizar
directamente los bancos). Art. 75.
Comprar y vender bienes corporales muebles o inmuebles slo para realizar
operaciones de arrendamiento, con o sin opcin de compra, con el objeto de
otorgar financiamiento total o parcial (leasing).
Factorage.
Asesora financiera.
Custodia.
Transporte de valores.
Cobranza de crditos.
Prestacin de servicios.
Prestaciones de servicios financieros que la Superintendencia, mediante
resolucin general, haya estimado que complementan el giro de los bancos.
En estos casos, la Superintendencia deber establecer mediante resolucin general
las condiciones del ejercicio de los referidos giros.
o 5d. Operaciones que puede realizar a travs de sociedades de apoyo al giro. Art. 74.
Los bancos podrn, previa autorizacin de la Superintendencia y cumpliendo los
requisitos generales que para el objeto especfico ella establezca mediante norma
18
Gabriela Yuseff
de carcter general, ser accionista o tener participacin en una sociedad cuyo nico
objeto sea uno de los siguientes:
Prestar servicios destinados a facilitar el cumplimiento de los fines de las
entidades financieras.
Que por su intermedio las instituciones financieras puedan efectuar
determinadas operaciones de giro bancario con el pblico, excepto la de captar
dinero.
o 5e. Operaciones que puede realizar en el exterior. Art. 76.
Los bancos pueden realizar las ss., operaciones en el exterior:
Apertura de sucursales u oficinas de representacin en el exterior.
Inversiones en acciones en bancos establecidos en el extranjero.
Inversiones en acciones de empresas constituidas en el exterior, que tengan
como giro algunas de los negocios que estn facultados a realizar los bancos.
Realizar operaciones desde Chile hacia el exterior, ajustndose a las normas que
dicte al respecto la Superintendencia.
Cuentas corrientes.
- Normas por las que se rige.
Ley de cuentas corrientes.
Captulo 2,2 del compendio de normas crediticias dictadas por la SBIF.
Contrato de cuenta corriente.
- Exigencias mnimas para la apertura de cuentas corrientes:
Para abrir una cuenta corriente a una persona natural, las empresas bancarias deben
cumplir con las siguientes exigencias mnimas:
o Tomar nota de la Cdula de Identidad o del Pasaporte en su caso y del Rol nico
Tributario del interesado, quien deber exhibir los documentos originales.
o Solicitar al interesado una fotografa reciente (tamao carn o pasaporte), la que se
agregar al documento en que se registran sus antecedentes personales.
o Pedir al interesado que deje estampada su impresin digital (pulgar derecho) en el
mismo documento antes sealado, debiendo el banco asegurarse de su nitidez.
o Reunir informes bancarios actualizados del interesado.
o Registrar la firma del girador.
o Obtener antecedentes acerca de la actividad y solvencia del cliente.
o Comprobar el domicilio del interesado.
o Suscribir con el interesado un contrato de cuenta corriente.
Clase 9. 23/03/17.
Funcionamiento del dinero en la economa y el rol que cumplen los bancos en la creacin del
dinero.
- Funciones del dinero. El dinero cumple 4 funciones:
Medio de cambio. El dinero sirve para facilitar las transacciones. El dinero es
generalmente aceptado como medio para realizar transacciones y cancelacin de
deudas, lo que evita las incomodidades del trueque.
19
Gabriela Yuseff
Unidad de cuenta. El dinero sirve para fijar el valor de los diferentes bienes y servicios.
Depsito de valor. Significa que el dinero puede ser utilizado para realizar transacciones
en el futuro, precaviendo situaciones de inflacin.
Patrn de pago diferido. Los pagos que se deban efectuar en el futuro generalmente se
especifican en dinero.
- Tipos de dinero.
Dinero mercanca: es aqul que tiene el mismo valor como unidad monetaria y como
mercanca, esto es, que se utiliza como medio de cambio y tambin se adquiere como
un bien ordinario. Para ello, la mercanca escogida deba cumplir con una serie de
atributos: duradera, en el sentido que no se aceptara un bien perecedero; que permita
ser transportado, esto es, que pueda ser transportado con facilidad de un lugar a otro;
divisible, lo que significa que el bien pueda ser dividido en pequeas proporciones, para
que pueda ser utilizado en la realizacin de pagos pequeos; homogneo que implica
que cualquier unidad del bien debe ser exactamente igual a las dems; de oferta
limitada.
Dinero signo: es aqul que tiene un valor muy escaso como mercanca, pero que
mantiene su valor como medio de cambio, debido a que se tiene confianza que el
emisor responder del instrumento o moneda en que se materialice ese dinero.
Dinero de curso legal. La ley le atribuye la facultad, monopolizando su emisin, como
aquel que debe ser aceptado por la sola disposicin de la ley. Es aquel que se ha
declarado por el Estado como aceptable como medio de cambio y como forma legal de
cancelar deudas.
- Antecedentes histricos de los bancos.
Los Bancos tienen su origen desde hace mucho tiempo y su actuacin se remonta a la
recepcin de productos en depsito, motivo por el cual se emitan certificados por el
receptor de los productos a favor del dueo de los mismos. Esos certificados en un
comienzo se emitan en forma nominativa, esto es, a nombre del titular de los
productos, pudiendo solamente el hacer retiro de ellos. Con el tiempo los certificados
se emitan tambin al portador, lo que permita que con los mismos se efectuaren
transacciones. Esto ya exista en Mesopotamia y en Egipto.
Los Bancos modernos tienen su origen, en la funcin que cumplan los orfebres ingleses
en el siglo XVII, los cuales reciban oro u otras materiales preciosos de ciertas personas,
a quienes tenan que hacer devolucin de esas especies si as lo requeran. Ellos le
daban a los propietarios de esas piedras preciosas, un certificado que termin siendo al
portador, lo que les permita realizar transacciones con los mismos. Por otro lado, como
los orfebres vean que no se les solicitaba el retiro de las totalidades de los metales
preciosos, ellos mantenan en custodia un porcentaje de esos metales y el resto lo
prestaban. De esta manera, los orfebres al emitir dinero papel en cantidades solo
parcialmente cubiertos por sus reservas de oro, se convirtieron en banqueros y crearon
dinero nominalmente convertible en oro.
- Bancos y creacin del dinero.
Los bancos comerciales son instituciones financieras que tienen autorizacin para
aceptar depsitos y para conceder crditos, teniendo reservas que son activos
20
Gabriela Yuseff
disponibles para satisfacer los derechos de los depositantes del Banco, siendo el
coeficiente de reservas el cociente entre las reservas y los depsitos.
En el sistema actual, las reservas estn integradas por el efectivo en caja de los bancos y
los depsitos de los bancos en el Banco Central.
Las reservas de los banco, se mantienen por dos motivos:
o Para hacer frente al retiro de depsitos por parte de los clientes de los bancos.
o Porque las autoridades monetarias lo exigen.
Esas reservas tambin llamadas encaje, no forman parte del stock de dinero de un
pas.
- Funcionamiento de los bancos.
Los bancos como cualquier empresa, persiguen la obtencin de utilidades. Buscan que
los ingresos sean los mayores posibles y los costos totales los menores factibles.
Los ingresos de los bancos estn dados bsicamente por los intereses que cobran por
los crditos que otorgan, como tambin por los valores mobiliarios que poseen u otros
ingresos por otros productos que otorgan (art. 69). Tambin generan ingresos con la
rentabilidad que generan con ttulos de crditos.
Los costos de los bancos estn dados por los intereses que deben pagar por los fondos
que reciben en prstamo (esto es, depsitos de sus clientes o prstamos que les
hubieren sido otorgados por el Banco Central), como tambin por los gastos de
intermediacin (amortizaciones, sueldos, salarios y dems costos de gestin).
La actividad de los bancos est sujeta a riesgos, especialmente por el eventual no pago
de los crditos que otorgan.
En el corto plazo, la maximizacin de las utilidades puede ser lograda, reduciendo las
reservas al mnimo posible, efectuando inversiones arriesgadas pero con buenos
retornos y concediendo crditos a tasa de inters elevadas a clientes riesgosos, lo que
podra conducir a una situacin de insolvencia al banco.
El arte del negocio bancario consiste en alcanzar un equilibrio entre utilidades
atractivas y la necesaria seguridad.
Un banco podra experimentar una situacin de incapacidad de pago, si de forma
inesperada los clientes del mismo pierden confianza en l u comienzan a hacer retiro de
sus depsitos.
Los bancos al desempear sus actividades, deben cuidar su liquidez, su rentabilidad y su
solvencia. La liquidez, dado que siempre deben ser capaces de responder en el evento
que sus clientes deseen convertir sus depsitos en dinero. La rentabilidad viene exigida
por los accionistas del banco, dado que son los que reciben las utilidades generadas por
ellos. La solvencia se da porqu la banca debe tratar siempre que activos con menor
riesgo sean superiores a sus pasivos.
IT (INGRESOS TOTALES) CT (COSTOS TOTALES) = UT banco.
Clase 10. 27/03/17.

- Bancos y la creacin del dinero.
En el proceso de creacin de dinero juegan un papel importante el coeficiente de
reservas (encaje), dado que con motivo de un depsito que recibe un banco, una parte
21
Gabriela Yuseff
lo deja en caja o en depsito en el BC y el resto lo presta, motivo por el cual mientras

mayor es el coeficiente de reservas, menor es la cantidad que se puede prestar. A
contrario sensus, a menor coeficiente de reservas, mayor es la cantidad que se puede
prestar, pero a la vez mayor es el riesgo asociado.
o Recordar que el coeficiente de reserva era lo que tenan que dejar reservado los
orfebres con motivo de prestar el resto de materiales preciosos.
o El encaje para las obligaciones a la vista es de un 9%.
o El encaje para las obligaciones a plazo es de un 3,6%.
o Cmo se configura el encaje? Con dinero efectivo en caja, o con depsitos en el
BC. Lo que excede al 9 o 3,6% el banco puede prestarlo. Solamente se queda con
esos porcentajes para responder de los depsitos y captaciones. Adems recordar,
que las obligaciones a plazo por sobre un ao no requieren encaje.
Ej.
Posicin del banco Nuevos depsitos Nuevos Prstamos Nuevas reservas

Banco Original $1.000 en prstamo Puede prestar $800 Debe mantener en
que recibe del BC. reserva $200.
Asumiendo que el
encaje es del 20%
Banco Segunda Supongamos que Por el excedente, $160
Generacin recibe los $800 del $640,
banco original, debe
mantener un 20%
por concepto de
reserva.
Banco Tercera $640 $512 $128
Generacin
Banco Cuarta $512 $410 $102
Generacin
TOTAL: asumiendo $5000 por $4000 $1000
que no se rompe concepto de
ninguno de los transacciones.
eslabones. Si
tenamos un encaje
del 10% se podra
haber prestado ms,
mientras que si era
de un 30% se podra
prestar menos.
El multiplicador
bancario =
1/Coeficiente de
Reserva (en este
22
Gabriela Yuseff
caso 0,2) = Nuevos

