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INFORME DIARIO Ao XXXIII
Nro: 7135
Rueda del 10 de julio de 2017
Ttulos Privados
ndice Merval
22800 ndice Merval - 0.32%
Mnimo 21941.39 Mximo 22122.57 Cierre 21956.55
22400
Mayores Alzas Mayores Bajas

22000
DGCU2 + 5.25% AGRO - 2.80%
21600 PAMP
AUSO + 2.10% - 2.74%
21200 TECO2 + 1.98% ALUA - 2.19%
20800
ADR Argentinos en N.Y. ndices Burstiles
YPF U$S 21.68 - 1.00% M.Ar - 0.47%
20400
P. Brasileiro U$S 7.80 + 0.78% Merval 25 - 0.28%
05-06 09-06 15-06 22-06 28-06 04-07 10-07
Tenaris U$S 30.93 + 0.52% Burcap - 0.26%
Ttulos Pblicos
ndice de Bonos IAMC-$
8,700
ndice de Bonos IAMC + 0.18% Tasa 10 aos EEUU

8,600 Cierre 8585.161 2.37% - 1 pbs
Bonos Nacionales Performing
8,500
Mayores Alzas Mayores Bajas
8,400
TM18 + 2.86% TO23 - 3.11%
TVY0 + 2.04% TVPP - 1.55%
8,300
PARY + 1.64% CUAP - 1.04%
05-06 09-06 15-06 22-06 28-06 04-07 10-07
Volmenes Operados Caucin Burstil en $ (TNA) 30 dias
TOTAL * 9,569,840,065
BRUTA (ltima tasa) 25.00%
MERCADO CONTADO 8,678,550,778 Neta Colocador (a) 24.82%
Renta Variable: (1+2) 325,665,738
Neta Tomador (a) 25.19%
1.Prioridad Precio-Tiempo 325,464,438 (a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
Acciones 300,557,286
Cedears 24,907,152
2.Ejercicios 201,300
Renta Fija: (3 + 4 ) 8,352,885,040
3,360,137,101 Tipos de Cambio - Dlar Compra Venta
3.Prioridad Precio-Tiempo
4.SENEBI 4,992,747,939 Bco. Nacin $16.8950 $16.9950
MERCADO FUTURO 891,289,287 Bancos $17.0125 $17.0200
Plazo / Pase Colocador Piso 0 Casas de Cambio - Minorista $16.7500 $17.2500
Plazo / Pase Colocador Bilateral 0 Casas de Cambio - Mayorista $17.2500 $17.3000
Opciones 6,013,953 Referencia BCRA $16.9900
Cauciones 862,981,062
Prstamos 22,294,272
Coeficiente CER
CPD + Pagars (operados en MAV) 56,472,317
10/07/17 7.6909 11/07/17 7.6943
* Volmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.
Mercados Internacionales
ndices Burstiles (en U$S) Monedas Commodities (en U$S)
B. San Pablo + 1.87% NYSE - 0.03% /U$S 0.877 + 0.01% 44.45 + 0.45%
WTI
B. Sant. Chile + 1.09% Tokyo S.E. + 0.61% /U$S 0.776 + 0.10% Soja 375.12 + 2.43%
B. Madrid + 0.14% London S.E. + 0.16% /U$S 114.080 + 0.15% Oro 1214.95 + 0.16%
ndice del Informe Diario

Acciones Pg.2 y 3 Anlisis de Obligaciones Negociables Pg. 8
ADRs Pg. 4 ndice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento Pg. 9
Anlisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010 Pg. 5 Opciones sobre Acciones y T.Pblicos Anexo A
Anlisis de Bonos Nacionales y Provinciales Pg. 6 y 7 Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B
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ANLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo 10-Jul-17
Especie Cotizacin (*) Fecha Volumen Var. Var.dde Var.dde Var.dde Mnimo Mximo P/E COT/VL Volatil. Betas Capitaliz. Valor de
ltima Efectivo Diaria 30-Jun-17 29-Dic-16 07-Jul-16 -52 semanas- (c) % ltimas c/Merval/ Burstil (f) Mercado (g)
cotizacin (a) (a) (a) (b) (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25 (en Mill.) (en Mill.)
Empresas Lderes
AEN (S) 14.250 28-Jun-17 - - - 239.29% 161.47% 3.950 14.550 - 196.91 55.85% 0.60 1,402.40 1,402.40
AGRO 38.150 10-Jul-17 8,336,779 -2.80% -9.92% 41.30% 246.82% 10.500 49.900 33.24 1297.16 47.41% 1.22 1,831.20 1,831.20
ALUA 11.150 10-Jul-17 6,251,802 -2.19% 5.69% 11.72% 12.72% 8.576 11.800 17.60 355.82 27.59% 0.77 31,220.00 31,220.00
APBR 67.100 10-Jul-17 20,511,717 1.28% -0.22% -18.37% 26.72% 52.600 93.800 - 68.15 45.20% 1.46 875,285.74 875,285.74
AUSO 104.300 10-Jul-17 3,093,125 2.10% 4.25% 112.06% 213.54% 31.127 110.000 29.60 1703.73 25.75% 0.73 2,769.61 9,218.46
BMA 152.450 10-Jul-17 8,712,759 -0.36% -0.42% 50.20% 41.50% 93.989 159.000 14.56 420.60 30.49% 0.75 100,397.93 100,397.93
CECO2 14.000 10-Jul-17 3,127,533 -2.10% -3.11% 32.70% 112.12% 6.200 16.500 - 1843.77 46.13% 1.17 9,827.84 9,827.84
CEPU 22.600 10-Jul-17 2,660,113 -1.95% -4.24% -0.66% 79.79% 12.450 28.500 22.10 617.26 39.87% 0.74 34,216.90 34,216.90
COME 3.280 10-Jul-17 5,184,475 1.55% 1.23% 20.37% 17.60% 2.514 3.652 26.31 308.25 31.83% 0.80 5,192.57 5,192.57
CRES 31.200 10-Jul-17 4,753,239 -0.64% -3.26% 27.35% 42.28% 21.100 34.450 27.65 551.68 26.92% 1.02 15,651.26 15,651.26
CTIO 38.050 10-Jul-17 3,068,908 0.66% 3.12% -1.02% 8.74% 32.527 45.341 7.61 200.27 26.47% 0.70 15,596.95 15,596.95
DGCU2 30.050 10-Jul-17 6,047,623 5.25% -4.75% 114.64% 168.30% 10.500 34.900 53.30 1044.51 45.67% 0.74 6,080.66 6,080.66
EDN 26.600 10-Jul-17 4,027,092 - 0.76% 28.50% 107.81% 11.200 28.600 - 2994.54 32.67% 0.76 11,762.80 24,111.71
ERAR 10.550 10-Jul-17 6,519,216 -1.86% - 15.52% 40.45% 7.082 11.950 9.69 158.70 29.48% 0.81 47,655.34 47,655.34
FRAN 101.800 10-Jul-17 6,428,075 -0.63% -2.43% 9.90% 2.49% 84.715 113.451 13.38 318.59 33.99% 0.84 54,654.17 54,654.17
GGAL 71.650 10-Jul-17 43,882,444 1.56% 1.20% 68.29% 57.93% 37.192 75.750 14.86 424.37 33.32% 0.92 68,797.28 93,163.96
JMIN 46.200 10-Jul-17 5,891,032 -1.18% -4.55% 36.42% 130.92% 20.007 49.700 26.41 942.75 36.75% 0.95 16,265.03 16,265.03
MIRG 342.050 10-Jul-17 3,069,883 1.06% -1.24% 21.88% -27.36% 256.752 529.095 13.34 344.06 41.91% 1.02 6,156.90 6,156.90
PAMP 39.050 10-Jul-17 38,720,883 -2.74% -0.76% 77.50% 136.67% 14.700 42.300 66.51 554.98 35.24% 0.99 71,715.12 71,715.12
PETR 82.950 10-Jul-17 4,366,813 -1.48% -6.38% -1.83% 83.52% 42.200 96.550 17.22 724.27 29.67% 0.77 9,904.23 9,904.23
SAMI 114.100 10-Jul-17 5,538,903 0.44% 2.79% -2.39% 35.51% 83.210 133.730 33.84 413.32 32.54% 0.79 8,118.33 8,118.33
TECO2 97.750 10-Jul-17 8,807,003 1.98% 15.14% 66.52% 85.54% 50.927 101.000 19.23 452.33 45.75% 0.54 94,719.75 96,223.24
TGNO4 42.650 10-Jul-17 8,874,164 -1.73% 6.63% 211.31% 475.57% 7.100 44.600 80.75 7259.92 44.33% 0.83 18,739.30 18,739.30
TGSU2 56.950 10-Jul-17 11,068,156 0.18% 1.33% 92.40% 192.05% 17.200 60.800 27.46 1417.86 38.15% 0.78 45,246.51 45,246.51
TRAN 29.950 10-Jul-17 4,714,442 0.34% 4.72% 99.00% 300.94% 6.200 31.100 27.83 1303.24 37.54% 0.97 6,525.81 13,317.98
TS 262.900 10-Jul-17 17,027,817 0.67% 1.70% -3.78% 31.76% 185.640 292.891 84.03 173.01 25.02% 0.52 310,363.13 310,363.13
YPFD 368.100 10-Jul-17 15,076,195 -1.23% 1.33% 42.82% 30.94% 229.477 412.382 - 125.72 27.83% 1.03 144,778.44 144,778.44
Merval 21,956.550 - - -0.32% 0.40% 29.78% 49.47% 14,691.520 22,624.410 27.95 249.08 23.03% - 2,014,875.19 2,066,335.29
Merval 25 23,763.250 - - -0.28% 0.57% 30.09% 50.46% 15,798.690 24,520.460 27.85 243.19 22.92% - 1,995,143.12 2,046,603.22
M.AR 21,181.090 - - -0.47% 0.33% 38.86% 47.21% 13,781.210 21,899.570 23.98 360.80 23.46% - 841,202.50 900,318.23
Burcap 61,683.860 - - -0.26% 1.66% 30.99% 48.04% 41,673.210 63,607.940 - - 23.47% - - -
Bolsa-G (h) 960,964.300 - - 0.03% 1.76% 28.58% 54.19% 623,879.320 984,388.220 - - 21.00% - 5,851,670.85 -
Empresas No Lideres
APBRA 70.000 14-Oct-16 - - - - 59.09% 44.000 70.000 - - - 0.18 - -
BHIP 6.500 10-Jul-17 3,697,493 2.52% -2.26% 5.18% -17.20% 5.500 8.500 15.29 154.54 33.77% 0.92 9,750.00 9,750.00
BOLT 10.100 10-Jul-17 6,907,081 4.55% -2.42% 369.61% 396.49% 2.019 11.000 22.88 595.16 120.77% 0.48 8,484.00 8,484.00
BPAT 47.200 10-Jul-17 4,447,119 7.94% 12.34% 38.31% 45.87% 31.369 47.500 10.37 339.62 34.89% 0.84 33,943.66 33,943.66
BRIO 27.750 10-Jul-17 316,857 0.73% -2.12% -1.25% 6.73% 24.500 34.600 10.19 261.72 23.77% 0.68 42,228.43 59,877.56
BRIO6 27.300 6-Jul-17 - - -7.46% 5.00% 6.02% 25.750 34.000 - - - 0.03 - -
BYMA 133.500 10-Jul-17 3,408,485 -1.18% -8.25% -11.00% -11.00% 100.000 194.900 18.71 274.85 - - 10,179.38 10,179.38
CADO 9.700 10-Jul-17 164,297 -2.41% -0.51% -0.51% 18.41% 7.922 14.494 59.36 181.96 18.08% 0.79 1,067.00 1,067.00
CADO5 12.000 22-Mar-17 - - - 142.03% 142.03% 12.000 12.000 - - - 0.15 - -
CAPU 19.050 10-Jul-17 266,491 1.33% 1.33% 10.84% 29.31% 12.604 20.723 10.40 416.57 35.30% 0.84 1,599.81 1,599.81
CAPX 79.700 10-Jul-17 1,423,575 0.50% 5.15% 185.66% 286.89% 19.000 82.400 33.78 424.60 49.58% 0.81 14,330.24 14,330.24
CARC 1.460 10-Jul-17 236,907 -3.31% -0.68% 2.50% -27.20% 1.122 3.888 - - 50.52% 0.79 376.90 376.90
CELU 11.050 10-Jul-17 494,914 -2.21% -2.21% -38.10% -46.75% 10.650 25.800 - 110.82 39.12% 0.89 1,115.77 1,115.77
CGPA2 30.000 10-Jul-17 530,407 0.50% -1.64% 172.73% 275.00% 7.300 40.500 67.79 1311.62 43.00% 0.51 9,998.43 9,998.43
COLO 16.000 10-Jul-17 3,068 1.27% -0.93% -17.95% -25.58% 14.500 31.200 - 267.99 34.58% 0.89 229.36 229.36
COMO 30.000 24-Jul-08 - - - - - - - - 88.94 - - 8.10 8.10
COUR 50.000 13-Mar-17 - - - 56.25% 56.25% 50.000 50.000 10.98 237.56 - 0.14 315.00 315.00
DOME 11.000 27-Jun-17 - - - -14.73% 12.82% 9.500 16.000 42.18 308.63 - 0.20 209.00 209.00
DYCA 36.000 10-Jul-17 63,851 -4.00% -6.49% -1.91% 38.46% 25.500 46.000 19.34 374.73 25.18% 0.67 1,080.00 1,080.00
EDLH 0.666Ex 7-Oct-13 - - - - - - - 0.53 17.67 - - 49.71 49.71
EMDE 9.000 22-Jun-17 - - - 11.11% 508.11% 8.100 9.000 - 190.85 - 0.14 548.78 548.78
ESME 111.000 6-Jul-17 - - 5.92% 24.02% 36.10% 78.000 140.000 17.03 460.00 - 0.40 6,542.00 6,542.00
ESTR (L) 3.365Ex 22-Jul-15 - - - - - - - 1.14 32.46 - - 143.37 143.37
EURO 3.308Ex 17-May-10 - - - - - - - 30.04 181.50 - - 173.67 173.67
FERR 8.990 10-Jul-17 535,001 3.33% 6.39% 5.15% 48.26% 6.034 12.250 27.43 308.25 35.58% 0.98 2,795.89 2,795.89
FIPL 6.350 10-Jul-17 52,938 2.75% 4.27% -8.50% 36.53% 4.299 8.417 31.97 324.51 29.14% 0.54 428.18 428.18
GARO 6.780 10-Jul-17 10,986 -2.45% -0.29% -14.18% -28.63% 6.300 12.100 - 187.16 34.34% 0.89 298.32 298.32
GBAN 50.000 10-Jul-17 33,621 -1.77% -3.85% 74.83% 150.00% 19.500 56.000 61.25 1513.60 44.75% 0.25 7,975.73 16,277.00
GCLA 255.000 10-Jul-17 1,853,391 -0.25% 6.69% 35.17% 68.92% 144.004 284.000 24.88 689.60 30.33% 0.41 53,916.76 73,291.74
GRIM 48.500 10-Jul-17 270,912 0.31% -2.81% -20.82% 16.28% 38.326 79.733 17.74 396.96 25.02% 0.66 2,148.91 2,148.91
HAVA 32.000 7-Jul-17 - - 2.89% 3.53% -5.27% 27.033 33.971 18.83 471.08 27.97% 0.11 409.97 1,503.24
INDU 3.120 10-Jul-17 50,988 2.30% 2.63% -13.33% 0.97% 2.950 5.900 - 87.77 26.01% 0.59 1,292.56 1,292.56
Pg.2
ANLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo 10-Jul-17
Especie Cotizacin (*) Fecha Volumen Var. Var.dde Var.dde Var.dde Mnimo Mximo P/E COT/VL Volatil. Betas Capitaliz. Valor de
ltima Efectivo Diaria 30-Jun-17 29-Dic-16 07-Jul-16 -52 semanas- (c) % ltimas c/Merval/ Burstil (f) Mercado (g)
cotizacin (a) (a) (a) (b) (d) 40 ruedas (e) M.AR. / 25 (en Mill.) (en Mill.)
Empresas No Lideres (Cont.)

