UNIDAD I

1.2.1 DEFINICION DE CHEQUE.

Un cheque, es un documento de ttulo valor en el que la persona
que es autorizada para extraer dinero de una cuenta (por ejemplo, el
titular), extiende a otra persona una autorizacin para retirar una
determinada cantidad de dinero de su cuenta, prescindiendo de la
presencia del titular de la cuenta bancaria.

Jurdicamente el cheque es un ttulo valor a la orden o al portador y

abstracto en virtud del cual una persona, llamada librador, ordena
incondicionalmente a una institucin de crdito, que es librado, el
pago a la vista de una suma de dinero determinada a favor de una
tercera persona llamada beneficiario.

Es un mandato escrito de pago, para cobrar una cantidad

determinada de los fondos que quien le expide tiene disponible
en un banco.

Es un instrumento o medio de pago que substituye

econmicamente al pago en dinero.

1.2.2 FORMA DE LOS CHEQUES.

Cheques Corrientes y Especiales

Cheques Corrientes:

Menciones Obligatorias: El cheque no es valido si no contiene las

siguientes menciones:

La denominacin de cheque; debe estar incluida en el texto mismo

del ttulo.

El mandato puro y simple de pagar una suma determinada: el

mandato dado al librado por el librador se expresa con el trmino
Pguese insertado en el ttulo, seguido de la indicacin del monto
de la suma de que es acreedor el beneficiario del cheque. La suma se
indica en letras en el cuerpo del ttulo y en cifras a la derecha del
encabezamiento.
El nombre del librado que debe pagar, es decir, el nombre comercial
del banco o del establecimiento asimilado donde el librador del
cheque tiene una cuenta abierta a su crdito.

La indicacin del lugar en que habr de efectuarse el pago. Si el

librado es un establecimiento bancario importante, con mltiples
sucursales, la indicacin del lugar del pago corresponder a la
direccin de la agencia donde el librador tiene la cuenta abierta
crdito.

La indicacin de la fecha y el lugar en que ha sido creado el cheque.

Esta indicacin est expresada con la fecha actual. El cheque no tiene
fecha de vencimiento porque es pagadero a la vista de su emisin.

La firma de quien emite el cheque (librador). Expresa el compromiso

del librador respecto del librado que ha recibido mandato de pagar
una suma determinada a favor del beneficiario del cheque. La firma
del librador ha de ser puesta, obligatoriamente, a mano.

La designacin del beneficiario. Se determina por el objeto del

mandato dado al librado.

1.2.3 CONDICIONES ESPECIALES DE

LOS CHEQUES.
CONDICIONES NECESARIAS PARA EXPEDIR CHEQUES

a) ES NECESARIO QUE HAYA PROVISIN PREVA Y DISPONIBLE DE

FONDOS. La existencia de la provisin justifica la emisin del cheque
y la orden de pago dirigida al banco.

Provisin Previa de Fondos: Se entiende por provisin previa de

fondos su existencia al momento de la creacin del ttulo, es
decir es necesaria la provisin antes de la entrega del cheque al
tomador, y no en el momento de la presentacin al pago.

Disponibilidad de la Provisin de Fondos: la disponibilidad es

esencial y domina toda la legislacin de cheques. Supone, en
primer lugar, un contrato previo entre el librador y el banquero
librado. El Art.3 de la Ley de Cheques expresa: El cheque slo
debe librarse a cargo de un banco que tenga fondos a
disposicin del librador, y conforme a una convencin expresa o
tcita segn la cual el librador tenga derecho a disponer de
esos fondos por medio de cheques.
b) ES NECESARIO TENER DERECHO A DISPONER DE ESOS FONDOS
MEDIANTE CHEQUES.

1.2.4 MENCIONES ESPECFICAS.

MENCIONES OBLIGATORIAS QUE DEBE CONTENER EL CHEQUE

Estas menciones estn enumeradas en el Art.1 de la Ley 2859, y son

a saber:

LA DENOMINACIN CHEQUE EXPRESADA EN EL TEXTO

mismo del ttulo y en la lengua empleada en su redaccin, es
obligatoria.

