La casden un modle coopratif

Rapport Annuel 2012

 Sommaire
Anne Internationale la CASDEN Histoire
des Coopratives Banque des coopratives
dito 4
Rapport de gestion 6 TATS FINANCIERS 56

Acome Terrena The Co-operator Prsentation de ltablissement 6 Comptes sociaux 56

Industrie de pointe Groupe coopratif Assurance
solidaire Organes dadministration, de direction Comptes consolids 96
et de surveillance 10
Rapports des Commissaires aux Comptes 160
Contexte de lactivit 14
Rsolutions 168
Mutual Bank KF Mondragon Activits et rsultats 20
Banque Cooprative de Groupe coopratif Dclarations des personnes responsables 172
consommateurs (ducation/recherche/ Organisation et activits du contrle interne Attestation du Prsident
Industrie/Finance) Gestion des risques 26
Perspectives 2013 46
Migros Caisses Desjardin Coopratives lments complmentaires 48
Distribution Finance et nergies
renouvelables

La CASDEN, un modle coopratif Tout en nous appuyant sur lhistoire et lactivit prcise des structures
coopratives, nous avons choisi de nous inscrire dans le prsent et
En tant que cooprative, la CASDEN a tenu consacrer son rapport de prsenter une slection dentreprises coopratives franaises et
dactivit 2012 lAnne Internationale des Coopratives et rap- internationales qui sillustrent par leur importance et leur succs.
peler les grands points qui ont marqu cette aventure conomique Ces entreprises, de par leur russite, dmontrent la pertinence et
2et sociale particulire.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 lefficacit de ce systme solidaire. CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 3
 dito

Les coopratives, pour une conomie Aujourdhui, la CASDEN Banque Populaire revendique pleine-
plus humaine ment sa place dans la grande famille de lconomie sociale, qui
rassemble les coopratives dentreprises, de production (Scop)
Replacer lhumain avant le profit. Tel tait lobjectif des Nations ou de consommateurs, soit 222 900 tablissements et 2,34
Unies en proclamant 2012 anne internationale des coopratives. millions de salaris en France. Quels que soient leur statut et
Grce cette initiative et aux nombreux vnements organiss leur forme juridique, nous verrons au travers de portraits et
dans ce cadre pour sensibiliser le public, les coopratives ont pu dhistoires racontes (lire pages suivantes) que les coopratives
montrer la pertinence de leur modle conomique. partagent le mme objectif : satisfaire les besoins spcifiques
de leurs membres. Une ambition humaine que reflte ce bilan
Plus que jamais, dans un contexte de crise, elles constituent dactivit, et qui anime nos quipes au quotidien.
un rempart aux excs de lconomie marchande, soumise une
finance devenue folle. La CASDEN Banque Populaire, banque
cooprative membre depuis 2009 du groupe BPCE, 2me acteur
bancaire en France, sinscrit pleinement dans ce principe. Fire
de ses valeurs, elle promeut une thique responsable, une morale
conciliant intrts personnels et communautaires. Surtout, la
CASDEN sinscrit dans la dure, en rcompensant la fidlit de
ses pargnants et avec la volont dentretenir, au quotidien, la
confiance de ses Socitaires.

Anne Internationale des Coopratives modle coopratif, sa pertinence face aux excs du libralisme et En Europe, lItalie, lEspagne et la France sont les premiers pays en
son apport en termes de pratiques conomiques et sociales : effica- nombre dentreprises coopratives :
2012 a t proclame Anne Internationale des Coopratives par cit, gouvernance dmocratique, partage des dcisions, rpartition 41 552 coopratives en Italie, 24 276 en Espagne et 21 000 en
les Nations-Unies. quitable des bnfices, innovation France... La France, avec 23 millions de membres, est le pays euro-
travers cette initiative et dans un contexte de crise conomique Aujourdhui, plus dun milliard de personnes sont membres de pen qui compte le plus grand nombre de cooprateurs.
4qui perdure, la communaut
CASDEN internationale
Banque Populaire Rapportreconnat lefficacit du
annuel 2012 coopratives travers le monde. CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 5

La Casden
La CASDEN est ne en 1951 de la volont des personnels de ldu-
cation nationale de disposer de leur propre banque. Elle prend la
forme de cooprative en 1963 et conserve encore aujourdhui ce
statut qui correspond ses valeurs.
Prsentation de ltablissement
PRSENTATION DE LA
CASDEN Banque Populaire
La CASDEN Banque Populaire est la banque cooprative des per-
sonnels de lducation, de la Recherche et de la Culture, de leur
conjoint et des personnes morales dont lactivit est au service
de lEnseignement public ou de ses membres.
La CASDEN Banque Populaire a essentiellement une activit
dpargne, de crdit et de caution. Une des particularits de
son offre rside dans le fait que la tarification de ses crdits
dpend directement de leffort dpargne pralable ralis par
le Socitaire emprunteur.
Pour complter et distribuer son offre, la CASDEN a nou un
partenariat avec les Banques Populaires et le Crdit Coopratif
en mtropole et dans les DOM, avec la SGCB, la BCI, la Banque
de Polynsie et la Socredo dans le Pacifique. Ainsi les Socitaires
CASDEN peuvent bnficier dune rponse bancaire complte et
cohrente avec leurs besoins.
Avec 1274 086 Socitaires, la CASDEN est la premire banque
du rseau Banque Populaire.
Sige social et immatriculation
Le sige social est fix au 91 Cours des Roches NOISIEL 77424
MARNE-LA-VALLE CEDEX 2.
La CASDEN est immatricule au registre du commerce et des
socits sous le numro RCS Meaux B 784 275 778.
La Casden, banque taille humaine, est dirige par des enseignants,
relays par un rseau de militants, volontaires et engags sur le
terrain. Elle a pour objectif de servir les intrts de ses Socitaires
dans les meilleures conditions. La Casden compte aujourdhui plus
dun million de Socitaires.
Rapport de gestion
Forme juridique
La CASDEN Banque Populaire est une socit anonyme coo-
prative de Banque Populaire capital variable rgie par les
articles L. 512-2 et suivants du code montaire et financier et
lensemble des textes relatifs aux Banques Populaires, la loi du
10 septembre1947 portant statut de la coopration, les titres I
IV du livre II du code de commerce, le chapitre Ier du titre I du
livre V et le titre III du code montaire et financier, les textes pris
pour leur application, ainsi que par ses statuts.
CAPITAL SOCIAL
Au 31 dcembre 2012, le capital social de la CASDEN Banque
Populaire slevait 392190000 . Il tait constitu de
36912000 Parts Sociales dune valeur nominale de 8,50
dtenues par ses Socitaires pour un montant de 313752000 l'organe central BPCE, en charge de la stratgie, du contrle et
et de 9228000 Certificats Coopratifs dInvestissement pour
une valeur de 78438000 .
La CASDEN Banque Populaire au sein
du Groupe BPCE
Comme les autres Banques Populaires, la CASDEN est affilie
BPCE, organe central commun aux Banques Populaires et aux
Caisses dpargne au sens de la loi bancaire et tablissement de
crdit agr comme banque.
BPCE est constitue sous forme de SA directoire et conseil de
surveillance dont le capital est dtenu parit par les Banques
Populaires et les Caisses dpargne. La CASDEN Banque Populaire
est lun des principaux actionnaires de BPCE en dtenant 4,79%de
son capital.
M. Franois PROL a t renouvel en tant que Prsident du
Directoire de BPCE pour une priode de quatre ans expirant lors de
lAssemble Gnrale statuant sur les comptes de lexercice 2016.
Le Groupe BPCE est le deuxime groupe bancaire en France, avec
8000 agences, 36 millions de clients, 8,6 millions de Socitaires
et 117 000 collaborateurs.
Le Groupe BPCE dveloppe une offre complte de services
bancaires, financiers et immobiliers pour toutes les clientles.
Son modle original de banque universelle repose sur une archi-
tecture trois niveaux:
les deux rseaux coopratifs des 19 Banques Populaires (dont
la Casden) et des 17 Caisses dpargne,
de lanimation du Groupe ;
les filiales dont les principales sont Natixis, structure cote
dont les activits majeures sont la Banque de financement et
dinvestissement, lpargne et les services financiers, le Crdit
Foncier, la Banque Palatine, les banques du rseau BPCE
International et Outre-mer
Le Groupe dispose dun systme de garantie et de solidarit
associant lensemble des tablissements de crdit affilis.
NOTA : La CASDEN Banque Populaire bnficie des notations
MOODYS, A2 pour le long terme, P-1 pour le court-terme.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 7
 Rapport de gestion

Informations concernant les mandataires sociaux de la CASDEN Banque Populaire Conseil dAdministration au 31/12/2012
Liste des mandats et fonctions

Secrtaire
Fabrice HENRY Bernard PRIGENT
Paul PRIGENT Prsident du Conseil dAdministration
Prsident Directeur Vice Prsident Directeur Prsident dHonneur EGAMO
Gnral Gnral Dlgu Administrateur MGEN
Christian HBRARD Administrateur EQUASANTE
Pierre DESVERGNES Claude JECHOUX Membre du Conseil de Surveillance GAIA
Grant de la SCI PHILGEN

Prsident du Conseil dAdministration PARNASSE FINANCE Prsident du Conseil dAdministration PARNASSE SERVICES Prsident du Conseil dAdministration BANQUE MONTAIRE Administrateurs Pascale RENAUDIN
Membre du Conseil de Surveillance BPCE Vice Prsident du Conseil de Surveillance GAIA ET FINANCIRE (BMF)
Administrateurde la BANQUE MONTAIRE FINANCIRE. (BMF) Administrateur au Conseil dAdministration PARNASSE MAIF Vice-Prsident du Conseil dAdministration PARNASSE MAIF Robert ABRAHAM
Administrateur de PARNASSE MAIF Administrateur au Conseil dAdministration de NATIXIS Assurance Vice-Prsident ART VOYAGES
Administrateur du CRDIT FONCIER DE FRANCE Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire au Conseil Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire au Conseil Edgard MATHIAS
Administrateur de lUnion Mutualiste Retraite (UMR ) dAdministration de BANQUE MONTAIRE ET FINANCIRE (BMF) dAdministration de BICEC (Cameroun) Prsident Mutuelle Assurance Elves
Administrateur ARTS ET VIE Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire au Conseil Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire au Conseil (MAE)
Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire auConseil dAdministration de La Compagnie Financire MFP Participation dAdministration de PARNASSE FINANCE Membre du Conseil de Surveillance I.M.A
dAdministration de PARNASSE SERVICES (MFPP) Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire au Conseil Membre du Conseil de Surveillance OFI Ariane TOLETTI
Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire la Reprsentant permanent SAS FINANCE la grance de la SCI dAdministration de FILIA MAIF Sylvie DRAZEK MANDATS Administrateur de lUnion Mutualiste
Prsidence de SAS FINANCE MONTORGUEIL BACHAUMONT Retraite (UMR)
Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire la Grant INTER PROMO Administrateur MGEN
Prsidence de SAS PARNASSE ESPACE 1 Grant de SGTI Philippe MICLOT
Reprsentant permanent CASDEN Banque Populaire la Administrateur de lUnion Mutualiste Retraite (UMR) Reprsentant permanent
Prsidence de SAS PARNASSE ESPACE 2 Vice-Prsident CASDEN Banque Populaire au
Grant INTER PROMO Conseil dAdministration GAIA
Jean Baptiste LE CORRE Reprsentant permanent
Prsident dARTS ET VIE Ali KASMI CASDEN Banque Populaire au
Administrateur PARNASSE MAIF Administrateur MAIF Conseil de Surveillance SAS
Administrateur de lUnion Mutualiste Administrateur FILIA MAIF ECLECTIQUE
Retraite (UMR) Administrateur ATLANTIS

8 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 9

Histoire des Coopratives
Le mouvement coopratif nait en europe dans la premire moiti
du XIXme sicle linitiative douvriers de mtiers. Elles agissent
alors en faveur de lorganisation du travail, de la dfense mutuelle
de leurs membres, de lentraide et de la formation. Rprim sous
le second empire, le mouvement reprend ensuite de lampleur et
devient une puissante composante conomique et social aprs 14/18.
Moins politique aprs la seconde guerre mondiale, les coopratives
connaissent un dveloppement aussi bien sur le plan du nombre de
ses membres, que des secteurs quelles recouvrent et des formes
de ses statuts qui se multiplient.
LOrganisation Internationale du Travail a reconnu les coopratives
comme un acteur majeur du dveloppement. De toutes tailles et de
tous secteurs (ouvriers, agricoles, bancaires..) elles restent fidles
un principe : Une personne, une voix !
ORGANES DADMINISTRATION
DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE
LE CONSEIL DADMINISTRATION
Conditions de prparation et dorganisation des travaux du Conseil
dAdministration :
les travaux du Conseil dAdministration de la CASDEN Banque
Populaire sinscrivent particulirement dans le cadre de la Charte
du gouvernement dentreprise dans les Banques Populaires,
tablie par BPCE, en sa qualit dorgane central, qui est relative
notamment la dontologie des Administrateurs, au fonction-
nement et aux comptences du Conseil dAdministration, ainsi
que des comits spcialiss.
Composition du Conseil
Le Conseil dAdministration de la CASDEN Banque Populaire est
compos de 14 membres.
Les Administrateurs sont lus pour six ans et rligibles par
tiers, tous les 2 ans.
Ils reprsentent lensemble des Socitaires, ils doivent donc se
comporter comme tel dans lexercice de leur mandat.
Ils sassurent du respect des rgles lgales relatives au cumul des
mandats en matire de socits et sengagent participer objec-
tivement et avec assiduit aux dbats du Conseil. Sagissant des
informations non publiques dont ils pourraient avoir connaissance
dans lexercice de leurs mandats, ils sont tenus une obligation
de confidentialit et au respect du secret professionnel. Ils doivent
avoir un crdit incontest et informer le Conseil de toute situation
de conflit dintrt mme potentiel. Plus gnralement, ils sont
tenus un devoir de loyaut envers la CASDEN Banque Populaire.
Rapport de gestion
Fonctionnement
Le Conseil dAdministration dtermine les orientations de lactivit
de la Socit et veille leur mise en uvre.
Sous rserve des pouvoirs expressment attribus aux Assembles
de Socitaires et dans la limite de lobjet social, il se saisit de
toutes questions intressant la bonne marche de la Socit et
rgle par ses dlibrations les affaires qui la concernent.
Frquence des runions
Larticle 21 des statuts prvoit que le Conseil se runit aussi sou-
vent que lintrt de la Socit lexige et au moins trois fois par an.
Ainsi, au cours de lexercice coul, le Conseil dAdministration
sest runi huit fois.
Les runions du Conseil dAdministration se droulent au sige social.
Convocations des Administrateurs
Les Administrateurs ont t convoqus au minimum 15 jours
lavance par lettre simple.
Conformment larticle L. 823-17 du Code de commerce, les
Commissaires aux Comptes ont t convoqus la runion du
Conseil qui a examin et arrt les comptes annuels de lexercice
2012.
Un Reprsentant de BPCE assiste, ou se fait reprsenter toutes
les runions de conseil o sont prises les dcisions engageant
la Banque.
Information des Administrateurs
Tous les documents et informations ncessaires la mission des
Administrateurs leur ont t communiqus au minimum 15 jours
avant chaque runion.
Dcisions soumises au vote et adoptes
au cours de lexercice 2012
Huit Conseils dAdministration se sont tenus au cours de
lexercice coul, et ont dlibr notamment sur les points
suivants :
Janvier Examen du rapport de la mission dInspection BPCE
Situation BMF
Rmunration 2012 des mandataires sociaux
Modification art.12 rglement intrieur du Conseil
dAdministration
Commission des prts
Mars Prparation de l Assemble Gnrale Ordinaire
Rapport des Commissaires aux Comptes
Participation lmission dobligations super subor-
donnes mises par BPCE
Participation au programme FCT ORRB1 avec BPCE
Avril Point BMF
Arrt des comptes de lexercice 2011 pour prsen-
tation lAssemble Gnrale Ordinaire
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 11

Mai Bilan de lAssemble Gnrale 2012
Supplment rserve spciale de participation
Juillet Recapitalisation BMF
Cration dune Socit dAssurance Caution
CASDEN/MGEN
Septembre Rapport dInspection BMF
Paiement des intrts aux Parts Sociales
Rapport 2011 du mdiateur
Novembre Approbation de la modification des statuts BPCE
Modifications du mcanisme de solidarit et de
garantie des rseaux Banque Populaire et Caisse
dpargne Protocole BPCE
Rmunration des Excdents de collecte des Parts
Sociales Protocole BPCE
Dcembre Agrment BPCE, protocle daccord MGEN/CASDEN
Socit dassurance caution
Atterrissage 2012 et prvisions budgtaires 2013
Dispositif de contribution aux fonds propres du
Groupe BPCE
Remboursement de frais des Administrateurs et des
Dlgus Dpartementaux pour lanne 2013
Procs-verbaux des runions
Les procs-verbaux du Conseil dAdministration sont tablis
lissue de chaque runion et communiqus sans dlai tous les
Administrateurs.
12 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Les Comits
Des comits spcialiss sont constitus au sein du Conseil et
composs de trois membres au moins et de cinq au plus. Les
membres sont dsigns par le Conseil sur proposition du Prsident
pour la dure fixe lors de leur nomination. Ils mettent des avis
destins au Conseil.
Le Comit des rmunrations propose au Conseil toutes ques-
tions relatives au statut personnel des mandataires sociaux,
notamment leurs conditions de rmunration et de retraite,
dans le cadre de la politique du Groupe en ce domaine.
Ce Comit sest runi deux fois au cours de lanne 2012.
Le Comit des comptes analyse les comptes ainsi que les docu-
ments financiers diffuss par la Socit loccasion de larrt Les rsultats de contrle interne au moins deux fois par an. Il
des comptes et en approfondit certains lments avant quils
soient prsents au Conseil. Il prend connaissance, pour la partie
ayant des consquences directes sur les comptes de la Banque,
des rapports dinspection de BPCE et de lACP. Il formule un
avis sur le choix des Commissaires aux Comptes, veille leur
indpendance, examine leur programme dintervention ainsi que
leurs recommandations et les suites donnes par la Direction
Gnrale. Il se runit au moins deux fois lan en prsence des
Commissaires aux Comptes.
Le Comit dAudit et des Risques assiste le Conseil dans la matrise
de ses risques sur base sociale et consolide. Cette mission com-
porte trois volets, conformment la rglementation bancaire:
lanalyse, au moins deux fois par an, des principales zones de
risques ( lexclusion de ceux relatifs la vracit des comptes
et de linformation financire) et des enseignements tirs de
leur surveillance (en application du rglement CRBF n 97.02,
article 39). Il examine, en particulier, dans ce cadre, les grandes
Rapport de gestion
ORGANES DADMINISTRATION
DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE
Pouvoirs des mandataires sociaux lorsque ces ouvertures, par leur importance ou par leur dure, DCLARATION DU PRSIDENT
dpassent les limites dtermines par BPCE.
Concernant les limites de pouvoirs du Prsident Directeur Le Prsident constate et peut rendre compte dun niveau de
Gnral et du Vice-Prsident Directeur Gnral Dlgu, aux RMUNERATIONS procdures de contrle interne, raisonnable sans tre absolu,
termes de larticle 25 des statuts, le Prsident Directeur Gnral en adquation avec sa proccupation permanente de limitation
est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir en toutes Concernant la rmunration des mandataires sociaux, confor- des risques.
circonstances au nom de la Banque et faire ou autoriser tous mment larticle 25 des statuts, la rmunration du Prsident
les actes et oprations relatifs lobjet social. Tout ce qui nest Directeur Gnral et du Vice-Prsident Directeur Gnral est fixe Fait Noisiel, le 08 Fvrier 2013
pas rserv aux Assembles Gnrales est de la comptence du par le Conseil dAdministration aprs information du Comit des Le Prsident du Conseil dAdministration
Conseil dAdministration. Rmunrations du Groupe BPCE. Pierre DESVERGNES
Le Prsident Directeur Gnral reprsente la Socit dans ses
orientations de la politique de crdit de la Banque (marchs, rapports avec les tiers. COMMISSAIRES AUX COMPTES
division unitaire et sectorielle, qualits), les limites de risques Le Conseil dAdministration autorise notamment le Prsident
et les conditions dans lesquelles elles sont respectes. Directeur Gnral et le Vice Prsident Directeur Gnral Dlgu Le contrle des comptes de la Socit est exerc par au moins
passer tous traits et marchs rentrant dans lobjet de la deux Commissaires aux Comptes, titulaires et deux Commissaires
examine, en particulier dans ce cadre, les principales conclusions Banque, dcider, dans le cadre de lobjet social et des oprations supplants, dsigns et exerant leur mission dans les condi-
de lAudit Interne et les mesures correctrices, ainsi que celles dinvestissement, de placement et de prise de participation, tout tions prvues par la loi.
de lInspection de BPCE, de lACP et des autres rgulateurs. investissement immobilier et toute prise de participation dans Les honoraires des Commissaires aux Comptes sont fixs dans
Lvaluation du systme de contrle interne et de son efficacit. une socit, effectuer tous emprunts, avec ou sans hypothques, les conditions prvues par les dispositions rglementaires.
Il examine, en particulier, dans ce cadre, les rapports annuels ou autres garanties sur les biens sociaux, consentir toutes tran- Titulaire: Cabinet Deloitte et Associs
prconiss par la rglementation bancaire (rglement 97.02, sactions, tous compromis, tous acquiescements et dsistements Supplant: Cabinet Beas
art 42 et 43) avant prsentation au Conseil. ainsi que toutes mainleves dhypothques, de privilges, de Titulaire: Cabinet Pricewaterhouse Coopers
Le Comit dAudit sest runi six fois au cours de lexer- saisies, doppositions ou dautres droits, avant ou aprs paie- Supplant: M.Boris Etienne
cice 2012, dont deux fois en tant que Comit des Comptes. ment, acqurir et aliner tous immeubles remis titre de gage
Il a ainsi t rgulirement inform et consult sur les prin- et pour consolidation de crances, dcider, dans le cadre de la Participation des socitaires
cipaux chantiers de lAudit Interne, savoir : rglementation en vigueur, ltablissement de toute Dlgation lAssemble Gnrale
le Plan dAudit annuel et pluri-annuel Dpartementale ou rgionale, reprsenter la Banque en justice,
le Rapport Annuel sur le contrle Interne tant en demandant quen dfendant et cest leur requte ou LAssemble Gnrale se compose de tous les Socitaires. Ils
lexamen des diffrents rapports daudit interne, (dont les audits contre eux que doivent tre intentes toutes actions judiciaires. disposent chacun dune voix, quel que soit le nombre de Parts
Groupe BPCE et leurs recommandations) Le Conseil autorise les engagements qui, par leur montant, dtenues.
le rapport Audit Groupe et le suivi de leurs recommandations excdent les limites de dlgation interne. Il soumet, pour nota- Les modalits particulires relatives la participation des Socitaires
le Plan de Continuit des Activits tion, lavis du comit comptent, institu au niveau du Groupe lAssemble Gnrale sont fixes par larticle 26des statuts.
le suivi des Risques de Crdit par BPCE, les ouvertures de crdit quil se propose de consentir
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 13

Acome - Une cooprative industrielle de pointe
Acome est un fabricant de cbles, de fibres optiques et de tubes de
synthse. Spcialiste et leader sur les marchs des rseaux et dot
du statut de Socit Cooprative et Participative (SCOP) depuis sa
cration en 1932, Acome connait un dveloppement constant :
il est aujourdhui le 1er groupe industriel coopratif franais. Lhistoire
dACOME sappuie avant tout sur un projet humain. Par son statut
de SCOP, elle implique le salari-associ dans le dveloppement de
lentreprise. En retour, Acome sengage vis--vis de ses associs et
de lenvironnement au sens large.
Acome est la dmonstration quune entreprise peut prosprer et
prendre une place de leader tout en optant pour un mode alternatif
de gouvernance et de gestion. En plaant lhumain au cur de son
organisation et en implicant les hommes qui la constituent, elle
gagne ainsi en performance.
Rapport de gestion
CONTEXTE de lactivit
CONTEXTE CONOMIQUE DE LANNE Avec lannonce de la BCE du lancement de son programme de nombre de transactions immobilires en France a, lui aussi, chut
rachats dobligations souveraines depuis lt 2012 et la baisse de mais plus modrment. Le taux moyen des crdits immobiliers
Marchs et Taux son taux directeur 0,75% (taux historiquement bas) les marchs a atteint en dcembre son plus bas niveau depuis 1945 et cette
financiers se sont stabiliss et les primes de risques, notamment volution a permis aux prts lhabitat, dj en nette baisse par
Amorc en 2011, le ralentissement de la croissance mondiale sest sur les pays priphriques de la zone euro, ont diminu. Mais le rapport 2011, de ne pas seffondrer la fin 2012.
poursuivi en 2012 sous leffet de la dclration du commerce financement des agents privs reste nanmoins difficile et laccs
mondial mais galement du resserrement des politiques mon- au march bancaire et les conditions doctroi de crdit se sont volution de lpargne en France
taires et budgtaires. La crise de la zone euro aura t un facteur globalement resserres au troisime trimestre dans la zone euro.
important dans la dgradation de la conjoncture mondiale, mais La perte du triple A de la France a t moins marque que prvu, La stabilit de la consommation dans un contexte de repli du pouvoir
pas seulement. Les grands pays mergents ont vu leur croissance et les taux longs franais, qui ont galement subi limpact de la dachat se serait traduite par une baisse du taux dpargne. Ce
fortement ralentir notamment par la baisse de leurs exportations stagnation conomique, ont atteint des niveaux anormalement qui ne veut pas dire que les Franais ont moins pargn, puisque
mais aussi par des resserrements montaires. Le Japon et les bas. LOAT 10ans sest mme inscrite lgrement en dessous lvolution de lencours de lpargne montaire est reste identique
tats-Unis ont fait figure dexception, le premier ayant bnfici de 2% en dcembre, contre une moyenne annuelle de 2,52%. 2011, avec une collecte globale de 62milliards deuros. Par
du contrecoup de la catastrophe de Fukushima et les seconds contre, cest la rpartition entre les diffrents produits qui a t
ayant maintenu une politique montaire trs expansionniste en volution du crdit en France bouleverse au dernier trimestre, par le relvement des plafonds
2012 soutenue par un taux directeur toujours 0%. des livrets rglements.
Le taux de dtention des crdits par les mnages a baiss en 2012. Ainsi la collecte sur les Livrets A et Livrets Dveloppement Durable
Marque par la crise des dettes souveraines et lincertitude de Ce mouvement de repli a t particulirement constat sur les est reste dynamique toute lanne au dtriment des livrets
la prennit de sa monnaie unique, la zone euro sest enfonce crdits la consommation. Sous leffet dincertitudes conomiques fiscaliss. Aprs une collecte quasi identique lan dernier sur
en rcession. Lhtrognit de la zone est assez importante, et des dispositions de la loi Lagarde, le recul du taux de mnages les trois premiers trimestres, les encours des livrets fiscaliss
avec les pays du sud qui affichent une profonde rcession, ayant un crdit la consommation sest acclr en 2012. Les ont t ramens leur niveau de dcembre 2011 ralisant sur
comme lEspagne (-1,4%), lItalie (-2%) ou la Grce (-6,6%) et raisons du recours aux crdits la consommation nvoluent pas lanne 2012 une collecte nulle.
lAllemagne qui a conserv un taux de croissance positif de 1%. sensiblement : les mnages utilisent principalement ces finan-
cements pour raliser des projets durables comme acheter un Les encours des contrats dassurances-vie ont galement subi
Quant la France avec une croissance nulle en 2012, elle a chapp bien dquipement, un vhicule, ou amliorer leur cadre de vie. ce phnomne. Consquence des rendements en baisse ces der-
de peu la rcession. Le cycle dinvestissement des entreprises nires annes, lassurance-vie sest progressivement retrouve
sest arrt, en raison de lattentisme des acteurs conomiques Par contre, le taux de dtention des crdits immobiliers progresse en concurrence directe avec des produits dfiscaliss (Livret A
et de lalourdissement de la fiscalit. Le nombre de chmeurs a encore lgrement : 31,4% des mnages ont un crdit lhabitat. 2,25% nets) et la gestion plus souple.
fortement augment, dpassant le seuil des trois millions ds Toutefois, le volume de crdits immobiliers accords a continu
le mois daot. Linflation est reste en moyenne 2%, malgr de se dgrader pour chuter de 33,1%. Ce phnomne rsulte
une nette dclration en dcembre 1,3 %. La baisse du pou- la fois des avantages fiscaux qui ont t moins intressants pour
voir dachat des Franais a donc fait reculer la consommation, les investisseurs de logements neufs et de la suppression du prt
traditionnel moteur de lconomie. taux zro pour les logements anciens. Face cette situation, le
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 15

VNEMENTS MARQUANTS de lanne
la CASDEN
Plus de services pour ses Socitaires
Depuis plusieurs annes, la CASDEN dveloppe lapproche
multi canal afin que ses Socitaires puissent accder
ses services o quils soient et le plus facilement possible.
En 2012, elle a cr une nouvelle Direction ddie aux Relations
avec les Socitaires (DRS), un point de contact unique entre les
Socitaires et la CASDEN, tous canaux confondus (mail, tlphone,
courrier) pour optimiser la qualit de la relation. Les Dlgations
Dpartementales, quant elles, bnficient progressivement
de la nouvelle image CASDEN: une architecture intrieure et reprsentent la CASDEN auprs de leurs collgues.
plus moderne, un lieu daccueil plus convivial. Fin septembre,
les Dlgations sont joignables sur un nouveau numro de
tlphone. Plus de numro en 08, le cot dappel est dsor- des personnels techniques deviennent, cette occasion, un lieu
mais non surtax mme depuis les mobiles. Enfin, la CASDEN
renforce sa proximit avec ses Socitaires dans les DOM et ouvre
une nouvelle Dlgation en Guadeloupe Basse-Terre. Elle tait
dj prsente aux Abymes sur ce territoire.
En janvier, la CASDEN a mis en ligne une nouvelle version de
son site Internet, www.casden.fr, plus claire, plus ergonomique,
plus complte. Au rayon nouveauts: des outils de simulation
pargne, Points et crdits, une rubrique contacts optimise pour
retrouver la liste de tous les interlocuteurs CASDEN et Banque
Populaire sur son dpartement et des dossiers conseils pour
faciliter laccs aux services CASDEN. Lespace ducatif regroupe
tous les outils pdagogiques crs par la CASDEN avec ses par-
tenaires, les expositions, les tudes et lagenda permet de suivre
les vnements soutenus par la CASDEN dans toute la France.
Enfin, les services en ligne disponibles depuis lEspace personnel
16 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
sur le site ont t dvelopps: relevs en ligne gratuits, ouverture
de compte pargne, gestion comptes et Points, crdits en ligne
sans frais de dossier
Au quotidien, toujours plus proche des enseignants
La CASDEN est une banque cre par et pour des enseignants. Elle
connat leurs attentes car elle les ctoie au quotidien. Ses Dlgus
Dpartementaux sont tous issus de lducation Nationale de la
Recherche ou de la Culture et sont, pour la majorit, encore en
exercice. De plus, la CASDEN dispose dun rseau de Correspondants
dans les tablissements scolaires ainsi que dans les universits
et organismes de recherche. Ils sont, fin 2012, prs de 8 000
Des Rencontres CASDEN sont organises dans les tablissements
scolaires du 2nddegr. Les salles des professeurs ou les locaux
dchange unique avec les Dlgus Dpartementaux CASDEN et
les conseillers Banque Populaire. Ils y prsentent les initiatives
menes par la CASDEN et font dcouvrir les avantages rservs
aux Socitaires tous les personnels de ltablissement. Cette
action de conqute annuelle mene conjointement avec les
Banques Populaires rgionales, consolide la synergie existant
entre les deux rseaux.
La CASDEN met aussi en place des actions en faveur des profes-
seurs des coles primaires et lmentaires. En 2012, elle leur
propose gratuitement, via www.casden.fr, un outil pdagogique
pour aborder le thme du racisme en classe. Cr par la Fondation
Lilian Thuram, en partenariat avec la CASDEN et la MGEN, ce
programme ducatif Nous Autres se prsente sous la forme
dun coffret DVD lun destin aux enseignants, lautre aux lves.
Ce support compile des ressources documentaires, une dmarche
pdagogique ncessaire pour mieux apprhender le sujet com-
plexe du racisme et des outils pour la classe avec des contenus
informatifs et ludiques.
La CASDEN montre sa volont dtre toujours au plus prs des
volutions du monde de lducation, tout en apportant une rponse
concrte et efficace aux enseignants, en lien avec ses valeurs den-
gagement et de solidarit. Pour soutenir les jeunes enseignants
qui dbutent leur carrire, elle met leur disposition un site de
ressources pdagogiques, Jeunesprofs.com. labore en partenariat
avec Rue des Ecoles et le Nouvel Observateur, Jeunesprofs.com
saffiche pour la deuxime anne conscutive comme un site de
Rapport de gestion
CONTEXTE de lactivit
rfrence pour accompagner les 12000 nouveaux enseignants CASDEN de faon plus transparente vis--vis de ses Socitaires Dans le cadre des Rendez-vous de la Dcouverte, elle a prsent
stagiaires avoir pris leurs fonctions la rentre 2012. Sujets et parties prenantes. lexposition Tous en coopratives! conue avec des Enseignants
corrigs du bac, programmes comments, ou encore mthodes Parmi les initiatives dveloppes cette anne, la CASDEN a col- Chercheurs de cinq tablissements universitaires diffrents
de relaxation sont des exemples des ressources pdagogiques labor la publication aux ditions Eska, de louvrage Climat. et lIRSTEA. Les neuf panneaux de lexposition permettent de
que les nouveaux enseignants peuvent tlcharger gratuitement Comprendre le rchauffement climatique pour agir., crit par dcouvrir comment, au travers de lhistoire, de lconomie, des
sur le nouveau site www.jeunesprofs.com. Cette initiative fait Bertrand Dassonville et prfac par Jean Jouzel, climatologue, diffrentes formes existantes, les coopratives se sont fondes sur
lobjet dune prsentation lors des journes daccueil en rectorats Directeur de Recherche au CEA et Prix Nobel de la Paix au titre le principe de coopration o les diffrents acteurs travaillent dans
et inspections acadmiques. du GIEC en 2007. Cet ouvrage livre une approche raisonne de lesprit dintrt gnral de tous. Cette exposition est disponible
la question climatique et sadresse la communaut ducative en prt gratuit auprs des charges de relation Enseignement
Enfin, la CASDEN donne la parole aux personnels de lducation, mais aussi tous les publics qui souhaitent comprendre pour agir. Suprieur et Recherche prsentes sur tous les sites Universitaires
de la Recherche et de la Culture avec le programme Parlons Elle soutient galement la parution du livre Dmarrer et de Recherche. La CASDEN a soutenu la parution dun roman
Passion diffus sur France 5. 34 portraits dune minute montrent lducation au dveloppement durable. Dvelopp par un original qui dcrypte la cration du modle coopratif sous la
la diversit des mtiers de lducation. Ces histoires personnelles comit scientifique compos denseignants et dexperts, cet forme dune fiction. Il raconte lhistoire de naufrags rfugis
traduisant motion, surprise, engagement au travers danecdotes ouvrage prsente des pistes de rflexion et des exemples de
du quotidien soulignent la richesse dune profession la recherche pdagogie active (activits ponctuelles, squences, projets de
dune meilleure reconnaissance. classe ou dcole) directement lis aux 4 ples prvus dans
les programmes du primaire: la biodiversit, lvolution des
Des actions en faveur du dveloppement durable paysages, la gestion des environnements et le traitement des
dchets. Destin aux enseignants du 1er degr, il constitue
La CASDEN a men, en 2012, une rflexion approfondie sur ses un outil essentiel pour aborder cette thmatique en classe.
engagements en matire de responsabilit sociale. Historiquement Cette publication est dite par le CRDP dAmiens, reconnu par
engage en faveur de lducation au dveloppement durable (EDD), le Ministre de lducation Nationale comme ple national de
la cooprative a choisi de renforcer son positionnement dans une comptence pour lducation au Dveloppement Durable et
dmarche participative et collaborative. Des groupes de travail considr comme un acteur essentiel dans ce domaine.
transversaux ont t mis en place afin de proposer une stratgie
globale pour la priode 2013-2015. Les principales actions 2012, anne internationale des coopratives:
porteront sur la rduction des missions de gaz effet de serre les initiatives de la CASDEN
(Bilan Carbone), la sensibilisation des collaborateurs, ladaptation
de loffre et le dveloppement de laxe EDD. La ralisation du LONU avait dclar 2012, anne des coopratives. Fire de
Bilan Carbone ds 2011 et la collecte des indicateurs RSE ds son identit et de ses valeurs, la CASDEN a dcid de mettre le
2012, permettront de rendre compte des engagements de la modle coopratif lhonneur travers diffrentes initiatives.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 17

sur une le dserte qui sorganisent pour survivre ensemble, en
recrant un modle de socit selon les concepts coopratifs. Ce
livre, crit par Muriel de Rengerv, est sorti en dition limite
pour les personnels de lducation nationale. Il est offert aux
participants des Rencontres CASDEN.
Le stand de la CASDEN au Salon de lducation sest plac sous
le thme de la coopration et du dveloppement durable (du 22
au 25 novembre 2012). Plusieurs animations et activits ont t
proposes aux visiteurs: des jeux de plateaux pour apprhender
lunivers coopratif (Scop Martin et Co.), un atelier interactif mul-
18 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
timdia de logique et de calcul mental (Ssamath), un e-learning
sur lconomie sociale et solidaire (Terra Project), des bornes
interactives ludiques sur la gestion des dchets (Ademe)
Les conventions rglementes
Conformment au Code de Commerce, les conventions intervenant
entre la Socit et une entreprise dans laquelle un des membres
du Conseil dAdministration de la Socit (ou plus gnralement
toute personne vise larticle L. 225-38 du Code de Commerce)
est membre du Conseil de dAdministration ou de Surveillance de
lentreprise, sont soumises la procdure dautorisation pralable
par le Conseil dAdministration puis dapprobation a posteriori
par lAssemble Gnrale des actionnaires.
Les conventions portant sur les oprations courantes et conclues
des conditions normales ne sont pas soumises cette procdure.
En 2012, six conventions rglementes ont fait lobjet dune
autorisation pralable du Conseil dAdministration et parmi elles,
deux ont t signes au cours de ce mme exercice.
La premire convention a t autorise lors du Conseil dAdminis-
tration du 14 mars 2012 et concerne la participation de la CASDEN
au programme FCT ORRB1 avec le Groupe BPCE. Toutefois, il est
noter que cette convention est devenue caduque, le programme
nayant pu tre mis en place, labandon de cette opration a t du groupe BPCE.
notifi lors dun Conseil dAdministration ultrieur.
M.DESVERGNES, Prsident Directeur Gnral de la CASDEN et
galement membre du Conseil de Surveillance de BPCE na pas
pris part au vote.
La deuxime convention galement autorise le 14 mars 2012
a t signe le 26 mars 2012. Cette convention porte sur notre
participation lmission de TSS avec le Groupe BPCE. La sous-
cription de la CASDEN est de 146444 titres OCA pour un montant
de 95,891 millions deuros.
M.DESVERGNES, Prsident Directeur Gnral de la CASDEN et
galement membre du Conseil de Surveillance de BPCE na pas
pris part au vote.
La troisime convention a t autorise en date du 04 Juillet
2012 et signe le 05 Juillet 2012. Elle porte sur labandon de
crance de CASDEN au profit de sa filiale BMF afin de restructurer
le capital de celle-ci.
Messieurs DESVERGNES, JECHOUX, HEBRARD sigeant au
Conseil dAdministration CASDEN et galement Administrateurs
BMF nont pas pris part au vote.
Lors de ce Conseil dAdministration du 4 juillet, lautorisation
a galement t donne concernant la cration dune socit Gnrale.
dassurance caution, commune CASDEN et MGEN.
Mme TOLETTI et M. HENRY Administrateurs au sein du Conseil
dAdministration MGEN et galement Administrateurs CASDEN
nont pas pris part au vote.
La cinquime convention autorise en date du 20 novembre
2012 se rfre au dispositif relatif au principe de rmunration BPCE SFH (Socit de Financement Habitat). Au cours de lexercice
des excdents de collecte des Parts Sociales des tablissements
Ce dispositif applique un seuil de dclenchement en rfrence
la collecte des Parts Sociales pour chacun des tablissements.
Rapport de gestion
CONTEXTE de lactivit
M.DESVERGNES, Prsident Directeur Gnral de la CASDEN et
galement membre du Conseil de Surveillance de BPCE na pas
pris part au vote.
Une dernire convention a t autorise en date du 13 dcembre
2012 concernant le dispositif de contribution aux fonds propres
du Groupe BPCE.
Ce dispositif prsent par BPCE est destin rmunrer les ta-
blissements qui sont en excdent de fonds propres par rapport
au ratio cible Groupe
M.DESVERGNES, Prsident Directeur Gnral de la CASDEN et
galement membre du Conseil de Surveillance de BPCE na pas
pris part au vote.
Ces conventions rglementes ont t portes la connaissance
des Commissaires aux Comptes et sont prsentes lAssemble
Par ailleurs, il est noter que deux conventions signes ant-
rieurement cet exercice, se sont poursuivies.
La premire tant la convention autorise en 2010 et signe en
2011 portant sur la participation de CASDEN au nouvel metteur
2012, la CASDEN Banque Populaire na pas utilis ce dispositif.
La seconde convention autorise et signe en Mars 2011, modi-
fie par avenant en octobre 2011 concerne la participation de la
CASDEN la cration du fonds commun de titrisation de prts
immobiliers (BPCE HOME LOANS FCT).
Ce programme fait rfrence la cration du fonds commun de
titrisation de prts immobiliers.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 19