INTR 13.000 10-Jul-17 29,011 0.78% 0.78% 21.66% 61.93% 8.430 14.850 8.93 301.99 20.51% 0.48 784.84 784.84
INVJ 10.750 10-Jul-17 607,002 -2.71% -4.02% - 13.76% 8.700 12.950 68.28 215.41 25.07% 0.75 4,088.21 5,105.44
IRCP 245.000 10-Jul-17 172,235 0.46% 5.63% 51.33% 82.40% 125.974 250.845 11.80 143.24 - 0.13 30,873.43 30,873.43
IRSA 41.400 10-Jul-17 1,109,665 1.47% 2.48% 40.34% 68.98% 24.000 42.000 15.37 660.89 30.20% 0.95 23,957.21 23,957.21
LEDE 14.950 10-Jul-17 500,510 -1.64% 1.01% -11.28% -11.54% 13.850 20.300 - 529.39 39.40% 0.87 6,578.00 6,578.00
LONG 5.350 10-Jul-17 163,133 -2.73% -1.83% -4.40% 47.28% 3.403 7.571 - 269.25 40.35% 0.87 821.98 821.98
METR 22.050 10-Jul-17 927,825 -1.12% -4.13% 77.11% 190.13% 7.200 26.600 24.91 - 36.24% 0.91 4,894.59 12,550.22
MOLA 240.000 10-Jul-17 478,102 -2.44% -2.04% 24.03% 24.03% 180.000 250.000 31.68 1113.74 - - 11,779.69 11,779.69
MOLI 63.000 10-Jul-17 657,622 0.40% 0.88% - - - - 19.89 468.49 76.67% 0.66 12,689.15 12,689.15
MORI 2.900 10-Jul-17 20,903 -2.03% -7.05% -23.08% -23.28% 2.650 5.250 - - 54.92% 0.83 136.02 136.02
MVIA 0.429Ex 9-Jun-16 - - - - - - - 0.24 8.55 - - 2.88 5.88
NORT6 1,150.000 5-Jul-17 - - 17.35% 40.26% 47.49% 633.305 1,150.000 28.35 659.00 - 0.24 - 78,209.83
OEST 37.000 10-Jul-17 1,322,757 -3.14% -1.33% 109.80% 177.31% 12.532 40.500 31.63 1698.93 40.01% 0.76 5,920.00 5,920.00
PATA 24.250 10-Jul-17 15,811 1.04% 2.32% 6.59% 35.85% 17.850 24.700 76.90 453.41 19.85% 0.30 12,125.00 12,125.00
PATY 12.750 10-Jul-17 512,011 2.82% 13.84% 10.39% 8.92% 9.338 25.500 - 550.20 36.83% 0.42 1,859.31 1,859.31
PESA 19.500 10-Jul-17 4,198,216 -2.99% -0.76% 76.47% 113.11% 7.310 22.000 - 282.64 37.49% 0.82 39,375.12 39,375.12
POLL (RR) 8.600 7-Jul-17 - - 3.61% -19.63% -4.44% 7.100 14.000 - - 49.77% 0.68 55.22 55.22
PREN1 2.500 18-Nov-09 - - - - - - - - 91.28 - - 327.50 327.50
PSUR 5.300 10-Jul-17 800,526 -5.36% -14.52% -1.85% 241.94% 1.540 14.000 - - - 1.78 531.96 531.96
REGE 1.500Ex 3-Dic-15 - - - - - - - 0.20 9.59 - - 3.00 3.00
REP 265.000 10-Jul-17 123,898 1.92% 6.00% 28.16% 52.25% 167.430 271.811 11.57 69.96 - 0.16 396,547.29 396,547.29
RIGO 47.900 10-Jul-17 62,474 -2.24% 10.11% 0.25% 56.64% 30.087 54.849 41.65 600.49 41.85% 0.18 3,474.41 3,474.41
RIGO5 1.081Ex 18-Feb-09 - - - - - - - - - - - - -
ROSE 6.800 10-Jul-17 89,600 -2.72% -2.86% 11.48% 58.14% 4.200 8.600 26.36 367.45 50.33% 0.89 289.61 289.61
SEMI 4.030 10-Jul-17 180,747 -0.49% 2.81% -17.25% 4.37% 3.560 5.699 69.49 360.41 31.25% 0.84 632.71 632.71
STD 116.000 10-Jul-17 190,181 1.75% 6.24% 53.19% 116.47% 52.648 117.000 14.42 89.43 31.99% 0.54 1,691,551.52 1,691,551.52
SUPV 59.400 10-Jul-17 303,941 0.17% -1.00% 45.78% 59.60% 36.473 62.000 14.23 295.46 41.44% 0.51 14,448.00 21,608.39
TEF 177.000 10-Jul-17 6,884 - 2.31% 24.54% 37.52% 127.518 185.000 12.84 165.33 25.45% 0.33 891,691.48 891,691.48
TGLT 10.000 10-Jul-17 44,056 1.01% - -33.33% -48.72% 9.700 20.000 - 684.05 39.06% 0.20 703.49 703.49
URBA 13.653Ex 21-Dic-09 - - - - - - - - - - - - -
VALO 22,500,000 8-Jun-17 - - - - - - - 5.29 371.41 - 0.29 4,117.50 4,117.50
PYMES
INAG 42.000 10-Jul-17 64,927 -1.52% 1.20% 50.00% 64.77% 21.650 45.000 10.52 291.61 - 0.08 92.40 92.40
MERA 31.150 10-Jul-17 3,146 0.16% 0.16% 18.44% 232.81% 8.947 31.200 30.12 500.92 - 0.36 587.49 587.49
OVOP 13.500 10-Jul-17 9,990 - -0.74% -27.03% -28.07% 13.450 32.599 11.51 260.54 23.56% 0.65 179.75 179.75
Notas Aclaratorias:
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mnimos y mximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios) En el caso del Burcap los datos de mnimos y mximos estn disponibles a partir del 09-09-08.
(c) Precio/Utilidades Netas x accin de los ltimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios.
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c) y (d) Para el clculo de estos indicadores se utiliza el ltimo dato de capital social informado por la empresa a la BCBA.
Los indicadores de P/E Y COT/VL de los ndices burstiles estn ponderados por el porcentaje diario de participacin de cada especie dentro del ndice respectivo.
(e) El clculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice ms del 75% de las ltimas 40 ruedas.
(f) Para el clculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en la BCBA, las cuales pueden diferir respecto del nmero total de acciones que surge
del ltimo dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuacin poseen un monto autorizado a cotizar que difiere al de su capital social: AUSO, BRIO,
EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(g) Para el clculo de este indicador se considera el ltimo dato sobre la composicin del capital social informado por la empresa a la BCBA.
(h) Capitalizacin burstil al da anterior, calculada por BCBA, considerando solo las acciones ordinarias admitidas a cotizar en bolsa.
(S) Cotizacin suspendida, (RR) Rueda Reducida, (L) Autorizacin de Listado Suspendida.
(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los ltimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
Pg.3
ACCIONES CON COTIZACIN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
10-Jul-17
ADR, BDR y GDR
Especie Cdigo Cdigo Cotizacin Volumen Volumen Variacin Var. dde. Var. dde. Mn. Max. Volatil. Ratio
Bolsa Divisa ADR Nominal Efectivo diaria 30-Jun-17 30-Dic-16 52 semanas lt. 40r
(a) (b) (c) (d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) NASDAQ USD 58.0000 252 14,616 2.47% 1.75% 24.27% 31.61 56.90 - 4.00
ADR BBVA Banco Francs (BFR.N) NYSE USD 17.9900 29,944 538,693 -0.17% -5.22% 3.21% 16.26 21.90 33.36% 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) NYSE USD 89.8500 29,746 2,672,678 -0.33% -2.72% 40.75% 60.70 97.08 30.63% 10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N) NYSE USD 6.7500 1,713,087 11,563,337 -0.30% 0.82% 31.48% 3.72 6.99 26.10% 1.00
ADR BUNGE (BG.N) NYSE USD 76.4700 198,530 15,181,589 -0.48% 2.53% 5.86% 58.19 83.58 43.73% 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) NASDAQ USD 18.4000 114,666 2,109,854 -0.65% -5.59% 16.68% 13.49 22.28 30.64% 10.00
ADR Edenor (EDN.N) NYSE USD 31.3300 6,538 204,836 0.32% -1.39% 12.50% 15.03 37.12 23.39% 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) NASDAQ USD 42.2300 284,327 12,007,129 1.59% -0.98% 57.33% 23.16 47.34 31.25% 10.00
ADR IRSA (IRS.N) NYSE USD 24.0000 6,840 164,160 0.17% 0.50% 30.15% 16.16 26.33 29.62% 10.00
ADR Nortel Inversora (NTL.N) NYSE USD 35.2200 211 7,431 1.79% 15.29% 35.15% 19.83 34.95 - 0.50
ADR Pampa Energa (PAM.N) NYSE USD 57.1000 28,138 1,606,680 -3.11% -3.02% 64.03% 24.12 65.49 35.49% 25.00
ADR Petrobras Energa (PZE.N) NYSE USD 11.7800 9,657 113,759 -2.16% -1.59% 67.81% 4.69 13.46 35.89% 10.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N) NYSE USD 7.8000 3,841,580 29,964,324 0.78% -2.80% -22.85% 7.34 12.55 53.21% 2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) NYSE USD 16.6300 15,902 264,450 -0.18% 0.18% 84.37% 5.85 17.92 33.47% 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) NYSE USD 28.5100 101,221 2,885,811 0.78% 12.24% 56.91% 17.04 29.50 47.83% 5.00
ADR Tenaris (TS.N) NYSE USD 30.9300 291,138 9,004,898 0.52% -0.64% -11.86% 24.59 36.57 22.63% 2.00
ADR Ternium (TX.N) NYSE USD 28.4600 67,054 1,908,357 1.53% 1.25% 22.95% 17.53 28.34 25.08% 10.00
ADR YPF (YPF.N) NYSE USD 21.6800 112,726 2,443,900 -1.00% -0.13% 32.07% 14.92 26.34 31.60% 1.00
GDR GrupoClarn (GCSAq.L) London S.E. USD 29.9500 1,419 42,499 -0.17% 5.27% 38.23% 17.95 32.00 36.71% 2.00
ADR Telefnica(TEF.N) NYSE USD 10.2900 312,651 3,217,179 -0.48% -0.91% 14.08% 7.99 11.40 16.51% 1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) NYSE USD 17.4900 21,923 383,433 -0.11% -3.32% 33.56% 11.94 18.35 23.12% 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(b) Los mnimos y mximos incluye valores intradiarios.
(c) El clculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice ms del 75% de las ltimas 40 ruedas.
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR GDR.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Cdigo BCBA Cotizacin ADR / Ratio Cotizacin BCBA Cotizacin ADR / Ratio Diferencia en $
en moneda original en $ (2) en $ (3) (3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales IRCP 14.5000 245.000 246.790 1.79

