EJERCICIO 1

Pablo se comprometi a cancelar una deuda con los siguientes pagos: un pago en el da de hoy por valor de $50.000 y un p
de 5 meses por un valor de $200.000 y un pago dentro de 8 meses por valor de $350.000. Posteriormente convino con el a
cancelar la deuda con dos pagos iguales en los meses 6 y 12. Calcular el valor de estos pagos, si la operacin financiera se r
una tasa de inters del 3% mensual.
$ 324,144.92

$200,000.00
$350,000.00

PERIODOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8

PERIODOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
agos: un pago en el da de hoy por valor de $50.000 y un pago dentro
es por valor de $350.000. Posteriormente convino con el acreedor en
cular el valor de estos pagos, si la operacin financiera se realiza con

3%
Fecha Focal
50000
5 Meses $172,521.76
8 Meses $276,293.23
498814.989

CUOTA INTERES ABONO

50000.00
0 13464.4497 -13464.44967
0 13868.3832 -13868.38316
0 14284.4347 -14284.43465
0 14712.9677 -14712.96769
200000.00 15154.3567 184845.64328
0 9608.98742 -9608.987423
0 9897.25705 -9897.257046
350000.00 10194.1748 339805.82524

CUOTA INTERES ABONO

0.00
014964.4497 -14964.44967
015413.3832 -15413.38316
015875.7847 -15875.78465
016352.0582 -16352.05819
0.0016842.6199 -16842.61994
324144.917626799 17347.8985 306797.01909
08143.98796 -8143.987962
0.00 8388.3076 -8388.307601
8639.95683 -8639.956829
8899.15553 -8899.155534
9166.1302 -9166.1302
324144.917626799 9441.11411 314703.80352
SALDO 3% MENSUAL
448814.99 498814.989
462279.44
476147.82
490432.26
505145.22
320299.58
329908.57
339805.83
0.00

SALDO
498814.99
513779.44
529192.82
545068.61
561420.66
578263.28
271466.27
279610.25
287998.56
296638.52
305537.67
314703.80
0.00
EJEMPLO 2

Un electrodomstico tiene un valor de contado de $1.000.000 y se debe financiar con dos pagos iguales en
los meses 6 y 12. Hallar el valor de estos pagos, si la tasa de inters que se cobra es del 2% mensual.
596,493.37
TASA 2.00% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 0.00 0 0 1000000.00
1 0 20000 -20000 1020000.00
2 0 20400 -20400 1040400.00
3 0 20808 -20808 1061208.00
4 0 21224.16 -21224.16 1082432.16
5 0.00 21648.6432 -21648.643 1104080.80
6 596493.374 22081.6161 574411.758 529669.05
7 0 10593.3809 -10593.381 540262.43
8 0.00 10805.2485 -10805.249 551067.67
9 0 11021.3535 -11021.353 562089.03
10 0 11241.7806 -11241.781 573330.81
11 0 11466.6162 -11466.616 584797.43
12 596493.374 11695.9485 584797.425 0.00
EJEMPLO 3

Cunto se debe depositar hoy en una cuenta de ahorros que paga un inters del 2% mensual,
para poder retirar $75.000 dentro de 6 meses, $45.000 dentro de 8 meses, la mitad de lo depositado
dentro de 10 meses y an se tenga un saldo de $300.000 dentro de 12 meses?
579,074.10

2% mensual
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 0.00 0 0 579074.10
1 0 11581.482 -11581.482 590655.58
2 0 11813.1116 -11813.112 602468.69
3 0 12049.3739 -12049.374 614518.07
4 0 12290.3613 -12290.361 626808.43
5 0.00 12536.1686 -12536.169 639344.60
6 75000 12786.8919 62213.1081 577131.49
7 0 11542.6298 -11542.63 588674.12
8 45000.00 11773.4824 33226.5176 555447.60
9 0 11108.952 -11108.952 566556.55
10 289537.0498 11331.1311 278205.919 288350.63
11 0 5767.01269 -5767.0127 294117.65
12 300000 5882.35294 294117.647 0.00
EJEMPLO 4

Un equipo que vale de contado $13.500.000 se va a financiar a una tasa de inters del 2% mensual por medio
de una cuota inicial del 10% y tres pagos en los meses 6,8 y 10 respectivamente, de tal forma que el segundo
sea $50.000 menos que el primero y el tercer pago sea $200.000 ms que el segundo. Calcular el valor de
estos pagos.
4,711,365.02
4,661,365.02
4,861,365.02

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 2.00% MENSUAL

0 0.00 0 0 ###
1 0 243000 -243000 ### VALOR INICIA 13500000
2 0 247860 -247860 ### 10% 1350000
3 0 252817.2 -252817.2 ###
4 0 257873.544 -257873.54 ### SALDO 12150000
5 0.00 263031.015 -263031.01 ###
6 4711365.02 268291.635 4443073.39 8971508.37
7 0 179430.167 -179430.17 9150938.54
8 4661365.02 183018.771 4478346.25 4672592.29
9 0 93451.8458 -93451.846 4766044.14
10 4861365.02 95320.8828 4766044.14 0.00
EJEMPLO 5

Un ahorrador deposita hoy la suma de $1.000.000 en una corporacin que paga un inters
del 2% mensual, retira $250.000 dentro de 6 meses, retira $350.000 dentro de 10 meses,
hace un depsito en el mes 12 por valor de $850.000. Qu saldo tendr en la cuenta de
ahorros a los 18 meses?