Terrena - Groupe Coopratif solidaire
Terrena est un groupement coopratif qui compte 22 000 agriculteurs
et 11 821 salaris. Cest une organisation conomique au service
du revenu de ses adhrents et engage pour la promotion dune
agriculture responsable devant le consommateur.
Lhistoire de Terrena remonte la fin du XIXme sicle avec la
cration du Syndicat agricole dAnjou. Le groupement prend de
lampleur et stend la Vienne et la rgion dAncenis dans lentre
deux guerres. Durant les annes 50, 60 et 70 une succession de
fusions de coopratives ont lieu pour finalement arriver en 2000
la cration de Terrena.
Le groupement comprend aujourdhui de nombreuses marques et
propose des produits agroalimentaires varis et de qualit.
Tous les adhrents du groupe sengagent pour une agriculture,
garante de hauts niveaux de rendements mais aussi respectueuse
des cosystmes, conome en ressources naturelles et bnfique
pour la sant des consommateurs.
Activits et rsultats
de la casden
sur les comptes sociaux
LE SOCIETARIAT
Malgr la baisse continue de leffectif de lducation nationale,
-2 % en 2011 et -1% en 2012 (source INSEE), nous avons
enregistr plus de 32700 nouveaux Socitaires (dont 78%
ont entre 18 et 45 ans). Ce rsultat est d au dynamisme de
lensemble du rseau des Correspondants, de nos Dlgations
Dpartementales et de nos partenaires Banques Populaires et
du Pacifique (qui totalise 10% des nouveaux entrants).
Leffectif total des Socitaires CASDEN ressort 1274086, en
progression de 2% par rapport lanne dernire.
LPARGNE DES SOCITAIRES
Avec 19M, la collecte nette sur les Comptes Sur Livret et les
Dpts Solidarit est en forte baisse par rapport lanne pr-
cdente. Elle est le reflet du march national: le relvement des
plafonds des livrets rglements a entrain une forte collecte sur
les Livret A et les LDD au dtriment des autres Livrets.
Lencours des Dpts Solidarit a enregistr une baisse de 3% alors plus marque des prts substitutifs, des prts taux zro et
que les Comptes Sur Livret ont progress de 4%, soit au global
Rapport de gestion
Activits et rsultats
une quasi stabilit. Les Dpts Solidarit et les Comptes Sur Livret particuliers en Banques Populaires est, elle aussi, en baisse
reprsentent un encours de 4,5milliards deuros en fin danne, de 24% sur lanne.
soit 62% du total des ressources issues de nos Socitaires. La production des crdits la consommation CASDEN est reste
stable quand le march national diminue de 5%. Elle sest tablie
Les ressources provenant du partage des dpts de nos Socitaires 534M. Ce sont les Prts Travaux qui ont progress, alors que
TSMT ont progress de 202M. Elles stablissent 2,7milliards les Prts Auto et les Prts Personnels ont diminu respective-
deuros fin 2012, dont 92% proviennent des Banques Populaires ment de 4% et 6%. Par comparaison, la production de crdits
et 8% des banques du Pacifique (SGCB, BDP, BCI et SOCREDO). la consommation en Banques Populaires est, quant elle, en
Au total, lencours des dpts des Socitaires slve 7,2mil- baisse de 3% sur lanne.
liards deuros fin 2012, en progression de 3%. Au global, les crdits distribus par la CASDEN se contractent
de 17% par rapport 2011.
LES CRDITS AUX SOCITAIRES Les Prts Mutualistes Garantis, prts effectus en Banques
Populaires par nos Socitaires, ont galement diminu de 22%.
Le crdit immobilier a t marqu, cette anne, par les niveaux
historiquement bas des taux proposs par les banques. Cette Avec une volution plus rapide de lpargne de nos Socitaires
baisse des taux a trs probablement permis au march immo- que la production de nouveaux crdits, les encours de crdits
bilier de ne pas seffondrer totalement. Nanmoins, le nombre reprsentent 114% des ressources clientle (contre 116% en
de transactions sest contract entre 18% et 25% par rapport 2011), rduisant le niveau de dpendance de la CASDEN vis--
lanne record de 2011. Malgr un volume de transaction en vis des marchs pour obtenir les ressources complmentaires.
baisse, les prix des biens immobiliers, dans lancien, enregistrent
une trs lgre hausse (+0,8%). La production de crdits immo-
biliers au niveau national stablit entre 117,5milliards deuros
et 120,5milliards deuros, soit un repli de 26% par rapport
lanne dernire.
La production des crdits immobiliers CASDEN a suivi la
tendance nationale en baissant de 24% en montant et de
-30% en nombre par rapport 2011, avec une diminution
des Prts Starden. La production de prts immobiliers des
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 21

LE RSULTAT SOCIAL
Dans un environnement trs difficile, le Produit Net Bancaire
(PNB) de la CASDEN a t marqu par la hausse du cot des actifs immobiliss prsente une importante marge positive lie
dpts des Socitaires, suite la hausse des taux des livrets
daout 2011 et au poids plus important des Comptes Sur Livrets
(CSL) dans le total des ressources clientle.
Dans un contexte de taux de march historiquement bas, les
barmes de nos crdits immobiliers ont fait lobjet de quatre
baisses conscutives et malgr la hausse des encours, les pro-
duits de notre portefeuille de crdits restent stables par rapport
lanne dernire.
Ainsi, le PNB a connu une volution ngative de 2% en 2012,
aprs un recul de 1% en 2011.
Les frais gnraux de la CASDEN (charges gnrales dexploita-
tion et dotations aux amortissements) ont diminu de 14% par
rapport 2011. En retraitant la reprise de provisions, concernant
un litige URSSAF qui a connu une issue favorable en 2012, les
frais gnraux augmentent de 2%.
Le cot du risque de la CASDEN prsente une marge positive
provenant principalement de reprises de provisions sur les
oprations de Crdit Default Swap (CDS).
22 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
La situation nette de notre filiale BMF est redevenue positive la
suite doprations de soutien, notamment par une augmentation
de capital, et dun abandon de crances. Ainsi, le rsultat net sur
Malgr un rsultat net comptable en baisse de 21% par rapport
la reprise de provisions des titres BMF qui avait subi lanne
dernire la forte dgradation du contexte conomique au travers
de son activit de financement de location de matriels.
Le rsultat brut dexploitation a permis de doter le fonds pour
risques bancaires gnraux contre une reprise lanne dernire.
2011, la capacit bnficiaire est positive et stablit 102M.
Activits et rsultats
de la casden
sur les comptes consolids La BMF dveloppe une activit de prts immobiliers et consom-
LE PRIMTRE
La consolidation est une technique comptable qui consiste
transcrire, dans des comptes uniques, la situation dun ensemble
de socits apparentes ayant des liaisons dintrt commun,
mais ayant chacune une personnalit autonome.
Lobjectif est dobtenir une image financire dun groupe, linstar
de celle que lon aurait avec la comptabilit ordinaire, sil nexis-
tait quune seule entreprise. Le Groupe CASDEN a tabli, pour
la premire fois en 2011, ses comptes consolids en normes
comptables internationales dinformation financires (IFRS).
Le primtre de consolidation du Groupe CASDEN est :
CASDEN Banque Populaire (socit mre),
Banque Montaire et Financire (BMF),
Parnasse Finance,
SGTI,
FCP Capitalisation CT.
Rapport de gestion
Activits et rsultats
LES RSULTATS SOCIAUX DES FILIALES matriels. Avec larrt de la production et le passage en mode
linaire sur la production compter de 2011, les dotations aux
BMF amortissements comptables ont diminu de 33%, alors que les
produits sur les loyers nont diminu que de 9%.
mation aux ascendants ou descendants des Socitaires CASDEN Le produit net bancaire financier, vritable mesure des rsul-
(gamme ALTER EGO). Elle finance galement les prts aux tats et intgr aux comptes consolids du Groupe CASDEN,
organisations de lEducation nationale, de la Recherche et de la atteint 39,5M en 2012 contre 12,8M en 2011. Cet cart
Culture. Elle poursuit la gestion extinctive des contrats de location sexplique principalement par une augmentation des produits
financire, de crdit-bail ou de cession de crances. sur participations (+15M dividendes SGTI), dune marge sur
trsorerie en hausse (+5M) et dune marge sur le financement
La BMF reprsente 4% du bilan consolid du Groupe CASDEN de location de matriels en hausse (+5M) et suite une charge
au 31 dcembre 2012. exceptionnelle de 9M en 2011 ralise dans le cadre dun
protocole transactionnel.
Les Prts
Globalement, la production des crdits 2012 a suivi la tendance Le rsultat net 2012 slve donc +45M pour le comptable et
nationale la baisse pour stablir 84 M (-17%). Cette volu- -56M pour le financier, il intgre une dotation aux provisions
tion est principalement lie la production des Prts Alter Ego relative lactivit de location de financement de matriels de
Immobiliers qui atteint 79M contre 94M en 2011. En prenant 113,2M.
en compte 12M de remboursements anticips, lencours moyen
des prts BMF crot de 20% en 2012 pour stablir 328M. PARNASSE FINANCE
Le financement de la location de matriels Parnasse Finance, cre en 1987 par la CASDEN dans le but
Compte tenu de la monte du risque sur lactivit de financement de prendre des participations significatives dans ses filiales, se
de location de matriels ces dernires annes, la BMF a d en consacre aussi depuis 1995 une activit de capital investissement.
juillet 2012 arrter tout financement de ce type de contrats. En outre, elle est rgulirement utilise des fins doptimisation
Lencours financier moyen a diminu de 53M pour atteindre financire (titrisation, leve de TSDI,).
318M fin dcembre 2012.
A fin 2012, Parnasse Finance reprsente 2% du bilan consolid
Le produit net bancaire comptable saffiche 74M en 2012, contre du Groupe.
16M en 2011. Cet cart est essentiellement li aux dividendes Le bilan comptable au 31 dcembre 2012 affiche un total de
SGTI (qui sont neutraliss dans les comptes consolids) et une 428M contre 471M en 2011.
progression forte de la marge sur le financement de location de
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 23

Le rsultat net 2012 de Parnasse Finance est bnficiaire
de 19M contre 2M en 2011, soit une hausse de 17M qui
sexplique principalement par :
le produit net 2012 relatif lopration Arise pour 17,7M (ce
produit tant neutralis dans les rsultats consolids car dj
enregistr les annes prcdentes),
la cession des titres du portefeuille de participations pour 2,5M.
Ces hausses sont en partie compenses par:
une baisse de 1,3M des revenus sur FCPR,
des produits de trsorerie en baisse de 2,5M provenant
essentiellement de la baisse des taux de march.
SGTI
SGTI a essentiellement un rle de rgulation du capital social de la
CASDEN, en achetant ou en vendant des Parts Sociales CASDEN
pour maintenir fixe le montant du capital de la CASDEN. Compte
tenu des achats de Parts Sociales des Socitaires, SGTI a cd,
cette anne, 13,3M de Parts Sociales CASDEN.
En outre, elle dtient des participations dans la Banque de
Polynsie et la Socit Gnrale Caldonienne de Banque.
Le rsultat net comptable 2012 atteint 4M contre 3,9M en
2011, soit une lgre hausse, provenant essentiellement de
la baisse des cots sur le portage des Parts Sociales CASDEN,
partiellement compense par une baisse des dividendes sur ces
Parts Sociales (qui sont neutraliss dans les comptes consolids).
24 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Rapport de gestion
Activits et rsultats
LE RSULTAT COMPTABLE CONSOLID Lvolution du passif provient essentiellement de la baisse des est en partie attnue par une progression du capital souscrit
emprunts interbancaires qui, comme lactif, permettent au Groupe par nos Socitaires et par le rsultat de lexercice.
Le Bilan Consolid CASDEN doptimiser la gestion de ces ratios. Dautre part, les
dpts avec la clientle sont en baisse de 2%, provenant darrives Structure des fonds propres prudentiels consolids
Le total bilan diminue de 11% et le poids de la socit mre chances en 2012, demprunts SFEF (Socit de Financement
CASDEN stablit 93% contre 91% lan pass. de lconomie Franaise) et de la faible collecte sur les Comptes
Sur Livret et Dpt Solidarit.
Fonds propres
Fonds propres de base
de base capital
rserves 1119M
Les capitaux propres part du groupe sont en lgre baisse par 587M
BMF 4%
Capi CT 1% rapport 2011, sous leffet de la variation la baisse des gains
PF 2%
SGTI 1% latents relatifs, lie la valorisation des titres BPCE. Cette baisse
Fonds propres
Casden
complmentaires
93 %
707M
Le Rsultat Consolid
Lvolution du total bilan, lactif, est lie la diminution des En tenant compte de lactivit des filiales de la CASDEN, le rsul-
prts interbancaires (-78%). Ils correspondent en particulier la tat consolid IFRS stablit 17,4M pour 8,0M lan dernier
gestion active de notre coefficient de liquidit et pour lessentiel (un changement de mthode comptable a modifi les intrts et
des oprations ralises avec la BPCE. Avec cette baisse des produits assimils et donc le rsultat 2011 de +1,5M).
prts interbancaires, les oprations avec le socitariat CASDEN
et la clientle BMF reprsentent, elles seules, 77% du total de Aprs la socit mre qui reprsente 60M du rsultat, la plus
lactif consolid contre 69% lanne prcdente, et ce malgr la importante contribution au rsultat provient de SGTI pour 2M.
baisse de 1% de cet encours. La BMF quant elle contribue de faon ngative au rsultat
consolid pour 45M du fait des provisions complmentaires
enregistres.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 25

The Co-operators - cooprative dassurance
Canada
Co-operators est une socit dassurance cre en 1945 par des
fermiers spcialiss dans la culture du bl. Elle est aujourdhui
une des plus grandes socit dassurance canadienne. Proprit
dun ensemble de coopratives qui reprsentent de multiples
secteurs et se rpartissent sur tout le Canada, Co-operators est un
chef de file de lassurance multiproduit et des services financiers
dont les actifs sous administration slvent plus de 38 milliards
de dollars. Lentreprise connait dimportant succs financiers mais
continue daffirmer ses valeurs de solidarit. Elle place lhomme
Activits du Contrle Interne
ORGANISATION ET MISSIONS
DU CONTRLE INTERNE
Lorganisation du systme de contrle interne est mise en uvre
conformment la rglementation bancaire et aux diffrentes
chartes du Groupe BPCE sur le contrle interne et les filires de
contrles priodiques et permanents.
Le Contrle Interne a subi dimportantes modifications ds 2006.
Le systme de contrle interne sorganise du premier niveau
oprationnel ou fonctionnel au niveau le plus lev. La Direction
Gnrale dfinit la structure organisationnelle et rpartit de
manire optimale les responsabilits et moyens, conformment
aux orientations dfinies par les chartes Groupe par filires risques
adoptes par le Directoire et le Conseil de Surveillance BPCE.
Un Comit de Coordination du Contrle Interne se runit deux
fois par an sous lautorit du Prsident Directeur Gnral du
Groupe CASDEN Banque Populaire.
Le Groupe BPCE sest dot dune Charte du Systme de Contrle
Interne qui met en cohrence les diffrentes chartes par filire
dans lorganisation globale du contrle interne de ltablisse-
ment. Lensemble des chartes des filires a t rvis par BPCE
en dcembre 2009 et la charte du contrle interne Groupe a t
approuve par le Directoire de BPCE le 7 avril 2010. Lensemble
de ces chartes a t prsent et valid par le Conseil dAdminis-
tration de la CASDEN Banque Populaire.
avant les profits, a mis en place des systmes de prise de dcisions
dmocratiques (Comit de rvision du service), sinvestit dans des
actions sociales et caritatives, et rpartit les bnfices entre les
membres-propritaires et les employs.
Rapport de gestion
RAPPEL DES MODIFICATIONS INTERVENUES
DANS LE DOMAINE DU CONTRLE INTERNE
ORGANISATION DU CONTRLE
Le nouveau dispositif de Contrle Interne est oprationnel pour
la CASDEN Banque Populaire, ainsi que pour ses filiales, depuis
le 1er janvier 2006; par consquent le Groupe CASDEN bnficie
des niveaux de contrle tels que dcrit ci- aprs.
Trois niveaux de contrle sont mis en uvre en interne :
Contrle de premier niveau: contrle opr au sein des entits
oprationnelles, il fait partie intgrante des actions de gestion et
sa charge reste difficilement apprciable en dehors des missions
daudit. Chaque collaborateur et sa hirarchie, conformment
des procdures formalises, doctroi de crdit, de recouvre-
ment, de gestion de sinistres ..., ralisent dans le cadre de
leurs fonctions un autocontrle pralable ou simultanment
lexcution de leurs oprations.
Contrle de deuxime niveau: le contrle permanent est confi reporting risques: recensement et dclaration de tous les actifs
la Direction Risques et Conformit, rattache directement
au Prsident Directeur Gnral. Le contrle permanent assure
les missions de prvention, de surveillance permanente et de
dfinition des politiques de matrise des risques conform-
ment aux chartes valides par le Directoire et le Conseil de
Surveillance BPCE.
Le contrle permanent se compose de trois services:
le contrle permanent est mis en place conformment aux chartes
Groupe par filires risques. Chaque service agit dans le respect
de la Charte du Systme de Contrle Interne (04/2010) et de
sa propre charte.
Le dpartement Risques de Crdit et Risques Financiers dont
lobjectif est :
la matrise du risque de crdit encouru en cas de dfaillance
et/ou dinsolvabilit dun dbiteur, dune contrepartie, ou dun
groupe de dbiteurs ou de contreparties
la matrise des risques financiers qui sont composs de deux
branches: les risques de march et les risques structurels de
bilan (risques de taux dintrt global, du risque de liquidit,
risque de variation de cours, risque de volatilit,)
Par ailleurs, ce dpartement prend galement en charge:
les contrles comptables qui permettent de justifier les soldes
comptables de lactivit clientle du Groupe CASDEN au regard
de donnes issues de la gestion avec piste daudit,
le contrle des protocoles Partenaires (TSMT, PACIFIQUE,
MGEN, Parnasse MAIF, MUTLOG,...),
le processus Mac Donough comprenant les fonctions:
monitoring: fiabilisation de nos systmes dinformations et
segmentation de la clientle,
notation: pilotage et contrle des notes attribues la clientle,
du Groupe CASDEN,
calcul du ratio et production Corep: calcul des risques pon-
drs, contrles des allocations de fonds propres, calcul du
ratio de solvabilit,
pertes: dclaration et suivi de tous les vnements de dfaut
intervenus sur la clientle du Groupe CASDEN pour modli-
sation des notes PD et des taux LGD.
S ervice Risques Oprationnels dont lobjectif est la matrise du
risque de perte rsultant dune inadaptation ou dune dfaillance
imputable des procdures, personnels et systmes internes
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 27
 Rapport de gestion

Activits du Contrle Interne

uou des vnements extrieurs. La mise en uvre du Plan Moyens des fonctions de contrle du Groupe CASDEN mandations qui sont prsentes et valides avec les responsables MTIER Il a ainsi t rgulirement inform et consult sur les grands
de Continuit dActivit (PCA) relve galement de ce service. des entits concernes en runion dite de conclusions orales. En application des recommandations de lInspection de la BPCE et chantiers de lAudit Interne, savoir:
En ETP prsents au Rappel LAudit Interne veille la mise en uvre de ses recommandations des fins de transparence, lAudit Interne a adopt une dmarche le Plan daudit annuel et pluri-annuel (validation aprs priori-
L e service Conformit dont lobjectif est la matrise du risque 31/12 de lanne de Dc. 2012 N-1 volution dans les dlais retenus dans les plans daction et ralise ses type pour lensemble des missions inscrites au plan annuel. Les sation du Prsident Directeur Gnral)
dcoulant du non respect: rfrence (hors congs Ratio effectif % suivis de missions au moyen de loutil Groupe OASIS (Enablon). grandes lignes de cette dmarche, qui porte essentiellement sur le Rapport Annuel sur le Contrle Interne et les Risques
des dispositions lgislatives, rglementaires, bancaires longue dure, maternit, Maison mre Filiales Total total Total 2011 (A+B-C) Il sassure galement de la mise en uvre des recommandations le mode de fonctionnement de lAudit Interne et sur le mode de les prvisions budgtaires et les arrts de compte
sans solde) (A) (B) (A + B) /effectif total (C) /C
et financires qui manent des audits externes, ACP (ex Commission Bancaire), droulement des missions, sont accessibles tous les collabora- lexamen des diffrents rapports daudit interne et missions
de la dontologie des activits financires et des normes Audit (**) 5,2 (*) 0,5 5,7 1,05% 6,4 - 11% Inspection Gnrale de BPCE, etc. et en rend compte ses dif- teurs CASDEN et filiales sur lintranet de lentreprise et rappeles daudit Groupe
professionnelles ou normes internes Groupe. Risques(*) (**) 6 (*) 1,4 7,4 1,36% 7 +5,7% frentes instances ainsi quau Comit dAudit. dans chaque lettre de mission. le suivi des recommandations
la Conformit assure galement la prvention et la sur- Conformit 2,5 (*) 0,5 3 0,55% 2,7 11% Il participe la constitution et ralise des rfrentiels daudit pour LInspection Gnrale a diffus un corpus des normes de laudit lanalyse et matrise des risques de bilan et limites
veillance de la dlinquance financire, notamment la lutte RSSI 0,9 0,1 1 0,18% 1 0% ses propres besoins et dans le cadre de groupes de travail qui interne : la gestion des Risques Oprationnels et Conformit
anti-blanchiment et la lutte contre le financement du terrorisme. PCA 1 0,1 1,1 0,20% 1 10% associent plusieurs banques du Groupe sous la direction de BPCE. missions le plan de Continuit des Activits
La cohrence et lefficacit de cet ensemble de moyens sont Rvision Comptable 1,1 0,5 1,6 0,29% 1 +60% recommandations lhomologation du Ratio Mac Donough
assures par le Responsable du Systme de Contrle Interne, Total 19,8 3,64% 19,1 -3,6% Globalement, lAudit Interne value, en conformit avec la reporting les rsultats de la rvision comptable
rle qui revient dsormais directement au Prsident Directeur Effectif total (inscrits) 544 544 rglementation: scurit et Confidentialit la situation de la gestion extinctive de lencours de location
Gnral de la CASDEN Banque Populaire. la qualit des systmes dinformation, Risk Assessment financire.
Au cours de lexercice 2012, les contrles permanents de second * Risques de crdit (3,25 etp),risques financiers (0,85 ETP), Risques oprationnels (2,05 ETP) et contrle des protocoles (0,25 ETP). le respect, la pertinence et lefficacit des procdures, qui viennent remplacer les procdures daudit mises en uvre
niveau (y compris les justifications comptables) concernant les ** Y compris les directeurs. la validit du fonctionnement comptable, jusqu prsent. Le contrle du respect des limites risques de crdit et financiers
activits de la CASDEN Banque Populaire ont reprsent: les moyens mis en uvre pour la matrise des risques. valides en Comit des Risques a t prsent chaque trimes-
8,1 ETP pour les contrles comptables, les risques de crdit, CONTRLE EXTERNE trialit, ainsi que le tableau de pilotage du suivi des risques de
le dispositif Mac Donough, les risques financiers, ainsi que le LA DIRECTION DE LAUDIT INTERNE Professionnelles de lAudit Interne (NPAI) et de la Charte Groupe de LAudit Interne agit dans le respect de sa charte labore par Une mission dinspection spcifique sur les activits de location crdits Vision Mac Donough.
contrle des protocoles. la Filire Audit. Chaque collaborateur signe le code de dontologie. BPCE, conforme aux NPAI (Normes Professionnelles de lAudit financire et de crdit-bail mobilier a t mene par lInspection
2,7 ETP pour les contrles de Conformit, les risques opra- LAudit Interne agit suivant un plan daudit annuel, pluriannuel Par consquent, ses missions lamnent auditer toute la structure Interne - IIA IFACI), valide par le Conseil de Surveillance de Gnrale de la BPCE de janvier mars 2012. Cette activit est Les missions daudit coordonnes Groupe, les missions par
tionnels et le PCA. quatre ans la demande de lInspection Gnrale du Groupe, y compris les Contrles Permanents (2nd niveau). BPCE du 7 dcembre 2009. dsormais en gestion extinctive depuis juillet 2012. enqute de lInspection Gnrale, les missions daudit interne
par voie denqutes, en cas de dysfonctionnement grave ou suite Les contrles permanent et priodique sont raliss par le ont t prsentes au Comit dAudit et commentes.
Le contrle de troisime niveau: le contrle priodique est confi une demande manant du Comit dAudit. LAudit Interne matrialise son action par la rdaction de rap- Groupe CASDEN pour toutes les entits du Groupe, bancaires LE COMIT DAUDIT
la Direction de lAudit Interne, rattach directement au Prsident LAudit Interne a accs toute linformation requise pour le bon ports synthtiques normaliss quil diffuse auprs des audits, et non bancaires. Emanation du Conseil dAdministration du Groupe CASDEN, le Le plan daudit 2013 a t valid par le Comit dAudit, aprs
du Groupe CASDEN. droulement de ses missions, dans le respect de la charte de la de la hirarchie, de la Prsidence et de lAudit Interne Groupe Les rsultats produits par ces diffrents niveaux de contrle comit daudit sest runi sept reprises en 2012, dont deux fois prsentation au Prsident Directeur Gnral pour priorisation.
Filire de lAudit Interne. de lInspection Gnrale de BPCE. Il met en exergue, selon une permettent de donner une assurance raisonnable sur la qualit en Comit des Comptes. Sur ce sujet, lInspection Gnrale a fait part de son opinion
Le contrle priodique externe issu des missions dinspections mthodologie et un formalisme appliqus par lensemble du globale du systme de Contrle Interne. par courrier.
externes est effectu par des organes de contrles tels que les ce titre, aucun secret professionnel ou domaine rserv ne Groupe Banque Populaire (Tableau Rfrentiel Cadre et/ou Guide
Commissaires aux Comptes (Deloitte, PricewaterhouseCoopers), peut lui tre oppos; il sengage observer une discrtion irr- dAudit), les points forts et les points faibles des thmes audits.
lAutorit de Contrle Prudentiel, lInspection Gnrale de BPCE. prochable et conduire ses travaux dans le respect des Normes Les faiblesses significatives aboutissent la production de recom-

28 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 29

MISSIONS REALISEES PAR LAUDIT INTERNE EN 2012
Organisation et fonctionnement du Conseil dAdministration
Gestion des Risques Oprationnels Comits Risques Oprationnels
et Rclamations
PIC - Interface Comptable et piste dAudit
Consolidation tablissement et groupe Etats rglementaires
Communication interne
Les contrles gnraux informatiques (par Price Wh Coopers)
Coordination et matrise de la Scurit du Systme dInformation
(Rle du RSSI et habilitations)
Maintien en conditions oprationnelles du PCA
Gestion de lpargne montaire (CE - CL)
Parnasse Finance (Gestion financire portefeuille titres, Gestion
des participations, Capital investissement, Gestion de la filiale)
Dlgation Dpartementale 1 (DD77)
Activits de la filiale Parnasse Finances
Activits de la filiale SGTI
Location Financire et Crdit-Bail (tous apporteurs) par lIGG BPCE
PSEE DOCAPOST (ORSID DATAPAGE)
PSEE PROSODIE
Dispositif Ble II
Fonds de garantie aux Organisations
Une mission coordonne Groupe a t mene:
- dispositif de matrise des risques lis aux crdits immobiliers.
MISSIONS PRVUES PAR LAUDIT INTERNE EN 2013
Autres risques de conformit : FICP
Prvention et traitement de la fraude / Dontologie
Gestion administrative DRH et affaires sociales
Informatique locale : gestion des patchs / gestion des incidents/
audit de projet
Archivages gestion, lgal et rglementaire
Rvision comptable contrles de 2nd niveau
30 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Processus dengagement des collectivits et des associations
(toutes les units auditables)
Animation commerciale / marketing
Animation rseau (Dlgations Dpartementales)
EDI : virements/prlvements
Successions
Location Financire / Crdit-Bail
PSEE : IRON MOUNTAIN / SOCREDO
Dispositif BLE II
Missions coordonnes Groupe : collecte des Parts Sociales
Les Points CASDEN
Processus dassurance (souscription, gestion, sinistres, AERAS)
Activit et fonctionnement de la CASDEN dans les P.O.M.
Dlgations Dpartementales - Risque de Crdit sur pices
(DD1 26)
Dlgations Dpartementales - Questionnaire transverse
(DD27 53)
Dlgation Dpartementale (5 missions sur place)
La fonction Conformit participe au contrle permanent du
Groupe BPCE. Elle est organise en filire, entendue comme
lensemble des fonctions Conformit telles que dfinies dans la
Charte Conformit du Groupe BPCE et disposant de moyens ddis.
La loi 2009-715 du 18 juin 2009 confie lOrgane Central une
responsabilit en matire dorganisation du contrle interne dans
le cadre de son article 1er qui prvoit notamment que lOrgane
Central est charg :
de dfinir les principes et conditions dorganisation du dispositif
de contrle interne du Groupe et de chacun des rseaux ainsi que
dassurer le contrle de lorganisation, de la gestion et de la qualit
de la situation financire des tablissements affilis, notamment
ou dinstructions de lorgane excutif prises notamment en
application des orientations de lorgane dlibrant.
de prserver limage et la rputation du Groupe BPCE auprs
de ses clients, ses collaborateurs et partenaires.
Dans ce cadre, la filire Conformit conduit toute action de nature
renforcer la conformit des oprations ralises au sein des
au travers de contrles sur place dans le cadre du primtre entreprises du Groupe BPCE, de ses affilis et de ses filiales, dans
dintervention dfini au 4e alina de larticle L 511-31. le respect constant de lintrt de ses clients, de ses collaborateurs
Dans ce contexte, le primtre du Groupe BPCE conduit identifier et de ses partenaires.
plusieurs niveaux daction et de responsabilit complmentaires,
au sein de la filire Conformit : La filire Conformit est charge de sassurer de la cohrence de
BPCE en tant quOrgane Central pour ses activits propres; lensemble du contrle de conformit, sachant que chaque filire du formalisme. Un Comit Nouveau Produit et Processus a
ses affilis et leurs filiales directes ou indirectes; oprationnelle ou de contrle reste responsable de la conformit
ses filiales directes ou indirectes. de ses activits et de ses oprations.
La filire Conformit assure une fonction de contrle permanent La filire Conformit est linterlocutrice privilgie de lAutorit des
de second niveau qui, en application de larticle 5 a) du rgle- Marchs Financiers, du ple commun AMF-ACP de coordination
ment n97/02, est en charge du contrle de la conformit des en matire de contrle de la commercialisation, de la CNIL et de
oprations et des procdures internes des entreprises du Groupe la DGCCRF. La filire Conformit est associe sur les sujets de sa
BPCE aux normes lgales, rglementaires, professionnelles responsabilit aux changes avec lACP. Enfin, en tant que fonction
ou internes applicables aux activits bancaires financires ou de contrle permanent de conformit de second niveau, la filire
dassurance, afin: Conformit entretient des relations troites avec lensemble des
de prvenir le risque de non-conformit tel que dfini larticle fonctions concourant lexercice des contrles internes du Groupe
4-p du rglement 97/02 du CRBF, comme le risque de sanction BPCE: Inspection Gnrale, Direction des Risques, Direction de
judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financire la Scurit des Systmes dInformation, Direction en charge du
significative ou datteinte la rputation qui nait du non-respect Contrle Comptable.
des dispositions propres aux activits bancaires et financires,
quelles soient de nature lgislatives ou rglementaires, ou
quil sagisse de normes professionnelles ou dontologiques
Rapport de gestion
Activits du Contrle Interne
Dontologie et respect des normes professionnelles:
Une procdure de dclaration des ventuels dysfonctionnements
(alerte professionnelle) dans la mise en uvre des obligations
de Conformit est mise en place pour le Groupe CASDEN. Cette
procdure na donn lieu aucune dclaration de la part des
collaborateurs en 2012.
Le traitement des rclamations fait lobjet dun contrle de
second niveau. Ce contrle prend en compte notamment les
recommandations de lACP.
La conformit du processus Parts Sociales a fait lobjet dun
contrle de second niveau et de propositions damlioration
t consacr ce sujet et a donn lieu la dfinition dun plan rglementation et aux normes Groupe BPCE.
daction, suivi par la Conformit.
consistant filtrer le fichier clients partir des listes dembargo
Scurite financire :
Les procdures de Connaissance Client et de vigilance vis--vis
des oprations de nos Socitaires et clients sont intgres aux
procdures mtiers et font lobjet de contrles permanents de
2nd niveau de la part de la Conformit.
Les contrles portent sur les Socitaires Sige et les clients de
la filiale BMF. La vigilance sur les Socitaires (TSMT) clients des
Banques Populaires est assure par la Banque Populaire.
Le dispositif de vigilance des oprations na pas donn lieu des
dclarations de soupon auprs de TRACFIN, en 2012.
Le dispositif de contrle des Personnes Politiquement Exposes
(PPE) a donn lieu la dtection de 2 PPE. Lorgane excutif sest
prononc quant au maintien de la relation, conformment la
La procdure relative la lutte contre le financement du terrorisme
au moyen du logiciel FIRCOSOFT, commun au Groupe BPCE,
est respecte et a donn lieu une alerte positive en 2012. Les
mesures ont t prises conformment la rglementation et
linformation a t communique la DGTI.
Le contrle des flux dans le cadre de la lutte contre le financement
du terrorisme est assur par Natixis, en lien avec la Trsorerie
CASDEN.
La Conformit reste fortement mobilise dans le cadre de
lapplication des mesures en matire de lutte contre la dlin-
quance financire dcoulant de la 3e directive europenne anti-
blanchiment. Ce projet devra tre finalis en 2013, et permettra
la mise en conformit de lensemble des processus mtier.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 31

La Conformit diffuse et met jour la procdure cadre de Lutte
Anti Blanchiment, et sensibilise les mtiers pour sa prise en
compte dans leurs procdures oprationnelles.
Le plan de formation Lutte Anti Blanchiment est revu rgulire-
ment avec la DRH. En 2012, lensemble du personnel Sige a
bnfici dune formation LAB, ralise par e-learning.
La Conformit assure galement la formation des nouveaux
entrants et lactualisation cible de la formation du personnel
Rseau. En 2012, 462 personnes ont t formes la LAB.
Un plan de contrle LAB sur les activits de location financire
a t mis en place en 2012. Il comprend des contrles de 1er et
de 2nd niveau. Ce plan reste oprationnel bien que lactivit soit
en gestion extinctive depuis juillet 2012.
La lutte contre la fraude interne et externe est pilote par le
Dpartement Conformit et Risques Oprationnels. Lquipe
Risques Oprationnels prend en charge en particulier le traite-
ment des fraudes externes. Lquipe Conformit prend en charge
en particulier le traitement de la fraude interne.
Une procdure cadre de traitement de la fraude interne et externe
est en cours de finalisation, elle sera diffuse au cours du 1er
semestre 2013.
Conformit bancaire
Le dispositif de veille rglementaire et juridique est
oprationnel. La Conformit collecte, analyse et diffuse une
information qualifie aux mtiers concerns. Elle suit
lapplication des nouvelles rglementations, notamment au
travers du processus Avis.
32 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Conformment la rglementation et aux normes Groupe
BPCE, la Conformit contrle et met un avis formalis pour:
les nouveaux produits (ou processus) ou volution significative
de produits (ou processus)
les actions et documents commerciaux.
La Conformit sinvestit donc sur des projets rglementaires
comme sur les projets internes. En 2012, on peut citer notam-
ment les projets suivants :
les volutions du prt PTZ + dfaillance imputable des procdures, personnels et systmes
la mise en place des volutions fiscales 2013
le regroupement de crdit
la mise en place de la vente distance pour certains processus
(Comptes Sur Livret, prts la consommation). Ces volutions
se poursuivent en 2013.
Contrle permanent de second niveau
des risques de non-conformit
Un plan de contrle permanent de second niveau commun aux
fonctions Conformit et Risques Oprationnels est mis en uvre,
depuis 2011. Il permet une optimisation et une mise en cohrence
des contrles. Ce plan est revu annuellement en fonction de la
cotation des risques et des rsultats obtenus.
Le dploiement de loutil Groupe BPCE PILCOP est planifi pour
2014. Il sera en effet ncessaire dadapter les rfrentiels Groupe,
aux spcificits et lorganisation CASDEN.
Rapport de gestion
Activits du Contrle Interne
SERVICE RISQUES OPRATIONNELS et CONTINUIT contrle et une consolidation en fonction des normes Groupe. Le Responsable PCA est en charge de la mise en place des RISQUES DE CRDIT, RISQUES FINANCIERS,
dACTIVIT Elle ralise galement les reporting rglementaires COREP. En rfrentiels de continuit dactivit en accord avec les normes CONTRLES COMPTABLES et CONTRLES
2012, les pertes oprationnelles ont reprsent 204 K. Groupe BPCE. DES PROTOCOLES
La fonction Risques oprationnels, par son action et organisation Il pilote le maintien en condition oprationnelle du dispositif de
contribue la performance financire et la rduction des pertes, en Les contrles permanents de second niveau continuit des activits. Il dfinit, avec les Directions mtiers le Le dpartement Risques de Crdit et Financiers, Contrles
sassurant que le dispositif de matrise des risques oprationnels des Risques Oprationnels : plan dexercices annuel et pilote sa mise en uvre. Comptables et Protocoles prend en charge:
est fiable et efficace au sein de ltablissement. Un plan de contrle permanent de second niveau commun aux Le RPCA ralise des actions de sensibilisation et de formation
La rglementation bancaire dfinit le risque oprationnel comme fonctions Conformit et Risques Oprationnels est mis en uvre, des collaborateurs, et plus particulirement des acteurs cls de les missions rattaches la filire Risques de Crdits
tant le risque de perte rsultant dune inadaptation ou dune depuis 2011. Il permet une optimisation et une mise en cohrence la continuit dactivit (membres de cellules de crise). les missions rattaches la filire Risques Financiers
des contrles. Ce plan est revu annuellement en fonction de la la dfinition et le contrle du respect des limites affrentes aux
internes ou des vnements extrieurs y compris dvnements cotation des risques et des rsultats obtenus. Lanne 2012 a t principalement marque par la ralisation risques de crdit et financiers
de faible probabilit doccurrence mais fort risque de perte. Le dploiement de loutil Groupe BPCE PILCOP est planifi pour dexercices pour valider les nombreuses volutions de nos solu- les contrles comptables lis lenregistrement des oprations
2014. Il sera en effet ncessaire dadapter les rfrentiels Groupe, tions de secours. Trois exercices ont port sur lindisponibilit de la clientle CASDEN et BMF
La cartographie des risques Oprationnels: aux spcificits et lorganisation CASDEN. des systmes informatiques, et un exercice a port sur lindis- les contrles lis aux Protocoles avec nos Partenaires
Le dispositif Groupe CASDEN de pilotage des risques oprationnels ponibilit des locaux.
est conforme la rglementation Ble II et aux normes Groupe Le Plan de Continuit des Activits: RISQUE DE CRDIT
BPCE. Les risques sont identifis et cots dire dexpert.
La cartographie des risques oprationnels a t rvise en octobre La rglementation bancaire dfinit le Plan de Continuit de On entend par risques de crdit, le risque encouru en cas de
2012. Cette rvision a t mene de concert avec la rvision de la lActivit (PCA) comme un ensemble de mesures visant assu- dfaillance dun dbiteur ou dune contrepartie, ou dun groupe
cartographie des risques de non-conformit. Des plans dactions rer, selon divers scnarios de crise, y compris face des chocs de dbiteurs ou de contreparties; ce risque peut galement se
sont mis en place pour la matrise des risques rpondant aux extrmes, le maintien, le cas chant, de faon temporaire selon traduire par la perte de valeur de titres mis par la contrepartie
critres de pilotage, fixs par la Banque. un mode dgrad, des prestations de services ou dautres tches dfaillante. Le risque de crdit est accentu par:
oprationnelles essentielles ou importantes de lentreprise puis le risque, direct ou indirect, de concentration des expositions sur
Les plans dactions de rduction des risques mens avec les la reprise planifie des activits. une mme contrepartie ou un mme groupe de contreparties,
mtiers en 2012, ont port par exemple sur la rduction de la sur un mme secteur conomique, sur une mme activit, sur
fraude externe, laccessibilit de la documentation Rseau et la Le Groupe CASDEN dispose dun PCA en conformit avec la une mme zone gographique ou sur un mme metteur de
gestion des profils dhabilitations. rglementation bancaire et les normes Groupe BPCE. Le PCA rduction de risques de crdit;
est maintenu oprationnel grce la rvision priodique des le risque rsiduel rsultant des risques dune efficacit moindre
La collecte des incidents et pertes oprationnelles: procdures ainsi que la ralisation dexercices. quattendue des techniques de rduction des risques de crdit.
La fonction Risques Oprationnels pilote la collecte des incidents
oprationnels. Chaque collaborateur a la possibilit de dclarer
les incidents et pertes quil dtecte. La fonction RO assure un
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 33

 armi les diffrents risques de crdit et les rapports associs,
P NB: le processus de notation de la clientle a connu de pro-
il est distingu:
le risque de crdit la clientle
le risque de crdit interbancaire
le risque de crdit li aux oprations financires du compartiment
Placement Moyen Long Terme (ex fonds propres).
1. Le Risque de Crdit la clientle
Ce risque concerne notre portefeuille de prts octroys aux
socitaires et clients personnes physiques et personnes morales
du Groupe CASDEN, y compris pour la BMF au travers des prts
parentaux Alter Ego et les Prts aux Organisations.
1.a Les notes Mac Donough de la clientle de particuliers
Tous les Socitaires CASDEN appartenant au segment Retail
Part (particuliers personnes physiques) sont nots dans le
cadre du processus Mac Donough (modle de notation interne).
La note Mac Donough moyenne sur ce segment de clientle
valait 2,87 au 31/12/2012, sur une chelle de 10 plots, soit
une probabilit de dfaut de 0,32%. Ce taux traduit la probabilit
que le client fasse dfaut dans les 12 mois. Des seuils dalerte
ont t mis en place sur diffrents axes danalyse (type de prts,
ge, CSP, localisation gographique,) afin de prvenir toute
dgradation des notations.
Par ailleurs, la prise en compte de la note Mac Donough pour
loctroi de nos financements est intgre dans nos diffrents
applicatifs dinstruction de crdits depuis dbut 2006 (tous les
clients avec une note suprieure 8 font lobjet dun traitement
hors-normes).
34 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
fondes modifications depuis 2007. Les 3 scores de notation
appliqus nos clients ont t enrichis en nombre de variables,
les pourcentages de contribution des variables chaque score
ont enregistr des modifications sensibles et enfin les taux de
probabilit de dfaut associs aux notes ont t majors suite
aux travaux de recalibrage par BPCE.
1.b La clientle personnes morales
Les demandes de concours ou de garanties aux personnes
morales (Organisations ducation nationale, Syndicats) sont
prsentes en Comit Organisations prsid par le Prsident de
la CASDEN Banque Populaire et donnent lieu un avis formalis
par la fonction Risque de crdit.
2. Le Risque de Crdit Interbancaire et le Risque de
crdit li aux oprations entrant dans la gestion pour
compte propre.
Toutes les oprations relevant de ces risques font lobjet:
dun suivi particulier quant leur excution: fiche avis DRC TOTAL DES FONDS PROPRES POUR LE CALCUL
pralable toute mise en place dopration et fiche de contrle
permanent de 2e niveau dans le cadre du suivi des oprations,
et en matire de respect des limites autorises en encours et
en consommation de fonds propres , de rapports spcifiques
et dtaills adresss chaque trimestre lOrgane Excutif. limite perte maximum des fp net
Suite la mise en place par BPCE de nouveaux comparti- de participation BPCE
ments du bilan: clientle, Placement Moyen Long Terme et
ngociation, une limite dite de volumtrie est applicable
tous les tablissements du Groupe BPCE. Elle encadre les
investissements ligibles au compartiment Placement Moyen
Long Terme en fonction des fonds propres nets disponibles de
chaque tablissement.
Rapport de gestion
Activits du Contrle Interne
noter que depuis 2008, la Direction Risques/Conformit a mis
en place des limites calcules en pourcentages dallocations de
LIMITE VOLUMTRIE AU 31/12/2012
fonds propres, plus contraignantes que la limite de volumtrie,
en euros applicables aux diffrentes classes dactifs constituant le com-
partiment Placement Moyen Long Terme.
1766220 313 3. Les instances dcisionnelles
DU RATIO DE SOLVABILIT 31/12/2011
Au niveau des instances dcisionnelles, la fonction Risque de
FP net 1766220 313 A Crdit participe systmatiquement:
au Comit Organisations dans le cadre de loctroi des Prts
-52 986 609 3%
aux Organisations,
au Comit dInvestissement pour la mise en place doprations
financires relevant de la gestion pour compte propre. Le
Prsident de la CASDEN prside le Comit Investissement quand
Dduction Prts Subordonns aux tablissements financiers B
les oprations proposes sont dun montant suprieur 5 M,
Titres subordonns non logs en compartiment Fonds Propres C la Commission des Prts dans le cadre de loctroi des prts
FP NET hors normes la clientle de particuliers,
Encours Capital risque Bilan et participations locales et filiales au Comit Titres et oprations financires du Groupe CASDEN,
447259 051 D
(sous compartiment invest capital) aux diffrents comits provisions (Comit sur crances Particuliers,
Immobilier hors exploitation 12059 252 E comit sur crances Organisations EN).
Pour tous les dossiers prsents dans ces comits, la fonction
Ingnierie financire 13385 103 F
Risque de Crdit met un avis formalis par crit. En matire
doprations prsentant un risque de crdit, des limites annuelles
Limite sous-compartiment Investissement Financier 1293516 908 A-B-C-D-E-F sont arrtes selon la nature des contreparties (clientle, inter-
bancaire) et suivant les classes dactifs pour le compartiment
placement moyen long terme. Ces limites annuelles sont valides
Encours du sous-compartiment Investissement Financier 400030 056
en Comit des Risques prsid par le Prsident de la CASDEN.
Consommation de la limite 30,93%
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 35
 Rapport de gestion

Activits du Contrle Interne

ww
u RISQUES FINANCIERS des Risques. Ce rapport est communiqu trimestriellement Pour les concours dune dure suprieure un an, cette limite Tableau de synthse de contrle du respect
On entend par risques financiers: le risque de taux dintrt lExcutif. est rduite 110 M pour la 5e notation Moodys autorise(A1) des limites Risques de Crdit clientle et interbancaire
global, le risque de liquidit, le risque de march et le risque
de change. u FIXATION ET RESPECT DES LIMITES EN TERMES Pour lexercice 2012, ces limites ont t respectes.
DE RISQUES DE CRDIT ET FINANCIERS
1. Evaluation et Prvention des Risques Financiers Au 31 dcembre 2012, notre principal risque de contrepartie Date de situation 31-dc-12 Valeurs maximales constates en M
Les limites de risque en vigueur la CASDEN sappliquent tait port sur la Socit Gnrale par CASDEN et Parnasse Valeur Valeur Groupe Montant limite
Nature de la limite Valeur Groupe BP 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012
La fonction Risques Financiers est troitement associe aux lensemble des entits du Groupe CASDEN et sont dfinies Finance pour un encours consolid de 66,26 M. rglementaire CASDEN 2012
Comits Gestion Actif/Passif, elle met systmatiquement un avis diffrents niveaux (rglementaire et interne) 12,5% FP en
formalis sur les oprations proposes en Comit Gestion Actif/ Des limites globales de risques sont fixes conformment aux 1. b. RISQUES DE CRDIT SUR LA CLIENTLE 25% FP en risques bruts
Risque Crdit interbancaire 15% FP en risques 221 M (limite Socit Gnrale* Socit Gnrale Socit Gnrale Socit Gnrale
risques nets non pondrs
Passif afin de rduire lexposition au risque de taux dintrt global. obligations du CRBF 97-02 dans le cadre du Comit des Risques Ces risques sont grs en consolid au niveau du Groupe CASDEN. Groupe CASDEN nets pondrs suprieure) 73,63M 85,51 M 85,81M 66,26 M
pondrs (2,5% en risques
Groupe CASDEN, prsid par le Prsident de la CASDEN. pondrs (*)
2. Contribution la politique de gestion Des limites par classe dactifs sont fixes pour les oprations La limite applique au segment CORPORATE (*) est fixe 6,25%
des Risques Financiers financires appartenant au compartiment Placement Moyen des fonds propres nets consolids, soit 110 M en 2012. CORPORATE
Long Terme (ex fonds propres). Ces limites ont t dclines MGEN MGEN MGEN MGEN
25% FP en 6,25% FP en
En matire doprations de couverture du risque de taux dint- par classes dactifs. Au 31 dcembre 2012, notre principal risque de contrepartie 10% FP en risques 20,53M 20,50M 20,50M 20,50M
risques nets risques bruts non 110 M
rt global ou dinvestissement, des limites ont t formalises Des limites oprationnelles sont fixes en matire de crdit. Ces (hors Groupe Parfip qui a fait lobjet dun dclassement) tait nets pondrs
Risque Crdit clientle pondrs pondrs
selon la destination des oprations (gestion de la liquidit en limites, dcrites dans les procdures internes, sont intgres port par CASDEN sur la MGEN hauteur de 20,5 M. Groupe CASDEN RETAIL PART
mode dynamique, opration de diversification via Ingnierie dans les traitements informatiques (le respect de ces limites 0,15% FP en 1,42M 1,45M 1,49M 1,40M
Financire) et valides en Comit des Risques prsid par le est ainsi assur par la mise en place de contrles informatiss). NB: (*) Personne morale ayant un chiffre daffaires suprieur risques bruts non 2,65M
Prsident de la CASDEN. 5 M ou un engagement suprieur 1 M; en de, le client pondrs
Des rapports dtaillant le respect de ces limites sont transmis appartient au segment Retail Pro. (*) : Pondration des encours 20%
3. Surveillance permanente des Risques Financiers trimestriellement lOrgane Excutif. NB : Le Groupe Parfip nest pas repris dans le suivi des limites suite son dclassement
La limite applique au segment Retail Part est fixe 0,15% des Les titres de participation dtenus sur des entits du Groupe MAIF ont t reclasses en oprations stratgiques (titres acquis pour 37 M valoriss 76 M)
Un rfrentiel BPCE des points de contrles, portant sur la 1. LES LIMITES GLOBALES fonds propres nets consolids, soit 2,65 M. La progression du risque SG au T2 provient essentiellement de laugmentation du fonds de garantie constitu sur lopration Athna comptabilise en 06/2012
gestion du risque de taux dintrt global, est appliqu semes-
triellement par le Dpartement Gestion Actif/Passif et adress 1. a. RISQUES DE CRDIT INTERBANCAIRE Au 31 dcembre 2012, notre principal risque slevait 1,4 M
lOrgane Central. Ces risques sont grs en consolid au niveau du Groupe CASDEN. (Socitaire TSMT BP Rives de Paris).