ADR BBVA Banco Francs FRAN 5.9967 101.800 102.063 0.26
ADR Bco. Santander STD 6.7500 116.000 114.885 - 1.12
ADR Banco Macro BMA 8.9850 152.450 152.925 0.47
ADR BUNGE - 76.4700 - 1301.519 -
ADR Cresud CRES 1.8400 31.200 31.317 0.12
ADR Edenor EDN 1.5665 26.600 26.662 0.06
ADR Grupo Financiero Galicia GGAL 4.2230 71.650 71.876 0.23
ADR IRSA IRSA 2.4000 41.400 40.848 - 0.55
ADR Nortel Inversora NORT6 70.4400 - 1198.889 -
ADR Pampa Energa PAMP 2.2840 39.050 38.874 - 0.18
ADR Petrobras Energa PESA 1.1780 19.500 20.050 0.55
ADR Petroleo Brasileiro APBR 3.9000 67.100 66.378 - 0.72
ADR Transportadora de Gas del Sur TGSU2 3.3260 56.950 56.609 - 0.34
ADR Telecom Argentina TECO2 5.7020 97.750 97.048 - 0.70
ADR Tenaris TS 15.4650 262.900 263.214 0.31
ADR Ternium - 2.8460 - 48.439 -
ADR YPF YPFD 21.6800 368.100 368.994 0.89
GDR GrupoClarn GCLA 14.9750 255.000 254.875 - 0.13
ADR Telefnica TEF 10.2900 177.000 175.136 - 1.86
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) SUPV 3.4980 59.400 59.536 0.14
(3) Cotizacin convertida a $ de acuerdo al valor del Dlar Mayorista Bancos informada por Reuters.
Pg. 4
ANLISIS DE TTULOS PBLICOS REESTRUCTURACIN DE DEUDA (*)
10-Jul-17
Cotizacin Cupn Corriente Valor Volatilidad

Bono Cdigo Vencimiento Amortizacin Cupn de Prximo VR Fecha TIR DM PPV
c/100 v.n. Renta Intereses Yield Tcnico Paridad 40r. (b)
(S.I.B) Renta Vencimiento (en %) ltima Anual (en aos)
en Pesos Anual Corridos Anual c/100 (en%) (en %)
cotizacin
(a) (en %) c/100 v.n. (en %) v.n.
BONOS CANJE REESTRUCTURACIN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
PAR $ Ley Arg. PARP 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-17 R 100.00 369.250 10-Jul-17 Fija=1.18 1.79 1.70 531.50 69.47 15.62 4.51% 13.75 15.19
PAR U$S Ley Arg. PARA 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-17 R 100.00 1122.000 10-Jul-17 Fija=2.5 0.72 3.83 100.72 65.53 15.93 7.63% 11.17 14.02
PAR U$S Ley N.Y. PARY 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-17 R 100.00 1118.000 10-Jul-17 Fija=2.5 0.72 3.84 100.72 65.30 11.98 7.66% 11.32 14.02
II. Bonos Discount

DISCOUNT $ Ley Arg. DICP 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-17 R 100.00 771.500 10-Jul-17 Fija=5.83 1.42 5.09 674.12 114.45 6.57 4.27% 8.62 9.57
DISCOUNT U$S Ley Arg. DICA 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-17 R 100.00 2616.500 10-Jul-17 Fija=8.28 0.42 7.56 140.62 109.45 7.17 7.17% 7.52 9.12
DISCOUNT U$S Ley N.Y. DICY 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-17 R 100.00 2630.000 10-Jul-17 Fija=8.28 0.42 7.52 140.62 110.01 8.70 7.10% 7.53 9.12
III. Bono CUASIPAR

CUASIPAR en $ CUAP 31-Dic-45 Sem. Sem. 31-Dic-17 R 100.00 572.000 10-Jul-17 Fija=3.31 0.88 4.26 736.44 77.67 17.09 4.98% 15.01 18.68
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

U.V.P. en U$S Ley Arg. TVPA 15-Dic-35 - - - - - 145.000 10-Jul-17 - - - - - 26.26 - - -
U.V.P. en $ Ley Arg. TVPP 15-Dic-35 - - - - - 9.500 10-Jul-17 - - - - - 41.07 - - -
U.V.P. en U$S Ley N.Y. TVPY 15-Dic-35 - - - - - 150.000 10-Jul-17 - - - - - 18.57 - - -
U.V.P. en EUR. Ley ING. TVPE 15-Dic-35 - - - - - 165.000 07-Jul-17 - - - - - - - - -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
PAR $ Ley Arg. PAP0 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-17 R 100.00 343.000 06-Jul-17 Fija=1.18 1.79 1.83 531.50 64.53 - 5.06% 13.57 15.19
PAR U$S Ley Arg. PAA0 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-17 R 100.00 1100.000 10-Jul-17 Fija=2.5 0.72 3.91 100.72 64.25 14.73 7.82% 11.10 14.02
PAR U$S Ley N.Y. PAY0 31-Dic-38 Sem. Sem. 30-Sep-17 R 100.00 1095.000 10-Jul-17 Fija=2.5 0.72 3.92 100.72 63.95 15.51 7.86% 11.25 14.02
II. Bonos Discount

DISCOUNT $ Ley Arg. DIP0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-17 R 100.00 750.000 07-Jul-17 Fija=5.83 1.42 5.24 674.12 111.26 - 4.61% 8.55 9.57
DISCOUNT U$S Ley Arg. DIA0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-17 R 100.00 2560.000 10-Jul-17 Fija=8.28 0.42 7.73 140.62 107.09 12.54 7.48% 7.46 9.12
DISCOUNT en U$S Ley N.Y. DIY0 31-Dic-33 Sem. Sem. 31-Dic-17 R 100.00 2580.000 10-Jul-17 Fija=8.28 0.42 7.67 140.62 107.92 11.38 7.37% 7.48 9.12
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

U.V.P. en U$S Ley N.Y. TVY0 15-Dic-35 - - - - - 150.000 10-Jul-17 - - - - - - - - -
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dlares bajo ley NY (c)

Rep. Argentina u$s 6.25% 2019 AA19 22-Abr-19 Al Vto. Sem. 22-Oct-17 R 100.00 1760.000 27-Jun-17 Fija=6.25 1.41 6.12 101.41 102.09 - 5.04% 1.65 1.69
Rep. Arg. U$S 6.875% 2021 AA21 22-Abr-21 Al Vto. Sem. 22-Oct-17 R 100.00 1830.250 05-Jul-17 Fija=6.875 1.55 6.48 101.55 106.02 - 5.13% 3.27 3.35
Rep. Arg. U$S 7.50% 2026 AA26 22-Abr-26 Al Vto. Sem. 22-Oct-17 R 100.00 1855.000 05-Jul-17 Fija=7.5 1.69 6.98 101.69 107.31 - 6.48% 6.37 7.06
Rep. Arg. U$S 7.625% 2046 AA46 22-Abr-46 Al Vto. Sem. 22-Oct-17 R 100.00 1750.000 07-Jul-17 Fija=7.625 1.72 7.53 101.72 101.20 12.16 7.65% 11.50 18.96
Divisas Dlar Bancos

$17.0125 $17.0200
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los ttulos emitidos en dlares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotizacin en $ por el dlar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de los bonos ajustables por el CER (Decreto 471/02) el clculo de indicadores se realiza considerando el C.E.R. correspondiente a 10 das hbiles anteriores a la fecha de vencimiento del pximo cupn.
(a) Los precios corresponden a la ltima operacin registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El clculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice ms de 75% de las ltimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominacin mnima de u$s 150.000 y mltiplos enteros de u$S1.000.
pg. 5
ANLISIS DE TTULOS PBLICOS NACIONALES (*)
10-Jul-17
Cotizacin cupn corriente
bono Cdigo vencimiento amortizacin Cupn de Prximo VR c/100 v.n. Fecha Renta Intereses Yield Valor Paridad Volatilidad TIR dm PPV
(S.I.B) Renta Vencimiento (en %) en Pesos ltima Anual Corridos Anual Tcnico (en %) 40 r. (b) Anual (en aos)
(a) cotizacin (en %) c/100 v.n. (en %) c/100 v.n. (en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIN
I. Ttulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Mar - 2018 TM18 5-Mar-18 Al Vto. Sem. 5-Sep-17 R 100.00 108.000 10-Jul-17 Fija=22.75 8.09 22.77 108.09 99.92 14.30 23.98% 0.53 0.60
BONTE Sep - 2018 TS18 19-Sep-18 Al Vto. Sem. 19-Sep-17 R 100.00 107.000 5-Jul-17 Fija=21.2 6.71 21.14 106.71 100.27 - 21.81% 0.94 1.06
BONTE Oct - 2021 TO21 4-Oct-21 Al Vto. Sem. 3-Oct-17 R 100.00 112.000 10-Jul-17 Fija=18.2 5.06 17.02 105.06 106.61 - 16.45% 2.80 3.32
BONTE Oct - 2023 TO23 17-Oct-23 Al Vto. Sem. 17-Oct-17 R 100.00 109.000 10-Jul-17 Fija=16 3.82 15.21 103.82 104.99 - 15.21% 3.80 4.73
BONTE Oct - 2026 TO26 18-Oct-26 Al Vto. Sem. 17-Oct-17 R 100.00 115.250 5-Jul-17 Fija=15.5 3.70 13.90 103.70 111.13 - 13.71% 4.92 6.58
II. Ttulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE 2020 TJ20 22-Jun-20 Al Vto. Trim. 21-Sep-17 R 100.00 104.900 10-Jul-17 Var.=26.25 1.58 25.41 101.58 103.27 - 26.97% 1.99 2.34
Bocon Cons. 8 PR15 4-Oct-22 14 - Trim. Trim. 4-Oct-17 R 100.00 159.900 10-Jul-17 Var.=19.78 0.85 21.82 176.32 90.69 20.24 25.85% 2.45 3.06
III. Ttulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BOGAR 2018 NF18 4-Feb-18 156 Mens. Mens. 4-Ago-17 A+R 7.02 54.600 10-Jul-17 Fija=2 0.03 2.01 54.77 99.70 7.92 3.01% 0.32 0.32
BONCER 2020 TC20 28-Abr-20 Al Vto. Sem. 30-Oct-17 R 100.00 112.500 10-Jul-17 Fija=2.25 0.55 2.37 118.24 95.14 - 4.15% 2.62 2.71
BOGAR 2020 NO20 4-Oct-20 156 Mens. Mens. 4-Ago-17 A+R 38.38 289.000 7-Jul-17 Fija=2 0.15 2.08 300.74 96.10 - 4.60% 1.59 1.66
BONCER 2021 TC21 22-Jul-21 Al Vto. Sem. 22-Jul-17 R 100.00 119.450 7-Jul-17 Fija=2.5 1.48 2.65 126.47 94.45 5.21 4.06% 3.73 3.82
Bocon Cons. 6 2% PR13 15-Mar-24 120 Mens. Mens. 15-Jul-17 A+R 67.63 404.000 10-Jul-17 Fija=2 0.67 2.14 432.71 93.37 5.94 4.25% 3.12 3.29
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Ttulos emitidos en Dlares (Ley Argentina)

BONAR 2018 AN18 29-Nov-18 Al Vto. Sem. 29-Nov-17 R 100.00 1855.000 10-Jul-17 Fija=9 1.10 8.33 101.10 107.93 9.29 3.03% 1.30 1.32
BONAR 2020 AO20 8-Oct-20 Al Vto. Sem. 8-Oct-17 R 100.00 1920.000 10-Jul-17 Fija=8 2.11 7.22 102.11 110.61 7.68 4.41% 2.82 2.91
BONAR 2024 AY24 7-May-24 6 Anual Sem. 7-Nov-17 R 100.00 1953.500 10-Jul-17 Fija=8.75 1.60 7.72 101.60 113.10 7.45 5.27% 3.57 3.79
BONAR 2025 AA25 18-Abr-25 3 Anual Al Vto. 18-Oct-17 R 100.00 1735.000 10-Jul-17 Fija=5.75 1.36 5.71 101.36 100.69 8.75 5.70% 5.47 5.85
BONAR 2037 AA37 18-Abr-37 3 Anual Sem. 18-Oct-17 R 100.00 1760.000 10-Jul-17 Fija=7.625 1.80 7.50 101.80 101.70 8.23 7.58% 9.80 13.31
II. Ttulos emitidos en Dlares (Ley Extranjera)

Rep. Arg. U$S 5.625% 2022 A2E2 26-Ene-22 Al Vto. Sem. 26-Jul-17 R 100.00 1788.000 10-Jul-17 Fija=5.625 2.61 5.48 102.61 102.50 9.37 5.04% 3.88 3.99
Rep. Arg. U$S 6.875% 2027 A2E7 26-Ene-27 Al Vto. Sem. 26-Jul-17 R 100.00 1800.000 10-Jul-17 Fija=6.875 3.19 6.69 103.19 102.61 9.96 6.59% 6.75 7.60
Rep. Arg. U$S 7.125% 2117 AC17 28-Jun-17 Al Vto. Sem. 28-Dic-17 R 100.00 1562.000 10-Jul-17 Fija=7.125 0.30 7.78 100.30 91.61 - 7.92% 12.82 56.33
III. Ttulos emitidos en Dlares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)

