CAPTULO III RELACIONES DE COSTO VOLUMEN - UTILIDAD

(PUNTO DE EQUILIBRIO)
Proporcionar una visin general del proceso de planeacin.
Comprender el comportamiento de los costos fijos y variables.

Con esta informacin un gerente puede tomar decisiones sobre Cuntas unidades
producir?, Cuntos boletos de avin deben venderse con descuento?, Se deben cambiar
los precios?, Cuntos trabajadores contratar?

Punto de equilibrio Es el volumen de ventas donde los ingresos se igualan a los

costos de produccin o a los costos del servicio, es decir no hay utilidad ni prdida.
Tambin se establecera como la cantidad de unidades que debo vender para cubrir
todos los costos de la produccin o del servicio.

Costos fijos (CF): Son aquellos costos que no varan con la variacin del volumen de
produccin.
Ejemplo: Los alquileres de planta o de maquinaria, la depreciacin de fbrica o de
maquinaria y equipo, el pago de la planilla de obreros estables, el pago de seguros de
fbrica o de maquinaria y equipo, el mantenimiento preventivo (planificado), etc

Costos variables (CV): Son aquellos costos que varan con la variacin del volumen de
produccin.
Ejemplo: La materia prima, la comisin de vendedores, el pago a los trabajadores al destajo,
el mantenimiento correctivo, etc.

Costos semifijos y semivariables: Son aquellos costos que tienen componentes fijas y
variables, Los costos semifijos tienen mayor parte de valor fijo que variable y los costos
semivariables tienen el componente variable mayor que el fijo.

Costo variable unitario (CVu): Es el costo variable entre el nmero de unidades

producidas. Es decir se tiene:
CVu = CV / Qp

Ejemplo
Punto de equilibrio econmico

10000
9000 Ventas
Ventas y costos en pesos

8000
7000
6000 Costos totales
5000
4000
3000
Costos fijos
2000
1000
0
0 20 40 60 80 100
Cantidades

1
 a. Si VV = S/. 100, CV = 3 de VV, y CF = S/. 2 000
5
entonces, Q = S/. 2 000 / (S/. 100 S/. 60) = 50 unidades.

En ese punto, las ventas ascienden a S/ 5 000. Grficamente:

b. Si CV = 55 % de VV, y CF = S/. 4 500, entonces el nivel de ventas de equilibrio es
igual a S/. 10 000.
c. Si VV = S/. 7,50, CV = S/. 4,50, y Q = 100 unidades, entonces los CF resultan ser S/.
300.

3.1. Mtodo de la ecuacin

Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = Utilidad neta

VV x Qv CF CVu x Qp = Utilidad neta

Donde: VV = Valor de venta.

Qv = Cantidad de unidades vendidas.
CF = Costos fijos.
CVu = Costo variable unitario.
Qp = cantidad de unidades producidas.

El valor de venta (VV), es el monto al que se vende un producto a un determinado cliente sin
considerar el IGV (18% del valor de venta). As tenemos que el VV es igual a S/. 100
entonces el precio de venta (PV) ser S/. 118, hay que sumarle el 18% de IGV.
Se considera que el nmero de unidades producidas es igual al nmero de unidades
vendidas.

Problema

Un empresario tiene como costo fijo el monto de S/. 20 000, cada producto lo vende a S/. 20
por unidad y su costo variable unitario es de S/.10. Cuntas unidades se deben vender
para lograr el punto de equilibrio?

Solucin
VV = S/. 20
Qv = Qp = X
CF = S/. 20 000
CVu = S/. 10

S/. 20 x X - S/. 20 000 S/. 10 x X = 0 X = 2 000 unidades.

3.2. Mtodo del margen de contribucin o de la utilidad marginal

Margen de contribucin = VV CVu

PE = CF / Margen de contribucin

PE = CF / VV CVu

PE = S/. 20 000/ S/. 20 S/. 10

PE = 2 000 unidades.

2
3.3. Mtodo de la utilidad deseada

Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = Utilidad neta deseada

VV x Qv CF CVu x Qp = Utilidad neta deseada

Tambin se pueda aplicar:

PE = CF + utilidad deseada / Margen de contribucin

Problema

Del problema anterior, supongamos que se desea obtener una utilidad de S/. 10 000

Solucin
S/. 20 x X - S/. 20 000 S/. 10 x X = S/ 10 000

X = 3 000 unidades.
Aplicando la otra frmula

PE = CF + utilidad deseada / Margen de contribucin

PE = (S/. 20 000 + S/. 10 000) / (S/. 20 S/. 10)

PE = 3 000 unidades.

3.4. Considerando el impuesto a la renta

Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = Utilidad Deseada Antes de
Impuestos

Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = UDAI

UDAI = UDDI / 1- t

UDDI = Utilidad Deseada Despus de Impuestos

t = Tasa del impuesto a la renta.

Problema

Del problema anterior, supongamos que se desea obtener una utilidad despus de
impuestos de S/. 10,500.00, considerando una tasa del impuesto a la renta del 30%.

Solucin
S/. 20 x X - S/. 20 000 S/. 10 x X = 10 500 / 1- 0,3

X = 3 500 unidades.

3.5. Razn o porcentaje del margen de contribucin (RMC)

RMC = Margen de contribucin / Ventas

3.6. Razn o porcentaje del costo variable (RCV)

RCV = Costos variables / Ventas

3
3.7. Punto de equilibrio, pero en importes de ventas (X)

X RCV x X Costos fijos = Utilidad neta

3.8. Otra forma de calcular el Punto de equilibrio, pero en importes de ventas (X)

X = Costos fijos / RMC

3.9. Con utilidad neta deseada

X = (Costos fijos + utilidad neta deseada) / RMC

3.10. Mezcla de ventas

Es la combinacin relativa de las cantidades de productos que integran la venta total. Si la
mezcla cambia an se pueden alcanzar las ventas globales deseadas. Sin embargo, los
efectos sobre las utilidades dependen como han cambiado las proporciones originales de
productos de margen bajo o de margen alto.

