Ao del buen servicio al ciudadano

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLITICAS

TEMA:

El CHEQUE, CERTIFICADO BANCARIO EN MONEDA EXTRANJERA Y

MONEDA NACIONAL Y TITULO DE CREDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

INTEGRANTES:

MARIA L. MELENDEZ RUIZ

PILLY HERNANDEZ

ADRIAN NEYRA

DOCENTE:

GLADYS MOSCOSO

CICLO: IX

LIMA-PERU

2017
 1. EL CHEQUE

1.1 Sujetos Intervinientes

Quines intervienen en un cheque?

Los sujetos que intervienen necesariamente en un cheque son:

El emisor o girador: es la persona que gira I cheque, debiendo para ello ser

titular de una cuenta corriente bancaria que cuente con fondos suficientes para

cubrir el impone sealado en el ttulo valor. El emisor ser, a su vez, el obligado

principal al pago del cheque, no teniendo efecto alguna cualquier clusula que

pretenda liberarlo de dicha responsabilidad.

El girado: que es el banco o empresa del sistema financiero que, descontando

de los fondos constituidos en la cuenta corriente JO la que es titular el emisor,

debe efectuar el pago del importe del cheque a su tenedor.

El tenedor, beneficiario o titular: es decir a favor de quien se emite el cheque el

mismo que se dirigir al banco para cobrar el importe sealado en el ttulo

valor. Si el cheque hubiera sido emitido al portador, se considerar beneficiario

a su portador o poseedor.

1.2 Requisitos Formales Esenciales

Qu requisitos deben reunirse anees de emitir un cheque?

El cheque, como todos los dems ttulos valores, es un documento formal

porque su emisin debe observar determinados requisitos legales. En tal

sentido, a la par de sus requisitos formales esenciales, existen otros

requerimientos que deben cumplirse antes de su emisin.

 En primer lugar, es imprescindible que los cheques se emitan en

formularios impresos, desglosables de talonarios numerados en serie o con

claves u otros signos de identificacin y seguridad. Dichos talonarios pueden

ser proporcionados por el banco o pueden ser impresos por los propios

clientes. Si son proporcionados por EI banco. ste los entregar a sus clientes

contra la firma de un recibo. Si los clientes deciden imprimir por su cuenta y

responsabilidad para su propio uso los talonarios desglosables de cheques,

podrn hacerlo siempre que sean autorizados previamente por el banco

respectivo y en las condiciones que acuerden.

En segundo lugar, como condicin previa de la misin del cheque, el

girador o emitente deber contar con fondos disponibles en su cuenta corriente

bancaria, va sea. Por depsitos constituidos en ella o por tener autorizacin del

banco para sobregirarse. Sin embargo, aun cuando el tenedor no cumpliera

con estas exigencias, dicha inobservancia no afectar la validez del cheque

como ttulo valor, pero si generar el rechazo del pago por parte del banco y la

correspondiente responsabilidad penal por libramiento indebido, delito tipificado

en el artculo 215 del Cdigo Penal.

Qu informacin debe contener el cheque?

Los requisitos, formales esenciales del cheque, es decir, lo que este

ttulo valor debe contener necesariamente para que el documento tenga plenos

efectos cambiarlos, son los siguientes:

El nmero o cdigo de identificacin que le corresponda. El nmero de

orden o cdigo de identificacin es un dato de gran importancia porque

adems de identificar los cheques que se emiten, sirve para que el

 banco pueda registrar las chequeras que entrega a los clientes, y poder

saber si los cheques presentados pertenecen o no a la chequera

provista al emitente.

La indicacin del lugar y fecha de emisin. De la i fecha de emisin

permite computar el plazo de presentacin del cheque, que es de treinta

das, que como hemos visto es igualmente su plazo para el trmite de

protesto.

La orden pura y simple de pagar una determinada suma de dinero

expresada ya sea en nmeros, en letras o de ambas formas.

El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la

indicacin que se hace al peinador.

El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite e] cheque porque

los formularios que cada banco entrega slo sirven para emitir cheque a

carpo de ese banco y no de otro.

El nombre v firma del emitente quien tiene la calidad de obligado

principal. La firma del emitente debe coincidir con la registrada en el

banco. De all la obligacin previa del emitente de registrar su forma y la

obligacin posterior de mantenerla actualizada. Esa firma registrada es

la Que el banco tiene la obligacin de cotejar cada vez que se presenta

un cheque al cobro.

Ahora bien. Otro requisito formal, pero no esencial es la indicacin del lugar de

pago. El mismo que permitir establecer la plaza o localidad en la cual deber

cumplirse con 1a obligacin de pagar el cheque. Que no sea un requisito

esencial significa que su ausencia no invalidara al cheque como ttulo valor. Por

ello. si no se hubiera consignado informacin alguna relativa al lugar de pago,

se tenda como tal cualquiera de las oficinas del banco girado en el lugar de

emisin del cheque.

1.4 Giro Del Cheque

Cmo puede efectuarse el giro de un cheque?

Los cheques pueden ser ttulos valores a la orden o a! portador. En ese

sentido. El cheque podr girarse en cualquiera de las siguientes maneras:

En favor de determinada persona, con la clusula "a la orden" o sin ella.

Debindose sealar el nombre de la persona o personas en cuyo favor

se emite el cheque.

El cheque puede emitirse a la orden del propio girador o de un tercero.

Si se emite a la orden de] propio emitente. Ello deber constar en el

ttulo valor. Se podr prescindir de la indicacin del nombre del emitente

beneficiario. Incluyndose la clusula "a mi mismo" u otra equivalente.

Con ello. e] emitente tendr la posibilidad de cobrarlo en la ventanilla del

banco si necesita dinero en efectivo de modo inmediato, endosarlo a un

tercero con el cual tenga negocios, o endosarlo y depositarlo en su

cuenta en otro banco.

En favor de determinada persona, con la clusula "no a la orden", ni

transferible", "no negociable" u otra equivalente [ver l69. Igualmente al

caso anterior, deber sealarse el nombre de la persona o personas en

cuyo favor se emite el cheque.

Al portador. Debiendo incluirse en el ttulo Valor !a clusula "al portador",

la misma que legitimar como beneficiario a cualquiera que lo presente

al banco. Ahora bien, debe tenerse presente que si se emite un cheque

 a la orden de determinada persona que adems lleva insera la clusula

"al portador", el cheque deber considerar como emitido a la orden de la

persona indicada en el y no como ttulo valor al portador.

Puede girarse un cheque a favor de dos o ms personas?