BONAD 2017 - Vto. Septiembre AS17 21-Sep-17 Al Vto. Sem. 21-Sep-17 A+R 100.00 1680.000 10-Jul-17 Fija=0.75 0.23 0.76 100.23 98.59 10.00 8.46% 0.18 0.19
BONAD 2018 AM18 18-Mar-18 Al Vto. Sem. 18-Sep-17 R 100.00 1685.000 10-Jul-17 Fija=2.4 0.77 2.44 100.77 98.36 10.67 4.96% 0.66 0.67
IV. Ttulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2017 (Badlar +300pbs) AO17 9-Oct-17 Al Vto. Trim. 9-Oct-17 A+R 100.00 100.000 10-Jul-17 Var.=23.05 0.19 23.09 100.19 99.81 9.41 26.08% 0.23 0.24
BONAR 2018 (Badlar+275pbs) AMX8 1-Mar-18 Al Vto. Trim. 1-Sep-17 R 100.00 101.300 10-Jul-17 Var.=22.66 2.61 22.96 102.61 98.73 20.40 27.45% 0.56 0.60
BONAR 2019 (BADLAR+250pbs) AMX9 11-Mar-19 Al Vto. Trim. 11-Sep-17 R 100.00 100.600 10-Jul-17 Var.=22.46 1.91 22.76 101.91 98.72 8.25 25.65% 1.45 1.45
BONAR 2020 (Badlar +325pbs) AM20 1-Mar-20 Al Vto. Trim. 1-Sep-17 R 100.00 102.500 10-Jul-17 Var.=23.16 2.67 23.20 102.67 99.84 19.54 25.49% 1.87 2.15
BONAR 2022(Badlar+200pbs) AA22 3-Abr-22 Al Vto. Trim. 3-Oct-17 R 100.00 97.500 10-Jul-17 Var.=22.028 0.60 22.73 100.60 96.92 - 25.23% 2.83 3.57
Dlar Bancos
(!) Tasas de referencia (TNA %) Tasa LIBOR de 180 das 1.4654% Tasa LIBOR de 90 das 1.3052% Tasa LIBOR de 30 das 1.2263% TASA BADLAR 20.0625% Divisas
$17.0125 $17.0200
Notas Aclaratorias:
(**) En el caso de ttulos ajustables por CER el clculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisin.
(a) Los precios corresponden a la ltima operacin registrada en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El clculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice ms de 75% de las ltimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al perodo actual.
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ANLISIS DE TTULOS PBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TTULOS DE DEUDA (*)
10-Jul-17
Cupn Corriente
Bono Cdigo Vencimiento Amortizacin Cupn de Prximo VR Cotizacacin Fecha Renta Intereses Yield Valor Paridad Volatilidad TIR DM PPV
(S.I.B.) Renta Vencimiento (en %) c/100 v.n. ltima Anual Corridos Anual Tcnico (en %) 40 r. (b) Anual (en aos)
en Pesos cotizacin (en %) c/100 v.n. (en %) c/ 100 v.n. (en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Ttulos emitidos en pesos (c)

Cons. Deuda 2015 - MENDOZA PMG18 22-Ago-18 4 - Sem. Sem. 22-Ago-17 A+R 75.00 79.000 10-Jul-17 Var.=19.714 5.71 20.17 80.71 97.88 - 26.01% 0.48 0.58
II. Ttulos en Pesos y ajustables por el CER
TUCUMAN CONSADEP serie 1 TUCS1 4-Feb-18 156 - mens. Mens. 4-Ago-17 A+R 7.02 54.500 7-Jul-17 Fija=2 0.03 2.01 54.77 99.51 - 3.60% 0.32 0.32
IV. Ttulos denominados en dlares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
CHUBUT Cl.1 Vto. 2019 (i) PUO19 21-Oct-19 16 - Trim. Trim. 21-Jul-17 A+R 62.50 1038.000 10-Jul-17 Fija=4 0.57 4.13 63.07 96.81 10.63 7.16% 1.09 1.13
CHUBUT Cl.2 Vto. 2021 (i) PUM21 30-Mar-21 Trim. Trim. 30-Sep-17 A+R 93.75 1580.000 10-Jul-17 Fija=4.5 0.15 4.55 93.90 98.98 16.72 5.15% 1.86 1.92
Ciudad de Bs. As. Clase 3 Vto. 2018 (i,j) BDC18 15-Mar-18 4 - Sem. Sem. 15-Sep-17 A+R 50.00 860.000 10-Jul-17 Fija=3.98 0.65 3.99 50.65 99.87 - 4.31% 0.42 0.42
Ciudad de Bs. As. Clase 4 Vto. 2019 (i,j) BDC19 17-May-19 6 - Sem. Sem. 17-Nov-17 A+R 66.66 1135.000 10-Jul-17 Fija=3.98 0.39 4.00 67.05 99.57 12.40 4.43% 1.06 1.08
Ciudad de Bs. As. Clase 5 Vto. 2019 (i,j) BD2C9 20-Dic-19 6 - Sem. Sem. 20-Dic-17 A+R 83.33 1370.000 6-Jul-17 Fija=1.95 0.10 2.02 83.43 96.59 17.63 4.49% 1.39 1.43
Ciudad de Bs. As. Clase 6 Vto. 2020 (i,j) BDC20 28-Ene-20 6 - Sem. Sem. 28-Jul-17 A+R 100.00 1640.000 10-Jul-17 Fija=1.95 0.88 2.04 100.88 95.63 12.34 5.66% 1.22 1.28
BONCOR 2017 (i) CO17 7-Dic-17 96 - Mens. Mens. 7-Ago-17 A+R 5.21 86.782EX 4-Jul-17 Fija=12 0.01 12.27 5.22 97.81 - 23.80% 0.20 0.23
FORMOSA (i) FORM3 27-Feb-22 40 - trim. Trim. 27-Ago-17 A+R 47.50 751.469EX 16-May-17 Fija=5 0.30 0.00 47.80 92.47 - 8.95% 2.08 2.29
MENDOZA Cl. 2 Vto. 2018 (i) PMO18 30-Oct-18 17 - Trim. Trim. 30-Jul-17 A+R 35.28 595.000 10-Jul-17 Fija=2.75 0.20 2.79 35.48 98.66 - 4.90% 0.65 0.67
MENDOZA Cl. 3 Vto. 2018 (i) PMD18 18-Dic-18 17 - Trim. Trim. 18-Sep-17 A+R 35.28 583.000 10-Jul-17 Fija=2.75 0.06 2.83 35.34 97.04 - 6.74% 0.79 0.80
NEUQUEN S.2 Vto. 2018 (i,j) NDG21 11-Oct-18 14 - Trim. Trim. 28-Jul-17 A+R 40.15 674.800 10-Jul-17 Fija=3.9 0.33 3.98 40.48 98.07 17.31 7.14% 0.63 0.66
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dlares
BUENOS AIRES 2018 9.375% (e,g) BP18 14-Sep-18 Al vto. Sem. 14-Sep-17 R 100.00 1850.000 6-Jul-17 Fija=9.38 3.10 8.87 103.10 105.55 - 0.44% 1.15 1.15
BUENOS AIRES 2021 10.875% (e,g) BP21 26-Ene-21 3 - Anual Sem. 26-Jul-17 R 100.00 1867.128EX 7-Jul-17 Fija=10.88 5.04 10.38 105.04 104.56 - 6.50% 2.23 2.35
BUENOS AIRES 2021 9.95% (f,g) PBJ21 9-Jun-21 2 - Anual Sem. 9-Dic-17 R 100.00 1878.500 16-Jun-17 Fija=9.95 0.94 9.08 100.94 109.47 - 6.85% 2.87 3.03
Buenos Aires 2024 9.125% (f) PBM24 16-Mar-24 3 - Anual Sem. 16-Sep-17 R 100.00 1910.000 28-Jun-17 Fija=9.125 2.97 8.34 102.97 109.12 - 7.20% 4.33 4.72
BUENOS AIRES 2028 9.625% (e,g) BP28 18-Abr-28 Anual Sem. 18-Oct-17 R 100.00 1975.000 30-Jun-17 Fija=9.625 2.27 8.45 102.27 113.60 - 7.71% 6.38 7.45
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) BPMD 1-May-20 6 - Sem. Sem. 1-Nov-17 A+R 100.00 1720.000 10-Jul-17 Fija=3 0.60 2.98 100.60 100.57 12.76 3.43% 1.48 1.53
Par Largo Pzo. - Bs. As. (g) BPLD 15-May-35 30 - Sem. Sem. 15-Nov-17 R 100.00 1312.000 10-Jul-17 Fija=4 0.64 5.23 100.64 76.68 14.62 7.50% 7.46 9.32
MENDOZA (h) BARX1 4-Sep-18 26 - sem. Sem. 4-Sep-17 A+R 15.45 256.000 29-Jun-17 Fija=5.5 0.30 5.76 15.75 95.62 - 13.34% 0.58 0.64
NEUQUN Regalas Gdo.II (f) NRH2 26-Abr-21 33 - Trim. Trim. 26-Jul-17 A+R 49.00 384.486EX 21-Abr-17 Fija=7.88 0.83 17.71 49.83 45.39 - 89.92% 0.57 1.86
SALTA Garantizado Regalas (f,g) SARH 16-Mar-22 34 - Trim. Trim. 16-Sep-17 A+R 55.90 600.974EX 13-Jun-17 Fija=9.5 0.40 15.19 56.30 62.79 - 40.31% 1.54 2.28
II. Euros
Par Mediano Pzo. - Bs. As. (g) BPME 1-May-20 6 - Sem. Sem. 1-Nov-17 A+R 83.33 0.010EX 11-Abr-17 Fija=3 0.50 - 500.52 83.83 0.00 - - - -
Par Largo Pzo. - Bs. As. (g) BPLE 15-May-35 30 - Sem. Sem. 15-Nov-17 R 100.00 1415.000 10-Jul-17 Fija=4 0.64 5.53 100.64 72.52 - 8.29% 7.29 9.32
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los ttulos emitidos en dlares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotizacin en $ por el dlar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el clculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las
condiciones de emisin.
(a) Los precios corresponden a la ltima operacin registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El clculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice ms de 75% de las ltimas 40 ruedas en PPT.
(c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al perodo actual.(e) El ttulo tiene una denominacin mnima de u$s100.000 y mltiplos enteros de u$s1.000.
(f) El ttulo tiene una denominacin mnima de u$s150.000 y mltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarn legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelacin de 15 das corridos respecto a la fecha de vto.
(h) El ttulo tiene una denominacin mnima de u$s10.000 y mltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortizacin se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, segn prospecto de emisin (j) El ttulo tiene una denominacin mnima de u$s1.000 y mltiplos enteros de u$s1.000.
pg. 7
ANLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
10-Jul-17
Cupn Prximo VR Cotizacin Fecha Cupn Corriente Valor PPV

TIR
Emisor Cdigo Vencimiento Amortizacin de Vencimiento. (en %) c/100 v.r. en ltima Renta Intereses Yield Tcnico Paridad DM
anual
(S.I.B.) Renta Pesos (a) cotizacin Anual Corridos Anual c/100 v.n. (en %) (en aos)
(en %) c/100 v.n. (en %)
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dlares Ley Extranjera

1. Actividades Inmobiliarias
IRSA Clase II Vto. 2020 (b,g) OIRY7 20-Jul-20 Al vto. Sem. 20-Jul-17 R 100.00 1538.565EX 17-Ene-17 Fija=11.5 5.53 13.53 105.53 85.76 16.04% 2.42 2.70
3. Energa Elctrica
CAPEX Serie I Vto. 2018 (b) OCEY1 10-Mar-18 Al vto. Sem. 10-Sep-17 R 100.00 1550.600EX 7-Mar-17 Fija=10 3.42 11.39 103.42 88.20 34.41% 0.54 0.64
EDENOR Clase 9 Vto. 2022 (b) ODNY9 25-Oct-22 Al vto. Sem. 25-Oct-17 R 100.00 1668.065EX 20-Abr-17 Fija=9.75 2.11 10.16 102.11 96.09 11.03% 3.92 4.41
4. Petrleo y Gas
YPF Clase XXIV Vto. 2018 (f,g) YPCPO 15-Ago-18 17 - Trim. Trim. 15-Ago-17 A+R 29.41 310.266EX 10-May-17 Var.=7.763 0.37 12.77 29.78 61.28 183.75% 0.31 0.59
PAE Clase I Vto.2021 (b) OPNY1 7-May-21 3 - Anual Sem. 7-Nov-17 R 100.00 1879.750 10-Jul-17 Fija=7.875 1.44 7.22 101.44 109.00 4.42% 2.50 2.60
YPF Clase XXVIII Vto. 2024 YPCUO 4-Abr-24 3 Anual Sem. 4-Oct-17 R 100.00 1955.000 10-Jul-17 Var.=8.75 2.41 7.77 102.41 112.30 6.22% 4.58 4.87
YPF Clase XXXIX Vto. 2025 YCA6O 28-Jul-25 Al Vto. Sem. 28-Jul-17 R 100.00 1945.000 29-Jun-17 Fija=8.5 3.85 7.69 103.85 110.17 6.89% 5.70 6.28
Obligaciones Negociables denominadas en dlares y pagaderas en pesos Ley Argentina