Problema
Cul sera el punto de equilibrio para una compaa que produce dos productos y que tuvo
el siguiente presupuesto?. Si el costo fijo fue de S/. 300 000.

A B Total
Ventas (en unidades) 120 000 40 000 160 000
Valor de venta (VV) S/. 5 S/.10
Costos variables S/. 4 S/. 3

Solucin A B Total
Ventas S/. 600 000 S/. 400 000 S/. 1 000 000
Costo Variable S/. 480 000 S/. 120 000 S/. 600 000
Margen de
Contribucin S/. 120 000 S/. 280 000 S/. 400 000
Costos fijos S/. 300 000
Utilidad neta S/. 100 000

Supongamos que X = Nmero de unidades de B en el punto de equilibrio.

Entonces se tendr que 3X = Nmero de unidades de A en el punto de equilibrio.

Luego, tenemos: S/. 5 x 3X + S/. 10 x X S/. 4 x 3X S/. 3 x X 300 000 = 0

X = 30 000 (PE para B)

3X = 90 000 (PE para A)

Si solo se vendieron productos de A:

PE (A) = S/. 300 000 / MCU = S/. 300 000 / S/. 1/ unid.

PE (A) = 300 000 unidades de A.

Si solo se vendieron productos de B:

PE (B) = S/. 300 000 / MCU = S/. 300 000 / S/. 7 / unid.

PE (B) = 42 857 unidades de B.

4
 PROBLEMAS SOBRE COSTO VOLUMEN UTILIDAD
(PUNTO DE EQUILIBRIO)

3.11. PROBLEMAS DE APLICACIN

PROBLEMA 1 Una persona quiere vender llaveros de recuerdo en una feria estatal. El
alquiler para el puesto de ventas es de S/. 2 000/mes. El valor de venta por unidad es de
S/. 1 y el costo variable es de S/. 0,50. Cuntos llaveros se tiene que vender para obtener
la utilidad neta deseada, antes de impuestos de S/. 3 000?

Solucin

Aplicando el mtodo de la ecuacin:

Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = Utilidad neta deseada

VV x Qv CF CVu x Qp = Utilidad neta deseada

S/. 1 x Qv S/. 2 000 S/. 0,50 x Qv = S/. 3 000

Si, Qv = Qp = PE

PE = 10 000 llaveros.

PROBLEMA 2 La empresa Equilibrio S.A. proyecta su costo variable de produccin en un

40% de las ventas y los costos fijos en S/. 300 Cunto debe vender para que el beneficio
sea nulo?

Solucin

Si llamamos x al nivel de ventas que hacen que el beneficio sea nulo, entonces se debe
verificar que x [costo variable] [costo fijo] = 0.
Reemplazando por los datos del problema: x 0,40x S/. 300 = 0.
Sacando factor comn en el primer miembro de la igualdad,
se tiene: x(1 0,40) S/. 300 = 0,
o lo que es lo mismo: 0,60x = S/. 300, es decir x = S/. 300/0,60 = S/. 500

En efecto: Ventas 500

Costo de ventas (200) = 500 x 40%
Resultado bruto 300
Gastos operativos (300)
Resultado neto 0

PROBLEMA 3 A continuacin se presenta el estado de resultado de una empresa

Ingresos S/. 500 000

Menos gastos
Variables S/. 350 000
Fijos S/. 250 000 S/. 600 000
Prdida neta - S/. 100 000

Suponga que los gastos variables seguirn siendo el mismo porcentaje de los ingresos:
a. Si los gastos fijos aumentan en S/. 100 000. Cul ser el importe de los ingresos
necesarios para que la empresa alcance el punto de equilibrio?

5
 b. Con el aumento propuesto en los gastos fijos. Qu cantidad de ingresos producirn
una neta, antes de impuestos de S/. 50 000?

Solucin

a. X RCV x X Costos fijos = Utilidad neta

X (S/. 350 000 / S/. 500 000) x X (S/. 250 000 + S/. 100 000) = 0

0,3 X = S/. 350 000

X = S/. 1 166 667

b. X (S/. 350 000/ S/. 500 000) x X (S/. 250 000 + S/. 100 000) = S/. 50 000

X = S/. 1 333 333

PROBLEMA 4 Una empresa en un perodo determinado presenta las siguientes

actividades econmicas:
Q = 5 000 unidades
CF = S/.100 000
CV = S/. 250 000
a. Hallar el costo total
b. Hallar el costo fijo unitario y el costo variable unitario.
c. Hallar el nivel de ventas en el punto de equilibrio.
d. Hallar el nivel de actividad (Q) en el punto de equilibrio y su precio.

Solucin

a. Costo total
CT = CF + CV = S/. 350 000

b. CF unitario y CV unitario

CFu = CF/Q = S/. 100 000 / 5 000 = S/. 20

CVu = CV/Q = S/. 250 000 / 5 000 = S/. 50.00

c. Ventas en el punto de equilibrio

U = V CT = V (CF + CV)

En el punto de equilibrio U (Utilidad) = 0

0 = V (CF + CV) V = CF + CV = S/. 350 000

d. Nivel de actividad (Q) en el punto de equilibrio

U = V CT = V (CF + CV)

En el punto de equilibrio U = 0

0 = V (CF + CV) CF = V CV

De la ltima ecuacin, se tiene:

6
 CF = VV x Q CVu x. Q

(VV- CVu) = CF/ Q = S/. 100 000 / 2 500 = S/. 40

VV CVu = S/. 40

PE = S/. 40 + CVu = S/. 90

PROBLEMA 5 Una empresa posee costos fijos de S/.1 000, los costos variables son el
60% de las ventas en efectivo y el valor de venta de cada producto es de S/. 0,50.
a. A cunto ascienden las ventas en el punto de equilibrio?
b. Cul es la cantidad de produccin en el equilibrio?
c. Qu nivel de ventas debe alcanzar la empresa para obtener un beneficio de S/. 200?

