BALANCE GENERAL

2016

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $ 10,520.00
Cuentas por Cobrar Comerciales $ 6,205.00
Existencias $ 5,800.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 22,525.00

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles Maquinaria y Equipo $ 60,000.00
Intangibles Y Amortizaciones de Intangibles
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 60,000.00
TOTAL ACTIVO $ 82,525.00

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar $ 12,605.00
Cuentas por pagar diversas
Otros Pasivos Corrientes
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 12,605.00
PASIVO NO CORRIENTE
Deuda directa a largo plazo
Otras obligaciones a largo plazo
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ -
TOTAL PASIVO $ 12,605.00

PATRIMONIO
Capital $ 69,920.00
Resultado del Ejercicio #REF!
TOTAL PATRIMONIO $ 69,920.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 82,525.00
ENERAL

2017
ANALISIS HORIZONTAL COMERCIAL MAX
S.A.C.
IMPORTE %

$ 11,800.00 $ 1,280.00 12%

$ 6,800.00 $ 595.00 10%
$ 6,000.00 $ 200.00 3%
$ 24,600.00 $ 2,075.00 9%
$ -
$ -
$ 82,000.00 $ 22,000.00 37%
$ -
$ 82,000.00 $ 22,000.00 37%
$ 106,600.00 $ 24,075.00 29%
$ -
$ -

$ -
$ 14,599.00 $ 1,994.00 16%
$ -
$ -
$ 14,599.00 $ 1,994.00 16%
$ -
$ -
$ -
$ - $ -
$ 14,599.00 $ 1,994.00 16%
$ -
$ -
$ 92,001.00 $ 22,081.00 32%
#REF!
$ 92,001.00 $ 22,081.00 32%
$ 106,600.00 $ 24,075.00 29%
COMERCIAL MAXSEGUR
S.A.C.

INVERSIN S/. 150,000 APORTE

ACCIONISTA 33% S/. 49,500.00
COMPRA DE MERCADERIA 67% S/. 100,500.00
 COSTO DE
OPORTUNIDA
D/
PROMEDIO DLAR S/. 3.27
2042%
1819%
 ESTADO DE RESULTADOS

2016

Ventas $ 83,500.00
(-) Descuentos rebajas y bonificaciones
VENTAS NETAS $ 83,500.00
Costo de Ventas $ 31,005.00
UTILIDAD BRUTA $ 52,495.00
GASTOS OPERATIVOS
Gastos de Administracion $ 10,750.00
Gastos de Ventas $ 2,045.00
UTILIDAD OPERATIVA $ 39,700.00
OTROS INGRESOS (GASTOS)
Ingresos Diversos $ 9,032.00
Ingresos Financieros $ 4,500.00
Descuentos y rebajas obtenidas $ 4,500.00
RESULTADOS ANTES DE PARTICIPACION $ 57,732.00
Impuesto a la Renta 28% $ 16,164.96
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 41,567.04
Reserva Legal 10% $ 4,156.70
UTILIDAD LIBRE DISPOCISION $ 37,410.34
ESULTADOS

ANALISIS HORIZONTAL
2017
IMPORTE %
$ 89,280.00

$ 89,280.00 $ 5,780.00 6.92%

$ 38,076.00 $ 7,071.00 22.81%
$ 51,204.00 $ -1,291.00 -2.46%

$ 10,787.55 $ 37.55 0.35%

$ 2,160.00 $ 115.00 5.62%
$ 38,256.45 $ -1,443.55 -3.64%

$ 9,050.00 $ 18.00 0.20%

$ 6,000.00 $ 1,500.00 33.33%
$ 4,800.00 $ 300.00 6.67%
$ 58,106.45 $ 374.45 0.65%
$ 16,269.81 $ 104.85 0.65%
$ 41,836.65 $ 269.61 0.65%
$ 4,183.66 $ 26.96 0.65%
$ 37,652.98 $ 242.65 0.65%
 CLCULO DE MANO DE OBRA