1. Agricultura y Ganadera
CREDUD Clase XIV Vto. 2018 OCR14 22-May-18 2 - Sem. Trim. 22-Ago-17 R 100.00 1520.000 19-May-17 Fija=1.5 0.21 1.68 100.21 89.22 22.74% 0.56 0.61
CRESUD Clase XVI Vto. 2018 CS8HO 19-Nov-18 2 - Anual Trim. 18-Ago-17 R 100.00 1495.000 2-Jun-17 Fija=1.5 0.23 1.71 100.23 87.74 14.50% 0.99 1.07
2. Petrleo y Gas
YPF Clase XXII Vto. 2020 YPCNO 29-Jul-20 7 - Anual Trim. 29-Jul-17 A+R 57.14 829.395EX 26-Abr-17 Fija=3.5 0.41 4.13 57.55 84.77 16.45% 1.28 1.52
Dolar Bancos
Divisas
$17.0125 $17.0200
Notas Aclaratorias:
(a) Los precios corresponden a la ltima operacin registrada en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El ttulo tine una denominacin mnima de u$s 2.000 y mltiplos enteros de u$s1.000
(c) El ttulo tine una denominacin mnima de u$s 150.000 y mltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El ttulo tine una denominacin mnima de u$s 35.000 y mltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El ttulo tine una denominacin mnima de u$s 500.000 y mltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarn legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelacin de 15 das corridos respecto a la fecha de vto. (h) El ttulo tiene una denominacin mnima de u$s10.000 y mltiplos enteros de u$s1.000.
Pag. 8
Indice de Bonos (Medido en Pesos)
10-Jul-17
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Variacin Variacin Variacin Variacin Ponderacin*
Diaria al Semanal al Mensual al anual al
10-Jul-17 07-Jul-17 07-Jul-17 30-Jun-17 29-Dic-16
Subndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 6,323.739 0.63% 0.63% -0.24% 5.79% 14.88%
Subndice de Bonos Cortos emitidos en dlares 3,357.132 -0.09% -0.09% 2.27% 5.52% 11.40%
Subndice de Bonos Largos emitidos en pesos 13,726.354 0.33% 0.33% 1.45% 10.71% 9.74%
Subndice de Bonos Largos emitidos en dlares 8,351.459 0.11% 0.11% 1.59% 9.27% 63.98%
Indice de Bonos General 8,585.161 0.18% 0.18% 1.38% 8.59% 100.00%
(*)Composicion ndices: Subndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, PR15, AMX9, AO17, AM20, TM18, AA22, TJ20), Subndice de Bonos Cortos emitidos
en dlares (AN18, AM18, AS17, AO20, LTDN7), Subndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, TC21), Subndice de Bonos Largos emitidos en
dlares (PARA, DICY, DICA, AY24, AA21, AA26, AA46, A2E7, A2E2, AA25, AA37).
Indice de Bonos (Medido en Dlares)