Solucin

a. CF = S/. 1 000 CV / Ventas = 0,6 VV = S/. 0,5/unidad

U = V CT

En el punto de equilibrio U = 0

V = CT = CF + 0,6V

V = CF/ 0,4 = S/. 1 000/ 0,4 = S/. 2 500

b. Ventas = VV x Q

Q = Ventas / VV = S/.2 500/ S/. 0,5/ unidad = 5 000 unidades

c. U = S/. 200

U = V CT

V = U + CT = S/. 200 + CT

V = S/. 200 + CF + CV

V = S/. 200 + S/. 1 000 + CV = S/. 1 200 + 0,6V

V 0,6V = S/. 1 200

0.4V = S/. 1 200.00

V = S/. 1 200/ 0,4 = S/. 3 000

PROBLEMA 6 Beneficio SRL proyecta, para el ejercicio siguiente las cifras siguientes: CF
= S/. 1 000, CV = S/. 50 por unidad, VV= S/. 130. Si la empresa desea ganar S/. 200,
cuntas unidades deber vender?

Solucin
Si llamamos UD a la utilidad deseada, es claro que se deben vender cantidades superiores
a las del punto de equilibrio econmico, puesto que sas solo alcanzan para cubrir los
costos fijos. El problema se plantea como sigue:

7
 Ventas Costo Variable Costo Fijo = UD

lo que es lo mismo, S/. 130 x Q S/. 50 x Q S/. 1 000 = S/. 200

es decir, Q = S/. 1 200 / (S/. 130 S/. 50) = 15 unidades.

En efecto:
Ventas S/. 1 950
Costo Variable (750)
Utilidad Bruta 1 200
Costo Fijo (1 000)
Utilidad Neta 200

Observacin: La utilidad obtenida es antes de impuestos.

PROBLEMA 7 Si el margen de contribucin unitario de un producto es S/. 10 y los costos y

gastos de la empresa son los siguientes:
Comisin de vendedores S/. 30 000
Depreciaciones de equipo 50 000
Gastos de mantenimiento 100 000 (40% fijo y 60% variable).
Materia prima 200 000
Mano de obra directa 220 000
Costos indirectos de fabricacin variables 50 000
Costos indirectos de fabricacin fijos 30 000
Determine el punto de equilibrio en unidades.

Solucin

Elemento de costos Costo fijo Costo variable

Comisin de vendedores S/. 30 000
Depreciaciones de equipo S/. 50 000
Gastos de mantenimiento 40 000 60 000
Materia prima 200 000
Mano de Obra Directa 220 000
Costos indirectos de Fab. fijos 30 000
Costos indirectos de Fab. Var. 50 000
Total de costos S/. 340 000 S/. 340 000

MCu = S/. 10

Luego: PE = CF / (VV- CVu) = S/. 340 000 / MCu = S/. 340 000 / S/. 10/unid. = 34 000 unid.

PROBLEMA 8 Perico Len ha constituido una empresa para producir cajas de chocolates,
su mercado principal ser los EE.UU. El tiene dos propuestas de produccin, la primera es
usar una mquina semiautomtica y otra totalmente automtica.
El precio promedio de mercado en EE.UU de una caja de chocolates es de $ 10.00. Se tiene
la siguiente informacin:

Semiautomtica Automtica
Costo fijo anual $ 1 400 000 $ 2 600 000
Costo variable por caja $ 5,00 $ 3,50

Se requiere, lo siguiente:

8
 a. La alternativa ms conveniente para producir 500 000 cajas.
b. La alternativa ms conveniente para producir 1 000 000 cajas.
c. El nivel de volumen que producira la misma utilidad neta sin tomar en cuenta el tipo
de mquina que se usara.

Solucin

Llamaremos: SA = Semiautomtica A = Automtica

CTSA = CFSA + CVuSA x QSA y CTA = CFA + CVuA x QA

CTSA = $ 1 400 000 + $ 5 x QSA y CTA = $ 2 600 000 + $ 3,5 x QA

S QSA = QA = Q

Donde : Q = 800 000 cajas

a. Si se producen 500 000 cajas la alternativa ms conveniente sera la semiautomtica.

b. Si se producen 1 000 000 de cajas la alternativa ms conveniente sera la automtica.
c. El volumen sera de 800 000 cajas.

PROBLEMA 9 Una ciudad tiene una asignacin global en el presupuesto por

$ 100 000 000 para una agencia del gobierno que lleva a cabo un programa de apoyo para
personas que padecen de cncer. Se gasta toda la asignacin. Los costos variables para
prescripciones de medicinas promedian los $ 40 000 por paciente cada ao. Los costos fijos
son de 60 000 000.

a. Calcule el nmero de pacientes a los que se le podra dar atencin en un ao.

b. Suponga que el presupuesto total para el ao siguiente se reduce en 10%: Los
costos fijos permanecen sin cambios y se mantendr el mismo nivel de servicios a
cada paciente. Calcule el nmero de pacientes a los que se les podra dar atencin
en un ao.
c. Al igual que en el punto 2, suponga una reduccin del presupuesto del 10%. El
consejero de medicinas tiene facultad para decidir cunto puede autorizar en recetas
para cada paciente: No se desea reducir el nmero de pacientes a los que se les da
atencin. Como promedio cul es el costo de las medicinas que se les puede dar
cada paciente? Calcule el porcentaje de disminucin en el costo promedio anual de
medicinas por paciente.