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO 2% Tasa mensual

0 0.00 0 0 1000000.00
1 0 20000 20000 1020000.00
2 0 20400 20400 1040400.00 850000
3 0 20808 20808 1061208.00
4 0 21224.16 21224.16 1082432.16
5 0.00 21648.6432 21648.6432 1104080.80
6 -250000 22081.6161 -227918.38 876162.42
7 0 17523.2484 17523.2484 893685.67
8 0.00 17873.7134 17873.7134 911559.38
9 0 18231.1876 18231.1876 929790.57
10 -350000.00 18595.8114 -331404.19 598386.38
11 11967.7276 11967.7276 610354.11
12 850000.00 12207.0822 862207.082 1472561.19
13 29451.2238 29451.2238 1502012.41
14 30040.2483 30040.2483 1532052.66
15 30641.0532 30641.0532 1562693.72
16 31253.8743 31253.8743 1593947.59
17 31878.9518 31878.9518 1625826.54
18 0 32516.5308 32516.5308 1658343.07
asa mensual
EJEMPLO 6

Calcular el valor de contado de un activo que financiado se paga de la siguiente forma:

una cuota inicial de $200.000, al final del mes 5 un pago igual a la tercera parte de su
valor y al final del mes 7 un pago igual a la mitad de su valor. La tasa de inters que le
cobraron fue del 3% mensual.
653,770.00

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 3%

0 200000.00 0 0 453770.00
1 0 13613.1 -13613.1 467383.10
2 0 14021.493 -14021.493 481404.59 653770.0011
3 0 14442.1378 -14442.138 495846.73
4 0 14875.402 -14875.402 510722.13
5 217923.33 15321.664 202601.67 308120.46
6 0 9243.61393 -9243.6139 317364.08
7 326885.001 9520.92235 317364.078 0.00
mensual
EJERCICIO 7
Blanca Elena hace los siguientes depsitos en una cuenta de ahorros que le reconoce una
tasa del 1,00% mensual: $500.000 dentro de 5 meses, $800.000 dentro de 7 meses y
$1.000.000 dentro de 10 meses. Calcular
a) Saldo en la cuenta al final del ao
b) El valor del depsito en el da de hoy para tener el mismo saldo al final del ao
EJERCICIO 8
Una obligacin de $ 5.000.000 al 2,0% mensual, se desea pagar con dos
cuotas iguales en los meses 6 y 8 del foma que al final del ao que de un saldo pendien-
te de $500.000. Calcular el valor de los dos pagos iguales.

2,644,762.89

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 2%

0 0.00 0 0 5000000.00
1 0 100000 -100000 5100000.00
2 0 102000 -102000 5202000.00
3 0 104040 -104040 5306040.00
4 0 106120.8 -106120.8 5412160.80
5 0.00 108243.216 -108243.22 5520404.02
6 2644762.89 110408.08 2534354.81 2986049.21
7 0 59720.9842 -59720.984 3045770.19
8 2644762.89 60915.4039 2583847.48 461922.71
9 0 9238.45426 -9238.4543 471161.17
10 0.00 9423.22335 -9423.2233 480584.39
11 0 9611.68781 -9611.6878 490196.08
12 500000 9803.92157 490196.078 0.00
mensual
EJERCICIO 9
Cunto tiempo debe esperar un inversionista para que una inversin de
$500.000 se convierta en $1.631.018,89, si el rendimiento es del 3% mensual?

40 MESES

Tasa 3% mensual 39.9999999 meses

VA 500000 40 MESES
VF 1631018.89
EJERCICIO 10
Una persona debe pagar $10.000.000 dentro de 2 aos y $20.000.000
dentro de 5 aos. Pacta con su acreedor efectuar un nico pago al
final de 3 aos a la tasa del 15% semestral. Calcular el valor nico de
pago a lo 3 aos

24,660,064.91

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 15%

0 0.00 0 0 10661226.58
1 0 1599183.99 -1599184 12260410.57
2 0 1839061.58 -1839061.6 14099472.15
3 0 2114920.82 -2114920.8 16214392.97
4 10000000 2432158.95 7567841.05 8646551.92
5 0 1296982.79 -1296982.8 9943534.71
6 0 1491530.21 -1491530.2 11435064.91
7 0 1715259.74 -1715259.7 13150324.65
8 0 1972548.7 -1972548.7 15122873.35
9 0 2268431 -2268431 17391304.35
10 20000000 2608695.65 17391304.3 0.00
semestral PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 0.00 0 0 ###
1 0 1599183.99 -1599184 ###
2 0 1839061.58 -1839061.6 ###
3 0 2114920.82 -2114920.8 ###
4 0 2432158.95 -2432158.9 ###
5 0 2796982.79 -2796982.8 ###
6 24660064.9 3216530.21 21443534.7 0.00
7 0 0 0 0.00
8 0 0 0 0.00
9 0 0 0 0.00
10 0 0 0 0.00
EJERCICIO 11
Cunto tiempo se debe esperar para que una inversin al 1,89% mensual
se incremente en un 40%?