10-Jul-17
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Variacin Variacin Variacin Variacin Ponderacin*
Diaria al Semanal al Mensual al Anual al
10-Jul-17 07-Jul-17 07-Jul-17 30-Jun-17 29-Dic-16
Subndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 1,102.521 0.51% 0.51% -3.28% -1.77% 14.88%
Subndice de Bonos Cortos emitidos en dlares 210.549 -0.21% -0.21% -0.84% -2.01% 11.40%
Subndice de Bonos Largos emitidos en pesos 1,718.000 0.21% 0.21% -1.64% 2.81% 9.74%
Subndice de Bonos Largos emitidos en dlares 487.884 -0.01% -0.01% -1.51% 1.47% 63.98%
Indice de Bonos General 501.166 0.07% 0.07% -1.71% 0.84% 100.00%
(*)Composicion ndices: Subndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (NF18, PR15, AMX9, AO17, AM20, TM18, AA22, TJ20), Subndice de Bonos Cortos emitidos
en dlares (AN18, AM18, AS17, AO20, LTDN7), Subndice de Bonos Largos emitidos en pesos (PR13, DICP, TC21), Subndice de Bonos Largos emitidos en
dlares (PARA, DICY, DICA, AY24, AA21, AA26, AA46, A2E7, A2E2, AA25, AA37).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dlares
Pg.9
Anexo A Anlisis de opciones 10/07/2017
Negociacin Tericos(c/vol hist.) Implcitos
Serie
Precio cierre Variacin Mnimo Mximo Lotes Volumen ($) lt. precio prima/ Prima terica Delta Efecto Volat. Delta
de la prima cot. subyac. Palanca Implcit
Opciones de Compra
Vencimiento Agosto - 18/08/2017 - 39 das - Tasa Baibar 24.35%
AGRO Cotizacin Subyacente: 38.150 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 47.41%
AGRC26.0AG 12.800 -17.18% 12.800 14.000 18 24,480 33.55% 12.833 0.997 2.96% 0.00% 1.000
AGRC36.0AG 4.000 - 4.000 4.000 20 8,000 10.48% 4.144 0.732 6.74% 43.88% 0.744
AGRC41.0AG 2.003 -61.48% 2.000 2.500 39 8,804 5.25% 1.639 0.415 9.66% 54.81% 0.435
ALUA Cotizacin Subyacente: 11.150 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 27.59%
ALUC9.40AG 2.150 -10.42% 2.150 2.150 25 5,375 19.28% 2.000 0.987 5.50% 58.60% 0.868
ALUC10.75G 0.950 -5.75% 0.950 1.070 70 7,250 8.52% 0.822 0.770 10.45% 38.35% 0.713
ALUC12.1AG 0.194 -15.65% 0.180 0.205 410 8,180 1.74% 0.173 0.286 18.48% 29.28% 0.299
ALUC12.5AG 0.120 -17.24% 0.120 0.120 180 2,160 1.08% 0.094 0.178 21.21% 30.24% 0.202
APBR Cotizacin Subyacente: 67.100 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 45.20%
PBRC62.4AG 6.986 8.29% 6.800 7.000 366 254,050 10.41% 7.761 0.770 6.66% 32.63% 0.835
PBRC66.4AG 4.142 4.62% 3.900 4.200 1,550 638,534 6.17% 5.239 0.626 8.02% 31.92% 0.657
PBRC70.4AG 2.284 8.81% 2.000 2.400 2,475 558,098 3.40% 3.331 0.472 9.50% 33.26% 0.443
PBRC74.4AG 1.100 2.33% 0.850 1.190 975 108,071 1.64% 1.996 0.329 11.07% 33.46% 0.260
PBRC78.4AG 0.547 12.78% 0.400 0.570 1,105 53,330 0.82% 1.131 0.214 12.67% 35.12% 0.144
PBRC82.4AG 0.280 33.33% 0.210 0.280 100 2,451 0.42% 0.607 0.129 14.30% 37.01% 0.080
PBRC110.AG 0.033 10.00% 0.033 0.035 412 1,366 0.05% 0.003 0.001 25.61% 57.19% 0.008
AUSO Cotizacin Subyacente: 104.300 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 25.75%
AUSC98.0AG 10.500 -12.50% 10.500 10.500 10 10,500 10.07% 9.496 0.862 9.47% 36.96% 0.785
BHIP Cotizacin Subyacente: 6.500 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 33.77%
BHIC6.85AG 0.198 32.00% 0.190 0.200 347 6,840 3.05% 0.214 0.429 13.03% 31.87% 0.422
BMA Cotizacin Subyacente: 152.450 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 30.49%
BMAC144.AG 14.000 -3.45% 14.000 14.000 1 1,400 9.18% 13.868 0.811 8.91% 31.46% 0.804
BOLT Cotizacin Subyacente: 10.100 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 120.77%
BOLC6.50AG 4.090 2.25% 4.000 4.200 49 27,944 40.50% 3.954 0.915 2.34% 144.29% 0.889
BOLC9.286G 1.301 11.87% 1.200 1.400 316 59,550 12.88% 2.093 0.683 3.30% 50.96% 0.771
BOLC10.7AG 0.447 123.50% 0.300 0.500 304 16,366 4.43% 1.461 0.548 3.79% 44.14% 0.443
CEPU Cotizacin Subyacente: 22.600 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 39.87%
CEPC24.0AG 1.000 -16.67% 1.000 1.000 189 18,900 4.42% 0.854 0.424 11.22% 44.86% 0.439
COME Cotizacin Subyacente: 3.280 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 31.83%
COMC2.752G 0.601 0.17% 0.550 0.620 107 6,391 18.32% 0.603 0.976 5.31% 27.98% 0.987
COMC2.89AG 0.430 6.97% 0.390 0.430 163 6,677 13.11% 0.475 0.935 6.45% 0.00% 1.000
COMC3.028G 0.330 6.45% 0.320 0.330 680 22,182 10.06% 0.357 0.857 7.87% 0.00% 1.000
COMC3.165G 0.190 11.76% 0.175 0.195 3,300 62,539 5.79% 0.254 0.740 9.55% 0.00% 1.000
COMC3.303G 0.120 15.38% 0.105 0.120 2,921 33,701 3.66% 0.169 0.594 11.49% 19.90% 0.629
COMC3.44AG 0.066 10.00% 0.060 0.070 4,931 33,545 2.01% 0.106 0.440 13.61% 22.34% 0.400
COMC3.578G 0.040 5.26% 0.036 0.040 1,500 5,840 1.22% 0.062 0.299 15.88% 25.78% 0.251
COMC3.853G 0.024 0.00% 0.024 0.024 1,000 2,400 0.73% 0.017 0.109 20.69% 34.93% 0.133
CRES Cotizacin Subyacente: 31.200 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 26.92%
CREC32.0AG 0.952 -4.80% 0.952 1.010 76 7,591 3.05% 1.119 0.522 14.57% 22.84% 0.521
CREC34.0AG 0.340 -15.00% 0.340 0.340 136 4,624 1.09% 0.426 0.265 19.40% 24.30% 0.241
CTIO Cotizacin Subyacente: 38.050 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 26.47%
CTOC36.0AG 3.691 16.25% 3.550 3.700 52 18,980 9.70% 3.285 0.837 9.69% 37.98% 0.763
CTOC44.0AG 0.389 -0.26% 0.389 0.389 30 1,167 1.02% 0.139 0.093 25.47% 35.80% 0.171
DGCU2 Cotizacin Subyacente: 30.050 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 45.67%
DGCC28.0AG 3.383 20.82% 3.250 3.400 49 16,220 11.26% 3.452 0.764 6.66% 43.40% 0.774
DGCC32.0AG 1.550 -5.20% 1.500 1.600 52 8,110 5.16% 1.329 0.433 9.80% 51.35% 0.448
DGCC34.0AG 1.200 -40.00% 1.200 1.300 23 2,910 3.99% 0.741 0.284 11.53% 58.77% 0.343
EDN Cotizacin Subyacente: 26.600 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 32.67%
EDNC27.0AG 1.391 7.00% 1.350 1.400 39 5,437 5.23% 1.292 0.564 11.61% 35.55% 0.562
ERAR Cotizacin Subyacente: 10.550 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 29.48%
ERAC10034G 0.800 -23.81% 0.800 0.800 100 8,000 7.58% 0.898 0.799 9.38% 17.08% 0.918
ERAC10834G 0.480 -10.45% 0.480 0.530 236 12,133 4.55% 0.407 0.519 13.43% 34.73% 0.522
ERAC11.75G 0.199 -13.48% 0.190 0.270 381 8,055 1.89% 0.120 0.215 18.93% 36.77% 0.270
ERAC12.75G 0.060 -14.29% 0.042 0.060 992 4,282 0.57% 0.021 0.051 25.50% 37.28% 0.103
FRAN Cotizacin Subyacente: 101.800 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 33.99%
FRAC10159G 5.250 -12.49% 5.000 6.000 29 14,600 5.16% 6.048 0.622 10.47% 27.69% 0.640
GGAL Cotizacin Subyacente: 71.650 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 33.32%
GFGC64.0AG 9.000 9.76% 9.000 9.000 2 1,800 12.56% 9.671 0.907 6.72% 0.00% 1.000
GFGC65815G 8.000 15.94% 7.300 8.200 150 112,760 11.17% 8.150 0.858 7.54% 30.36% 0.878
GFGC67815G 6.300 22.50% 5.500 6.300 471 282,390 8.79% 6.603 0.787 8.54% 28.70% 0.818
A-1
Serie
GFGC69815G 4.550 19.83% 4.000 4.700 962 419,120 6.35% 5.220 0.703 9.64% 24.80% 0.752
GFGC71815G 3.146 16.73% 2.850 3.200 2,368 713,477 4.39% 4.022 0.608 10.83% 23.56% 0.637
GFGC74.0AG 2.068 9.01% 1.900 2.420 2,593 518,769 2.89% 2.936 0.500 12.21% 24.10% 0.486
GFGC76.0AG 1.360 8.80% 1.320 1.400 269 37,505 1.90% 2.138 0.404 13.55% 24.67% 0.359
GFGC78.0AG 0.933 16.63% 0.900 1.000 857 80,104 1.30% 1.517 0.316 14.93% 26.09% 0.261
GFGC80.0AG 0.579 15.80% 0.550 0.600 527 30,374 0.81% 1.047 0.239 16.34% 26.42% 0.179
GFGC82.0AG 0.600 20.00% 0.600 0.600 100 6,000 0.84% 0.704 0.175 17.79% 31.56% 0.160
GFGC84.0AG 0.240 33.33% 0.210 0.250 189 4,549 0.33% 0.462 0.124 19.26% 28.09% 0.083
JMIN Cotizacin Subyacente: 46.200 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 36.75%
JMIC46.0AG 4.200 20.00% 4.200 4.200 1 420 9.09% 2.963 0.623 9.72% 57.95% 0.601
METR Cotizacin Subyacente: 22.050 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 36.24%
METC23.0AG 1.000 0.00% 1.000 1.000 43 4,300 4.54% 0.891 0.471 11.66% 40.03% 0.478
MIRG Cotizacin Subyacente: 342.050 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 41.91%
MIRC330.AG 27.000 -10.00% 24.000 28.000 8 21,500 7.89% 30.383 0.698 7.86% 33.05% 0.735
MIRC360.AG 10.833 8.33% 8.500 11.000 8 7,500 3.17% 15.058 0.456 10.36% 32.41% 0.429
PAMP Cotizacin Subyacente: 39.050 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 35.24%
PAMC30.1AG 10.100 -9.01% 10.000 10.200 4 4,040 25.86% 9.742 0.994 3.99% 68.46% 0.917
PAMC32.1AG 8.018 -3.40% 8.000 8.200 65 52,100 20.53% 7.828 0.976 4.87% 49.91% 0.925
PAMC34.1AG 6.030 9.40% 6.000 6.200 77 47,400 15.44% 5.992 0.927 6.04% 37.26% 0.917
PAMC36.1AG 4.000 -11.11% 4.000 4.500 15 6,500 10.24% 4.318 0.832 7.53% 23.22% 0.921
PAMC38.1AG 3.050 -23.75% 2.900 3.650 86 28,525 7.81% 2.899 0.691 9.30% 38.55% 0.679
PAMC39.1AG 2.453 -20.87% 2.300 3.300 453 116,676 6.28% 2.309 0.608 10.29% 38.16% 0.604
PAMC40.1AG 1.843 -25.38% 1.820 2.500 954 185,896 4.72% 1.804 0.523 11.31% 36.01% 0.523
PAMC41.1AG 1.457 -23.32% 1.420 1.700 897 132,841 3.73% 1.380 0.438 12.40% 36.77% 0.443
PAMC42.1AG 1.195 -19.42% 1.100 1.490 711 83,399 3.06% 1.035 0.358 13.51% 38.54% 0.374
PAMC43.1AG 0.750 -28.57% 0.750 0.850 381 29,049 1.92% 0.762 0.286 14.66% 34.97% 0.284
PAMC44.1AG 0.550 -26.67% 0.500 0.700 143 8,418 1.41% 0.550 0.223 15.82% 35.25% 0.223
PAMC45.1AG 0.338 -23.18% 0.320 0.440 650 23,758 0.87% 0.389 0.169 17.00% 33.63% 0.157
PETR Cotizacin Subyacente: 82.950 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 29.67%
PETC95.0AG 0.950 -13.64% 0.950 1.100 11 1,180 1.15% 0.565 0.142 20.88% 35.32% 0.189
SAMI Cotizacin Subyacente: 114.100 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 32.54%
SAMC110.AG 8.800 46.67% 8.799 9.000 41 36,339 7.71% 8.999 0.739 9.38% 30.90% 0.749
SAMC120.AG 3.500 16.67% 3.500 3.500 2 700 3.07% 3.667 0.432 13.45% 31.41% 0.428
TECO2 Cotizacin Subyacente: 97.750 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 45.75%
TECC78.6AG 20.000 5.26% 20.000 20.000 6 12,000 20.46% 21.482 0.955 4.35% 0.00% 1.000
TECC90.6AG 9.966 -0.34% 8.000 10.650 21 20,635 10.20% 11.574 0.775 6.54% 26.13% 0.891
TGNO4 Cotizacin Subyacente: 42.650 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 44.33%
TGNC23.0AG 20.000 -2.44% 20.000 20.000 4 8,000 46.89% 20.249 1.000 2.11% 0.00% 1.000
TGNC30.0AG 13.200 -5.71% 13.200 14.500 56 77,970 30.95% 13.439 0.996 3.16% 0.00% 1.000
TGNC43.0AG 4.500 2.27% 4.500 4.500 2 900 10.55% 2.862 0.578 8.62% 74.13% 0.578
TGSU2 Cotizacin Subyacente: 56.950 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 38.15%
TGSC50.0AG 9.841 6.97% 9.800 9.850 16 15,745 17.28% 8.588 0.905 6.00% 66.30% 0.796
TRAN Cotizacin Subyacente: 29.950 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 37.54%
TRAC22.0AG 9.000 15.38% 9.000 9.000 1 900 30.05% 8.526 0.997 3.50% 89.77% 0.900
TRAC26.0AG 5.000 14.94% 5.000 5.495 27 13,698 16.69% 4.763 0.922 5.80% 50.47% 0.863
TRAC28.0AG 3.000 14.29% 3.000 3.000 10 3,000 10.02% 3.135 0.794 7.58% 32.52% 0.824
TS Cotizacin Subyacente: 262.900 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 25.02%
TS.C26451G 8.000 -5.88% 8.000 8.000 2 1,600 3.04% 11.442 0.613 14.09% 14.40% 0.674
VALE Cotizacin Subyacente: 77.450 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 38.94%
VALC86.0AG 1.000 - 1.000 1.000 7 700 1.29% 1.708 0.292 13.25% 30.43% 0.232
YPFD Cotizacin Subyacente: 368.100 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 27.83%
YPFC33818G 40.000 -5.88% 40.000 40.000 1 4,000 10.87% 40.464 0.896 8.15% 25.57% 0.913
YPFC35818G 24.000 - 22.000 24.000 2 4,600 6.52% 24.904 0.736 10.88% 25.51% 0.752
YPFC39818G 4.000 -20.00% 4.000 4.000 10 4,000 1.09% 6.129 0.300 18.03% 22.59% 0.253
Vencimiento Octubre - 20/10/2017 - 102 das - Tasa Baibar 24.35%
ALUA Cotizacin Subyacente: 11.150 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 27.59%
ALUC10.75O 1.800 16.13% 1.700 1.800 53 9,040 16.14% 1.331 0.786 6.58% 51.66% 0.699
ALUC12.1OC 1.050 0.00% 1.050 1.050 1,105 116,025 9.42% 0.588 0.495 9.38% 47.13% 0.530
PBRC70.4OC 4.923 10.63% 4.900 5.000 448 223,012 7.34% 7.080 0.582 5.52% 29.75% 0.584
BOLT Cotizacin Subyacente: 10.100 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 120.77%
BOLC7.143O 3.890 23.49% 3.890 3.890 7 3,812 38.51% 4.235 0.833 1.99% 93.79% 0.860
A-2
Serie
CEPU Cotizacin Subyacente: 22.600 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 39.87%
CEPC22.0OC 4.000 -11.11% 4.000 4.000 12 4,800 17.70% 3.038 0.712 5.29% 62.54% 0.675
COMC3.303O 0.212 24.71% 0.210 0.220 300 6,400 6.46% 0.328 0.674 6.75% 11.25% 0.857
CREC34.0OC 1.901 0.00% 1.901 1.901 20 3,802 6.09% 1.543 0.481 9.73% 32.33% 0.495
ERAR Cotizacin Subyacente: 10.550 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 29.48%
ERAC11.75O 0.699 7.54% 0.600 0.699 102 6,140 6.63% 0.485 0.433 9.43% 39.12% 0.467
GFGC74.0OC 4.300 7.50% 4.300 4.300 4 1,720 6.00% 6.368 0.616 6.93% 18.91% 0.661
GFGC80.0OC 1.950 21.88% 1.800 1.950 150 28,500 2.72% 3.799 0.443 8.35% 20.86% 0.376
LEDE Cotizacin Subyacente: 14.950 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 39.40%
LEDC13.5OC 3.000 - 3.000 3.000 10 3,000 20.07% 2.686 0.821 4.57% 53.29% 0.772
PAMC40.1OC 4.550 -17.27% 4.500 5.200 66 29,845 11.65% 3.741 0.626 6.53% 45.46% 0.617
SAMI Cotizacin Subyacente: 114.100 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 32.54%
SAMC110.OC 14.000 0.00% 14.000 14.000 3 4,200 12.27% 14.540 0.757 5.94% 29.65% 0.773
TGNO4 Cotizacin Subyacente: 42.650 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 44.33%
TGNC23.0OC 23.000 0.00% 23.000 23.000 20 46,000 53.93% 21.187 0.999 2.01% 132.97% 0.907
Vencimiento Diciembre - 15/12/2017 - 158 das - Tasa Baibar 24.35%
TGSU2 Cotizacin Subyacente: 56.950 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 38.15%
TGSC50.0DI 15.000 15.38% 15.000 15.300 5 7,530 26.34% 13.210 0.856 3.69% 56.37% 0.794
Opciones de Venta
Vencimiento Agosto - 18/08/2017 - 39 das - Tasa Baibar 24.35%
PBRV62.4AG 0.662 -26.44% 0.620 0.900 256 19,196 0.99% 1.437 -0.230 10.73% 32.65% -0.165
PBRV66.4AG 1.705 -21.90% 1.700 1.989 175 32,006 2.54% 2.811 -0.374 8.92% 31.82% -0.343
PBRV70.4AG 3.500 -22.22% 3.394 3.520 171 59,780 5.22% 4.798 -0.528 7.39% 30.37% -0.566
COMV3.165G 0.070 -17.65% 0.070 0.070 20 140 2.13% 0.057 -0.259 14.97% 35.53% -0.278
CREV32.0AG 1.100 10.00% 1.100 1.100 40 4,400 3.53% 1.086 -0.478 13.72% 27.27% -0.477
EDN Cotizacin Subyacente: 26.600 Volatilidad Histrica del subyacente 40 ruedas: 32.67%
EDNV24.0AG 0.500 0.00% 0.500 0.500 20 1,000 1.88% 0.150 -0.105 18.58% 49.78% -0.192
GFGV67815G 1.000 -33.33% 1.000 1.150 303 32,300 1.40% 1.003 -0.213 15.20% 33.29% -0.213
GFGV69815G 1.547 -21.11% 1.400 2.100 235 37,615 2.16% 1.568 -0.297 13.59% 33.07% -0.296
PAMV36.1AG 0.500 25.00% 0.500 0.500 29 1,450 1.28% 0.428 -0.168 15.32% 37.43% -0.181
PAMV38.1AG 1.250 48.81% 0.900 1.300 51 5,725 3.20% 0.957 -0.309 12.62% 41.62% -0.330
Vencimiento Octubre - 20/10/2017 - 102 das - Tasa Baibar 24.35%
PBRV70.4OC 4.990 5.05% 4.750 5.000 109 54,347 7.44% 5.687 -0.418 4.93% 40.21% -0.419
Notas:
1 - Variacin con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variacin cierre de la prima / variacin cotizacin del subyacente
4 - Efecto Palanca = variacin porcentual cierre de la prima / variacin porcentual cotizacin del subyacente
= Delta x (cotizacin del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implcitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el anlisis.
El Glosario con la explicacin detallada de cada uino de los indicadores est disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Anexo B Posiciones Abiertas por Especie al 07/07/2017
Posiciones (nominales) - Open Interest -
Especie Serie
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variacin c/ da anterior
Opciones de Compra
AEN AENC10.0AG 512,000 4,500 0 110,700 627,200 0
1 AENC10.5AG 14,000 12,200 0 0 26,200 0
2 AENC11.5AG 201,900 16,300 4,500 74,300 297,000 0
3 AENC12.0AG 406,600 120,800 18,523 56,377 602,300 0
4 AENC13.0AG 465,000 188,700 9,469 91,631 754,800 0