Solucin

a. Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = Utilidad neta deseada

$ 100 000 000 - $ 60 000 000 - $ 40 000 x Pac. = 0

Pacientes = 1 000

b. Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = Utilidad neta deseada

$ 90 000 000 - $ 60 000 000 - $ 40 000 x Pac. = 0

Pacientes = 750

c. Ingresos por ventas Costos fijos Costos variables = Utilidad neta deseada

9
 $ 90 000 000 - $ 60 000 000 - CVu x 1 000 = 0

CVu = 30 000

El porcentaje de disminucin es del 25%

PROBLEMA 10 Malcom Company tiene tres lneas de productos para cinturones - A, B y C-

con mrgenes de contribucin de S/. 3,00, S/. 2,00 y S/. 1,00, respectivamente. El
presidente est estudiando vender 200 000 unidades en el siguiente periodo, compuestas
por 20 000 de A, 100 000 de B y 80 000 de C. Los costos fijos del periodo son S/. 255 000.

Se requiere:
a. Cul es el punto de equilibrio de la compaa, en unidades, suponiendo que se
mantenga la mezcla de ventas?.
b. Si se mantiene la mezcla. Cul es el margen de contribucin total con un volumen de
200 000 unidades? La utilidad neta?.
c. Cul sera la utilidad neta si se vendieran 20 000 unidades de A, 80 000 unidades de
B y 100 000 unidades de C? Cul es el nuevo punto de equilibrio si se mantienen
estas relaciones en el siguiente periodo?

Solucin

Producto A B C
MCu S/. 3,00 S/. 2,00 S/. 1,00
Unidades 20 000 100 000 80 000
Mezcla X 5X 4X

S/. 3,00 x X + S/. 2,00 x 5X + S/. 1,00 x 4X 255 000 = 0

17 X = S/. 255 000 X = 15 000 unidades.

a. El punto de equilibrio es el siguiente: A = 15 000; B= 75 000; C = 60 000

b. A B C Total
Margen de contribucin total S/. 60 000 S/. 200 000 S/. 80 000 S/. 340 000
Costos fijos S/. 255 000
Utilidad neta 85 000

c. Producto A B C
MCu S/. 3,00 S/. 2,00 S/. 1,00
Unidades 20 000 80 000 100 000
Mezcla X 4X 5X

S/. 3 x X + S/. 2 x 4X + S/. 1 x 5X 255 000 = 0

16 X = S/. 255 000 X = 15 938 unidades.

El punto de equilibrio es el siguiente: A = 15 938; B= 63 752; C = 79 690

Margen de contribucin total S/. 60 000 S/. 160 000 S/. 100 000 S/. 320 000
Costos fijos S/. 255 000
Utilidad neta 65 000

10
PROBLEMA 11 Mara Bonita planea vender el Software para todos, que consiste en un
paquete de software para oficina y para el hogar, atendiendo fuertemente los dos das de la
Convencin en Lima sobre Computadoras.
Mara puede comprar este software a un mayorista de software para computadoras a $ 120
cada paquete con el privilegio de retornar los paquetes no vendidos y recibiendo el total de
$ 120 pagados por paquete.
Las unidades (paquetes) sern vendidos a $ 200 cada uno. Mara tiene que pagar $ 2 000 a
la Convencin de Computadoras S.A. por los dos das que dura la Convencin. Asume que
no hay otros costos.
Qu beneficio debe obtener Mara por las diferentes cantidades de unidades vendidas?

El costo de rentar los dos das de la Convencin es un costo fijo, dado que no cambia, sin
importar la cantidad de unidades vendidas por Mara. El costo del paquete tiene un costo
variable dado que este costo se incrementa en proporcin al nmero de unidades vendidas.
Por cada unidad que Mara vende incurre en un costo de $ 120 para comprarlo. Si Mara
vende 10 paquetes el costo variable ser $ 1 200 ($ 120 x 10 paquetes).

Mara puede usar el anlisis del punto de equilibrio para examinar los cambios en los
ingresos operativos como resultado de vender diferentes cantidades de paquetes de
software.

Si Mara vende 2 paquetes, recibe ingresos por $ 400 ($ 200 x 2), incurriendo en un
costo variable de $ 240 ($120 x 2), y tiene costo fijo por $ 2 000, lo cual muestra
una prdida operativa de $ 1 840 ($ 400 - $ 240 - $ 2 000)
Si Mara vende 40 paquetes, recibe ingresos por $ 8,000 ($ 200 x 40), incurre en
costo variable de $ 4 800 ( $ 120 x 40), el costo fijo sigue siendo el mismo $2 000, y
ahora se muestra un ingreso operativo de $ 1,200 ( $ 8 000 - $ 4 800 - $ 2 000)
Ntese, que los nicos nmeros que cambian por vender diferentes cantidades de
paquetes son el total de ingresos y los costos variables.
La diferencia entre el total de ingresos y los costos variables totales es llamado
contribucin marginal.
La contribucin marginal es un resumen efectivo de la razn porqu los ingresos
operativos cambian como el nmero de unidades vendidas cambian.
La contribucin marginal cuando Mara vende 2 paquetes es de $ 160 (total
ingresos $ 400, menos costo variable total $ 240) y;
La contribucin marginal cuando Mara vende 40 paquetes es de $ 3 200
(Ingresos total $ 8 000, menos costo variable totales $ 4 800)
Observar que la contribucin marginal calculada sustrae todos los costos variables
Por ejemplo, si Mara tiene que contratar a un vendedor para vender el software en
la convencin sobre la base de una comisin por cada unidad vendida, entonces, el
costo variable incluye el costo del paquete ms las comisiones por ventas.
La contribucin marginal por unidad es una herramienta til para calcular la
contribucin marginal. La contribucin marginal por unidad es la diferencia entre el
precio de venta y el costo variable por unidad. En el ejemplo que tratamos la
contribucin marginal por unidad es: $ 200 - $ 120 = $ 80.
La contribucin marginal puede ahora ser calculada como:

Contribucin marginal = Contribucin marginal por unidad x Nmero de paquetes

vendidos.