18 MESES

Tasa 1.89%
VA 3000 Meses 17.970475
Incremento 1200
VF 4200
EJERCICIO 12
Jos Luis est vendiendo su casa y recibe las siguientes ofertas:
a) Un empleado del gobierno le ofrece $100.000.000 de contado.
b) Un familiar le ofrece pagarle dentro de 1 ao la suma de $137.000.000.
c) Juan David le ofrece pagarle hoy $70.000.000 y dentro de 10 meses la suma de $39.000.000.
Si Jos Luis puede invertir su dinero a una tasa del 2,50% mensual
Cul oferta le conviene?

101,867,156.25 Tasa 2.50% Mensual

100,466,737.67

Familiar
Empleado 100000000
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 0.00 0 0 101867156.25
1 0 2546678.91 -2546678.9 104413835.16
2 0 2610345.88 -2610345.9 107024181.04
3 0 2675604.53 -2675604.5 109699785.56
4 0 2742494.64 -2742494.6 112442280.20
5 0 2811057.01 -2811057 115253337.21
6 0 2881333.43 -2881333.4 118134670.64
7 0 2953366.77 -2953366.8 121088037.40
8 0 3027200.94 -3027200.9 124115238.34
9 0 3102880.96 -3102881 127218119.30
10 0 3180452.98 -3180453 130398572.28
11 0 3259964.31 -3259964.3 133658536.59
12 137000000 3341463.41 133658537 0.00
Juan David

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO

0 ### 0 0 30466737.67
1 0 761668.442 -761668.44 31228406.11
2 0 780710.153 -780710.15 32009116.26
3 0 800227.907 -800227.91 32809344.17
4 0 820233.604 -820233.6 33629577.77
5 0 840739.444 -840739.44 34470317.22
6 0 861757.93 -861757.93 35332075.15
7 0 883301.879 -883301.88 36215377.03
8 0 905384.426 -905384.43 37120761.45
9 0 928019.036 -928019.04 38048780.49
10 39000000 951219.512 38048780.5 0.00

Final 100466737.67
EJERCICIO 13
Una persona debe pagar $5.000.000 dentro de 2 aos. El acreedor acepta un pago hoy de $2.000.000 y un nuevo pago al final
Hallar el valor del nuevo pago con la tasa de inters del 2,00% mensual.

1,405,982.29

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 2.00%

0 2000000.00 0 0 1108607.44
1 0 22172.1488 -22172.149 1130779.59 Valor futuro
2 0 22615.5918 -22615.592 1153395.18
3 0 23067.9036 -23067.904 1176463.08 Perido 24
4 0 23529.2617 -23529.262 1199992.35
5 0 23999.8469 -23999.847 1223992.19 Valor Actual
6 0 24479.8438 -24479.844 1248472.04
7 0 24969.4407 -24969.441 1273441.48
8 0 25468.8295 -25468.83 1298910.31
9 0 25978.2061 -25978.206 1324888.51
10 0 26497.7703 -26497.77 1351386.28
11 0 27027.7257 -27027.726 1378414.01
12 1405982.29 27568.2802 1378414.01 0.00
0.000 y un nuevo pago al final de 1 ao

Mensual

$5,000,000.00

Meses

$3,108,607.44
EJERCICIO 14
Se depositan $3.000.000 en una cuenta de ahorros que paga el 0,45% mensual.
Cunto puede retirar al final del mes 6 para tener un saldo al final del ao de
$ 800,000

2,303,180.58
Tasa 0.45%
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 0.00 0 0 3000000.00
1 0 13500 -13500 3013500.00
2 0 13560.75 -13560.75 3027060.75
3 0 13621.7734 -13621.773 3040682.52
4 0 13683.0714 -13683.071 3054365.59
5 0 13744.6452 -13744.645 3068110.24
6 2303180.58 13806.4961 2289374.08 778736.16
7 0 3504.31271 -3504.3127 782240.47
8 0 3520.08212 -3520.0821 785760.55
9 0 3535.92249 -3535.9225 789296.48
10 0 3551.83414 -3551.8341 792848.31
11 0 3567.8174 -3567.8174 796416.13
12 800000 3583.87257 796416.127 0.00
Mensual
EJERCICIO 15
Un electrodomstico que tiene un valor de $2.500.000 se debe financiar de la siguiente forma: cuota inicial del 20%
y el saldo con dos pagos iguales en los meses 4 y 7 y un ltimo pago de $250.000 al final del ao. Calcular el valor
de los pagos iguales si la tasa de financiacin es del 2,5% mensual.

