UNIVERSIDAD DEL NORTE SANTO TOMS DE AQUINO

Facultad de Economa y Administracin Lic. en RRHH

Desarrollo Emprendedor

ANALISIS Y DIAGNOSTICO FINANCIERO

Cr. Sebastin Zanoni

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Introduccin

El Sistema Contable de un negocio puede definirse como el procedimiento existente en

l para: 1 recoger, 2 clasificar y 3 resumir los acontecimientos de la vida de la
empresa susceptibles de ser expresados en unidades monetarias.

La Contabilidad se traduce en informacin, la cual va dirigida a:

a) Personas o Instituciones ajenas a la empresa, por consiguiente debe ajustarse

a reglas y convenios generalmente aceptados.
b) Personas responsables de la gestin directa de la empresa, quienes deben
decidir la forma que juzguen ms til para analizar dicha informacin.

El lenguaje contable tiene desarrollado una terminologa propia, pero no universalmente

aceptada, por lo que no es raro encontrar dos palabras diferentes para designar un
mismo concepto, o se emplee el mismo trmino para expresar cosas distintas. Por lo
tanto, ms que las palabras, se debe atender a los conceptos que aquellas tratan de
expresar.

El Balance

El Balance es un documento contable que describe la situacin de la empresa en un

momento determinado, siempre y cuando dicha situacin pueda ser traducible en pesos.

El Balance se ocupa de los recursos que existen en la empresa en un momento dado,

siendo un recurso todo aquello que existe en la empresa y que puede expresarse en
unidades monetarias. El Pasivo y el Activo clasifican una idntica cantidad de recursos
totales, por un lado el origen y por otro su utilizacin, pero siempre ha de cumplirse la
igualdad fundamental:

ACTIVO = PASIVO
La parte del Balance denominada Pasivo, constituye la enumeracin de los recursos que
dispone la empresa en determinado momento, clasificados por sus distintos orgenes o
procedencias. Las diferentes partidas del Pasivo describen los recursos obtenidos de
terceros en forma de materiales o mercancas (Proveedores) o directamente en forma de
dinero (prstamo bancario), o bien en forma de trabajos que distintas personas hayan
realizado a la empresa y que se traducen en pesos por las cantidades que se les adeuda
(salarios a pagar). Asimismo, el Pasivo describe los recursos aportados por los
propietarios (Capital) y los ganados por la empresa mediante sus operaciones
(Resultados No Asignados).

La parte del Balance denominada Activo describe la forma que estn utilizados los
recursos en un determinado momento. Una parte de dichos recursos se ha utilizado en
Edificios y equipos, otra en stocks o mercadera, otra en forma de mercadera vendida a
crdito a los clientes y otra se ha mantenido en caja en efectivo.

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Las partidas del Activo y Pasivo deben clasificarse en el Balance siguiendo un orden
lgico:

ACTIVO (utilizacin de los recursos): de mayor a menor liquidez (facilidad

de convertirse en dinero):
en disponible: Caja, Bancos, etc.
en realizable: Clientes, Stocks, etc.
en inmovilizado: Maquinaria, Edificio, Terreno, etc.

PASIVO (origen de los recursos): de mayor a menor exigibilidad de pago:

exigibles a corto: Salarios a pagar, Proveedores, Prestamos
Bancario, etc.
Exigibles a largo: Obligaciones, Prestamos Bancarios, etc.
No exigibles: Capital Social, Reservas, Beneficios No
Asignados, etc.

Otras consideraciones del Balance

Profundizando el anlisis de punto anterior, avanzaremos en una nueva clasificacin

considerando el ao del ejercicio econmico de la empresa.

El Activo puede clasificarse:

Activo Circulante: cuyas partidas estn en continua transformacin.

Activo Inmovilizado: destinado a permanecer de manera estable en la
empresa.

El Pasivo puede clasificarse:

Recursos de Terceros: el conjunto de deudas a corto plazo y deudas a largo

plazo contradas con terceros.
Recursos Propios: correspondientes a los fondos aportados por los
propietarios.

El ciclo econmico de la empresa comienza con los proveedores aportando stocks a la

empresa, stos transformndose en clientes, quienes se transforman en dinero disponible
para poder pagar a los proveedores.

Cuestiones de Funcionamiento vs. Cuestiones de Planeamiento

Las Cuestiones de Funcionamiento responden fundamentalmente a problemas en la

gestin del Activo Circulante y de los Recursos de Terceros a corto plazo. Dichas
partidas quedan profundamente afectadas por la evolucin diaria de la marcha de los
negocios, por la posibles estacionalidades y por otras cuestiones de tipo operativas (si
crecen las ventas crecen los deudores, las compras, el crdito de los proveedores, etc.).

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Por el contrario, los problemas asociados a la gestin financiera de largo plazo

responden a las Cuestiones de Planeamiento. El volumen del Inmovilizado y el de los
Recursos Permanentes es mucho ms estable y vara fundamentalmente en funcin de
decisiones especificas (comprar un nuevo edificio, propuesta de ampliacin de capital,
etc.).

Necesidades Operativas de Fondos vs. Fondo de Maniobra

El Fondo de Maniobra es un concepto del Pasivo que corresponde a cuestiones de

planeamiento. El FM es el volumen de fondos permanentes que se tienen disponibles
para financiar operaciones, o sea el exceso de fondos a largo plazo por encima del
inmovilizado neto.

Las Necesidades Operativas de Fondos son un concepto del Activo que corresponde a
cuestiones de funcionamiento. Las NOF se definen como la diferencia entre el Activo
Circulante (Caja, Clientes, Mercadera, etc.) y los Recursos Espontneos a Corto Plazo
(pueden obtenerse en forma ms o menos automtica por tener un negocio en marcha).

Modelo Dinmico: FUNCIONAMIENTO

Activo Circulante Recursos Espontneos de CP

Caja Proveedores
Bancos
Clientes
Stock
NOF

Modelo Esttico: PLANTEAMIENTO

Recursos Permanentes FM
Deuda de LP
Activo Inmovilizado Capital Propio
Bienes de Uso

Puede observarse que los dos trozos del balance no encajan si trataran de unirse. La
razn es que en este esquema falta el Dficit Financiero a corto plazo, cuyo volumen es
precisamente la diferencia entre la NOF generadas por el funcionamiento de la empresa
y el FM disponible, consecuencia del planeamiento a largo plazo.

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