S es posible emitir cheques a favor de dos o ms personas. Es decir, a

una pluralidad de beneficiarios. Para ello buscar que los nombre; de las

personas a favor de quienes se gir el cheque se encuentran unidos por la

conjuncin "y". En este caso el pago o endoso de! cheque deber encenderse

cos (odas ellas. Si los nombres de los beneficiarios se encuentran enlazados

con las clusulas ''y/o" u "o", cualquiera de ellos o todos Juncos podrn

cobrarlo o endosarlo.

Si se presentan en el caso que los nombres de los beneficiarios no se

hallaran vinculados con las conjunciones descritas, para cobrar el ttulo valor

as como para endosarlo se requiere la concurrencia de todos los beneficiarios

sealados en est

Una persona jurdica puede ser beneficiaria de un cheque?

Al igual que se una persona natural, una persona jurdica tambin puede

convertirse en beneficiario del cheque. Sin embargo ordinariamente no se

podr atribuir tal calidad a ms de una persona jurdica, es decir, no podr

existir pluralidad de personas jurdicas que ostenten la calidad de beneficiaras.

La excepcin es que el cheque haya sido emitido para su abono en una

cuenta bancaria. Cuyos titulares sean dos o ms empresas o que el

cobeneficiario sea una empresa del sistema financiero.

1.5 Clases De Cheque

Cuntas clases de cheque pueden emitirse?

Adems del cheque ordinario, existen otras clases de cheques

denominados especiales, en razn de que conservan caractersticas propias

que los diferencian del cheque ordinario. Estos cheques especiales son

utilizables de acuerdo necesidades y propsitos especiales, as:

El cheque: cruzado, que slo podr ser cobrado a travs de una

institucin bancaria.

El cheque para abono en cuenta, que slo puede ser cobrado mediante

el abono en la cuenca corriente del beneficiario del cheque.

El cheque intransferible, en el que se prohbe su libre circulacin.

El cheque certificado, en el que el banco girado da la de la existencia de

fondos en la cuenta corriente del emitente.

El cheque de gerencia, en el que el es el emitente es el propio banco

girado una plaza distinta al de emisin

El cheque garantizado en el que el banco girado garantiza la provisin

de fondos del emitente.

El cheque de viajero es aquel que emite un banco a favor de una

persona para que sta pueda cobrarlo en el extranjero en las oficinas del

banco o sus afiliadas.

El cheque de pago diferido en el que su cobro procede transcurrido un

tiempo de su emisin.
1.5.1 Cheque Cruzado

Qu debemos entender por cheque cruzado?

El cheque cruzado es el ttulo valor a la orden que presenta en el

anverso dos lneas paralelas, que pueden ir de arriba a abajo o en forma

oblicua. Tiene por finalidad asegurar el efectivo pago del cheque a su

beneficiario mediante el cobro que realice una institucin bancaria. Esto es.

Mediante el cruzamiento del cheque se dispone que sea un banco cualquiera

(cruzamiento general) o un banco determinado (cruzamiento especial) quien

cobre al banco girado el importe del cheque.

El banco procurador a su vez deber abonar en la cuenta del beneficiario el

importe del cheque o pasrselo en efectivo a ste.

Cuntas clases de cruzamiento existen

Existen dos clases de cruzamiento: el general y el especia!. Es general

cuando no contiene, entre las dos lneas paralelas, designacin alguna o lleva

inserta solamente la mencin "banco". una denominacin equivalente.

El cruzamiento ser considerado especial, si entre las lneas paralelas se indica

el nombre del banco que debe efectuar el cobro del cheque.

Quin asume la obligacin de pagar un cheque cruzado?

Sea en e) caso de! Cheque con cruzamiento genera) o especia], el impone del

titulo valor deber ser pagado por el banco que tenga la calidad de girado.

Ahora bien. el cheque con cruzamiento genera) .slo podr ser pagado por el

banco girado a otro banco (que puede ser cualquiera) o a su propio cliente.
 El cheque con cruzamiento especia) slo puede ser pagado por el banco

girado a) banco designado. Excepcionalmente. si el banco girado es el mismo

banco designado en el cruzamiento, el cliente podr cobrar directamente el

cheque cruzado. Por otro lado, el banco mencionado en el cruzamiento puede

recurrir a otro banco para el cobro del cheque, mediante el endoso en

procuracin.

Cmo se transfiere el cheque cruzado?

El cheque cruzado se transfiere por endoso, lo cual significa que es

libremente negociable, salvo que presente, una clusula que limite o impida su

transferencia.

Sin embargo cabe advenir que e) endosatario deber efectuar su cobro

solamente mediante cualquier banco (cruzamiento general) o un banco

determinado (cruzamiento especial).

1.5.2 Cheque Intrasferible

Cuando se considera intransferible un cheque?

Se considera intransferible al cheque que lleve la clusula "intransferible"

"No negociable" "no a la orden" u otra equivalente. La insercin de dicha

clusula tiene por finalidad prohibir totalmente su transferencia a terceros. En

tal sentido la prestacin contenida en el solo quedar satisfecha de las

siguientes maneras.

Pagado nicamente a la persona en cuyo favor se emiti o,

acreditndolo, a pedido de la persona en cuyo favor se emiti, en una cuenta

corriente u otra cuenta de la que sea su titular.

 La clusula tiene e) carcter de irrevocable, una vez puesta no puede

invalidarse con tarjaduras. Pues de efectuarse dichas tachaduras se anularan

los efectos cambiarios del ttulo valor.

Qu ocurre si se endosa un cheque que contenga la clusula

intransferible?

Como sabemos la clusula "intransferible" tiene por finalidad prohibir

terminantemente la circulacin del cheque, es decir, que ste sea endosado.

Pero si a pesar de esta prohibicin, e) cheque es endosado, ste se

considerar no hecho; salvo que fuera efectuado a favor de bancos y

nicamente para el efecto de su cobro (es decir, se admite solamente e]

endoso en procuracin o cobranza)

Qu ocurre si se endosa un cheque que contenga la clusula

intransferible?

Como sabemos la clusula "intransferible" tiene por finalidad prohibir

terminantemente la circulacin del cheque, es decir, que ste sea endosado.

Pero si a pesar de esta prohibicin, e) cheque es endosado, ste se

considerar no hecho; salvo que fuera efectuado a favor de bancos y

nicamente para el efecto de su cobro (es decir, se admite solamente e]

endoso en procuracin o cobranza)

1.5.3 Cheque Certificado

Pueden los bancos certificar la existencia de fondos disponibles en la

cuenta del emitente o girador?

S, la certificacin es una declaracin del banco girado, en la cual ste

hace saber que el cheque en el que ha sido puesta tiene suficiente provisin de

fondos con los que se har efectiva la obligacin, si su presentacin ocurre

dentro del plazo fijado para la vigencia de la certificacin.

Entonces, la certificacin efectuada por el banco, es una aceptacin?.