Le service Risques Financiers a mis en place un dispositif de La limite est fixe en 2012 12,5% des fonds propres nets Pour lexercice 2012, ces limites ont t respectes.
surveillance du respect des limites fixes et valides en Comit consolids soit 221 M pour la meilleure notation Moodys (Aaa).

36 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 37
 Rapport de gestion

Activits du Contrle Interne

b.1 bis - Tableau de synthse de contrle du respect des limites risques de Taux en vision dynamique
1. c. RISQUE DE TAUX DINTERT GLOBAL SUR LA 1re ANNEE GLISSANTE SUR LA 2e ANNEE GLISSANTE Valeur
Conformment aux dispositions prvues dans les articles 28 Respect Respect Respect Respect
Nature de la Groupe
30 du CRBF 97-02, cette partie est destine prsenter les Valeur Groupe BP 2012 1T2012 des 2T2012 des 3T2012 des 4T2012 des
Sur les scnarios translats du scnario central par hausse et baisse instantanes des taux longs et courts limite CASDEN
lments relatifs la gestion du risque de taux dintrt global limites limites limites limites
2012
de ltablissement. Limites Groupes BP -5% -9% CASDEN
La mesure et la gestion du risque de taux sont assures par le Coefficient de dploiement 150% Indicateur :
N1 : 6,60% N1 : 6,20% N1 : 9,10% N1 : 6,70%
dpartement Gestion Actif/Passif de la CASDEN Banque Populaire. Limites CASDEN -5% -9% S1 S1 S1 S1
N2 : 4,60% N2 : 6,50% N2 : 14,7% N2 : 6,20%
Un rapport dtaill portant sur la mesure du risque de taux est Limites BMF -7,5% -13,5%
Sensibilit de la marge nette dintrts : N1 : -5% N1 : -5,00% N1 : -2,9% N1 : -4,00% N1 : -3,20%
communiqu chaque trimestre par le service Gestion Actif/Passif
au Directeur des Risques et Conformit et au responsable du MNI (scnario considr) - S2 S2 S2 S2
N2 : -5,40% OUI N2 : -4,80% OUI N2 : -11,1% *NON N2 : -5,30% OUI
service Risque de Crdits et Financiers. Approche en vision statique (hors prvisions budgtaires) Lobjet est dviter un report des risques dans le futur: MNI (scnario central)
Dans ce cadre, la mesure prend en compte lcoulement contractuel limpasse est la diffrence entre le passif et actif taux fixe. MNI (scnario central) N1 : 2,80% N1 : 2,10% N1 : 2,90% N1 : 3,50%
S3 S3 S3 S3
ou conventionnel des emplois et des ressources hors prvisions Lindicateur retenu est le ratio: impasse sur actif taux fixe de N2 : 8,10% N2 : 8,20% N2 : 5,50% N2 : 8,60%
N2 : -9%
budgtaires. dpart. Selon 4 scnarii : N1 : -3,00% N1 : -2,00% N1 : -1,30% N1 : -2,40%

RISQUE DE TAUX
Mthodologie: la gestion du risque de taux S4 S4 S4 S4
Contrle du respect des limites risques de taux en vision statique N2 :-8,60% N2 :-8,60% N2 :-4,90% N2 :-8,80%
Cette gestion du risque de taux est ralise selon deux approches: Taux CT Taux LT Inflation
Valeur Groupe BP 2012 Valeur Groupe CASDEN 2012
approche en vision dynamique (intgration des prvisions BMF coefficient de dploiement de 150%
Indicateur : CASDEN S1 :Translation
budgtaires). la Baisse : -100bp -100bp -50bp
Dans ce cadre, lobjectif est de mesurer la sensibilit de la marge Gap Taux Fix N1 : 95% N6 : 70%
S2 :Translation
dintrt dans un scnario de variation instantane des taux Capitaux Propres N2 : 95% N7 : 60% N1 : 1,20% N1 : 1,50% N1 : -0,02% N1 : 0,00%
la hausse : +100bp +100bp +50bp S1 S1 S1 S1
dintrt de + ou 1% par rapport au scnario central (scnario N3 : 90% N8 : 50% S3 :Pentification : -50bp +50bp -25bp N1 : -7,5% N2 : 7,80% N2 : 3,20% N2 : 1,00% N2 : -0,09%
des conomistes).
Limites dfinies pour le Groupe BP : N4 : 85% N9 : 50% S4 :Aplatissement : +50bp -50bp +25bp N1 :-5,11% N1 :-6,80% N1 :-5,50% N1 :-7,40%
S2 S2 S2 S2
N1 : 76% N6 : 56% N5 : 80% N10 : 50% N2 :-12,50% OUI N2 :-11,00% OUI N2 :-9,80% OUI N2 :-9,90% OUI
Les limites de variation de la marge dintrts respecter en
vision dynamique N2 : 76% N7 : 48% BMF (coefficient de dploiement de 150%) N1 : 3,40% N1 : 1,80% N1 : -0,02% N1 : 1,30%
S3 S3 S3 S3
N3 : 72% N8 : 40% N1 : 143% N6 : 105% N2 : 11,00% N2 : 8,40% N2 : 2,30% N2 : 6,40%
N2 : -13,5%
N4 : 68% N9 : 40% N2 :143% N7 : 90% N1 :-5,40% N1 :-3,70% N1 :-2,70% N1 :-4,50%
S4 S4 S4 S4
N2 :-11,40% N2 :-9,80% N2 :-5,80% N2 :-9,50%
N5 : 64% N10 : 40% N3 : 135% N8 : 75%
* Voir plan daction dpassement limite annexe II a-bis
N4 :128% N9 : 75%
De la 11e la 20e anne, il sagit de niveaux de rfrence qui ne consti- NB : Le dpassement constat au T3 2012 qui provient de profondes modifications dans les paramtres de modlisation des taux de production par BPCE a fait lobjet dun plan daction transmis
tuent ni des seuils dalerte ni des limites
N5 : 120% N10 : 75% lOrgane central.

38 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 39
 Rapport de gestion

Activits du Contrle Interne

b.2 - Tableau de synthse de contrle du respect des limites risques de Taux en vision statique 1. d. RISQUE DE LIQUIDIT tel que dfini larticle 5 du rglement n95-02) ne sexerce 2. LIMITES FINANCIRES
pas si le portefeuille de ngociation est en moyenne infrieur
Valeurs maximales constates Pour lexercice 2012, le ratio de liquidit Groupe CASDEN a 5% de la somme du bilan et du hors bilan au cours des deux Pour toutes les oprations financires de diversification, des
Respect Respect respect la limite rglementaire de 100% et la limite Groupe derniers semestres, sans jamais dpasser 6%. limites exprimes en pourcentage dallocation de fonds propres
Nature Valeur Groupe Respect Respect
Valeur Groupe BP 2012 1T2012 des 2T2012 3T2012 4T2012 des BP de 85% calcule sur la base du ratio dimpasse de liquidit Le Groupe CASDEN reste trs largement en dessous du seuil nets disponibles ont t mises en place.
de la limite CASDEN 2012 des limites des limites
limites limites sur une dure de 10 ans. dobservation de cette limite. Ces limites viennent complter les critres dligibilit fixs par
Indicateur : CASDEN BPCE en matire de produits autoriss.
Gap Taux Fix N1 : 95% N6 : 70% N1 : 54,30% N6 : 43,10% N1 : 51,10% N6 : 45,70% N1 : 46,30% N6 : 45,80% N1 : 56,00% N6 : 54,00% 1. e. RISQUE DE MARCH 1. f. RISQUE DE CHANGE
Capitaux Propres N2 : 95% N7 : 60% N2 : 74,60% N7 : 36,70% N2 : 76,80% N7 : 38,30% N2 : 80,30% N7 : 37,00% N2 : 86,00% N7 : 44,00% Rappel: la surveillance prudentielle des risques de march (exi- Le Groupe CASDEN nest pas concern par le risque de change.
N3 : 90% N8 : 50% N3 : 69,50% N8 : 29,40%
OUI
N3 : 67,10% N8 : 30,70%
OUI
N3 : 72,00% N8 : 29,40%
OUI
N3 : 79,00% N8 : 36,00%
OUI
gence de fonds propres en regard du portefeuille de ngociation
Limites dfinies pour le Groupe
N4 : 85% N9 : 50% N4 : 58,30% N9 : 24,60% N4 : 61,20% N9 : 25,70% N4 : 61,80% N9 : 24,30% N4 : 70,00% N9 : 30,00%
RISQUE DE TAUX

BPCE Limites par classes dactifs des oprations entrant dans le cadre du compartiment placement MLT Groupe CASDEN au 31/12/2012
N1 : 76% N6 : 56% N5 : 80% N10 : 50% N5 : 47,30% N10 : 19,80% N5 : 49,50% N10 : 20,70% N5 : 49,00% N10 : 19,30% N5 : 59,00% N10 : 25,00%
FONDS
N2 : 76% N7 : 48% BMF coefficient de dploiement de 150% 12/31/2012 1 766 220 1766
PROPRES
N3 : 72% N8 : 40% N1 : 143% N6 : 105% N1 :-332,5% N6 :-170,5% N1 :-465,8% N6 :-467,5% N1 :-139,4% N6 :-213,2% N1 :-77,9% N6 :-80,6% consommation en Limites autorises Consommation
Segmentation Encours nets Limites autorises LIMITES
N4 : 68% N9 : 40% N2 :143% N7 : 90% N2 :-361,1% N7 :-133,3% NON : N2 :-548,1% N7 :-409,9% N2 :-221,2% N7 :-182,7% NON: fonds N2 :-108,3% N7 :-70,2% Compartiment Sous compartiment
portefeuille
Encours bruts (m)
valoriss (m)
% fonds propres
en % des FP globaux RESPECTES
en allocations de limites en fonds
propres globaux FP (M) propres en M
N5 : 64% N10 : 40% N3 : 135% N8 : 75% N3 :-384,4% N8 :-117,3% fonds N3 :-567,0% N8 :-357,6% NON : fonds N3 :-293,8% N8 :-158,1% BMF insufi- N3 :-111,9% N8 :-61,0%
Gestion liqui-
De la 11eme la 20 eme anne, il N4 :128% N9 : 75% N4 :-320,2% N9 :-100,4% propres N4 :-498,8% N9 :-309,5% propres BMF sants pour
N4 :-259,3% N9 :-136,3% permettre le N4 :-98,9% N9 :-52,7% OUI
BMF ngatifs dits en mode 105,41 168,29 1,35% 2,00% Oui 35,32 23,86
sagit de niveaux de rfrence qui ne N5 : 120% N10 : 75% N5 :-255,5% N10 :-84,3% ngatifs N5 :-484,7% N10 :-263,4% N5 :-232,3% N10 :-115,4% respect des N5 :-89,4% N10 :-44,8% dynamique
constituent ni des seuils dalerte ni limites. Investissements financiers
des limites Actions/opcvm
(soumis limite de volumtrie) 3,76 3,45 0,05% 0,50% Oui 8,83 0,80
actions
(1) Les limites Groupe BPCE sappliquent une base consolide (et non en social), le calcul de cet indicateur pour BMF est donc non significatif.

FONDS PROPRES
Oprations
221,31 228,29 4,10% 4,00% Non 70,64 72,34
structures *
Capital
49,70 56,87 0,62% 2,00% Oui 35,32 10,98
investissement
Immobilier 11,48 12,06
Investissements en capital Filiales groupe
389,76 549,50
Casden pas de limite dfinie
Oprations
73,19 72,46
stratgiques
Ingnierie financiere Oprations fiscales 13,52 13,39 0,06% 1,00% Oui 17,66 1,08
TOTAL 868,13 1 104,30 6,18% 9,50% Oui 167,77 109,06
* Le dpassement passif, observ sur la catgorie oprations structures, fait suite la prise en compte de la valorisation de lopration Arise aux normes IFRS, dans le cadre du processus Ble 2

40 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 41


LE CONTRLE DES PROTOCOLES PARTENAIRES
Ce contrle concerne tous les Protocoles passs avec nos diff-
rents partenaires savoir:
les Banques Populaires Rgionales dans le cadre du protocole
TSMT,
les Banques SGCB, BdP, SOCREDO et BCI dans le cadre des
protocoles Pacifique,
les Assureurs MGEN, Parnasse-MAIF et MUTLOG.
Tous les flux financiers entrant dans le cadre de ces accords sont
intgrs dans nos contrles via les justifications comptables et
des contrles de 2e niveau.
Les rsultats de ces contrles sur les assurances sont matrialiss
via la production de fiches de Contrle Permanent de 2nd niveau
et donnent lieu la conduite dactions de rgularisation auprs
de nos partenaires.
Les principales actions conduites en 2012 sont relatives :
aux contrles des partages de trsorerie dans le cadre du Compte
Terme 50/50 (protocole TSMT)
aux suivis des enregistrements en hors-bilan des PMG et
dcouverts en BPR octroys aux Socitaires CASDEN, et au
calcul de la commission daval affrente,
aux contrles des flux financiers lis aux protocoles Pacifique
aux prises en compte des modifications de nos accords dassu-
rance avec MGEN et Parnasse MAIF et MUTLOG concernant
les rtrocessions faites CASDEN et BMF.
42 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
LES CONTRLES COMPTABLES
Ces contrles ont pour vocation de justifier tous les comptes lis
lactivit crdit et pargne de la clientle des tablissements Depuis 2010, prise en charge des contrles comptables lis
CASDEN et BMF (soit environ 600 comptes).
Cette justification vient valider les soldes comptables partir de
donnes issues de la gestion et permet de rpondre la notion
de piste daudit.
Ces contrles permettent de vrifier la qualit de linformation
comptable et financire, quelle soit destine lOrgane Excutif
et/ou lOrgane Dlibrant, comme le prvoit larticle 5.c du
CRBF 97-02.
aux oprations de COVERED BONDS (validation des gisements,
contrles de lenregistrement de la garantie BMF,)
Ces contrles donnent galement lieu la production de rapports
spcifiques.
Le rapport comptes sensibles, qui concerne les comptes de des diffrentes entits de gestion de la Direction de lpargne
passage et de rgularisation, est adress chaque mois lOrgane
Excutif et aux responsables oprationnels.
Ce rapport intgre des indicateurs dalerte propre chaque
compte: ces indicateurs sont tablis en fonction du nombre, de
lantriorit ou du montant des critures en suspens.
Des rapports dtaillant les suspens de chaque compte de passage
sont adresss priodiquement aux responsables oprationnels
Rapport de gestion
Activits du Contrle Interne
mis au service Dcision Crdit pour analyse et dcision dans la
et du Crdit. limite de 300K. Au-del, le dossier est pris en charge par la
hirarchie de la Direction de lpargne et du Crdit: le Directeur
Chaque trimestre, un document de justification comptable est et le Sous-directeur du Dpartement Instruction et Dcision
produit pour tous les comptes entrant dans notre primtre de Crdit (de 350k 500 K), enfin par la Commission des Prts
contrle. Ces documents, permettant de justifier par le dtail le (jusqu 1 M).
solde de nos comptes, constituent une base daudit obligatoire Le plafond dengagement des prts personnels est paramtr
utilise par nos Commissaires aux Comptes et par tout service automatiquement 21,5 K au niveau des applicatifs infor-
dInspection interne ou externe. matiques. Le service Dcision Crdit dispose dune dlgation
de pouvoir jusqu 50 K. Le dossier est pris en charge par la
Paralllement, le service intervient en amont, pour valider hirarchie de la Direction de lpargne et du Crdit uniquement
pralablement, la saisie de toutes les rgularisations manuelles sur un dpassement du taux dendettement et/ou de la dure :
concernant la comptabilit et les oprations de la clientle. le Directeur et le Sous-directeur du Dpartement Instruction et
Dcision Crdit, enfin par la Commission des Prts.
En participant aux recettes lies aux volutions de nos systmes Les demandes de prts ou de garanties aux personnes morales
dinformations ou suite la commercialisation de nouveaux sont prsentes au Comit des Prts Organisations prsid par
produits. Ces recettes permettent de contrler, avant passage en le Prsident de la CASDEN Banque Populaire pour dcision.
production, le bon traitement des actes de gestion et la bonne Conformment une recommandation de la Commission Bancaire
comptabilisation des critures. lors de son inspection de 2004, une procdure de rvision du
portefeuille a t mise en place, ds lors quun dbiteur fait
Pour 2012, lintgralit du primtre comptable a pu tre justifie apparatre un encours global suprieur 100 K dengagements.
et tous les indicateurs dfinis ont respect les seuils dalerte. Les documents comptables et financiers fournis lorigine du
montage du dossier doivent faire lobjet dune mise jour, une
analyse est effectue et, si la situation conomique du dbiteur se
LES LIMITES OPRATIONNELLES DLGATIONS DE trouve dgrade, le dossier est prsent en Comit Organisations.
POUVOIRS Depuis le nouveau dispositif de contrle interne (2006), le res-
ponsable de la filire Risque Crdit contribue la validation
Le plafond dengagement est fix 250 K pour tous les prts des dispositions retenues en sance et formule un avis en termes
immobiliers. Cette limite, qui est paramtre au sein de lap- de risques de crdits sur les dossiers prsents.
plicatif dinstruction des crdits, classe automatiquement tous
les dossiers qui lors de ltude excdent ce montant en hors
dlgation de pouvoir. Au-del de 250 K, le dossier est trans-
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 43

RENTABILIT DES OPRATIONS DE CRDIT
(art. 20 CRBF 97.02)
La dfinition des barmes de crdit repose sur la dtermination
dun taux de refinancement de march dun crdit mensualits
constantes. Ce taux tient compte des conditions de refinance-
ment de lensemble des flux. Le taux ainsi calcul est assis sur
lensemble de la courbe des taux.
Pour chaque catgorie de crdit (consommation, immobilier)
la CASDEN Banque Populaire procde au calcul dun taux de
manire hebdomadaire.
Les cots de gestion, de risque et de ratio de solvabilit viennent
en sus pour dterminer le taux de base des crdits.
Pour tre appliqu, lampleur dun changement de barme doit
tre significatif, soit suprieur 0,15 %.
Conformment larticle 20 du CRBF 97 02, la CASDEN Banque
Populaire dispose dun outil de prvision et de suivi des produits
et des charges dintrts.
Cet outil intgre le cot de financement de lactivit crdit, le cot
opratoire, le cot du risque et des fonds propres.
La CASDEN Banque Populaire calculedonc la rentabilit a priori
et a posteriori dela nouvelle production de crditdans laquelleil
est tenu compte du cot opratoire grce la mthode ABC.
Il est galement utilisla mthodedu point mort pour connatre
la rentabilit du stock de crdits.
44 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
LES CONTRLES SPCIFIQUES DORDRE
RGLEMENTAIRE
ENGAGEMENTS DES DIRIGEANTS
Les dirigeants du Groupe CASDEN (organes dlibrant et excutif) dinformer rgulirement lexcutif sur lvolution du dispositif
bnficiant dengagements CASDEN font lobjet dune dclaration
annuelle auprs du Comit des Risques de Crdit de la BPCE;
cette dclaration fait lobjet dune annexe au rapport annuel sur
le contrle interne transmis lACP.
d. PRINCIPALES AUTORISATIONS:
Les 10 premires autorisations du Groupe CASDEN font lobjet
dune dclaration auprs du Comit des Risques de Crdit de la
BPCE pour notation.
LE COMITE DE COORDINATION DU CONTRLE
INTERNE (CCCI)
Le CCCI du Groupe CASDEN est compos du Prsident de la
CASDEN, du Directeur Gnral de la BMF, du Directeur de lAudit
Interne, du Directeur des Risques et Conformit, du Responsable
de la Rvision Comptable, du Responsable de la Scurit du
Systme dinformation (RSSI) et du Responsable de la Scurit
des Personnes et des Biens (RSPB).
Il sest runi 2 fois en 2012.
Ce comit a vocation traiter lensemble des questions relatives
la cohrence et lefficacit du dispositif de contrle interne
de ltablissement, ainsi que les rsultats issus des travaux de
Rapport de gestion
Activits du Contrle Interne
matrise des risques et de contrle interne et des suites qui leur
sont donnes.
Il a notamment pour objet :
de contrle de ltablissement ;
de mettre en vidence les zones de risques mergents ou
rcurrents, quelles aient pour origine lvolution de lactivit,
les mutations de lenvironnement ou ltat des dispositifs de
contrle ;
de remonter au niveau de lexcutif les dysfonctionnements
significatifs observs ;
dexaminer les modalits de mise en uvre des principales
volutions rglementaires, et leurs ventuelles implications
sur le dispositif et les outils de contrle ;
de sassurer de la bonne prise en compte des conclusions des
travaux de contrle, dexaminer les mesures correctrices dci-
des, de les prioriser et de suivre leur ralisation ;
de dcider des mesures mettre en place afin de renforcer
le niveau de scurit de ltablissement et dassurer, en tant
que de besoin, la coordination des actions dveloppes par les
fonctions de contrle permanent.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 45
 Rapport de gestion

Perspectives 2013

Lactivit mondiale restera en 2013 certainement comparable Compte tenu de ces hypothses, nous anticipons une production
celle constate en 2012 car, en labsence dimpulsion forte CASDEN 2013 quasi identique celle de 2012. La production
sur le commerce mondial, il ne peut tre attendu dacclration des Prts Immobiliers devrait stablir 1 045 M et 550 M
rapide en 2013. pour les Prts la Consommation.

Dans la zone euro, la BCE a volu vers le rle de prteur en
dernier ressort, le trait sur la gouvernance et le mcanisme
europen de stabilit se mettent progressivement en place, tandis
que lunion bancaire se construit. Toutefois, la zone euro reste
dans une position problmatique en raison de son incapacit
retrouver rapidement le chemin de la croissance.
Face cet environnement manquant de dynamisme, les politiques
montaires resteront donc trs accommodantes et faciliteront
les mesures permettant le retour de la croissance et de lemploi.
La volont des banques centrales de maintenir la structure des
taux dintrt un niveau trs bas est raffirme pour inciter les
acteurs conomiques investir et relancer lactivit plutt que
de remettre leurs dpenses plus tard.
Financirement, lanne 2013 devrait tre marque par le rem-
boursement des Certificats Coopratifs dInvestissement (CCI)
CASDEN Natixis et lamortissement significatif de lactivit
BMF relative au financement de matriel. Dans le mme temps,
la CASDEN poursuivra avec la MGEN son projet de cration dune
socit dassurance qui permettra la CASDEN daccder aux
meilleures conditions de refinancement pour le crdit immobilier et
donc aux meilleures conditions conomiques pour ses Socitaires.
Enfin, 2013 verra la refonte du processus de dmatrialisation
des documents de nos Socitaires ainsi que la mise aux normes
SEPA de tous nos prlvements.
Les projets 2013 poursuivent lvolution de notre image et de
notre dmarche commerciale avec ladhsion multicanal.

La France se distingue des autres pays de la zone euro par un

effort budgtaire plus marqu en 2013 quen 2012. Cet effort
significatif en faveur de lassainissement des finances publiques
affaiblira lactivit, dont la croissance ne devrait excder les 0,4
% en 2013. Les mnages subiront cette pression fiscale accrue,
mais pourront, pour les plus aiss dentre eux, puiser dans leur
pargne pour maintenir leur niveau de consommation

Teachers Mutual Bank - Australie
Fonde en 1966 par 2 personnes et 29 membres, la Teachers
Mutual Bank compte aujourdhui 155 000 membres et 3 milliards de
Dollards dActifs. A linstar de la CASDEN, la Teachers Mutual Bank
est une institution financire mutualiste ddie aux enseignants.
La philosophie de cette cooprative est de toujours mieux servir
ses membres. Ses principes reposent sur la bonne gouvernance, la
performance financire, les relations humaines et la responsabilit
environnementale. La devise de la Teachers Mutual Bank est : We
put you first .
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 47

KF - Cooprative de consommateurs - Sude
KF (Kooperativa Frbundet) est une cooprative de consomma-
teurs situe en Sude. Organise en fdration, elle regroupe 39
coopratives de consommateurs et compte plus de 3,2 millions de
membres. Cre en 1899 elle emploie aujourdhui 8236 personnes et
reprsente un chiffre daffaire de prs de 38 millions de Couronnes.
KF regroupe environ 55% des coopratives de consommateurs de
vente de produit de dtail en Sude.
LMENTS COMPLMENTAIRES
BILAN 2012 DVELOPPEMENT DURABLE
La CASDEN a entrepris en 2012 une rflexion approfondie sur ses
engagements en matire de responsabilit sociale. Historiquement
engage en faveur de lducation au dveloppement durable
(EDD), la cooprative a choisi de renforcer son positionnement
dans une dmarche participative et collaborative. Des groupes
de travail transversaux ont t mis en place afin de proposer une
stratgie globale pour la priode 2013-2015.
Dans ce cadre, quatre axes ont t retenus :
la rduction des missions de gaz effet de serre (Bilan Carbone),
la sensibilisation des collaborateurs,
une rflexion sur ladaptation de loffre,
le dveloppement de laxe ducation au dveloppement durable.
La ralisation du Bilan Carbone ds 2011et la collecte des
indicateurs RSE ds 2012 permettent de rendre compte des
engagements de la CASDEN de faon plus transparente vis--vis
de ses Socitaires et parties prenantes.
Le Bilan Carbone
Conformment la rglementation, la CASDEN a ralis en 2012
son Bilan Carbone (donnes 2011), lequel servira de rfrence
pour son plan de rduction de gaz effet de serre (GES).
Les postes les plus metteurs sont les achats de biens et de
services, les dplacements, et les immobilisations.
Le Bilan Carbone est assorti dun plan daction pluriannuel
(2013-2015) visant diminuer limpact environnemental de
la CASDEN. Ainsi, diffrentes actions phares vont tre mises en
place: charte achats responsables en sappuyant sur les projets
PHARE et AGIR du Groupe BPCE ; plan de dplacement dentre-
prise ; plan de gestion des dchets ; actions de sensibilisation
Rapport de gestion
des collaborateurs Le Bilan Carbone ainsi que le plan dactions
2013-2015 ont t transmis au Prfet de la rgion Ile-de-France
avant le 31 dcembre 2012, et mis en ligne sur le site internet
www.casden.fr.
Afin de suivre ltat davancement de son plan daction, la CASDEN
a choisi de raliser son Bilan Carbone chaque anne, alors que
lobligation rglementaire est triennale. La CASDEN observera
la mthode dveloppe par le Groupe BPCE: le Bilan Carbone
sectoriel, unique au rseau Banque Populaire et ddi lacti-
vit de banque. Loutil concentre 50 questions centrales pour
la banque. Il peut donc tre actualis annuellement et utilis
comme indicateur de suivi. Les rsultats des missions de GES
sont consolids au niveau du Groupe BPCE et figurent dans le
document de rfrence Groupe BPCE 2012.
Les indicateurs RSE
Consciente des enjeux socitaux actuels et considrant la
responsabilit socitale de lentreprise comme une faon de
raffirmer son identit et de renforcer sa distinction coop-
rative, la CASDEN sattache fournir une vision sincre et
transparente de ses actions et de ses engagements en termes
de responsabilit sociale dentreprise (RSE), cest--dire au-del
de ses obligations rglementaires ou de ses actions finalit
commerciale.
Pour cela, la CASDEN sest appuye sur les mthodologies pro-
poses par le Groupe BPCE et par la Fdration Nationale des
Banques Populaires (FNBP) qui ont travaill chacun sur certains
piliers de la RSE. Sous lgide du Groupe BPCE et dans le respect
de lorganisation dcentralise du groupe, un socle dindicateurs des Socitaires. Un principe de base prvaut dans ses actions:
RSE dans les domaines social, environnemental et socital a t
redfini en 2012.
De son ct, la FNBP a mis en place un outil de mesure et de
qualification des actions de responsabilit socitale destination
des Socitaires et Administrateurs (champ de la gouvernance), de
ses clients (relation aux consommateurs) et de la socit civile
(engagement socital). Cette dmarche spcifique au rseau des
Banques Populaires sappelle le dividende coopratif dont le
montant sest lev 3346 811 euros en 2012 pour la CASDEN.
Dividende coopratif 2012
Relation
aux consommateurs
4%
Gouvernance
Engagement
socital 53%
43%
La gouvernance
En 2012 la CASDEN a consacr un budget de 1773490 euros
des actions visant renforcer sa gouvernance cooprative,
principalement en communication destination des Socitaires
mais galement en formation/information ou en participation
renforcer et valoriser son rseau de militants.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 49

La CASDEN est en effet dote dune organisation cooprative origi-
nale sappuyant sur un rseau de 218 Dlgus Dpartementaux de la cooprative avec des runions rgulires.
qui sont ses ambassadeurs. Ils sont volontaires et militants, en
activit dans un tablissement ou retraits, et fortement marqus
par la culture mutualiste de la cooprative. Socitaires CASDEN,
ils reprsentent la banque auprs de ses partenaires: les Banques
Populaires, mais aussi lducation nationale, les pouvoirs publics
et les Socitaires. Animateurs de la vie de la CASDEN dans leur
dpartement, ils sont entours dun rseau de Correspondants
dans les tablissements en mtropole et outre-mer.
La CASDEN dispose ainsi dun rseau de 7500 Correspondants
bnvoles, dont 6 400 dans les tablissements scolaires et 1100
dans les tablissements universitaires. Membres de lquipe
ducative, enseignants ou non, ils relaient les informations mises
disposition par la CASDEN et expriment les besoins de leurs
collgues auprs de la cooprative.
50 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Rapport de gestion
LMENTS COMPLMENTAIRES
Chaque anne la CASDEN rassemble ses Correspondants loccasion nouvelles ou spcifiques aux besoins de ses Socitaires. A ce titre, Engagement socital et soutien de le-mag de lducation VousNousIls ou dautres pour lducation au dveloppement durable), organis chaque
de manifestations locales et rgionales. En 2012, 148 runions ont la CASDEN a consacr en 2012, 145202 euros pour renforcer initiatives dans lenseignement suprieur et de la recherche. anne par le CRDP Amiens, ple national de comptences pour
eu lieu reprsentant quelque 3 142 participants. Ces vnements laccompagnement de ses Socitaires. Engagement socital 2012 Elle soutient galement des projets au niveau national ou local lEDD. Elle a galement organis en 2012 une confrence sur
permettent aux Correspondants de se rencontrer et dchanger, via ses Dlgations Dpartementales tels que des colloques, des le thme du rchauffement climatique et soutenu la parution
mais galement dtre informs sur lactualit de la cooprative, Depuis sa cration, la CASDEN propose une offre base Microfinance 1%
salons, des confrences, des expositions, etc. dun livre sur le mme thme.
du monde de lducation, de la recherche et de la culture, et plus sur le principe dgalit : les offres sont les mmes pour Sant 5% Insertion, emploi et solidarit
gnralement sur lenvironnement conomique et social. tous, quels que soient les revenus ou le niveau de risque Promotion de lESS, 4% Pour permettre aux enseignants, aux lves mais aussi tous les Bonnes pratiques des affaires
de chacun. Les conditions, et notamment les taux de crdit, de lentreprenariat 4% publics intresss de bnficier doutils pdagogiques adapts, Salaris forms aux procdures anti-corruption/LAB: tout nouveau
Les Socitaires de la CASDEN sont galement reprsents dans dpendent uniquement de la contribution de chaque membre Environnement 2% la CASDEN a cr dans la nouvelle version de son site Internet collaborateur bnficie dune formation Lutte Anti Blanchiment.
les instances dirigeantes: lus par lAssemble Gnrale, tous les la cooprative au travers de son pargne. A cela sajoute un Solidarit internationale 1% www.casden.fr un espace ducatif accessible tous gratuitement Un rappel cibl des obligations est intgr la formation annuelle
membres du Conseil dAdministration sont des Socitaires, issus principe de mutualisation: les Socitaires qui font un effort Sports amateur qui recense lensemble des ressources disponibles. du personnel Rseau. En 2012, une actualisation de la formation
du monde de lducation Nationale. Ils exercent leur mission au dpargne permettent leurs collgues emprunteurs et solidaire 1% du personnel du Sige a t ralise sur la base dun module
sein du Conseil dAdministration titre bnvole et ne reoivent de bnficier de taux de crdit avantageux.La CASDEN est Culture et patrimoine Dans le cadre de lanne internationale des coopratives 2012, e-learnig Groupe BPCE.
aucun jeton de prsence. La CASDEN a organis en 2012 huit galement trs attache au principe de solidarit entre 8% la CASDEN a t linitiative de diffrentes actions visant
conseils dadministration. Loccasion de renforcer la gouvernance les gnrations. Avec le Prt Starden Premium et le Prt promouvoir les coopratives. A ce titre, elle a conu son stand au Environnement
Installation MGEN-CASDEN, la CASDEN propose aux jeunes Salon Europen de lducation autour du thme Coopration et Consciente du rle quelle peut avoir dans la prservation de
enseignants un Prt Taux Zro dun montant maximum de dveloppement durable et a propos aux visiteurs des animations lenvironnement, la CASDEN a mis en place en 2012, plusieurs
ducation et recherche 74%
Pour permettre aux reprsentants des Socitaires dassurer leur 2000euros, sans frais de dossier. gratuites et ateliers sur le thme de la coopration. Elle y a affich nouvelles actions permettant de rduire son empreinte carbone.
mission, la CASDEN a organis 17 formations en 2012 destination lexposition Tous en coopratives cre en dbut danne pour Une rflexion a t mene pour loptimisation du parc des impri-
de 175 Dlgus Dpartementaux. Neuf dentre elles portaient Ce principe de solidarit sapplique galement en faveur des les tablissements denseignement suprieur et de recherche. mantes, qui a permis de sorienter tout dbut 2013 vers des
sur des thmes socitaux tels que lconomie sociale ou sur les plus gs. Considrant que labsence dassurance ne peut tre La CASDEN a galement soutenu la parution douvrage relatant modles plus responsables. En cours danne, le fax lectronique
outils de communication leur permettant dentretenir le lien avec un critre de refus dun dossier de crdit la CASDEN, le Prt La CASDEN, banque de lducation, de la Recherche et de la sous forme romance lhistoire de la cration dune cooprative. a pris le relais des fax papier.
leur rseau de Correspondants. Les Administrateurs ont de leur Fidlit a t cr pour les Socitaires non assurables. Il sadresse Culture, est trs fortement engage auprs du monde de lduca- Autre initiative: la mise disposition des enseignants de lyce
ct bnfici de formations dispenses par la FNBP. aux Socitaires de plus de 69 ans et aux Socitaires non assu- tion, mais aussi dans les domaines de la recherche, de la sant, de dun Vido Learning Book sur lconomie sociale et solidaire, De mme, les conclusions de laudit nergtique ont amen la
rables du fait de la maladie (et nentrant pas dans le cadre de la lenvironnement, du sport, de lconomie sociale et solidaire, etc. dvelopp en partenariat avec Terra Project, un diteur de res- cooprative envisager des solutions pour lamlioration de la
Relation aux consommateurs convention Aeras). En 2012, la cooprative a consacr 1428119 euros ses actions sources multimdia dans le domaine du dveloppement durable. performance nergtique du sige social actuel voire le dm-
Cre par des enseignants pour des enseignants, la CASDEN a dengagement socital, dont 80,5 % en partenariats, 14,5 % en nagement dans un autre btiment plus cologique.
toujours eu cur dadapter son offre au plus proche des attentes Afin de garantir les intrts des Socitaires, les collaborateurs mcnat et 5 % pour la Fondation Banque Populaire. Depuis de nombreuses annes la CASDEN a fait de lducation
de ses Socitaires.Au-del, elle a dvelopp des actions visant et Chargs dAccueil et de Gestion de la CASDEN ne sont pas au dveloppement durable (EDD) un axe dengagement socital Paralllement, le dveloppement du relev en ligne sest poursuivi
mettre en uvre ou intgrer les proccupations socitales et commissionns sur les produits proposs ces derniers. Cest la La CASDEN participe notamment la diffusion de nombreuses fort. Cela se traduit par la mise en place de partenariats prennes avec prs de 90 000 abonns fin dcembre 2012. Depuis octobre,
environnementales dans ses pratiques commerciales, de lutter garantie, pour le Socitaire, que le conseil prime dans la relation. ressources pdagogiques gratuites: DVD sur la dconstruction aux cts dacteurs de rfrence dans ce domaine. Elle est ainsi les relevs de Points mensuels sont devenus trimestriels et les
contre lexclusion bancaire et dapporter des rponses diffrentes, du racisme avec la Fondation Lilian Thuram par exemple, cration partenaire depuis 2009 du FOREDD (Forum des ressources relevs semestriels sont devenus annuels. En accompagnement
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 51

de cette dmarche de dmatrialisation, la lettre dinformation
mensuelle des Socitaires Casden Infos est devenue lectronique,
ne conservant un format papier quune fois par trimestre.
52 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Informations sociales
Emploi et formation
En matire demploi, lanne 2012 a t marque par une
relative stabilit.
En effet, le manque de dynamisme de lactivit conomique
en gnral et en matire bancaire en particulier comme la
progression trs modre des dpts et le faible maintien de
notre activit en crdits ont entran le maintien de la politique
de stabilisation de lemploi engage en 2011, notamment par
une plus grande matrise des effectifs mais en contrepartie par
un meilleur repositionnement des comptences sur les activits
indispensables ou essentielles.
Dune faon gnrale
Cette matrise se constate au plan des effectifs. De 531 personnes
(CDD et CDI) en 2011, en lgre diminution de 0,5 % par rapport
2010, les effectifs fin 2012 se situent 536personnes,
soit une progression infrieure 1%. Pour la deuxime anne
conscutive, ils naugmentent donc pas.
En revanche, laccroissement des comptences des collaborateurs
affects lactivit dans le rseau comme au sige a constitu
un enjeu spcifique.
cet effet et en sus des formations classiques, le e-learning a
t largement dvelopp en 2012.
Au plan de lorganisation de la dynamique commerciale de la
CASDEN, une nouvelle Direction du Dveloppement a t cre,
incluant une nouvelle Direction de la Relation Socitaire, destine
permettre dassurer la gestion de la relation distance avec le
Socitaire et prendre davantage en compte en matire defficacit
commerciale la qualit de service et les attentes du Socitaire.
Au terme de 9 mois de mise en uvre et le concours de forma-
tions adaptes, les salaris concerns matrisent les activits
transversales de relation clientle, permettant ainsi denvisager
sereinement des projets de dveloppement de lactivit et dun dvolution mtier ou carrire en liaison avec les dispositifs mis
accroissement de la qualit du service.
Dans le rseau
Par ailleurs, un effort important a t effectu en faveur des
salaris du rseau des Dlgations Dpartementales et des
Charges de Relation Enseignement Suprieur et Recherche
avec un accent particulier sur la dynamique commerciale et la
capacit suivre les volumes dactivit gnrs.
Le budget consacr ces formations est en progression de plus
de 20% entre 2011 et 2012 et reprsente plus de 150 000
pour le seul rseau (160 salaris).
Compte tenu du taux de renouvellement du personnel du rseau
en 2012 (plus de 6%) des formations spcifiques ont t orga-
nises au sige pour faciliter lintgration des salaris concerns
et les prparer relayer les actions de dveloppement du sige
en liaison avec le Dpartement de lAnimation Commerciale.
Par ailleurs le e-learning a galement t largement utilis.
Au sige
Au niveau du personnel du sige, une redfinition des axes de
formation a t mise en uvre pour accrotre les comptences trans-
versales des salaris concerns notamment dans la connaissance
des fondamentaux de lentreprise, des partenariats, notamment
Rapport de gestion
LMENTS COMPLMENTAIRES
avec les Banques Populaires, pour tre plus pertinent et plus
efficace dans la gestion des processus internes.
Dans cette mme volont de cohsion des quipes, une dmarche
est en cours pour renforcer le rle dun management en phase
avec nos valeurs et valoriser les potentiels dans le cadre de cursus
lanne 2012 a t axe sur :
en place par BPCE.
Perspectives 2013
Au sige, lvolution de nos potentiels et de nos managers constitue
un enjeu essentiel qui nous permettra de ragir rapidement ds
lors que la conjoncture sy prtera.
Au plan du rseau, une rflexion est en cours pour examiner les
conditions dvolution des temps de travail des salaris concer-
ns de telle sorte que les attentes des Socitaires y trouvent
naturellement une rponse.
Diversit
Relations sociales et conditions de travail
Au plan des relations sociales et dans un climat serein,
la poursuite de la politique engage en matire de gestion des
potentiels et des encadrants,
lassociation des managers la rflexion sur leur propre rle
dans la gestion de la performance de lentreprise,
la cration dune charte du management propre aux valeurs
de nos Socitaires,
la poursuite de la rflexion engage en 2011 sur le rle du per-
sonnel du rseau et par voie de consquence sur le profil mtier,
la poursuite de la dmarche engage en matire de valorisation
des seniors,
sur la mesure des effets de la politique mise en uvre depuis
6 annes en matire dgalit professionnelle et salariale entre
les femmes et les hommes,
la poursuite dune gestion dynamique de lemploi des personnes
handicap,
lengagement dune rflexion sur les conditions de reconnaissance
des salaris en matire de participation et dintressement.
Lensemble de ces moyens mis en uvre, allis un climat social
serein malgr les difficults conomiques montrent la volont de
la CASDEN de placer les femmes et les hommes qui assurent le
service au Socitaire au centre de ses proccupations.
53
 Rapport de gestion