Depsitos/Nuevas
Reservas = 5
Ejemplo: Supongamos que el Banco Central le presta $ 1.000 a un banco comercial y el
coeficiente de reservas es de un 20%, por cual el banco receptor del prstamo puede
prestar $ 800 y dejar a ttulo de encaje $ 200. Acto seguido, supongamos que la
persona a la que el banco le hizo el prstamo, lo deposita en un segundo banco
comercial, por lo cual este ltimo podr dejar a ttulo de encaje $ 160 y presta el resto.
Si no se interrumpiere esta cadena de depsitos y prstamos, llegaramos a la
conclusin que con el prstamo de $ 1.000 se realizaron transacciones por $ 5.000. Si
el encaje fuere superior a un 20%, el monto de las transacciones en nuestro ejemplo
disminuira. A su vez, el resultado de la divisin de los nuevos depsitos y el incremento
de reservas, constituye el multiplicador del dinero bancario.
(habra que desarrollar la fiscalizacin de los bancos desde un punto de vista de poltica
monetaria).
Si yo quiero disminuir la velocidad del dinero con objetivo de controlar la inflacin, se
busca aumentar la tasa de encaje por el BC, y los bancos deben acatar estas normas.
Art. 63 de la Ley de Bancos.
Si el BC quiere restringir el efectivo o la base monetaria, lo que debe hacer es contraer
el circulante. Para esto puede emitir ttulos de deuda propia, recogiendo circulantes,
elevando la tasa de inters. El BC utiliza a los bancos como instrumentos de entregar al
mercado el ttulo de deuda y recoger el circulante.
El multiplicador del dinero es mayor cuanto menor es el coeficiente de reservas y
mayor el nmero de depsitos.
El resultado de la divisin de los nuevos depsitos y el incremento de reservas,
constituye el multiplicador del dinero bancario.
Los bancos deben cuidar su liquidez, rentabilidad y solvencia. Una insolvencia respecto
de un banco podra acarrear que se interrumpa el sistema de pago (hay que garantizar
que nunca se va a interrumpir el sistema de pago para los acreedores a la vista); que no
pueda responder a sus acreedores depositantes; los accionistas se ven perjudicados
porque pierden su patrimonio; una insolvencia de un banco podra acarrear la
insolvencia de los dems bancos. Con los acreedores a la vista y a plazo hay que
distinguir: los acreedores a la vista tiene la sper garanta donde nunca se suspende el
pago, mientras que los acreedores a la vista son protegidos por el Estado (Hasta qu
punto llega la garanta estatal?). Es por todo lo anterior, que los bancos deben ser
debidamente controlados, desde un punto de vista de poltica econmica (buena
asignacin de los recursos); del inters de los depositantes y la economa en general; y
porque cumplen una funcin esencial respecto del instrumento de poltica monetaria.
- Interdependencia entre bancos.
En el sistema bancario se produce la interaccin entre bancos, en cuanto a pagos,
transferencias, prstamos, sin perjuicio de la competencia que se da entre ellos, lo cual
significa que la insolvencia de uno de los bancos afecta al resto de los bancos.
- Particularidades del negocio bancario.
23
Gabriela Yuseff
El negocio bancario por excelencia es la intermediacin financiera, esto es, el proceso

mediante el cual el intermediario, los bancos en este caso, reciben dinero mediante
depsitos realizados por quienes tienen excedentes de recursos. Este excedente de
recursos se puede deber a no tener inversiones que realizar o bien a motivaciones por
el ahorro o incluso a un afn de resguardo confiable de la riqueza. Por otra parte, el
intermediario presta a su vez parte de estos recursos a quienes se encuentran en el
lado de la demanda de recursos financieros en el mercado, es decir a quienes tienen
dficit de recursos para asumir inversiones.
En el marcado financiero entonces se encuentran oferentes y demandantes de
recursos, asistidos por el intermediario, los bancos e instituciones financieras, los que
realizan esa labor por la rentabilidad que pueden obtener al ejercer esa funcin.
La intermediacin financiera no es la nica actividad que actualmente realizan los
bancos, dado que segn vimos en el artculo 69 de la Ley General de Bancos, se le
atribuyen una serie de otras actividades que incluso son ms rentables que la
intermediacin.
La industria bancaria administra el sistema de pagos en la economa, que de
interrumpirse puede acarrear efectos nefastos en la economa. El sistema bancario est
al servicio del Estado, en cuanto a que este ltimo a travs del sistema bancario debe
proveer a las personas de dos servicios: estabilidad y eficiencia en el sistema de pagos y
proveer al pequeo ahorrante de un sistema libre de riesgos para que puedan dirigir
sus ahorros. En efecto, para que funcione un sistema econmico es indispensable que
el sistema de pagos y por ende que el medio para cancelar deudas y transacciones
funcione en forma estable y segura y por otra parte, tratndose de las familias y de los
individuos se les permita acceder a un sistema que les permita canalizar sus ahorros en
forma segura, dado que con ellos van a satisfacer sus necesidades o adversidades en el
futuro.
Clase 11. 8/03/27.

El funcionamiento de los bancos se basa en la fe pblica, en la confianza que deben
tener los depositantes para entregar sus recursos a una institucin bancaria, con la
seguridad que los depsitos le van a ser devueltos en las condiciones.
Los Bancos prestan ms dinero que los que tienen disponibles para devolver en funcin
de los depsitos y esto se puede dar debido a que los depositantes no solicitan
simultneamente el retiro de sus depsitos. Pero si se pierde la confianza, se perjudica
el funcionamiento ordinario del negocio bancario.
La quiebra de un banco no es igual que la quiebra de otra industria, dado que la quiebra
del primero debiere producir la interrupcin del sistema de pagos, lo que terminara
produciendo efectos nefastos y en forma rpida en el comportamiento de la economa.
Lo mismo ocurrira, en el caso de las corridas bancarias, en donde los depositantes
hacen retiro en forma simultnea de sus fondos, dejando a los bancos desprovistos de
liquidez, lo que se traduce en la imposibilidad del banco de pagar sus obligaciones a los
depositantes, interrumpindose con ello el sistema de pagos.
24
Gabriela Yuseff
Con motivo de la crisis en los inicios de los aos 80 que sufri la economa chilena, se
lleg a una situacin de liquidez de la banca y fue necesaria la intervencin del BC,
proveyendo de liquidez a los bancos que podan responder de sus obligaciones.
Uno de los instrumentos que se ocup, fue la creacin del seguro estatal para los
depsitos a la vista y a plazo. El problema que genera el seguro estatal, es que los
depositantes se guan por las tasas de inters ms altas y se despreocupan si los bancos
son riesgosos, lo cual se denomina riesgo moral.
El riesgo moral: las personas que depositan en los bancos lo nico que persiguen es la
mayor rentabilidad, y se desligan si la institucin es solvente o no lo es. En nuestro
sistema, ese riesgo puede darse a los acreedores a la vista, jams a los acreedores a
plazo, que tienen en resguardo de sus acreencia, fiscalizar si el banco a quien le
entregan sus ahorros es solvente o no. Por lo tanto se extiende para ellos la garanta
estatal, de forma limitada y solo para las personas naturales.
Si la garanta estatal es extensiva, los bancos tambin podran experimentar este riesgo
moral, al no examinar a los deudores si son solventes, ya que no serlo, el Estado
respondera. Razn por la cual la garanta estatal se da respecto de los depositantes y
respecto de un banco en cuanto a sus clientes.
La tendencia de los mercados bancarios en los distintos pases es que los bancos
comienzan a integrar a sus operaciones, aquellas que no son las tradicionales bancarias,
como una forma de competir con la desintermediacin (conseguir dinero directamente
de los ahorrantes) o bien establecer sinergias con distintos servicios financieros que
pudieren reportarles mayores utilidades. Con motivo de ello, las legislaciones se han ido
flexibilizando en cuanto a las actividades que pueden realizar los bancos.
Legislacin Bancaria.
- Historia de la Legislacin Bancaria en Chile.
Las primeras leyes relacionadas con legislacin bancaria que se dictaron en Chile fueron
las leyes de la Caja Nacional de Ahorros y la Caja de Crdito Hipotecario, entre 1856 y
1858. Las disposiciones permanecen vigentes hasta el da de hoy, en materia de
crditos hipotecarios.
En 1860 se dict una ley sobre bancos de emisin, considerando el hecho de que no
exista un Banco Central y por ende los bancos comerciales eran los que emitan papel
moneda. Esa emisin tena que estar respaldada en parte en oro y plata.
En el ao 1912, se cre mediante la ley N 2.621 la Inspeccin de Bancos, que fue la
antecesora de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, pero cuya
labor consista principalmente en la recopilacin de datos ms que de control y
fiscalizacin propiamente tal.
La falta de fiscalizacin por la Inspeccin de Bancos se seala que habra sido una de las
causas de que entre 1917 y 1924 hubiere varias quiebras de bancos, entre las que
destaca la del Banco Popular.
En 1925 lleg a Chile la Misin norteamericana presidida por el seor Kemmerer. Esa
misin recomend dictar tres leyes fundamentales: La Ley Monetaria que consagraba el
patrn oro vigente en ese tiempo; la Ley del Banco Central que entregaba a ese
25
Gabriela Yuseff
organismo la exclusividad de la emisin de billetes; y la Ley de Bancos, que rega las

empresas bancarias y estableca como elementos fiscalizador de las mismas a la
Superintendencia de Bancos, con independencia en su funcionamiento.
En cuanto al funcionamiento del Banco Central y la Superintendencia de Bancos, como
tambin respecto de los bancos, esas normas se mantienen vigentes en lo esencial.
Respecto de la Ley Monetaria no tuvo la importancia que se le atribuy en su origen,
por el quiebre del patrn oro desde la crisis de los aos 30.
El patrn oro termin de perder importancia desde fines de la Segunda Guerra
Mundial, con los acuerdo Bretton Woods.
Esas normas o leyes se revistieron con el carcter de Decretos Leyes, por el cierre del
parlamento en esa poca.
La necesidad de la dictacin de la Ley General de Bancos qued en evidencia a la fecha
de su promulgacin, por lo quiebra en esa poca del Banco Espaol de Chile, debiendo
adelantarse la vigencia de la misma, con la organizacin de la Superintendencia de
Bancos, para que actuara como organismo liquidador y diera garantas de seriedad a los
acreedores y accionistas.
La Ley General de Bancos de 1925 rigi prcticamente sin modificaciones esenciales
hasta 1960, en que el gobernante de turno don Jorge Alessandri Rodrguez haciendo
uso de facultades extraordinarias que le confiri la Ley 13.305, se procedi a revisar la
ley en cuestin, dndolo ms consistencia y adaptacin a las necesidades de esa
momento, pasndose a promulgar un nuevo texto en esta materia, como Decreto con
Fuerza de Ley N 252, del ao 1960.
En 1965 se dict la Ley N 16.253 que autoriz la creacin de los bancos de fomento, a
recomendacin del Banco Mundial, para poder otorgar crditos de largo plazo,
obteniendo para ello financiamiento mediante crditos externos en muy buenas
condiciones.
La verdad es que las discusin que llev implcita esa ley de bancos de fomento, en
cuanto a que algunos sostenan que esos bancos debieren ser privados, otros pblicos y
otros mixtos, no se logr fundar ningn banco de fomento, pero s con motivo de lo
mismo se logr implementar un sistema de prstamos reajustable a travs del Banco
del Estado y de los bancos hipotecarios.
En 1975, mediante el Decreto Ley N 1.097se separ el texto de la Ley de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras del resto de las disposiciones de
la Ley General de Bancos, A su vez, se incorporaron a la Ley General de Bancos las
normas sobre sociedades financieras y sobre bancos de fomento. Estos ltimos
tuvieron una corta vida y desaparecieron de nuestra legislacin y a su vez, los bancos
comerciales y sociedades financieras quedaron sin lmites de plazo para sus prstamos,
pudiendo operar en el corto, en el mediano y en el largo plazo.
Por otro lado, de conformidad con lo que se dispone en el artculo 98 de la Constitucin
Poltica de la Repblica, se dict la Ley Orgnica del Banco Central con el nmero
18.840, modificada por las leyes 18.901 y 18.970, reafirmando la autonoma del
instituto emisor.
26
Gabriela Yuseff
El 4 de Noviembre de 1997 se dict la Ley N 19.528, mediante la cual se volvi a

