FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FIANNCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE FORMACION PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO: GESTION FINANCIERA

TEMA:

NECEDIDADES FINANCIERAS

ESTUDIANTE: ROMANI ESPINOZA, Enedina.

DOCENTE: Econ. CHAVES GUTIERREZ, Fidel.

AYACUCHO PERU

2017 I

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INDICE

1. INTRODUCCION.. Pg. 3
2. NECESIDADES FINANCIERAS.. Pg. 4
3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION........pg. 5
4. CLASIFICACIN DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS.Pg.5
4.1 Financiacin del circulante.Pg.5
4.2 Financiacin de las inversiones......Pg.6
5. CONCEPTOS VINCULADOS CON LAS NECESIDADES FINANCIERASpg. 7
5.1 Formas de financiamiento... pg. 7
5.2 Capital: accionistas. pg. 8
5.3 Obtencin del financiamiento en el mercado de capitales.. pg. 9
5.4 Inversin.. pg. 10
5.5 Consumo.. pg. 10
6. CONCLUSIONES.. pg. 11
7. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS... pg. 12

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1.- INTRODUCCION

En el presente trabajo de investigacin veremos las necesidades financieras de las

empresas, que en la actualidad es el efecto del crecimiento econmico. Por este factor
surgen las necesidades financieras de las empresas para que puedan as mantenerse
dentro del mercado

Asi podemos decir que una empresa, al igual que una familia, tiene la necesidad de
crecer econmicamente; es decir, generar mayor riqueza que pueda ser distribuida entre
los miembros que la configuran. Normalmente, este crecimiento econmico se da a
travs de proyectos de expansin que requieren de cuantiosas inversiones.

En el presente trabajo de investigacin veremos aspectos importantes sobre las

necesidades financieras de las empresas, y ante ello cuales son las fuentes de
financiamiento al cual recurren las empresas para poder cubrir estas necesidades,
veremos pues los objetivo al cual queremos llegar con la presente investigacin, asi
como las caractersticas, definiciones, etc.

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2.- NECESIDADES FINANCIERAS

Las necesidades financieras surgen con el crecimiento poblacional y ello influye de

manera directa en las necesidades econmicas, es por ello que se requiere de diferentes
fuentes de financiamiento, ya sea a travs de instituciones con lo cual podamos
solventar las necesidades surgidas que ello dar a objeto de inversin.

Ahora bien los administradores de una empresa, al igual que el jefe de una familia,
tienen tres formas de obtener el dinero que necesitan para realizar los proyectos de
crecimiento:

Generar excedentes de efectivo despus de cubrir sus necesidades actuales de

operacin. Esta es la opcin ms sana, financieramente hablando.
Pedir un prstamo
Asociarse con alguien que tengas inters en los planes de la compaa y que
suministre total parcialmente los fondos para llevarlos a cabo.

Cabe hacer mencin que las dos ltimas alternativas pueden hacerse de forma privada,
es decir, con acreedores y accionistas con quienes se establece relacin y contacto
directo, y en forma pblica, es decir con acreedores y accionistas provenientes del gran
pblico inversionista y con quienes se establece una relacin indirecta a travs de
intermediarios financieros tales como la bolsa de valores y sus correspondientes agentes
llamados casa de bolsa.

En las siguientes secciones, har un anlisis de dos grandes opciones de financiamiento

que tiene una organizacin para obtener recursos para sus proyectos de inversin:
pasivo y capital, as como de los dos grandes esquemas en que estos dos recursos de
pasivo y capital pueden ser conseguidos: en forma privada y pblica.

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3.- OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION
Esta investigacin tiene como objetivo:
Analizar los recursos financieros a los cuales debe recurrir la entidad ante una
necesidad financiera.
Identificar cules son las necesidades financieras de las empresas.
Dar a conocer como se clasifica las necesidades financieras y cuales son las
fuentes de financiamiento.

4.- CLASIFICACIN DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS:

Las primeras necesidades de financiacin surgen al comenzar un negocio, es decir los
medios necesarios para desarrollar su actividad: edificios, maquinaria, mobiliario, etc.
sta se suele financiar por los fondos propios aportados por los propietarios de la
empresa, as como por los fondos exigibles a largo plazo. Las necesidades de
financiacin continan cuando la empresa ya est instalada. Podemos clasificar las
necesidades financieras de las empresas en dos grandes bloques:
4.1 Financiacin del circulante (corto plazo)._ Este tipo de financiacin ocurre dentro
de un periodo de un ao.

La partida del balance que refleja el corto plazo por excelencia es la tesorera. Un fallo
de tesorera puede colapsar actividades importantes. Por otro lado, mantener saldos
ociosos reduce la rentabilidad de la empresa.
Una buena gestin de tesorera por tanto, consiste en reducir al mnimo su importe
(invirtindolo en activos rentables) sin estrangular la actividad normal de la empresa.
Cuando la empresa recurre a la financiacin externa a corto plazo, sta se puede
articular mediante una serie de instrumentos financieros, como son las letras de cambio,
los pagars, recibos, etc. De todos ellos el ms importante es la letra de cambio.
Una letra de cambio es un documento mercantil por el que una persona fsica o jurdica
(librado) se compromete a pagar una cierta cantidad a otra (librador) en un plazo de
tiempo determinado. Se dice que el librador gira una letra de cambio contra el librado.