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 2.50%

0 500000.00 0 0 2000000.00
1 0 50000 -50000 2050000.00 Valor 2500000
2 0 51250 -51250 2101250.00
3 0 52531.25 -52531.25 2153781.25
4 1038286.71 53844.5313 984442.179 1169339.07
5 0 29233.4768 -29233.477 1198572.55
6 0 29964.3137 -29964.314 1228536.86
7 1038286.71 30713.4215 1007573.29 220963.57
8 0 5524.0893 -5524.0893 226487.66
9 0 5662.19153 -5662.1915 232149.85
10 0 5803.74632 -5803.7463 237953.60
11 0 5948.83998 -5948.84 243902.44
12 250000 6097.56098 243902.439 0.00
a: cuota inicial del 20%
o. Calcular el valor

Mensual
1.
Blanca Elena inicia una cuenta de ahorros con $450.000 y realiza depositos adicionales en el mes 4
por valor de $320.000, en el mes 8 por valor de $670.000 y en el mes 10 por valor igual a la tercera parte
del depsito inicial. Calcular el saldo en la cuenta al final del ao, s le reconocen una tasa de inters
del 0,23% mensual.
RESPUESTA: $1.615.390,03

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO

0 450000.00 0 0 450000.00
1 0 1035 1035 451035.00
2 0 1037.3805 1037.3805 452072.38
3 0 1039.76647515 1039.76647515 453112.15
4 320000 1042.1579380429 321042.157938043 774154.30
5 0 1780.5549013004 1780.5549013004 775934.86
6 0 1784.6501775733 1784.6501775733 777719.51
7 0 1788.7548729818 1788.7548729818 779508.26
8 670000 1792.8690091896 671792.86900919 1451301.13
9 0 3337.9926079108 3337.9926079108 1454639.13
10 150000 3345.669990909 153345.669990909 1607984.80
11 0 3698.365031888 3698.365031888 1611683.16
12 0.00 3706.8712714614 3706.8712714614 1615390.03
rcera parte

Tasa 0.23% Mensual

2.
Resuelva el ejercicio anterior suponiendo que la tasa de inters que le reconocen en la cuenta
para el primer mes es del 0,20% mensual y sta aumenta en 0,01% cada mes. Utilice la hoja de
clculo excel
RESPUESTA: $1.619.929,94

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO

0 450000.00 0 0 450000.00
1 0 900 900 450900.00
2 0 946.89 946.89 451846.89
3 0 994.063158 994.063158 452840.95
4 320000 1041.534192263 321041.534192 773882.49
5 0 1857.317969641 1857.31796964 775739.81
6 0 1939.3495133 1939.3495133 777679.15
7 0 2021.965802566 2021.96580257 779701.12
8 670000 2105.193025717 672105.193026 1451806.31
9 0 4065.057678252 4065.05767825 1455871.37
10 150000 4222.026976885 154222.026977 1610093.40
11 0 4830.28019495 4830.28019495 1614923.68
12 0 5006.263403386 5006.26340339 1619929.94
Tasas: 0.20% Mensual
0.21% Mensual
0.22% Mensual
0.23% Mensual
0.24% Mensual
0.25% Mensual
0.26% Mensual
0.27% Mensual
0.28% Mensual
0.29% Mensual
0.30% Mensual
0.31% Mensual
0.32% Mensual
0.33% Mensual
4.
Calcular el valor de un activo que se habia propuesto pagar con una cuota inicial equivalente al 10%
de su valor y dos cuotas iguales de $5.280.000 en los meses 4 y 7. La tasa de inters de financiacin
es del 0,56% mensual.
RESPUESTA: $11.378.832,10

PERIODO CUOTA INTERES

Tasa 0.56% 0 1137883.210381 0
1 0 57349.3138032205
2 0 57670.4699605185
3 0 57993.4245922974
4 5280000 58318.1877700143
5 0 29076.7696215264
6 0 29239.5995314069
7 5280000 29403.3412887828
8 0
9 0
10 0
11 0
12 0
Valor del activo: 11,378,832.10

ABONO SALDO
0 10240948.9
-57349.314 10298298.2
-57670.47 10355968.7
-57993.425 10413962.1
5221681.81 5192280.29
-29076.77 5221357.06
-29239.6 5250596.66
5250596.66 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
5.
Cul es el valor de las ventas actuales de una empresa de confecciones si hace 3 aos fueron
de $12.500.000 y tuvieron los siguientes incrementos:
primer ao 12%
Segundo ao 8%
tercer ao 6%

R: 16027200

primer ao 12% 12% 320,843.87

segundo ao: 8% 8% 496,392.20
tercer ao: 6% 6% 621,211.70
1,438,447.77
$ 16,027,200.00

inversion inicial % incremento anual

$ 12,500,000.00 $ 1,500,000.00 $ 14,000,000.00
$ 1,120,000.00 $ 15,120,000.00
$ 907,200.00 $ 16,027,200.00
6.
Una propiedad que tiene un valor de $25.000.000 se va a financiar con una tasa de inters del 1,0% mensual,
por medio de una cuota inicial equivalente a la dcima parte de su valor y con tres cuotas en los meses 4,
7 y 10 tales que el pago del mes 7 se $50.000 ms que el pago del mes 4 y el pago del mes 10 sea la mitad del
pago del mes 4. Calcular el valor de los tres pagos.