La certificacin realizada por el banco no es una aceptacin, pues el banco no

asume el carcter de obligado directo v principal con respecto de) cheque.

Tampoco es un aval. Pues el banco no garantiza el pago. Slo hace

saber que pagar con fondos depositados por el girador o con crdito abierto

en cuenta corriente a su favor. En realidad ?e trata de una prestacin del banco

comprendida dentro del servicio que le brinda al emitente como consecuencia y

en cumplimiento del contrato de cuenta corriente, dado que el banco no est

obligado a prestar este servicio a tercero? no ctenles..

Qu efectos surte dicha certificacin?

A travs de la certificacin que realiza el banco, se verifica la existencia

de fondos disponibles con referencia a un cheque siempre que no se haya

extinguido el plazo para su presentacin a] pago. Cargando al mismo tiempo en

la respectiva cuenta comente girada la suma necesaria para su pago. La

certificacin de. Los fondos del emitente evitan que stos sean objeto de

embargo o de cualquier otra medida que pueda ordenarse contra la cuenta

corriente de este porque dichos fondos se transfieren a otra cuenta general

donde no pueden ser objeto de medida alguna que afecte al titular de la cuenta

corriente. Se constituye un patrimonio de afectacin lo cual evitar que dichos

fondos formen parte de la mesa concursal es que el titular de la cuenta. En

consecuencia la esencia de la obligacin que contrae el banco girado es la de

Transferir los fondos necesarios para la atencin del cheque de la cuenta

corriente del emitente a una cuenta general que responder por el pago del

cheque

Una vez efectuada la certificacin del banco asume alguna responsabilidad

Si el banco girado asume responsabilidad solidaria conjuntamente con el

titular de la cuenta. Obligndose en virtud de la certificacin a pagar el cheque

durante el plazo legal de su presentacin a cobro (treinta das desde su

emisin). Si el cheque no fuera presentado durante dicho plazo, quedar

automticamente sin efecto la certificacin y toda responsabilidad derivada de

esta para el banco. Durante la vigencia de la certificacin el emitente o girador

queda liberado de la responsabilidad penal por libramiento, correspondiendo al

representante del banco girado que certifico el cheque las responsabilidades

pertinentes.

La certificacin otorgada por el banco, puede ser parcial

La certificacin puede ser parcial, es decir no puede referirse solo a una

parte de los fondos disponibles el titular. Asimismo tampoco pueden extenderse

certificaciones sobre provisin de fondos en cheque al portador.

1.5.4 cheque de gerencia

Que es un Cheque de Gerencia

Cheque de gerencia es aquel cheque emitido por un banco a su propio

cargo. Esto es girado y el girador son el mismo banco, siendo pagadero en

cualquiera de sus sucursales u oficinas en el pas o el exterior.

La utilidad que ofrece el cheque de gerencia consiste en darle a

cualquier beneficiario seguridad plena sobre el pago, pues al estad girado a

cargo de un banco tiene la garanta de este volvindose innecesario indagar

sobre la solvencia de quien lo entrega en pago.

Pueden transferirse los cheques de gerencia?

S, los cheques de gerencia son libremente negociables o transferibles, salvo

que lleven inserta la clusula no negociable.

Sin embargo, los cheques giro no pueden emitirse en favor de la propia

empresa emisora o al portador, por lo que se concluye que necesariamente son

ttulos valores a la orden.

El cheque de gerencia, requiere de protesto?

No. Tanto para ejercitar las acciones cambiaras pertinentes como para

gozar de mrito ejecutivo, el cheque de gerencia no requiere de protesto, ni de

formalidad sustitutoria.

Esto significa que sin necesidad de la clusula de liberacin de protesto, el

tenedor podr ejercitar las acciones cambiaras contra el emisor sin

previamente protestar e! ttulo valor.

1.5.5 cheque giro

Concepto

El cheque giro es un ttulo valor emitido en favor de una persona

determinada y que lleva la clusula "cheque giro" o "giro bancario" en un lugar

destacado o visible del mismo ttulo valor. Su utilizacin permite facilitar el pago

a personas que se encuentran ubicadas en plazas o localidades distintas a la

del emitente.

Quines pueden emitir cheques giro?

Solamente pueden emitir cheques giro las empresas del Sistema

Financiero Nacional autorizadas a realizar transferencias de fondos y/o emitir

giros girando cheques a su propio cargo. Por lo tanto, estos cheques no podrn

ser emitidos por personas naturales o empresas no autorizad

Cules son las caractersticas del cheque giro?

El cheque giro es un ttulo valor cuya caracterstica fundamental es su

intransferibilidad sin necesidad de contar con la clusula de "no transferencia"

A diferencias de otras clases de cheques, el cheque giro slo puede hacerse

efectivo por la persona indicada en el ttulo valor.

En cuanto al lugar de pago, stos sern pagaderos slo en las oficinas o

sucursales de la empresa emisora.

1.5.6 cheque ganratizado

Es el cheque a la orden que lleva impresa la clusula cheque

garantizado emitido por los bancos en formatos especiales y en papel de

seguridad.

Caractersticas de un cheque garantizado

Desde incluirse en el cheque la mencin "cheque garantizado" para

saber que se trata de un cheque de esa naturaleza, asimismo se deber indicar

la cantidad mxima por la que el cheque puede ser emitido, importe que

tambin puede presentarse impreso en el mismo titulo valor. Es un titulo valor a

la orden, por lo tanto debe sealarse el nombre del beneficiario. No es posible

emitir cheques garantizados al portador. Cabe agregar que mediante la emisin

de un cheque esta naturaleza, el banco se convierte en garante del pago del

titulo valor, esto es el banco se encarga de garantizar la existencia de fondos

de titular de la cuenta con los cuales efectuar el pago del cheque girador

Qu efectos surte la garanta otorgada por el banco?

La garanta que otorga el banco surte los mismos efectos cambiarios

que el aval, es decir, el banco queda obligado de igual modo que el emitenie,

procediendo contra e] banco la accin cambiara directa Como el banco

garantiza el pago del cheque, mantendr en calidad de depsito los fondos del

emitente o le otorgar autorizacin para sobregirarse. Pero en ambos casos,

los fondos del emitente servirn exclusivamente para el pago de estos

cheques.
Para ejercitar la accin cambiara, el cheque garantizado requiere de

protesto?

Al igual que el cheque de gerencia y el cheque giro. el cheque garantizado no

requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria para tener mrito ejecutivo

o para ejercer la accin cambiara.

1.5.7 cheque de viajero

El cheque de viajero, tambin conocido como "traveler's check". Es

utilizado por las personas que viajan a oros pases con la finalidad de evitar los

riesgos de prdida o robo de dinero en efectivo.

Estos cheques facilitan a los turistas la disponibilidad de dinero en

cualquier parte del mundo, en que existan agencias, sucursales o bancos

corresponsales de la entidad emisora.