Las principales fuentes de financiacin a corto plazo son:

Crditos y prstamos con garantas formales

Descuento de efectos comerciales

Crdito comercial de los proveedores

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 Anticipos a cuenta de clientes

Pagars de empresa

Crditos oficiales

Factoring

Confirming

Crditos para operaciones de importacin

Crditos para operaciones de exportacin

Acreedores varios

4.2 Financiacin de las inversiones (largo plazo)._ Este tipo de financiacin ocurre
bsicamente superior a un ao el cual puede ser con planes estratgicos.
Muchos de los instrumentos citados en la seccin anterior se pueden utilizar a medio y
largo plazo, sin embargo existe otra serie de fuentes que son especficas de plazos ms
largos. Las principales fuentes de financiacin a largo plazo son:
Prstamos y crditos

Pagars de empresa

Crditos para operaciones de importacin y exportacin

Crdito oficial

Crditos por suministros

Leasing

Emprstitos mediante obligaciones o bonos

Ampliacin de capital

Prstamos y crditos

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5.- CONCEPTOS VINCULADOS CON LAS NECESIDADES FINANCIERAS:

Para tener mayor entendimiento sobre las necesidades financieras veremos a

continuacin algunos conceptos importantes, tales como:

5.1.- Formas de financiamiento:

Una entidad debe recurrir a fuentes de financiamiento externas, cuando la propia

operacin no alcance a generar los recursos excedentes suficientes para el logro de los
proyectos de crecimiento o, para realizar la operacin de la empresa.

En situaciones como stas, es comn que las empresas recurran a financiamientos de

diversas entidades, entre los que destacan proveedores y acreedores del sistema
financiero. En este ltimo caso, la entidad econmica recurre a algunos de los agentes
que forman parte del sistema financiero como bancos, casas de bolsa, arrendadoras,
empresas de factoraje, almacenadoras, etc. Resulta obvio que los agentes anteriores, el
ms conocido y al que ms ampliamente se recurre es el banco.

Se acude con alguna institucin bancaria para solicitar crdito con un monto especifico
una lnea de crdito hasta cierta cantidad, a la cual se pueda recurrir varias veces sin
rebasar el lmite contratado. En ambos casos, previamente a la disposicin de efectivo,
se suscribe un contrato de crdito hasta por cierta cantidad, a la cual se pueda recurrir
varias veces sin rebasar el lmite contratado. En ambos casos, previamente a la
disposicin de efectivo, se suscribe un contrato de crdito que describe: los trminos y
condiciones bajo las cuales se podr disponer del efectivo. Dicho contrato estructurado
en clusulas, las cuales se refiere a los siguientes aspectos:

Monto de crdito autorizado

Inters pactado del crdito
Plazo del crdito,
Forma de pago de la suerte principal y accesorios
Garantas del crdito
Requisitos de la presentacin de la informacin financiera.

Como puede verse una de las clusulas ms importantes es la de presentar

peridicamente informacin financiera con el objeto de que la institucin bancaria

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pueda monitorear peridicamente la capacidad de generacin de flujo de efectivo del
acreditado y, como consecuencia, su capacidad de pago del prstamo otorgado.

Finalmente, es preciso agregar que tener acreedores bancarios no los convierte en

dueos del negocio, si no tan solo son personas con las que se ha contrado un
compromiso que consiste en devolverles el dinero prestado y pagarles el costo (inters)
de estos recursos.

5.2.- Capital: accionistas

En otros casos, una entidad econmica tiene necesidades de obtener recursos con el
objeto de proseguir con sus planes de crecimiento. Con base en el monto de los recursos
necesitados y la naturaleza de la inversin que se quiera ejecutar con el producto de
dichos recursos se podr invitar a personas o instituciones interesadas en el proyecto de
crecimiento a que aporten sus recursos en el negocio. A lo anterior se le denomina
capital y ellos se convertiran en socios o accionistas.

El compromiso con un accionista es mucho mayor que con un simple acreedor, en

esencia, un accionista se convierte en dueo del negocio, y como tal tiene el derecho de
recibir (cuando haya) una porcin de utilidades que obtenga dicha entidad econmica,
como retribucin a su inversin. A lo anterior se le llaman dividendos.

Normalmente, el rendimiento que se otorga a las personas o instituciones que aportan

sus recursos a una empresa y se convierten en accionistas es superior al que paga por la
deuda, ya que sta recibe un pago obligado de intereses y adems est garantizada,
mientras el capital slo se pagan rendimientos llamados dividendos en caso de existir
utilidades y, adicionalmente existe el riesgo potencial de que si la empresa es mal
administrada, la aportacin se puede llegar a perder en su totalidad.