Tiempo de produccin 1 mes

Horas extra 0%
Productividad S/. 75.00 mensual
Escolaridad S/. 100.00 mensual
Vacaciones 1008
Gratificaciones 908
Essalud 9%
CTS 84

MANO DE OBRA

TRABAJADOR HRS C/U CT H/N DOM. TOTAL BRUTO

Operador1 48 4.5 216 36 252
Operador2 48 4.5 216 36 252
Operador3 48 4.5 216 36 252
limpieza 48 4 192 32 224

ADMINISTRATIVOS

TRABAJADOR HRS C/U CT H/N DOM. TOTAL BRUTO

Contador / due 40 5 200 40 240
administrador 40 4 160 32 192
jefes de inventar 40 4 160 32 192
secretaria 40 4 160 32 192
Otros Desembolsos

DISTRIB
DETALLE PROPORCIN
Luz y Agua 88.8888888889 36
Vigilancia 11.1111111111 4
OTROS GASTOS TOTALES 100 40
TOTAL bruto
mensual TOTAL NETO ESSALUD escolaridad CTS TOTAL
1008 1008 22.68 100 84 1214.68
1008 1008 22.68 100 84 1214.68
1008 1008 22.68 100 84 1214.68
896 896 20.16 100 74.6666666667 1090.826666667

bruto mensual TOTAL NETO ESSALUD escolaridad CTS TOTAL

960 S/. 1,200.00 21.6 100 80 S/. 1,401.60
768 S/. 960.00 17.28 100 64 S/. 1,141.28
768 S/. 960.00 17.28 100 64 S/. 1,141.28
768 S/. 960.00 17.28 100 64 S/. 1,141.28

DISTRIBUCIN

360
45
405 DOLARES 123.8532110092
 GRATIFICACION
senat TOtAL anual VACACIONES ES
7.56 S/. 14,583.72 1008 908 $ 16,499.72
7.56 S/. 14,583.72 1008 908 $ 16,499.72
7.56 S/. 14,583.72 1008 908 $ 16,499.72
6.72 S/. 13,096.64 896 796 $ 14,788.64

GRATIFICACION
TOtAL anual VACACIONES ES
S/. 16,819.20 960 960 $ 18,739.20
S/. 13,695.36 768 768 $ 15,231.36
S/. 13,695.36 768 768 $ 15,231.36
S/. 13,695.36 768 768 $ 15,231.36

manode obra anual $ 31,731.08

en dolares $ 9,703.69
 RATIOS FINANCIEROS

RATIOS 2016 2017

RATIOS DE LIQUIDEZ
1. Liquidez Corriente $ 1.79 $ 1.69
2. Prueba Acida $ 1.33 $ 1.27
3. Liquidez Absoluta $ 0.83 $ 0.81
4. Capital de Trabajo $ 9,920.00 $ 10,001.00
RATIOS DE GESTION
5. Rotacion de existencias 5.35 6.35
6. Promedio de Creditos Otorgados 1489.20 1530.00
7. Rotacion de cuentas por cobrar 13.46 13.13
8. Promedio de compras al credito 1116.90 297.84
9. Rootacion de cuentas por pagar 1.59 6.16
10. Rotacion del Capital de trabajo 1.19 0.97
11. Rotacion de Activo Fijo 1.39 1.09
12. Rotacion de Activo Total 1.01 0.84
13. Rotacion del Patrimonio 1.19 0.97
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO ( Solvencia)
Apalancamiento Financiero $ 0.15 $ 0.14
Solvencia Patrimonial a largo plazo $ - $ -
Solvencia Patrimonial $ 0.18 $ 0.16
RATIOS DE RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta 0.63 0.57
Margen de Utilidad Neta (Lucratividad) 0.45 0.42
Rentabilidad Patrimonial (ROE) 0.54 0.41
Rentabilidad del Activo (ROA) 0.45 0.35
Rentabilidad del Capital 0.54 0.41
 2016 2017
COMPRAS $20,000.00 $90,000.00
COMPRAS AL CRDITO $2,000.00 $7,500.00
VENTAS AL CRDITO $1,500.00 $1,600.00

CUENTAS POR COBRAR/ (VENTAS AL CREDITO/360)

CUENTAS POR COBRAR / (COMPRAS AL CREDITO/360)

COMPRAS / CUENTAS POR PAGAR
?
?
?