LMENTS COMPLMENTAIRES

Effectifs totaux CDI + CDD (hors alternance) 536 Salaire de base moyen des femmes en CDI % de leffectif total reprsent dans des comits mixtes
29 141 1,67%
Nombre de CDI pour la population non cadre dhygine et de scurit
525
Ratio salaire dembauche minimum au sein de lentit Nombre daccidents du travail recenss sur lexercice 23
% de CDI par rapport leffectif total 97,9% 1,285
par rapport le salaire minimum national (SMIC)
Nombre daccidents mortels recenss sur lexercice 0
Nombre de CDD 11 % de salaris bnficiant dentretien et/ou valuation
78% Nombre de journes de travail perdues 716
% de CDD par rapport leffectif total 2,1% par rapport au nombre total de salaris de lentit
Heures supplmentaires 1 799 Description de la politique mise en oeuvre en matire de Plan de formation interne (sige et rseau) examin et suivi par la Commission de la Formation loccasion de 2 runions
Effectif cadre total CDI 139 formation annuelles et approuv par le Comit dEntreprise en dcembre de chaque anne sur la base dorientations prcises.
% de leffectif cadre par rapport leffectif total CDI 25,9% Heures supplmentaires (ETP) 1,12
Nombre moyen dheures de formation par salari 17h50
Effectif non cadre total CDI 386 % dabsentisme 7,78%
Nombre total dheures de formation pour la population non cadre 7 067
% de leffectif non cadre par rapport leffectif total CDI 72,1% Nombre daccords collectifs signs au cours de lexercice
1 Nombre total dheures de formation pour la population cadre 2 313
relatifs au temps de travail
Effectif total femmes 378
Nombre daccords collectifs signs au cours de lexercice LE DIF permet chaque salari dacqurir un capital de temps de formation de 20h/an pour un salari en CDI temps plein,
% de leffectif femmes par rapport leffectif total CDI 72% 0
relatifs lpargne salariale cumulable sur 6 ans dans la limite de 120 heures. Le collaborateur peut utiliser ce capital, son initiative, avec laccord de
Description du dispositif de Droit Individuel la Formation (DIF)
Effectif total hommes 61 Nombre daccords collectifs signs au cours de lexercice lemployeur sur le choix de laction de formation. Le salari dispose dun formulaire pour effectuer sa demande qui fait lobjet
1 dun examen spcifique par la hirarchie et la DRH. La Commission de la Formation et le Comit dEntreprise en sont informs.
Total des embauches de cadres en CDI 3 relatifs la formation
Nombre daccords collectifs signs au cours de lexercice Description de la politique et des mesures prises en faveur de La Commission Egalit Professionnelle F/H examine la situation annuellement sur la base de documents spcifiques et la
Total des embauches de cadres en CDD 0 0
relatifs la rmunration lgalit entre les femmes et les hommes. Ngociation Annuelle avec les syndicats prvoit chaque anne des mesures correctrices qui font lobjet dun suivi.
Total des embauches de non cadres en CDI 33
Nombre daccords collectifs signs au cours de lexercice 0 La lutte contre les discriminations en matire demploi (H/F, Handicap, salaires, origine, embauche, etc ) est effectue avec les
Total des embauches de non cadres en CDD 12 Description de la politique de lutte contre les discriminations partenaires sociaux et les instances concernes (OS, DP, CE, CHSCT, etc ) dans le cadre du respect des obligations
% de salaris couverts par une convention collective 100
Nombre total de salaris ayant quitt lentit 32 Description du bilan des accords signs avec les organisations Aucun accord spcifique rglementaires et de la mise en oeuvre des accords Groupe.
dont nombre de dparts la retraite 2 syndicales ou les reprsentants du personnel en matire de na t sign au cours de Ratio H/F non-cadre (Salaire moyen par sexe) 1,07
% de dparts la retraite sur leffectif total des dparts sant et de scurit au travail lexercice
6,3% Ratio H/F cadre (Salaire moyen par sexe) 1,17
En coordination entre le
dont nombre de licenciements 0 Nombre de salaris fminins ayant bnfici dun cong
CHSCT, la mdecine du 7
% de licenciements par rapport leffectif total 0% travail et les Directions parental lors du dernier exercice
Dfinition de la politique et de lorganisation de la sant et de la Nombre de salaris masculins ayant bnfici dun cong
Anciennet moyenne de leffectif 14 ans 6 mois impactes et le respect des 0
scurit au travail parental lors du dernier exercice
rgles lgales,
Salaire de base moyen des hommes en CDI notamment au plan du Nombre de salaris fminins tant revenus au travail aprs avoir bnfici
58 262 1
pour la population cadre Risque Entreprise. dun cong parental
Salaire de base moyen pour des hommes en CDI Nombre de salaris masculins tant revenus au travail aprs avoir
31 194 0
pour la population non cadre bnfici dun cong parental
Salaire de base moyen des femmes en CDI Description des mesures prises par lorganisation pendant la priode de
49 716
pour la population cadre reporting concerne afin de soutenir lexercice du droit la libert syndi-
Un protocole sur lexercice du droit syndical existe dans lentreprise.
cale et la ngociation collective (se rfrer la Dclaration de principes
tripartite de lOIT et aux Principes directeurs de lOCDE)

54 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 55
 tats financiers

Comptes sociaux

BILAN ET HORS BILAN

en milliers deuros en milliers deuros
ACTIF 31/12/2012 31/12/2011 PASSIF 31/12/2012 31/12/2011

Caisses, banques centrales 16 399 15 842 Banques centrales 0 0

Effets publics et valeurs assimiles 0 0 Dettes envers les tablissements de crdit 3 678 123 4 485 360
Crances sur les tablissements de crdit 850 048 2 256 575 Oprations avec la clientle 4 581 585 4 665 698
Oprations avec la clientle 8 440 056 8 350 448 Dettes reprsentes par un titre 30 003 400 278
Obligations et autres titres revenu fixe 126 431 148 594 Autres passifs 89 522 79 634
Actions et autres titres revenu variable 133 356 131 752 Comptes de rgularisation 100 387 110 328
Participations et autres titres dtenus Provisions 70 396 108 428
992 121 896 646
long terme Dettes subordonnes 903 005 904 307
Parts dans les entreprises lies 117 730 40 138 Fonds pour risques bancaires
499 338 408 612
Oprations de crdit-bail et de locations simples 0 0 gnraux (frbg)
Immobilisations incorporelles 600 381 Capitaux propres hors frbg 833 849 835 990
Immobilisations corporelles 21 907 19 325 Capital souscrit 392 190 392 190
Autres actifs 33 504 62 270 Primes dmission 233 690 233 690
Comptes de rgularisation 54 058 76 664 Rserves 191 872 191 158
TOTAL DE LACTIF 10 786 209 11 998 635 Ecart de rvaluation 0 0
Provisions rglementes et subventions
3 569 4 548
HORS BILAN 31/12/2012 31/12/2011 dinvestissement
Report nouveau 1 189 126
Engagements donns Rsultat de lexercice (+/-) 11 340 14 278
Engagements de financement 475 738 656 471 TOTAL DU PASSIF 10 786 209 11 998 635
Engagements de garantie 13 665 310 13 133 274
Engagements sur titres 0 0 HORS BILAN 31/12/2012 31/12/2011
Engagements reus
Mondragon, Groupe Coopratif - Espagne Capital Social des travailleurs-associs est de 2 milliards dEuros. impratifs dune industrie en concurrence internationale avec les Engagements de financement 865 000 90 000
Le Groupe consacre en outre 18 millions dEuros aux activits principes dmocratiques dune organisation caractre social. Engagements de garantie 3 864 614 3 156 110
Mondragon est le plus grand groupe coopratif du monde. Il compte contenu social.Mondragon est le fruit dun mouvement coopratif Mondragon est aujourdhui le dixime groupe industriel dEspagne. Engagements sur titres 0 0
quatre divisions : Finances, Industrie, Distribution et Connaissance. amorc en 1956, anne de cration de la premire cooprative
Le groupe reprsente plus de 32 milliards dActifs et 85 000 industrielle. Ses valeurs sont : la coopration, la participation,
employs. 82 % des effectifs (en coopratives) sont associs. Le la responsabilit sociale et linnovation. Le groupe conjugue les CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 57
 tats financiers

Comptes sociaux

COMPTE DE RSULTAT
1. Cadre gnral Les deux rseaux Banques Populaires et Caisses dpargne dtenu parit par les 19 Banques Populaires et les 17Caisses
en milliers deuros Le Groupe BPCE est un groupe coopratif dont les Socitaires dpargne.
Exercice 2012 Exercice 2011 sont propritaires des deux rseaux de banque de proximit: les Les missions de BPCE sinscrivent dans la continuit des principes
Intrts et produits assimils 409 975 438 316 1.1 Le Groupe BPCE 19 Banques Populaires et les 17 Caisses dpargne. Chacun des coopratifs des Banques Populaires et des Caisses dpargne.
Intrts et charges assimiles -277 000 -287 333 deux rseaux est dtenteur parit de BPCE, lorgane central
Produits sur oprations de crdit-bail et de locations simples 0 0 Le Groupe BPCE comprend le rseau des Banques Populaires, le du Groupe. BPCE est notamment charg dassurer la reprsentation des
rseau des Caisses dEpargne, lorgane central BPCE et ses filiales. affilis auprs des autorits de tutelle, de dfinir la gamme des
Charges sur oprations de crdit-bail et de locations simples 0 0
Le rseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires produits et des services commercialiss, dorganiser la garantie
Revenus des titres revenu variable 9 713 2 571 Groupe BPCE
et les socits de caution mutuelle leur accordant statutairement des dposants, dagrer les dirigeants et de veiller au bon fonc-
Commissions (produits) 38 462 35 719 8,6 millions de socitaires lexclusivit de leur cautionnement. tionnement des tablissements du Groupe .
Commissions (charges) -7 882 -4 734 80% 80%(1)
Gains ou pertes sur oprations des portefeuilles de ngociation 0 0 19 17 Le rseau des Caisses dpargne comprend les Caisses dpargne En qualit de holding, BPCE exerce les activits de tte de Groupe
Gains ou pertes sur oprations des portefeuilles de placement et assimils 5 163 -631 Banques Populaires Caisses dpargne et de Prvoyance, les socits locales dpargne et la Fdration et dtient les filiales communes aux deux rseaux dans le domaine
Autres produits dexploitation bancaire 1 238 767 20% 50% 50% Nationale des Caisses dpargne. de la banque de dtail, de la banque de financement et des ser-
20%
Autres charges dexploitation bancaire -3 306 -4 220 CCI (2) CCI (2)
vices financiers et leurs structures de production. Il dtermine
BPCE
PRODUIT NET BANCAIRE 176 365 180 455
Banque commerciale
et assurance: filiales
Les Banques Populaires sont dtenues hauteur de 80% par leurs aussi la stratgie et la politique de dveloppement du Groupe.
Organe central
Crdit Foncier de France Socitaires et de 20% par Natixis via les Certificats Coopratifs
Charges gnrales dexploitation -67 111 -78 144 (100%) 72,3% (4)
Banque Palatine (100%) Participations dInvestissement (CCI). Les principales filiales de BPCE sont organises autour de trois
Dotations aux amortissements et aux dprciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -2 586 -2 466 BPCE International financires
et Outre-mer (100%) Natixis grands ples:
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION 106 668 99 845 BPCE Assurances
(46,37%)(3)
Nexity (41,42%) (5)
Le capital des Caisses dpargne est dtenu hauteur de 80% par Natixis, structure cote dtenue 72%, qui runit la Banque
Coface (100%)
Cot du risque 10 233 -14 668 les socits locales dpargne (SLE) et de 20% par Natixis via les de financement et dinvestissement, lpargne et les services
RSULTAT DEXPLOITATION 116 901 85 177 CCI. Au niveau local, les SLE sont des entits statut coopratif financiers;
Gains ou pertes sur actifs immobiliss 32 173 -57 776 dont le capital variable est dtenu par les cooprateurs. Elles ont la Banque Commerciale et Assurance (dont le Crdit Foncier, la
27,6%
RSULTAT COURANT AVANT IMPT 149 074 27 401 pour objet danimer le socitariat dans le cadre des orientations Banque Palatine et BPCE International et Outre Mer (ancien-
Flottant
Rsultat exceptionnel -6 80 gnrales de la Caisse dpargne laquelle elles sont affilies et nement Financire Ocor));
Impt sur les bnfices -47 982 -34 212 Banque commerciale et assurance elles ne peuvent pas effectuer doprations de banque. les filiales et participations financires.
Dotations / Reprises de FRBG et provisions rglementes -89 746 21 009 Banque de Grande Clientle, pargne
et Services Financiers Spcialiss BPCE Paralllement, dans le domaine des activits financires, BPCE a
RSULTAT NET 11 340 14 278 Via les socits locales dpargne (SLE).
Organe central au sens de la Loi bancaire et tablissement de notamment pour missions dassurer la centralisation des excdents
(1)
(2)
 CI : certificats coopratifs dinvestissement (droit conomique mais pas
C
de droit de vote). Un projet de simplification de la structure du groupe est
engag ; il sera dabord soumis consultation des instances reprsentatives du crdit agr comme banque, BPCE a t cr par la Loi n2009- de ressources et de raliser toutes les oprations financires utiles
personnel puis approbation des diffrents organes sociaux. lissue de cette
opration, les clients socitaires dtiendraient 100 % de leur banque (via leur
SLE pour les Caisses dEpargne).
715 du 18 juin 2009. BPCE est constitu sous forme de socit au dveloppement et au refinancement du Groupe, charge lui
Avec la participation des Caisses dpargne dans BPCE Assurances, le groupe
anonyme directoire et conseil de surveillance dont le capital est de slectionner loprateur de ces missions le plus efficace dans
(3)

dtient 60 % de la socit.
(4)
Pourcentage des droits de vote dtenus par BPCE.
(5)
Via CE Holding Promotion.

58 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 59

lintrt du Groupe . Il offre par ailleurs des services caractre
bancaire aux entits du Groupe.
1.2 Mcanisme de garantie
Le systme de garantie et de solidarit a pour objet, conformment
larticle L.512-107 6 du Code montaire et financier, de garantir
la liquidit et la solvabilit du Groupe et des tablissements affi-
lis BPCE, ainsi que dorganiser la solidarit financire au sein
des rseaux des Banques Populaires et des Caisses dpargne.
BPCE est charg de prendre toutes mesures ncessaires pour
organiser la garantie de solvabilit du Groupe ainsi que de chacun
des rseaux, notamment en mettant en uvre les mcanismes
appropris de solidarit interne du Groupe et en crant un fonds
de garantie commun aux deux rseaux dont il dtermine les
rgles de fonctionnement, les modalits de dclenchement en
complment des fonds des deux rseaux dj existants ainsi que
les contributions des tablissements affilis pour sa dotation et
sa reconstitution.
BPCE gre ainsi le Fonds Rseau Banques Populaires, le Fonds
Rseau Caisses dpargne et de Prvoyance et met en place le
Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds Rseau Banques Populaires est constitu dun dpt
de 450 millions deuros effectu par les Banques dans les livres
de BPCE sous la forme dun compte terme dune dure de dix
ans et indfiniment renouvelable.
Le Fonds Rseau Caisses dpargne et de Prvoyance fait lobjet
dun dpt (450 millions deuros) effectu par les Caisses dans
60 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
les livres de BPCE sous la forme dun compte terme dune dure
de dix ans et indfiniment renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitu des dpts effectus
par les Banques Populaires et les Caisses dpargne dans les livres
de BPCE sous la forme de comptes terme dune dure de dix
ans et indfiniment renouvelables. Le montant des dpts est
de 168 millions deuros au 31 dcembre 2012 et le fonds sera
abond chaque anne hauteur de 5% de la contribution des
Banques Populaires, des Caisses dpargne et de leurs filiales
aux rsultats consolids du Groupe.
Le montant total des dpts effectus auprs de BPCE au titre
du Fonds Rseau Banques Populaires, du Fonds Rseau Caisses
dpargne et de Prvoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne
pourra tre infrieur 0,15% et ne pourra excder 0,3% de la
somme des Actifs Pondrs du Groupe.
La constitution par une Banque Populaire ou une Caisse dpargne
dun dpt donne lieu laffectation au fonds pour risques bancaires
gnraux de cet tablissement dun montant identifi quivalent,
exclusivement au titre du systme de garantie et de solidarit.
Les Socits de caution mutuelle accordant statutairement
lexclusivit de leur cautionnement une Banque Populaire
bnficient de la garantie de liquidit et de solvabilit de
cette dernire avec laquelle elles sont agres collective-
ment en application de larticleR.515-1 du Code montaire
et financier.
La liquidit et la solvabilit des Caisses de Crdit Maritime Mutuel
sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considre,
par la Banque Populaire qui en est lactionnaire de rfrence et
lopratrice au titre de ladossement technique et fonctionnel de
la Caisse la Banque Populaire dadossement.
Le Directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources
des diffrents contributeurs sans dlai et selon lordre convenu,
sur la base dautorisations pralables dlivres BPCE par les
contributeurs.
1.3 Evnements significatifs
Le 26 mars 2012, la Casden Banque Populaire a souscrit des
titres super-subordonns dure indtermine (TSSDI) mis
par BPCE SA.
Ces TSSDI sont ligibles aux fonds propres additionnels de
catgorie 1 (Tier 1) dans le cadre de la nouvelle rglementation
Ble 3 (en cours de transposition dans lUnion europenne par
le rglement et la 4e directive relatifs ladquation des fonds
propres).
Ces instruments remplissent les 16 critres dun instrument
additionnel de catgorie 1 tel que dfini larticle 49 du projet
de rglement. Ils sont notamment convertibles automatique-
ment en actions ordinaires de BPCE SA en cas de dgradation
du ratio fonds propres de base de catgorie 1 (Common Equity
Tier 1 - CET 1) ou du ratio fonds propres de base (ratio Tier 1)
du Groupe BPCE SA.
Lintention de gestion lie cet instrument hybride correspon-
dant davantage celle dun titre revenu variable, il a t class
dans la catgorie comptable Autres Titres Dtenus Long
Terme - ATDLT.
CASDEN Banque Populaire a consenti BMF un abandon partiel
de la crance concurrence de 18500000 , ladite crance se
trouvant ramene de 80000000 61500000 .
Une clause de retour meilleure fortune a t prvue entre les
parties pour une dure de 5 annes et expirera le 18 juin 2017.
Les sommes abandonnes pourront tre reverses CASDEN
Banque Populaire sous une forme et selon des modalits convenir.
1.4 Evnements postrieurs la clture
BPCE SA et Natixis ont respectivement prsent leur conseil de
surveillance et Conseil dAdministration du 17 fvrier 2013 un
projet de simplification significative de la structure du Groupe BPCE.
Lopration envisage consisterait en un rachat par les Banques
Populaires et les Caisses dpargne de lensemble des Certificats
Coopratifs dInvestissement (CCI) quelles ont mis et qui sont
actuellement intgralement dtenus par Natixis. la suite de
lannulation des CCI ainsi rachets par chacune des Banques
Populaires et des Caisses dpargne, le capital des tablissements
serait entirement dtenu par leurs Socitaires.
La rduction des encours pondrs de Natixis, lis la dtention
des CCI, permettrait cette dernire de reverser une partie de
ses fonds propres devenus excdentaires ses actionnaires en
proposant une distribution exceptionnelle de dividendes. Enfin,
afin dassurer une allocation approprie des ressources au sein
du Groupe, BPCE SA rembourserait ses titres super subordon-
ns souscrits par les Banques Populaires et les Caisses dpargne
et rduirait le capital de BPCE SA au bnfice des Banques
Populaires et des Caisses dpargne.
tats financiers
Comptes sociaux
Lopration sera soumise lapprobation des conseils des Banques
Populaires et des Caisses dpargne (actionnaires parit de
BPCE SA), de BPCE SA et de Natixis qui seront appels se
prononcer, aprs consultation des instances reprsentatives
du personnel. Cette opration pourrait se raliser au cours du
troisime trimestre 2013.
2. Principes et mthodes comptables
2.1 Mthodes dvaluation et de prsentation appliques
Les comptes individuels annuels de la CASDEN Banque Populaire
sont tablis et prsents conformment aux rgles dfinies par
BPCE dans le respect des rglements de lAutorit des Normes
Comptables. Par application du Rglement n91-01 du CRBF, la
prsentation des tats financiers est conforme aux dispositions
des rglements n 2000-03 et n 2005-04 du Comit de la
Rglementation Comptable relatif aux documents de synthse
individuels.
2.2 Changements de mthodes comptables
Aucun changement de mthodes comptables na affect les
comptes de lexercice 2012.
Les textes adopts par lAutorit des Normes Comptables et
dapplication obligatoire en 2012 nont pas dimpact significatif
sur les comptes individuels de ltablissement.
Ltablissement nanticipe pas lapplication des textes adopts
par lAutorit des Normes Comptables lorsquelle est optionnelle,
sauf mention spcifique.
2.3 Principes comptables et mthodes dvaluation
Les comptes de lexercice sont prsents sous une forme identique
celle de lexercice prcdent. Les conventions comptables gn-
rales ont t appliques dans le respect du principe de prudence,
conformment aux hypothses de base:
continuit de lexploitation,
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 61

permanence des mthodes comptables dun exercice lautre,
indpendance des exercices,
et conformment aux rgles gnrales dtablissement et de
prsentation des comptes annuels.
La mthode retenue pour lvaluation des lments inscrits en
comptabilit est la mthode du cot historique et tous les postes
du bilan sont prsents, le cas chant, nets damortissements,
de provisions et de corrections de valeur.
Les principales mthodes utilises sont les suivantes:
2.3.1 Oprations en devises
CASDEN Banque Populaire na aucune activit en devises.
2.3.2 Oprations avec les tablissements de crdit et
la clientle
Les crances sur les tablissements de crdit recouvrent len-
semble des crances dtenues au titre doprations bancaires
lexception de celles matrialises par un titre. Elles comprennent
les valeurs reues en pension, quel que soit le support, et les
crances se rapportant des pensions livres sur titres. Elles sont
ventiles entre crances vue et crances terme. Les crances
sur les tablissements de crdit sont inscrites au bilan leur
valeur nominale ou leur cot dacquisition pour les rachats de
crances, augmente des intrts courus non chus et nette des
dprciations constitues au titre du risque de crdit.
Les crances sur la clientle comprennent les concours distribus
aux agents conomiques autres que les tablissements de crdit,
lexception de ceux matrialiss par un titre, les valeurs reues
en pension et les crances se rapportant des pensions livres
sur titres. Elles sont ventiles en crances commerciales, comptes
62 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
ordinaires dbiteurs et autres concours la clientle. Les crdits
la clientle mis sont inscrits au bilan leur valeur nominale,
ou leur cot dacquisition pour les rachats de crances, aug-
ments des intrts courus non chus et nette des dprciations
constitues au titre du risque de crdit. Les commissions et cots
marginaux de transaction qui font lobjet dun talement sont
intgrs lencours de crdit concern.
Les dettes envers les tablissements de crdit sont prsentes
selon leur dure initiale ( vue ou terme) et les dettes envers la
clientle sont prsentes selon leur nature (comptes dpargne
rgime spcial et autres dpts pour la clientle). Sont incluses,
en fonction de leur contrepartie, les oprations de pension
matrialises par des titres ou des valeurs. Les intrts courus
sont enregistrs en dettes rattaches.
Les garanties reues sont enregistres en comptabilit en hors
bilan. Elles font lobjet de rvaluations priodiques. La valeur
comptable de lensemble des garanties prises sur un mme crdit
est limite lencours de ce crdit.
Crances restructures
Les crances restructures sont des crances dtenues auprs
de contreparties prsentant des difficults financires telles que
ltablissement de crdit est amen modifier les caractristiques
initiales (dure, taux dintrt) afin de permettre aux contreparties
dhonorer le paiement des chances.
Les crances restructures du fait de la situation financire
dun dbiteur, maintenues en dfaut dans le calcul du ratio Mac
Donough, sont dclasses dans la catgorie douteuse et dpr-
cies en comptabilit.
Il en rsulte que les dprciations constates, doivent au moins
couvrir le montant des dcotes rsiduelles, pour les prts res-
tructurs hors conditions de march.
tats financiers
Comptes sociaux
Crances douteuses Les intrts courus et/ou chus non perus sur crances dou- sur crances douteuses prsentes, comme les intrts ainsi
Les crances douteuses sont constitues de lensemble des teuses sont comptabiliss en produits dexploitation bancaire dprcis, en Intrts et produits assimils. La reprise de la
encours chus et non chus, garantis ou non, dus par les dbiteurs et dprcis due concurrence. Lorsque la crance est qualifie dprciation lie au seul passage du temps est enregistre en
dont un concours au moins prsente un risque de crdit avr, de compromise les intrts courus non encaisss ne sont plus Intrts et assimils.
identifi de manire individuelle. Un risque est avr ds lors comptabiliss.
quil est probable que ltablissement ne percevra pas tout ou Une provision pour risques est constitue sur le primtre des
partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par Plus gnralement, les crances douteuses sont rinscrites en engagements non douteux, inscrits au bilan ou hors-bilan, pour
la contrepartie, nonobstant lexistence de garantie ou de caution. encours sains quand les rglements reprennent de faon rgulire lesquels des informations disponibles permettent danticiper un
pour les montants correspondant aux chances contractuelles, et risque de dfaillance et de pertes lchance.
Lidentification en encours douteux est effectue conformment lorsque la contrepartie ne prsente plus de risque de dfaillance.
aux dispositions du rglement n2002-03 du Comit de la Les crances irrcouvrables sont inscrites en pertes et les dpr-
Rglementation Comptable relatif au traitement comptable du Oprations de pension ciations correspondantes font lobjet dune reprise.
risque de crdit, modifi par le rglement CRC n2005-03 du CASDEN ne ralise pas doprations de pension.
25 novembre 2005, notamment en cas de crances impayes 2.3.3 Oprations de crdit-bail et de location simple
depuisplus de trois mois et six mois en matire immobilire et Dprciations CASDEN ne ralise pas doprations de crdit-bail et de location
pour les crances sur les collectivits territoriales. Les crances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent simple.
lieu la constitution de dprciations, inscrites en dduction de
Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les lactif, destines couvrir le risque de perte. Les dprciations 2.3.4 Titres
perspectives de recouvrement sont fortement dgrades et pour sont calcules crance par crance en tenant compte de la valeur Le terme titres recouvre les titres du march interbancaire, les bons
lequel un passage en perte terme est envisag. Les crances actuelle des garanties reues. Elles sont dtermines selon une du Trsor et les autres titres de crances ngociables, les obligations
dchues de leur terme, les contrats de crdit-bail rsilis, les frquence au moins trimestrielle et sur la base de lanalyse du et les autres valeurs mobilires dites revenu fixe (cest--dire ren-
concours dure indtermine dont la clture a t notifie sont risque et des garanties disponibles. Les dprciations couvrent dement non alatoire), les actions et les autres titres revenu variable.
prsums devoir tre inscrits en douteux compromis. Lexistence au minimum les intrts non encaisss sur encours douteux.
de garanties couvrant la quasi-totalit des risques et les condi- Les oprations sur titres sont rgies au plan comptable par deux
tions dvolution de la crance douteuse doivent tre prises en Les dprciations pour pertes probables avres couvrent lensemble textes principaux:
considration pour qualifier un encours douteux de compromis des pertes prvisionnelles, calcules par diffrence entre les capitaux le rglement CRC n 2008-17, modifiant le rglement CRBF
et pour quantifier la dprciation. Un an aprs sa classification restant dus et les flux prvisionnels actualiss selon le taux effectif. n90-01 du 23 fvrier 1990 et complt par linstruction
en encours douteux, un encours douteux est prsum tre com- n94-07 de la Commission bancaire, qui dfinit les rgles
promis sauf si le passage en perte terme nest pas envisag. Pour les petites crances aux caractristiques similaires, une gnrales de comptabilisation et de valorisation des titres,
Le classement dun encours douteux en douteux compromis estimation statistique peut tre retenue. le rglement du CRBF n 89-07, complt de linstruction
nentrane pas le classement par contagion dans cette dernire Les dotations et les reprises de dprciation constates pour n94-06 de la Commission bancaire, qui dfinit les rgles
catgorie des autres encours et engagements douteux relatifs risque de non recouvrement sont enregistres en Cot du relatives des oprations particulires de cession comme les
la contrepartie concerne. risque lexception des dprciations relatives aux intrts cessions temporaires de titres.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 63

Les titres sont classs dans les catgories suivantes: titres de
participation et parts dans les entreprises lies, autres titres
dtenus long terme, titres dinvestissement, titres de lactivit
de portefeuille, titres de placement et titres de transaction.
Pour les titres de transaction, de placement, dinvestissement
ainsi que de lactivit de portefeuille, les risques de dfaillance
avrs de la contrepartie dont les impacts peuvent tre isols
font lobjet de dprciations. Les mouvements de dprciations
sont inscrits en cot du risque.
Titres de transaction
Il sagit des titres acquis ou vendus avec lintention de les
revendre ou de les racheter court terme. Pour tre ligible
dans cette catgorie, les titres doivent, la date de compta-
bilisation initiale, tre ngociables sur un march actif et les
prix du march doivent tre accessibles et reprsentatifs de
transactions relles intervenant rgulirement sur le march
dans des conditions de concurrence normale.
Il peut sagir de titres revenu fixe ou de titres revenu variable.
Les titres de transaction sont enregistrs pour leur prix dacqui-
sition frais exclus, en incluant le cas chant les intrts courus.
En cas de vente dcouvert, la dette est inscrite au passif pour
le prix de vente des titres, frais exclus.
A la clture, ils sont valus au prix de march du jour le plus
rcent: le solde global des diffrences rsultant des variations
de cours est port au compte de rsultat.
Pour les parts dOPCVM et de FCP, les valeurs de march corres-
pondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de
march en vigueur la date darrt.
64 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Les titres enregistrs parmi les titres de transaction ne peuvent,
sauf situations exceptionnelles de march ncessitant un change-
ment de stratgie ou en cas de disparition dun march actif pour depuis le 31 dcembre 2008.Une dprciation de 102 K a t
les titres revenu fixe, tre transfrs vers une autre catgorie
comptable, et continuent suivre les rgles de prsentation et
de valorisation des titres de transaction jusqu leur sortie de
bilan par cession, remboursement intgral, ou passage en pertes.
Titres de placement
Sont considrs comme des titres de placement, les titres qui ne
sont inscrits dans aucune autre catgorie.
Les titres de placement sont enregistrs pour leur prix dacqui-
sition frais exclus.
Le cas chant, pour les titres revenu fixe, les intrts courus au sens de larticle 4 du rglement n 88-02 du CRB, sont pris en
sont constats dans des comptes rattachs en contrepartie du
compte de rsultat au poste Intrts et produits assimils. ne sont pas comptabilises.
La diffrence ventuelle entre le prix dacquisition et la valeur
de remboursement (prime ou dcote) des titres revenu fixe est
rapporte au compte de rsultat sur la dure rsiduelle du titre
en utilisant la mthode actuarielle.
Les titres de placement sont valus au plus bas de leur prix
dacquisition ou de leur prix de march. Pour les parts dOPCVM
et de FCP, les valeurs de march correspondent aux valeurs
liquidatives disponibles dans le contexte de march en vigueur
la date darrt.
Conformment aux dispositions du communiqu conjoint du
15 octobre 2008 des rgulateurs et normalisateurs franais
(AMF, CNCC, CB et ACAM), en labsence dun march actif, les
obligations Amaren II, dont les sous-jacents sont des crdits
immobiliers titriss octroys par la CASDEN Banque Populaire,
ont t valorises laide dun modle interne (mark to model)
de placement, ils sont inscrits leur prix dacquisition et les
enregistre dans les comptes 2012.
Dans ce mme contexte, depuis le 31/12/2012, les titres dOPCVM
ABS+ sont valoriss laide dun modle interne (mark to model).
Durant lexercice 2012, une reprise de provision de 4,9millions
deuros a t comptabilise, rduisant la dprciation de 12,3
7,4millions deuros.
Les moins-values latentes font lobjet dune dprciation qui peut tre
apprcie par ensembles homognes de titres, sans compensation
avec les plus-values constates sur les autres catgories de titres.
Les gains, provenant des ventuels instruments de couverture,
compte pour le calcul des dprciations. Les plus-values latentes
Les plus et moins-values de cession ralises sur les titres de
placement, ainsi que les dotations et reprises de dprciations
sont enregistres dans la rubrique Gains ou pertes sur opra-
tions des portefeuilles de placement et assimils.
Titres dinvestissement
Ce sont des titres revenu fixe assortis dune chance fixe qui ont t
acquis ou reclasss de la catgorie Titres de transaction ou de la
catgorie Titres de placement avec lintention manifeste et la capacit
de les dtenir jusqu lchance. Les titres ne doivent pas tre soumis
une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de
remettre en cause lintention de dtention jusqu lchance des titres.
Le classement en titres dinvestissement ne fait pas obstacle leur
dsignation comme lments couverts contre le risque de taux dintrt.
tats financiers
Comptes sociaux
Les titres dinvestissement sont enregistrs pour leur prix dac- oprationnelle. Il ne peut sagir en principe que de titres revenu soutien ou de conservation, le cours de bourse, lactif net
quisition, frais exclus. Lorsquils proviennent du portefeuille variable. Cette activit doit tre exerce de manire significative comptable, lactif net rvalu, des lments prvisionnels.
et permanente dans un cadre structur procurant une rentabilit Les moins-values latentes, calcules par lignes de titres,
dprciations antrieurement constitues sont reprises sur la rcurrente provenant principalement des plus-values de cession font lobjet dune dprciation sans compensation avec les
dure de vie rsiduelle des titres concerns. ralises. plus-values latentes constates. Les plus-values latentes ne
sont pas comptabilises.
Lcart entre le prix dacquisition et la valeur de remboursement Les titres de lactivit de portefeuille sont enregistrs pour leur
des titres, ainsi que les intrts courus attachs ces derniers, prix dacquisition, frais exclus. Les titres enregistrs parmi les titres de participation et parts
sont enregistrs selon les mmes rgles que celles applicables dans les entreprises lies ne peuvent tre transfrs vers une
aux titres de placement revenu fixe. A la clture de lexercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur autre catgorie comptable.
cot historique ou de leur valeur dutilit. Les moins-values latentes
Ils peuvent faire lobjet dune dprciation sil existe une forte font obligatoirement lobjet dune dprciation. Les plus-values Autres titres dtenus long terme
probabilit que ltablissement ne conserve pas les titres jusqu latentes ne sont pas comptabilises. Ce sont des titres acquis afin de favoriser le dveloppement de
lchance en raison de circonstances nouvelles, ou sil existe des relations professionnelles durables en crant un lien privilgi
risques de dfaillance de lmetteur des titres. Les plus-values Les titres enregistrs parmi les titres de lactivit de porte- avec lentreprise mettrice mais sans influence dans la gestion
latentes ne sont pas comptabilises. feuille ne peuvent tre transfrs vers une autre catgorie de lentreprise dont les titres sont dtenus en raison du faible
comptable. pourcentage des droits de vote quils reprsentent.
Les titres dinvestissement ne peuvent pas sauf exceptions faire
lobjet de vente ou de transfert dans une autre catgorie de titres. Titres de participation et parts dans les entreprises lies Les autres titres dtenus long terme sont enregistrs pour leur
Relvent de cette catgorie les titres dont la possession durable est prix dacquisition, frais exclus.
Les titres de transaction ou de placement revenus fixes, estime utile lactivit de lentreprise car elle permet notamment
reclasss vers la catgorie titres dinvestissement, dans le dexercer une influence notable sur les organes dadministration Ils figurent au bilan au plus bas de leur cot historique ou de
cadre de lilliquidit des marchs, par application des dis- des socits mettrices ou den assurer le contrle. leur valeur dutilit. Cette dernire, pour les titres cots ou non,
positions du Rglement CRC n2008-17, peuvent toutefois correspond ce que lentreprise accepterait de dcaisser pour
tre cds lorsque le march sur lequel ils sont changs Les titres de participation et parts dans les entreprises lies obtenir ces titres si elle avait les acqurir compte tenu de son
redevient actif. sont enregistrs pour leur prix dacquisition frais inclus si les objectif de dtention. Les moins-values latentes font obligatoi-
montants sont significatifs. rement lobjet dune dprciation. Les plus-values latentes ne
Titres de lactivit de portefeuille sont pas comptabilises.
Lactivit de portefeuille consiste investir avec pour objectif den A la clture de lexercice, ils sont individuellement valus au
retirer un gain en capital moyen terme, sans intention dinvestir plus bas de leur valeur dacquisition ou de leur valeur duti- Les titres enregistrs parmi les autres titres dtenus long terme
durablement dans le dveloppement du fonds de commerce de lit. La valeur dutilit est apprcie notamment au regard ne peuvent tre transfrs vers une autre catgorie comptable.
lentreprise mettrice, ni de participer activement sa gestion de critres tels que le caractre stratgique, la volont de
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 65

Reclassement dactifs financiers
La CASDEN Banque Populaire na pas utilis cette facult de
reclassement dactifs financiers.
2.3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles
Les rgles de comptabilisation des immobilisations sont dfinies
par :
le rglement CRC n 2004-06 relatif la comptabilisation et
lvaluation des actifs et
le rglement CRC n 2002-10 relatif lamortissement et la
dprciation des actifs.
Immobilisations incorporelles
Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire
sans substance physique. Les immobilisations incorporelles
sont inscrites pour leur cot dacquisition qui comprend le prix
dachat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon leur
dure probable dutilisation.
Les logiciels sont amortis sur une dure maximum de 5 ans.
La quote-part damortissement supplmentaire dont peuvent
bnficier les logiciels en application des dispositions fiscales
est inscrit en amortissement drogatoire.
Immobilisations corporelles
Une immobilisation corporelle est un actif physique dtenu, soit
pour tre utilis dans la production ou la fourniture de biens
ou de services, soit pour tre lou des tiers, soit des fins de
gestion interne et dont lentit attend quil soit utilis au-del
de lexercice en cours.
Les constructions tant des actifs composs de plusieurs lments
ayant des utilisations diffrentes ds lorigine, chaque lment
66 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
tats financiers
Comptes sociaux
est comptabilis sparment sa valeur dacquisition et un plan Les immeubles de placement constituent des immobilisations 2.3.8 Provisions Ces engagements font lobjet dune provision correspondant Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des coti-
damortissement propre chacun des composants est retenu. hors exploitation et sont comptabiliss suivant la mthode des Ce poste recouvre les provisions destines couvrir des risques et la valeur des engagements la clture. sations passes en charge et verses des fonds de retraite ou
composants. des charges lis ou non lis des oprations bancaires au sens de dassurance sont provisionns au passif du bilan.
Le montant amortissable est la valeur brute sous dduction de larticleL311-1 du Code montaire et financier et des oprations Ces derniers sont valus selon une mthode actuarielle tenant
la valeur rsiduelle lorsque cette dernire est mesurable, signi- 2.3.6 Dettes reprsentes par un titre connexes dfinies larticleL311-2 de ce mme code, nettement compte dhypothses dmographiques et financires telles que La mthode dvaluation utilise est identique celle dcrite
ficative et durable. Les principaux composants des constructions Les dettes reprsentes par un titre sont prsentes selon la prciss quant leur objet, et dont le montant ou lchance ne lge, lanciennet, la probabilit de prsence la date dattribu- pour les avantages long terme.
sont amortis selon la dure de consommation des avantages nature de leur support : bons de caisse, titres du march inter- peuvent tre fixs de faon prcise. moins dtre couverte par un tion de lavantage et le taux dactualisation. Ce calcul opre une
conomiques attendus, soit en gnral la dure de vie du bien: bancaire et titres de crances ngociables, titres obligataires et texte spcifique, la constitution de telles provisions est subordonne rpartition de la charge dans le temps en fonction de la priode La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur
assimils, lexclusion des titres subordonns qui sont classs lexistence dune obligation envers un tiers la clture et labsence dactivit des membres du personnel (mthode des units de des actifs constitus en couverture des engagements et des
Composants Dure dutilit sur une ligne spcifique au passif. de contrepartie quivalente attendue de ce tiers, conformment aux crdits projetes). lments actuariels non-reconnus.
dispositions du rglement CRC n 2000-06. Il comprend notamment Les carts actuariels des avantages postrieurs lemploi,
Terrain NA
Les intrts courus non chus attachs ces titres sont ports une provision pour engagements sociaux, une provision pour risques Indemnits de fin de contrat de travail reprsentatifs des diffrences lies aux hypothses de calcul
Faades non destructibles NA dans un compte de dettes rattaches en contrepartie du compte de contrepartie et une provision pargne logement. Il sagit des indemnits accordes aux salaris lors de la rsilia- (dparts anticips, taux dactualisation, etc.) ou constates entre
de rsultat. tion de leur contrat de travail avant le dpart en retraite, que ce les hypothses actuarielles et les calculs rels (rendement des
Faades / couverture / tanchit 20-40 ans Engagements sociaux soit en cas de licenciement ou dacceptation dun plan de dpart actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la rgle dite du
Fondations / ossatures 30- 60 ans Les frais dmission sont pris en charge dans la totalit de lexer- Les avantages verss au personnel sont comptabiliss en appli- volontaire. Celles qui sont verses plus de douze mois aprs la corridor, cest--dire pour la partie qui excde une variation de
cice ou tals sur la dure de vie des emprunts correspondants. cation de la Recommandation n 2003-R-01 du Conseil National date de clture donnent lieu actualisation. plus ou moins 10% des engagements ou des actifs.
Ravalement 10-20 ans Les primes dmission et de remboursement sont tales sur la de la Comptabilit. Ils sont classs en 4 catgories:
dure de la vie de lemprunt par le biais dun compte de charge Les indemnits de fin de carrire sont couvertes par un contrat La charge annuelle au titre des rgimes prestations dfinies
quipements techniques 10-20 ans
rpartir. Les intrts courus relatifs ces dettes sont ports Avantages court terme souscrit auprs de Parnasse MAIF. comprend le cot des services rendus de lanne, le cot financier
Amnagements techniques 10-20 ans en compte de dettes rattaches en contrepartie du compte de Les avantages court terme recouvrent principalement les salaires, li lactualisation des engagements, les rendements attendus
rsultat. congs annuels, intressement, participation, primes pays dans Avantages postrieurs lemploi des actifs de couverture et ventuellement lamortissement des
Amnagements intrieurs 8-15 ans les douze mois de la clture de lexercice et se rattachant cet Les avantages au personnel postrieurs lemploi recouvrent lments non reconnus.
2.3.7 Dettes subordonnes exercice. Ils sont comptabiliss en charge de lexercice y compris les indemnits de dpart en retraite, les retraites et avantages
Les autres immobilisations corporelles sont inscrites leur cot Les dettes subordonnes regroupent les fonds provenant pour les montants restant dus la clture. aux retraits.
dacquisition, leur cot de production ou leur cot rvalu. Le de lmission de titres ou demprunts subordonns, dure
cot des immobilisations libell en devises est converti en euros dtermine ou dure indtermine, et les dpts de garantie Avantages long terme Ces avantages peuvent tre classs en deux catgories : les rgimes
au cours du jour de lopration. Les biens sont amortis selon la caractre mutuel. Le remboursement en cas de liquidation du Les avantages long terme sont des avantages gnralement lis cotisations dfinies (non reprsentatifs dun engagement pro-
dure de consommation des avantages conomiques attendus, dbiteur nest possible quaprs dsintressement des autres lanciennet, verss des salaris en activit et pays au-del visionner pour lentreprise) et les rgimes prestations dfinies
soit en gnral la dure de vie du bien. cranciers. de douze mois de la clture de lexercice; il sagit en particulier (reprsentatifs dun engagement la charge de lentreprise et
Les intrts courus verser attachs aux dettes subordonnes des primes pour mdaille du travail. donnant lieu valuation et provisionnement).
Le cas chant, les immobilisations peuvent faire lobjet dune sont ports dans un compte de dettes rattaches en contrepartie
dprciation. du compte de rsultat.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 67