Asimismo como dueo, goza del derecho a tener informacin financiera oportuna para
monitorear el desempeo del negocio y a tomar decisiones a travs del rgano de
administracin propio del negocio: el consejo de administracin.

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5.3.- Obtencin del financiamiento en el mercado de capitales.

Existe otra forma ms sofisticada en que las empresas, principalmente las grandes y las
bien administradas, pueden acceder a fuentes de financiamientos. Dicha forma consiste
en buscar acreedores y accionistas pero no en forma directa y privada, al solicitar a un
banco especfico un financiamiento a una persona especifica su aportacin como
accionista, sino hacer esto en forma pblica, a travs de la bolsa de valores que opera en
la mayora de pases.

Efectivamente una empresa bien administrada, financieramente sana, con buena

reputacin y con fuertes necesidades de financiamiento puede recurrir a efectuar una
oferta pblica de deuda o de capital para colocarlo entre el gran pblico inversionista a
travs de la bolsa de valores. En el primer caso, la oferta consistira en la emisin de
valores llamadas obligaciones, mientras que en el segundo caso, la oferta consistira en
una emisin de acciones.

Al igual que en los casos anteriores, las personas o instituciones que hubieran decidido
adquirir dichas obligaciones, prestando de esta forma sus recursos a una entidad
econmica a travs de la bolsa de valores, se convertiran en acreedores y percibiran
intereses sobre los montos prestados.

Por otro lado, aquellas personas o instituciones que han decidido adquirir acciones de
una compaa, aportando de esta forma sus recursos a dicha empresa, se convierten en
accionistas y la retribucin que perciben por su inversin se conoce como dividendos.

La diferencia fundamental entre los acreedores y accionistas y aquellos que son

contactados directamente, es que estos ltimos son conocidos y se tiene trato estrecho y
directo con ellos, mientras que los primeros son parte del gran pblico inversionista
nacional o inclusive del extranjero y el trato es normalmente a travs de intermediarios
financieros conocidos, como bolsas de valores y sus miembros son conocidos como
casa de bolsa.

Las empresas cuyos acreedores y accionistas son personas o instituciones de las cuales
se ha obtenido el recurso a travs de la bolsa de valores se conoce como empresas
pblicas.

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Cuando se encuentra este tipo de inversionistas, que han decidido prestar o aportar sus
ahorros basados en la confianza depositada en una empresa, los requisitos de
presentacin de informacin financiera son mucho ms estrictos que en otros casos y
son regulados por una agencia gubernamental que en Mxico es llamada Comisin
Nacional de valores (CNV).

5.4.- Inversin
La inversin es la carta de la vida ya que con ella podemos optar por capitalizarnos, en
otras palabras vas invirtiendo dinero cada mes y al final obtienes una ganancia, el cual
es un ingreso ms para tu persona o familia.

Hay un montn de buenas razones para empezar a invertir, en otros activos que no sean
los inmobiliarios. Como por ejemplo, los mercados financieros. Son muy lquidos y
transparentes.

5.5.- Consumo

Es una necesidad constante a lo largo de la vida. Todos necesitamos consumir.

Necesitamos dinero para comer, para vestirnos, para viajar, para ocio y dems gastos
que consideremos oportunos.
La sociedad actual le da mucha importancia al consumo quiere decir que las personas
gastan en exceso, llegan hasta a endeudarse para consumir, la gran mayora no ahorra.
Ahorrar significa posponer el consumo a otro momento en otras palabras lo quieren
todo ya y de inmediato. Una sociedad consumista, que no ahorra, que consume todos
sus recursos presentes, es una sociedad pobre.
Las personas suelen confundir consumismo con capitalismo. Cuando significan todo lo
contrario, capitalismo es ahorro, consumismo es gasto.

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6.- CONCLUSIONES

En sntesis, los principales usuarios de la informacin financiera son los

acreedores y accionistas, contactados en forma directa o indirecta a travs de la
bolsa de valores.
Las necesidades financieras surgen con el crecimiento poblacional y econmico
de la sociedad.
Existen fuentes de financiamiento a corto y largo plazo para poder as cubrir las
necesidades suscitadas de la empresa.
La inversin es un medio muy certero para capitalizarnos y as poder hacer
frente a las necesidades que se van suscitando, ya que los prstamos, los crditos
obtenidos de terceras personas tienen que ser invertidos de manera adecuada en
proyecto de inversin con futuro, finalmente la presentacin de los estados
financieros deben de ser claros y precisos de manera detallada para saber nuestra
situacin financiera.

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7.- REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

http://blog.selfbank.es/necesidades-financieras-de-las-empresas-y-oportunidades-para-
el-inversor/
file:///C:/Users/usuario/Downloads/ERCHIVO%20DE%20CONSULTA%20PARA%20EL%20T
RABAJO%20(1).pdf
https://www.asesorfinancieropersonal.com/necesidades-financieras/

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