Quin est facultado para emitir cheques de viajero?

Slo podrn emitir cheque"; de viajero las empresas del Sistema

Financiero Nacional autorizadas. La emisin de dichos cheque? se efecta a

cargo de la propia empresa por ser papado por ella o por los corresponsales

que consigne en el ttulo valor, en el pas o en el extranjero.

Que formalidades debe cumplir un cheque de viajero?

Debe expedirse en papel de seguridad, llevar impresos el numero y serie

que le corresponda, el domicilio de la empresa emisora y el valor monetario

representado por el titulo.

Qu caractersticas especiales presenta el cheque de viajero?

No requiere de una cuenta corriente vinculada. En este tipo de cheques

el beneficiario paga en efectivo los formularios que le provee el banco es decir

provee de fondos al banco girado para que ste a su vez efectu el pago al

beneficiario.

El girador v al girado es el mismo sujeto. El emisor del cheque es el

mismo banco girado, que lo emite contra s mismo.

Requiera de doble firma. El tomador o beneficiario debe colocar des

firmas para poder cobrarlo o entregarlo en pago. Una primera firma que coloca

cuando le son provistos los cheques, ante los funcionarios del banco que luego

firmaran en representacin del mismo como emitentes; la segunda firma, la

coloca en el rnomento de cobrar o de entregar en pago el cheque. Este

requisito de la doble firma es un mecanismo de segundad creado para proteger

este ttulo de robos, falsificaciones y adulteraciones.

Los cheques llevan impresa la cantidad. Los cheques que provee el banco

llevan impresa la cantidad en nmeros y letras y la unidad monetaria. El

tomador o beneficiario slo debe colocar su segunda firma sin tener que

integrar eses datos.

1.6.8 cheque de pago diferido

El cheque de paso diferido es un ttulo valor a la orden que es emitido

condicionando su pago al transcurso del plazo sealado en el mismo ttulo, el

cual no puede ser mayor de treinta das contados desde su emisin, fecha en

que el emitente debe tener fondos suficientes.

Esto significa que slo puede ser presentado para su pago al banco girado a

partir de la fecha indicada para el efecto y hasta treinta das posteriores a esta.

Qu formalidades deber observarse en la emisin de un cheque de pago

diferido?

Entre las formalidades que exige la ley, est la inclusin de la clusula cheque

de pago diferido" en forma destacada, as como la fecha desde que procede

ser presentado para su paso, precedido por la clusula "pguese desde el ...

Es importante que se incluyan tales clusulas pues constituyen requisitos

esenciales, siendo que su ausencia evitara considerar al cheque como uno de

pago diferido.

1.6 circulacin del cheque

El cheque se transfiere mediante el endoso, tenga o no la clusula a la

orden, salvo disposiciones legales en contrario o las correspondientes a los

cheques especiales.

El endoso se efecta a favor del endosatario que es un tercero ajeno a la

relacin cambiara, pero tambin puede realizarse a favor del emitente (o

girador) o de cualquier obligado. Estas personas a su vez pueden endosar

nuevamente el cheque.

El endoso puesto en un cheque al portador convierte al endosante en

responsable en va de regreso, es decir, permite a quien recibe el cheque

accionar cambiariamente coma el endosante en caso de que ste fuera

rechazado.
 Ahora bien. Debe tenerse presente que la constancia de pago recibido

del banco girado colocada por el ltimo tenedor en el mismo ttulo valor, no

tiene la calidad ni surte los efectos del endoso.

1.7 pago del cheque

El cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin, aunque

tuviera fecha postdatada. En este sentido, se considera cheque postdatado a

aquel que consigna una fecha posterior a la verdadera en la cual se emite, de

tal modo que. Si es presentado al banco girado en una fecha anterior a la fecha

en la que supuestamente es emitido, sta deber tenerse por no puesta,

considerndose como fecha de emisin el da de su primera presentacin a

cobro.

La nica excepcin que se establece, a lo anteriormente sealado, es la

del cheque de pago diferido el cual. Se pagar a partir dla tedia sealada en

el titulo valor, la misma que no puede exceder desde los treinta das de su

emisin.

En cuanto a la unidad monetaria en que debe efectuarse el pago. ste

se realizar en la moneda expresada en el ttulo valor, ya sea que esta fuera

una moneda extranjera, sin necesidad de que en el titulo figure la clusula de

pago en moneda extranjera. Sin embargo, si se presentaran diferencias en la

unidad monetaria, prevalecer la moneda nacional.

Si existieran diferencias entre el importe, expresado en letras, nmeros o

mediante codificacin, deber prevalecer la suma menor; lo cual no excluye la

posibilidad de que el interesado pueda hacer valer sus mayores derechos por

la va causal.
 El plazo de presentacin de un cheque para su pago. Emitido dentro o

fuera del pas. Es de treinta das. El cmputo de. Este plazo se efecta a partir

de la fecha de su emisin inclusive, v en el caso del cheque de pago diferido,

desde el da sealado al efecto.

El cheque presentado fuera del plazo legal, es decir luego del transcurso

de los treinta das desde su emisin, no obliga al banco a hacerlo efectivo, No

obstante, el banco podr efectuar el pago si es que el emitente no ha revocado

la orden de pago una vez que haya vencido el plazo para su presentacin.

1.8 revocacin y suspensin

La revocacin de la orden de pago contenida en el cheque slo procede,

a pedido del emitente. Cuando ha vencido el plazo para su presentacin, es

decir, cuando han transcurrido desde su emisin los treinta das que establece

la ley.
 2. CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y

NACIONAL EN PER

La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma

especial la facultad que tienen las empresas de banca mltiple de emitir este

ttulo valor, por lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo

libremente, mientras que las dems empresas del sistema financiero deben

tener a calificacin de empresa de mdulo 2 por lo menos.

2.1 Antecedentes normativos

En el ao de 1970 el gobierno de ese entonces expidi el decreto ley

18275 regulando el denominado mercado de giros en moneda extranjera,

prohibiendo a las personas naturales y jurdicas residentes en el pas, a

mantener y efectuar depsitos en moneda extranjera en bancos y otras

instituciones del pas y/o el exterior. as mismo se prohiba a estas personas a

mantener y contraer acreencias y celebrar contratos en moneda extranjera que

correspondiesen ejecutar dentro del territorio de la repblica.

Dentro del proceso de cambio de la poltica econmica se expide el

decreto ley 22038 que inicia un proceso de liberalizacin del mercado

cambiario, el cual crea los denominados certificados bancarios en moneda

extranjera cuyas caractersticas guardan cercana a lo sealado en la actual ley

de ttulos valores de ese entonces (ley 16587).

Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del

mencionado decreto ley donde se establece como propsito el fomento del

ahorro de los residentes extranjeros, marcando zanjada diferencia con la

primera fase, de clara tendencia izquierdista, del rgimen a cargo del Gral.
Juan Velasco Alvarado, y es que, durante esta segunda etapa, como bien

apunta castellares, se buscaba recuperar la confianza perdida de los ahorristas

extranjeros durante la fase velasquista.

Ricardo Beaumont Callirgos / Rolando Castellares Aguilar, En Su Libro

Comentarios A La Nueva Ley De Titulo Valores, Segunda Edicin Octubre

2000, sostienen que el certificado bancario en moneda extranjera CBME., es

un titulo valor de creacin peruana y que respondi a la necesidad de recobrar

la confianza perdida de los ahorristas en el sistema bancario, al haberse

dispuesto durante el gobierno militar de los aos setenta el control estricto de

los cambios y prohibirse la tenencia de moneda extranjera por los particulares.

El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los

artculos 217 al 222 de la nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y el

certificado bancario en moneda nacional por el artculo 223, que seala que le

son aplicables en cuanto.

2.1 Naturaleza Jurdica

El certificado bancario es un ttulo valor innominado cuyos alcances

estn determinados literalmente en el propio documento.

La titularidad del derecho cartular no deriva de la posesin del

documento sino de la trasmisin de la obligacin incorporada en l. Ejecutoria

N 60- Expediente N 209-92.

El certificado bancario es un ttulo valor que tiene por finalidad principal

permitir a las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de

financiamiento, mediante la captacin de fondos pblicos.

Ejemplo.

Una persona natural o jurdica entrega un monto de dinero en moneda

nacional o extranjera, a una empresa del sistema financiero, recibiendo a

cambio de ello el ttulo valor llamado certificado bancario

Este ttulo valor puede ser al portador o a la orden, contiene una

obligacin de pago a cargo de la empresa (financiera) emisora, la misma que

ser exigible una vez transcurrido el plazo previsto en el certificado bancario.

Estos ttulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema

financiero nacional debidamente autorizadas por la superintendencia nacional

de banca y seguros. asimismo, se caracterizan por ser emitidos contra la

recepcin del importe que representa dicho documento cambiario, por lo que es

necesario que el recibo de dinero por parte de la empresa (financiera).

Este ttulo valor no debe ser emitido contra crditos, por cuanto se

requiere previamente que la persona ingrese el dinero a la caja de la empresa

emisora por el monto que debe representar el ttulo valor. Arts. 217 Y 218

L.T.V.

2.3 Sujetos Que Intervinientes

a) El emisor, que es la empresa del sistema financiero que, al recibir el

financiamiento, emite el, convirtindose en obligada principal al pago de

su importe en la fecha del vencimiento.

b) El beneficiario o tenedor, que es la persona que efecta el

financiamiento al emisor, encontrndose por ello legitimada para exigir a

la empresa emisora la entrega y posterior pago del ttulo valor.

Adicionalmente pueden participar:

a) El garante, o sea quin asegura el cumplimiento de la obligacin

contenida en el ttulo valor.

b) El endosante, vale decir, el tenedor que opta por transferir va endoso el

certificado bancario es decir el tenedor que opta por transferir va

endoso el certificado bancario

c) El endosatario, esto es, quien adquiere por endoso el ttulo valor.

2.4 Requisitos Formales Esenciales

a) El certificado bancario de contener:

b) La denominacin del certificado bancario y la indicacin de si se trata de

un ttulo valor expresado en moneda extranjera o moneda nacional

c) Lugar y fecha emisin

d) Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deber

indicarse tal condicin, es decir, que los pagos se realizaran a quin

detente el titulo valor. en cambio, si los certificados bancarios han sido

emitidos a la orden, deber sealarse el nombre de la persona a cuya

orden se emiten.

e) La indicacin del importe que representan, el cual deber estar

expresado en moneda distinta a la nacional (dlares americanos y

alguna otra); y en nuevos soles, para el caso de certificados bancarios

en moneda nacional.
 f) El plazo de vigencia del ttulo valor o su fecha de vencimiento, el cual no

podr ser mayor de un ao desde que haya sido emitido, as mismo

deber indicarse si dicho plazo es renovable o no.

g) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizar

el pago. de no sealarse el lugar de pago, se entender que el

certificado bancario es pagadero en cualquier oficina de la empresa

emisora dentro del territorio nacional.

h) Las condiciones para su redencin anticipada, si fuera posible esta.

i) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. as mismo,

los certificados bancarios debern emitirse solamente en papel de

seguridad, conforme a lo establecido por la superintendencia de banca y

seguros y cada empresa emisora. L.T.V. 218, 219 y 221.

2.5 Importe

Tratndose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe

que representa el ttulo valor no debe ser menor de a mil dlares americanos o

su equivalente en otras monedas .para el caso de certificados bancarios en

moneda nacional, la suma consignada no deber ser menor de mil nuevos

soles. por otro lado, el importe podr generar los intereses compensatorios

previstos en los certificados bancarios desde la fecha de su emisin hasta su

vencimiento. pudiendo ser a tasas fijas o variables. L.T.V. Art. 218 y 223.

2.6 Vencimiento

Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en

el documento cambiario deber sealarse cual es el da en que ser exigible el

pago del importe del ttulo valor. ahora bien, este plazo de vencimiento no
puede ser superior al ao desde que el ttulo valor es emitido por dicha razn,

si no se hubiere sealado expresamente en el ttulo valor cual es su fecha de

vencimiento, deber entenderse que esta es de un ao, contado desde la fecha

de emisin. l.t.v. art. 218.

Puede renovarse el plazo de vencimiento del certificado bancario?

El plazo de vencimiento de los certificados bancarios en moneda

nacional o extranjera puede ser renovado si as ha sido previsto en el ttulo

valor o, si no se hubiese sealado expresamente lo contrario. Esto es, si no se

efecta indicacin alguna, deber entenderse que el plazo es renovable en

forma indefinida y sucesiva, por el mismo lapso sealado en el ttulo valor, con

la capitalizacin de sus intereses.

Si el certificado bancario sealara en forma expresa que su plazo de

vigencia no es renovable, solo generar los intereses que se hubieren

acordado desde la fecha de su emisin hasta la fecha de su vencimiento.

2.7 Transferencia

Cmo se transfiere los certificados bancarios?

Si el certificado bancario es al portador su transferencia operar

mediante una simple entrega o tradicin. pero si fuera a la orden, la

transferencia del certificado bancario se producir endoso. sea en forma

privada o a travs de los mecanismos centralizados de negociacin (rueda de

bolsa)

No obstante, los efectos de la transferencia de los certificados bancarios

sern similares a los de cesin de derechos, dado que por disposicin de la ley
la transferencia de estos documentos est exenta de la responsabilidad

solidaria que caracteriza al endoso de los ttulos valores.