Principales hypothses actuarielles
Rgime CARBP
31/12/2012 31/12/2011
Taux dactualisation 3,63%
Rendement attendu des actifs de
4,40%
couverture
Rendement attendu des droits
remboursement
Provisions pargne logement
Les comptes pargne logement (CEL) et les plans pargne logement
(PEL) sont des produits dpargne proposs aux particuliers dont
les caractristiques sont dfinies par la loi de 1965 sur lpargne
logement et les dcrets pris en application de cette loi.
Le rgime dpargne logement gnre des engagements de deux
natures pour les tablissements qui commercialisent ces produits:
lengagement de devoir, dans le futur, accorder la clientle des
crdits un taux dtermin fix louverture du contratpour
les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour les
contrats CEL;
lengagement de devoir rmunrer lpargne dans le futur un
taux fix louverture du contrat pour une dure indtermine
pour les PEL ou un taux fix chaque semestre en fonction dune
formule dindexation fixe par la loi pour les contrats de CEL.
Les engagements prsentant des consquences potentiellement
dfavorables sont valus pour chacune des gnrations de plans
dpargne logement dune part et pour lensemble des comptes
pargne logement dautre part.
68 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
tats financiers
Comptes sociaux
Les rsultats des priodes futures sur la phase de crdit sont Autres provisions micro-couverture (couverture affecte); Sur les marchs organiss, les instruments bnficient dune
dtermins par diffrence entre le taux fix louverture du Les autres provisions affectes des engagements hors-bilan macro-couverture (gestion globale de bilan); cotation permanente et dune liquidit suffisante pour justifier
Retraites Autres engagements contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne notamment les crdits grs par notre filiale BMF, et les risques positions spculatives / positions ouvertes isoles; leur valorisation au prix de march. Les plus-values latentes ne
31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 pour les contrats de CEL, et le taux anticip des prts lhabitat hors exploitation font lobjet dune provision au passif du bilan. gestion spcialise dun portefeuille de transaction. sont pas enregistres.
2,54% 3,10% non rglements.
3,63% 2,01% 2,41% 2.3.9 Fonds pour risques bancaires gnraux Les montants perus ou pays concernant les deux premires Les contrats relevant de la gestion spcialise sont valoriss selon
et 2,50% et 3,11%
Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements Ces fonds sont destins couvrir les risques inhrents aux catgories sont comptabiliss prorata temporis dans le compte les mthodes du cot de remplacement ou obligataire aprs prise
4,50% 3,12% 3,27% futurs sur la phase dpargne et sur la phase de crdit dune mme activits de lentit, conformment aux conditions requises par de rsultat. en compte dune dcote pour tenir compte du risque de contre-
gnration de contrats traduit une situation potentiellement dfa- larticle 3 du rglement n90-02 du CRBF et par linstruction partie et de la valeur actualise des frais de gestion futurs. Les
vorable, une provision est constitue, sans compensation entre n 86-05 modifie de la Commission bancaire. Les charges et produits dinstruments utiliss titre de couverture variations de valeur dun arrt comptable lautre sont inscrites
les gnrations. Les engagements sont estims par application dun lment ou dun ensemble dlments homognes sont enre- immdiatement en compte de rsultat au poste Gains ou pertes
de la mthode Monte-Carlo pour traduire lincertitude sur les Ils comprennent galement les montants dots au Fonds Rgional gistrs en rsultat de manire symtrique la prise en compte sur oprations des portefeuilles de ngociation.
volutions potentielles des taux dintrt et leurs consquences de Solidarit et aux fonds constitus dans le cadre du mcanisme des produits et charges sur les lments couverts. Les lments
Les risques attachs ces engagements sont couverts par une sur les comportements futurs modliss des clients et sur les de garantie (cf. 1.2). de rsultat de linstrument de couverture sont comptabiliss Les soultes de rsiliation ou dassignation sont comptabilises
provision dont le montant est dtermin par lactualisation des encours en risque. dans le mme poste que les produits et charges concernant les comme suit:
rsultats futurs dgags sur les encours en risques: 2.3.10 Instruments financiers terme lments couverts en Intrts et produits assimils et Intrts pour les oprations classes en gestion spcialise ou en position
lencours dpargne en risque correspond au niveau dpargne futur La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont Les oprations de couverture et de march sur des instruments et charges assimiles. Le poste Gains ou pertes sur oprations ouverte isole, les soultes sont rapportes immdiatement en
incertain des plans existant la date de calcul de la provision. Il enregistres en produit net bancaire. financiers terme de taux dintrt, de change ou dactions sont des portefeuilles de ngociation est utilis lorsque les lments compte de rsultat;
est estim statistiquement en tenant compte du comportement enregistres conformment aux dispositions des rglements couverts sont inclus dans le portefeuille de ngociation. pour les oprations de micro-couverture et de macro-couverture,
des souscripteurs pargnants, pour chaque priode future, par Provisions pour garanties financires n88-02 et 90-15 du CRBF modifis et de linstruction 94-04 les soultes sont soit amorties sur la dure de vie rsiduelle de
diffrence entre les encours dpargne probables et les encours Les CDS et CDO en portefeuille sont assimils des garanties modifie par linstruction 2003-03 de la Commission bancaire. Les charges et produits relatifs aux instruments financiers llment anciennement couvert soit rapportes immdiatement
dpargne minimum attendus; financires pour lesquelles CASDEN est vendeur dune protection. terme ayant pour objet de couvrir et de grer un risque global en compte de rsultat.
lencours de crdits en risque correspond aux encours de Conformment aux dispositions du communiqu conjoint du 15 Les engagements relatifs ces oprations sont inscrits dans de taux sont inscrits prorata temporis en compte de rsultat au
crdits dj raliss mais non encore chus la date de octobre 2008 des rgulateurs et normalisateurs franais AMF, les comptes de hors bilan pour la valeur nominale des contrats. poste Intrts et produits assimils et Intrts et charges Oprations conditionnelles
calcul et des crdits futurs estims statistiquement en CNCC, CB et ACAM, ces garanties financires ont t values la date de clture, le montant de ces engagements reprsente assimiles. Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrs. Le montant notionnel de linstrument sous-jacent sur lequel
tenant compte du comportement de la clientle et des sur la base de modles internes (mark to model) au 31 dcembre le volume des oprations non dnoues la clture. porte loption ou le contrat terme est enregistr en distinguant
droits acquis et projets attachs aux comptes et plans 2012. La perte potentielle estime a t provisionne. Les principes comptables appliqus diffrent selon la nature des Les charges et les produits relatifs certains contrats constituant les contrats de couverture des contrats ngocis dans le cadre
dpargne logement. CASDEN Banque Populaire sest dsengage de lopration instruments et les intentions des oprateurs lorigine. des positions ouvertes isoles sont enregistrs dans les rsultats doprations de march.
CDO millsime en 2012 moyennant une soulte de rsiliation au dnouement des contrats ou prorata temporis selon la nature
Les rsultats des priodes futures sur la phase dpargne sont de 2750k se traduisant comptablement par une reprise de Oprations fermes de linstrument. Les pertes latentes ventuelles, constates Pour les oprations sur options de taux dintrt, de change ou
dtermins, pour une gnration considre, par diffrence entre provision pour 5 M (dont 2,25 M non utilise). Les contrats dchange de taux et assimils (accords de taux par rapport la valeur de march, font lobjet dune provision. sur actions, les primes payes ou encaisses sont enregistres
le taux rglement offert et la rmunration attendue pour un Le montant de la provision sur le CDS Seven Up slve 29,1M futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classs selon La dtermination de cette valeur est fonction de la nature des en compte dattente. la clture de lexercice, ces options font
produit dpargne concurrent. au 31 dcembre 2012 aprs une reprise de 7,6M sur 2012. le critre de lintention initiale dans les catgories suivantes : marchs concerns (organiss et assimils ou de gr gr). lobjet dune valorisation porte en compte de rsultat dans le cas
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 69
 tats financiers

Comptes sociaux

de produits cots sur un march organis ou assimil. Pour les 2.3.11 Intrts et assimils Commissions 2.3.13 Impt sur les bnfices 3. INFORMATIONS SUR LE BILAN
marchs de gr gr, seules les moins-values font lobjet dune Les intrts et les commissions assimilables par nature des La charge dimpt figurant au compte de rsultat correspond
provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistres. intrts sont enregistrs en compte de rsultat prorata temporis. limpt sur les socits d au titre de lexercice ainsi qu la Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont prsentes nettes
Lors de la revente, du rachat, de lexercice ou lexpiration, les provision pour impts sur les GIE fiscaux. damortissements et de dprciations.
primes sont enregistres immdiatement en compte de rsultat. Les commissions et cots lies loctroi ou lacquisition dun
concours sont notamment assimils des complments dintrts Les rseaux Caisses dpargne et Banques Populaires bnficient 3.1 Oprations interbancaires
Pour les oprations de couverture, les produits et charges sont et sont tals sur la dure de vie effective du crdit au prorata depuis lexercice 2010 des dispositions de larticle 91 de la loi
rapports de manire symtrique ceux affrents llment du capital restant d. de finance rectificative pour 2008, qui tend le mcanisme de
couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas Les autres commissions sont enregistres selon la nature de la lintgration fiscale aux rseaux bancaires mutualistes. en milliers deuros en milliers deuros
ligibles au classement en macro-couverture. prestation: ACTIF 31/12/2012 31/12/2011 PASSIF 31/12/2012 31/12/2011
commissions rmunrant une prestation instantane: enregis- CASDEN Banque Populaire a sign avec sa mre intgrante une
Les marchs de gr gr peuvent tre assimils des marchs trement lors de lachvement des prestations. convention dintgration fiscale qui lui assure de constater dans Crances vue 74 527 107 098 Dettes vue 27 995 10 197
organiss lorsque les tablissements qui jouent le rle de main- commissions rmunrant une prestation continue ou discontinue ses comptes la dette dimpt dont elle aurait t redevable en Comptes ordinaires 74 527 107 098 Comptes ordinaires crditeurs 27 995 10 197
teneurs de marchs garantissent des cotations permanentes dans avec plusieurs chances successives chelonnes : enregistre- labsence dintgration fiscale mutualiste. Comptes et prts au jour le jour 0 0 Comptes et emprunts au jour le jour 0 0
des fourchettes ralistes ou lorsque des cotations de linstrument ment au fur et mesure de lexcution de la prestation.
Valeurs et titres reus en pension au jour le jour 0 0 Valeurs et titres donns en pension au jour le jour 0 0
financier sous-jacent seffectuent elles-mmes sur un march
Valeurs non imputes 0 0 Autres sommes dues 0 0
organis. Dans le cas des contrats dchange de taux dintrt 2.3.12 Revenus du portefeuille titres
ou de devises, la valeur de march est dtermine en fonction Les dividendes sont comptabiliss ds que leur paiement a t Crances terme 774 438 2 147 482 Dettes terme 3 626 251 4 453 065
du prix calcul en actualisant aux taux dintrt du march les dcid par lorgane comptent. Ils sont enregistrs en Revenus Comptes et prts terme 724 438 2 147 482 Comptes et emprunts terme 3 626 251 4 453 065
flux futurs et en tenant compte des risques de contrepartie et des titres revenu variable. Prts subordonns et participatifs 50 000 0 Valeurs et titres donns en pension terme 0 0
de la valeur actualise des frais de gestion futurs. Les variations Valeurs et titres reus en pension terme 0 0 Dettes rattaches 23 877 22 098
de valeurs des options non cotes sont dtermines selon un Les revenus dobligations ou des titres de crances ngociables Crances rattaches 1 083 1 995 Total 3 678 123 4 485 360
calcul mathmatique. sont comptabiliss pour la partie courue dans lexercice. Crances douteuses 0 0
dont crances douteuses compromises 0 0
Dprciations des crances interbancaires 0 0 Les dettes sur oprations avec le rseau se dcomposent en 2 090 milliers deuros vue et
3079 115 milliers deuros terme.
dont dprciation sur crances douteuses compromises 0 0
Total 850 048 2 256 575

Les crances sur oprations avec le rseau se dcomposent en 74 495 milliers deuros vue et
275 017 milliers deuros terme.

70 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 71
 tats financiers

Comptes sociaux

3.2 Oprations avec la clientle Dettes vis--vis de la clientle 3.2.2 Rpartition des encours de crdit par agent conomique En application de ces mmes modalits de calcul, il a t intgralement provisionn au
31dcembre 2004.
3.2.1 Oprations avec la clientle en milliers deuros Dont crances dou- Au cours de lexercice 2012, une reprise de provision de 1 715 k a t effectue. La provision
PASSIF 31/12/2012 31/12/2011 Crances douteuses teuses compromises au 31 dcembre 2012 slve 4972 k.
Crances sur la clientle Comptes dpargne rgime spcial 4 466 908 4 447 967 Dprcia- Dprcia-
Crances tion indivi- tion indivi-
Livret A 0 0 en milliers deuros saines Brut duelle Brut duelle
en milliers deuros PEL / CEL 2 050 2 054 Socit non financires 179 193 3 924 3 924 3 924 3 924
ACTIF 31/12/2012 31/12/2011 Autres comptes dpargne rgime spcial 4 464 859 4 445 913 Entrepreneurs individuels
Comptes ordinaires dbiteurs 66 490 131 500 Autres comptes et emprunts auprs de la clientle(1) 57 174 153 787 Particuliers 8 152 738 110 750 44 717 55 257 31 294
Crances commerciales 0 0 Dpts de garantie 0 0 Administrations prives 1 617
Autres concours la clientle 8 283 735 8 131 840 Autres sommes dues 15 300 16 963 Administrations publiques
Crdits lexportation 0 0 Dettes rattaches 42 203 46 981 et Scurit Sociale
Crdits de trsorerie et de consommation 1 221 189 1 232 659 Total 4 581 585 4 665 698 Autres 40 475
Crdits lquipement 0 0 Total au 31 dcembre 2012 8 374 023 114 673 48 641 59 180 35 218
Crdits lhabitat 7 045 021 6 881 582 (1) Dtail des comptes et emprunts auprs de la clientle Total au 31 dcembre 2011 8 287 079 116 238 52 869 60 972 37 217
Autres crdits la clientle 10 035 10 035
Valeurs et titres reus en pension 0 0 31/12/2012 31/12/2011 3.2.3 Titrisation Amaren II
Prts subordonns 7 489 7 564 en milliers deuros vue terme Total vue terme Total
Autres 0 Comptes ordinaires crditeurs 10 026 10 026 19 997 19 997 Une opration de titrisation de crances a t ralise le 17 dcembre 2004. 28890 crances
Emprunts auprs de la clientle rsultant de prts immobiliers ont t cdes au fonds commun de crances AMAREN II pour
Crances rattaches 23 798 23 739 0 40 347 40 347 0 127 082 127 082
financire un montant de 1025641k.
Crances douteuses 114 673 116 377
Dprciations des crances sur la clientle (48 641) (53 008) Valeurs et titres donns en
0 0 0 0 0 0 Une garantie a t constitue sous la forme dun surdimensionnement des crances cdes au
pension livre
Total 8 440 056 8 350 448 fonds AMAREN II, pour un montant de 25641k (dont 15606 k ont fait lobjet dun rgle-
Autres comptes et emprunts 0 6 801 6 801 0 6 708 6 708
ment en 2010).
Total 10 026 47 148 57 174 19 997 133 790 153 787
Conformment la rglementation en vigueur, ce surdimensionnement a t comptabilis
lactif parmi les crances distribues. Il a t calcul de sorte assurer sur la dure de vie de
lopration, la couverture des pertes pouvant affecter le portefeuille cd avec un intervalle de
confiance de 90%.

72 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 73
 tats financiers

Comptes sociaux

3.3 Effets publics, obligations, actions, autres titres revenu fixe et variable

3.3.1 Portefeuille titres Actions et autres titres revenu variable

31/12/2012 31/12/2011
31/12/2012 31/12/2011
en milliers deuros Transaction Placement Investissement TAP Total Transaction Placement Investissement TAP Total
en milliers deuros Transaction Placement TAP Total Transaction Placement TAP Total
Effets publics et valeurs assimiles 0 0 0 0,00 0 0 0 0
Titres cots 0 0
Valeurs brutes 0 0 0,00 0 0 0
Titres non cots 133 260 133 260 131 662 131 662
Crances rattaches 0 0 0,00 0 0 0
Crances rattaches 96 96 90 90
Dprciations 0 0 0,00 0 0 0
Total 0 133 356 0 133 356 0 131 752 0 131 752
Obligations et autres titres revenu fixe 0 118 205 8 226 126 431 0 139 198 9 396 148 594
Valeurs brutes 117 529 8 226 125 755 138 521 9 393 147 914
Parmi les actions et autres titres revenu variable sont enregistrs 127 819 milliers deuros dOPCVM dont 98 001 milliers deuros dOPCVM de capitalisation au 31 dcembre 2012, contre
Crances rattaches 778 0 778 1 018 3 1 021 126222milliers deuros dOPCVM dont 93076 milliers deuros dOPCVM de capitalisation au 31 dcembre 2011.
Dprciations (102) 0 (102) (342) 0 (342)
Actions et autres titres revenu variable 0 133 356 0 133 356 0 131 752 0 131 752 Pour les titres de placement, les moins-values latentes faisant lobjet dune dprciation slvent 7 515 milliers deuros au 31 dcembre 2012 contre 12679 milliers deuros au 31 dcembre
Montants bruts 140 673 0 140 673 143 999 0 143 999 2011. Les plus-values latentes sur les titres de placement slvent 74 549 milliers deuros au 31 dcembre 2012 contre 70 432 milliers deuros au 31 dcembre 2011.
Crances rattaches 96 96 90 90
Dprciations (7 413) 0 (7 413) (12 337) 0 (12 337)
3.3.2 volution des titres dinvestissement

Obligations et autres titres revenu fixe

Dcotes / Autres
31/12/2012 31/12/2011 en milliers deuros 31/12/2011 Achats Cessions Remboursements Conversion surcotes Transferts variations 31/12/2012
en milliers deuros Transaction Placement Investissement Total Transaction Placement Investissement Total Effets publics 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Titres cots 0 0 0 0 0 0 0 0 Obligations et autres titres revenu fixe 9 393 48 600 0 (49 767) 0 0 0 0 8 226
Titres non cots 0 19 590 8 226 27 816 0 19 590 9 393 28 983 Total 9 393 48 600 0 (49 767) 0 0 0 0 8 226
Titres prts 0 97 837 0 97 837 0 118 590 0 118 590
Titres emprunts 0 0 0 0 0 0 0 0
Crances douteuses 0 0 0 0 0 0 0 0
Crances rattaches 0 778 0 778 0 1 018 3 1 021
Total 0 118 205 8 226 126 431 0 139 198 9 396 148 594

Aucune dprciation ni aucune plus-value latente nest constate au titre du risque de contrepartie sur les titres dinvestissement au 31/12/2012 comme au 31/12/2011.
Aucune part dobligation ni dautre titre revenu fixe nest mise par des organismes publics.

74 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 75
 tats financiers

Comptes sociaux

3.3.3 Reclassements dactifs 3.4.2 Tableau des filiales et participations

Ltablissement na pas opr de reclassements dactif. % capital

Capitaux Rsultat dtenu par % capital Valeur brute comptable Provisions Valeur nette comptable
Propres Exercice le groupe dtenu par dbut fin dbut fin dbut fin
3.4 Participations, parts dans les entreprises lies, autres titres dtenus long terme en milliers deuros 31/12/2011 31/12/2011 CASDEN CASDEN exercice exercice exercice dotation reprise exercice exercice exercice
PARTS DANS LES ENTREPRISES LIES 98 934 145 039 40 138 117 730
3.4.1 volution des participations, parts dans les entreprises lies et autres titres dtenus long terme
BMF -13 471 -84 767 100,00 99,87 58 507 104 516 58 507 13 932 45 507 26 932 0 77 584
en milliers deuros 01/01/2012 Augmentation Diminution Conversion Autres variations 31/12/2012 PARNASSE SERVICES -216 38 99,90 248 248 178 70 248 70 0
Valeurs brutes 996 895 141 996 (506) 0 0 1 138 385 INTER PROMO 1 096 15 45,00 99 99 0 0 99 99
Participations et autres titres dtenus long terme 897 960 95 892 (506) 0 0 993 346 SAS FINANCE 1 119 266 90,00 1 834 1 834 0 0 1 834 1 834
Parts dans les entreprises lies 98 935 46 104 0 0 0 145 039 PARNASSE FINANCE 215 666 2 002 100,00 100,00 38 111 38 111 0 0 38 111 38 111
Dprciations (60 111) (14 093) 45 670 0 0 (28 534) SGTI 32 716 3 892 100,00 0,01 0 0 0 0 0 0
Participations et autres titres long terme (1 314) (74) 163 0 0 (1 225) SAS PARNASSE ESPACE 1 19 420 94,96 95 95 74 10 0 84 21 11
Parts dans les entreprises lies (58 797) (14 019) 45 507 0 0 (27 309) SAS PARNASSE ESPACE 2 -1 -7 95,04 38 96 37 8 45 1 51
Immobilisations financires nettes 936 784 127 903 45 164 0 0 1 109 851 SCI MONTORGUEIL 1 358 485 0,25 2 2 0 0 2 2
PARNASSE GARANTIE 100,00 99,85 0 37 0 0 0 37
TITRES DE PARTICIPATION 895 709 895 549 894 415 894 325
Les parts de socits civiles immobilires prsentes en immobilisations financires slvent 3591 milliers deuros au 31 dcembre 2012 contre 3 591 milliers deuros au 31 dcembre 2011.
BPCE 15 129 251 -3 338 778 4,79 840 709 840 709 0 0 840 709 840 709
Les autres titres dtenus long terme incluent notamment les certificats dassociation au fonds de garantie des dpts (1 268 milliers deuros). FILIA MAIF 194 429 3 492 4,998 5 714 5 714 0 0 5 714 5 714
PARNASSE MAIF 295 481 11 581 19,97 24 359 24 359 0 0 24 359 24 359
La valeur des titres de lorgane central a t dtermine en calculant un actif net rvalu qui intgre la rvaluation des principales filiales de BPCE. SCI TREVINS IMMOBILIER 10 924 -1 010 28,57 4 438 4 438 850 0 0 850 3 588 3 588
Les principales filiales de BPCE sont valorises partir de prvisions pluriannuelles actualises des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prvisions des flux de dividendes BP DVELOPPEMENT 3,08 19 809 19 809 0 0 19 809 19 809
attendus sappuient sur les plans daffaires issus des plans stratgiques des entits concernes et sur des paramtres techniques jugs raisonnables. Les contraintes prudentielles applicables aux DIVERS < 1000 k 680 520 444 74 144 374 236 146
activits concernes, y compris les principaux effets attendus de Ble III, ont notamment t prises en considration dans lexercice de valorisation. AUTRES TITRES DTENUS A LONG
Lactif net rvalu de BPCE intgre les actifs incorporels dtenus par BPCE SA et les charges de structure de lorgane central. 2 253 97 799 2 231 97 797
TERME > 1500 k
Au 31/12/2012, la plus-value latente sur titres BPCE slve 90268 k contre 137206 k au 31/12/2011. TSSDI BPCE 0 95 892 0 0 95 892
Divers 2 253 1 907 22 20 2 2 231 1 905
AVANCES EN COMPTE COURANT
TOTAL GNRAL 996 896 1 138 387 60 112 14 094 45 671 28 535 936 784 1 109 851

76 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 77
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Comptes sociaux

3.4.3 Entreprises dont ltablissement est associ indfiniment responsable 3.5 Oprations de crdit-bail et location simple
3.6.2 Immobilisations corporelles 3.7 Dettes reprsentes par un titre
Dnomination Sige Forme juridique CASDEN Banque Populaire ne ralise pas doprations de crdit-bail et de location simple.
BMF 91 Cours des roches 77186 NOISIEL SA Autres mou- en milliers deuros 31/12/2012 31/12/2011
3.6 Immobilisations incorporelles et corporelles en milliers deuros 01/01/2012 Augmentation Diminution vements 31/12/2012 Bons de caisse et bons dpargne 0 0
SGTI 91 Cours des roches 77186 NOISIEL SARL
Valeurs brutes 45 678 5 096 (918) 49 855 Titres du march interbancaire et de crances
PARNASSE SERVICES 43 Bd du Monparnasse 75006 PARIS SA 30 000 400 000
3.6.1 Immobilisations incorporelles Immobilisations ngociables
PARNASSE FINANCE 91 Cours des roches 77186 NOISIEL SA corporelles 45 678 5 096 (918) 49 855
Autres Emprunts obligataires 0 0
INTER PROMO 91 Cours des roches 77186 NOISIEL SARL en milliers deuros 01/01/2012 Augmentation Diminution mouvements 31/12/2012 dexploitation
Autres dettes reprsentes par un titre 0 0
SAS FINANCE 91 Cours des roches 77186 NOISIEL SAS Valeurs brutes 20 381 0 (5) 365 20 741 Terrains 2 148 0 (27) 95 2 216
Dettes rattaches 3 278
PARNASSE GARANTIES 91 Cours des roches 77186 NOISIEL SA Droits au bail et Constructions 16 149 0 (227) 859 16 781
92 0 0 0 92 Total 30 003 400 278
SCI MONTORGUEIL 91 Cours des roches 77186 NOISIEL SCI fonds commerciaux Parts de SCI 0 0 0 0 0
50 Avenue Pierre Mends France SA Directoire Logiciels 20 080 0 (5) 524 20 599 Autres 27 381 5 096 (664) (955) 30 858
BPCE
75013 PARIS et CS Autres 209 0 0 (159) 50 Immobilisations hors 3.8 Autres actifs et autres passifs
IGA 45 Rue Vivienne 75002 PARIS SA 0 0 0 0 0
Amortissements et exploitation
FILIA MAIF 200 Avenue Salvador Allende 79000 NIORT SA (20 000) (146) 5 0 (20 141)
dprciations Amortissements et
(26 353) (2 440) 844 1 (27 948) 31/12/2012 31/12/2011
PARNASSE MAIF 50 Avenue Salvador Allende 79029 NIORT CEDEX SA Droits au bail et dprciations
0 0 0 0 0
fonds commerciaux Immobilisations en milliers deuros Actif Passif Actif Passif
3.4.4 Oprations avec les entreprises lies Logiciels (20 000) (146) 5 0 (20 141) corporelles (26 353) (2 440) 844 1 (27 948) Comptes de rglement sur oprations
dexploitation 0 0 0
Autres 0 0 0 0 0 sur titres
Etablissements Autres Terrains 0 0 0 0 0 Primes sur instruments conditionnels
Total valeurs nettes 381 (146) 0 365 600 176 0 185 0
en milliers deuros de crdit entreprises 31/12/2012 31/12/2011 Constructions (8 342) (609) 226 1 (8 724) achets et vendus
Crances 931 158 173 076 1 104 233 2 469 112 Parts de SCI 0 0 0 0 0 Dettes sur titres emprunts et autres
5 375 5 375
dont subordonnes 154 061 6 901 160 962 6 976 Autres (18 011) (1 831) 618 0 (19 224) dettes de titres
Dettes 1 209 179 193 923 1 403 101 2 429 770 Immobilisations hors Crances et dettes sociales et fiscales 30 122 20 747 58 919 19 433
0 0 0 0 0 Dpts de garantie reus et verss 2 420 57 125 1 695 46 235
dont subordonnes 541 763 192 763 734 526 736 109 exploitation
Engagements donns 134 713 14 654 149 368 227 168 Total valeurs nettes 19 325 2 656 (74) 0 21 907 Autres dbiteurs divers, autres crdi-
786 6 275 1 471 8 591
teurs divers
Engagements de
115 000 14 654 129 654 210 239 Total 33 504 89 522 62 270 79 634
financement
Engagements de garantie 19 713 19 713 16 929
Autres engagements
donns

78 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 79
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Comptes sociaux

3.9 Comptes de rgularisation 3.10 Provisions 3.10.2 Provisions et dprciations constitues en couverture du risque de contrepartie 3.11 Dettes subordonnes

31/12/2012 31/12/2011 3.10.1 Tableau de variations des provisions en milliers deuros 01/01/2012 Dotations Utilisations Reprises 31/12/2012 en milliers deuros 31/12/2012 31/12/2011
en milliers deuros Actif Passif Actif Passif en milliers deuros 01/01/2012 Dotations Utilisations Reprises 31/12/2012 Dprciations inscrites en Dettes subordonnes dure dtermine 589 000 589 000
Engagements sur devises 0 0 0 0 dduction des lments 125 799 73 102 (985) (113 225) 84 691 Dettes subordonnes dure indtermine 310 996 310 996
Provisions pour risques de
64 736 37 516 (2 750) (50 249) 49 253 dactifs
Gains et pertes diffrs sur instruments contrepartie Dpts de garantie caractre mutuel 1 055 998
0 0 0 0 Dprciations sur crances
financiers terme de couverture Provisions pour engagements 53 008 58 981 (970) (62 378) 48 641 Dettes rattaches 1 953 3 313
6 318 558 (107) 6 770 sur la clientle
Charges et produits constats davance 9 191 52 606 7 488 50 805 sociaux Total 903 005 904 307
Provisions pour PEL / CEL 153 94 (72) 175 Dprciations sur autres
Produits recevoir / Charges payer 33 674 47 455 26 482 54 341 72 791 14 121 (15) (50 847) 36 050
crances
Valeurs lencaissement 0 0 0 0 Autres provisions pour risques 37 221 3 495 0 (26 518) 14 198
Provisions pour risques de
Autres 11 192 326 42 694 5 182 Portefeuille titres et instruments contrepartie inscrites au 64 736 37 516 (2 750) (50 249) 49 253
0 0 0 0 0
financiers terme passif
Total 54 058 100 387 76 664 110 328
Immobilisations financires 0 0 0 0 0 Provisions sur engagements
Promotion immobilire 0 0 0 0 0 43 309 37 147 (2 750) (48 177) 29 529
hors bilan
Provisions pour impts 8 569 1 050 0 (1 002) 8 617 Provisions pour risques pays 0 0
Autres * 28 652 2 445 0 (25 516) 5 581 Provisions sectorielles 0 0
Provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0 Autres provisions 21 427 369 0 (2 072) 19 724
Provisions pour restructurations Total 190 535 110 618 (3 735) (163 473) 133 944
0 0 0 0 0
informatiques
Autres provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0
Total 108 428 41 663 (2 750) (76 945) 70 396
*Dont : reprise Provision pour risques sur BMF de 13 471 k

80 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 81
 tats financiers

Comptes sociaux
Casden Banque Populaire a mis des prts subordonns remboursables souscrits par le rseau des Banques Populaires. Ces emprunts subordonns, pris en compte dans le calcul des fonds propres
prudentiels de Casden Banque Populaire au titre de larticle 4.d du rglement n 90-02 du CRBF, ont les caractristiques suivantes:
Date doption de
Majoration
remboursement ou
Cas de
Date dchance si 3.12 Fonds pour risques bancaires gnraux Le capital social de la Casden Banque Populaire slve 392 190 milliers deuros et est
Montant en milliers deuros Devise Date dmission Prix dmission Taux dintrts en paiement compos pour 313 752 000 euros de 36912000 Parts Sociales dun montant nominal de
de majoration non indtermine
points de base (1) obligatoire 8,50 euros dtenues par les Socitaires et SGTI Filiale de Casden structure de portage en
dintrts Autres
TITRES SUBORDONNS DURE INDETERMINE en milliers deuros 31/12/2011 Augmentation Diminution variations 31/12/2012 miroir des Socitaires et pour 78438 000 euros de Certificats Coopratifs dInvestissement
250 016 Fonds rgionaux de dtenus par Natixis (CCI).
3 436 (3 435) (1) 0
192 016 eur 31/12/1998 100% E3M 1,45 06/01/2009 INDETERMINE solidarit
35 000 eur 31/12/1998 100% E3M 1,45 06/01/2009 INDETERMINE Fonds de Garantie Mutuel 5 040 3 015 8 055
23 000 eur 31/12/1998 100% E3M 1,45 06/01/2009 INDETERMINE Fonds Rseau des BP 20 881 1 077 21 958
EMPRUNTS SUBORDONNS DURE INDETERMINE Fonds pour Risques
379 255 90 069 1 469 325
60 980 Bancaires Gnraux
30 490 eur 19/05/1998 100,43% E3M 2,1 27/06/2008 INDETERMINE Total 408 612 94 161 (3 435) 0 499 338
30 490 eur 16/07/1998 100% E3M 2,14 16/07/2008 INDETERMINE
EMPRUNTS SUBORDONNES TERME
589 000
50 000 eur 22/12/2003 100% E3M 0,3950 13/02/2014 3.13 Capitaux propres
35 000 eur 18/10/2004 100% E3M 0,2775 06/11/2014
8 000 eur 03/10/2005 100% E3M 0,3000 29/11/2015 Total capitaux
20 000 eur 12/12/2005 100% E3M 0,2750 05/01/2016 Primes Rserves/ propres hors
20 000 eur 19/12/2005 100% E3M 0,4150 19/12/2015 en milliers deuros Capital dmission Autres Rsultat FRBG
17 000 eur 23/05/2006 100% E3M 0,1800 22/07/2016 Total au 31 dcembre 2010 392190 233690 183205 28601 837686
35 000 eur 19/02/2007 100% E3M 0,1950 13/03/2017 Mouvements de lexercice 12627 12627
40 000 eur 25/06/2007 99,68% E3M 0,1550 10/07/2017 Total au 31 dcembre 2011 392 190 233 690 195 832 14 278 835 990
10 000 eur 27/06/2007 100% E3M 0,8350 27/09/2012 27/06/2017 Variation de capital 0
50 000 eur 27/06/2007 100% E3M 0,8350 27/09/2012 27/06/2017 Rsultat de la priode 11 340 11 340
30 000 eur 27/06/2007 100% E3M 0,8350 27/09/2012 27/06/2017 Distribution de dividendes 1 777 -14 278 -12 501
35 000 eur 07/11/2007 100% E3M 0,1950 07/12/2017
Autres mouvements (1) -979 -979
39 000 eur 28/12/2007 100% E3M 0,2950 29/01/2018
Total au 31 dcembre 2012 392 190 233 690 196 630 11 340 833 850
100 000 eur 21/12/2010 100% E3M 1,7000 13/02/2019
100 000 eur 27/12/2011 100% E3M 2,4000 13/02/2019 (1) dont variation de la provision spciale pour investissement
DPOTS DE GARANTIE CARACTRE MUTUEL
1 055 eur

(1) au-dessus de lEuribor 3 mois

82 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 83
 tats financiers

Comptes sociaux

3.14 Dure rsiduelle des emplois et ressources 4. INFORMATIONS SUR LE HORS BILAN ET OPRATIONS 4.1.2 Engagements de garantie
ASSIMILES
en milliers deuros 31/12/2012 31/12/2011
en milliers deuros moins de 3 mois de 3 mois 1 an de 1 an 5 ans plus de 5 ans Indtermin 31/12/2012
4.1 Engagements reus et donns Engagements de garantie donns
Total des emplois 1 011 830 842 414 2 971 991 4 582 610 7 690 9 416 535
Dordre dtablissements de crdit 3 677 3 533
Effets publics et valeurs assimiles 0 4.1.1 Engagements de financement
- confirmation douverture de crdits documentaires 0 0
Crances sur les tablissements de crdit 390 020 90 000 140 000 230 028 0 850 048
en milliers deuros 31/12/2012 31/12/2011 - autres garanties 3 677 3 533
Oprations avec la clientle 550 969 752 414 2 790 991 4 345 682 0 8 440 056
Engagements de financement donns Dordre de la clientle 13 661 633 13 129 741
Obligations et autres titres revenu fixe 70 841 0 41 000 6 900 7 690 126 431
en faveur des tablissements de crdit 115 000 140 000 - cautions immobilires 0 0
Oprations de crdit-bail et de locations simples 0 0 0 0 0 0
en faveur de la clientle 360 738 516 471 - cautions administratives et fiscales 0 0
Total des ressources 7 409 675 110 567 1 076 478 285 000 310 996 9 192 716
Ouverture de crdits documentaires 0 0 - autres cautions et avals donns 13 582 178 13 047 519
Dettes envers les tablissements de crdit 2 855 094 110 237 666 792 46 000 0 3 678 123
Autres ouvertures de crdits confirms 360 738 516 471 - autres garanties donnes 79 455 82 222
Oprations avec la clientle 4 551 569 330 29 686 0 0 4 581 585
Autres engagements 0 0 Total des engagements de garantie donns 13 665 310 13 133 274
Dettes reprsentes par un titre 3 0 30 000 0 0 30 003
Total des engagements de financement donns 475 738 656 471 Engagements de garantie reus dtablissements de
Dettes subordonnes 3 009 0 350 000 239 000 310 996 903 005 3 864 614 3 156 110
crdit
Engagements de financement reus
Total des engagements de garantie reus 3 864 614 3 156 110
Les emplois et ressources terme dfinis sont prsents selon la dure restant courir avec crances et dettes rattaches. dtablissements de crdit 865 000 90 000
de la clientle 0 0
Total des engagements de financement reus 865 000 90 000

84 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 85
 tats financiers

Comptes sociaux
4.2 Oprations sur instruments financiers terme

4.2.1 Instruments financiers et oprations de change terme

4.1.3 Autres engagements ne figurant pas au hors bilan
31/12/2012 31/12/2011
en milliers deuros 31/12/2012 31/12/2011 Autres Juste valeur Autres Juste valeur
en milliers deuros Couverture Total Couverture Total
oprations (pied de cps) oprations (pied de cps)
Engagements Engagements Engagements Engagements
donns reus donns reus Oprations fermes
Autres valeurs affectes Oprations sur marchs organiss 0 0 0 0 0 0 0 0
en garantie en faveur 191 467 185 712 Contrats de taux dintrt 0 0 0 0 0 0 0 0
dtablissements de crdit Contrats de change 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres valeurs affectes en Autres contrats 0 0 0 0 0 0 0 0
1 320 038 1 489 038
garantie en faveur de la clientle
Oprations de gr gr 2 462 064 0 2 462 064 214 2 567 082 0 2 567 082 (5 627)
Total 1 511 505 0 1 674 750 0
Accords de taux futurs (FRA) 0 0 0 0 0 0 0 0
Au 31 dcembre 2012, les crances donnes en garantie dans le cadre des dispositifs de refi- Swaps de taux dintrt 2 462 064 0 2 462 064 214 2 567 082 0 2 567 082 (5 627)
nancement incluent plus particulirement: Swaps financiers de devises 0 0 0 0 0 0 0 0
33 435 milliers deuros de crances nanties auprs de la SFEF contre 184 926 milliers deuros Autres contrats terme 0 0 0 0 0 0 0 0
au 31 dcembre 2011, Total oprations fermes 2 462 064 0 2 462 064 214 2 567 082 0 2 567 082 (5 627)
191 467 milliers deuros de crdits immobiliers nantis auprs de GCE/BP Covered Bonds contre Oprations conditionnelles
185 712 milliers deuros au 31 dcembre 2011, Oprations sur marchs organiss 0 0 0 0 0 0 0 0
1286 573 milliers deuros de crdits immobiliers nantis auprs de BPCE Home Loans contre
Options de taux dintrt 0 0 0 0 0 0 0 0
1304112 milliers deuros au 31 dcembre 2011.
Options de change 0 0 0 0 0 0 0 0
Les autres engagements concernent: Autres options 0 0 0 0 0 0 0 0
Engagements donns: Oprations de gr gr 300 000 0 300 000 (5 360) 300 000 0 300 000 (1 449)
Un engagement de refinancement accord BMF slevant 115 millions deuros au 31/12/2012 Options de taux dintrt 300 000 0 300 000 (5 360) 300 000 0 300 000 (1 449)
contre 140 millions deuros au 31/12/2011. Options de change 0 0 0 0 0 0 0 0
Une garantie accorde la Socit Gnrale au profit de la filiale Parnasse Finance pour Autres options 0 0 0 0 0 0 0 0
un montant de 14 millions deuros. Total oprations conditionnelles 300 000 0 300 000 (5 360) 300 000 0 300 000 (1 449)
Engagements reus: Total instruments financiers et change terme 2 762 064 0 2 762 064 (5 146) 2 867 082 0 2 867 082 (7 076)
Un engagement de refinancement reu de BPCE slevant 865 millions deuros au 31/12/2012
contre 90 millions deuros au 31/12/2011. Les montants nominaux des contrats recenss dans ce tableau ne constituent quune indication de volume de lactivit de Casden Banque Populaire sur les marchs dinstruments financiers la
clture de lexercice et ne refltent pas les risques de march attachs ces instruments.
Les engagements sur instruments de taux dintrt ngocis sur des marchs de gr gr portent essentiellement sur des swaps de taux pour les oprations terme ferme, et sur des contrats de
garantie de taux pour les oprations conditionnelles.