modificar la legislacin bancaria, en la cual la misma ley autoriz al Presidente de la
Repblica para fijar un texto refundido de esa legislacin, lo que se hizo mediante el
Decreto con Fuerza de Ley N 3 del Ministerio de Hacienda, publicado en el Diario
Oficial de 19 de Diciembre de 1997.
En relacin con este tema, ha habido muchas otras modificaciones cuyo recuento se
encuentra en el documento que se adjunta.
Constitucin de los bancos.

- Un banco es aquella institucin cuyo funcionamiento es fundamental para la economa.
Se terminan estatizando las prdidas de los bancos, para evitar eso los bancos deben
ser fiscalizados.
- En conformidad a lo dispuesto en el art. 27 y ss., de la Ley General de Bancos, los
bancos deben constituirse como SA.
- Art. 126, 127, 128, 129 Ley de SA. De estos arts., se desprende que la existencia de
estas sociedades requiere de la autorizacin de un ente fiscalizador. En virtud del art.
27 en relacin con el art. 40, los bancos son SA especiales.
- Esas sociedades annimas tienen el carcter de especiales, puesto que deben cumplir
una serie de requisitos que establece L.G.B y contar con la autorizacin de la SBIF que
declare su existencia.
- El procedimiento para constituir un banco, se divide, para efectos prcticos en tres
etapas: 1. Autorizacin provisional; 2. Autorizacin de existencia; 3. Autorizacin de
funcionamiento.
- Primera etapa: obtencin del certificado de autorizacin provisional.
Se deben cumplir 3 requisitos:
1. Accionistas fundados deben presentar a la SBIF un prospecto;
2. Acompaar un plan de desarrollo de negocios del banco en formacin.
3. Acompaar los antecedentes que den cuenta del cumplimiento de los requisitos de
solvencia e integridad de conformidad a lo que dispone el art. 28 de la ley de bancos
respecto de los accionistas o socios fundadores.
La recepcin de la solicitud para la creacin de la nueva institucin financiera ser
puesta en conocimiento pblico por la SBIF.
El prospecto debe contener (lo seala la superintendencia en la RAN):
o 1. Nombre, apellido, profesin y domicilio de los accionistas fundadores.
Son accionistas fundadores, aquellos que, adems de firmar el prospecto
tendrn una participacin significativa en la propiedad de la empresa, segn las
normas del art. 36 de la misma ley; los accionistas fundadores as como los
mayoritarios deben cumplir requisitos de solvencia e integridad a que se refiere
el art. 28 de la L.G.B.
Si adems se trata de instituciones financieras, sociedades de inversin o de
otra naturaleza, constituidas en el extranjero, debern cumplir con lo dispuesto
en el art. 29 de la L.G.B.
27
Gabriela Yuseff
Los accionistas fundadores no podrn recibir, directa ni indirectamente,

remuneracin alguna por el trabajo que ejecuten en tal carcter.
o 2. El domicilio de la sociedad proyectada.
o 3. Nombre o denominacin de la empresa, debiendo incluirse en l la expresin
banco.
Se debe tener presente que el art. 8 de la ley 18.046 sobre SA, expresa que
ninguna sociedad podr tomar un nombre igual al de otra constituida con
anterioridad, ni adoptar como nombre uno parecido al de una sociedad ya
constituida que induzca a errores o confusiones.
Por otra parte, no es admisible que una empresa inserte en su nombre
expresiones como Nacin, Estado, Repblica que den motivo para
suponer que se trata de entes estatales.
o 4. El objeto de los bancos, no puede ser otro que el indicado en la Ley General de
Bancos.
o 5. El monto del capital y forma como se encontrar dividido. Como toda SA, los
bancos tendrn dividido su capital en acciones. Sobre este punto hay que tener
presente las ss., disposiciones:
Las acciones slo pueden ser nominativas y ordinarias.
El capital bsico mnimo para organizar un banco, de acuerdo al art. 50 de la
L.G.B, no podr ser inferior a 800.000. En todo caso y tal como lo seala el art.
51 de la L.G.B, al tiempo de otorgarse la escritura social de un banco, el capital
mnimo deber estar pagado en un 50%, no existiendo plazo para enterar el
saldo, debiendo mantener, mientras no alcance el capital mnimo de 800.000
UF, un patrimonio efectivo no inferior al 12% de sus activos ponderados por
riesgo cuando tenga un patrimonio efectivo de 400.000 UF y no inferior a 10%
cuando tenga uno de 600.000 UF.
El capital slo puede pagarse en dinero efectivo, por lo que no puede admitirse
el pago en otra clase de bienes o en documentos de crdito (art. 49 N 1 de la
L.G.B.).
Clase 12. 30/03/17.

o 6. Nmero de directores del Banco. Este nmero debe ser impar, no inferior a 5 ni
superior a 11. (art. 49 N 4 L.G.B.). 7. Las firmas de los accionistas fundadores.
El plan de desarrollo de negocios debe contener. Art. 27 inciso 1.
o Nombres y currculos de los futuros directores y gerente general. Ello no est
establecido en la ley de bancos sino en la superintendencia, contenido en la RAN.
o Gobierno Corporativo y estructura organizacional del futuro Banco. El objetivo de
los gobiernos corporativos es velar por la buena administracin de cualquier SA,
con el fin de incurrir en buenas prcticas y evitar los problemas de agencias. El
problema de agencia se puede dar en doble sentido: el acreedor mayoritario se
aprovecha del minoritario; por otro lado, est el que se da en EEUU y pases
anglosajones, en donde la propiedad de la empresa se encuentra diluida entre
muchos propietarios, y la administracin queda entregada a los ejecutivos y
28
Gabriela Yuseff
administradores de la empresa, siendo administrada para el beneficio particular de

la empresa, que del de los propietarios. La ltima modificacin de la ley de SA, gira
en virtud de evitar este problema. Suele darse mucho el primer problema, pero el
segundo se dio para el caso La Polar.
o Estudio de factibilidad econmico-financiero del proyecto, incluyendo diferentes
escenarios de contingencias.
o Manera en que la empresa bancaria participar en el sistema LBTR (Sistema de
Liquidacin Bruta en Tiempo Real) u otro autorizado por el Banco Central de Chile.
Este sistema significa que yo para pagarle a otro banco tengo una cuenta en el BC,
le mando una instruccin al BC que me cargue a mi cuenta corriente con el fin de
abonar la cuenta del B2. Con el tiempo ha ido sustituyendo los depsitos a la vista.
Si es superior a 50M debo utilizar este sistema.
o Nombre del o los profesionales que confeccionaron el proyecto, sus currculos y
estar firmados por los mismos.
Requisitos de solvencia e integridad de los accionistas fundadores. Los accionistas
fundadores de un banco deben cumplir los siguientes requisitos, establecidos en el
artculo 28 de la L.G.B.
o Solvencia: contar individualmente o en conjunto con un patrimonio neto
consolidado equivalente a la inversin proyectada (capital mnimo de 800.000 UF) y,
cuando se reduzca a una cifra inferior, informar oportunamente de este hecho.
o Integridad: no haber incurrido en conductas graves o reiteradas, que puedan poner
en riesgo la estabilidad de la entidad que se propone establecer o la seguridad de
los depositantes; no haber tomado parte en actuaciones, negociaciones o actos
jurdicos de cualquier clase, contrarios a las leyes, normas o sanas prcticas
financieras o mercantiles que imperen en Chile o en el extranjero; no encontrarse
en alguna de las situaciones descritas en la letra d) del artculo 28 de la L.G.B., para
lo cual debern proporcionar todos los antecedentes relativos a sus actividades
comerciales y, en especial, a la administracin bancaria o financiera en que hayan
participado.
Autorizacin provisional.
o El Superintendente, dentro del plazo de 180 das y previo estudio de los
antecedentes que se le proporcionan, entre los que cabe destacar el plan de
desarrollo de negocios, o que obtenga directamente, puede rechazar el prospecto
por resolucin fundada, u otorgar a los accionistas fundadores un certificado
provisional de autorizacin. Dicho plazo podr aumentarse hasta en 180 das
adicionales, en los casos que seala el inciso segundo del artculo 30 de la L.G.B. Si
no se pronuncia en el plazo de 180 das se entiende aceptado. Ley 19.880 de actos
administrativos. Se refiere al silencio positivo.
o Al momento de otorgarse el certificado de autorizacin provisional, lo cual ser
comunicado pblicamente por el Superintendente, los accionistas fundadores
debern constituir una garanta igual al 10% del capital de la sociedad proyectada.
Art. 27 inciso 2.
La garanta del 10% del capital. Art. 27.
29
Gabriela Yuseff
o Debe constituirse mediante un depsito a la orden del Superintendente de Bancos