RESPUESTA:
Cuota mes 4: $9.569.519,40
Cuota mes 7: $9.619.519,40
Cuota mes 10: $4.784.759,70

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa

0 2500000 0 0 22500000
1 0 225000 -225000 22725000
2 0 227250 -227250 22952250
3 0 229522.5 -229522.5 23181772.5
4 9569519.39604352 231817.725 9337701.671 13844070.83
5 0 138440.7083 -138440.7083 13982511.54
6 0 139825.1154 -139825.1154 14122336.65
7 9619519.39604352 141223.3665 9478296.0295 4644040.623
8 0 46440.40623 -46440.40623 4690481.029
9 0 46904.81029 -46904.81029 4737385.84
10 4784759.69802176 47373.8584 4737385.8396 0
1.00% Mensual
7.
Usted vende un vehculo por $35.000.000 pagaderos al final del ao y le proponen hacerle
un pago equivaente en el da de hoy. Cunto debe recibir si su tasa de oportunidad es del
1,5% mensual?
RESPUESTA: $29.273.559,77

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO

0 0 0 0 29273559.7663388
1 0 439103.396495083 -439103.396495 29712663.1628339
2 0 445689.947442509 -445689.947443 30158353.1102764
3 0 452375.296654146 -452375.296654 30610728.4069306
4 0 459160.926103959 -459160.926104 31069889.3330345
5 0 466048.339995518 -466048.339996 31535937.6730301
6 0 473039.065095451 -473039.065095 32008976.7381255
7 0 480134.651071883 -480134.651072 32489111.3891974
8 0 487336.670837961 -487336.670838 32976448.0600353
9 0 494646.72090053 -494646.720901 33471094.7809359
10 0 502066.421714038 -502066.421714 33973161.2026499
11 0 509597.418039749 -509597.41804 34482758.6206897
12 35000000 517241.379310345 34482758.6207 0
Tasa 1.50% Mensual
8.
Una obligacin de $6.000.000 se va a financiar con cuotas iguales en los meses 5 y 10 y un pago
final en el mes 12 igual a la cuarta parte de la obligacin inicial, con una tasa de inters de finan-
ciacin del 2,0% mensual. Calcular el valor de las cuotas de los meses 5 y 10

RESPUESTA: $2.790.868,74

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO

0 0 0 0 6000000
1 0 120000 -120000 6120000
2 0 122400 -122400 6242400
3 0 124848 -124848 6367248
4 0 127344.96 -127344.96 6494592.96
5 2790868.743815 129891.8592 2660976.8846 3833616.0753852
6 0 76672.3215077045 -76672.321508 3910288.3968929
7 0 78205.7679378586 -78205.767938 3988494.1648308
8 0 79769.8832966158 -79769.883297 4068264.0481274
9 0 81365.2809625481 -81365.280963 4149629.32909
10 2790868.743815 82992.5865817991 2707876.1572 1441753.171857
11 0 28835.0634371396 -28835.063437 1470588.2352941
12 1500000 29411.7647058823 1470588.2353 0
Tasa 2.00% Mensual
9.
Al vender una propiedad le quedan debiendo $30.000.000 y le proponen pagrselos dentro de 18 meses.
Usted acepta la propuesta pero s se incrementa la deuda pendiente de pago en un 1,0%. Si la tasa de
financiacin es del 1,4% mensual, calcular el valor del nuevo pago a los 18 meses.

RESPUESTA: $38.915.787,07

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO

0 0 0 0 30300000
1 0 424200 -424200 30724200
2 0 430138.8 -430138.8 31154338.8
3 0 436160.7432 -436160.7432 31590499.5432
4 0 442266.9936048 -442266.9936048 32032766.5368048
5 0 448458.73151527 -448458.7315153 32481225.2683201
6 0 454737.15375648 -454737.1537565 32935962.4220765
7 0 461103.47390907 -461103.4739091 33397065.8959856
8 0 467558.9225438 -467558.9225438 33864624.8185294
9 0 474104.74745941 -474104.7474594 34338729.5659888
10 0 480742.21392384 -480742.2139238 34819471.7799127
11 0 487472.60491878 -487472.6049188 35306944.3848314
12 0 494297.22138764 -494297.2213876 35801241.6062191
13 0 501217.38248707 -501217.3824871 36302458.9887062
14 0 508234.42584189 -508234.4258419 36810693.414548
15 0 515349.70780367 -515349.7078037 37326043.1223517
16 0 522564.60371292 -522564.6037129 37848607.7260646
17 0 529880.50816491 -529880.5081649 38378488.2342295
18 38915787.069509 537298.83527921 38378488.23423 0
 Tasa 1.40% Mensual

Incremento 1% 300000
10.
Un empleado devengaba hace tres aos un salario de $800.000. Si la inflacin del primer ao
fue del 4,5%, la del segundo ao del 6,0% y la del tercer ao del 2,8%, cul debe ser el valor
del salario actual para ganar lo mismo que ganaba hace tres aos?

REFERENCIA: la inflacin se aplica como si fuera inters compuesto.