Esto quiere decir que solo la empresa emisora y sus garantes sern los

nicos obligados al pago. No siendo los endosantes del ttulo valor. por lo tanto,

solo proceder la accin cambiara directa, ms no la de regreso. L.T.V. Art.

218 y 222.

2.8 EJERCICIO DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS

Se requiere de protesto para ejercitar la accin cambiaria directa?

Para ejercer procesalmente la accin cambiaria directa y para que el

certificado bancario tenga mrito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de

formalidad sustitutoria alguna. por lo tanto, para que el tenedor pueda ejercer

dicha accin cambiara bastar nicamente el vencimiento de plazo y el

incumplimiento de la obligacin.

Como ya hemos sealado, solo proceder la accin cambiara contra la

empresa financiera emisora del certificado bancario y sus eventuales garantes,

porque los posteriores endosantes del ttulo valor no se constituyen en

obligados solidarios en va de regreso. L.T.V. Art. 22.

2.9 Legislacin

A) Del certificado bancario en moneda extranjera

En el ordenamiento jurdico peruano, el certificado bancario en moneda

extranjera (considerado como el inicio de la dolarizacin del sistema bancario)

fue regulado por vez primera con el decreto Ley N 22038; en el gobierno del

Gral. Francisco Morales Bermdez, durante la segunda etapa del rgimen

militar.
 Resulta interesante el comentar uno de los considerandos del

mencionado decreto ley donde se establece como propsito el fomento del

ahorro de los residentes extranjeros, marcando zanjada diferencia con la

primera fase, de clara tendencia izquierdista, del rgimen a cargo del Gral.

Juan Velasco Alvarado (llegando inclusive a despojrseles de sus ahorros,

prohibirse la tenencia y contratacin en moneda extranjera. tipificndolo como

delito de tenencia- posesin no autorizada de moneda extranjera), y es que,

durante esta segunda etapa, como bien apunta castellares, se buscaba

recuperar la confianza perdida de los ahorristas extranjeros durante la fase

velasquista.

Desde entonces ha tenido acogida entre los ahorristas en moneda

extranjera, principalmente por ser un valor emitido al portador, a la orden y en

moneda dura distinta a la nacional, y cuyos intereses estn exonerados del

impuesto a la renta, desde su creacin hasta la fecha.

Inicialmente solo los bancos podan emitirlos, luego con el D. Leg. 301

se permiti a las empresas financieras emitirlos, mantenindose su

denominacin que ya se haba ya generalizado y aceptado en el mercado.

La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma

especial la facultad que tienen las empresas de banca mltiple de emitir este

ttulo valor, por lo que las empresas bancarias y financieras pueden hacerlo

libremente, mientras que las dems empresas del sistema financiero deben

tener a calificacin de empresa de modulo 2 por lo menos.

El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los

artculos 217 al 222 de la nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y el

certificado bancario en moneda nacional por el artculo 223, que seala que le
son aplicables en cuanto correspondan las normas que regulan al certificado de

moneda extranjera. con este tipo de ttulos valores, adems, se apuesta por la

liquidez de las entidades financieras (que estos tengan la mayor cantidad

posible de capital, sea en moneda nacional o extranjera).

Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en

papel de seguridad. no por la nominacin de certificado, sin o por la naturaleza

de este ttulo valor, dicho soporte debe ser materializado, pues, de no ser as,

no sera posible emitirlo a la orden o al portador. tal vez en el futuro se logre su

desmaterializacin (virtualizacin), se la mano con el endoso electrnico, que

ampliaran su uso y ventajas. Futuro que no parece estar muy lejos.

Que no sea slo una orden de pago sino como su nombre mismo lo dice,

tiene la virtud de certificar, lase dar fe o acreditar, la existencia real de una

cantidad de dinero (no una cantidad de bienes como el certificado de depsito).

no es posible por ello que el sobregiro entre a tallar en este ttulo valor.

tampoco es necesario que se abra una cuenta corriente e afectos de emitirlo.

Pudiera omitirse la fecha de vencimiento, pero no la de emisin.

La naturaleza de a la orden permite identificar a la persona beneficiaria

del ttulo valor. Siendo el endoso el modo ideal de transmisin.

Sentencia Casatoria: la titularidad del derecho cartular no deriva de la

posesin del documento sino de la transmisin de la obligacin incorporada en

l, excluyendo la mala fe y requirindose la verificacin del derecho.

La liquidez de los bancos se ve beneficiada con este tipo de ttulos

valores.
 Se busca con ello dar circulacin al capital en moneda extranjera y que

ste no se adormezca en las cuentas de los bancos.

Luego de vencido el plazo y habiendo existido mora, el tenedor del

certificado lo puede hacer efectivo sin necesidad de hacer las formalidades del

protesto las condiciones para su redencin anticipada estn referidas al pago

del ttulo valor, antes del plazo de su vencimiento, deben constar en clusulas

especiales (de acuerdo con el artculo 48 de la ley n 27287) y as darle el

carcter probatorio respectivo.

No existe para la moneda nacional, dentro del rgimen de los

certificados bancarios, la misma regulacin preventiva (y que sugiere la

verificacin de ciertos requisitos) que hay con los certificados bancarios en

moneda extranjera.

Puede ser ofrecido por los beneficiarios de cualquier rgimen aduanero

o fraccionamiento tributario.

Los montos que dicho certificado se encuentran inmovilizados por un

plazo perentorio por Sunat.

Tiene valor cancelatorio para el pago de las obligaciones asumidas por

el deudor tributario.

Artculo 217.- certificado bancario de moneda extranjera

217.1 el certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido

slo por empresas del sistema financiero nacional autorizadas para ello

segn la ley de la materia.

 217.2 su emisin procede slo contra el recibo por la empresa emisora

de la moneda extranjera que representa en las condiciones expresadas

en el mismo ttulo. Concordancias: Lsf Y Ss. 221 Inc. 24. Antecedentes:

D. L 22038. 2.

Los certificados bancarios en moneda extranjera slo se emiten por

empresas del sistema financiero nacional contra la recepcin del importe que

representa dicho documento. Es condicin entonces recibir el dinero para su

emisin, no se pueden emitir contra crditos; se requiere el ingreso a caja de la

moneda que representa el ttulo. Si bien algunas legislaciones lo identifican

como un depsito a plazo, el importe recibido representa una obligacin

crediticia a favor del tenedor del ttulo.