e Instituciones Financieras en alguna institucin sometida a su fiscalizacin y al
momento de entregarse el certificado de autorizacin provisional.
o Los fondos que constituyen la garanta slo podrn girarse una vez que haya sido
autorizada la existencia de la sociedad y que entre en funciones su directorio.
o Esta garanta tiene por objeto caucionar la responsabilidad personal y solidaria que
les asiste a los organizadores de conformidad a la ley, por la devolucin de los
fondos que se reciben en pago de la suscripcin de acciones en el periodo de
formacin de la empresa. Estamos en presencia de un depsito a la orden, tomados
en una institucin fiscalizada por la superintendencia. Que sea solidaria es que
puedo recurrir a cualquiera de los responsables por el total.
o Dicha responsabilidad puede hacerse efectiva en caso de que no se establezca el
nuevo Banco, sea porque no se solicit la autorizacin de existencia de la sociedad
dentro del plazo de diez meses contado desde la fecha del certificado de
autorizacin provisional o, en el evento que la autorizacin fuere denegada.
Efectos del certificado de autorizacin provisional.
o Tiene validez de 10 meses desde su fecha.
o Habilita a los accionistas fundadores para realizar los trmites conducentes a
obtener la autorizacin de existencia de la sociedad y los actos administrativos para
preparar su constitucin y funcionamiento.
o Se entiende que la sociedad tiene personalidad jurdica desde su otorgamiento.
o Puede actuar bajo la denominacin de banco en formacin, ya sea para colocar
acciones, ya para hacer propaganda tendiente a la colocacin de sus acciones, etc.
o Faculta para abrir una o ms cuentas corrientes bancarias en que deben
depositarse los dineros correspondientes a la suscripcin de acciones.
- Segunda etapa: obtencin de la autorizacin de existencia.
Requisito previo a la solicitud.
o Dentro del plazo de diez meses desde el otorgamiento del certificado provisional
deber otorgarse la escritura pblica de constitucin de la sociedad, la que debe
contener entre otras cosas:
1. Los estatutos previamente revisados por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras. Los estatutos deben contener las siguientes
menciones:
Las que indica el artculo 42 de la L.G.B., entre las que corresponde citar: a)
El nombre del Banco y en l podr omitirse la indicacin que se trata de una
sociedad annima, y; b) La ciudad de la Repblica en que se instalar la casa
matriz.
Clase 13. 03/04/17. Llegu 10 minutos tarde.
Las del artculo 4 de la Ley 18.046 sobre sociedades annimas: a) El

nombre, apellido, profesin y domicilio de los accionistas que concurran a
30
Gabriela Yuseff
su otorgamiento; b) La enumeracin clara, precisa y completa del objeto

especfico de la sociedad, determinado por la L.G.B.; c) La duracin de la
sociedad que podr ser indefinida; d) El capital, nmero de las acciones en
que se divide; si las acciones tienen o no valor nominal y los plazos en que
los accionistas deben consignar su importe en la caja social. Al tiempo de
otorgarse la escritura social, deber encontrarse totalmente suscrito el
capital del banco y pagado, a lo menos, el mnimo a que se refiere el
artculo 50 de la L.G.B. Sin embargo, en este ltimo caso, el banco quedar
sujeto a una mayor proporcin entre patrimonio efectivo y activos
ponderados por riesgo, mientras no alcance un capital pagado y reservas
igual a 800.000 UF, para lo cual no existe un plazo (art. 50, 51 y 66); e) La
poca en que deben confeccionarse el balance e inventario y celebrarse las
juntas ordinarias de accionistas, que corresponden al 31 de diciembre de
cada ao y el cuatrimestre siguiente, respectivamente. Art. 15; f) La
administracin y atribuciones de los administradores, las facultades que se
reserva la asamblea general de accionistas y las normas sobre auditores
externos e inspectores de cuentas en su caso. La administracin de una SA
le corresponde al directorio, a las juntas de accionista le corresponde
designar el directorio y facultades extraordinarias cuando el directorio
necesita el acuerdo previo de la junta de accionistas. Art. 49 N4 nos dice
cuntos directores se tienen que designar: impar, mnimo 5 mximo 11. Los
directores no pueden ser deudores del banco (art. 84 N4); g) La forma de
distribucin de las utilidades. No procede el reparto de dividendos
provisorios. En el caso de las sociedades comunes y corrientes se permite el
reparto de los dividendos provisorios, esto para los bancos no rige; h) La
forma en que debe hacerse la liquidacin. Lo que queda como excedente
activo se divide entre los accionistas; i) La naturaleza del arbitraje a que se
sometern las diferencias que ocurran durante la vigencia de la sociedad o
su liquidacin. Tenemos los rbitros de derechos (se rige por el
procedimiento establecido en la ley), mixtos (falla conforme a derecho,
pero el procedimiento lo fija el mismo en conformidad con las partes) y
arbitradores (fallan en conciencia y segn los principios de equidad,
establece su propio procedimiento); j) El poder conferido a la persona
encargada de diligenciar la aprobacin de los estatutos, para aceptar en
nombre de los suscriptores, las modificaciones que indique la autoridad y
extender una escritura complementaria.
31
Gabriela Yuseff
2. La designacin del Directorio Provisional, que actuar como tal hasta la fecha
que se fije para la renovacin, lo que normalmente debe suceder en la primera
junta ordinaria de accionistas.
En cuanto a la designacin est establecido en el art. 49 N5, 6, 7, 8 y 9. Y
establece ciertas limitaciones.
3. La designacin e individualizacin del gerente y subgerentes provisionales.
4. El poder para las personas que tramitarn la legalizacin de la sociedad.
5. La insercin del certificado provisional de autorizacin.
Solicitud de autorizacin de existencia. Art. 31.
o La persona designada en la escritura social debe solicitar al Superintendente que
autorice, mediante resolucin, la existencia de la sociedad.
o La solicitud debe acompaarse con 1 copia autorizada de la escritura pblica que
contenga los estatutos y deber acreditarse que el mnimo de capital exigido por la
ley se encontraba enterado a la fecha de otorgamiento de la escritura social.
o Cumplidos dichos requisitos, el Superintendente dictar una resolucin que
autorice la existencia del banco.
o Dentro del plazo de 60 das contados desde la fecha de la Resolucin respectiva,
debe inscribirse en el Registro de Comercio correspondiente y publicarse, por una
vez en el Diario Oficial, el certificado expedido por esta Superintendencia de
haberse otorgado la Resolucin que adems, contenga un extracto de los estatutos.
Efectos de la autorizacin de existencia. Una vez obtenida la autorizacin de existencia
el banco debern realizar las siguientes diligencias:
o Constituirse el directorio provisional de la empresa para designar su presidente,
vicepresidente y para fijar el orden de precedencia de los dems directores, si
corresponde. Designarse al gerente y subgerente permanentes del banco y
conferirles los poderes que correspondan.
o Posibilidad de retirar el dinero de las cuentas corrientes utilizadas durante la
organizacin para iniciar las operaciones del banco. Art. 27.
- Tercera etapa: obtencin de la autorizacin de funcionamiento.
o Cumplidos los trmites anteriores, el personero de la empresa se encuentra en
condiciones de solicitar al Superintendente la autorizacin para funcionar.
o El Superintendente comprobar, dentro del plazo de 90 das, si se encuentra
preparada para iniciar sus actividades y, especialmente, cuenta con los recursos
profesionales, tecnolgicos y con los procedimientos y controles para emprender
adecuadamente sus funciones. Art. 31 inciso 3.
o En esta etapa, el Superintendente examinar el cumplimiento de las obligaciones
tributarias tanto fiscales como municipales, si la empresa cuenta con la estructura
32
Gabriela Yuseff
organizativa, personal adecuado y si los sistemas de informacin permiten generar

los requerimientos normativos emanados de este organismo y, en general, todas
aqullas que permitan desempear sus operaciones en forma regular. Esto ltimo,
referido a las estructuras de control y las polticas definidas para gestionar los
distintos riesgos que enfrentar la institucin.
o En esta misma oportunidad, la Superintendencia deber analizar en forma definitiva
el plan de desarrollo de negocios para los primeros tres aos.
o Cumplidos dichos requisitos y dentro de un plazo de 30 das, le conceder la
pertinente autorizacin y le fijar un plazo no superior a 1 ao para que la empresa
inicie sus actividades (entre en funcionamiento).
o La resolucin que autorice el funcionamiento del Banco, deber anotarse al margen
de la inscripcin del extracto de los estatutos sociales en el Registro de Comercio.
o Asimismo, las instituciones financieras se entienden incorporadas al Registro de
Valores que debe llevar esta Superintendencia con el solo mrito de la resolucin
que autoriza su funcionamiento.
Efectos de la autorizacin de funcionamiento.
o La institucin puede iniciar sus operaciones, siempre que cumpla las siguientes
formalidades:
Notificar al Superintendente la fecha en que abrir sus puertas al pblico.
Comunicar y enviar a la Superintendencia una nmina del personal superior de
la institucin y un facsmil de las firmas autorizadas (para ver si que
correspondan realmente a las personas autorizadas).
- Anexo 1.
Currculum:
o Nombre.
o RUT.
o Direccin particular.
o Profesin.
o Cargo a desempear.
o Historia profesional ltimos 10 aos.
o Participacin en la propiedad o en la gestin de sociedades declaradas en quiebra,
entrando en seccin de pagos u otra situacin similar.
o Cualquier otra informacin relevante.
o Firma del interesado.
- Ficha de antecedentes accionistas fundados y sus empresas. Segn la definicin de
personas relacionadas establecida en la ley N18.045.
Nombre accionista fundador o empresa.
33
Gabriela Yuseff
Nombre banco.
Fecha.
Principales bancos con que opera en Chile y en el extranjero. Indicar en cada caso
persona para referencia.
Litigios con entidades fiscalizadoras en Tribunales de Justicia. Indicar motivo del litigio y
nombre de su contraparte.
Multas extendidas por entidades fiscalizadoras, en Chile y en el extranjero. Indicar
entidades y motivos. (tres ltimos aos).
Participaciones en la propiedad o gestin de sociedades de cualquier giro en el
extranjero.
Solicitudes, directas o indirectas, de licencias bancarias o para ejercer otras actividades
financieras en Chile y en el exterior.
Participaciones que haya tenido en la propiedad o la gestin de Bancos u otras
empresas financieras en Chile o en el extranjero.
Participaciones directas o indirectas en la propiedad de sociedades que hayan sido
declaradas en quiebra, liquidacin forzosa, sometida a convenio, entrado en cesacin
de pagos u otra situacin similar. Slo para los accionistas fundadores personas
naturales.
Superintendencia de bancos e instituciones financieras.
- Antecedentes previos:
Los bancos se encuentran sujetos al principio de legalidad. Art. 40 L.B.
Los bancos deben ser controlados por 3 razones:
o Poltica monetaria.
o Poltica econmica.
o Por el normal funcionamiento de la economa y por los intereses de la gente en
general.
Importancia de fiscalizacin de los bancos:
o La insolvencia de los bancos puede acarrear un entorpecimiento en el sistema de
pagos vigente en una economa.
o Perdida de los ahorros de pequeos inversionistas que tienen depositados sus
ahorros en los bancos.
o La insolvencia de un banco puede acarrear la cada o insolvencia de todo el sistema
bancario.
o Los bancos administran fondos de terceros que exceden en varias veces su capital o
patrimonio.
34
Gabriela Yuseff
o Los bancos crean el dinero giral o bancario, el cual tiene como apoyo un porcentaje
minoritario en dinero efectivo, por cual la falta de confianza en alguno de esos
bancos o en todo el sistema bancario, puede originar una falta de liquidez de
proporciones mayores. Esto tiene referencia con el buen manejo de la poltica
monetaria (le dan velocidad al dinero dependiendo del coeficiente de reserva). Los
bancos tambin en su funcionamiento diario necesitan de la confianza del pblico
en general, porque se quedan con un porcentaje de lo que reciben por concepto de
captaciones y ahorros. Entonces si le llegan a pedir la devolucin de todos los
depsitos, no tendran como responder. El funcionamiento del mismo depende de
la confianza que se ha depositado en los ahorrantes.
En relacin con la constitucin e instalacin de los bancos, es aplicable el art. 19 N21
de la CPR. Son 3 etapas.
Art. 19 N21: La CPR asegura a todas las personas. El derecho a desarrollar cualquier
actividad econmica que no sea contraria a la moral, al orden pblico o a la seguridad
nacional, respetando las normas legales que la regulen.
Dijimos que respecto de los bancos rige el principio de la legalidad, respecto del cual en
el art. 40 de la L.B se dispone: banco es toda SA especial que, autorizada en la forma
prescrita por esta ley y con sujecin a la misma, se dedique ().
Clase 14. 04/03/17.