?
?
INVERSION S/. 150,000.00
COMPRA DE MERCADERIA
EQUIPOS

MONTO
TASA DE INTERES
NUMERO DE CUOTAS
AOS

CRONOGRAMA DE CUOTAS CONTASTES

CUOTA

PERIODOS DEUDA
0
1 $ 30,733.94
2 $ 25,593.80
3 $ 19,036.52
4 $ 10,671.39
total $ 86,035.65
 67% S/. 100,500.00
33% S/. 49,500.00

NOMBRE DEL BANCO

$ 30,733.94
27.57%
4
4

S/. 13,613.49

AMORTIZACION INTERES SALDO CUOTA

$ 30,733.94
$ 5,140.14 $ 8,473.35 $ 25,593.80 $ 13,613.49
$ 6,557.28 $ 7,056.21 $ 19,036.52 $ 13,613.49
$ 8,365.13 $ 5,248.37 $ 10,671.39 $ 13,613.49
$ 10,671.39 $ 2,942.10 $ - $ 13,613.49
$ 30,733.94 $ 23,720.03 $ 55,301.71 $ 54,453.97
FLUJO DE CAJA OPERATIVA 0 1
INVERSIONEN CATIVOFIJO S/. 150,000.00
INGRESOS S/. 89,280.00 S/. 102,672.00
COSTO DE INSUMOS S/. -
MANODE OBRA S/. -9,703.69
OTROS GASTOS S/. -1,486.24
DEPRECIACION $ 15,137.61 S/. -3,784.40
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA S/. 87,697.66
IMPUESTO A LA RENTA S/. 24,993.83
UTILIDAD NETA ###
(+) DEPRECIACION S/. 3,784.40
FLUJO DE CAJA GENERADO ###
VALOR DE RECUPERO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO S/. 116,475.90
(-)PAGO DE DEUDA DE CAPITAL -$ 5,140.14
(-)SERVICIO DE DEUDA(INTERESES) -$ 8,473.35
(+)BENEFICIOFISCAL -$ 2,414.90
FLUJO DE CAJA FINACIERA $ 100,447.50

FLUJO DE CAJA ECONOMICO A VA $ 134,862.39 S/. 98,549.71

FLUJO DE CAJA FINANCIERO A VA $ 49,500.00 S/. 83,414.30

VAN E $ 779,152.59
VAN F $ 588,998.42

EVALUACION COSTO BENEFICIO

FLUJO DE CAJA ECONOMICO 0 1
FLUJO DE INGRESO DE VALORES CONSTANTES S/. 102,672.00
FLUJO DE COSTOS DE VALORES CONSTANTES S/. 11,189.93