Por ejemplo, cuando se vende 40 paquetes, la contribucin marginal es igual a $ 80

x 40 = $ 3 200.

La contribucin marginal es un aspecto clave del anlisis del punto de equilibrio. La

contribucin marginal fluye en una empresa como efectivo procedente de la venta

11
 de cada unidad. Sin embargo, no es un efectivo neto, porque primero debe
efectuarse el pago de los costos fijos. Una vez pagados los costos fijos, el flujo de
la contribucin marginal va directamente a beneficios. Veamos analizando la figura
que sigue: En la figura tenemos dos depsitos de agua que representan
respectivamente, volmenes de costos fijos y de beneficios. El depsito de costos
fijos tiene una capacidad equivalente a $ 2 000, cada unidad vendida bombea a ese
depsito $ 80. Cuando un nmero suficiente de $80 ha llenado ese tanque con
dinero en efectivo, entonces toda la contribucin marginal rebasa el depsito, y toda
la contribucin marginal extra va al depsito de beneficios.

3.12. PROBLEMAS PROPUESTOS

PROBLEMA 3.1. El estado de resultados proyectado de Punto SRL para el periodo de 12

meses que finaliza el 31/12/20XX es el que sigue:

Ventas netas S/. 1 000 000

Costo de ventas (750 000)
Resultado neto 250 000
Gastos de comercializacin (fijos) (30 000)
Gastos de administracin (fijos) (20 000)
Resultado neto 200 000

a. Calcule el nivel de ventas de equilibrio.

b. A cunto ascienden las cantidades de equilibrio si VV = S/. 50?
c. Grafique.

PROBLEMA 3.2. Una empresa opera en dos segmentos: A y B; vende un nico producto a
un valor de venta VV = S/.10, y en cada segmento vende la misma cantidad, pero a los
clientes de A le otorga una bonificacin por antigedad = 20%. El CV = S/. 4, y CF = S/. 500
a cunto ascienden las cantidades de equilibrio?

PROBLEMA 3.3. Si una empresa tiene para uno de sus productos los siguientes valores:
VV = S/. 10, CV = S/. 6, CF = S/. 200.
a. Calcule Q y grafique.
b. Suponga ahora que el precio baja en un 10%: calcule el nuevo Q, grafique y
reflexione.
c. Partiendo de la situacin inicial, suponga que el CV baja un 10%: calcule el nuevo Q,
grafique y reflexione.
d. dem anterior, partiendo de la situacin inicial y suponiendo que los costos fijos
aumentan S/.100.
e. Partiendo de la situacin inicial, sera capaz de graficar la recta que representa los
resultados?
PROBLEMA 3.4. Atlantic Shoes opera una cadena de tiendas alquiladas para venta de
calzado: las tiendas venden diez estilos diferentes de zapatos para hombre relativamente
baratos, con costos de compra y precios de venta idnticos. Ellos estn tratando de
determinar si resulta conveniente abrir otra tienda, que tendra las siguientes relaciones de
gastos e ingresos:

Por par
Informacin variable
Valor de venta $ 30,00

Costo de los zapatos $ 19,50

Comisiones sobre ventas 1,50

12
 Total de gastos variables 21,00
Gastos fijos anuales
Alquiler $ 60 000
Sueldos 200 000
Publicidad 80 000
Otros gastos fijos 20 000
$ 360 000

Requerimientos: (cada pregunta se debe considerar por separado)

1. Cul es el punto de equilibrio anual en ventas en importes y unidades?.
2. Si se vendieron 35 000 pares de zapatos. Cul sera la utilidad (prdida) neta de la
tienda?
3. Si al gerente de la tienda se le pagaran como comisin $ 0,30 por cada par. Cul sera
el punto de equilibrio anual en importes de ventas y en unidades vendidas?
4. Consltese la informacin original. Si se dejarn de pagar comisiones sobre ventas y en
lugar de ello se otorgara una aumento de $ 81 000 en sueldos fijos. Cul sera el punto
de equilibrio anual en importes y en unidades de ventas?
5. Consltese la informacin original. Si al gerente de la tienda se le pagarn $ 0,30 como
comisin por cada par que se vendera en exceso del punto de equilibrio. Cul sera la
utilidad neta de la tienda si se vendieran 50 000 pares?

PROBLEMA 3.5. Complete los espacios en blanco de cada uno de los siguientes casos
independientes:

Caso Ingresos Costos Costos Costos Utilidad de % de contribucin

Variables Fijos Totales Operacin marginal
a. $500 $800 $1 200
b. $2 000 $300 $200
c. $1 000 $700 $1 000
d. $1 500 $300 40%

PROBLEMA 3.6. Complete los espacios en blanco de cada uno de los siguientes casos
independientes:

Caso Precio de Costos Total Contribucin Costos Utilidad de

Venta Variables unidades marginal total Fijos Operacin
por unidad vendidas Totales
a. $30 $20 70 000 $ $ $15 000
b. $25 180 000 $900 000 $800 000
c. $10 150 000 $300 000 $220 000
d. $20 $14 $120 000 $12 000

PROBLEMA 3.7. El Cable Tours es una agencia de viajes que se especializa en vuelos
entre Iquique y Osorno. Cable Tours enva a sus clientes por Electrican Air. Esta aerolnea
cobra a los pasajeros $1 000 por boleto de viaje redondo. Cable Tours recibe una comisin
de 8% por boleto pagado de los pasajeros. Los costos fijos de Cable Tours son $22 000
mensuales. Sus costos variables son $35 por boleto, incluido un costo de $18 por entregas
que le cobra Ufro Express. (Suponga que cada boleto se entrega en un paquete separado.
Por tanto, la tarifa de entregas se aplica a cada boleto.)