LA ORDEN PURA Y SIMPLE DE PAGAR UNA SUMA

DETERMINADA, expresada en letras o en letras y cifras, o en
cifras solamente, pero siempre que en este ltimo caso estn
grabadas mediante mquinas perforadoras, la falta de este
requisito priva al cheque de tal carcter.

EL NOMBRE DEL BANCO (LIBRADO) QUE DEBE HACER EL

PAGO, es la lgica consecuencia de ser el cheque una orden de
pago.

EL NOMBRE DEL LUGAR DONDE DEBE EFECTUARSE EL

PAGO, esta mencin es importante para fijar la competencia de
los tribunales, as como el caso aplicable en caso de circulacin
internacional.

LA FECHA DE LA EMISIN Y EL LUGAR DONDE SE CREA

EL CHEQUE, tiene gran importancia para fijar los plazos del
pago y de las acciones, para apreciar la capacidad del librador y
para comprobar la existencia de la provisin de fondos.

LA FIRMA DEL LIBRADOR, la ausencia de sta hace el

cheque inexistente, el librador debe firmar segn su forma
habitual y conforme a la muestra o modelo de la ficha de
registro de firmas (espcimen) que ha sido dada en el banco.
1.2.5 LIBRADO, LIBRADOR Y
BENEFICIARIO DE UN CHEQUE.
La Letra de Cambio

Es el instrumento negociable que constituye una orden escrita en

virtud de la cual una persona manda a pagar a otra, a la orden de un
tercero, la cantidad de dinero que exprese.

Documento mercantil mediante el cual una persona (el librador)

concede un crdito a otra (el librado) comprometindose esta ltima
a pagar el importe sealado a la fecha de vencimiento acordada.
Como documento mercantil es un instrumento negociable cuya
propiedad puede transferirse, de forma que el librador puede diferir
del tenedor de la letra.

Asimismo, la letra de cambio puede presentarse en una entidad

financiera al descuento, es decir, la entidad financiera paga al tenedor
el importe de la letra antes de la fecha de vencimiento y se encarga
de cobrrsela al librado llegada la fecha del vencimiento.

Segn el artculo 410 a 485 del Cdigo de Comercio:

Es un documento a la orden, en virtud del cual una persona el

Librador emite y ordena a otra el Librado que acepte pagar y
pague, en cierto plazo, a un tercero (Beneficiario) o a su orden una
suma de dinero que se determina en la Letra de Cambio. En otros
trminos, es una orden que se da a una persona para que pague a un
tercero cierta suma de dinero en un determinado plazo.

Requisitos que debe llenar una letra de cambio segn el artculo 410
del Cdigo de Comercio:

a.
b. La denominacin de la "Letra de Cambio" o "nica de Cambio"
expresada en el mismo texto del titulo y en el mismo texto del
titulo y en el mismo idioma empleado en la redaccin del
documento. Tambin puede usarse la clusula "a la orden". Con
esto se busca mayor claridad en el documento y evitar
confusiones.

c. Orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de

dinero. Es decir que no este sometida a condicin alguna y que
la cantidad sea expresada con precisin en la moneda que se
va a pagar. Si la cantidad se expresa en nmeros y letras y
existe disparidad, valdr la cantidad expresada en letras. Si se
expresa en nmeros y hay diferencia, valdr la cantidad menor.
 d. El nombre del que debe pagar: librado, girado u obligado
directo. No necesariamente su firma. La ausencia del nombre
del librado determina la nulidad del titulo. En caso de empresa,
debe mencionarse el nombre exacto, porque de otra manera es
nula.

e. Librada la letra y aceptada por el girado se hace necesario

saber cuando deber ste cancelar su valor y, por lo tanto,
cuando deber presentrsele al cobro. Para ello debe indicarse
en forma precisa la fecha de vencimiento o fecha de pago. Si el
vencimiento no estuviera indicado, se considera pagadera "a la
vista".

A partir del vencimiento es exigible el pago de la letra y esta

devenga intereses moratorios. En cuanto al vencimiento, la letra
de cambio puede ser:

A da fijo.
A cierto plazo de la fecha.

A la vista.

A cierto trmino vista.