5 AENC14.0AG 316,300 384,000 7,323 188,677 896,300 0
6 AENC15.0AG 455,500 233,400 14,200 119,600 822,700 0
7 AENC16.0AG 7,700 6,100 0 3,300 17,100 0
8 AENC17.0AG 9,700 3,900 0 4,000 17,600 0
9 AENC18.0AG 100 36,500 0 43,900 80,500 0
10 AENC5.50AG 81,400 10,700 13,600 11,300 117,000 0
11 AENC7.00AG 238,600 500 46,200 15,200 300,500 0
12 AENC8.00AG 0 14,800 36,360 18,040 69,200 0
13 AENC9.50AG 6,800 0 0 0 6,800 0
14
Total Call Agosto 2,715,600 1,032,400 150,175 737,025 4,635,200 0
AENC10.0OC 111,700 58,100 7,200 53,700 230,700 0
15 AENC9.50OC 66,300 4,700 2,700 1,000 74,700 0
16
Total Call Octubre 178,000 62,800 9,900 54,700 305,400 0
AGRO AGRC26.0AG 29,600 0 0 16,500 46,100 1,100
1 AGRC41.0AG 6,400 400 0 3,600 10,400 0
2 AGRC46.0AG 800 0 0 1,200 2,000 0
3 AGRC47.0AG 0 0 0 400 400 0
4
Total Call Agosto 36,800 400 0 21,700 58,900 1,100
ALUA ALUC10.75G 315,000 1,800 730 280,770 598,300 9,000
1 ALUC12.1AG 290,700 11,700 899 382,701 686,000 -35,800
2 ALUC12.5AG 90,100 25,000 4,726 37,674 157,500 32,000
3 ALUC5.80AG 123,100 36,000 239,552 13,248 411,900 0
4 ALUC9.40AG 587,200 10,000 0 7,500 604,700 0
5 ALUC9.85AG 63,300 0 0 0 63,300 0
6
Total Call Agosto 1,469,400 84,500 245,907 721,893 2,521,700 5,200
ALUC10.75O 644,700 50,900 63,717 332,983 1,092,300 1,500
7 ALUC12.1OC 758,200 393,600 13,558 513,842 1,679,200 271,400
8 ALUC8.50OC 2,000 0 0 800 2,800 0
9 ALUC9.40OC 8,400 0 5,000 15,000 28,400 0
10
Total Call Octubre 1,413,300 444,500 82,275 862,625 2,802,700 272,900
ALUC10.75D 23,000 0 0 4,400 27,400 0
11
Total Call Diciembre 23,000 0 0 4,400 27,400 0
APBR PBRC102.AG 0 2,000 0 0 2,000 0
1 PBRC110.AG 0 200 373 342,527 343,100 71,100
2 PBRC42.4AG 100 0 0 100 200 0
3 PBRC58.4AG 13,500 10,400 5,600 1,400 30,900 0
4 PBRC62.4AG 55,300 13,417 75,533 77,850 222,100 13,700
5 PBRC66.4AG 140,900 108,600 34,083 268,417 552,000 29,300
6 PBRC70.4AG 494,100 826,300 53,247 311,453 1,685,100 56,400
7 PBRC74.4AG 636,300 590,970 27,655 538,075 1,793,000 67,800
8 PBRC78.4AG 173,600 422,427 17,220 400,253 1,013,500 -8,700
9 PBRC82.4AG 95,800 118,700 49,790 198,410 462,700 -15,700
10 PBRC86.4AG 14,000 103,000 0 151,000 268,000 0
11 PBRC90.4AG 6,000 29,600 0 61,400 97,000 35,600
12 PBRC94.4AG 8,700 0 0 24,500 33,200 0
13
Total Call Agosto 1,638,300 2,225,614 263,501 2,375,385 6,502,800 249,500
PBRC62.4OC 100 0 0 0 100 0
14 PBRC66.4OC 1,800 0 0 100 1,900 1,900
15 PBRC70.4OC 155,100 4,681 249,823 152,396 562,000 72,000
16 PBRC74.4OC 62,000 9,000 200 0 71,200 0
17 PBRC78.4OC 1,300 0 0 4,700 6,000 1,000
18 PBRC94.4OC 0 7,000 1,000 3,000 11,000 0
19
Total Call Octubre 220,300 20,681 251,023 160,196 652,200 74,900
AUSO AUSC92.0AG 2,600 0 0 0 2,600 0
1 AUSC98.0AG 7,600 1,200 0 3,200 12,000 0
2
Total Call Agosto 10,200 1,200 0 3,200 14,600 0
BHIP BHIC6.05AG 135,400 0 5,300 103,300 244,000 6,500
1 BHIC6.85AG 123,100 0 0 103,800 226,900 1,800
2 BHIC7.05AG 14,100 0 0 6,500 20,600 0
3 BHIC7.85AG 24,700 0 0 2,300 27,000 0
4
Total Call Agosto 297,300 0 5,300 215,900 518,500 8,300
BHIC6.85OC 26,300 0 0 13,300 39,600 0
5
Total Call Octubre 26,300 0 0 13,300 39,600 0
BMA BMAC144.AG 5,900 0 200 0 6,100 0
1
Total Call Agosto 5,900 0 200 0 6,100 0
BOLT BOLC10.7AG 89,320 8,120 3,189 38,671 139,300 -2,800
1 BOLC6.50AG 48,020 0 0 38,920 86,940 0
2 BOLC7.10AG 1,960 0 0 0 1,960 0
3 BOLC9.286G 319,620 9,660 7,468 141,352 478,100 19,740
4
B-1
Especie Serie
Total Call Agosto 458,920 17,780 10,657 218,943 706,300 16,940
BOLC6.786O 22,260 280 0 4,200 26,740 0
5 BOLC7.143O 112,560 24,080 0 73,640 210,280 0
6
Total Call Octubre 134,820 24,360 0 77,840 237,020 0
BRIO BRIC24.0AG 30,000 0 0 0 30,000 0
1
CAPX CAPC38.0AG 5,400 0 0 800 6,200 0
1 CAPC42.0AG 25,800 0 0 0 25,800 0
2 CAPC58.0AG 35,000 0 0 0 35,000 0
3 CAPC60.0AG 3,400 0 0 7,500 10,900 -1,300
4
Total Call Agosto 69,600 0 0 8,300 77,900 -1,300
CARC CARC1.46AG 10,000 0 0 0 10,000 0
1 CARC1.62AG 20,000 0 0 0 20,000 0
2
CECO2 CECC13.0AG 280,800 0 2,075 143,625 426,500 0
1 CECC14.0AG 67,100 11,000 0 7,400 85,500 0
2 CECC15.0AG 61,800 0 0 33,600 95,400 300
3 CECC16.0AG 42,900 1,000 1,677 11,023 56,600 4,500
4 CECC17.0AG 15,000 0 0 11,000 26,000 0
5
CECC13.0OC 75,900 0 0 13,700 89,600 0
6 CECC14.0OC 7,800 0 0 42,500 50,300 0
7 CECC15.0OC 19,600 0 0 700 20,300 0
8
CELU CELC11.0AG 1,000 0 38,300 15,000 54,300 15,000
1 CELC13.0AG 53,800 1,000 0 11,800 66,600 0
2 CELC14.5AG 46,500 0 0 26,400 72,900 0
3 CELC17.0AG 8,600 0 0 0 8,600 0
4
CELC11.0OC 4,900 0 8,300 0 13,200 0
5 CELC13.0OC 10,700 0 0 400 11,100 0
6
Total Call Octubre 15,600 0 8,300 400 24,300 0
CEPU CEPC20.0AG 7,000 0 0 0 7,000 0
1 CEPC22.0AG 8,900 0 0 13,400 22,300 0
2 CEPC24.0AG 165,100 0 12,954 3,146 181,200 0
3
Total Call Agosto 181,000 0 12,954 16,546 210,500 0
CEPC22.0OC 13,000 0 0 8,100 21,100 1,500
4
Total Call Octubre 13,000 0 0 8,100 21,100 1,500
COME COMC2.752G 739,800 105,700 0 76,300 921,800 0
1 COMC2.89AG 390,500 169,800 8,800 32,000 601,100 8,000
2 COMC3.028G 1,457,700 181,700 122,900 204,200 1,966,500 39,500
3 COMC3.165G 4,775,200 41,500 30,710 171,690 5,019,100 270,400
4 COMC3.303G 8,003,500 396,400 174,870 441,430 9,016,200 90,000
5 COMC3.44AG 2,819,300 376,680 289,610 1,061,710 4,547,300 -23,100
6 COMC3.578G 2,412,600 75,500 160,000 212,500 2,860,600 -22,000
7 COMC3.716G 0 400 0 100,000 100,400 0
8 COMC3.853G 538,000 272,800 19,120 120,080 950,000 0
9 COMC4.128G 10,600 0 0 99,400 110,000 0
10
Total Call Agosto 21,147,200 1,620,480 806,010 2,519,310 26,093,000 362,800
COMC2.89OC 13,500 0 0 0 13,500 0
11 COMC3.028O 86,600 3,500 0 21,200 111,300 0
12 COMC3.165O 0 3,000 0 25,000 28,000 0
13 COMC3.303O 0 0 0 40,000 40,000 0
14
CRES CREC26.0AG 724,500 0 30,116 384 755,000 0
1 CREC27.0AG 99,800 0 0 0 99,800 0
2 CREC28.0AG 150,000 0 82,839 87,161 320,000 0
3 CREC30.0AG 198,700 1,500 6,004 126,596 332,800 0
4 CREC32.0AG 189,900 0 0 115,700 305,600 17,300
5 CREC34.0AG 123,200 28,900 2,309 34,591 189,000 2,000
6 CREC35.0AG 2,400 0 0 3,000 5,400 0
7 CREC36.0AG 28,900 1,500 0 5,500 35,900 0
8
Total Call Agosto 1,517,400 31,900 121,268 372,932 2,043,500 19,300
CREC34.0OC 100,900 0 19,100 71,400 191,400 4,000
9
Total Call Octubre 100,900 0 19,100 71,400 191,400 4,000
CTIO CTOC36.0AG 12,900 0 0 0 12,900 6,700
1 CTOC41415G 0 100 0 500 600 0
2 CTOC44.0AG 9,500 0 0 16,000 25,500 400
3 CTOC45415G 0 0 0 1,900 1,900 0
4
CTOC36.0OC 0 2,500 0 0 2,500 0
5
Total Call Octubre 0 2,500 0 0 2,500 0
DGCU2 DGCC28.0AG 19,800 0 0 2,200 22,000 0
1 DGCC32.0AG 39,000 600 32,700 11,700 84,000 -600
2
B-2
Especie Serie
DGCC34.0AG 7,900 0 5,000 13,300 26,200 0
3
Total Call Agosto 66,700 600 37,700 27,200 132,200 -600
EDN EDNC26.0AG 11,800 0 0 0 11,800 0
1 EDNC27.0AG 29,000 0 2,177 5,723 36,900 1,900
2 EDNC29.0AG 11,600 0 0 3,500 15,100 0
3
Total Call Agosto 52,400 0 2,177 9,223 63,800 1,900
EDNC26.0OC 0 0 500 0 500 0
4
Total Call Octubre 0 0 500 0 500 0
ERAR ERAC10034G 43,600 3,000 57,551 126,249 230,400 15,000
1 ERAC10834G 467,200 12,500 1,000 386,300 867,000 32,300
2 ERAC11.75G 1,151,000 65,500 55,600 314,000 1,586,100 600
3 ERAC12.75G 777,600 37,671 14,429 88,500 918,200 500
4 ERAC13.75G 124,600 0 0 0 124,600 0
5 ERAC9.25AG 2,549,600 0 64,257 307,943 2,921,800 0
6 ERAC9.65AG 471,900 1,000 0 1,700 474,600 0
7
Total Call Agosto 5,585,500 119,671 192,837 1,224,692 7,122,700 48,400
ERAC11.75O 53,000 500 0 25,500 79,000 0
8
FRAN FRAC10759L 200 0 0 0 200 0
1
Total Call Julio 200 0 0 0 200 0
FRAC10159G 54,400 1,100 0 13,200 68,700 100
2 FRAC10759G 13,000 0 0 3,100 16,100 0
3 FRAC11359G 52,700 1,000 113 11,387 65,200 0
4 FRAC79587G 3,500 0 0 0 3,500 0
5 FRAC83587G 125,400 0 0 0 125,400 0
6 FRAC89587G 16,700 0 0 4,200 20,900 0
7
FRAC89587O 3,200 0 0 500 3,700 0
8
Total Call Octubre 3,200 0 0 500 3,700 0
FRANX FRXC0.413L 200 0 0 0 200 0
1
FRXC0.413G 249,700 0 0 47,700 297,400 0
2
Total Call Agosto 249,700 0 0 47,700 297,400 0
FRXC0.413O 1,700 0 0 2,000 3,700 0
3
GBAN GNBC46.0AG 1,500 0 0 0 1,500 0
1
GCLA GCLC190.AG 18,400 0 0 0 18,400 0
1 GCLC200.AG 26,000 0 0 0 26,000 0
2
GGAL GFGC55.0AG 100,000 0 0 0 100,000 0
1 GFGC57815G 0 0 0 900 900 0
2 GFGC60.0AG 1,000 6,200 0 3,800 11,000 0
3 GFGC62.0AG 0 12,000 0 0 12,000 0
4 GFGC64.0AG 7,800 50,600 1,900 26,400 86,700 3,500
5 GFGC65815G 104,700 101,780 34,779 116,641 357,900 600
6 GFGC67815G 281,300 165,920 28,680 18,000 493,900 -5,000
7 GFGC69815G 991,400 149,183 33,604 94,913 1,269,100 74,400
8 GFGC71815G 1,110,400 843,300 8,595 258,305 2,220,600 -202,400
9 GFGC74.0AG 876,800 681,590 11,519 571,691 2,141,600 -149,800
10 GFGC76.0AG 345,600 478,997 30,776 476,927 1,332,300 29,600
11 GFGC78.0AG 144,600 202,217 1,402 240,281 588,500 -900
12 GFGC80.0AG 487,500 393,000 10,000 414,300 1,304,800 -29,600
13 GFGC82.0AG 42,500 38,600 0 62,100 143,200 0
14 GFGC84.0AG 48,500 19,200 500 109,400 177,600 0
15
Total Call Agosto 4,542,100 3,142,587 161,755 2,393,658 10,240,100 -279,600
GFGC68.0OC 2,900 0 0 1,100 4,000 0
16 GFGC70.0OC 4,000 0 0 78,300 82,300 1,500
17 GFGC74.0OC 12,600 28,000 0 7,000 47,600 4,500
18 GFGC80.0OC 8,700 14,000 0 300 23,000 -1,000
19
Total Call Octubre 28,200 42,000 0 86,700 156,900 5,000
INVJ INJC11.5AG 1,000 0 0 0 1,000 0
1
IRSA IRSC36.0AG 800 0 0 2,000 2,800 0
1
Total Call Agosto 800 0 0 2,000 2,800 0
JMIN JMIC34.94G 8,800 2,700 0 500 12,000 0
1 JMIC37.0AG 30,600 0 0 0 30,600 0
2 JMIC37.94G 57,200 0 0 1,300 58,500 0
3 JMIC40.0AG 28,800 0 0 900 29,700 0
4 JMIC41.94G 3,000 0 0 0 3,000 0
5 JMIC46.0AG 14,200 600 0 0 14,800 0
6
JMIC40.0OC 7,400 0 0 1,100 8,500 0
7
B-3
Especie Serie
LEDE LEDC13.5AG 300,500 0 0 0 300,500 0
1
METR METC20.0AG 68,200 0 0 8,100 76,300 0
1 METC23.0AG 13,500 0 0 2,600 16,100 2,600
2
METC20.0OC 23,600 0 0 0 23,600 0
3 METC23.0OC 6,000 0 0 0 6,000 0
4
MIRG MIRC330.AG 3,300 0 602 499 4,400 0
1 MIRC360.AG 8,600 100 1,044 2,156 11,900 0
2
Total Call Agosto 11,900 100 1,646 2,655 16,300 0
MOLA MRAC88.0AG 6,600 0 0 100 6,700 0
1
MRAC88.0OC 2,000 0 0 0 2,000 0
2
PAMP PAMC19.0AG 12,000 100 0 11,000 23,100 0
1 PAMC29.1AG 6,400 0 0 0 6,400 0
2 PAMC30.1AG 72,700 21,971 6,761 44,168 145,600 0
3 PAMC32.1AG 56,000 9,500 1,139 76,961 143,600 0
4 PAMC34.1AG 63,400 2,000 0 8,100 73,500 0
5 PAMC36.1AG 16,500 8,000 0 100 24,600 0
6 PAMC38.1AG 106,800 27,028 15,000 68,372 217,200 0
7 PAMC39.1AG 180,900 132,501 84,200 60,899 458,500 1,100
8 PAMC40.1AG 386,100 92,700 173,656 122,144 774,600 11,400
9 PAMC41.1AG 646,800 93,553 110,449 115,498 966,300 -12,000
10 PAMC42.1AG 679,600 275,562 71,127 218,711 1,245,000 36,800
11 PAMC43.1AG 249,400 207,200 11,407 145,493 613,500 7,500
12 PAMC44.1AG 247,600 73,200 0 90,500 411,300 -100
13 PAMC45.1AG 177,800 30,500 8,744 121,156 338,200 13,000
14
Total Call Agosto 2,902,000 973,815 482,483 1,083,102 5,441,400 57,700
PAMC40.1OC 400 1,000 500 500 2,400 0
15
Total Call Octubre 400 1,000 500 500 2,400 0
PETR PETC80.0AG 2,000 0 0 0 2,000 0
1 PETC85.0AG 7,000 0 0 0 7,000 0
2 PETC90.0AG 5,800 0 0 0 5,800 0
3 PETC95.0AG 10,000 0 0 1,700 11,700 0
4
SAMI SAMC110.AG 10,400 0 400 900 11,700 0
1 SAMC120.AG 100 0 0 0 100 0
2 SAMC88876G 100 0 0 200 300 0
3 SAMC98876G 1,500 0 0 0 1,500 0
4
SAMC110.OC 8,000 0 0 200 8,200 400
5
TECO2 TECC60.6AG 3,000 0 0 0 3,000 0
1 TECC68.6AG 195,500 0 0 0 195,500 0
2 TECC70.6AG 10,000 0 0 15,000 25,000 0
3 TECC72.6AG 34,700 0 0 0 34,700 0
4 TECC74.6AG 58,800 2,200 0 1,100 62,100 -500
5 TECC76.6AG 200 0 0 0 200 0
6 TECC78.6AG 16,800 1,400 11,600 1,100 30,900 -800
7 TECC90.6AG 39,400 500 20,896 1,104 61,900 0
8
Total Call Agosto 358,400 4,100 32,496 18,304 413,300 -1,300
TECC68.6OC 4,200 0 0 0 4,200 0
9 TECC78.6OC 7,600 0 0 0 7,600 0
10
TGNO4 TGNC19.0AG 46,500 0 0 4,700 51,200 -400
1 TGNC23.0AG 82,500 1,000 0 7,700 91,200 0
2 TGNC29.0AG 3,500 200 0 1,800 5,500 0
3 TGNC30.0AG 30,600 9,000 2,000 30,700 72,300 -100
4 TGNC43.0AG 400 400 0 0 800 0
5
Total Call Agosto 163,500 10,600 2,000 44,900 221,000 -500
TGNC23.0OC 45,700 0 0 3,200 48,900 0
6 TGNC29.0OC 1,200 0 0 0 1,200 0
7 TGNC30.0OC 1,900 1,200 0 12,300 15,400 0
8
TGNC30.0DI 0 0 0 100 100 0
9
Total Call Diciembre 0 0 0 100 100 0
TGSU2 TGSC50.0AG 19,900 0 0 3,400 23,300 2,600
1 TGSC60.0AG 28,800 0 0 0 28,800 7,100
2
TGSC50.0DI 0 0 0 300 300 300
3
Total Call Diciembre 0 0 0 300 300 300
TRAN TRAC22.0AG 19,200 0 0 500 19,700 0
1
B-4
Especie Serie
TRAC24.0AG 11,400 0 0 1,000 12,400 0
2 TRAC26.0AG 91,500 8,900 11,261 9,939 121,600 0
3 TRAC27.0AG 15,500 600 0 4,500 20,600 0
4 TRAC28.0AG 78,700 1,800 45 10,955 91,500 900
5 TRAC30.0AG 24,800 16,500 0 3,600 44,900 0
6
Total Call Agosto 241,100 27,800 11,306 30,494 310,700 900
TS TS.C256.JL 400 0 0 0 400 0
1
TS.C20051G 2,000 0 0 0 2,000 0
2 TS.C208.AG 2,000 0 0 0 2,000 0
3 TS.C248.AG 2,700 0 0 0 2,700 0
4 TS.C26451G 18,300 0 0 1,600 19,900 0
5 TS.C280.AG 14,600 600 100 6,900 22,200 400
6 TS.C288.AG 700 800 0 300 1,800 1,800
7
Total Call Agosto 40,300 1,400 100 8,800 50,600 2,200
TS.C288.OC 2,300 0 100 0 2,400 0
8
VALE VALC76.0OC 5,500 0 0 0 5,500 0
1
YPFD YPFC21818G 300 0 0 100 400 0
1 YPFC31818G 53,800 2,097 227 176 56,300 0
2 YPFC33818G 9,600 5,476 0 1,524 16,600 -100
3 YPFC35818G 7,800 1,100 400 4,600 13,900 0
4 YPFC37818G 17,800 1,600 408 15,292 35,100 200
5 YPFC39818G 78,700 3,540 5,085 12,375 99,700 200
6 YPFC41818G 8,600 200 0 0 8,800 0
7 YPFC43818G 2,600 4,460 0 440 7,500 0
8
Total Call Agosto 179,200 18,473 6,120 34,507 238,300 300
YPFC37818O 0 0 0 200 200 0
9
Total Call Octubre 0 0 0 200 200 0
Total Opciones de Compra 48,062,040 9,937,961 2,960,855 13,996,865 74,957,720
Opciones de Venta
APBR PBRV18.4AG 0 16,800 0 154,900 171,700 0
1 PBRV58.4AG 0 50,900 0 76,200 127,100 0
2 PBRV62.4AG 0 116,300 0 168,700 285,000 34,400
3 PBRV66.4AG 0 72,300 0 187,100 259,400 19,400
4 PBRV70.4AG 0 64,700 0 159,000 223,700 -1,400
5 PBRV74.4AG 0 2,600 0 8,000 10,600 0
6
Total Put Agosto 0 323,600 0 753,900 1,077,500 52,400
PBRV70.4OC 0 12,100 0 600 12,700 2,400
7
Total Put Octubre 0 12,100 0 600 12,700 2,400
COME COMV1.835G 0 0 0 30,000 30,000 0
1 COMV2.752G 0 138,400 0 137,600 276,000 0
2 COMV3.028G 0 293,900 0 60,000 353,900 0
3 COMV3.165G 0 87,860 0 49,640 137,500 0
4 COMV3.303G 0 7,000 0 162,800 169,800 0
5
Total Put Agosto 0 527,160 0 440,040 967,200 0
COMV3.165O 0 10,000 0 0 10,000 0
6
Total Put Octubre 0 10,000 0 0 10,000 0
CRES CREV28.0AG 0 0 0 44,800 44,800 0
1 CREV30.0AG 0 0 0 38,700 38,700 1,000
2 CREV32.0AG 0 1,700 0 0 1,700 0
3
Total Put Agosto 0 1,700 0 83,500 85,200 1,000
CREV32.0OC 0 3,200 0 300 3,500 0
4
Total Put Octubre 0 3,200 0 300 3,500 0
EDN EDNV24.0AG 0 3,000 0 46,700 49,700 0
1
Total Put Agosto 0 3,000 0 46,700 49,700 0
ERAR ERAV10834G 0 3,700 0 169,000 172,700 0
1
Total Put Agosto 0 3,700 0 169,000 172,700 0
GGAL GFGV10815G 0 1,400 0 534,700 536,100 0
1 GFGV57815G 0 46,300 0 121,200 167,500 0
2 GFGV64.0AG 0 138,800 0 165,500 304,300 0
3 GFGV65815G 0 141,500 0 178,300 319,800 0
4 GFGV67815G 0 98,800 0 118,000 216,800 3,000
5 GFGV69815G 0 33,600 0 144,200 177,800 10,000
6 GFGV71815G 0 3,000 0 23,900 26,900 0
7 GFGV74.0AG 0 9,200 0 151,200 160,400 22,000
8
Total Put Agosto 0 472,600 0 1,437,000 1,909,600 35,000
GFGV60.0OC 0 3,500 0 6,500 10,000 4,000
9
Total Put Octubre 0 3,500 0 6,500 10,000 4,000
PAMP PAMV32.1AG 0 9,093 0 86,607 95,700 0
1 PAMV36.1AG 0 5,000 0 54,000 59,000 0
2 PAMV38.1AG 0 67,600 0 172,900 240,500 4,900
3 PAMV40.1AG 0 16,200 0 12,900 29,100 0
4
B-5
Especie Serie
Total Put Agosto 0 97,893 0 326,407 424,300 4,900
PAMV40.1OC 0 2,900 0 20,900 23,800 0
5
Total Put Octubre 0 2,900 0 20,900 23,800 0
TS TS.V240.AG 0 0 0 8,900 8,900 0
1 TS.V256.AG 0 0 0 600 600 0
2
Total Put Agosto 0 0 0 9,500 9,500 0
YPFD YPFV33818G 0 300 0 11,400 11,700 0
1 YPFV35818G 0 300 0 7,000 7,300 200
2 YPFV37818G 0 200 0 5,000 5,200 0
3 YPFV39818G 0 700 0 1,200 1,900 0
4
Total Put Agosto 0 1,500 0 24,600 26,100 200
Total Opciones de Venta 0 1,462,853 0 3,318,947 4,781,800