En relacin con las fuentes de las normas que regulan las actuaciones de los bancos,
nombramos a las siguientes:
o A la ley.
Ley General de Bancos. DFL N3 publicado en el DO 19 de diciembre de 1997.
Ley de cuentas corrientes bancarias y cheques.
Ley de prenda de valores mobiliarios a favor de los bancos.
o Normas obligatorias para los bancos dictadas por el BC de Chile, en el ejercicio de
sus atribuciones, en materia de: poltica monetaria y crediticia (compendio de
normas financieras) como tambin relacionada con cambios internaciones
(entendemos por cambio internacional cualquier operacin que lleve implcito la
compra y venta de moneda extranjera, ej. Importacin de un producto de EEUU
tengo que comprar dlares; o una exportacin) dictadas por el BC (compendio de
normas de cambio internacionales).
o Costumbre y usos mercantiles
o Estatutos de los bancos.
o Normas de fiscalizacin dictadas por la SBIF contenidas en el compendio de normas
crediticias (RAN). Son normas de fiscalizacin dictadas por la superintendencia,
siendo obligatorias para los bancos.
35
Gabriela Yuseff
- Generalidades respecto de la SBIF.

En el art. 1 de la LB, se establece que la SBIF:
o Tiene personalidad jurdica. Es un ente ficticio sujeto de derechos (titular de
derechos y contraer obligaciones, puede ser representada judicial o
extrajudicialmente).
o Es una institucin autnoma (atribuciones propias que ejerce de manera
independiente. Tiene patrimonio propio) que se relaciona con el gobierno a travs
del Ministerio de Hacienda.
o Tiene duracin indefinida.
o Es una institucin de derecho pblico.
o No se considera integrante de la administracin financiera del Estado, a pesar de su
carcter de institucin de derecho pblico (no est ni en la centralizada ni
descentralizada).
o Su domicilio ser la ciudad de Santiago.
o No le son aplicables las normas generales o especiales dictadas o que se dicten para
el sector pblico. Se rige por las normas del sector privado, es decir tanto la
superintendencia como su personal se regirn por las normas del sector privado.
o En virtud de la Ley sobre Administracin Financiera del Estado, la SBIF tiene que
aprobar presupuesto anual y sujetarse a l.
Art. 3. En cuanto a la persona a cargo de la SBIF, se establece: el jefe superior de la SBIF
es un funcionario pblico con el ttulo de Superintendente de Bancos e Instituciones
Financieras. En cuanto al nombramiento del superintendente, en el mismo art. 3ro se
dispone que ser nombrado por el Presidente de la Repblica.
Art. 10. Atribuciones del Superintendente.
o Tendr la representacin legal, judicial y extrajudicial de la SBIF.
o Podr ejecutar actos y celebrar contratos que sean necesarios o convenientes para
el cumplimiento de sus fines.
o Podr efectuar libremente la adquisicin y enajenacin de bienes muebles.
o Para la adquisicin y enajenacin de bienes inmuebles, requerir la aprobacin de
Ministerio de Hacienda.
o Podr delegar algunas de sus facultades en los intendentes u otros funcionarios de
la SBIF y para casos especiales conferir poder a terceros.
o Deber denunciar y podr querellarse por hechos delictuales de que tome
conocimiento en el ejercicio de su funcin fiscalizadora en alguna institucin
sometida a su vigilancia.
o Podr solicitar la intervencin del Consejo de Defensa del Estado para el ejercicio y
sostenimiento de las acciones penales y civiles que procedan.
36
Gabriela Yuseff
Tendr amplias facultades para el nombramiento del personal de la SBIF. Al respecto en

el art. 5 de la LB, se seala:
o Designar uno o ms intendentes.
o Designar a los empleados, inspectores, agentes especiales y dems personas que a
su juicio, le sean necesario ocupar y determinar sus obligaciones y deberes. Art.
159, 160, 161 (causales objetivas).
o Podr celebrar contrato de prestacin de servicios a honorarios para la ejecucin de
labores especficas.
o El personal contratado, segn se seala en el inciso ltimo del art. 1 de la LB. se
regir por las normas del sector privado, agregando al respecto en el art. 5 que el
Superintendente gozar de la ms amplia libertad para el nombramiento y
remocin del personal. Bastara un aviso de anticipacin de 30 das para dar por
terminado el contrato de trabajo.
o Son de la exclusiva confianza. Hay dos formas de ponerle termino: cuando no son
de la exclusiva confianza (invocar causal de necesidad de la empresa por ejemplo);
si son de la exclusiva confianza (se debe dar aviso con 30 das o pagrselos y se da
termino al contrato de trabajo). Se aplica la legislacin laboral.
o En relacin con lo mismo, en el inciso final del art. 5 de LB. se agrega, que en lo no
previsto en la presente ley o en el Estatuto Personal, regir el Estatuto
Administrativo como legislacin supletoria.
Prohibiciones e incompatibilidades que afectan al superintendente.
o En el art. 3 inciso final de LB. se expresa que lo afectan las mismas prohibiciones e
incompatibilidades que a los miembros del Consejo del Banco Central, esto es, las
establecidas en el art. 14 de la Ley Orgnica del Banco Central.
o No podr solicitar crditos a las entidades que fiscalice, salvo que lo pueda obtener
como imponente del organismo de previsin al cual se encuentre acogido.
o Tampoco podrn entregar informacin respecto de las empresas que hubieran
fiscalizado en cuanto a los hechos que hubieren tomado conocimiento con motivo
de lo mismo, bajo sancin del art. 7. La sancin de este artculo se remite al CP, que
son los propios de delitos funcionarios (art. 246 y 247 CP). Est bien est forma de
tipificacin? A ojos del profesor el 247 no estara cumpliendo los requisitos de
tipicidad. Es discutible. Cuando me remito a las penas propias del 467, estaramos
hablando del delito de estafa. Pero en este caso sera discutido si se infringe el art.
19 N3 de la CPR.
Clase 15. 06/04/17. Clase ms corta, hubo control sorpresa.

Prohibicin respecto del personal de la SBIF.
o En el artculo 6 de la LB. se establece al respecto que dicho personal (solicitar
prstamos o adquirir bienes de las empresas bancarias o financieras sujetas a su
fiscalizacin).
37
Gabriela Yuseff
o Tampoco podrn recibir directa o indirectamente de las empresas fiscalizadas o de

los jefes o empleados de ellas, dinero u objetos de valor, en calidad de obsequio o
en cualquier otra forma, bajo sancin del art. 6 inc. final de la LB.
o Tampoco podrn entregar informacin respecto de las empresas que hubieren
fiscalizado, en cuanto a los hechos que hubieren tomado conocimiento con motivo
de lo mismo, bajo sancin del art. 7.
Subrogacin en caso de vacancia, ausencia o incapacidad del superintendente. Art. 4 Lo
subroga el intendente, si hay ms de uno, segn el orden que el superintendente
establezca.
Inhabilidades, prohibiciones e incompatibilidades que afectan a los intendentes. En el
art. 4 inciso final se seala que sern las mismas establecidas respecto de los
superintendentes. Rigen las mismas prohibiciones, inhabilidades e incompatibilidades
que rigen para el superintendente (art. 14 LOC del BC). Art. 6 LGB.
En cuanto al financiamiento de la SBIF, en el art. 8 de la LB se expresa:
o La SBIF obtiene sus ingresos de cuotas que pagan las instituciones fiscalizadas,
iguales a un sexto de un uno por mil semestral del trmino medio de los activos de
ellas en el semestre inmediatamente anterior, segn aparezcan en los estados de
situacin y balances que presenten.
o El superintendente puede excluir determinadas partidas y bienes.
o La cuota debe ser pagada dentro de los 10 das siguientes al requerimiento.
Depsito de los fondos. Art. 9 de la LB.
o El superintendente es el encargado de recaudar los fondos de las instituciones
sometidas a su fiscalizacin, los cuales debern ser depositados en el Banco del
Estado y de all el mismo girar para efectuar los gastos que demande el
funcionamiento de la SBIF.
o En cuanto al examen de las cuentas de gasto de la SBIF, en el art. 11 de la LB, se
establece que para ello la SBIF estar sometida a la fiscalizacin de la Contralora
General de la Repblica.
- Fiscalizacin.
1. Fiscalizadoras; 2. Extraordinarias; 3. Sancionatorias.
La superintendencia tiene facultades:
o Facultades fiscalizadoras, art. 12 y ss.; 19.
Dictar y aplicar normas. Art. 12 inciso 1ro.
Medidas necesarias para la comprobacin de la liquidez y solvencia de las
instituciones fiscalizadas. Arts. 12 y ss.
Entrega de informacin respecto de la situacin de los socios que tengan una
participacin superior al 10% del capital social de los bancos.
Hacer entrega al mercado o al pblico en general de informacin respecto de la
situacin de solvencia respecto de las instituciones fiscalizadoras
o Extraordinarias.
Prohibiciones. Art. 20.
Inspector delegado. Art. 24.
Administrador provisional. Art. 24.
38
Gabriela Yuseff
o Sancionadoras. Art. 19.