Si tienen otro tipo de vencimiento son nulas.

a.

b. Lugar donde debe efectuarse el pago y a la falta de esto se

considerar como lugar de pago el domicilio del librado
designado al lado del nombre de est.

c. Nombre de la persona a quien o a cuya orden debe efectuarse

el pago beneficiario.

d. La fecha y lugar donde la letra fue emitida. Si no se indica el

sitio se considerar como suscrita en el lugar designado al lado
del nombre del librador.

e. La firma del que gira la letra librador, girador, emitente .

Este requisito es indispensable para la validez de la letra de
cambio.

Casos:

a.
b. El librador, el librado y el beneficiario pueden ser personas
distintas.

c. El librador y el librado pueden ser una misma persona.

 d. El beneficiario puede ser el mismo que emite la letra o sea que
el librador y beneficiario seran la misma persona.

Segn el artculo 419 del Cdigo de Comercio, toda letra de cambio

aunque no sea girada expresamente a la orden, es transmisible por
medio de endoso. Este debe ser puro y simple y toda condicin a la
cual aparezca subordinado, se considerar no escrita. El endoso
parcial es nulo e igualmente el endoso "al portador" segn el artculo
420.

El endoso transmite todos los derechos derivados de la letra de

cambio y es valido aunque no se designe el beneficiario por cuanto el
tenedor se considera portador legtimo de la misma.

De acuerdo al artculo 433 la aceptacin se expresa por la palabra

"acepto" o equivalente. Debe estar firmada por el librado. Su simple
firma puesta en la cara anterior de la letra equivale a su aceptacin.

El pago de una letra de cambio puede ser garantizado por medio de

aval. Esta garanta se puede prestar por un tercero an por un
signatario de la letra. Se expresa por medio de las palabras "bueno
por aval" y debe estar firmada por el avalista. Este se obliga de la
misma manera que aquel por el cual se ha constituido garante y
cuando ha pagado la letra tiene el derecho de proceder contra el
garantizado y contra los garantes del mismo.

El portador de una letra de cambio debe presentarla a su pago, el da

en que es pagadera en uno de los dos das laborables que le siguen.

La negativa de aceptacin o de pago debe constar por medio de un

documento autntico o protesto por falta de aceptacin o por falta de
pago.

Todas las acciones derivadas de la letra desde cambio contra el

aceptante, prescriben a los tres aos, contados desde la fecha del
vencimiento.

Sintetizado lo expuesto se puede decir que una letra de cambio vlida

es aquella que cumple con todos los requisitos exigidos por la ley, en
este caso el artculo 410 del Cdigo de Comercio, y que crea una
serie de obligaciones y derechos entre el librador, el librado y el
beneficiario. Es ms, si posteriormente la letra de cambio se
transmite mediante endoso y se garantiza por medio de un aval,
tambin quedarn ligados por derechos y obligaciones el endosante,
el endosatario y el avalista.

Es necesario recordar que el librador tiene una obligacin, que es la

de garantizar el pago de la letra. En otros trminos, que si la letra no
es pagada por el librado que acepto pagarla, el librador tendr que
cancelar la letra en razn de encontrarse "obligado en regreso". Esta
ltima obligacin no puede ser excluida por el librador: la Ley lo
prohbe terminantemente.

Por su parte, el librado no tiene obligacin de aceptar la letra, pero

una vez que la acepta, asume definitivamente la obligacin de
pagarla y no puede eximirse de dicha obligacin.

1.2.6 TRANSMISION Y PLAZO DE

PRESENTACION DE UN CHEQUE.
Funcin e importancia del cheque.
La importancia y trascendencia de las funciones econmicas del
cheque, derivan de su consideracin de medio o instrumento de
pago. El empleo del cheque en los pagos implica importantes
ventajas en los aspectos particular y general.
Fundamentalmente es un instrumento o medio de pago que
substituye econmicamente al pago en dinero. El destino del cheque
consiste en ser usado como instrumento de circulacin de dinero,
como medio de pago, en lugar de la moneda legal.
El pago mediante cheque no produce los mismos efectos jurdicos que
el pago realizado en moneda del curso legal. En efecto, el que paga
una deuda con un cheque en vez de hacerlo con moneda circulante
no se libera frente a su acreedor. El pago con cheque no es pro soluto
sino pro solvendo. Esto es, la entrega del cheque no libera
jurdicamente al deudor ni, consecuentemente extingue su dbito.
Sino que esto sucede hasta que el ttulo es cubierto por el
librado.