86 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 87
 tats financiers

Comptes sociaux
4.2.2 Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux dintrt ngocis sur un march de gr gr

31/12/2012 31/12/2011
Position Position 5. INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RSULTAT
Micro Macro ouverte Gestion Micro Macro ouverte Gestion
en milliers deuros couverture couverture isole spcialise Total couverture couverture isole spcialise Total
Oprations fermes 683 616 1 778 448 0 0 2 462 064 683 616 1 883 466 0 0 2 567 082 5.1 Intrts, produits et charges assimils
Accords de taux futurs (FRA) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Swaps de taux dintrt 683 616 1 778 448 0 0 2 462 064 683 616 1 883 466 0 0 2 567 082 Exercice 2012 Exercice 2011
Swaps financiers de devises 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 en milliers deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Autres contrats terme de taux Oprations avec les tablissements de crdit 53 833 (158 788) (104 955) 64 914 (160 495) (95 581)
0 0 0 0 0 0 0 0
dintrt Oprations avec la clientle 331 961 (55 211) 276 749 334 765 (49 740) 285 025
Oprations conditionnelles 0 300 000 0 0 300 000 0 300 000 0 0 300 000 Obligations et autres titres revenu fixe 3 756 (3 026) 730 5 805 (3 866) 1 939
Options de taux dintrt 0 300 000 0 0 300 000 0 300 000 0 0 300 000 Dettes subordonnes 313 (17 271) (16 958) 364 (18 675) (18 311)
Total 683 616 2 078 448 0 0 2 762 064 683 616 2 183 466 0 0 2 867 082 Autres * 20 112 (42 703) (22 590) 32 468 (54 557) (22 089)
Total 409 975 (277 000) 132 975 438 316 (287 333) 150 983
*dont -22 581 milliers deuros au titre des oprations de macro-couverture de 2012.
Il ny a pas eu de transferts doprations vers un autre portefeuille au cours de lexercice.

4.2.3 Dure rsiduelle des engagements sur instruments financiers terme 5.2 Produits et charges sur oprations de crdit-bail et locations assimiles

en milliers deuros de 0 1 an de 1 5 ans plus de 5 ans 31/12/2012 Casden Banque populaire ne ralise pas doprations de crdit-bail.
Oprations fermes 550 000 1 328 448 583 616 2 462 064
Oprations sur marchs organiss 0
Oprations de gr gr 550 000 1 328 448 583 616 2 462 064 5.3 Revenus des titres revenu variable
Oprations conditionnelles 0 300 000 0 300 000
Oprations sur marchs organiss 0 en milliers deuros Exercice 2012 Exercice 2011
Oprations de gr gr 300 000 0 300 000 Actions et autres titres revenu variable 1 211 1 606
Total 550 000 1 628 448 583 616 3 062 064 Participations et autres titres dtenus long terme 8 502 965
Parts dans les entreprises lies 0 0
4.3 Ventilation du bilan par devise Total 9 713 2 571
Casden Banque Populaire neffectue pas doprations en devises.

88 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 89
 tats financiers

Comptes sociaux

5.4 Commissions 5.7 Autres produits et charges dexploitation bancaire

Exercice 2012 Exercice 2011

en milliers deuros Produits Charges Net Produits Charges Net Exercice 2012 Exercice 2011
Oprations de trsorerie et interbancaire 0 (2 045) (2 045) 0 (1 777) (1 778) en milliers deuros Produits Charges Total Produits Charges Total
Oprations avec la clientle 15 844 (15) 15 829 15 175 (6) 15 169 Quote-part doprations faites en commun 0 0 0 0 0 0
Oprations sur titres 0 (10) (10) 0 (6) (6) Refacturations de charges et produits bancaires 0 (3 144) (3 144) 0 (3 750) (3 750)
Moyens de paiement 358 (358) (1) 658 (541) 117 Activits immobilres 0 0 0 0 0 0
Oprations de change 0 0 0 0 0 0 Prestations de services informatiques 0 0 0 0 0 0
Engagements hors-bilan 20 027 (5 453) 14 574 15 002 (2 404) 12 598 Autres activits diverses 0 0 0 0 0 0
Prestations de services financiers 2 234 0 2 234 4 884 0 4 884 Autres produits et charges accessoires 1 238 (162) 1 077 767 (470) 297
Activits de conseil 0 0 0 0 0 0 Total 1 238 (3 306) (2 067) 767 (4 220) (3 453)
Autres commissions 0 0 0 0 0 0
Total 38 462 (7 882) 30 580 35 719 (4 734) 30 984
5.8 Charges gnrales dexploitation

5.5 Gains ou pertes sur oprations des portefeuilles de ngociation en milliers deuros Exercice 2012 Exercice 2011
Frais de personnel
Casden Banque Populaire na ralis aucune opration sur portefeuille de ngociation. Salaires et traitements (19 125) (19 554)
Charges de retraite et assimiles (1) (3 196) (3 871)
5.6 Gains ou pertes sur oprations des portefeuilles de placement et assimils Autres charges sociales (8 353) (7 868)
Intressement des salaris (3 103) (1 615)
Exercice 2012 Exercice 2011
Participation des salaris (174) (200)
en milliers deuros Placement TAP Total Placement TAP Total
Impts et taxes lis aux rmunrations (2 267) (2 120)
Dprciations 5 163 0 5 163 (631) 0 (631)
Total des frais de personnel (36 220) (35 228)
Dotations (30) 0 (30) (4 535) 0 (4 535)
Autres charges dexploitation (1) incluant les dotations, utilisations et reprises de provisions pour engagements sociaux (note
Reprises 5 193 0 5 193 3 904 0 3 904
Impts et taxes (5 604) (4 286) 3.10.3)
Rsultat de cession 0 0 0 0 0 0
Autres charges gnrales dexploitation (25 287) (38 630)
Autres lments 0 0 0 0 0 0
Total des autres charges dexploitation (30 891) (42 916) Leffectif moyen du personnel en activit au cours de lexercice, ventil par catgories profes-
Total 5 163 0 5 163 (631) 0 (631) sionnelles est le suivant: 138 cadres et 381 non cadres, soit un total de 519 salaris.
Total (67 111) (78 144)

90 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 91
 tats financiers

Comptes sociaux

5.9 Cot du risque 5.10 Gains ou pertes sur actifs immobiliss

Exercice 2012 Exercice 2011 Exercice 2012 Exercice 2011

Rcuprations Rcuprations Participations et Immobilisations Participations et Immobilisations
Reprises Pertes non Reprises Pertes non Titres Titres
en milliers deuros Dotations sur crances Total Dotations sur crances Total en milliers deuros autres titres corporelles et Total autres titres corporelles et Total
nettes couvertes nettes couvertes dinvestissement dinvestissement
amorties amorties long terme incorporelles long terme incorporelles
Dprciations dactifs Dprciations 31 578 0 31 578 (58 244) 0 (58 244)
Interbancaires 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dotations* (14 091) 0 (14 091) (58 836) 0 (58 836)
Clientle (58 809) 58 978 (19 020) 130 (18 721) (59 535) 53 860 (951) 142 (6 484) Reprises 45 669 0 45 669 592 0 592
Titres et dbiteurs divers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rsultat de cession 49 0 546 595 0 0 475 475
Provisions 0 0 Autres 1 1 (7) (7)
Engagements hors-bilan (37 147) 50 927 13 780 (41 744) 42 268 524 Total 31 627 0 546 32 173 (58 251) 0 475 (57 776)
Provisions pour risque clientle (369) 2 072 1 703 (444) 5 207 4 763 *Dont : dprciation des titre de la BMF pour 58 507 k en 2011
Autres* 0 13 471 13 471 (13 471) 0 (13 471)
Total (96 325) 125 447 (19 020) 130 10 233 (115 194) 101 335 (951) 142 (14 668)
5.11 Rsultat exceptionnel
*Dont: Provision pour risques sur BMF de 13 471 k en 2011
Aucun rsultat exceptionnel significatif na t comptabilis au cours de lexercice 2012.
dont:
-reprises de dprciations devenues sans objet 58 007 52 475
-reprises de dprciations utilises 970 1 385
-reprises de provisions devenues sans objet 63 720 44 934
-reprises de provisions utilises 2 750 2 541
Total reprises nettes 125 447 101 335

92 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 93
 tats financiers

Comptes sociaux

5.12 Impt sur les bnfices 6. AUTRES INFORMATIONS qui nont pas conclu avec la France de convention dassistance administrative en vue de lutter
contre la fraude et lvasion fiscales permettant laccs aux renseignements bancaires.
La Casden Banque Populaire est membre du groupe dintgration fiscale constitu par BPCE. 6.1 Consolidation Ces obligations sinscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement
coopratifs, issu des diffrents travaux et sommets de lOCDE, mais participent galement la
Limpt sur les socits acquitt auprs de la tte de groupe, ventil entre le rsultat courant En application de larticle 1er du rglement n 99-07 du Comit de la rglementation comptable, prvention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme.
et le rsultat exceptionnel, sanalyse ainsi: Casden Banque Populaire tablit des comptes consolids conformes au rfrentiel comptable
international. Le Groupe BPCE, ds sa constitution, a adopt une attitude prudente, en informant rgulire-
en milliers deuros Exercice 2012 ment les tablissements de ses rseaux des mises jour des listes de territoires que lOCDE a
Bases imposables aux taux de 33,33% 15,00% Ses comptes individuels sont intgrs dans les comptes consolids du Groupe BPCE. considr comme insuffisamment coopratif en matire dchange dinformations en matire
Au titre du rsultat courant 102 867 425 fiscale et des consquences que limplantation dans de tels territoires pouvait avoir.
Au titre du rsultat exceptionnel 6.2 Rmunrations, avances, crdits et engagements
102 867 425 0 Paralllement, des listes de ces territoires ont t intgres, pour partie, dans les progiciels
Imputations des dficits Les rmunrations verses en 2012 aux organes de direction slvent 404milliers deuros. utiliss aux fins de prvention du blanchiment de capitaux, et ce en vue dappliquer une vigilance
Bases imposables 102 867 425 approprie aux oprations avec ces Etats et territoires (mise en uvre du dcret n2009-874
6.3 Implantations dans les pays non coopratifs du 16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement des implantations et activits du groupe
Impt correspondant 36 022 668
dans ces territoires a t ralis aux fins dinformations des instances de direction.
+ contributions 3,3% 1 118 948
Larticle L. 511-45 du code montaire et financier et larrt du ministre de lconomie du
- dductions au titre des crdits dimpts* 6octobre 2009 imposent aux tablissements de crdit de publier en annexe leurs comptes Au 31 dcembre 2012, Casden Banque Populaire nexerce pas dactivit et na pas recens
Impt comptabilis 37 141 616 0 annuels des informations sur leurs implantations et leurs activits dans les Etats ou territoires dimplantation dans les territoires nonfiscalementcoopratifs.
Provisions pour retour aux bnfices des filiales 7 628 703
Provisions pour impts
TOTAL 44 770 319 0

* La crance lie au crdit dimpt PTZ impute dans le cadre de la liquidation slve
4 430milliers deuros, celle relative au crdit dimpt PTZ+ 4 112 milliers deuros et celle
relative au crdit dimpt Ecoprt 757 milliers deuros.

94 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 95
 tats financiers

Comptes Consolids
BILAN Consolid
en milliers deuros en milliers deuros
ACTIF Exercice 2012 Exercice 2011 PASSIF Exercice 2012 Exercice 2011

Caisse, banques centrales 17 354 16 798 Banques centrales 0 0

Actifs financiers la juste valeur par rsultat 241 817 268 758 Passifs financiers la juste valeur par rsultat 231 230 213 974
Instruments drivs de couverture 12 766 8 852 Instruments drivs de couverture 92 000 75 990
Actifs financiers disponibles la vente 1 787 260 1 743 365 Dettes envers les tablissements de crdit 3 716 655 4 548 981
Prts et crances sur les tablissements de crdit 373 795 1 700 530 Dettes envers la clientle 4 590 158 4 668 497
Prts et crances sur la clientle 8 775 358 8 823 178 Dettes reprsentes par un titre 30 003 400 278
cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 cart de rvaluation des portefeuilles couverts
0 0
Actifs financiers dtenus jusqu' l'chance 0 0 en taux
Actifs d'impts courants 2 861 29 015 Passifs d'impts courants 2 709 1 135
Actifs d'impts diffrs 58 530 6 108 Passifs d'impts diffrs 44 877 34 026
Comptes de rgularisation et actifs divers 96 158 143 597 Comptes de rgularisation et passifs divers 125 283 157 232
Actifs non courants destins tre cds 0 0 Dettes lies aux actifs non courants destins
0 0
tre cds
Participation aux bnfices diffre 0 0
Provisions techniques des contrats d'assurance 0 0
Participations dans les entreprises mises en quivalence 0 0
Provisions 22 543 116 984
Immeubles de placement 21 2 702
Dettes subordonnes 710 243 710 905
Immobilisations corporelles 23 795 21 201
Capitaux propres 1 827 353 1 836 482
Immobilisations incorporelles 3 339 380
Capitaux propres part du groupe 1 782 028 1 784 767
Ecarts d'acquisition 0 0
Capital et primes lies 587 422 574 072
Total de l'actif 11 393 054 12 764 484
Rserves consolides 1 067 610 1 070 276
Gains et pertes comptabiliss directement
109 551 132 438
en capitaux propres
Rsultat de la priode 17 445 7 982
Intrts minoritaires 45 325 51 715
Total du passif 11 393 054 12 764 484
Migros - Cooprative de distribution - Suisse simple mais indite : fonder une organisation commerciale sans La particularit de ce projet dentreprise est quil obit des principes
intermdiaire et proposer des produits directement du producteur moraux forts (une sorte de charte) qui placent lhomme au cur La prsentation des capitaux propres a volu en 2012. Les rserves lies au capital taient positionnes sur la ligne capital et rserves lies du passif publi en 2011. Elles sont dsormais sur
Migros, premier groupe de distribution Suisse, est le rsultat au consommateur. En 1925, lactivit dmarre avec 5 camions- de tout et avant tout. Lintrt gnral et celui du consommateur la ligne Rserves consolides. Conformment lIFRS 8, le rsultat et les rserves de 2011 sont corrigs hauteur du retraitement de la bonification dintrt verse par Casden BMF soit +1
dune histoire dentreprise tonnante. Linitiateur de cette aven- magasins proposant six articles de base, mais 40% moins cher que passent toujours avant celui de Migros. 452milliers deuros sur le rsultat et +5 438 milliers deuros sur les rserves.
ture - Gottlieb Duttweiler - est un visionnaire, un homme au sens la concurrence. Le succs fut important et lentreprise se dveloppa Ethique et succs sont compatibles : aujourdhui, Migros compte
aigu de la responsabilit sociale. Son projet sappuie sur une ide sous la forme dassociation de coopratives. parmi les 500 plus grandes entreprises de la plante. CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 97
 tats financiers

Comptes Consolids

COMPTE DE RSULTAT Consolid

Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres
en milliers deuros
Exercice 2012 Exercice 2011 en milliers deuros Exercice 2012 Exercice 2011
Intrts et produits assimils 415 065 505 523 Rsultat net 19 371 8 405
Intrts et charges assimiles -250 452 -297 226 Ecarts de conversion 0 0
Commissions (produits) 38 144 35 568 Variations de valeur des actifs financiers disponibles la vente -19 918 -106 526
Commissions (charges) -4 670 -2 704 Variations de valeur des instruments drivs de couverture 2 536 20 275
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat 5 929 -3 124 Ecarts actuariels sur rgimes prestations dfinies
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente 7 074 5 598 Quote part de gains et pertes latents comptabiliss directement en capitaux propres des entreprises mises en
Produits des autres activits 14 391 1 277 quivalence
Charges des autres activits -23 344 -42 131 Impts -5 523 -9 540
Produit net bancaire 202 137 202 781 Gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres (nets dimpt) -22 905 -95 791
Charges gnrales d'exploitation -76 865 -79 357 Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement capitaux propres -3 534 -87 386
Dotations nettes aux amortissements et aux dprciations des immobilisations corporelles et incorporelles -2 868 -2 578 Part du groupe -5 445 -87 826
Rsultat brut d'exploitation 122 404 120 846 Intrts minoritaires 1 911 440
Cot du risque -108 404 -121 780
Conformment lIFRS 8, le rsultat de 2011 est corrig hauteur du retraitement de la bonification dintrt verse par Casden BMF (augment de 1452 milliers deuros)
Rsultat d'exploitation 14 000 -934
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence 0 0
Gains ou pertes sur autres actifs 547 475
Variations de valeur des carts d'acquisition 0 0
Rsultat avant impts 14 547 -459
Impts sur le rsultat 4 824 8 864
Rsultat net d'impts des activits arrtes ou en cours de cession 0 0
Rsultat net 19 371 8 405
Rsultat net part du groupe 17 445 7 982
Intrts minoritaires 1 926 423

Conformment lIFRS 8, le rsultat N-1 est corrig hauteur du retraitement de la bonification dintrt verse par Casden BMF.(Rsultat N-1 augment de 1452 milliers deuros)

98 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 99
 Tableau de variation des capitaux propres tats financiers
Gains et pertes comptabiliss
Capital et primes lies directement en capitaux propres
Variation de juste valeur des
Comptes Consolids
instruments Capitaux Total
Actifs financiers Instruments Rsultat Total capitaux propres capitaux
Rserves disponibles drivs net part propres part du part des propres
en milliers deuros Capital Primes consolides la vente de couverture du Groupe Groupe minoritaires consolids
Capitaux propres au 1er janvier 2011 326 953 233 690 1 082 609 264 587 -36 338 1 871 501 51 275 1 922 776
Mouvements lis aux relations avec les Note 1 Cadre gnral Les deux rseaux Banques Populaires et Caisses dpargne anonyme directoire et conseil de surveillance dont le capital est
actionnaires
Augmentation de capital 13 430 13 430 13 430 dtenu parit par les 17 Caisses dpargne et les 19 Banques
Reclassement 0 0 Le Groupe BPCE est un groupe coopratif dont les Socitaires Populaires.
Composante en capitaux propres des plans de
0 0
1.1 Le Groupe BPCE sont propritaires des deux rseaux de banque de proximit: les
paiements sur base daction 19 Banques Populaires et les 17 Caisses dpargne. Chacun des Les missions de BPCE sinscrivent dans la continuit des principes
Distribution -13 421 -13 421 -13 421 Le Groupe BPCE comprend le rseau des Banques Populaires, le deux rseaux est dtenteur parit de BPCE, lorgane central coopratifs des Banques Populaires et des Caisses dpargne.
Effet des fusions 0 0
Effet des acquisitions et cessions sur les intrts rseau des Caisses dpargne, lorgane central BPCE et ses filiales. du Groupe.
0 0 BPCE est notamment charg dassurer la reprsentation des
minoritaires
Groupe BPCE
Sous-total 13 430 -13 421 0 0 0 9 0 9 Le rseau des Banques Populaires comprend les Banques Populaires affilis auprs des autorits de tutelle, de dfinir la gamme des
Gains et pertes comptabiliss directement en 8,6 millions de socitaires et les socits de caution mutuelle leur accordant statutairement produits et des services commercialiss, dorganiser la garantie
0 0 -109 106 13 295 0 -95 811 17 -95 794
capitaux propres 80% 80%(1) lexclusivit de leur cautionnement. des dposants, dagrer les dirigeants et de veiller au bon fonc-
Autres variations
Rsultat 7 982 7 982 423 8 405 19 17 tionnement des tablissements du Groupe.
Banques Populaires Caisses dpargne Le rseau des Caisses dpargne comprend les Caisses dpargne
Autres variations 1 088 1 088 1 088
Sous-total 0 1 088 0 0 7 982 9 070 423 9 493 20% 50% 50% et de Prvoyance, les socits locales dpargne et la Fdration En qualit de holding, BPCE exerce les activits de tte de Groupe
20%
Capitaux propres au 31 dcembre 2011 340 382 233 690 1 070 276 155 481 -23 043 7 982 1 784 767 51 715 1 836 482 CCI (2) Nationale des Caisses dpargne. et dtient les filiales communes aux deux rseaux dans le domaine
Affectation du rsultat de lexercice 2011 7 982 -7 982 0 0 BPCE CCI (2)
Banque commerciale de la banque de dtail, de la banque de financement et des ser-

t
Capitaux propres au 1er janvier 2012 340 382 233 690 1 078 258 155 481 -23 043 0 1 784 767 51 715 1 836 482 et assurance: filiales Organe central
Mouvements lis aux relations avec les Crdit Foncier de France Les Banques Populaires sont dtenues hauteur de 80% par leurs vices financiers et leurs structures de production. Il dtermine
(100%) 72,3% (4) Socitaires et de 20% par Natixis via les certificats coopratifs aussi la stratgie et la politique de dveloppement du Groupe.
actionnaires Banque Palatine (100%)
BPCE International t Participations
financires
Augmentation de capital 13 350 13 350 13 350 et Outre-mer (100%) Natixis dinvestissement (CCI).
BPCE Assurances Nexity (41,42%) (5)
Reclassement 0 0 (46,37%)(3) Les principales filiales de BPCE sont organises autour de trois
Coface (100%)
Distribution -10 679 -10 679 -10 679 Le capital des Caisses dpargne est dtenu hauteur de 80% par grands ples:
Effet des fusions 0 0
Effet des acquisitions et cessions sur les intrts les socits locales dpargne (SLE) et de 20% par Natixis via les Natixis, structure cote dtenue 72%, qui runit la Banque
0 0 CCI. Au niveau local, les SLE sont des entits statut coopratif de financement et dinvestissement, lpargne et les services
minoritaires 27,6%
Sous-total 13 350 -10 679 0 0 0 2 671 0 2 671 dont le capital variable est dtenu par les socitaires . Elles ont financiers;
Gains et pertes comptabiliss directement en Flottant
0 0 -24 550 1 663 0 -22 887 -17 -22 904 pour objet danimer le socitariat dans le cadre des orientations la Banque Commerciale et Assurance (dont le Crdit Foncier, la
capitaux propres Banque commerciale et assurance gnrales de la Caisse dpargne laquelle elles sont affilies et Banque Palatine et BPCE International et Outre-mer (ancienne-
Autres variations
Rsultat 17 445 17 445 1 926 19 371 Banque de Grande Clientle, pargne elles ne peuvent pas effectuer doprations de banque. ment Financire Ocor);
Autres variations 31 31 -8 299 -8 268
et Services Financiers Spcialiss les filiales et participations financires.
Via les socits locales dpargne (SLE).
BPCE
(1)
Sous-total 0 31 0 0 17 445 17 476 -6 373 11 103 (2)
 CI : certificats coopratifs dinvestissement (droit conomique mais pas
C
de droit de vote). Un projet de simplification de la structure du groupe est
Capitaux propres au 31 dcembre 2012 353 732 233 690 1 067 610 130 931 -21 380 17 445 1 782 028 45 325 1 827 353 engag ; il sera dabord soumis consultation des instances reprsentatives du Paralllement, dans le domaine des activits financires, BPCE a
personnel puis approbation des diffrents organes sociaux. lissue de cette
opration, les clients socitaires dtiendraient 100 % de leur banque (via leur
SLE pour les Caisses dEpargne).
Organe central au sens de la Loi bancaire et tablissement de notamment pour missions dassurer la centralisation des excdents
Conformment lIFRS 8, le rsultat et les rserves de 2011 sont corrigs hauteur du retraitement de la bonification dintrt verse par Casden BMF, soit +1 452 milliers deuros sur le rsultat Avec la participation des Caisses dpargne dans BPCE Assurances, le groupe
crdit agr comme banque, BPCE a t cr par la Loi n2009- de ressources et de raliser toutes les oprations financires utiles
(3)

dtient 60 % de la socit.
(4)
Pourcentage des droits de vote dtenus par BPCE.
et +5 438 milliers deuros sur les rserves. (5)
Via CE Holding Promotion. 715 du 18 juin 2009. BPCE est constitu sous forme de socit au dveloppement et au refinancement du Groupe, charge lui

100 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 101

de slectionner loprateur de ces missions le plus efficace dans
lintrt du Groupe. Il offre par ailleurs des services caractre
bancaire aux entits du Groupe.
1.2 Mcanisme de garantie
Le systme de garantie et de solidarit a pour objet, conformment
larticle L.512-107 6 du Code montaire et financier, de garantir
la liquidit et la solvabilit du Groupe et des tablissements affi-
lis BPCE, ainsi que dorganiser la solidarit financire au sein
des rseaux des Banques Populaires et des Caisses dpargne.
BPCE est charg de prendre toutes mesures ncessaires pour
organiser la garantie de solvabilit du Groupe ainsi que de chacun
des rseaux, notamment en mettant en uvre les mcanismes
appropris de solidarit interne du Groupe et en crant un fonds
de garantie commun aux deux rseaux dont il dtermine les
rgles de fonctionnement, les modalits de dclenchement en
complment des fonds des deux rseaux dj existants ainsi que
les contributions des tablissements affilis pour sa dotation et
sa reconstitution.
BPCE gre ainsi le Fonds Rseau Banques Populaires, le Fonds
Rseau Caisses dpargne et de Prvoyance et met en place le
Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds Rseau Banques Populaires est constitu dun dpt
de 450 millions deuros effectu par les Banques dans les livres
de BPCE sous la forme dun compte terme dune dure de dix
ans et indfiniment renouvelable.
102 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Le Fonds Rseau Caisses dpargne et de Prvoyance fait lobjet
dun dpt de 450 millions deuros effectu par les Caisses dans
les livres de BPCE sous la forme dun compte terme dune dure
de dix ans et indfiniment renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitu des dpts effectus
par les Banques Populaires et les Caisses dpargne dans les livres
de BPCE sous la forme de comptes terme dune dure de dix
ans et indfiniment renouvelables. Le montant des dpts est
de 168 millions deuros au 31 dcembre 2012 et le fonds sera
abond chaque anne hauteur de 5% de la contribution des
Banques Populaires, des Caisses dpargne et de leurs filiales
aux rsultats consolids du Groupe.
Le montant total des dpts effectus auprs de BPCE au titre
du Fonds Rseau Banques Populaires, du Fonds Rseau Caisses
dpargne et de Prvoyance et du Fonds de Garantie Mutuel ne
pourra tre infrieur 0,15% et ne pourra excder 0,3% de la
somme des Actifs Pondrs du Groupe.
Dans les comptes individuels des tablissements, la constitution
de dpts au titre du systme de garantie et de solidarit se
traduit par lidentification dun montant quivalent au sein dune
rubrique ddie des capitaux propres.
Les Socits de caution mutuelle accordant statutairement lexclusivit
de leur cautionnement une Banque Populaire bnficient de la
garantie de liquidit et de solvabilit de cette dernire avec laquelle
elles sont agres collectivement en application de larticleR.515-1
du Code montaire et financier.
La liquidit et la solvabilit des Caisses de Crdit Maritime Mutuel
sont garanties au premier niveau pour chaque Caisse considre,
tats financiers
Comptes Consolids
par la Banque Populaire qui en est lactionnaire de rfrence et 1.4 vnements postrieurs la clture Note 2 Normes comptables CASDEN Banque Populaire na pas appliqu par anticipation les
lopratrice au titre de ladossement technique et fonctionnel de la applicables et comparabilit textes adopts par lUnion europenne au 31 dcembre 2012
Caisse la Banque Populaire dadossement. BPCE SA et Natixis ont respectivement prsent leur Conseil mais non encore entrs en vigueur cette date.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources de Surveillance et Conseil dAdministration du 17 fvrier 2013
des diffrents contributeurs sans dlai et selon lordre convenu, un projet de simplification significative de la structure du Groupe 2.1 Cadre rglementaire Amendement la norme IAS 1 Prsentation des tats finan-
sur la base dautorisations pralables dlivres BPCE par les BPCE. ciers adopt par la Commission europenne le 5 juin 2012 et
contributeurs. Conformment au rglement europen 1606/2002 du 19 juillet applicable de faon obligatoire aux exercices ouverts compter
Lopration envisage consisterait en un rachat par les Banques 2002 sur lapplication des normes comptables internationales, du 1er juillet 2012. Cet amendement vise enrichir linforma-
1.3 vnements significatifs Populaires et les Caisses dpargne de lensemble des Certificats le Groupe a tabli ses comptes consolids au titre de lexercice tion financire sur ltat du Rsultat net et gains et pertes
Coopratifs dInvestissement (CCI) quelles ont mis et qui sont clos le 31 dcembre 2012 en conformit avec le rfrentiel comptabiliss directement en capitaux propres . Les gains et
Le 26 mars 2012, la CASDEN Banque Populaire a souscrit des actuellement intgralement dtenus par Natixis. la suite de IFRS (International Financial Reporting Standards) tel quadopt pertes comptabiliss directement en capitaux propres devront
titres supersubordonns dure indtermine (TSSDI) mis lannulation des CCI ainsi rachets par chacune des Banques par lUnion europenne et applicable cette date, excluant donc tre prsents de faon faire apparatre de faon distincte les
par BPCE SA. Populaires et des Caisses dpargne, le capital des tablissements certaines dispositions de la norme IAS39 concernant la compta lments qui pourraient faire lobjet dun recyclage en rsultat
Ces TSSDI ont t structurs pour tre ligibles aux fonds serait entirement dtenu par leurs Socitaires. bilit de couverture(1). net de ceux qui ne seront jamais recycls en rsultat net.
propres additionnels de catgorie 1 (Tier 1) dans le cadre de la
nouvelle rglementation Ble 3 (en cours de transposition dans La rduction des encours pondrs de Natixis, lis la dtention 2.2 Rfrentiel Amendement la norme IAS 19 Avantages du personnel
lUnion europenne par le rglement et la 4me directive relatifs des CCI, permettrait cette dernire de reverser une partie de adopt par la Commission europenne le 5 juin 2012 et appli-
ladquation des fonds propres). ses fonds propres devenus excdentaires ses actionnaires en Les normes et interprtations utilises et dcrites dans les tats cable de faon obligatoire aux exercices ouverts compter du 1er
Ces instruments remplissent les 16 critres dun instrument proposant une distribution exceptionnelle de dividendes. Enfin, financiers annuels au 31 dcembre 2011 ont t compltes par janvier 2013 de faon rtrospective. Cet amendement apporte
additionnel de catgorie 1 tel que dfini larticle 49 du projet afin dassurer une allocation approprie des ressources au sein les normes, amendements et interprtations dont lapplication des modifications sur la comptabilisation et la prsentation des
de rglement. Ils sont notamment convertibles automatiquement du Groupe, BPCE SA rembourserait ses titres supersubordonns est obligatoire aux exercices ouverts compter du 1er janvier engagements de retraite et assimils notamment concernant
en actions ordinaires de BPCE SA en cas de dgradation du ratio souscrits par les Banques Populaires et les Caisses dpargne et 2012, et plus particulirement les deux amendements la norme les carts actuariels qui seront reconnus immdiatement et en
fonds propres de base de catgorie 1 (Common Equity Tier 1 - rduirait le capital de BPCE SA au bnfice des Banques Populaires IFRS7, Instruments financiers: informations fournir relatif totalit en capitaux propres, les cots des services passs qui
CET 1) ou du ratio fonds propres de base (ratio Tier 1) du Groupe et des Caisses dpargne. aux informations fournir sur les transferts dactifs financiers seront comptabiliss immdiatement en rsultat et le rendement
BPCE SA. Cette clause de conversion constitue un driv incorpor et Amlioration des informations fournir sur les instruments attendu de lactif de couverture qui sera remplac par un produit
sparable, qui a t spar du contrat hte, lui-mme class en Lopration sera soumise lapprobation des conseils des Banques financiers relatif aux garanties reues. financier dtermin en appliquant le taux dactualisation utilis
AFS. La juste valeur de ce driv incorpor au 31 dcembre 2012 Populaires et des Caisses dpargne (actionnaires parit de Les autres normes, amendements et interprtations adopts par pour le passif brut. Le montant avant impts de ces lments
nest pas significative. Le driv nest donc pas valoris dans les BPCE SA), de BPCE SA et de Natixis qui seront appels se lUnion europenne et dapplication obligatoire en 2012 nont non encore reconnus, dtermin au 31 dcembre 2012 slve
comptes clos au 31 dcembre 2012. prononcer, aprs consultation des instances reprsentatives pas dimpact significatif sur les tats financiers du Groupe. 1613 milliers deuros. Le montant de ces lments non encore
du personnel. Cette opration pourrait se raliser au cours du reconnus au 1er janvier 2012, slve 1303 milliers deuros.
troisime trimestre 2013.
(1) Ce rfrentiel est disponible sur le site Internet de la Commis-
sion europenne ladresse suivante: http://ec.europa.eu/internal_mar-
ket/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 103

Norme IFRS 13 intitule valuation de la juste valeur
adopte par la Commission europenne le 11 dcembre 2012 et
applicable de faon obligatoire aux exercices ouverts compter
du 1er janvier 2013. IFRS 13 indique comment mesurer la juste
valeur mais ne modifie pas les conditions dapplication de la juste
valeur. Cette norme est dapplication prospective.
Les impacts lis lapplication de ces normes sur les comptes
consolids du Groupe sont en cours de dtermination.
2.3 Recours des estimations
La prparation des tats financiers exige dans certains domaines
la formulation dhypothses et destimations qui comportent des
incertitudes quant leur ralisation dans le futur.
Ces estimations utilisant les informations disponibles la date
de clture font appel lexercice du jugement des prparateurs
des tats financiers.
Les rsultats futurs dfinitifs peuvent tre diffrents de ces
estimations.
Au cas particulier de larrt au 31 dcembre 2012, les estima-
tions comptables qui ncessitent la formulation dhypothses
sont utilises principalement pour les valuations suivantes:
la juste valeur des instruments financiers dtermine sur la
base de techniques de valorisation ;
le montant des dprciations des actifs financiers, et plus
particulirement les dprciations durables des actifs finan-
ciers disponibles la vente des prts et crances ainsi que les
104 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
dprciations sur base individuelle ou calcules sur la base de
portefeuilles ;
les provisions enregistres au passif du bilan et, plus parti-
culirement, la provision pargne logement (note 4.5) et les
provisions relatives aux contrats dassurance ;
les calculs relatifs aux charges lies aux prestations de retraite
et avantages sociaux futurs ;
les impts diffrs ;
les tests de dprciations des carts dacquisition.
2.4 Prsentation des tats financiers consolids et date
de clture
En labsence de modle impos par le rfrentiel IFRS, le format
des tats de synthse utilis est conforme au format propos par
la Recommandation n2009R04 du 2 juillet 2009 du Conseil
national de la comptabilit.
Les comptes consolids sont tablis partir des comptes au 31
dcembre 2012. Les tats financiers consolids du Groupe au
titre de lexercice clos le 31 dcembre 2012 ont t arrts par
le Conseil dAdministration du 14 mars 2013. Ils seront soumis
lapprobation de lAssemble Gnrale du 29/05/2013.
Note 3 Principes et mthodes de
consolidation
3.1 Primtre de consolidation et mthodes de
consolidation
3.1.1 Contrle exerc par le Groupe
Les tats financiers consolids du Groupe incluent les comptes
de toutes les entits dont la consolidation a un impact significatif
sur les comptes consolids du Groupe et sur lesquelles lentit
consolidante exerce un contrle ou une influence notable sur
la gestion.
Pour apprcier la nature du contrle exerc par le Groupe sur une
entit, le primtre des droits de vote prendre en considration
intgre les droits de vote potentiels ds lors quils sont tout
moment exerables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels
peuvent rsulter, par exemple, doptions dachat dactions ordinaires
existantes sur le march, ou de la conversion dobligations en
actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription
dactions attachs dautres instruments financiers. Toutefois,
les droits de vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la
dtermination du pourcentage dintrt.
Contrle exclusif
Le contrle exclusif sapprcie par le pouvoir de diriger les politiques
financires et oprationnelles dune entreprise et rsulte soit de
la dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote,
soit de la possibilit de dsigner ou de rvoquer la majorit des
membres des organes de direction ou du pouvoir de diriger les
tats financiers
Comptes Consolids
politiques financires et oprationnelles en vertu dun contrat Mise en quivalence 3.3 Rgles de consolidation
de gestion ou de clauses statutaires. Les entreprises sur lesquelles le Groupe exerce une influence
notable sont consolides par la mthode de la mise en quivalence. Les tats financiers consolids sont tablis en utilisant des
Contrle conjoint mthodes comptables uniformes pour des transactions similaires
Le contrle conjoint est caractris par le partage du contrle entre 3.2 Cas particuliers dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs
un nombre limit dassocis ou dactionnaires, aucun actionnaire ncessaires lharmonisation des mthodes dvaluation des
ntant susceptible dimposer seul ses dcisions aux autres, Cas particulier des entits ad hoc socits consolides sont effectus.
et lexistence dun accord contractuel prvoyant les modalits Les structures juridiques distinctes, cres spcifiquement pour
dexercice du contrle conjoint, savoir laccord unanime des grer une opration ou un ensemble doprations similaires 3.3.1 Conversion des comptes des entits trangres
parties participant au contrle lors des dcisions stratgiques. (entits ad hoc) sont consolides ds lors quelles sont contr- La devise de prsentation des comptes de lentit consolidante
les en substance par le Groupe, et ce, mme en labsence de est leuro.
Influence notable lien en capital.
Linfluence notable est le pouvoir de participer aux politiques Le bilan des filiales et succursales trangres dont la monnaie
financires et oprationnelles dune entreprise sans en dtenir Le contrle en substance sapprcie au regard des critres suivants: fonctionnelle est diffrente de leuro est converti en euros au
le contrle. La situation dinfluence notable est prsume lorsque les activits de lentit sont menes pour le compte exclusif cours de change en vigueur la date de clture de lexercice. Les
le Groupe dtient, directement ou indirectement, au moins 20% du Groupe, de telle sorte que ce dernier en tire des avantages; postes du compte de rsultat sont convertis au cours moyen de
des droits de vote. le Groupe dtient le pouvoir de dcision et de gestion sur les la priode, valeur approche du cours de transaction en labsence
activits courantes de lentit ou sur les actifs qui la composent; de fluctuations significatives.
3.1.2 Mthodes de consolidation de tels pouvoirs peuvent avoir t dlgus par la mise en place
Les mthodes de consolidation rsultent de la nature du contrle dun mcanisme dautopilotage; Les carts de conversion rsultent de la diffrence:
exerc par le Groupe sur les entits consolidables. le Groupe a la capacit de bnficier de la majorit des avan- de valorisation du rsultat de lexercice entre le cours moyen
tages de lentit; et le cours de clture;
Intgration globale le Groupe est expos la majorit des risques relatifs lentit. de conversion des capitaux propres (hors rsultat) entre le cours
Les entreprises sous contrle exclusif sont consolides par la historique et le cours de clture.
mthode de lintgration globale. Sont exclues du primtre les entits exerant leur activit dans
le cadre dune relation fiduciaire, avec une gestion pour compte Ils sont inscrits, pour la part revenant au Groupe, dans les capitaux
Intgration proportionnelle de tiers et dans lintrt des diffrentes parties prenantes. Sont propres dans le poste Rserves de conversion et pour la part
Les entreprises que le Groupe contrle conjointement avec un galement exclues du primtre les caisses de retraite et mutuelles des tiers dans le poste Intrts minoritaires.
nombre limit de co-investisseurs sont consolides par la mthode des salaris du Groupe.
de lintgration proportionnelle. 3.3.2 limination des oprations rciproques
Leffet des oprations internes au Groupe sur le bilan et le compte
de rsultat consolids a t limin. Les dividendes et les plus ou
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 105

moins-values de cessions dactifs entre les entreprises intgres
sont galement limines.
Le cas chant, les moins-values de cession dactifs qui traduisent
une dprciation effective sont maintenues.
3.3.3 Regroupements dentreprises
Oprations ralises avant le 1er janvier 2010
Les regroupements dentreprises sont comptabiliss selon la
mthode de lacquisition, lexception cependant des regrou-
pements impliquant des entits mutuelles et des entits sous
contrle commun, explicitement exclus du champ dapplication
de la prcdente version de la norme IFRS 3.
Le cot du regroupement est gal au total de la juste valeur,
la date dacquisition, des actifs remis, des passifs encourus ou
assums et des instruments de capitaux propres mis pour obtenir
le contrle de la socit acquise. Les cots affrant directement
lopration entrent dans le cot dacquisition.
Les actifs, passifs et passifs ventuels identifiables des entits
acquises sont comptabiliss leur juste valeur la date dacqui-
sition. Cette valuation initiale peut tre affine dans un dlai de
12 mois compter de la date dacquisition.
Lcart dacquisition correspondant la diffrence entre le cot
du regroupement et la part dintrt de lacqureur dans les
actifs, passifs et passifs ventuels la juste valeur est inscrit
lactif du bilan de lacqureur lorsquil est positif et comptabilis
directement en rsultat lorsquil est ngatif.
Dans le cas dune augmentation du pourcentage dintrt du
Groupe dans une entit dj contrle, lacquisition complmentaire
106 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
des titres donne lieu comptabilisation dun cart dacquisition
complmentaire, dtermin en comparant le prix dacquisition
des titres et la quote-part dactif net acquise.
Les carts dacquisition sont enregistrs dans la monnaie fonc-
tionnelle de lentreprise acquise et sont convertis au cours de
change en vigueur la date de clture.
la date dacquisition, chaque cart est affect une ou plu-
sieurs Units Gnratrices de Trsorerie (UGT) susceptibles de
retirer des avantages de lacquisition. Les UGT ont t dfinies
au sein des grands mtiers du Groupe et constituent le niveau
le plus fin utilis par la direction pour dterminer le retour sur
investissement dune activit.
Les carts dacquisition positifs font lobjet dun test de dpr-
ciation au minimum une fois par an et, en tout tat de cause, ds
lapparition dindices objectifs de perte de valeur.
Le test de dprciation consiste comparer la valeur nette comp-
table (y compris les carts dacquisition) de chaque UGT ou groupe
dUGT sa valeur recouvrable qui correspond au montant le plus
lev entre la valeur de march et la valeur dutilit.
La valeur de march est dtermine comme la juste valeur de la
vente nette des cots de sortie lors dune transaction ralise
dans des conditions de concurrence normale entre des parties
bien informes et consentantes. Cette estimation est fonde
sur des informations de march disponibles en considrant les
situations particulires. La valeur dutilit est calcule selon la
mthode la plus approprie, gnralement par actualisation des
flux futurs estims.
Lorsque la valeur recouvrable devient infrieure la valeur
comptable, une dprciation irrversible de lcart dacquisition chaque regroupement dentreprises.
est enregistre en rsultat.
Oprations ralises compter du 1er janvier 2010
Les traitements dcrits ci-dessus sont modifis de la faon sui-
vante par les normes IFRS 3 et IAS 27 rvises:
les regroupements entre entits mutuelles sont dsormais inclus
dans le champ dapplication de la norme IFRS 3;
les cots directement lis aux regroupements dentreprises
sont dsormais comptabiliss dans le rsultat de la priode;
les complments de prix sont dsormais intgrs dans le cot
dacquisition pour leur juste valeur la date de prise de contrle,
y compris lorsquils prsentent un caractre ventuel. Selon le
mode de rglement, les complments sont comptabiliss en
contrepartie:
des capitaux propres et les rvisions de prix ultrieures ne
donneront lieu aucun enregistrement;
ou des dettes et les rvisions ultrieures sont comptabilises
en contrepartie du compte de rsultat (dettes financires)
ou selon les normes appropries (autres dettes ne relevant
pas de la norme IAS39).
En date de prise de contrle dune entit, les intrts minori-
taires peuvent tre valus:
soit leur juste valeur (mthode se traduisant par laffec-
tation dune fraction de lcart dacquisition aux intrts
minoritaires);
soit leur quote-part dans la juste valeur des actifs et
passifs identifiables de lentit acquise (mthode sem-
blable celle applicable aux oprations antrieures au 31
dcembre 2009).
tats financiers
Comptes Consolids
Le choix entre ces deux mthodes devant tre effectu pour Note 4 Principes comptables un moment donn, pour des instruments et des contreparties
et mthodes dvaluation ayant des caractristiques similaires.
Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrle, les En cas de restructuration suite aux difficults financires du dbi-
augmentations du pourcentage dintrt dans une entit dj 4.1 Actifs et passifs financiers teur, le prt fait lobjet dune dcote dun montant gal lcart
contrle seront systmatiquement comptabilises en capitaux entre lactualisation des flux contractuels initialement attendus
propres. 4.1.1 Prts et crances et lactualisation des flux futurs attendus de capital et dintrt
En date de prise de contrle dune entit, lventuelle quote-part Le poste Prts et crances inclut les prts et crances consentis suite la restructuration. Le taux dactualisation retenu est le taux
antrieurement dtenue par le Groupe doit tre rvalue la aux tablissements de crdit et la clientle ainsi que certains dintrt effectif initial. Cette dcote est inscrite au rsultat dans
juste valeur en contrepartie du compte de rsultat. De fait, en titres non cots sur un march actif lorsquils ne sont pas dtenus le poste Cot du risque et au bilan en diminution de lencours
cas dacquisition par tape, lcart dacquisition est dtermin des fins de transaction (voir note 4.1.2). correspondant. Elle est rapporte au compte de rsultat dans la
par rfrence la juste valeur la date de la prise de contrle. marge dintrt selon un mode actuariel sur la dure du prt.
Lors de la perte de contrle dune entreprise consolide, la Les prts et crances sont enregistrs initialement leur juste
quote-part ventuellement conserve par le Groupe doit tre valeur augmente des cots directement lis lmission et Les cots internes retenus dans le calcul du TIE sont les frais
rvalue sa juste valeur en contrepartie du compte de rsultat. diminus de produits directement attribuables lmission. Lors variables directement lis la mise en place des prts. Le Groupe
des arrts ultrieurs, ils sont valus au cot amorti selon la a retenu une position restrictive suivant laquelle seule la partie
mthode du taux dintrt effectif (TIE). variable des salaires des chargs daffaires directement indexe
sur la mise en place de crdit est intgre au TIE. Aucun autre
Le TIE est le taux qui actualise les flux de trsorerie futurs cot interne nest pris en compte dans le calcul du cot amorti.
la valeur initiale du prt. Ce taux inclut les dcotes, constates
lorsque les prts sont octroys des conditions infrieures aux Les cots externes consistent essentiellement en commissions
conditions de march, ainsi que les produits et cots de transac- verses des tiers dans le cadre de la mise en place des prts.
tion directement lis lmission des prts et analyss comme Ils sont essentiellement constitus des commissions verses
un ajustement du rendement effectif du prt. aux apporteurs daffaires.
Lorsque les prts sont octroys des conditions infrieures aux Les produits directement attribuables lmission des nouveaux
conditions de march, une dcote correspondant lcart entre la prts sont principalement composs des frais de dossier factu-
valeur nominale du prt et la somme des flux de trsorerie futurs, rs aux clients, des refacturations de cots et des commissions
actualiss au taux de march est comptabilise en diminution de dengagement de financement (sil est plus probable quimpro-
la valeur nominale du prt. Le taux de march est le taux qui est bable que le prt se dnoue). Les commissions perues sur des
pratiqu par la grande majorit des tablissements de la place engagements de financement qui ne donneront pas lieu tirage
sont tales de manire linaire sur la dure de lengagement.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 107