En cuanto a las instituciones que estn sujetas a fiscalizacin de la SBIF, en el art. 2 de la
LB se establece:
o El banco del Estado.
o Las empresas bancarias de cualquier naturaleza.
o Las entidades financieras cuyo control no est encomendado por la ley a otra
institucin.
o Las empresas cuyo giro consista en la emisin u operacin de tarjetas de crdito o
de cualquier otro sistema similar, siempre que stos importen que el emisor u
operador contraiga habitualmente obligaciones de dinero para con el pblico en
general o ciertos sectores o grupos especficos.
Sancin para las personas que realicen tales actos en forma habitual () (art. 2 inc.
final de la LB). Las personas que realicen tales actos en forma habitual y que eludieren
la fiscalizacin de la superintendencia sern penadas en la forma que contempla el art.
39.
Clase 16. 10/04/17. Carn, si hubo clases. No vine. Copiado textual de los ppt.
En cuanto a las facultades de fiscalizacin que se le entregan a la SBIF, ellas pueden ser
clasificadas:
o 1. Velar porque las instituciones fiscalizadas cumplan con las normas, reglamentos y
dems normas. En cuanto a velar porque las instituciones fiscalizadas cumplan con
las normas, en el art. 12 inc. 2 se agrega: la facultad de fiscalizar comprende
tambin la de aplicar o interpretar las leyes, reglamentos y dems normas que rigen
a las empresas vigiladas.
o 2. Ejercer la ms amplia fiscalizacin sobre todas las operaciones y negocios de las
empresas fiscalizadas. (Art. 12 inc. 1 LB). Se establecen una serie de atribuciones,
como las siguientes:
Examinar sin restriccin alguna y por todos los medios que estime del caso,
todos los negocios, bienes, libros, cuentas, archivos, documentos y
correspondencia. (Art. 12 inc. 3).
Requerir de sus administradores y personal, todos los antecedentes y
explicaciones que juzgue necesario para su informacin acerca de:
Su situacin.
De sus recursos.
De la forma en que administran sus negocios.
De la actuacin de sus personeros.
Del grado de seguridad y prudencia con que se hayan invertido sus fondos;
Cualquier otro punto que convengan en esclarecer; (art. 12 inc. 3).
Impartir instrucciones y adoptar las medidas tendientes a corregir las
deficiencias que observare (art. 12 inc. 4).
Impartir instrucciones y adoptar medidas tendientes a resguardar a los
depositantes, acreedores y el inters pblico (art. 12 inc. 4).
39
Gabriela Yuseff
o Las facultades de fiscalizacin que se otorgan a la SBIF, pueden ser ejercidas desde
que se inicie la organizacin de una institucin fiscalizada hasta que se termine su
liquidacin. (Art. 12 inc. 5).
o En cuanto a la forma de fiscalizacin, el Superintendente personalmente o por
intermedio de inspectores o agentes especiales, visitar con la frecuencia que
estime conveniente, las instituciones sometidas a la fiscalizacin de la SBIF,
pudiendo integrar su propio personal con el de la empresa visitada. (art. 13 LB)
o En cuanto a la informacin de las operaciones de las empresas fiscalizadas, en el art.
14 se establece lo siguiente:
Limitaciones establecidas en el art. 7 y reserva bancaria del art. 154.
La SBIF deber proporcionar informacin sobre las entidades fiscalizadas al
Ministerio de Hacienda y al Banco Central de Chile.
La SBIF dar tambin a conocer al pblico, a lo menos tres veces al ao,
informacin sobre:
Las colocaciones, inversiones y dems activos de las instituciones
fiscalizadas.
La clasificacin y evaluacin conforme de esas operaciones, en cuanto a su
grado de recuperabilidad, debiendo esa informacin comprender a todas
las entidades fiscalizadas.
Imponer a esas empresas, mediante instrucciones de carcter general, la
obligacin de entregar al pblico informaciones permanentes u ocasionales,
en materia de clasificacin y evaluacin conforme al grado de
recuperabilidad de sus acreencias.
Con el objeto exclusivo de permitir una evaluacin habitual de las
instituciones fiscalizadas, por instituciones especializadas, la SBIF deber
dar a conocer a estas ltimas, la nmina de los deudores de los bancos, los
saldos de sus obligaciones y las garantas que hubieren constituido, en la
medida que se hubiere abierto el registro especial de conformidad con el
art. 154.
Se mantendr por la SBIF una informacin permanente sobre la nmina de
deudores de los bancos, los saldos de sus obligaciones y las garantas que
hubieren constituido, para uso de las instituciones fiscalizadas.
En relacin con lo mismo, se establece que las personas que tengan acceso
a esa informacin, no podrn revelar su contenido a terceros y si as lo
hicieren, incurrirn en la pena de reclusin menor en sus grados mnimos a
medio.
Las instituciones fiscalizadas debern cumplir con la obligacin que se
establece en el artculo 9 de la Ley 18.045 y si no lo hicieren la SBIF deber
proporcionar esa informacin.
Esa obligacin establecida en el antes referido art. 9, dice relacin con
divulgar en forma veraz, suficiente y oportuna toda informacin esencial
respecto de s mismo, de los valores ofrecidos y de la oferta, debiendo
40
Gabriela Yuseff
entenderse por informacin esencial aquella que un hombre juicioso

considera importante para sus decisiones sobre inversin.
Clase 17. 11/04/17. Paro. Igual hubo clases.

o En cuanto a los balances y estados de resultado de las instituciones fiscalizadas, en
el artculo 15 LB se establece lo siguiente:
El Superintendente mediante norma de carcter general deber establecer:
1. La forma de presentacin de los balances y estados de resultado;
2. Forma en que debern llevar la contabilidad.
En ambos casos, velando porqu la aplicacin de tales normas permita reflejar la
real situacin de la empresa.
Recordar que los bancos deben confeccionar sus balances y estado de resultado
y entregarlo al pblico en general. Art 15 y 16 ley general de bancos. El balance
contiene los activos (ej. Lquido: caja y efectivo; menos lquido: que cuesta
convertirlos en dinero, como el royalty) y pasivos (deuda con terceros) y ms
abajo tenemos el patrimonio. Estos activos que cuentan en una fecha deben
estar resumidos en el balance. Como se organizan: con ms pronto vencimiento
a las con ms largo vencimiento. Es decir se van a considerar las de corto plazo y
despus las de largo plazo. La sumatoria de activos y pasivos debe ser la misma.
Esto es lo que refleja el estado de resultado (resumen de la situacin de activos
y pasivos de una empresa en una fecha determinada que por RG ser el 31 de
diciembre). El estado de resultado refleja: los ingresos; se deben descontar los
costos, los gastos, etc.; esto nos dar las utilidades (o prdidas).
o En relacin con lo mismo, el Superintendente podr ordenar que se rectifique o
corrija el valor en que se encuentren contabilizadas las inversiones de las
instituciones fiscalizadas, cuando se establezca que dicho valor no corresponde al
real.
o En relacin con los estados financieros, en el art. 16 LB se expresa:
Los bancos e instituciones debern publicar sus estados de resultado al da 31
de marzo, 30 de junio y 30 de septiembre de cada ao, o en cualquier otra fecha
que lo exija en casos especiales la SBIF, en uso de sus atribuciones generales, en
un peridico de circulacin nacional. La publicacin se efectuar a ms tardar el
ltimo da del mes siguiente a la fecha a que se refiere el estado de resultado.
Esto le interesa a los acreedores a plazo. Al Ministerio de Hacienda y al BC le
interesa el funcionamiento de los bancos, ya que como los bancos intervienen
en la emisin de dinero giral y controlan el sistema de pago, por lo que si
funciona mal, indudablemente afectar el funcionamiento de la economa en
general.
o La SBIF podr ordenar que conjuntamente con la publicacin de los estados de
resultado, se publiquen datos que, a su juicio, sean necesarios para la informacin
de pblico, debiendo esas normas ser de aplicacin general.
o El balance del 31 de diciembre de cada ao deber ser informado por una firma de
auditores externos.
41
Gabriela Yuseff
o Los balances se confeccionarn con sujecin a las normas generales que seale el
Superintendente (relacionado con el art. 15), en especial respecto de las
provisiones o castigos que estime pertinentes.
o Las personas naturales o jurdicas controladoras de un banco o que posean
individualmente ms del 10% de las acciones de las acciones del mismo, debern
enviar informacin respecto de sus situaciones financieras. (Art. 16 bis).
o En caso de las comunicaciones recibidas de la SBIF, por el gerente de una institucin
fiscalizada, este ltimo deber dar cuenta al Directorio (). (Art. 17).
o El Superintendente podr disponer que se cite a declarar a cualquier persona que
tenga conocimiento de algn hecho que requiera aclarar en alguna operacin
respecto de alguna institucin fiscalizada (). (Art. 18).
Atribuciones especiales de la SBIF.
o 1. Imposicin de prohibiciones a las instituciones fiscalizadas:
Se presume que una empresa fiscalizada presenta inestabilidad financiera o
administracin ineficiente, cuando: (). (Art. 20 inc. 2 LB).
Otorgar nuevos crditos a cualquiera persona natural o
jurdica vinculada, directamente o a travs de terceros, a la
propiedad o gestin de la institucin.
Renovar por ms de ciento ochenta das cualquier crdito.
Alzar o limitar las garantas de los crditos vigentes.
Adquirir o enajenar bienes corporales o incorporales que
correspondan a su activo fijo o a sus inversiones
financieras.
Enajenar documentos de su cartera de colocaciones.
Otorgar crditos sin garanta.
Etc. Son ms numerales, ver directamente en la ley.
En ese caso, el Superintendente por resolucin fundada podr imponer total o
parcialmente y por el plazo mximo de 6 meses, renovable una vez. (Art. 20 inc.
1 LB).
Art. 20 N9. La letra e) se debe relacionar con el art. 84 N2.
Si los directores, gerentes, administradores o apoderados sin la autorizacin
escrita del Superintendente, ejecuten o hagan ejecutar cualquiera de los actos
prohibidos, sern sancionados con presidio menor en su grado medio a mximo.
(Art. 20 inc. 3 LB).
Clase 18. 13/04/17. No vine. Los apuntes estn copiados textual del ppt.
o 2. Designacin de un inspector delegado o administrador provisional (art. 24 LB).
Respecto del inspector delegado (art. 24 inc. 1).
Respecto del administrador provisional (art. 24 inc. 2).
En cuanto a la duracin de las funciones de ambos, renovacin de sus
funciones y facultades. (Art. 24 inc. 3).
o 3. Reclamo de las prohibiciones y de las designaciones de un inspector delegado o
de un administrador provisional (art. 22 inc. 2).
o 4. Facultades del Superintendente que hubiere designado al administrador
provisional o liquidador a una institucin fiscalizada, para contratar
profesionales encargados de entablar las acciones judiciales
42
Gabriela Yuseff
destinadas a perseguir la responsabilidad penal y civil de los

administradores, ejecutivos y dems personas que, a cualquier
ttulo, hayan actuado en la empresa respectiva. (Art. 25).
o 5. En cuanto a las sanciones que se pueden aplicar a las instituciones fiscalizadas.
Sanciones respecto de infracciones en particular.
Sanciones para cualquier infraccin que no tenga establecida una sancin
especial. (Art. 19).
Sanciones a los directores, gerentes y funcionarios en general que resulten
responsables de las infracciones cometidas (art. 19 inc. 2).
Pago de las multas aplicadas por la SBIF. (art. 22).
Reclamo de las multas por el afectado. (art. 22).
Prescripcin de las multas. (art. 23).
El producto de las multas es en beneficio fiscal (). (Art. 23 inc. final).
o 6. Responsabilidad de los directores, administradores, gerentes, apoderados o
empleados de las instituciones fiscalizadas. Respondern con sus bienes de
las prdidas que dichas operaciones irroguen a la empresa. (Art. 21).
o 7. El Superintendente respecto de las instituciones fiscalizadas, en lo que fuere
pertinente, tendr las mismas facultades que se le otorgan al Superintendente de
Valores y Seguros. (). (Art. 26).
Clase 19. 17/04/17.