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opcin le otorga al titular depositando como garanta el activo subyacente. Esta figura slo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opcin le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Informacin tomada de Reuters
DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mnica Erpen
SECTOR ECONOMIA: Lic. Mario Maydana, Lic. Pablo Sanches, Carolina Sosa Haudet
SECTOR SISTEMAS: Lic. Rosa Santantonio, Analista Mara Marta Rodrguez Mguez, Fernando Berstegui
ASISTENTES: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.
Instituto Argentino de Mercado de Capitales - BYMA

25 de Mayo 359 piso 8 (C1002ABG) Buenos Aires - Argentina
E-mail: iamc@iamc.sba.com.ar
http://www.iamc.sba.com.ar
Director de Publicacin: Ernesto Allaria
B-6

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INFORME DIARIO Ao XXXIII

Mayores Alzas Mayores Bajas

ndice de Bonos IAMC + 0.18% Tasa 10 aos EEUU

Volmenes Operados Caucin Burstil en $ (TNA) 30 dias

ndice del Informe Diario

Publicacin disponible en http://www.iamc.sba.com.ar - @IAMC_Oficial

Empresas No Lideres (Cont.)

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

ADR Irsa Prop. Comerciales IRCP 14.5000 245.000 246.790 1.79

Cotizacin Cupn Corriente Valor Volatilidad

BONOS CANJE REESTRUCTURACIN DE DEUDA 2005 (**)

II. Bonos Discount

III. Bono CUASIPAR

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIN DE DEUDA 2010 (**)

II. Bonos Discount

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)

Emitidos en dlares bajo ley NY (c)

Divisas Dlar Bancos

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIN

I. Ttulos emitidos en Pesos a tasa fija

II. Ttulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

III. Ttulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BONAR, BONAC Y BONAD

I. Ttulos emitidos en Dlares (Ley Argentina)

II. Ttulos emitidos en Dlares (Ley Extranjera)

III. Ttulos emitidos en Dlares y pagaderos en Pesos (Dollar-Linked)

IV. Ttulos emitidos en Pesos (c)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Ttulos emitidos en pesos (c)

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

Cupn Prximo VR Cotizacin Fecha Cupn Corriente Valor PPV

Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dlares Ley Extranjera

Obligaciones Negociables denominadas en dlares y pagaderas en pesos Ley Argentina

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Indice de Bonos General 8,585.161 0.18% 0.18% 1.38% 8.59% 100.00%

Indice de Bonos (Medido en Dlares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Indice de Bonos General 501.166 0.07% 0.07% -1.71% 0.84% 100.00%

Curva en Pesos + CER y en Dlares

Total Opciones de Compra 48,062,040 9,937,961 2,960,855 13,996,865 74,957,720

Total Opciones de Venta 0 1,462,853 0 3,318,947 4,781,800

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

Instituto Argentino de Mercado de Capitales - BYMA

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