Les charges et produits relatifs des prts dune dure initiale
infrieure un an sont tals au prorata temporis sans recalcul
du TIE. Pour les prts taux variable ou rvisable, le TIE est
recalcul chaque refixation du taux.
4.1.2 Titres
A lactif, les titres sont classs selon les quatre catgories dfinies
par la norme IAS39:
actifs financiers la juste valeur par rsultat;
actifs financiers dtenus jusqu lchance; et les deux annes suivantes. Parmi les exceptions cette rgle,
prts et crances;
actifs financiers disponibles la vente.
Actifs et passifs financiers la juste valeur par rsultat
Cette catgorie comprend:
les actifs et les passifs financiers dtenus des fins de transac-
tion, cest--dire acquis ou mis ds lorigine avec lintention de
les revendre ou de les racheter brve chance;
les actifs et les passifs financiers que le Groupe a choisi de
comptabiliser ds lorigine la juste valeur par rsultat, en
application de loption offerte par la norme IAS39.
Les conditions dapplication de cette option sont dcrites dans
la note 4.1.4 Actifs et passifs financiers la juste valeur par
rsultat sur option.
La juste valeur initiale des titres classs dans cette catgorie est
dtermine par application du cours offert lachat (cours bid). En
date darrt comptable, ces actifs sont valus leur juste valeur
et les variations de juste valeur de la priode sont enregistres
dans le poste Gains ou pertes nets sur instruments financiers
la juste valeur par rsultat.
108 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
tats financiers
Comptes Consolids
Actifs financiers dtenus jusqu lchance cadre de la rglementation prudentielle fonde sur les capitaux Actifs financiers disponibles la vente 4.1.3 Instruments de dettes et de capitaux propres mis Parts Sociales
Ce portefeuille comprend les titres revenu fixe ou dterminable propres. Cette catgorie comprend les actifs financiers qui ne relvent Les instruments financiers mis sont qualifis dinstruments Linterprtation IFRIC2, consacre au traitement des Parts
et chance fixe que le Groupe a lintention et la capacit de Dans les cas exceptionnels de cession dcrits ci-dessus, le rsultat pas des portefeuilles prcdents. de dettes ou de capitaux propres selon quil existe ou non une Sociales et instruments assimils des entits coopratives,
dtenir jusqu leur chance. de cession est enregistr dans le poste Gains ou pertes nets sur obligation contractuelle pour lmetteur de remettre des liquidits prcise les dispositions de la norme IAS32, en rappelant que le
actifs financiers disponibles la vente. Les actifs financiers disponibles la vente sont initialement ou un autre actif financier ou encore dchanger des instruments droit contractuel dun membre de demander le remboursement
La norme IAS39 interdit, sauf exceptions limites, une cession ou comptabiliss pour leur juste valeur augmente des frais de dans des conditions potentiellement dfavorables. Cette obligation de ses Parts ne cre pas automatiquement une obligation pour
un transfert de ces titres avant chance, sous peine dentraner le Les oprations de couverture de ces titres contre le risque de transaction. doit rsulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas lmetteur. La classification comptable est ds lors dtermine
dclassement de lensemble du portefeuille au niveau du Groupe taux dintrt ne sont pas autorises. seulement de contraintes purement conomiques. aprs examen des conditions contractuelles.
et dinterdire laccs cette catgorie pendant lexercice en cours En date darrt, ils sont valus leur juste valeur et les variations
Les titres dtenus jusqu lchance sont initialement compta- de juste valeur sont enregistres en gains et pertes comptabiliss Dettes mises Selon cette interprtation, les Parts de membres sont des capitaux
figurent notamment les cas suivants: biliss leur juste valeur, augmente des cots de transaction directement en capitaux propres (sauf pour les actifs montaires Les dettes mises (qui ne sont pas classes comme des passifs propres si lentit dispose dun droit inconditionnel de refuser
directement attribuable leur acquisition. Ils sont ensuite valoriss en devises, pour lesquels les variations de juste valeur pour la financiers valus en juste valeur par rsultat) sont initialement le remboursement ou sil existe des dispositions lgales ou
une dgradation importante de la qualit du crdit de lmetteur; au cot amorti, selon la mthode du TIE, intgrant les primes, composante change affectent le rsultat). Les principes de dter- comptabilises leur juste valeur diminue des frais de transac- statutaires interdisant ou limitant fortement le remboursement.
une modification de la rglementation fiscale supprimant dcotes et frais dacquisition sils sont significatifs. mination de la juste valeur sont dcrits en note 4.1.6. tion, et sont values en date de clture selon la mthode du cot
ou rduisant de faon significative lexonration fiscale dont amorti en utilisant la mthode du TIE. En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en
bnficient les intrts sur les placements dtenus jusqu Prts et crances En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transfres particulier au niveau de capital minimum, les Parts Sociales
leur chance; Le portefeuille de Prts et crances enregistre les actifs en rsultat. Ces instruments sont enregistrs au bilan en dettes envers les mises par les entits concernes dans le Groupe sont classes
le regroupement dentreprises majeur ou une sortie majeure (telle financiers non drivs revenu fixe ou dterminable qui ne sont tablissements de crdit, dettes envers la clientle et dettes en capitaux propres.
que la vente dun secteur) ncessitant la vente ou le transfert pas traits sur un march actif. Ces actifs ne doivent par ailleurs Les revenus courus ou acquis sur les titres revenu fixe sont reprsentes par un titre.
de placements dtenus jusqu leur chance pour maintenir pas tre exposs un risque de pertes substantielles non li enregistrs dans le poste Produits dintrts et assimils. 4.1.4 Actifs et passifs financiers la juste valeur par rsultat
la situation existante de lentit en matire de risque de taux la dtrioration du risque de crdit. Les revenus des titres revenu variable sont enregistrs dans Dettes subordonnes sur option
dintrt ou sa politique de risque de crdit; le poste Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles Les dettes subordonnes se distinguent des crances ou des obli- Lamendement de la norme IAS39 adopt par lUnion europenne
un changement des dispositions lgales ou rglementaires Certains titres peuvent tre classs dans cette catgorie lorsquils la vente. gations mises en raison du remboursement qui ninterviendra le 15 novembre 2005 permet, lors de la comptabilisation ini-
modifiant de faon significative soit ce qui constitue un place- ne sont pas cots sur un march actif. Ils sont initialement comp- quaprs le dsintressement de tous les cranciers privilgis tiale, de dsigner des actifs et passifs financiers comme devant
ment admissible; soit le montant maximum de certains types de tabiliss leur juste valeur augmente des cots de transaction Date denregistrement des titres ou chirographaires, mais avant le remboursement des prts et tre comptabiliss la juste valeur par rsultat, ce choix tant
placement, amenant ainsi lentit se sparer dun placement et diminue des produits de transaction. Ils suivent ds lors les Les titres sont inscrits au bilan la date de rglement-livraison. titres participatifs et des titres super-subordonns. irrvocable.
dtenu jusqu son chance ; rgles de comptabilisation, dvaluation et de dprciation des Les dettes subordonnes que lmetteur est tenu de rembourser
un renforcement significatif des obligations en matire de prts et crances. Rgles appliques en cas de cession partielle sont classes en dettes et initialement comptabilises leur juste Le respect des conditions fixes par la norme doit tre vrifi
capitaux propres qui amne lentit se restructurer en vendant En cas de cession partielle dune ligne de titres, la mthode valeur diminue des frais de transaction. pralablement toute inscription dun instrument en option
des placements dtenus jusqu leur chance ; Lorsque un actif financier enregistr en prts et crances est cd premier entr, premier sorti est retenue. juste valeur.
une augmentation significative de la pondration des risques avant son chance, le rsultat de cession est enregistr dans
des placements dtenus jusqu leur chance utilise dans le le poste Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles Lapplication de cette option est en effet rserve aux situations
la vente. suivantes:
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 109

limination ou rduction significative dun dcalage de traite-
ment comptable
Lapplication de loption permet dliminer les distorsions dcoulant
de rgles de valorisation diffrentes appliques des instruments
grs dans le cadre dune mme stratgie.
Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure
de performance
Loption sapplique dans le cas dun groupe dactifs et/ou de pas-
sifs gr et valu la juste valeur, condition que cette gestion
repose sur une politique de gestion des risques ou une stratgie
dinvestissement documente et que le reporting interne sappuie
sur une mesure en juste valeur.
Ce cas trouve notamment sappliquer dans le cadre des activits
de march exerces par Natixis.
Instruments financiers composs comportant un ou plusieurs
drivs incorpors
Un driv incorpor est la composante dun contrat hybride,
financier ou non, qui rpond la dfinition dun produit driv.
Il doit tre extrait du contrat hte et comptabilis sparment
ds lors que linstrument hybride nest pas valu en juste
valeur par rsultat et que les caractristiques conomiques et
les risques associs du driv incorpor ne sont pas troitement
lis au contrat hte.
Lapplication de loption juste valeur est possible dans le cas o
le driv incorpor modifie substantiellement les flux du contrat
hte et que la comptabilisation spare du driv incorpor nest
pas spcifiquement interdite par la norme IAS39 (exemple dune
option de remboursement incorpore dans un instrument de dette).
Loption permet dvaluer linstrument la juste valeur dans son
110 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
intgralit, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni
valuer sparment le driv incorpor.
Ce traitement sapplique en particulier certaines missions
structures comportant des drivs incorpors significatifs
4.1.5 Instruments drivs et comptabilit de couverture
Un driv est un instrument financier ou un autre contrat qui
prsente les trois caractristiques suivantes:
sa valeur fluctue en fonction de lvolution dun taux dintrt, dinstrument de couverture, il est ncessaire de documenter la
du prix dun instrument financier, du prix dune marchandise,
dun cours de change, dun indice de prix ou de cours, dune
notation de crdit ou dun indice de crdit, ou dune autre variable,
condition que dans le cas dune variable non-financire, la
variable ne soit pas spcifique une des parties au contrat
(parfois appele le sous-jacent);
il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net
initial infrieur celui qui serait ncessaire pour dautres types
de contrats dont on pourrait attendre des ractions similaires
aux volutions des conditions du march;
il est rgl une date future.
Tous les instruments financiers drivs sont comptabiliss au
bilan en date de ngociation pour leur juste valeur lorigine de
lopration. chaque arrt comptable, ils sont valus leur
juste valeur quelle que soit lintention de gestion qui prside
leur dtention (transaction ou couverture).
lexception des drivs qualifis comptablement de couverture
de flux de trsorerie ou dinvestissement net libell en devises,
les variations de juste valeur sont comptabilises au compte de
rsultat de la priode.
Les instruments financiers drivs sont classs en deux catgories.
tats financiers
Comptes Consolids
Drivs de transaction Sagissant de la couverture dun actif ou dun passif identifi, la Les instruments couverts restent comptabiliss selon les rgles La norme IAS39 ne permet pas la dsignation dune position
Les drivs de transaction sont inscrits au bilan en Actifs finan- rvaluation de la composante couverte est prsente au bilan applicables leur catgorie comptable. nette par bande de maturit. Llment couvert est donc consi-
ciers la juste valeur par rsultat et en Passifs financiers la dans le mme poste que llment couvert. dr comme tant quivalent une quote-part dun ou plusieurs
juste valeur par rsultat. Les gains et pertes raliss et latents En cas dinterruption de la relation de couverture (non-respect des portefeuilles dinstruments taux variable identifis (portion dun
sont ports au compte de rsultat dans le poste Gains ou pertes En cas dinterruption de la relation de couverture (dcision de critres defficacit ou vente du driv ou disparition de llment encours demplois ou de ressources taux variable); lefficacit
nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat. gestion, non-respect des critres defficacit ou vente de llment couvert), les montants cumuls inscrits en capitaux propres sont des couvertures est mesure en constituant pour chaque bande
couvert avant chance), le driv de couverture est transfr en transfrs au fur et mesure en rsultat lorsque la transaction de maturit un instrument hypothtique, dont les variations de
Drivs de couverture portefeuille de transaction. Le montant de la rvaluation inscrit couverte affecte elle-mme le rsultat ou rapports immdia- juste valeur depuis lorigine sont compares celles des drivs
Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument driv au bilan au titre de llment couvert est amorti sur la dure de tement en rsultat en cas de disparition de llment couvert. documents en couverture.
vie rsiduelle de la couverture initiale. Si llment couvert est
relation de couverture ds linitiation (stratgie de couverture, vendu avant lchance ou rembours par anticipation, le mon- Cas particuliers de couverture de portefeuilles (macro-couverture) Les caractristiques de cet instrument sont identiques celles de
nature du risque couvert, dsignation et caractristiques de tant cumul de la rvaluation est inscrit au compte de rsultat Documentation en couverture de flux de trsorerie llment couvert. Le test defficacit est effectu en comparant
llment couvert et de linstrument de couverture). Par ailleurs, de la priode. les variations de valeur de linstrument hypothtique et du driv
lefficacit de la couverture doit tre dmontre lorigine et Le Groupe CASDEN documente sa macro-couverture du risque de couverture. La mthode utilise passe par la construction dun
vrifie rtrospectivement. Couverture de flux de trsorerie de taux dintrt en couverture de flux de trsorerie (couverture chancier avec bande de maturit.
Les oprations de couverture de flux de trsorerie ont pour de portefeuilles de prts ou demprunts).
Les drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont objectif la couverture dlments exposs aux variations de flux Lefficacit de la couverture doit tre dmontre de manire
dsigns en fonction de lobjectif poursuivi. de trsorerie imputables un risque associ un lment de bilan Dans ce cas, les portefeuilles dencours pouvant tre couverts prospective et rtrospective.
ou une transaction future (couverture du risque de taux sur sapprcient, pour chaque bande de maturit, en retenant :
Couverture de juste valeur actifs et passifs taux variable, couverture de conditions sur des des actifs et passifs taux variable; lentit supporte en effet Le test prospectif est vrifi si, pour chaque bande de maturit
La couverture de juste valeur a pour objectif de rduire le risque transactions futures (taux fixes futurs, prix futurs, change, etc...). un risque de variabilit des flux futurs de trsorerie sur les actifs de lchancier cible, le montant nominal des lments couvrir
de variation de juste valeur dun actif ou dun passif du bilan ou ou les passifs taux variable dans la mesure o elle ne connat est suprieur au montant notionnel des drivs de couverture.
dun engagement ferme (notamment, couverture du risque de La partie efficace des variations de juste valeur du driv est ins- pas le niveau des prochains fixings;
taux des actifs et passifs taux fixe). crite sur une ligne spcifique des gains ou pertes comptabiliss des transactions futures dont le caractre peut tre jug Le test rtrospectif permet de calculer lefficacit rtrospective
directement en capitaux propres, la partie inefficace est comp- hautement probable (prvisions); dans le cas dune hypothse de la couverture mise en place aux diffrentes dates darrt.
La rvaluation du driv est inscrite en rsultat symtriquement tabilise au compte de rsultat dans le poste Gains ou pertes dencours constant, lentit supporte un risque de variabilit
la rvaluation de llment couvert, et ce hauteur du risque nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat. des flux futurs de trsorerie sur un futur prt taux fixe dans la Dans ce cadre, chaque arrt, les variations de juste valeur
couvert. Lventuelle inefficacit de la couverture est comptabilise mesure o le niveau de taux auquel le futur prt sera octroy nest pied de coupon des drivs de couverture sont compares avec
au compte de rsultat dans le poste Gains ou pertes nets sur Les intrts courus du driv de couverture sont inscrits sur le pas connu; de la mme manire, lentit peut considrer quelle celles des drivs hypothtiques. Le rapport de leurs variations
instruments financiers la juste valeur par rsultat. poste du compte de rsultat intrts et produits assimils, supporte un risque de variabilit des flux futurs de trsorerie sur respectives doit tre compris entre 80 et 125%.
Les intrts courus du driv de couverture sont ports au compte symtriquement aux intrts courus de llment couvert. un refinancement quelle devra raliser dans le march.
de rsultat symtriquement aux intrts courus de llment Lors de la cession de linstrument couvert ou si la transaction
couvert. future nest plus hautement probable, les gains ou pertes latents
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 111

cumuls inscrits en capitaux propres sont transfrs en rsultat
immdiatement.
Lors de larrt de la relation de couverture, si llment couvert
figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours hau-
tement probable, il est procd ltalement linaire des gains
ou pertes latents cumuls inscrits en capitaux propres. Si le
driv na pas t rsili, il est reclass en driv de transaction
et ses variations de juste valeur ultrieures seront enregistres
en rsultat.
Documentation en couverture de juste valeur
Le Groupe CASDEN documente sa macro-couverture du risque
de taux dintrt en couverture de juste valeur, en appliquant
les dispositions de la norme IAS39 telle quadopte par lUnion
europenne (dite carve-out).
La version de la norme IAS39 adopte par lUnion europenne ne
reprend pas certaines dispositions concernant la comptabilit de
couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratgies de
rduction du risque de taux dintrt global mises en uvre par
les banques europennes. Le carve-out de lUnion europenne
permet en particulier de mettre en uvre une comptabilit de
couverture du risque de taux interbancaire associ aux oprations
taux fixe ralises avec la clientle (crdits, comptes dpargne,
dpts vue de la clientle). Les instruments de macro-couverture
utiliss par le Groupe sont, pour lessentiel, des swaps de taux
simples dsigns ds leur mise en place en couverture de juste
valeur des ressources et des emplois taux fixe.
112 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Le traitement comptable des drivs de macro-couverture se fait
selon les mmes principes que ceux dcrits prcdemment dans
le cadre de la micro-couverture de juste valeur.
Dans le cas dune relation de macro-couverture, la rvaluation
de la composante couverte est porte globalement dans le poste
Ecart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux.
Lefficacit des couvertures est assure lorsque les drivs
compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents
taux fixe couverts.
Deux tests defficacit sont raliss:
un test dassiette : pour les swaps simples dsigns de couverture
ds leur mise en place, il est vrifi en date de dsignation de la
relation de couverture, de manire prospective, puis chaque arrt,
de manire rtrospective, quil nexiste pas de sur-couverture;
un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste
valeur du swap rel doit compenser la variation de juste valeur
dun instrument hypothtique refltant parfaitement la com-
posante couverte du sous-jacent ; ces tests sont raliss en date
de dsignation, de manire prospective, puis chaque arrt, de
manire rtrospective.
En cas dinterruption de la relation de couverture, cet cart est
amorti linairement sur la dure de couverture initiale restant
courir si le sous-jacent couvert na pas t dcomptabilis.
Il est constat directement en rsultat si les lments couverts ne
figurent plus au bilan. Les drivs de macro-couverture peuvent
notamment tre dqualifis lorsque le nominal des instruments
couverts devient infrieur au notionel des couvertures, du fait
notamment des remboursements anticips des prts ou des
retraits de dpts.
Couverture dun investissement net libell en devises
Linvestissement net dans une activit ltranger est le mon-
tant de la participation de lentit consolidante dans lactif net
de cette activit.
La couverture dun investissement net libell en devises a pour
objet de protger lentit consolidante contre des variations de
change dun investissement dans une entit dont la monnaie
fonctionnelle est diffrente de la monnaie de prsentation des
comptes consolids. Ce type de couverture est comptabilis de
la mme faon que les couvertures de flux de trsorerie.
Les gains ou pertes latents comptabiliss en capitaux propres
sont transfrs en rsultat lors de la cession de tout ou partie
de linvestissement net.
tats financiers
Comptes Consolids
4.1.6 Dtermination de la juste valeur (march actif). Lensemble des transactions ngocies par Natixis Instruments de gr gr valoriss partir de modles reconnus
sur des marchs organiss entre dans cette catgorie. et faisant appel des paramtres directement ou indirectement
Principes gnraux observables (niveau 2)
La juste valeur correspond au montant pour lequel un actif peut Un march est considr comme actif si les cours sont ais-
tre chang ou un passif teint, entre parties bien informes, ment et rgulirement disponibles auprs dune Bourse, dun Instruments simples
consentantes et agissant dans des conditions de concurrence courtier, dun ngociateur, dun service dvaluation des prix ou Un certain nombre de produits, en particulier les drivs de gr
normales. Lors de sa comptabilisation initiale, la juste valeur dune agence rglementaire, et que ces prix reprsentent des gr, swaps de taux standard, accords de taux futurs, caps, floors et
dun instrument financier est normalement gale au prix de transactions relles et intervenant rgulirement sur le march options simples sont valoriss partir de modle de valorisation.
ngociation, soit la valeur de la contrepartie verse ou reue. dans des conditions de concurrence normales. Les valorisations obtenues peuvent sappuyer sur des paramtres
observables et sur des modles reconnus comme des standards de
Pour les instruments financiers, les prix cots sur un march Labsence de march actif et de donnes observables peut tre place (mthode dactualisation des cash flows futurs, technique
actif constituent la meilleure indication de la juste valeur. Les documente partir des critres suivants: dinterpolation) pour linstrument financier concern.
entits doivent privilgier les cotations sur des marchs actifs baisse significative du volume des transactions et du niveau
lorsque celles-ci existent. dactivit sur le march; Pour ces instruments, le caractre rpandu des modles et le
grandes difficults pour obtenir des cotations; caractre observable des paramtres ont t documents.
En cas dabsence de cotation, la juste valeur peut tre dtermi- nombre rduit de contributeurs ou pas de contribution des
ne par une mthodologie approprie, conforme aux mthodes principaux acteurs du march; Instruments complexes
dvaluation communment admises sur les marchs financiers, forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les Certains instruments financiers complexes, et/ou dchance longue
favorisant les paramtres de valorisation observables sur les diffrents intervenants de march; sont valoriss avec un modle interne reconnu et utilisant des
marchs aux donnes spcifiques lentit. prix loigns de la valeur intrinsque de lactif et/ou carts paramtres de march calibrs partir de donnes observables
importants entre le bid et le ask (large fourchette de cotation). telles que les courbes de taux, les nappes de volatilit implicite
Enfin, sil nexiste pas suffisamment de donnes observables des options, de donnes rsultant de consensus de march ou
sur les marchs, la juste valeur peut tre dtermine par une Ces critres doivent tre adapts aux caractristiques des actifs partir de marchs actifs de gr gr.
mthodologie de valorisation reposant sur des modles internes. viss et ils peuvent tre complts de tout lment de preuve
Le modle retenu doit tre calibr priodiquement en rapprochant complmentaire visant dmontrer que lactif nest plus cot Pour lensemble de ces instruments, le caractre observable
ses rsultats des prix de transactions rcentes. sur un march actif. En labsence de transactions rcentes, du paramtre a pu tre dmontr. Au plan mthodologique,
cette dmonstration ncessite en tout tat de cause un recours lobservabilit des paramtres est fonde sur quatre conditions
Instruments valoriss partir de prix cots (non ajusts) sur au jugement. indissociables:
un march actif (niveau 1) le paramtre provient de sources externes (via un contributeur
Il sagit notamment des titres cots et des drivs sur marchs reconnu si possible);
organiss, comme les futures et les options, qui se situent dans le paramtre est aliment priodiquement;
des zones de liquidit pouvant tre dmontres comme telles le paramtre est reprsentatif de transactions rcentes;
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 113

les caractristiques du paramtre sont identiques celles de
la transaction.
La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments
financiers est immdiatement comptabilise en rsultat.
La juste valeur des instruments issue de modles de valorisation
est ajuste afin de tenir compte des risques de contrepartie, de
modle, et de paramtre.
Figurent notamment en niveau 2 :
essentiellement les drivs simples de gr gr; que linstrument financier puisse tre valu de manire fiable ds
les titres non cots sur un march actif dont la juste valeur est
dtermine sur la base de donnes de march observables
ex : utilisation de donnes de march issues de socits com-
parables cotes ou mthode de multiple de rsultats ;
les parts dOPCVM dont la valeur liquidative nest pas calcu-
le et communique quotidiennement mais qui fait lobjet de
publications rgulires ou pour lesquelles on peut observer
des transactions rcentes.
Instruments de gr gr valoriss partir de modles peu
rpandus ou utilisant une part significative de paramtres non
observables (niveau 3)
Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent sappuyer sur des
paramtres observables ou sur des modles reconnus comme
des standards de place, la valorisation obtenue sera considre
comme non observable.
Les instruments valoriss partir de modles spcifiques ou utilisant
des paramtres non observables incluent plus particulirement:
114 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
tats financiers
Comptes Consolids
des produits structurs action multi-sous-jacents, doption sur Cas particuliers Juste valeur des dettes Une baisse de plus de 50% ou depuis plus de 36 mois de la valeur conditions, ne pas payer le coupon ou proroger lmission au-del
fonds, des produits hybrides de taux, des swaps de titrisation, Pour les dettes taux fixe envers les tablissements de crdit dun titre par rapport son cot historique caractrise dsormais de la date de remboursement prvue.
de drivs de crdit structurs, de produits optionnels de taux; Juste valeur des instruments financiers comptabiliss au cot amorti et la clientle de dure suprieure un an, la juste valeur est un indicateur objectif de dprciation durable se traduisant par
la plupart des instruments issus de titrisations: les tranches Pour les instruments financiers qui ne sont pas valus la juste prsume correspondre la valeur actualise des flux futurs au la constatation dune dprciation en rsultat. La dprciation des instruments de dettes peut tre reprise par
de titrisation pour lesquelles il nexiste pas de prix cot sur un valeur au bilan, les calculs de juste valeur communiqus repr- taux de march en vigueur la date de clture. rsultat en cas damlioration de la situation de lmetteur. Ces
march actif. Ces instruments sont frquemment valoriss sur la sentent la meilleure estimation la date darrt et sont fonds Ces critres de dprciations sont, par ailleurs, complts par dprciations et reprises sont inscrites dans le poste Cot du
base de prix contributeurs (structureurs par exemple). sur des modles tenant compte dun certain nombre dhypothses. 4.1.7 Dprciation des actifs financiers lexamen ligne ligne des actifs subissant une baisse de plus de risque.
30% ou depuis plus de 6 mois de leur valeur par rapport leur
Comptabilisation de la marge dgage linitiation (Day one Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est juge Dprciation des titres cot historique ou en cas dvnements susceptibles de caract- Dprciation des prts et crances
profit) reprsentative de la juste valeur. Il sagit notamment: Les titres autres que ceux classs en portefeuille dactifs financiers riser un dclin significatif ou prolong. Si le Groupe estime que la La norme IAS39 dfinit les modalits de calcul et de comptabi-
La marge dgage lors de la comptabilisation initiale dun instru- des actifs et passifs taux variable pour lesquels les change- la juste valeur par rsultat sont dprcis individuellement ds valeur de lactif ne pourra tre recouvre en totalit une charge de lisation des pertes de valeur constates sur les prts.
ment financier ne peut tre reconnue en rsultat qu la condition ments dintrt nont pas dincidence notable sur la juste valeur, lors quil existe un indice objectif de dprciation rsultant dun dprciation est enregistre dans ce cas au compte de rsultat.
dans la mesure toutefois o la sensibilit au risque de crdit ou de plusieurs vnements gnrateurs de pertes intervenus Une crance est dprcie si les deux conditions suivantes sont
son initiation. Sont considrs comme respectant cette condition est non significative sur la priode; aprs la comptabilisation initiale de lactif et que ces vnements Pour les instruments de capitaux propres non cots, une analyse runies:
les instruments traits sur un march actif et les instruments des actifs et passifs financiers court terme (dont la dure ont un impact sur les flux de trsorerie futurs estims de lactif qualitative de leur situation est effectue. il existe des indices objectifs de dprciation sur base indivi-
valoriss partir de modles reconnus utilisant uniquement des initiale est infrieure ou gale un an), dans la mesure o financier qui puisse tre estim de faon fiable. duelle ou sur base de portefeuilles: il sagit dvnements
donnes de march observables. la sensibilit au risque de taux et au risque de crdit est non La dprciation des instruments de capitaux propres est irrversible dclenchant ou vnements de pertes qui identifient un
significative sur la priode; Les rgles de dprciation sont diffrentes selon que les titres et ne peut tre reprise par rsultat. Les pertes sont inscrites dans risque de contrepartie et qui interviennent aprs la comptabi-
Dans le cas de certains produits structurs, gnralement labors des passifs exigibles vue; sont des instruments de capitaux propres ou des instruments le poste Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles lisation initiale des prts concerns. Au niveau individuel, les
pour rpondre aux besoins spcifiques de la contrepartie, le modle des oprations relevant dun march rglement (en particulier, de dettes. la vente. Les gains latents subsquents une dprciation critres dapprciation du caractre avr dun risque de crdit
de valorisation est aliment par des paramtres pour partie non les produits dpargne rglemente) pour lesquelles les prix sont diffrs en capitaux propres jusqu la cession des titres. incluent lexistence dimpays depuis plus de trois mois (six
observables sur des marchs actifs. Lors de la comptabilisation sont fixs par les pouvoirs publics. Pour les instruments de capitaux propres, une baisse durable mois en matire immobilire et neuf mois pour les crances
initiale, le prix de transaction est dans ce cas rput reflter la ou une diminution significative de la valeur constituent des Pour les instruments de dettes tels que les obligations ou les sur les collectivits territoriales) ou, indpendamment de
valeur de march et la marge dgage linitiation (Day one Juste valeur du portefeuille de crdits indicateurs objectifs de dprciation. titres issus dune titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO cash), lexistence dun impay, lexistence dun risque avr de crdit
profit) est diffre et tale en rsultat sur la priode anticipe La juste valeur des crdits est dtermine partir de modles une dprciation est constate lorsquil existe un risque de ou de procdures contentieuses ;
dinobservabilit des paramtres de valorisation. internes de valorisation consistant actualiser les flux futurs Compte tenu des prcisions apportes par lIFRIC en juillet 2009 contrepartie avr.
recouvrables de capital et dintrt sur la dure restant courir au et des recommandations des rgulateurs boursiers, le Groupe a ces vnements entrainent la constatation de pertes avres
Lorsque les paramtres de valorisation utiliss deviennent obser- taux de la production du mois pour les prts de mme catgorie t conduit rviser les critres qui permettent de caractriser Les indicateurs de dprciation utiliss pour les titres de dettes (incurred losses)
vables ou que la technique de valorisation utilise volue vers et ayant les mmes maturits. Les options de remboursement les situations de pertes de valeur pour les instruments de capi- sont, quel que soit leur portefeuille de destination, identiques
un modle reconnu et rpandu, la part de la marge neutralise anticip sont prises en compte sous forme dun ajustement du taux propres cots. ceux retenus dans lapprciation sur base individuelle du risque Les dprciations sont dtermines par diffrence entre le cot
linitiation de lopration et non encore reconnue est alors profil damortissement des prts. avr des prts et crances. Pour les TSSDI, une attention particu- amorti et le montant recouvrable, cest--dire, la valeur actualise
comptabilise en rsultat. lire est galement porte lorsque lmetteur peut, sous certaines des flux futurs estims recouvrables en tenant compte de leffet
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 115

des garanties. Pour les actifs court terme (dure infrieure
un an), il nest pas fait recours lactualisation des flux futurs.
La dprciation se dtermine de manire globale sans distinction
entre intrts et capital.
Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont
prises en compte au travers de provisions comptabilises au
passif du bilan.
Deux types de dprciations sont enregistrs en cot du risque:
les dprciations sur base individuelle;
les dprciations sur base de portefeuilles.
Dprciation sur base individuelle
Elles se calculent sur la base dchanciers, dtermins selon les
historiques de recouvrement constats par catgorie de crances.
Les garanties sont prises en compte pour dterminer le montant
des dprciations et, lorsquune garantie couvre intgralement
le risque de dfaut, lencours nest pas dprci.
Dprciation sur base de portefeuilles
Les dprciations sur base de portefeuilles couvrent les encours
non dprcis au niveau individuel. Conformment la norme
IAS39, ces derniers sont regroups dans des portefeuilles de
risques homognes qui sont soumis collectivement un test
de dprciation.
Les encours des Banques Populaires et des Caisses dpargne sont
regroups en ensembles homognes en termes de sensibilit
lvolution du risque sur la base du systme de notation interne du
Groupe. Les portefeuilles soumis au test de dprciation sont ceux
relatifs aux contreparties dont la notation sest significativement
116 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
tats financiers
Comptes Consolids
dgrade depuis loctroi et qui sont de ce fait considrs comme son intention de gestion et dcide de dtenir ce titre jusqu son lors que le Groupe modifie son intention de gestion et dcide 4.1.9 Dcomptabilisation dactifs ou de passifs financiers Un passif financier (ou une partie de passif financier) est dcompta-
sensibles. Ces encours font lobjet dune dprciation, bien que chance. Le Groupe doit par ailleurs avoir la capacit de cette de dtenir ce titre sur un futur prvisible ou maturit. Le Un actif financier (ou un groupe dactifs similaires) est dcompta- bilis seulement lorsquil est teint, cest--dire lorsque lobligation
le risque de crdit ne puisse tre individuellement allou aux dtention jusqu maturit. Groupe doit par ailleurs avoir la capacit de cette dtention bilis lorsque les droits contractuels aux flux futurs de trsorerie prcise au contrat est teinte, annule ou arrive expiration.
diffrentes contreparties composant ces portefeuilles et dans moyen ou long terme. de lactif ont expir ou lorsque ces droits contractuels ainsi que la
la mesure o les encours concerns prsentent collectivement Reclassements autoriss depuis lamendement des normes IAS39 quasi-totalit des risques et avantages lis la proprit de cet Oprations de pension livre
une indication objective de perte de valeur. et IFRS7 adopts par lUnion europenne le 15octobre2008: Les reclassements sont raliss la juste valeur la date du actif ont t transfrs un tiers. Dans pareil cas, tous les droits Chez le cdant, les titres ne sont pas dcomptabiliss. Un passif
ce texte dfini les modalits des reclassements vers dautres reclassement, cette valeur devenant le nouveau cot amorti et obligations ventuellement crs ou conservs lors du transfert reprsentatif de lengagement de restitution des espces reues
Le montant de la dprciation est dtermin en fonction de catgories dactifs financiers non drivs la juste valeur ( pour les instruments transfrs vers des catgories values sont comptabiliss sparment en actifs et passifs financiers. (titres donns en pension livre) est identifi. Cette dette constitue
donnes historiques sur les probabilits de dfaut maturit et lexception de ceux inscrits en juste valeur sur option): au cot amorti. un passif financier enregistr au cot amorti et non la juste valeur.
les pertes attendues, ajustes si ncessaire pour tenir compte Lors de la dcomptabilisation dun actif financier, un gain ou une
des circonstances prvalant la date de larrt. reclassement de titres de transaction vers les catgories Actifs Un nouveau TIE est alors calcul la date du reclassement afin perte de cession est enregistr dans le compte de rsultat pour Chez le cessionnaire, les actifs reus ne sont pas comptabiliss
financiers disponibles la vente ou Actifs financiers dtenus de faire converger ce nouveau cot amorti vers la valeur de un montant gal la diffrence entre la valeur comptable de cet mais une crance sur le cdant reprsentative des espces prtes
Cette approche est ventuellement complte dune analyse jusqu lchance. remboursement, ce qui revient considrer que le titre a t actif et la valeur de la contrepartie reue. est enregistre. Le montant dcaiss lactif est inscrit en titres
sectorielle ou gographique, reposant gnralement sur une reclass avec une dcote. reus en pension livre.
apprciation dire dexpert considrant une combinaison de Tout actif financier non driv peut faire lobjet dun reclassement Dans les cas o le Groupe na ni transfr, ni conserv la qua-
facteurs conomiques intrinsques la population analyse. La ds lors que le Groupe est en mesure de dmontrer lexistence Pour les titres auparavant inscrits parmi les actifs financiers si-totalit des risques et avantages, mais quil a conserv le Lors des arrts suivants, les titres continuent tre valus chez
dprciation sur base de portefeuilles est dtermine sur la base de circonstances rares ayant motiv ce reclassement. LIASB disponibles la vente, ltalement de la nouvelle dcote sur la contrle de lactif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la mesure le cdant suivant les rgles de leur catgorie dorigine. La crance
des pertes attendues maturit sur lassiette ainsi dtermine. a, pour mmoire, qualifi la crise financire du second semestre dure de vie rsiduelle du titre sera gnralement compens de limplication continue du Groupe dans cet actif. est valorise son nominal dans la catgorie Prts et crances.
2008 de circonstance rare. par lamortissement de la perte latente fige en gains et pertes
4.1.8 Reclassements dactifs financiers comptabiliss directement en capitaux propres la date du Dans les cas o le Groupe na ni transfr, ni conserv la qua- Oprations de prts de titres secs
Seuls les titres revenu fixe ou dterminable peuvent faire reclassement et reprise sur base actuarielle au compte de rsultat. si-totalit des risques et avantages, mais quil na pas conserv Les prts de titres ne peuvent tre assimils un transfert dactif
Plusieurs reclassements sont autoriss: lobjet dun reclassement vers la catgorie Actifs financiers le contrle de lactif, ce dernier est dcomptabilis et tous les financier au sens de la norme IAS 39. Par consquent, ces op-
dtenus jusqu lchance. Ltablissement doit par ailleurs En cas de dprciation postrieure la date de reclassement dun droits et obligations crs ou conservs lors du transfert sont rations ne donnent pas lieu une dcomptabilisation des titres
Reclassements autoriss antrieurement aux amendements avoir lintention et la capacit de dtenir ces titres jusqu titre auparavant inscrits parmi les actifs financiers disponibles comptabilis sparment en actifs et passifs financiers. prts. Les titres prts restent comptabiliss dans leur catgorie
des normes IAS39 et IFRS7 adopts par lUnion europenne maturit. Les titres inscrits dans cette catgorie ne peuvent la vente, la perte latente fige en gains et pertes comptabiliss comptable dorigine et valoriss conformment celle-ci. Pour
le 15octobre2008: tre couverts contre le risque de taux dintrt. directement en capitaux propres la date du reclassement est Si lensemble des conditions de dcomptabilisation nest pas lemprunteur, les titres emprunts ne sont pas comptabiliss.
Figurent notamment parmi ces reclassements, les reclassements reprise immdiatement en compte de rsultat. runi, le Groupe maintient lactif son bilan et enregistre un
de titres disponibles la vente vers la catgorie Titres dtenus Reclassement de titres de transaction ou de titres disponibles passif reprsentant les obligations nes loccasion du transfert Oprations de restructuration dactifs financiers
jusqu lchance. la vente vers la catgorie Prts et crances. Tout actif de lactif. Le Groupe considre que des oprations de restructuration ayant
Tout titre revenu fixe rpondant la dfinition des Titres financier non driv rpondant la dfinition de Prts et entran des modifications substantielles de lactif emportent
dtenus jusqu lchance ayant une maturit dfinie, peut crances et, en particulier, tout titre revenu fixe non cot dcomptabilisation, dans la mesure o les droits aux flux de trso-
faire lobjet dun reclassement ds lors que le Groupe modifie sur un march actif, peut faire lobjet dun reclassement ds rerie initiaux ont en substance expir. Tel serait notamment le cas:
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 117

de restructurations ayant entran un changement de la
contrepartie, notamment lorsque la nouvelle contrepartie a
une qualit de crdit trs diffrente de lancienne;
de restructurations visant passer dune indexation trs struc-
ture une indexation simple, dans la mesure o les deux actifs
ne sont pas sujets aux mmes risques.
Oprations de restructuration de passifs financiers
Une modification substantielle des termes dun instrument
demprunt existant doit tre comptabilise comme lextinction de
la dette ancienne et son remplacement par une nouvelle dette.
Pour juger du caractre substantiel de la modification, la norme
comptable IAS 39 fixe un seuil de 10% sur la base des flux de
trsorerie actualiss intgrant les frais et honoraires ventuels :
dans le cas o la diffrence est suprieure ou gale 10%, tous
les cots ou frais encourus sont comptabiliss en profit ou perte
lors de lextinction de la dette.
Le Groupe considre que dautres modifications peuvent par ailleurs
tre considres comme substantielles, comme par exemple le
changement dmetteur (mme lintrieur dun mme Groupe) mobiliers temporairement non lous dans le cadre dun contrat
ou le changement de devises.
4.2 Immeubles de placement
Conformment la norme IAS40, les immeubles de placement
sont des biens immobiliers dtenus dans le but den retirer des
loyers et de valoriser le capital investi.
Le traitement comptable des immeubles de placement est
identique celui des immobilisations corporelles (voir note 4.3).
La juste valeur est le rsultat dune approche multicritres par
118 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
tats financiers
Comptes Consolids
capitalisation des loyers au taux du march et comparaison avec remplissent les critres dimmobilisation, sont comptabiliss lactif est compare la valeur nette comptable de limmobili- 4.5 Provisions Le rgime dpargne logement gnre des engagements de deux
le march des transactions. leur cot de production, incluant les dpenses externes et les sation. En cas de perte de valeur, une dprciation est constate natures pour les tablissements qui le commercialisent :
frais de personnel directement affectables au projet. en rsultat. Les provisions autres que celles relatives aux engagements lengagement de devoir, dans le futur, accorder la clientle
La juste valeur des immeubles de placement du Groupe est La mthode de comptabilisation des actifs par composants est sociaux, aux provisions pargne logement, aux risques dexcu- des crdits un taux dtermin fix louverture du contrat
communique sur la base des rsultats dexpertises rgulires applique lensemble des constructions. Cette dprciation est reprise en cas de modification de la valeur tion des engagements par signature et aux contrats dassurance pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne pour
sauf cas particulier affectant significativement la valeur du bien. recouvrable ou de disparition des indices de perte de valeur. concernent essentiellement les litiges, amendes, risques fiscaux les contrats CEL;
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values et restructurations. lengagement de devoir rmunrer lpargne dans le futur un
Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une leur cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de Le traitement comptable des immobilisations dexploitation finan- taux fix louverture du contrat pour une dure indtermine
valeur rsiduelle venant en dduction de la base amortissable. valeur. La base amortissable tient compte de la valeur rsiduelle, ces au moyen de contrats de location financement (crdit-bail Les provisions sont des passifs dont lchance ou le montant est pour les PEL ou un taux fix chaque semestre en fonction dune
lorsque celle-ci est mesurable et significative. preneur) est prcis au paragraphe 4.9. incertain mais qui peuvent tre estims de manire fiable. Elles formule dindexation fixe par la loi pour les contrats de CEL.
Les plus ou moins-values de cession dimmeubles de placement correspondent des obligations actuelles (juridiques ou impli-
sont inscrites en rsultat sur la ligne Produits ou charges nets Les immobilisations sont amorties en fonction de la dure Les actifs donns en location simple sont prsents lactif du cites), rsultant dun vnement pass, et pour lesquelles une Les engagements prsentant des consquences potentiellement
des autres activits. de consommation des avantages conomiques attendus, qui bilan parmi les immobilisations corporelles lorsquil sagit de sortie de ressources sera probablement ncessaire pour les rgler. dfavorables sont valus pour chacune des gnrations de plans
correspond en gnral la dure de vie du bien. Lorsquun ou biens mobiliers. dpargne logement, dune part et pour lensemble des comptes
4.3 Immobilisations plusieurs composants dune immobilisation ont une utilisation Le montant comptabilis en provision correspond la meilleure pargne logement, dautre part.
diffrente ou procurent des avantages conomiques diffrents, 4.4 Actifs destins tre cds et dettes lies estimation de la dpense ncessaire au rglement de lobligation
Ce poste comprend les immobilisations corporelles dexploita- ces composants sont amortis sur leur propre dure dutilit. actuelle la date de clture. Les risques attachs ces engagements sont couverts par une
tion, les biens mobiliers acquis en vue de la location simple, les En cas de dcision de vendre des actifs non courants avec une provision dont le montant est dtermin par lactualisation des
immobilisations acquises en location financement et les biens Les dures damortissement suivantes ont t retenues pour les forte probabilit pour que cette vente intervienne dans les 12 Les provisions sont actualises ds lors que leffet dactualisation rsultats futurs dgags sur les encours en risques :
Banques Populaires : mois, les actifs concerns sont isols au bilan dans le poste Actifs est significatif. lencours dpargne en risque correspond au niveau dpargne futur
de location financement. Les parts de SCI sont traites comme faades/couverture/tanchit: 20 40 ans; non courants destins tre cds. Les passifs qui leur sont incertain des plans existant la date de calcul de la provision. Il
des immobilisations corporelles. fondations/ossatures: 30 60 ans; ventuellement lis sont galement prsents sparment dans Les dotations et reprises de provisions sont enregistres en est estim statistiquement en tenant compte du comportement
ravalements: 10 20 ans; un poste ddi Dettes lies aux actifs non courants destins rsultat sur les lignes correspondant la nature des dpenses des souscripteurs pargnants, pour chaque priode future, par
Conformment aux normes IAS16 et IAS38, une immobilisation quipements techniques: 10 20 ans; tre cds. futures couvertes. diffrence entre les encours dpargne probables et les encours
corporelle ou incorporelle est comptabilise en tant quactif si: amnagements intrieurs: 8 15 ans. dpargne minimum attendus;
il est probable que les avantages conomiques futurs associs Ds lors quils sont classs dans cette catgorie, les actifs non Engagements sur les contrats dpargne logement lencours de crdits en risque correspond aux encours de crdits
cet actif iront lentreprise, le cot de cet actif peut tre valu Pour les autres catgories dimmobilisations corporelles, la dure courants cessent dtre amortis et sont valus au plus bas de Les Comptes pargne Logement (CEL) et les Plans pargne dj raliss mais non encore chus la date de calcul et des
de manire fiable. dutilit se situe en gnral dans une fourchette de 5 10 ans. leur valeur comptable ou de leur juste valeur minore des cots Logement (PEL) sont des produits dpargne proposs aux particu- crdits futurs estims statistiquement en tenant compte du
de la vente. Les instruments financiers restent valus selon les liers dont les caractristiques sont dfinies par la loi de 1965 sur comportement de la clientle et des droits acquis et projets
Les immobilisations dexploitation sont enregistres pour leur cot Les immobilisations font lobjet dun test de dprciation lorsqu principes de la norme IAS39. lpargne logement et les dcrets pris en application de cette loi. attachs aux comptes et plans dpargne logement.
dacquisition ventuellement augment des frais dacquisition qui la date de clture dventuels indices de pertes de valeur sont
leurs sont directement attribuables. Les logiciels crs, lorsquils identifis. Dans laffirmative, la nouvelle valeur recouvrable de
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 119