- Visin general respecto de las facultades de la SBIF.
Generalidades: La SBIF tiene facultades:
o Fiscalizadoras.
o Extraordinarias: 1. Establecer prohibiciones; 2. Nombrar un inspector delegado; 3.
Administrador provisional.
o Sancionatorias.
- Facultades fiscalizadoras.
Dictar normas obligatorias para los bancos, en cuanto al cumplimiento de las normas
que rigen la actividad bancaria (art. 12 N1).
Decretar todo tipo de medidas necesarias para comprobar la situacin de solvencia y de
integridad de las instituciones fiscalizadas. (Art. 12 inc. 3, 4).
o Esto se puede hacer desde el inicio hasta la terminacin de la institucin fiscalizada
(art. 12 inciso final).
o La fiscalizacin la puede hacer personalmente el Superintendente o por medio de
inspectores, pudiendo incorporar personal de la empresa fiscalizada. (Art. 13)
Entrega de informacin:
o Superintendencia al Ministro de Hacienda y al Banco Central (art 14 inc. 1).
o Superintendencia al pblico, a lo menos tres veces al ao, sobre colocaciones,
inversiones y dems activos de las instituciones fiscalizadas (). (Art. 14 inc. 2).
43
Gabriela Yuseff
o Superintendencia har entrega de nmina de los deudores de los bancos, de los

saldos de sus obligaciones y garantas que hubieren constituido. (Art. 14 inc. 3).
o Los bancos deben dar a conocer hechos relevantes o esenciales suyos al mercado
(). (Art. 14 inciso 4). Esto es relevante para los acreedores a plazo ya que pasan a
ser acreedores valistas.
o Los Bancos deben dar a conocer sus balances y estados de resultados al mercado
en la forma y oportunidades que seale la SBIF. (Arts. 15 y 16).
o Entrega de informacin respecto de personas naturales o jurdicas controladoras
de un banco o que tengan una participacin superior al 10% de sus acciones ().
(Art. 16 bis).
o Informacin por el Gerente o el que haga sus veces al directorio, de toda
comunicacin recibida por la SBIF (). (Art. 17).
Facilitar ejercicio de las facultades de fiscalizacin. Se cite bajo juramento art. 18.
Compartir entre superintendencias informacin.
o En el art. 18 bis se establece que con el objetivo de velar por los deberes de
fiscalizacin, los (). (Art. 18 bis).
o Esto ltimo est muy relacionado con los problemas que genera la fiscalizacin de
los conglomerados financieros, lo que ha motivado nuevos modelos de regulacin y
fiscalizacin, incluyendo la solvencia de las instituciones financieras, la integridad y
eficiencia de los mercados financieros, la proteccin de los depositantes e
inversionistas y evitar riesgos sistmicos.
o Entre las formas de fiscalizacin y regulacin que son factibles de implementar, son:
- Distintas superintendencias.
Generalidades: actualmente en Chile, para la regulacin y supervisin financiera,
dependiendo el tipo de entidad, existen las siguientes instituciones:
1. Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, que fiscaliza a los bancos.
2. Superintendencia de Valores y Seguros, que fiscaliza las entidades que participan en
el mercado de valores y seguros (compaas de seguro, corredoras de bolsa, etc.).
3. Superintendencia de AFP: Que fiscaliza a la Administradoras del Fondo de Pensiones.
- Coordinacin entre esas superintendencias.
Problema que presenta el sistema actualmente vigente: los conglomerados financieros
existentes en el pas, ofrecen un amplio catlogo de productos y servicios financieros
que traspasan constantemente las fronteras que quedan bajo cada una de las
Superintendencias antes sealadas, con el riesgo de aplicacin de reglas distintas y el
surgimiento de inconsistencias.
- Alternativas.
1. Fomento de la coordinacin en el trabajo de las Superintendencias (Modelo Institucional o
Sectorial). En ese sentido:
o Ley N 20.190 de 5 de junio de 2007, que establece un mecanismo para el
intercambio de las tres superintendencias.
44
Gabriela Yuseff
o Ley 20.789, que establece el Comit de Estabilidad Financiera, que ya haba sido
creado el ao 2011 como ente administrativo y consultivo que integra a las tres
superintendencias y al Ministerio de Hacienda.
o El establecimiento del Comit de Superintendentes del Sector, que fue creado el
ao 2001, como una entidad de coordinacin y cooperacin entre las
superintendencias.
2. Regulacin de las instituciones financieras segn las funciones que desempean,
debiendo el fiscalizador aplicar reglas consistentes a una actividad, con lo que se
disminuye la posibilidad de la superposicin de normas (Modelo Funcional).
Problemas:
o Al determinar las actividades a ser supervisadas.
o Existencias de varios fiscalizadores para una misma institucin.
o Escaza capacidad para atender a los riegos sistmicos.
o Pocas posibilidades en la regulacin o supervisin del sistema financiero en su
conjunto.
3. La regulacin y supervisin del sistema financiero en su conjunto se encuentra
entregado a una entidad nica (Modelo Integrado).
o Con ello: se evitan las deficiencias que presentan los modelos anteriores,
especialmente en cuanto al tratamiento de los conglomerados financieros y al
resguardo en cuanto a la solvencia del sistema.
o Debilidades de este modelo:
Convertir al ente fiscalizador en un ente burocrtico, con administracin
complicada para el Estado.
Posibilidad de que al interior de la organizacin del ente fiscalizador, se
reproduzca el modelo tradicional, en cuanto a la creacin de una sub entidad
que fiscalice la actividad bancaria, otra la relacionada con el mercado de valores
y otra respecto de las Administradoras de Fondos de Pensiones.
Potenciales conflictos entre los principales objetivos de fiscalizacin de la
actividad bancaria, como son: La solvencia de las instituciones financieras y la
proteccin de los depositantes y de los clientes de los bancos.
4. Estructurar la fiscalizacin de las instituciones relacionadas con la actividad bancaria,
mercado de valores y administracin de fondos de pensiones, en dos:
o Estabilidad y solvencia de esas instituciones, mediante una entidad.
o Conducta de mercado y proteccin del consumidor, por medio una institucin
distinta a la anterior.
Capital y Reservas de un banco.

- Capital mnimo. El art. 50 LB fija el capital mnimo en 800.000 UF.
Si un banco reduce su capital a menos del mnimo legal por efecto de prdidas, debe
completarlo en el plazo de un ao prorrogable por el Superintendente, por una vez, en
otro ao, y si no lo hace se le revoca la autorizacin para funcionar.
En relacin con lo anterior, debemos desatacar que la LB contempla normas para
prevenir y regularizar situaciones irregulares de los bancos, por lo cual la situacin que
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Gabriela Yuseff
se establece en el art. 50, es difcil que se d, sin que se hubiere adoptado alguna
medida antes de que ello ocurra.
Si un banco reduce el capital mnimo a menos de 800.000 UF, cmo lo podra hacer?
Cmo se comportan los balances y estados de resultado?
- Entero de capital.
En el artculo 51 de la LB, se seala que al tiempo de otorgarse la escritura social de un
banco o de autorizarse el funcionamiento de una sucursal de un banco extranjero, el
capital mnimo deber estar pagado en un 50%, esto es, en 400.000 Unidades de
Fomento.
No se exige un plazo para enterar el saldo.
Sin embargo, el banco mientras no alcance un patrimonio efectivo de 600.000
Unidades de Fomento, deber mantener una proporcin no inferior a un 12% entre
dicho patrimonio y sus activos ponderados de riesgo.
Cuando el capital alcance las 600.000 Unidades de Fomento, esa proporcin ser de
10%.
Cuando el capital llegue a 800.000 Unidades de Fomento, se le aplicar la proporcin
normal de un 8%.
Se aclara en el art. 51 que la obligacin de reponer el capital a que se refiere la
presuncin de la letra b) del art. 118, operar en relacin con la proporcin que se exija
al banco de acuerdo con lo prescrito en este artculo.
- Aumento de capital.
Los bancos, como toda sociedad annima, puede aumentar su capital mediante
reforma de sus estatutos, sin perjuicio del aumento de pleno derecho que se produzca
anualmente por efecto de la correccin monetaria, segn se establece en la ley sobre
sociedades annimas.
- En el art. 52 se establece que los acuerdos sobre aumento de capital que se efecten
conforme a lo previsto en el art. 127 de la LSA, deber ser aprobado o rechazado por la
SBIF en el plazo de 30 das. La SBIF podr prorrogar este plazo, por una sola vez, hasta
por 30 das.
- Reduccin de capital.
La ley permite la reduccin del capital solo con la autorizacin previa de la SBIF y
siempre que la reduccin no implique quedar debajo del capital mnimo. Art. 53.
- Publicidad del capital.
En el art. 54 se dispone que se prohbe a los bancos anunciar en forma alguna su capital
autorizado o suscrito, sin indicar al mismo tiempo el monto de su capital pagado.
En esta misma disposicin, se prohbe tambin a las sucursales de bancos extranjeros
que operen en Chile, que enuncien el capital de su casa matriz en el extranjero, sin dar
a conocer al mismo tiempo el capital y reservas asignados a su sucursal en Chile.
- Bonos subordinados.
En el art. 55 se admite la posibilidad que los bancos emitan bonos subordinados, que en
el caso de concurso de acreedores, se pagarn despus de que sean cubiertos los
crditos valistas y en caso de convenio de acreedores aprobado, se capitalizarn
automticamente.
46
Gabriela Yuseff
Esos bonos sern emitidos a un plazo promedio no inferior a 5 aos.

Esos bonos no podrn ser adquiridos por una empresa fiscalizada por la SBIF, ni por
sociedades filiales o coligadas a esa empresa.
- Dividendos. Art. 56.
Los bancos se encuentran sometidos a la obligacin impuesta por la LSA de repartir
dividendos obligatorios equivalente al 30% de sus utilidades lquidas.
Sin embargo, la junta de accionista por unanimidad podr acordar no repartir
dividendos, segn se establece en LSA.
Si el banco hubiere perdido una parte de su capital, no podr repartir dividendos
mientras no se haya reparado la prdida.
No podr repartirse dividendos con cargo a las utilidades del ejercicio o a fondos de
reserva, si por efecto de ese reparto el banco infringiere alguna de las proporciones que
se fijan e n el art. 66 (patrimonio efectivo vs activos ponderados de riesgo neto de
provisiones exigidas, de un 8%; capital bsico inferior al 3%).
Los bancos no podrn repartir dividendos provisorios (art. 57).
Clase 20. 18/04/17. No vine. Apuntes textuales del ppt.