RESPUESTA: $910.972,48

1er ao
Inflacion Salario Interes Monto
4.50% 800000 36000 836000

2do ao
Inflacion Salario Interes Monto
6.00% 836000 50160 886160

3er ao
Inflacion Salario Interes Monto
2.80% 886160 24812.48 910972.48
11.
Al comprar un activo usted queda debiendo $2.000.000 y se compromete a pagar una
cuota de $800.000 dentro de 6 meses y una ltima cuota de $1.635.553,65. Si le cobran
una tasa de inters del 2,00% mensual, calcular la fecha de la ltima cuota.

RESPUESTA: 12 MESES
12.
Una parcela de terreno tiene un valor de contado de $40.000.000 y se va a financiar
con una tasa de inters del 1,70% mensual, de la siguiente forma:
cuota inicial del 10%, un pago en el mes 3 igual a la quinta parte del valor de contado
y dos pagos en los meses 7 y 12 tales que el pago del mes 7 sea la dcima parte del
pago del mes 12. Calcular el valor de los pagos

RESPUESTA:
Pago mes 12: $31.349.815,06
Pago mes 7: $3.134.981,51

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 1.70%

0 4000000 0 0 36000000
1 0 612000 -612000 36612000
2 0 622404 -622404 37234404
3 8000000 632984.868 7367015.13 29867388.868
4 0 507745.61076 -507745.61 30375134.479
5 0 516377.28614 -516377.29 30891511.765
6 0 525155.7 -525155.7 31416667.465
7 3134981.5063 534083.3469 2600898.16 28815769.305
8 0 489868.07819 -489868.08 29305637.384
9 0 498195.83552 -498195.84 29803833.219
10 0 506665.16473 -506665.16 30310498.384
11 0 515278.47253 -515278.47 30825776.856
12 31349815.063 524038.20656 30825776.9 0
Mensual
13.
El valor de una vivienda se haba acordado pagar con tres cuotas iguales en los
meses 6, 12 y 18, por valor de $50.000.000 cada una. El propietario acepta cambiar
el plan de pagos de la siguiente forma: una cuota inicial y una cuota final del
mes 24 por valor de $100.000.000. Si la tasa de financiacin es del 2,5% mensual,
calcular el valor de la cuota inicial.

RESPUESTA:
$ 57,063,397.60

RESPUESTA: 2.50%
$ 57,063,397.60 PERIODO MensuCUOTA INTERES ABONO
0 0.00 0.00 0.00
1 0.00 2,808,773.33 -2,808,773.33
2 0.00 2,878,992.66 -2,878,992.66
3 0.00 2,950,967.48 -2,950,967.48
4 0.00 3,024,741.66 -3,024,741.66
5 0.00 3,100,360.20 -3,100,360.20
6 50,000,000.00 3,177,869.21 46,822,130.79
7 0.00 2,007,315.94 -2,007,315.94
8 0.00 2,057,498.84 -2,057,498.84
9 0.00 2,108,936.31 -2,108,936.31
10 0.00 2,161,659.72 -2,161,659.72
11 0.00 2,215,701.21 -2,215,701.21
12 50,000,000.00 2,271,093.74 47,728,906.26
13 0.00 1,077,871.08 -1,077,871.08
14 0.00 1,104,817.86 -1,104,817.86
15 0.00 1,132,438.31 -1,132,438.31
16 0.00 1,160,749.26 -1,160,749.26
17 0.00 1,189,768.00 -1,189,768.00
18 50,000,000.00 1,219,512.20 48,780,487.80
 57,063,397.60
2.50%
SALDO PERIODO MensuCUOTA INTERES ABONO
112,350,933.02 0 100,000,000.00 0.00 0.00
115,159,706.34 1 0.00 1,382,188.39 -1,382,188.39
118,038,699.00 2 0.00 1,416,743.10 -1,416,743.10
120,989,666.48 3 0.00 1,452,161.67 -1,452,161.67
124,014,408.14 4 0.00 1,488,465.71 -1,488,465.71
127,114,768.34 5 0.00 1,525,677.36 -1,525,677.36
80,292,637.55 6 0.00 1,563,819.29 -1,563,819.29
82,299,953.49 7 0.00 1,602,914.77 -1,602,914.77
84,357,452.33 8 0.00 1,642,987.64 -1,642,987.64
86,466,388.63 9 0.00 1,684,062.33 -1,684,062.33
88,628,048.35 10 0.00 1,726,163.89 -1,726,163.89
90,843,749.56 11 0.00 1,769,317.99 -1,769,317.99
43,114,843.30 12 0.00 1,813,550.94 -1,813,550.94
44,192,714.38 13 0.00 1,858,889.71 -1,858,889.71
45,297,532.24 14 0.00 1,905,361.96 -1,905,361.96
46,429,970.55 15 0.00 1,952,996.00 -1,952,996.00
47,590,719.81 16 0.00 2,001,820.90 -2,001,820.90
48,780,487.80 17 0.00 2,051,866.43 -2,051,866.43
0.00 18 0.00 2,103,163.09 -2,103,163.09
19 0.00 2,155,742.16 -2,155,742.16
20 0.00 2,209,635.72 -2,209,635.72
21 0.00 2,264,876.61 -2,264,876.61
22 0.00 2,321,498.53 -2,321,498.53
23 0.00 2,379,535.99 -2,379,535.99
24 100,000,000.00 2,439,024.39 97,560,975.61
SALDO
55,287,535.42 155,287,535.42
56,669,723.80
58,086,466.90
59,538,628.57
61,027,094.29
62,552,771.64
64,116,590.93
65,719,505.71
67,362,493.35
69,046,555.68
70,772,719.58
72,542,037.57
74,355,588.50
76,214,478.22
78,119,840.17
80,072,836.18
82,074,657.08
84,126,523.51
86,229,686.60
88,385,428.76
90,595,064.48
92,859,941.09
95,181,439.62
97,560,975.61
0.00
14.
Un padre de familia necesita tener disponible $10.000.000 al final del ao para cubrir
el valor de la matrcula de su hijo en una universidad. Para tal efecto abre una cuenta
en una entidad financiera con $2.500.000 y hace un depsito en el mes 7 por
$3.400.000. S le reconocen una tasa de inters del 0,20% mensual, cul debe ser el
valor del depsito en el mes 10 para alcanzar su objetivo?