Los depsitos realizados en los bancos encuentran en el certificado

bancario una forma de trasladarse. estos ttulos responden a la necesidad de

captar ahorro del pblico y documentado de forma tal que sirva para que circule

o se mantenga en garanta y solvencia del deudor en una operacin crediticia

paralela. su atractivo est dado por el rgimen tributario que no los afecta con

la renta, y por otro lado por la forma de su emisin, que puede ser al portador,

lo cual permite la circulacin del ttulo.

2.10 Caractersticas

Artculo 218.- caractersticas

a) El certificado bancario en moneda extranjera tiene las siguientes

caractersticas:
 b) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determinada

persona;

c) La obligacin de pago que contiene, debe ser cumplida por su emisor,

en la misma moneda extranjera que expresa el ttulo, sin que se requiera

de la clusula a que se refiere el artculo 50;

d) Su importe no debe ser menor a un mil dlares de los Estados Unidos

de Amrica o su equivalente en otras monedas extranjeras;

e) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) ao, contado desde la

fecha de su emisin;

f) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en su

caso, mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los

mecanismos centralizados de negociacin correspondientes;

g) El importe que representa podr generar los intereses compensatorios

sealados en el mismo ttulo, desde su emisin hasta su vencimiento.

estas tasas de inters podrn ser a tasa fija o variable; y

h) Deben emitirse en papel de seguridad. Concordancias: Ltv.22, 50. Cc.

1242, 1248. D. Leg. 668. 5. Antecedentes: D. L. 22038. 1.

Los certificados de depsito en moneda extranjera son ttulos que

contienen una promesa de pago de contenido crediticio, y deben cumplir con

las caractersticas que seala este artculo, tales como ser emitidos al portador,

o a la orden de determinada persona, por una empresa del sistema financiero

nacional; pueden ser a plazo determinado y no mayor de un ao desde su

fecha de emisin; y pueden ser negociados libremente, mediante su simple

entrega o, en su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los

mecanismos centralizados de negociacin.

Su transmisin se realiza con los efectos de la cesin de crditos, pues

tal como lo seala el artculo 222, estos ttulos no estn sujetos a la

responsabilidad solidaria de los ttulos valores, siendo la empresa emisora y

sus garantes los nicos obligados a su pago.

El importe mnimo del ttulo es de mil dlares y debe pagarse en la

misma moneda, sin que sea necesario pactar expresamente la modalidad del

pago al amparo del artculo 50 de la ley de ttulos valores.

El ttulo puede clasificarse de corto plazo en razn que el inc. d) seala

que el plazo para su pago no puede superar de un ao contado a partir de la

fecha de su emisin.

Puede negociarse libremente; si se trata de un ttulo a la orden se

transfiere mediante el endoso y si es al portador por la entrega (inc. e), la

negociacin puede realizarse en forma privada o bien a travs de los

mecanismos centralizados de negociacin como son las bolsas de valores.

Se admite que estos ttulos devenguen intereses compensatorios,

pudiendo ser stos fijos o variables, el primero permanecer inamovible

durante la vida del ttulo, el segundo ser materia de variacin cada cierto

tiempo segn se estipule y se fijar en cada oportunidad por el emisor de

acuerdo a las condiciones del mercado, aspecto que deber de especificarse

en el ttulo (in.c. f).

A efecto de evitar o hacer ms difcil las falsificaciones de esta clase de

documento el inc. g) seala que deben emitirse en papeles de seguridad.

2.11 Contenido

Artculo 219.- Contenido del certificado bancario de moneda extranjera

a) El certificado bancario de moneda extranjera debe contener:

b) La denominacin de certificado bancario de moneda extranjera;

c) El lugar y fecha de su emisin;

d) En los ttulos emitidos al portador, la indicacin de que su pago se har

al portador. en aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a

cuya orden se emite;

e) La indicacin de su importe, que deber estar expresado en moneda

distinta a la nacional;

f) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podr ser

mayor a 1 (un) ao, desde la fecha de su emisin; as como si es

renovable o no;

g) El lugar de pago;

h) Las condiciones para su redencin anticipada, de haberlos; y (*)

i) El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante.

Concordancias: Ltv.22.

El artculo 219 especifica los requisitos mnimos que el ttulo debe

contener.

Debe indicarse la denominacin, es decir, que mencione las palabras

certificado bancario en moneda extranjera; el lugar y fecha de emisin, lo cual

determinar el inicio del cmputo del plazo en el caso que no se haya indicado

la fecha fija del vencimiento.

Debe precisarse, igualmente, si al vencimiento el ttulo es renovable o no. a

falta de indicacin se procede por parte del emisor a su renovacin automtica

a su vencimiento, por el plazo originalmente indicado.

Debe precisarse el nombre de la persona a cuya orden se gira el

documento; no existe limitacin para girado a nombre de persona natural o

persona jurdica, quien podr endosado libremente, consignando su documento

oficial de identidad. si se trata de un ttulo al portador, el derecho de crdito

contenido en el ttulo se transmite con su entrega, y quien pretenda cobrado

deber identificarse ante la entidad emisora.

El endoso del documento ante la entidad emisora constituye la

constancia de haber recibido los fondos indicados en el ttulo, sin perjuicio que

se emita el recibo por separado (Inc. c).

Tratndose del certificado en moneda extranjera, el importe debe estar

expresado en moneda distinta a la nacional, y el pago del ttulo se hace en

dicha moneda, no siendo de aplicacin las normas sobre el pago del ttulo en

moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de vencimiento, o a la de

pago, segn las normas de la ley de ttulos valores.

En el caso de discrepancia en el importe, debe prevalecer siempre el

monto menor, tal como lo seala el artculo 5 de la ley de ttulos valores.

La omisin en la indicacin de la moneda de referencia perjudica el

ttulo. dado el carcter formal del mismo, no nos atrevemos a afirmar que en

razn que este ttulo hace referencia a un monto mnimo de emisin,

equivalente al de la moneda del dlar estadounidense, debamos presumir que

la discrepancia se resuelva por la referencia a dicha moneda extranjera (Inc. d).

 La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del ao

(Inc. e), el exceso en la forma de fijar el plazo perjudica el ttulo y le quita el

mrito cambiario al mismo.

En cuanto al lugar de pago (inc. f), ste no es esencial, su omisin da

lugar a la aplicacin del art. 221.

En el caso que entre las condiciones de la emisin se considere un

rescate anticipado, el pago del ttulo, antes del vencimiento sealado, a travs

de mecanismos como el sorteo requiere que sea materia de especificacin (Inc.

j).

Es requisito indispensable en la emisin del ttulo la firma del

representante de la entidad financiera (Inc. h), debiendo en este caso consignar

el nombre del o de los representantes de la persona jurdica que intervienen en

el ttulo, tenindose presente lo dispuesto en el artculo 6.4 de la ley (Supra

9.3).

2.12 Vencimiento

Artculo 220.- Vencimiento

220.1 El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera debe

sealarse a fecha fija.