El empleo del cheque como medio de pago, produce la concentracin

de grandes sumas de dinero en los bancos, los cuales a travs del
ejercicio de las funciones intermediarias propias de su objeto,
mediante el ejercicio del crdito, convierten en productos
considerables recursos econmicos, que de otra forma permaneceran
aislados e improductivos. Los fondos depositados en las instituciones
de crdito, con la potencialidad econmica que les presta su
concentracin, se canalizan hacia el comercio y la industria,
favoreciendo la creacin de nuevas fuentes de riqueza en beneficio de
la economa general y de la prosperidad del pas.
Para lograr una mayor difusin del empleo del cheque en los pagos,
por las importantes ventajas que del mismo se derivan en los mbitos
particular y general, las leyes de casi todos los pases han dotado al
cheque de un rgimen legal privilegiado, eximindolo del pago de
impuestos o gravndolo con cuota menor a la que afecta a otros
ttulos u otorgndole beneficios fiscales de otra ndole, y concediendo
una enrgica proteccin al derecho del tenedor, y consecuentemente
a la circulacin de este documento a travs inclusive de sanciones de
carcter penal.

El cheque debe ser presentado

1. Dentro de un mes, si fuere expedido y pagadero en diversos

lugares del territorio nacional.
2. Dentro de cuatro meses, si fuere expedido en el extranjero y
pagadero en el territorio nacional o expedido dentro del
territorio nacional para ser pagadero en el extranjero, siempre
que las leyes del lugar de presentacin no fijen otro plazo.

As, segn se observa, el cheque por su carcter de medio o

instrumento de pago es un ttulo de corta vida.

1.2.7 TIPOS DE CHUEQUES.

TIPOS DE CHEQUES

Cheque a la orden (order check, check to order)

Cheque librado a favor de una persona pero con posibilidad de ser

transmitido a otra por endoso. Para ello debe llevar una clusula que
indique tal posibilidad.

Cheque al portador (bearer check)

Cheque que puede ser cobrado por su tenedor, bien porque est
librado << Al Portador >> o bien porque no se haya especificado
nombre alguno.

Cheque bancario (cashiers's check)

Mandato de pago hecho por un banco con cargo a una cuenta

corriente que tiene en otro banco.

Cheque cancelado / anulado (canceled check)

Cheque ya pagado por el banco, que sirve como comprobante del
cargo que se ha hecho a la cuenta del librador y como recibo del
cobro para el beneficiario.

Cheque certificado (certified check)

Cheque cuyo pago al depositante es garantizado por el banco por

medio de un endoso o garanta real. Supone una obligacin de pago
para el banco, hacindose el cargo de forma inmediata a la cuenta del
librador.

Cheque conformado / intervenido (certified check)

Cheque en el que el banco manifiesta que efectivamente existen

fondos en la cuenta del librador y que la firma de sta es la correcta.

Cheque cruzado (crossed check, account only check)

Cheque que no puede cobrarse en efectivo, sino que obligatoriamente

debe ser ingresado en una cuenta bancaria. En el se trazan dos lneas
paralelas diagonales en el anverso y entre ellas puede no constar
designacin alguna (cheque cruzado general) o por el contrario
constar el nombre de un banco determinado (cheque cruzado
especial).

Cheque de ventanilla (registered check)

Cheque emitido por un cliente de un banco que no posee una cuenta

corriente pero s dinero depositado en el mismo. A la hora de realizar
una transferencia debe comprarle un cheque al banco, a cambio de
una comisin, para que el pago se efecte, contrasta con el cheque
certificado.

Cheque de viaje (traveler's check)

Cheque utilizados en viajes generalmente al extranjero, pues esta

garantizado contra su perdida o robo. Es firmado por el librador al
adquirirlo y cuando realiza una compra para permitir al
establecimiento comprobar que ambas firmas coinciden y que no se
hace de l un uso fraudulento. El establecimiento puede incluso
requerir al firmante una identificacin personal.