REPUESTA: $3.989.226,45

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 0.20%

0 0 0 0 2500000
1 0 5000 5000 2505000
2 0 5010 5010 2510010
3 0 5020.02 5020.02 2515030.02
4 0 5030.06004 5030.06004 2520060.08
5 0 5040.12016 5040.12016 2525100.2
6 0 5050.2004 5050.2004 2530150.4
7 3400000 5060.3008 3405060.3 5935210.7
8 0 11870.4214 11870.4214 5947081.12
9 0 11894.1622 11894.1622 5958975.29
10 3989226.45 11917.9506 4001144.4 9960119.68
11 0 19920.2394 19920.2394 9980039.92
12 0 19960.0798 19960.0798 10000000
Mensual
15.
Se hace una inversin hoy de $4.000.000 en una entidad financiera y se retiran
$2.000.000 a los 9 meses. Cuntos trimestres, contados desde la fecha de la
inversin, se requieren para tener un saldo disponible de $2.138.423,85, si
le reconocen una tasa de inters del 0,25% mensual?

RESPUESTA: 6 TRIMESTRES
16.
Katya Elena invirti $5.000.000 y a los 6 meses recibi la inversin incrementada
en un 20%. Cunto tiempo se necesita para la misma inversin se duplique?

RESPUESTA: APROXIMADAMENTE 23 MESES

17.
Un inversionista tiene las siguientes cuentas por cobrar: $2.230.000 dentro
de 6 meses y $3.000.000 dentro de 8 meses. Le proponen hacerle un pago
nico equivalente en el mes 2. Si su tasa de oportunidad es del 3,2% mensual,
calcular el valor del pago.

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 3.20%

0 0 0 0 4,177,737.75
1 0 ### -133,687.61 4,311,425.36 Valor Inicial 1
2 4449390.97 ### 4,311,425.36 0.00
Valor inicial 2
 Mensual

1,845,978.67

2,331,759.08

4,177,737.75
18.
Una obligacin comercial de $40.000.000 con una tasa de inters del 8,50%
trimestral y un plazo de un ao, se va a amortizar con cuotas trimestrales
tales que cada cuota sea el doble de la anterior. Calcular el valor de las
cuotas

RESPUESTA:
Pago primer trimestre: $3.470.777,20
Pago segundo trimestre: $6.941.554,40
Pago tercer trimestre: $13.883.108,81
Pago cuarto trimestre: $27.766.217,61

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa

0 0 0 0 40,000,000.00
3 3470777.2 3,400,000.00 70,777.20 39,929,222.80
6 6941554.4 3,393,983.94 3,547,570.47 36,381,652.33
9 13883108.8 3,092,440.45 10,790,668.36 25,590,983.97
12 27766217.6 2,175,233.64 25,590,983.97 0.00
8.50% Mensual
19.
Una vivienda por valor de $150.000.000 se va a financiar con una tasa de inters
del 1,25% mensual, por medio del siguiente plan de pagos: cuota inicial del 30%,
un pago de $30.000.000 en el mes 10, un pago en el mes 14 igual a la mitad de la
cuota inicial y un ltimo pago en el mes 18. Calcular el valor del ltimo pago.

RESPUESTA: $74.529.773,27

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa

0 45000000 0 0 105,000,000.00
1 0 1,312,500.00 -1,312,500.00 106,312,500.00
2 0 1,328,906.25 -1,328,906.25 107,641,406.25
3 0 1,345,517.58 -1,345,517.58 108,986,923.83
4 0 1,362,336.55 -1,362,336.55 110,349,260.38
5 0 1,379,365.75 -1,379,365.75 111,728,626.13
6 0 1,396,607.83 -1,396,607.83 113,125,233.96
7 0 1,414,065.42 -1,414,065.42 114,539,299.38
8 0 1,431,741.24 -1,431,741.24 115,971,040.62
9 0 1,449,638.01 -1,449,638.01 117,420,678.63
10 30000000 1,467,758.48 28,532,241.52 88,888,437.11
11 0 1,111,105.46 -1,111,105.46 89,999,542.58
12 0 1,124,994.28 -1,124,994.28 91,124,536.86
13 0 1,139,056.71 -1,139,056.71 92,263,593.57
14 22500000 1,153,294.92 21,346,705.08 70,916,888.49
15 0 886,461.11 -886,461.11 71,803,349.60
16 0 897,541.87 -897,541.87 72,700,891.47
17 0 908,761.14 -908,761.14 73,609,652.61
18 74529773.3 920,120.66 73,609,652.61 0.00
1.25% Mensual
20.
Cuntos meses se deben esperar para tener un saldo de $8.200.227,76 en una cuenta
de ahorros, que reconoce una tasa de inters del 0,15% mensual si se inicia con
$15.000.000, se retiran $4.500.000 al final del mes 4 y $3.000.000 al final del mes 8?