220.2 A falta de indicacin expresa del vencimiento, se entender que

vence a un ao, desde la fecha de su emisin.

220.3 Si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se

entender que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo

plazo originalmente sealado en el ttulo, con capitalizacin de sus

intereses, en su caso.
 220.4 Cuando el certificado bancario de moneda extranjera seale que

su plazo no es renovable, generarn los intereses que se hubieren

acordado, slo hasta la fecha de su vencimiento. igual regia es aplicable

en los casos sealados en el segundo prrafo del presente artculo.

Concordancias: Cc. 1242, 1248. Lsf Y ss. 221 Inc.24. Antecedentes: D.

L. 22038. 6.

El vencimiento es un hecho determinante en los ttulos valores, por ello

la ley, para no perder el carcter del ttulo, precisa que la nica de forma de fijar

el vencimiento es a fecha fija, pero que ante la omisin en la indicacin expresa

de esta condicin se presume que el ttulo vence en el plazo de un ao desde

la fecha de emisin. No se perjudica el ttulo, pero en forma indirecta se est

admitiendo ante el silencio, que el ttulo vence a das giro. Se perjudica el ttulo

si se indican dos fechas de vencimiento distintas.

Cuando el certificado bancario seale que su plazo no es renovable,

generarn los intereses que se hubieren acordado, slo hasta la fecha de su

vencimiento. si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable, se

entender que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el mismo plazo

originalmente sealado en el ttulo, y se capitalizarn los intereses a su

vencimiento y se incorporarn en el ttulo renovado.

El tenedor del ttulo ejercer su derecho legtimo a cobrado,

acreditndose como su titular con la cadena de endosos, o como portador del

mismo.
Nada perjudica que operen las renovaciones o prrrogas a partir de su

vencimiento, pudiendo aplicarse en todo caso la clusula de prrroga a criterio

del tenedor. Las renovaciones son indefinidas y sucesivas a voluntad del

tenedor por el plazo de un ao, si no existe indicacin al respecto, y as

sucesivamente.

2.12 Lugar De Pago

Artculo 221.- Lugar de pago

Si no se seala el lugar de pago, se entender que es pagadero en

cualquier oficina de la empresa emisora dentro de la repblica.

Concordancias: Cc. 1206.

El lugar de pago no es un requisito esencial de emisin del ttulo, tan es

as que la ley seala que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si as no

fuera, el ttulo se pagar en cualquier oficina de la empresa emisora, dentro de

la repblica.

2.13 La Accin Cambiaria

Artculo 222.- Ejercicio de la accin cambiara

222.1 Para el ejercicio de la accin cambiara que corresponde frente a

la empresa emisora, as como para tener mrito ejecutivo, el certificado

bancario de moneda extranjera no requiere de protesto, ni de la

formalidad sustitutoria.

222.2 Los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a la

orden no estn sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el

 artculo 11, siendo la empresa emisora y sus garantes los nicos

obligados a su pago. Concordancias: Ltv. 11,90. Cc. 1183.

En cuanto a la liberacin del protesto o formalidad sustitutoria la misma

se justifica ya que se trata de ttulos emitidos por empresas del sistema

financiero; tratndose de formalidad sustitutoria, correspondera a dichas

empresas dejar la constancia que ellas no han podido pagar, lo que podra

significar obstculos para su obtencin.

Por otra parte, estos ttulos son de emisin masiva y pueden ser

transados a travs de los mecanismos centralizados de negociacin, por lo que

la falta de pago dara lugar a un nmero importante de protestos.

En cuanto a los obligados a su pago, nicamente lo ser la empresa

financiera emisora del ttulo, y el garante, de existir ste, no estando sujetos los

endosantes a la responsabilidad solidaria de que trata el art. 11 de la ley (supra

14).

Sin duda que la falta de pago del certificado significar un problema

serio de la empresa emisora, reflejo de una crisis que posiblemente conduzca a

su liquidacin. en consecuencia este incumplimiento determina que se pueda

iniciar, sin ms trmite, la accin cambiaria.

 3. TTULO DE CRDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

TITULO DE CREDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

Objeto: Su objeto es dar dinamismo al trfico comercial y volver ms eficiente

la contratacin de sus recursos y su eventual ejecucin.

En un inicio, slo podan ser emitidos por los registros pblicos a solicitud del

propietario del bien, luego de lo cual este ttulo era endosado al acreedor,

transfirindose en este acto el crdito y la respectiva hipoteca que lo garantiza.

En la actualidad, las empresas del sistema financiero, tambin pueden emitir

ttulos, sean estas acreedoras o no del propietario del bien gravado. En este

caso, la sola emisin importa la incorporacin del crdito y de la garanta..

Contenido El contenido del ttulo de crdito hipotecario se encuentra normado

en el artculo 241 de la Ley.

Ejecucin: Ante el incumplimiento del deudor, el tenedor del ttulo tiene la

facultad de elegir entre la ejecucin judicial o la venta directa del bien a mejor

postor. En la prctica, el proceso de ejecucin judicial de hipoteca puede tomar

varios aos y conllevar al perjuicio de los acreedores, no solo por los gastos

que implica un proceso judicial, sino por la devaluacin que sufren los bienes

rematados. Por ello, la ley ha credo conveniente que la venta directa del bien

deba ser encargada a una empresa financiera autorizada a operar comisiones

de confianza o fideicomisos. Este encargo tiene la cualidad de ser irrevocable

hasta que se consiga la extincin del gravamen, no siendo aplicable el lmite de

un ao establecido por el Cdigo Civil.

Cuando el pago se haya pactado en armadas, la falta de abono de una cuota

faculta al tenedor a dar por vencidas todas las cuotas pendientes de

vencimiento y a requerir el pago del monto total adeudado. La ejecucin del

ttulo se encuentra legislada en el artculo 243 de la Ley.

Ventajas del Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable. El Titulo de Crdito

Hipotecario Negociable surge con la necesidad de dotar a los acreedores

(agentes financieros) de un instrumento que agilice aspectos como ejecucin

del inmueble gravado, pago del crdito garantizado.

Monto del gravamen; en las hipotecas ordinarias del valor del gravamen es

distinto al de la valorizacin del inmueble. En el caso del Ttulo de Crdito

Hipotecario Negociable, en cambio al emitirse a raz de un acto unilateral del

propietario, y sobre todo al quedar establecido que el monto del gravamen es el

valor del inmueble debidamente tasado por perito, se facilita las negociaciones

con futuros acreedores. Aunque nada obsta para que estas condiciones que el

deudor propietario del inmueble establece la hipoteca, sean determinadas por

el hacedor hipotecario, sobre todo cuando se trata de una empresa del sistema

financiero, con mayor poder de negociacin.

BIBLIOGRAFIA

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