Normas que rigen a los bancos extranjeros que operen en Chile.
- En el art. 34 de la LB. se establece respecto de los bancos extranjeros que operen en
chile, lo siguiente:
Gozarn de los mismos derechos que los bancos nacionales de igual categora y estarn
sujetos a las mismas leyes y reglamentos, salvo disposicin legal en contrario.
El capital y reservas que se asignen a su sucursal en el pas deber ser efectivamente
internado y convertido a moneda nacional en conformidad a alguno de los sistemas
autorizados por ley o por el Banco Central de Chile.
Los aumentos de capital o reservas que no provengan de capitalizacin de otras
reservas, tendrn el mismo tratamiento del capital y reservas iniciales.
Ningn banco extranjero podr invocar derechos derivados de su nacionalidad respecto
a las operaciones que efecte su sucursal en Chile.
Toda contienda que se suscite en relacin con las operaciones de la sucursal en Chile,
cualquiera fuere su naturaleza, ser resuelta por los tribunales chilenos, en
conformidad con las leyes de la Repblica.
Para los efectos de las operaciones entre una sucursal y su casa matriz en el exterior,
ambas se considerarn como entidades independientes.
Lo anterior sin perjuicio de la responsabilidad que tuviere el banco extranjero, de
acuerdo a las reglas generales, por las obligaciones que contraiga la sucursal que haya
establecido en Chile.
47
Gabriela Yuseff
Los acreedores de las obligaciones contradas en Chile por el banco extranjero, que
sean chilenos o extranjeros domiciliados en Chile, gozarn de preferencia sobre el
activo que el banco tuviere en el pas.
Lmites al crecimiento de un banco.
- Generalidades.
Nuestra legislacin estableca un lmite al que poda alcanzar el crecimiento de un
banco, midindolo por su pasivo, en cuanto a que no poda recibir depsitos o
captaciones, ni otra manera de endeudarse, si es pasivo exceda de 20 veces su capital
pagado y reservas.
En esa materia, se modific la ley de bancos por la ley N 19.528 del ao 1997, en
cuanto a que adopt las recomendaciones del Comit de Basilea, en el que se
encuentran representados los principales bancos centrales del mundo.
Esa recomendacin sobre crecimiento hace aplicable al mundo entero el sistema
europeo, que consiste en medir por el activo, lo que el sistema anterior
(Norteamericano) meda por el pasivo.
Este tema se encuentra regulado en los arts. 66 y ss., de la LB.
- Capital bsico y patrimonio efectivo.
Capital bsico: es lo mismo que capital bsico y reservas. (Art. 66 inc. 2, letra a).
Patrimonio efectivo: es el capital bsico aumentado con los bonos subordinados que el
banco haya colocado y que no exceda del 50% del capital bsico y con provisiones
voluntaria que no excedan del 1,25% de sus activos ponderados de riesgo. El valor
computable de los antes referidos bonos disminuir en un 20% por cada ao que
transcurran desde que falten 6 aos para su vencimiento. A su vez, son provisiones
voluntarias las que excedan de aquellas que los bancos deban mantener por disposicin
de la ley o por norma de la SBIF. (Art. 66 inc. 2 LB).
- Provisiones.
Son recursos que los bancos deben tener depositados para hacer frente a crditos en
que su probabilidad de devolucin sea bastante precaria.
- Activos y activos ponderados por riesgo.
Los activos de una empresa consideran los crditos, las inversiones, los bienes fsicos, la
caja, etc.
Esos activos para los efectos de sus ponderaciones por riesgo, se clasifican en las
categoras que se detallan en el art. 67 de la LB.
A su vez, en el mismo art. 67 se establece que los activos comprendidos en las antes
referidas categoras, se estimarn en los porcentajes que se indican de su valor de
contabilizacin.
48
Gabriela Yuseff
- Proporciones que sirven de lmite al crecimiento de un banco.

Esas proporciones son dos copulativas:
o A. El patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por
riesgo, neto de provisiones exigidas.
o B. El capital bsico no puede ser inferior al 3% de sus activos totales, tambin neto
de provisiones exigidas.(art. 66)
Se destaca que al efectuar la relacin con el patrimonio efectivo, no se toman todos los
activos por su valor de contabilizacin, si no que se ponderan por su riesgo implcito y
puede haber activos que se estimen en un 0%, otros por su valor total y otros por un
valor intermedio.
En cuanto a la modificacin de los criterios de ponderacin que se establece en la LB, la
ley faculta a la SBIF para incluir en una de las categoras o en alguna intermedia las
inversiones de contrato de futuro, opciones u otros productos derivados.
Por otra parte, la misma SBIF con acuerdo favorable del Consejo de Banco Central
adoptado por la mayora absoluta de sus miembros, puede cambiar de categora
determinados activos, con la limitacin de que ellos suban o bajen un solo nivel en la
tabla o fijarles un nivel intermedio entre dos categoras o establecer que determinados
activos se ubiquen en la categora uno. En todo caso, esa modificacin podr ser
realizada una vez al ao. (Art, 67 inc. Final).
- Cuando un banco participe en otras sociedades.
Cuando un banco efecte aportes a una sociedad filial en Chile o en el exterior, a las de
apoyo al giro o asigne un capital a una sucursal en el extranjero, su patrimonio efectivo
se calcular aplicando las normas generales de consolidacin que establezca la SBIF.
(art. 66 inc. final).
- Sancin.
En el art. 68 se establece que el banco que no se encuentre ajustado a alguna de las
proporciones que seala el art. 66, deber encuadrarse en ella dentro de un plazo de
60 das, sin perjuicio de incurrir en una multa del uno por mil sobre el dficit de
patrimonio efectivo o capital bsico, segn corresponda, por cada da que lo mantenga.
- Clasificacin de los bancos.
La SBIF mantendr permanentemente la clasificacin de gestin y solvencia de los
bancos.
La clasificacin debe ser peridica y a lo menos una vez al ao por resolucin fundada.
Debe notificarse al banco dentro de los 5 das siguientes a que finalice el procedimiento
correspondiente. Tambin debe actualizarse, si con posterioridad se acreditan cambios
en la situacin que sirvieron para la anterior calificacin.
49
Gabriela Yuseff
Se establecen cinco categoras que se fundan en la solvencia y en la gestin, debiendo

estimarse buenas las dos primeras categoras, regular la tercera y mala la cuarta y la
quinta. (arts. 59 y siguientes).
Clase 21. 20/04/17.

- Reserva tcnica. Art. 65
En el art. 65 de la LB. Se seala que los depsitos en cuenta corriente y los dems
depsitos y captaciones a la vista que un banco reciba, como asimismo las sumas que
deba destinar a pagar obligaciones a la vista que contraiga dentro del giro financiero,
en la medida que excedan de dos veces y media su patrimonio efectivo, debern
mantenerse en caja o en una reserva tcnica consistente en depsitos en el Banco
Central de Chile o en documentos emitidos por esa institucin o por la Tesorera
General de la Repblica a cualquier plazo valorados segn precios de mercado.
Para los efectos de este artculo:
o Se considerarn depsitos y obligaciones a la vista aquellos cuyo pago pueda ser
legalmente requerido en forma incondicional de inmediato.
o Los depsitos, prstamos o cualquier otra obligacin que el Banco haya contrado
con otra empresa bancaria se considerarn siempre como obligacin a plazo.
Los depsitos y obligaciones afectos a la norma de este artculo que excedan de la suma
sealada en el inciso primero no estarn sujetos a la obligacin de encaje prevista en el
art. 63; ni las cantidades que el banco mantenga en el Banco Central de Chile en virtud
de ellas servirn para constituirlo.
Los ttulos que conformen la reserva tcnica no sern susceptible de gravmenes.
Si el banco incurriere en dficit en el cumplimiento de cualquiera de las obligaciones
contempladas en este artculo. Art. 65. La sancin sera una sancin especial.
- Tratamientos especiales a los depsitos a la vista.
Con la reserva tcnica lo que se persigue es dar un tratamiento diferente para el caso
de insolvencia de un banco a los depsitos a la vista en relacin con los a plazo. El
objetivo es que aun que un banco pase por una situacin de liquidacin forzada o un
convenio, no se interrumpe el pago de las acreencias a la vista, con motivo de ellos
cumple una funcin esencial la reserva tcnica. Esto tiene importancia desde el punto
de vista macroeconmico. En la economa si entra en situacin de insolvencia un banco,
se interrumpe el sistema de pago.
El mayor problema de una crisis bancaria consiste en el no pago de las obligaciones a la
vista, mientras que si bien los depositantes a plazo sufren problemas, son los mismos
que habran experimentado en otro tipo de inversiones a plazo que ofrece el mercado
financiero.
Como veremos ms adelante, en caso de proposiciones de convenio o de la liquidacin
forzosa de una empresa bancaria, se da un tratamiento especial a los acreedores a la
vista y dentro de este contexto se encuentra la reserva tcnica.
- Reserva tcnica y encaje.
Con la reserva tcnica lo que se persigue es dar un tratamiento diferente para el caso
de insolvencia de un banco a los depsitos a la vista en relacin con los a plazo.
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Gabriela Yuseff
El mayor problema de una crisis bancaria consiste en el no pago de las obligaciones a la

vista, mientras que si bien los depositantes a plazo sufren problemas, son los mismos
que habran experimentado en otro tipo de inversiones a plazo que ofrece el mercado
financiero.
Como veremos ms adelante, en caso de proposiciones de convenio o de la liquidacin
forzosa de una empresa bancaria, se da un tratamiento especial a los acreedores a la
vista y dentro de este contexto se encuentra la reserva tcnica.
Esta obligacin de mantener la reserva tcnica es independiente del encaje que afecta
a los mismos depsitos, de tal manera que cuando esas obligaciones a la vista quedan
sujetas a la realizacin de reserva tcnica, no se hace encaje y por otro lado, las sumas
con las que se configura la reserva tcnica no pueden ser utilizadas para constituir
encaje.
El encaje se lleva por promedio, en cambio la reserva tcnica debe cumplirse da por
da.
Un 100 por ciento de esas obligaciones que exceda del 2,5 debe quedar constituido de
la misma forma que se constituye el encaje.
Como vimos la reserva tcnica alcanza al 100% de los depsitos en cuenta corriente,
dems depsitos y captaciones a la vista y otras obligaciones a la vista de su giro
financiero, pero solo en cuanto la suma de todos ellos sobrepase dos y media veces el
patrimonio efectivo.
Lo anterior, nos lleva a destacar que si el banco no tiene en un momento dado
depsitos y obligaciones a la vista por el 250% de su patrimonio efectivo, hace el encaje
normal sobre esos depsitos y no est sujeto a la obligacin de efectuar reserva
tcnica.
La obligacin del art. 65 puede cumplirse en la misma forma que el encaje (caja o
depsito en el Banco Central) o en documentos emitidos por el Banco Central o la
Tesorera.
Esta obligacin de mantener la reserva tcnica es independiente del encaje que afecta
a los mismos depsitos, de tal manera que cuando esas obligaciones a la vista quedan
sujetas a la realizacin de reserva tcnica, no se hace encaje y por otro lado, las sumas
con las que se configura la reserva tcnica no pueden ser utilizadas para constituir
encaje.
El encaje se lleva por promedio, en cambio la reserva tcnica debe cumplirse da por
da.
51

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