RESPUESTA: 54 MESES

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO SALDO INTERES

0 0.00 0.00 0.00 15,000,000.00
1 0.00 22,500.00 22,500.00 15,022,500.00 SALDO
2 0.00 22,533.75 22,533.75 15,045,033.75
3 0.00 22,567.55 22,567.55 15,067,601.30
4 -4,500,000.00 22,601.40 -4,477,398.60 10,590,202.70 54.00
5 0.00 15,885.30 15,885.30 10,606,088.01
6 0.00 15,909.13 15,909.13 10,621,997.14
7 0.00 15,933.00 15,933.00 10,637,930.13
8 -3,000,000.00 15,956.90 -2,984,043.10 7,653,887.03 ACTUAL
 0.15%

###

8,299,148.66 FUTURO
MESES
21.
Un electrodomstico se financi con una tasa de inters del 1,35% mensual mediante
3 cuotas iguales en los meses 4, 8 y 12 por valor de $1.500.000 cada una. Despus de
pagada la primera cuota (mes 4) se propone pagar el saldo con una cuota nica en el
mes 18. Cul es el valor de la cuota?

REFERENCIA: El saldo de una obligacin es igual al valor presente de las cuotas que
faltan por pagar

RESPUESTA: $3.340.930,56

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa

0 0 0 0 4,046,121.27
1 0 54,622.64 -54,622.64 4,100,743.90
2 0 55,360.04 -55,360.04 4,156,103.95
3 0 56,107.40 -56,107.40 4,212,211.35
4 1500000 56,864.85 1,443,135.15 2,769,076.20
5 0 37,382.53 -37,382.53 2,806,458.73
6 0 37,887.19 -37,887.19 2,844,345.92
7 0 38,398.67 -38,398.67 2,882,744.59
8 0 38,917.05 -38,917.05 2,921,661.65
9 0 39,442.43 -39,442.43 2,961,104.08
10 0 39,974.91 -39,974.91 3,001,078.98
11 0 40,514.57 -40,514.57 3,041,593.55
12 0 41,061.51 -41,061.51 3,082,655.06
13 0 41,615.84 -41,615.84 3,124,270.91
14 0 42,177.66 -42,177.66 3,166,448.56
15 0 42,747.06 -42,747.06 3,209,195.62
16 0 43,324.14 -43,324.14 3,252,519.76
17 0 43,909.02 -43,909.02 3,296,428.78
18 3340930.56 44,501.79 3,296,428.78 0.00
1.35% Meses PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO
0 0 0 0 4,046,121.27
1 0 54,622.64 -54,622.64 4,100,743.90
2 0 55,360.04 -55,360.04 4,156,103.95
3 0 56,107.40 -56,107.40 4,212,211.35
4 1500000 56,864.85 1,443,135.15 2,769,076.20
5 0 37,382.53 -37,382.53 2,806,458.73
6 0 37,887.19 -37,887.19 2,844,345.92
7 0 38,398.67 -38,398.67 2,882,744.59
8 1500000 38,917.05 1,461,082.95 1,421,661.65
9 0 19,192.43 -19,192.43 1,440,854.08
10 0 19,451.53 -19,451.53 1,460,305.61
11 0 19,714.13 -19,714.13 1,480,019.73
12 1500000 19,980.27 1,480,019.73 0.00
22.
Se abre una cuenta con $2.600.000 en una entidad financiera que paga una tasa
de inters del 0,35% mensual. Durante los 6 primeros meses se retiran
$400.000 cada mes. Calcular el valor del depsito que hay que hacer en el mes
10 para tener un saldo disponible al final del ao igual a la mitad del depsito
inicial.

RESPUESTA: $1.053.672,84

PERIODO CUOTA INTERES ABONO SALDO Tasa 0.35%

0 0 0 0 2,600,000.00
1 -400000 9,100.00 -390,900.00 2,209,100.00
2 -400000 7,731.85 -392,268.15 1,816,831.85
3 -400000 6,358.91 -393,641.09 1,423,190.76
4 -400000 4,981.17 -395,018.83 1,028,171.93
5 -400000 3,598.60 -396,401.40 631,770.53
6 -400000 2,211.20 -397,788.80 233,981.73
7 0 818.94 818.94 234,800.66
8 0 821.80 821.80 235,622.47
9 0 824.68 824.68 236,447.14
10 1053672.84 827.57 1,054,500.41 1,290,947.55
11 0 4,518.32 4,518.32 1,295,465.87
12 0 4,534.13 4,534.13 1,300,000.00
Mensual