Requerimientos:
a. Cuntos boletos tiene que vender Cable Tours cada mes para: i) llegar al punto de
equilibrio, y ii) obtener una meta de utilidad de operacin de $10 000?

13
b. Suponga que otra compaa, TNT Express, ofrece cobrar a Cable Tours slo $12 por
boleto entregado. Cmo afectara aceptar esto a sus respuestas de las secciones i) y ii)
del requerimiento anterior?

PROBLEMA 3.8. Una empresa presenta la siguiente informacin referida al presupuesto

corporativo para el prximo ao:

Ingresos $10 000 000

Costos Fijo $ 1 700 000
Costos Variables $ 8 200 000
Los costos variables cambian en relacin con el nmero de productos vendidos.

Requerimientos:
Calcule la utilidad de operacin presupuestada para cada una de las siguientes
desviaciones de la informacin del presupuesto original. (Considere cada caso en forma
independiente.)
a. Un aumento de 10% en la contribucin marginal, con los ingresos constantes.
b. Una disminucin de 10% en la contribucin marginal, con los ingresos constantes.
c. Un aumento de 5% en los costos fijos.
d. Una disminucin de 5% en los costos fijos.
e. Un aumento de 8% de las unidades vendidas.
f. Una disminucin de 8% de las unidades vendidas.
g. Un aumento de 10% en los costos fijos y uno de 10% en las unidades vendidas.
h. Un aumento de 5% en los costos fijos y una disminucin de 5% en los costos variables.

PROBLEMA 3.9. Una compaa fabrica y vende plumas. En la actualidad se venden

5 000 000 de plumas al ao, con un precio de venta de $0,50 por unidad. Los costos fijos
son $ 900 000 anuales. Los costos variables son $0,30 por unidad.

Requerimientos: (Considere cada caso por separado)

1. a. Cul es la actual utilidad de operacin anual?
b. Cul es el actual punto de equilibrio en ingresos?
Calcule la nueva utilidad de operacin de cada uno de los cambios siguientes:
2. Un aumento de $0,04 por unidad en costos variables.
3. Un aumento de 10% en los costos fijos y uno de 10% en las unidades vendidas.
4. Una disminucin de 20% en los costos fijos, una de 20% en el precio de venta, una de
10% en los costos variables por unidad y un aumento de 40% en las unidades vendidas.
Calcule el nuevo punto de equilibrio en unidades con cada uno de los cambios siguientes:
5. Un aumento de 10% en los costos fijos.
6. Un aumento de 10% en el precio de venta y uno de $20 000 en los costos fijos.

PROBLEMA 3.10. Una empresa tiene costos fijos de $300 000 y un porcentaje de costos
variables de 80%. Obtuvo una utilidad neta de $84 000 en 2004. La tasa de impuesto sobre
la renta es de un 17%.

Requerimientos:
Calcule: (a) la utilidad de operacin, (b) la contribucin marginal, (c) los ingresos totales, y
(d) los ingresos en el punto de equilibrio.

PROBLEMA 3.11. Suponga que el punto de equilibrio de la empresa son ingresos de

$1 000 000 Los costos fijos son $400 000.

Requerimientos:
a. Calcule el porcentaje de contribucin marginal.
b. Calcule el precio de venta si los costos variables son de $12 por unidad.

14
c. Suponga que se venden 80 000 unidades. Calcule el margen de seguridad.

PROBLEMA 3.12. Una Universidad tiene un presupuesto anual de $5 000 000 para becas
deportivas. Los estudiantes que las reciben no tienen que pagar la colegiatura de $20 000
anuales. Los costos fijos del programa de becas deportivas son $1 000 000.

Requerimientos:
a. Cuntas becas deportivas puede ofrecer cada ao la Universidad?
b. Suponga que el presupuesto total para el prximo ao se reduce en 20%. Los costos fijos
quedarn igual. Calcule cuntas becas deportivas puede ofrecer la Universidad el
prximo ao.
c. Al igual que en el requerimiento 2, suponga una reduccin de 20% del presupuesto. Los
costos fijos permanecern igual. Si esta Universidad quisiera ofrecer la misma cantidad
de becas deportivas que en el requerimiento a., qu reduccin de colegiatura podra
ofrecer a cada estudiante?

PROBLEMA 3.13. La empresa Elctricos Company vende al detalle dos productos, una
versin estndar y una de lujo de un portaequipaje. El estado de resultados presupuestado
para el prximo perodo es el siguiente:

Portaequipaje Portaequipaje Total

estndar de lujo
Unidades vendidas 150 000 50 000 200 000
Ingresos a $20 y $30 por unidad $3.000 000 $1.500 000 $4.500 000
Costos variables a $14 y $18 por unidad $2.100 000 $900 000 $3.000 000
Contribucin Marginal a $6 y $12 por unidad $900 000 $600 000 $1.500 000
Costos Fijos $1.200 000
Utilidad de Operacin $300 000

Requerimientos:
a. Calcule el punto de equilibrio en unidades, suponiendo que se mantiene la mezcla de
ventas planeada.
b. Calcule el punto de equilibrio en unidades si: (i) slo se venden portaequipajes estndar,
y (ii) slo se venden portaequipajes de lujo.
c. Suponga que se venden 200 000 unidades, pero que slo 20 000 de ellas son de lujo.
Calcule la utilidad de operacin. Calcule el punto de equilibrio en unidades. Compare la
respuesta con la del requerimiento a. Cul es la principal leccin del problema?

PROBLEMA 3.14. Marton Company, un fabricante de artculos de escritorio siempre ha

vendido sus productos a travs de mayoristas. El ao anterior sus ventas fueron de $ 2
millones y la utilidad neta $ 180 000.
Como resultado del aumento de las ventas en las tiendas departamentales y en las casa de
descuentos. Los gerentes de Marton estn estudiando eliminar a los mayoristas y vender en
forma directa a minoristas. Se estima que esto representara una disminucin en las ventas
del 40% pero que la utilidad neta sera de $160 000 como resultado de eliminar al mayorista.
Los gastos fijos aumentaran de la cifra actual de $ 220 000 a $ 320 000, debido a las
instalaciones adicionales de almacenaje y distribucin que se necesitarn.