Cheque nominativo (check payable to)

Cheque librado a favor de una persona o entidad determinada. Para
su cobro, el beneficiario debe firmar al dorso .

Cheque posdatado (post-dated check)

Cheque que incluye una fecha mediante la cual el emisor pretender

impedir que se haga efectivo antes de sta. Jurdicamente, cualquier
cheque, posdatado o no, debe hacerse efectivo a su presentacin, por
lo que los cheques posdatados carecen de la utilidad mencionada
anteriormente.

1.2.7 TIPOS DE CHEQUES

CHEQUES ESPECIALES

Cheque Cruzado: es un cheque corriente cuyo formulario est

cruzado en el anverso por dos lneas paralelas trazadas en oblicua, a
mano o con un sello de tinta. El cruzamiento de titulo produce un
efecto capital: el cheque no puede ser pagado sino a un banco o a un
cliente del banco librado.

Cheque certificado: es un cheque cuya existencia de provisin est

certificada, como garanta, en el anverso del ttulo. La certificacin
exigida por el librador al banco(librado) elimina los temores del
portador que titubease en aceptar el cheque.

La certificacin no puede ser negada al librador por parte del librado.

A menos de comprobarse una insuficiencia de provisin en la cuenta
de quien emite el cheque.

1.2.8 CHEQUES DE VIAJERO.

Cheques de viajero: Son los expedidos por instituciones de crdito a
su propio cargo y son pagaderos por otro de sus establecimientos
dentro del pas o en el extranjero. Se suelen llamar "traveller's
check", conforme su forma en ingls.

1.2.9 CHEQUES AL PORTADOR.

Cheque al portador (bearer check)

Cheque que puede ser cobrado por su tenedor, bien porque est
librado << Al Portador >> o bien porque no se haya especificado
nombre alguno.

1.2.10 CHEQUES CRUZADO

Cheque Cruzado: es un cheque corriente cuyo formulario est
cruzado en el anverso por dos lneas paralelas trazadas en oblicua, a
mano o con un sello de tinta. El cruzamiento de titulo produce un
efecto capital: el cheque no puede ser pagado sino a un banco o a un
cliente del banco librado.

1.2.11 CHEQUE EN BLANCO.

Cheque en blanco El que extiende el expedidor sin sealar la cantidad
que cobrar el destinatario.

1.2.12 EL AVAL DEL CHEQUE.

Aval en el cheque.
No es operacin frecuente, pero est regulada en la LCCH en los
artculos que reproducimos a continuacin:

Art. 131. El pago de un cheque podr garantizarse mediante aval,

ya sea por la totalidad o por parte de su importe.
Esta garanta podr ser prestada por un tercero o por quien ya ha
firmado el cheque, pero no el librado.

Art. 132. El aval ha de ponerse en el cheque o en su suplemento. Se

expresar mediante la palabra por aval o con cualquier otra frmula
equivalente, e ir firmado por el avalista.
La simple firma de una persona puesta en el anverso del cheque vale
como aval, siempre que no se trate de la firma del librador.
El aval deber indicar a quin se ha avalado. A falta de esta
indicacin se entender avalado el librador.

Art. 133. El avalista responde de igual manera que el avalado y no

podr oponer a las excepciones personales de ste. Ser vlido el
aval aunque la obligacin garantizada fuese nula por cualquier causa
que no sea la de vicio de forma.
Cuando el avalista pague el cheque adquirir los derechos derivados
del mismo contra la persona avalada y contra los que sean
responsables respecto de esta ltima en virtud del cheque.

Como es lgico, vemos que la Ley no admite el aval del librado,

puesto que, de hecho, ya es el obligado al pago y perdera este ttulo
su razn de ser si pudiera superponerse un aval para garantizar el
pago si no hay provisin de fondos. Lo ms que puede hacer el
librado es conformar el cheque si hay fondos.