FLUJO DE INGRESO DE VALORES ACTUALES S/. 86,870.29

FLUJO DE COSTOS DE VALORES ACTUALES S/. 9,467.75

INDICADOR BENEFICIO /COSTO 9.1753902864

 2 3 4 5 6

S/. 118,072.80 S/. 135,783.72 S/. 156,151.28 S/. 179,573.97 S/. 206,510.07

S/. -10,188.88 S/. -10,698.32 S/. -11,233.24 S/. -11,794.90 S/. -12,384.65
S/. -1,634.86 S/. -1,798.35 S/. -1,978.18 S/. -2,176.00 S/. -2,393.60
S/. -3,784.40 S/. -3,784.40 S/. -3,784.40 S/. - S/. -
### ### ### ### ###
S/. 29,202.43 S/. 43,338.47 S/. 49,346.92 S/. 55,160.29 S/. 63,067.17
### ### ### ### ###
S/. 3,784.40 S/. 3,784.40 S/. 3,784.40 S/. - S/. -
### ### ### ### ###
S/. -
S/. 135,451.49 S/. 199,187.67 S/. 226,278.43 S/. 248,705.16 S/. 284,355.48
-$ 6,557.28 -$ 8,365.13 -$ 10,671.39 -$ 30,733.94 $ -
-$ 7,056.21 -$ 5,248.37 -$ 2,942.10 -$ 23,720.03 $ -
-$ 2,011.02 -$ 1,495.78 -$ 838.50 -$ 6,760.21 $ -
$ 119,826.97 $ 184,078.39 $ 211,826.44 $ 187,490.98 $ 284,355.48

S/. 96,966.63 S/. 120,648.03 S/. 115,963.21 S/. 107,840.31 S/. 104,322.31
S/. 82,633.73 S/. 105,416.10 S/. 100,736.23 S/. 74,043.55 S/. 93,254.52

2 3 4 5 6
S/. 118,072.80 S/. 135,783.72 S/. 156,151.28 S/. 179,573.97 S/. 206,510.07
S/. 11,823.74 S/. 12,496.67 S/. 13,211.42 S/. 13,970.90 S/. 14,778.25

S/. 84,525.63 S/. 82,244.24 S/. 80,024.43 S/. 77,864.54 S/. 75,762.94
S/. 8,464.35 S/. 7,569.24 S/. 6,770.59 S/. 6,057.88 S/. 5,421.74

9.9860777701 10.8655909175 11.8194144745 12.8534263427 13.9739206667

 15%

5%
10%

0,285

0,285

18.19%
20.42%
1. APALANCAMIENTO OPERATIVO
ANTES DE CAMBIO DE VENTAS
CONCEPTO EMPRESA MAXSEGUR
Ventas $ 89,280.00
Costos de Operacin
Fijos $ 9,827.55
Variables $ 38,076.00
utilidada de operacin $ 41,376.45

RAZONES DE APALANCAMIENTO
C.F/COSTO TOTAL 0.2051528109
C.F/VENTAS 0.1100755757

AUMENTO DE VENTAS 15%

CONCEPTO
VENTAS $ 102,672.00
COSTO DE OPERACIN
Fijos $ 9,827.55
Variables $ 43,787.40
utilidada de operacin $ 49,057.05

RAZONES DE APALANCAMIENTO
C.F/COSTO TOTAL 0.1832986486
C.F/VENTAS 0.0957178919

VARIACION EL EBIT $ 7,680.60

% 18.56
II. APALANCAMIENTO OPERATIVO

DETALLE
VENTAS $ 89,280.00
CV $ 38,076.00
CM $ 51,204.00
CF $ 9,827.55
UAIT $ 41,376.45

apalancamiento operativo seria

GAO-DOL $ 1.24
PALANCA DE 1.237515466

APALANCAMIENTO FINANCIERO
UAIT $ 41,376.45
INETERESES 23720.03
UAT $ 17,656.42
I RENTA $ 5,032.08
UDIT $ 12,624.34

el apalancamiento finaciero seria

GAF - DFL $ 2.34

DETALLE
ACCIONES ORDINARIAS 15137.61468
DEUDA 30733.94495
CAPITAL ORDINARIO
RECURSOS 30733.94495
UAT $ 17,656.42

UTILIDAD POR ACCION $ 1.17

APALANCAMIENTO COMBINADO
DETALLE
MC $ 51,204.00
CF $ 9,827.55
INTERESES 23720.03
UAT $ 17,656.42
El apalancamiento combinad seria
GAC - DCL $ 2.90
I
I