Requerimientos:
1. El cambio propuesto aumentara o disminuira, en importes, el punto de equilibrio? En
cunto?
2. Qu volumen de importes de ventas tiene que lograr Marton de acuerdo al plan
propuesto para obtener las mismas utilidades que el ao anterior.

15
PROBLEMA 3.15. Montana SAC, fabricante de pipas hechas a mano, de alta calidad, ha
experimentado un continuo crecimiento en sus ventas durante los ltimos cinco aos. Sin
embargo, la creciente competencia ha hecho pensar al seor Montana, que el ao prximo
se necesitar una campaa de publicidad agresiva para mantener el crecimiento de la
compaa.

Con vistas a la campaa publicitaria del prximo ao, el contador de la compaa ha

preparado y presentado al seor Montana la siguiente informacin para el ao actual 20XX.

Costos variables (por pipa)

Mano de obra directa $ 8,00
Materiales directos 3,25
Gastos indirectos variables 2,50
Costo variable total 13,75

Costos fijos
De produccin $ 25 000
De ventas 40 000
De administracin 70 000
Costos fijos totales 135 000

Valor de venta por pipa $ 25,00

Ventas estimadas 20XX
(20,000 unidades) $ 500 000
Tasa del impuesto 40%

Requerimientos:
1. Cul es la utilidad neta proyectada, despus de impuestos, para 20XX?
2. Cul es el punto de equilibrio, en unidades, para 20XX?
3. El seor Montana ha fijado el nivel de ventas estimado para 20X1 en $ 550 000 (o
22 000 pipas). Cree que para alcanzar las ventas deseadas ser necesario un gasto
de ventas adicional de $ 11 250 para publicidad en 20X1, permaneciendo constantes
todos los dems costos. Cul ser la utilidad neta, despus de impuestos, para
20X1 si se hace un gasto adicional de $ 11 250?
4. Cul ser el punto de equilibrio, en importes de ventas, para 20X1 si se gastan los $
11,250.00 adicionales de publicidad?
5. Si en 20X1 se gastan los $ 11 250 adicionales en publicidad. Cul es el nivel de
ventas que se requiere, en importes, para igualar la utilidad neta despus de
impuestos de 20XX?
6. A un nivel de ventas de 22 000 unidades. Cul es la cantidad mxima que se puede
gastar en publicidad si se desea una utilidad neta, despus de impuestos, de
$ 60 000?

3.13. Notas importantes sobre supuestos del punto de equilibrio econmico

De lo enunciado, el lector podr inferir claramente que el punto de equilibrio econmico,

visto como modelo, descansa en los supuestos siguientes (enumeramos los principales):
1. constancia de los precios de venta: la estabilidad de los precios es una ilusin;
2. constancia de los costos variables de produccin: dem anterior;
3. constancia de los costos fijos de produccin: cuando en realidad esto puede variar con
la simple incorporacin de un turno ms (a largo plazo, todos los costos son variables);
4. linealidad de las funciones de ingresos y costos: cuando en verdad el comportamiento
de estas variables responde a lo siguiente: los ingresos crecen al principio, alcanzan

16
 un mximo y luego decrecen, en tanto que los costos decrecen al principio, alcanzan
un mnimo y luego crecen;
5. la empresa vende un solo producto: cosa que puede suceder, no decimos que no,
pero el modelo falla en caso contrario.
Es claro que la contrapartida de estas desventajas reside en la simplicidad del modelo, ya
que con un mnimo de datos es posible calcular ciertas cifras tiles para la toma de
decisiones. Los presupuestos constituyen la herramienta complementaria, siendo ms
amplia pero a la vez ms compleja.
3.1.4 Importancia de conocer los supuestos
Algunos supuestos pueden ser eliminados modificando el modelo, por ejemplo, se puede
recurrir a funciones no lineales, o bien trabajar con costos fijos por tramos de produccin
(punto de equilibrio dinmico), o bien intentar hallar una nivel de ventas en pesos obteniendo
mltiples combinaciones de cantidades de diferentes productos (punto de equilibrio
multiproducto), etc. Estas adaptaciones son factibles, y transforman al modelo en uno ms
realista. De todos modos, lo importante es que el analista conozca los lmites de la
herramienta que est utilizando para que, en funcin de ello, no adopte decisiones errneas.

PROBLEMAS DE MEZCLA DE VENTAS.

PROBLEMA 1

Halton Electronics fabrica dos productos, grabadoras de cinta y calculadoras electrnicas,

las vende en todo el pas a mayorista y minoristas. La administracin de Halton est muy
complacida con el desarrollo de la compaa durante el presente ao fiscal. Las ventas
proyectadas hasta el 31 de diciembre de 20XX sealan que este ao se vendern 70 000
grabadoras de cintas y 140 000 calculadoras electrnicas. El estado de resultados
proyectado, que se presenta en el anexo 01, muestra que Halton exceder su meta de
utilidades del 9% sobre las ventas despus de impuestos.