En cuanto a su instrumentacin, el aval puede ser de dos clases,

diferenciados por quien firma el aval al momento de instrumentarse y
por los efectos emergentes, a saber:

Aval ordinario, compromiso que puede asumir cualquier banco y

que puede abarcar tanto a los cheques comunes como a los de pago
diferido. Pero qu sucede si el aval ordinario es otorgado por el
banco girado?; el banco girado puede avalar un cheque girado
contra si mismo? La Ley Uniforme de Ginebra no permite el aval del
cheque por el girado; est expresamente prohibido. Pero la Ley de
Cheques actualmente vigente no hace distincin entre banco girado y
cualquier otro banco, por lo que debe entenderse que el aval
ordinario es perfectamente factible que sea otorgado por el banco
girado.

Aval especia, modalidad de aval que slo est permitido para el

cheque de pago diferido, donde nicamente el banco girado o el
banco depositario del cheque para su cobro a travs de cmara
compensadora, puede otorgar este tipo de aval. Esta procedencia del
aval especial, permite refirmar que el banco girado tambin puede
otorgar un aval ordinario a cualquier cheque librado contra el propio
banco.

El aval permite agregar mayor valor econmico al cheque que facilita

su negociacin y esto es relevante para la negociacin del cheque.
Consecuentemente, las alternativas de avales previstas en la ley
tanto para el cheque comn como para el cheque de pago diferido,
son:
Otro aspecto interesante para tener en cuenta consiste en que es
frecuente que el aval sea considerado como una especie de fianza.
Ello origin grandes controversias y equivocaciones, que estimo,
deben ser despejadas debido a que estamos en presencia de dos
obligaciones de garantas, jurdica y econmicamente bien diferentes.

Veamos esas diferencias:

El aval solo puede garantizar obligaciones cambiarias. La fianza

puede garantizar cualquier tipo de obligacin.

El aval siempre es de naturaleza comercial. La fianza puede ser de

carcter civil o comercial, conforme sea la naturaleza de la obligacin
afianzada.

El aval debe instrumentarse por escrito. La fianza puede constituirse

de cualquier forma, incluso verbalmente.

El aval subsiste an cuando la obligacin avalada sea nula (por

ejemplo pagar firmado por un menos de edad). La fianza se torna
nula si la obligacin principal afianzada es nula.

El aval impide que se puedan oponer al acreedor las excepciones

personales del avalado, por tratarse de una obligacin autnoma e
independiente de la obligacin de fondo por el avalado. La fianza
permite oponer al acreedor todas las excepciones y defensas del
deudor afianzado.
El aval no puede estar sujeto a condicin alguna. La fianza puede ser
condicional.

El aval permite hacer efectiva la responsabilidad del avalista, sin

necesidad de excusin ni de interpelacin previa al avalado. La fianza
civil requiere la excusin previa de los bienes del deudor afianzado
y en la fianza comercial, sin bien no se requiere esa excusin, es
necesario cumplir con la previa interpelacin judicial al deudor
principal.

Ley 19/1985, de 16 de julio.

Captulo IV

Del aval

Artculo 35

El pago de una letra podr garantizarse mediante aval, ya sea por la

totalidad o por parte de su importe.

Esta garanta puede prestarla un tercero o tambin un firmante de la

letra.

El aval podr suscribirse incluso despus del vencimiento y

denegacin del pago de la letra, siempre que al otorgarse no hubiere
quedado liberado ya el avalado de su obligacin cambiaria.

Artculo 36

El aval ha de ponerse en la letra o en su suplemento. Se expresar

mediante la palabra "por aval" o cualquier otra frmula equivalente, e
ir firmado por el avalista.

La simple firma de una persona puesta en el anverso de la letra de

cambio vale como aval, siempre que no se trate de la firma del
librado o del librador.

El aval deber indicar a quin se avala. A falta de esta indicacin, se

entender avalado el aceptante, y en defecto de ste, el librador.

No producir efectos cambiarios el aval en documento separado.

Artculo 37
El avalista responde de igual manera que el avalado, y no podr
oponer las excepciones personales de ste. Ser vlido el aval
aunque la obligacin garantizada fuese nula por cualquier causa que
no sea la de vicio de forma.

Cuando el avalista pagare la letra de cambio adquirir los derechos

derivados de ella contra la persona avalada y contra los que sean
responsables cambiariamente respecto de esta ltima.