El negocio de grabadoras de cinta ha permanecido bastante estable durante los ltimos

aos y la compaa no piensa cambiar el valor de venta de los aparatos. Sin embargo, la
competencia entre los fabricantes de calculadoras electrnicas ha ido en aumento. Las
calculadoras de Halton han tenido muy buena aceptacin entre los consumidores y con el fin
de mantener est inters en sus calculadoras y hacer frente a las reducciones de los valores
de venta electrnicas que se esperan de la competencia. La administracin ha decidido
rebajar el valor de venta de su calculadora a los mayoristas de S/. 22,50 a S/. 20,00 por
unidad a partir del primero de enero de 20X1. Al mismo tiempo la compaa se propone
realizar un gasto adicional en publicidad de S/. 57 000 durante el ao fiscal de 20X1. Como
consecuencia de estas acciones, la administracin estima que el 80% de sus ingresos
totales provendrn de las ventas de calculadoras en comparacin con el 75% de 20XX. Al
igual que en aos anteriores se supone que la mezcla de ventas sea la misma en todos los
niveles de volumen. (Es decir la mezcla de ventas de unidades para 20X1, no ser
necesariamente la misma de 20XX; sin embargo, la mezcla de ventas en 20X1 permanecer
constante cualquiera que sea los mismos niveles de volumen).

El costo total de gastos indirectos fijos no cambiar en 20X1, como tampoco lo harn las
tasas de los costos indirectos variables (Aplicados sobre la base de hora de mano de obra
directa). Sin embargo, se esperan cambios en el costo de materiales y mano de obra
directa. En 20XX ser ms barato el costo de los componentes electrnicos de estado slido
y Halton estima que durante este ao los costos de materiales disminuirn en un 10% en el
caso de las grabadoras de cinta y en un 20% en las calculadoras. Sin embargo los costos de

17
 mano de obra directa para ambos productos aumentarn 10% en el prximo ao. Las tasas
de costos indirectos variables permanecern sin cambio en S/.2.00 por unidad.

Requerimientos:
1. Cuntas grabadoras de cinta y calculadoras electrnicas tuvo que vender
Halton Electronics en 20XX para alcanzar el punto de equilibrio?
2. Cuntas grabadoras de cinta y calculadoras electrnicas tendr que vender
Halton en 20X1 para alcanzar el punto de equilibrio?
3. Cul sera el importe total de las ventas necesario para que Halton electronics
obtenga en 20X1 una utilidad despus de impuestos igual al 9% sobre las
ventas?.

Anexo 01

Estado de resultados al ao 20XX

Grabadoras de cinta Calculadoras electrnicas

Rubro Monto Por unidad Monto Por unidad Monto Total
Ventas S/. 1.050.000 S/. 15,00 S/. 3 150 000 S/. 22,50 S/. 4 200 000
Costos de produccin
Materiales 280 000 4,00 630 000 4,50 910 000
Mano de obra directa 140 000 2,00 420 000 3,00 560 000
Costos ind. variables 140 000 2,00 280 000 2,00 420 000
Costos ind. fijos 70 000 1,00 210 000 1,50 280 000
Total costos de prod. 630 000 9,00 1 540 000 11,00 2 170 000
Margen bruto 420 000 6,00 1 610 000 11,50 2 030 000
Gastos adm. y ventas 1 040 000
fijos
Utilidad neta antes de 990 000
imp.
Impuestos (55%) 544 500
Utilidad neta 445 500

PROBLEMA 2

Los dueos de teatros tienen que hacer ofertas competitivas para obtener el derecho de exhibir una
pelcula. Tienen que enviar al distribuidor de pelculas una proposicin con:
a. El tiempo que exhibirn la pelcula.
b. El porcentaje de los ingresos de taquilla que pagar el teatro al distribuidor cada semana. Por
lo general esto se hace sobre una escala descendente. El distribuidor puede llegar a percibir
hasta el 90% en la primera semana, el 70% en la segunda y as sucesivamente hasta un
mnimo del 35%. Por consiguiente mientras ms tiempo se exhiba la pelcula es menor el
porcentaje que paga el dueo del teatro.

Adems, el dueo del teatro tiene que garantizar un pago mnimo total al distribuidor de pelculas,
incluso si los ingresos de taquilla son desastrosamente bajos. En algunas pelculas que atraen ms
al pblico la garanta puede exceder los $100,000. Esta garanta es un costo fijo que los pagos
acumulados en la escala descendente sean inferiores a la garanta. Ms aun, los pagos en la escala
descendente se convierten en costos variables slo hasta el grado en que exceden la garanta.

La duea de un teatro, Myra Ripkin, est estudiando cuanto garantizar al distribuidor por la exhibicin
por la exhibicin durante tres semanas de Rocky IX. Ya ha decidido ofrecerle una escala descendente
del 90%, 70% y 50% para el periodo de tres semanas. Los gastos internos fijos semanales de
alquiler, control de temperatura, personal, publicidad y tras partidas son de $ 5000. Los gastos
internos son fijos durante la totalidad de las tres semanas de exhibicin de la pelcula. Tomando en
cuenta los precios ms bajos para nios, ancianos y las funciones de la tarde, el precio promedio por
boleto es $6.

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Ripjin espera vender 8.000 boletos durante la primera semana, 6.000 en la segunda y 4.000 en la
tercera. Su meta de utilidad de operacin es de $ 8.000 para las tres semanas de exhibicin. (Para
efectos de este problema no tome en cuenta las operaciones de concesin, que por lo general
aumentan en forma importante de un teatro).

Requerido:

1. Utilizando los estimados de venta de boletos de Ripkin, calcule la garanta mxima que debe
ofrecer.
2. Suponga que Ripkin ofrece una garanta de solo $ 60.000. Calcule utilidad de operacin para
el periodo de tres semanas si a) se logran sus metas originales de ingresos semanales, b) si
se alcanza el 65% de sus ingresos semanales originales deseados y c) se alcanza el 120%
de sus ingresos semanales estimados originales.
3. Suponga que Ripkin ofrece una garanta de $ 60.000 y logra sus ingresos semanales
deseados originalmente. Calcule a) el nmero total de boletos vendidos cuando sus costos
totales ya no resultan afectados por la garanta y b) su punto de equilibrio en trminos de
boletos vendidos. Sugerencia: calcular a) antes que b). pudiera ser de ayuda grfica.

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