Les rsultats des priodes futures sur la phase dpargne sont
dtermins, pour une gnration considre, par diffrence entre valeur comptable nette de lactif ou du passif financier.
le taux rglement offert et la rmunration attendue pour un
produit dpargne concurrent.
Les rsultats des priodes futures sur la phase de crdit sont
dtermins par diffrence entre le taux fix louverture du
contrat pour les PEL ou un taux fonction de la phase dpargne
pour les contrats de CEL et le taux anticip des prts lhabitat
non rglements.
Lorsque la somme algbrique de la mesure des engagements
futurs sur la phase dpargne et sur la phase de crdit dune
mme gnration de contrats traduit une situation potentielle-
ment dfavorable pour le Groupe, une provision est constitue,
sans compensation entre les gnrations. Les engagements sont
estims par application de la mthode Monte-Carlo pour
traduire lincertitude sur les volutions potentielles des taux et
leurs consquences sur les comportements futurs modliss des
clients et sur les encours en risque.
La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont
enregistres dans la marge dintrt.
4.6 Produits et charges dintrts
Les produits et charges dintrt sont comptabiliss dans le
compte de rsultat pour tous les instruments financiers valus
au cot amorti en utilisant la mthode du taux dintrt effectif.
Le taux dintrt effectif est le taux qui actualise exactement les
dcaissements ou encaissements de trsorerie futurs sur la dure
120 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
tats financiers
Comptes Consolids
de vie prvue de linstrument financier, de manire obtenir la Les commissions de fiducie ou dactivit analogue sont celles qui rsultat et en capitaux propres si le gain ou la perte sur llment la nature de lactif est tellement spcifique que seul le preneur Les revenus des contrats de location financement correspondant
conduisent dtenir ou placer des actifs au nom des particuliers, non montaire est enregistr en capitaux propres. peut lutiliser sans lui apporter de modification majeure. au montant des intrts sont comptabiliss au compte de rsultat
Le calcul de ce taux tient compte des cots et revenus de transac- de rgime de retraite ou dautres institutions. La fiducie recouvre au poste Intrts et produits assimils. Les revenus du contrat
tion, des primes et dcotes. Les cots et revenus de transaction notamment les activits de gestion dactif et de conservation 4.9 Oprations de location-financement et assimiles Les Par ailleurs, la norme IAS17 dcrit trois indicateurs de situations de location financement sont reconnus en rsultat par le biais
faisant partie intgrante du taux effectif du contrat, tels les frais pour compte de tiers. contrats de location sont analyss selon leur substance et qui peuvent conduire un classement en location financement: du Taux dIntrt Implicite (TII) qui traduit un taux de rentabilit
de dossier ou les commissions dapporteurs daffaires, sassimilent leur ralit financire et relvent selon le cas doprations si le preneur rsilie le contrat de location, les pertes subies priodique constant sur lencours dinvestissement net du bailleur.
des complments dintrt. 4.8 Oprations en devises de location simple ou doprations de location par le bailleur suite la rsiliation sont la charge du preneur Le TII est le taux dactualisation qui permet de rendre gales:
financement. (moins-value sur le bien); la valeur actualise des paiements minimaux recevoir par le
4.7 Commissions sur prestations de services Les rgles denregistrement comptable dpendent du caractre les profits et les pertes rsultant de la variation de la juste valeur bailleur augmente de la valeur rsiduelle non garantie ;
montaire ou non montaire des lments concourant aux op- de la valeur rsiduelle sont la charge du preneur; la valeur dentre du bien (juste valeur linitiation augmente
Les commissions sont comptabilises en rsultat, en fonction rations en devises ralises par le Groupe. 4.9.1 Contrats de location financement le preneur a la facult de poursuivre la location pour un loyer des cots directs initiaux cest--dire les cots encourus sp-
du type des services rendus et du mode de comptabilisation des Un contrat de location financement se dfinit comme un sensiblement infrieur au prix de march. cifiquement par le bailleur pour la mise en place dun contrat
instruments financiers auxquels le service rendu est rattach : A la date darrt, les actifs et les passifs montaires libells contrat de location ayant en substance pour effet de transfrer de location).
les commissions rmunrant des services continus sont tales en devises sont convertis au cours de clture dans la monnaie au preneur les risques et avantages inhrents la proprit dun lactivation du contrat, la crance de location financement est
en rsultat sur la dure de la prestation rendue (commissions sur fonctionnelle de lentit du Groupe au bilan de laquelle ils sont actif. Il sanalyse comme une acquisition dimmobilisation par le inscrite au bilan du bailleur pour un montant gal linvestisse- Dans les comptes du locataire, les contrats de crdit-bail et de
moyens de paiement, droits de garde sur titres en dpts, etc.); comptabiliss. Les carts de change rsultant de cette conversion locataire finance par un crdit accord par le bailleur. ment net dans le contrat de location correspondant la valeur location avec option dachat se traduisent par lacquisition dune
les commissions rmunrant des services ponctuels sont sont comptabiliss en rsultat. Cette rgle comporte toutefois actualise au taux implicite du contrat des paiements minimaux immobilisation finance par emprunt.
intgralement enregistres en rsultat quand la prestation est deux exceptions: La norme IAS17 relative aux contrats de location prsente notam- recevoir du locataire augments de toute valeur rsiduelle non
ralise (commissions sur mouvements de fonds, pnalits sur seule la composante de lcart de change calcule sur le cot ment cinq exemples de situations permettent de distinguer un garantie revenant au bailleur. 4.9.2 Contrats de location simple
incidents de paiements, etc.); amorti des actifs financiers disponibles la vente est comptabilise contrat de location financement dun contrat de location simple : Un contrat de location simple est un contrat pour lequel lessen-
les commissions rmunrant lexcution dun acte important en rsultat, le complment est enregistr en capitaux propres; le contrat transfre la proprit du bien au preneur au terme Conformment la norme IAS17, les valeurs rsiduelles non tiel des risques et avantages de lactif mis en location nest pas
sont intgralement comptabilises en rsultat lors de lexcu- les carts de change sur les lments montaires dsigns de la dure de location; garanties font lobjet dune rvision rgulire. Une diminution transfr au preneur.
tion de cet acte. comme couverture de flux de trsorerie ou faisant partie dun le preneur a loption dacheter les biens un prix suffisamment de la valeur rsiduelle estime non garantie entrane une modi-
investissement net dans une entit trangre sont comptabiliss infrieur sa juste valeur lissue du contrat de telle sorte que fication du profil dimputation des revenus sur toute la dure Dans les comptes du bailleur, le bien est comptabilis en immobili-
Les commissions faisant partie intgrante du rendement effectif en capitaux propres. lexercice de loption est raisonnablement certain ds la mise du contrat (calcul dun nouveau plan damortissement) et une sation et est amorti sur la priode de location, la base amortissable
dun instrument telles que les commissions dengagements de en place du contrat; charge est enregistre afin de corriger le montant des produits sentendant hors valeur rsiduelle. Les loyers sont comptabiliss
financement donns ou les commissions doctroi de crdits sont Les actifs non montaires comptabiliss au cot historique sont la dure du contrat de location couvre la majeure partie de la financiers dj constats. en rsultat sur la dure du contrat de location.
comptabilises et amorties comme un ajustement du rendement valus au cours de change du jour de la transaction. Les actifs dure de vie conomique de lactif;
effectif du prt sur la dure de vie estime de celui-ci. Ces com- non montaires comptabiliss la juste valeur sont valus au  linitiation du contrat, la valeur actualise des paiements Les dprciations sur les oprations de location financement Le bien nest pas comptabilis lactif du preneur. Les paiements
missions figurent donc parmi les produits dintrt et non au cours de change la date de clture. Les carts de change sur minimaux slve au moins la quasi-totalit de la juste valeur sont dtermines selon la mme mthode que celle dcrite pour effectus au titre du contrat sont enregistrs linairement sur
poste Commissions. lments non montaires sont comptabiliss en rsultat si le de lactif lou; les prts et crances. la priode de location.
gain ou la perte sur llment non montaire est enregistr en
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 121

4.10 Avantages au personnel
Le Groupe accorde ses salaris diffrents types davantages
classs en quatrecatgories:
4.10.1 Avantages court terme
Les avantages court terme recouvrent principalement les salaires,
congs annuels, intressement, participation et primes pays
dans les douze mois de la clture de lexercice et se rattachant
cet exercice.
Ils sont comptabiliss en charge de lexercice, y compris pour les
montants restant dus la clture.
4.10.2 Avantages long terme
Les avantages long terme sont des avantages gnralement lis
lanciennet, verss des salaris en activit et pays au-del visionner pour lentreprise) et les rgimes prestations dfinies
de douze mois de la clture de lexercice. Il sagit en particulier
des primes pour mdaille du travail.
Ces engagements font lobjet dune provision correspondant
la valeur des engagements la clture.
Ces derniers sont valus selon une mthode actuarielle tenant
compte dhypothses dmographiques et financires telles que
lge, lanciennet, la probabilit de prsence la date dattribu- pour les avantages long terme.
tion de lavantage et le taux dactualisation. Ce calcul opre une
rpartition de la charge dans le temps en fonction de la priode
dactivit des membres du personnel (mthode des units de
crdits projetes).
122 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
4.10.3 Indemnits de fin de contrat de travail
Il sagit des indemnits accordes aux salaris lors de la rsilia-
tion de leur contrat de travail avant le dpart en retraite, que ce
soit en cas de licenciement ou dacceptation dun plan de dpart
volontaire. Celles qui sont verses plus de douze mois aprs la
date de clture donnent lieu actualisation.
Les indemnits de fin de carrire sont couvertes par un contrat
souscrit auprs de Parnasse MAIF.
4.10.4 Avantages postrieurs lemploi
Les avantages au personnel postrieurs lemploi recouvrent
les indemnits de dpart en retraite, les retraites et avantages
aux retraits.
Ces avantages peuvent tre classs en deux catgories: les rgimes
cotisations dfinies (non reprsentatifs dun engagement pro-
Des impts diffrs sont comptabiliss lorsquil existe des diff-
(reprsentatifs dun engagement la charge de lentreprise et
donnant lieu valuation et provisionnement).
Les engagements sociaux du Groupe qui ne sont pas couverts
par des cotisations passes en charges et verses des fonds
de retraite ou dassurance sont provisionns au passif du bilan.
La mthode dvaluation utilise est identique celle dcrite ou exigible.
La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur
des actifs constitus en couverture des engagements et des
lments actuariels non reconnus.
tats financiers
Comptes Consolids
Les carts actuariels des avantages postrieurs lemploi, Les impts diffrs sont comptabiliss comme un produit ou
reprsentatifs des diffrences lies aux hypothses de calcul une charge dimpt dans le compte de rsultat, lexception de
(dparts anticips, taux dactualisation, etc.) ou constates entre ceux affrant:
les hypothses actuarielles et les calculs rels (rendement des aux gains et pertes latents sur les actifs financiers disponibles
actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la rgle dite du la vente ;
corridor, cest--dire pour la partie qui excde une variation et aux variations de juste valeur des drivs dsigns en cou-
de plus ou moins 10% des engagements ou des actifs. verture des flux de trsorerie, pour lesquels les impts diffrs
correspondants sont enregistrs en gains et pertes latents
La charge annuelle au titre des rgimes prestations dfinies comptabiliss directement en capitaux propres.
comprend le cot des services rendus de lanne, le cot financier
li lactualisation des engagements, les rendements attendus Le calcul des impts diffrs ne fait pas lobjet dune actualisation.
des actifs de couverture et ventuellement lamortissement des
lments non reconnus.
4.11 Impts diffrs
rences temporelles entre la valeur comptable et la valeur fiscale
dun actif ou dun passif et quelle que soit la date laquelle
limpt deviendra exigible ou rcuprable.
Le taux dimpt et les rgles fiscales retenus pour le calcul des
impts diffrs sont ceux rsultant des textes fiscaux en vigueur
et qui seront applicables lorsque limpt deviendra rcuprable
Les impositions diffres sont compenses entre elles au niveau
de chaque entit fiscale. Lentit fiscale correspond soit lentit
elle-mme, soit au groupe dintgration fiscale sil existe. Les actifs
dimpts diffrs ne sont pris en compte que sil est probable
que lentit concerne a une perspective de rcupration sur un
horizon dtermin.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 123
 tats financiers

Comptes Consolids

Conditions de classification des actifs financiers la juste valeur par rsultat sur option
Note 5 Notes relatives au bilan en milliers deuros Non-concordance comptable Gestion en juste valeur Drivs incorpors Actifs financiers la juste valeur sur option
Titres revenu fixe 0 0 22 344 0
Actions et autres titres revenu
5.1 Actifs et passifs financiers la juste valeur par rsultat 0 0 0 0
variable
Prts et oprations de pension 0 0 0 0
Ces actifs et passifs sont constitus des oprations ngocies des fins de transaction, y compris les instruments financiers drivs, et de certains actifs et passifs que le Groupe a choisi de comp- Total 0 0 0 0
tabiliser la juste valeur, ds la date de leur acquisition ou de leur mission, au titre de loption offerte par la norme IAS39.

Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les drivs.

Au passif, le portefeuille de transaction est compos de drivs. Les actifs financiers valoriss la juste valeur sur option concernent en particulier
des titres revenu fixe indexs sur un risque de crdit.
5.1.1 Actifs financiers la juste valeur par rsultat
5.1.2 Passifs financiers la juste valeur par rsultat
31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
en milliers deuros
Transaction Sur option Total Transaction Sur option Total
31 dcembre 31 dcembre
Effets publics et valeurs assimiles 0 0 0 0 0 0 en milliers deuros 2012 2011
Obligations et autres titres revenu fixe 0 22 344 22 344 0 73 279 73 279 Oprations de pension 0 0
Titres revenu fixe 0 22 344 22 344 0 73 279 73 279 Autres passifs financiers 0 0
Actions et autres titres revenu variable 0 0 0 0 0 0 Passifs financiers dtenus des fins de transaction 0 0
Prts aux tablissements de crdit 0 0 0 0 0 0 Drivs de transaction 231 230 213 974
Prts la clientle 0 0 0 0 0 0 Comptes terme et emprunts interbancaires 0 0
Prts 0 0 0 0 0 0 Comptes terme et emprunts la clientle 0 0
Oprations de pension 0 0 0 0 0 0 Dettes reprsentes par un titre 0 0
Drivs de transaction 219 473 219 473 195 479 195 479 Dettes subordonnes 0 0
Total des actifs financiers la juste valeur par rsultat 219 473 22 344 241 817 195 479 73 279 268 758 Oprations de pension 0 0
Autres passifs financiers 0 0
La juste valeur des drivs tait pied de coupons au 31 dcembre 2011. Passifs financiers la juste valeur sur option 0 0
Total des passifs financiers la juste valeur par
231 230 213 974
rsultat
La juste valeur des drivs tait pied de coupons au 31 dcembre 2011.

124 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 125
 tats financiers

Comptes Consolids

5.1.3 Instruments drivs de transaction La couverture de juste valeur est galement utilise pour la gestion globale du risque de taux.
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue quune indication du volume de lactivit et ne reflte pas les risques de march attachs ces instruments. Les justes valeurs positives Les couvertures de flux de trsorerie permettent de figer ou dencadrer la variabilit des flux de trsorerie lis des instruments portant intrt taux variable.
ou ngatives reprsentent la valeur de remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de lvolution des paramtres de march.
La couverture de flux de trsorerie est galement utilise pour la gestion globale du risque de taux.

31 dcembre 2012 31 dcembre 2011 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

en milliers deuros Notionnel Juste valeur positive Juste valeur ngative Notionnel Juste valeur positive Juste valeur ngative en milliers deuros Notionnel Juste valeur positive Juste valeur ngative Notionnel Juste valeur positive Juste valeur ngative
Instruments de taux 781 064 219 473 196 461 887 583 195 479 170 814 Instruments de taux 536 000 12 223 17 882 665 000 8 852 14 796
Instruments sur actions 0 0 0 0 0 0 Instruments de change
Instruments de change 0 0 0 0 0 0 Autres instruments
Autres instruments 0 0 0 0 0 0 Oprations fermes 536 000 12 223 17 882 665 000 8 852 14 796
Oprations fermes 781 064 219 473 196 461 887 583 195 479 170 814 Instruments de taux
Instruments de taux 300 000 0 5 687 300 000 0 1 448 Instruments de change
Instruments sur actions 0 0 0 0 0 0 Autres instruments
Instruments de change 0 0 0 0 0 0 Oprations conditionnelles
Autres instruments 0 0 0 0 0 0 Couverture de juste valeur 536 000 12 223 17 882 665 000 8 852 14 796
Oprations conditionnelles 300 000 0 5 687 300 000 0 1 448 Instruments de taux 1 502 000 60 39 605 1 390 500 28 410
Drivs de crdit 50 000 0 29 082 55 000 0 41 712 Instruments de change 120 538 483 34 513 293 750 32 784
Total des instruments drivs de transaction 1 131 064 219 473 231 230 1 242 583 195 479 213 974 Oprations fermes 1 622 538 543 74 118 1 520 601 61 194
Instruments de taux
La juste valeur des drivs tait pied de coupons au 31 dcembre 2011. Autres instruments
5.2 Instruments drivs de couverture Oprations conditionnelles
Couverture de flux de trsorerie 1 622 538 543 74 118 1 520 601 61 194
Les drivs qualifis de couverture sont ceux qui respectent, ds linitiation de la relation de couverture et sur toute sa dure, les conditions requises par la norme IAS39 et notamment la documen- Drivs de crdit
tation formalise de lexistence dune efficacit des relations de couverture entre les instruments drivs et les lments couverts, tant de manire prospective que de manire rtrospective. Total des instruments drivs de couverture 2 158 538 12 766 92 000 2 185 601 8 852 75 990

Les couvertures de juste valeur correspondent principalement des swaps de taux dintrt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments taux fixe imputables La juste valeur des drivs tait pied de coupons au 31 dcembre 2011.
lvolution des taux de march. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs taux fixe en lments taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de Au 31 dcembre 2011, les branches euro et devise de linstrument de change taient comptabilises en notionnel. Contrairement au 31 dcembre 2012, seule la branche euro
prts, de titres, de dpts et de dettes subordonnes taux fixe. est dsormais comptabilise en notionnel.

126 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 127
 tats financiers

Comptes Consolids

5.4 Juste valeur des actifs et passifs financiers

5.3 Actifs financiers disponibles la vente Les principales filiales de BPCE sont valorises partir de prvisions pluriannuelles actualises
des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prvisions des flux de dividendes 5.4.1 Hirarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers
Il sagit des actifs financiers non drivs qui nont pas t classs dans lune des autres catgories attendus sappuient sur les plans daffaires issus des plans stratgiques des entits concernes La rpartition des instruments financiers par nature de prix ou modles de valorisation est donne dans le tableau ci-dessous:
(actifs financiers la juste valeur, actifs financiers dtenus jusqu lchance ou prts et crances). et sur des paramtres techniques jugs raisonnables. Les contraintes prudentielles applicables 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
aux activits concernes, y compris les principaux effets attendus de Ble III, ont notamment
31 dcembre 31 dcembre Techniques de Techniques de Techniques de
t prises en considration dans lexercice de valorisation. Techniques de valorisation valorisation valorisation
en milliers deuros 2012 2011 Lactif net rvalu de BPCE intgre les actifs incorporels dtenus par BPCE SA et les charges Cotation sur valorisation utili- utilisant des Cotation sur utilisant des utilisant des
Effets publics et valeurs assimiles 14 007 5 008 de structure de lorgane central. un march sant des donnes donnes non un march donnes obser- donnes non
Obligations et autres titres revenu fixe 388 130 297 041 Au 31 dcembre 2012, la valeur nette comptable slve 930 973 milliers deuros pour les actif observables observables actif vables observables
Titres dprcis 23 23 titres BPCE en milliers deuros (niveau 1) (niveau 2) (niveau 3) Total (niveau 1) (niveau 2) (niveau 3) Total
Titres revenu fixe 402 160 302 072 ACTIFS FINANCIERS
Actions et autres titres revenu variable 1 409 882 1 469 197 Titres 0 0 0 0 0 0 0 0
Prts aux tablissements de crdit 0 0 Instruments drivs 0 219 473 0 219 473 0 195 479 0 195 479
Prts la clientle 0 0 Autres actifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0
Prts 0 0 Actifs financiers dtenus des fins de transaction 0 219 473 0 219 473 0 195 479 0 195 479
Montant brut des actifs financiers disponibles la Titres 0 14 654 7 690 22 344 705 64 884 7 690 73 279
1 812 042 1 771 269 Autres actifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0
vente
Dprciation des crances douteuses -23 -23 Actifs financiers la juste valeur sur option par rsultat 0 14 654 7 690 22 344 0 64 884 7 690 73 279
Dprciation durable sur actions et autres titres Titres 40 570 471 336 1 275 354 1 787 260 41 827 465 542 1 235 996 1 743 365
-24 759 -27 881
revenu variable Autres actifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0
Total des actifs financiers disponibles la vente 1 787 260 1 743 366 Actifs financiers disponibles la vente 40 570 471 336 1 275 354 1 787 260 41 827 465 542 1 235 996 1 743 365
Gains et pertes comptabiliss directement en capitaux Instruments drivs de couverture 0 0 0 0 0 0 0 0
propres sur actifs financiers disponibles la vente 153 424 173 342
PASSIFS FINANCIERS
(avant impt)
Titres 0 0 0 0
Instruments drivs 0 202 148 29 082 231 230 0 0 0 0
Les actifs financiers disponibles la vente sont dprcis en prsence dindices de pertes de Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 172 262 41 712 213 974
valeur lorsque le Groupe estime que son investissement pourrait ne pas tre recouvr.
Passifs financiers dtenus des fins de transaction 0 202 148 29 082 231 230 0 0 0 0
Titres 0 0 0 0 0 172 262 41 712 213 974
Pour les titres revenu variable cts, une baisse de plus de 50% par rapport au cot historique
ou une baisse depuis plus de 36 mois constituent des indices de perte de valeur. Autres passifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 0
La valeur des titres de lorgane central a t dtermine en calculant un actif net rvalu qui Passifs financiers la juste valeur sur option par rsultat 0 0 0 0 0 0 0 0
intgre la rvaluation des principales filiales de BPCE. Instruments drivs de couverture 0 92 000 0 92 000 0 75 990 0 75 990

128 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 129
 tats financiers

Comptes Consolids

5.4.2 Analyse des actifs et passifs financiers classs en niveau 3 de la hirarchie de juste Dcomposition des prts et crances sur les tablissements de crdit
valeur
Gains et pertes comptabiliss au 31 dcembre 31 dcembre
cours de la priode Reclassements Au 31 dcembre 2012, les instruments financiers valus selon une technique utilisant des en milliers deuros 2012 2011
directement donnes non observables comprennent plus particulirement des instruments de capitaux propres. Comptes ordinaires dbiteurs 78 505 52 735
au compte de en capitaux Achats / Ventes / de et vers les Autres 31 dcembre Au cours de lexercice, 4 209 milliers deuros de pertes nettes ont t comptabiliss au compte Oprations de pension 0 9 001
en millions deuros 1er janvier 2012 rsultat propres Emission Remboursements niveaux 1 et 2 variations 2012 de rsultat au titre des actifs et passifs financiers classs en niveau 3 dont 59 milliers deuros Comptes et prts 295 290 1 638 794
ACTIFS FINANCIERS au titre doprations non dnoues au 31 dcembre 2012. Oprations de location financement 0 0
Titres Ces pertes nettes impactent le produit net bancaire hauteur de 4 209 milliers deuros. Prts subordonns et prts participatifs 0 0
Instruments drivs Au cours de lexercice, 43 308 milliers deuros de pertes nettes ont t comptabilises directe- Titres assimils des prts et crances 0 0
Autres actifs financiers ment en capitaux propres au titre dactifs financiers classs en niveau 3 dont 42 465 milliers Prts et crances dprcis 0 0
Actifs financiers dtenus des fins de transaction deuros au titre doprations non dnoues au 31 dcembre 2012.
Total des prts et crances sur les tablissements
373 795 1 700 530
Titres 7 690 7 690 de crdit
5.5 Prts et crances
Autres actifs financiers
Les crances sur oprations avec le rseau slvent 349 511 milliers deuros au 31 dcembre
Actifs financiers la juste valeur sur option par Il sagit des actifs financiers non drivs paiement fixe ou dterminable qui ne sont pas traits 2012 (1677 321 milliers deuros au 31 dcembre 2011).
7 690 7 690
rsultat
sur un march actif. La grande majorit des crdits accords par le groupe est classe dans cette
Instruments drivs de couverture
catgorie. 5.5.2 Prts et crances sur la clientle
Titres 1 235 996 8 421 (43 308) 95 987 (21 742) 1 275 354
31 dcembre 31 dcembre
Autres actifs financiers 5.5.1 Prts et crances sur les tablissements de crdit en milliers deuros 2012 2011
Actifs financiers disponibles la vente 1 235 996 8 421 -43 308 95 987 -21 742 0 0 1 275 354 Prts et crances sur la clientle 8 978 324 8 922 503
31 dcembre 31 dcembre Dprciations individuelles -201 261 -97 697
en milliers deuros 2012 2011
PASSIFS FINANCIERS Dprciations sur base de portefeuilles -1 705 -1 628
Prts et crances sur les tablissements de crdit 373 795 1 700 530
Titres Total des prts et crances sur la clientle 8 775 358 8 823 178
Dprciations individuelles 0 0
Instruments drivs 41 712 (12 630) 29 082
Dprciations sur base de portefeuilles 0 0
Autres passifs financiers
La juste valeur des prts et crances sur la clientle slve 8972 102 milliers deuros au
Passifs financiers dtenus des fins de transaction 41 712 -12 630 29 082
Total des prts et crances sur les tablissements de 31dcembre 2012 (8751 161 milliers deuros au 31 dcembre 2011).
Titres 373 795 1 700 530
crdit
Autres passifs financiers
Passifs financiers la juste valeur sur option par La juste valeur des prts et crances sur les tablissements de crdit slve 371 982 milliers
rsultat deuros au 31 dcembre 2012 (1677 321 milliers deuros au 31 dcembre 2011).

130 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 131
 tats financiers

Comptes Consolids

5.8 Impts courants et impts diffrs

Dcomposition des prts et crances sur la clientle 5.7 Actifs financiers dtenus jusqu lchance
Analyse des actifs et passifs dimpts diffrs par nature
31 dcembre 31 dcembre Il sagit des actifs financiers non drivs paiement fixe ou dterminable ayant une date dchance
en millions deuros 2012 2011 dtermine et que le Groupe a lintention manifeste et les moyens de dtenir jusqu lchance. Les impts diffrs dtermins sur les diffrences temporelles reposent sur les sources de
Comptes ordinaires dbiteurs 16 429 17 212 comptabilisation dtailles dans le tableau suivant (les actifs dimpts diffrs sont signs en
Prts la clientle financire 10 035 10 035 31 dcembre 31 dcembre positif, les passifs dimpts diffrs figurent en ngatif):
Crdits de trsorerie 1 127 215 1 151 602 en milliers deuros 2012 2011
Crdits lquipement 327 394 Effets publics et valeurs assimiles 0 0 en milliers deuros 31/12/2012 31/12/2011
Crdits au logement 7 404 272 7 199 659 Obligations et autres titres revenu fixe 0 0 Plus-values latentes sur OPCVM 22 356 20 579
Crdits lexportation 0 0 Montant brut des actifs financiers dtenus jusqu GIE Fiscaux 0 -3 349
0 0
lchance Provisions pour passifs sociaux 1 836 1 859
Autres crdits 37 919 32 005
Dprciation 0 0 Provisions pour activit dpargne-logement 60 52
Oprations de pension 0 0
Total des actifs financiers dtenus jusqu lchance 0 0 Autres provisions et dprciations non dductibles 27 391 32 079
Prts subordonns 7 490 10 256
Autres concours la clientle 8 587 258 8 403 951 Autres sources de diffrences temporelles 10 838 1 634
Titres assimils des prts et crances 1 304 1 304 Impts diffrs lis aux dcalages temporels 62 481 52 854
Autres prts et crances sur la clientle 63 913 317 804 Impts diffrs lis lactivation des pertes fiscales
0 0
reportables
Prts et crances dprcis 309 420 182 232
Juste valeur des instruments financiers dont la varia-
Total des prts et crances sur la clientle 8 978 324 8 922 503 -11 823 -5 743
tion est inscrite en rserves
Provisions sur base de portefeuilles 0 0
5.6 Reclassements dactifs financiers Autres lments de valorisation du bilan -3 138 -8 810
Impts diffrs lis aux modes de valorisation du
-14 961 -14 553
Actifs reclasss concerns par lamendement de 2008 (IFRS 7.12 et 7.12A) concerne les reclas- rfrentiel IFRS
sements de trading vers AFS ou L R et dAFS vers L R : aucun reclassement. Impts diffrs sur retraitements et liminations de
-33 868 -62 601
consolidation
Impts diffrs non constats
Impts diffrs nets 13 652 -24 300
Comptabiliss
A lactif du bilan 58 529 6 108
Au passif du bilan -44 877 -30 408

132 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 133
 tats financiers

Comptes Consolids

Analyse des impts diffrs comptabiliss directement en capitaux propres au cours de lexercice 5.10 Immeubles de placement

31/12/2012 31/12/2011
en milliers deuros brut impot Net dimpot brut impot Net dimpot en milliers deuros 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
Cumul des Cumul des
Variation de valeur des actifs financiers disponibles la vente -19 918 -4 650 -24 568 -106 526 -2 559 -109 085 amortissements et amortissements et
Variation de valeur des instruments de drivs de couverture 2 536 -873 1 663 20 275 -6 981 13 294 Valeur brute pertes de valeur Valeur nette Valeur brute pertes de valeur Valeur nette
Immeuble de placement
Total des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres -17 382 -5 523 -22 905 -86 251 -9 540 -95 791 - comptabiliss au cot historique 45 -24 21 5 198 -2 496 2 702
Part du Groupe -22 888 -95 808 Total des immeubles de placement 45 -24 21 5 198 -2 496 2 702
Intrets minoritaires -17 17
5.11 Immobilisations

5.9 Comptes de rgularisation et actifs divers 31 dcembre 2012 31 dcembre 2011

Cumul des Cumul des
31 dcembre 31 dcembre amortissements et amortissements et
en milliers deuros 2012 2011 en milliers deuros Valeur brute pertes de valeur Valeur nette Valeur brute pertes de valeur Valeur nette
Comptes dencaissement 0 0 Immobilisations corporelles
Charges constates davance 676 1 615 - Terrains et constructions 23 151 -12 060 11 091 29 121 -17 317 11 332
Produits recevoir 12 653 23 616 - Biens mobiliers donns en location 0 0 0 0 0 0
Autres comptes de rgularisation 11 197 42 696 - quipement, mobilier et autres immobilisations
37 698 -24 994 12 704 27 410 -18 013 9 869
Comptes de rgularisation - actif 24 526 67 927 corporelles
Dpts de garantie verss 36 200 31 400
Comptes de rglement dbiteurs sur oprations sur Total des immobilisations corporelles 60 849 -37 054 23 795 56 531 -35 330 21 201
0 0 Immobilisations incorporelles
titres
Parts des rassureurs dans les provisions techniques 0 0 - Droit au bail 92 0 92 92 0 92
Dbiteurs divers 35 432 44 270 - Logiciels 23 493 -20 296 3 197 20 080 -20 001 79
Actifs divers 71 632 75 670 - Autres immobilisations incorporelles 355 -305 50 514 -305 209
Total des comptes de rgularisation et actifs divers 96 158 143 597 Total des immobilisations incorporelles 23 940 -20 601 3 339 20 686 -20 306 380

134 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 135
 tats financiers

Comptes Consolids

5.12 Dettes envers les tablissements de crdit et la clientle 5.12.2 Dettes envers la clientle 5.13 Dettes reprsentes par un titre
31 dcembre 31 dcembre
Les dettes, qui ne sont pas classes comme des passifs financiers valus la juste valeur par en milliers deuros 2012 2011 Les dettes reprsentes par un titre sont ventiles selon la nature de leur support, lexclusion
rsultat, font lobjet dune comptabilisation selon la mthode du cot amorti et sont enregistres Comptes ordinaires crditeurs 10 493 12 971 des titres subordonns classs au poste Dettes subordonnes.
au bilan en Dettes envers les tablissements de crdit ou en Dettes envers la clientle. Livret A 0 0 31 dcembre 31 dcembre
Livret Jeune 0 0 en milliers deuros 2012 2011
Livret B 4 462 319 4 443 518 Emprunts obligataires 0 0
5.12.1 Dettes envers les tablissements de crdit PEL/CEL 2 049 2 054 Titres du march interbancaire et titres de crances
30 000 400 000
Livret de dveloppement durable 167 150 ngociables
31 dcembre 31 dcembre Autres dettes reprsentes par un titre 0 0
en milliers deuros 2012 2011 PEP 2 372 2 245
Autres comptes dpargne rgime spcial 0 0 Total 30 000 400 000
Comptes vue 55 849 65 057
Dettes rattaches 41 336 45 157 Dettes rattaches 3 278
Oprations de pension 0 0
Comptes dpargne rgime spcial 4 508 243 4 493 124 Total des dettes reprsentes par un titre 30 003 400 278
Dettes rattaches 3 11
Dettes vue envers les tablissements de crdit 55 852 65 068 Comptes et emprunts vue 16 047 0 La juste valeur des dettes reprsentes par un titre slve 29 177 milliers deuros au 31
Comptes et emprunts terme 54 505 143 111 dcembre 2012 (396 363 milliers deuros au 31 dcembre 2011).
Emprunts et comptes terme 3 636 928 4 461 837
Oprations de pension 0 0 Dettes rattaches 870 1 828
Autres comptes de la clientle 71 422 144 939 5.14 Comptes de rgularisation et passifs divers
Dettes rattaches 23 875 22 076
Dettes termes envers les tablissements de crdit 3 660 803 4 483 913 vue 0 0
31 dcembre 31 dcembre
Total des dettes envers les tablissements de crdit 3 716 655 4 548 981 terme 0 0 en milliers deuros 2012 2011
Dettes rattaches 0 0 Comptes dencaissement 0 0
Les dettes sur oprations avec le rseau slvent 3081 205 milliers deuros au 31 dcembre Oprations de pension 0 0 Produits constats davance 59 143 58 943
2012 (3933 403 milliers deuros au 31 dcembre 2011). Autres dettes envers la clientle 0 17 463 Charges payer 22 673 58 072
Total des dettes envers la clientle 4 590 158 4 668 497 Autres comptes de rgularisation crditeurs 325 5 273
La juste valeur des dettes envers les tablissements de crdit slve 3732 397 milliers deuros
Comptes de rgularisation - passif 82 141 122 288
au 31 dcembre 2012 (4 511 969 milliers deuros au 31 dcembre 2011). Les comptes terme incluent notamment 20 951 milliers deuros demprunts souscrits auprs
Comptes de rglement crditeurs sur oprations sur
de la SFEF (Socit de Financement de lEconomie Franaise). 14 627 12 482
titres
Crditeurs divers 28 515 22 462
La juste valeur des dettes envers la clientle slve 4590 534 milliers deuros au 31 dcembre
Passifs divers 43 142 34 944
2012 (4668 225 milliers deuros au 31 dcembre 2011).
Total des comptes de rgularisation et passifs divers 125 283 157 232

136 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 137
 tats financiers

Comptes Consolids
Autres
31 dcembre Rembour- mouve- 31 dcembre Les dettes subordonnes dure dtermine comprennent pour lessentiel des emprunts subor-
5.15 Provisions en milliers deuros 2011 Emission sement ments (1) 2012 donns terme.
Dettes subordonnes
589 000 589 000
Les provisions concernent principalement les engagements sociaux et les risques sur les produits dpargne logement. dure dtermine Les dettes subordonnes et supersubordonnes dure indtermine comprennent pour les-
Reprises non Dettes subordonnes sentiel des titres subordonns et des emprunts subordonns dure indtermine.
118 980 118 980
en milliers deuros 31 dcembre 2011 Augmentation Utilisation utilises Autres mouvements 31 dcembre 2012 dure indtermine
Provisions pour engagements sociaux 6 318 559 0 -107 0 6 770 Dettes supersubordonnes Ces dettes subordonnes sont souscrites par la BPCE, la BRED, la BP OCCITANE, la BP PROVENCE
dure indtermine ET CORSE, la BP VAL DE France, la BP BOURGOGNE FRANCHE COMTE, la MGEN.
Provisions pour activit dpargne-logement 153 94 0 -72 0 175
Actions de prfrence
Provisions pour engagements hors bilan 1 163 422 0 -1 585 0 0
Dpts de garantie
Provisions pour activits de promotion immobilire 0 0 0 0 0 0 998 57 1 055
caractre mutuel
Provisions pour restructurations 0 0 0 0 0 0
Total 708 978 57 709 035
Provisions pour litiges 12 3 526 0 -12 412 16 405 7 531
Autres 109 338 0 0 -71 788 -29 483 8 067 5.17 Actions ordinaires et instruments de capitaux propres mis
Autres provisions 110 666 4 042 0 -85 857 -13 078 15 773
Total des provisions 116 984 4 601 0 -85 964 -13 078 22 543 Parts Sociales et Certificats Coopratifs dInvestissements

La provision de restitution dIS pour les gie fiscaux de -13 078 milliers deuros a t reclass en diminution de lactif.
31 dcembre 2012 31 dcembre 2011
5.16 Dettes subordonnes en millions deuros Nombre Nominal Capital Nombre Nominal Capital
Parts Sociales
volution des dettes subordonnes au cours de lexercice Valeur louverture 30 816 990 8,5 261 944 415 29 237 010 8,5 248 514 585
Les dettes subordonnes se distinguent des crances ou des obligations mises en raison du Augmentation de capital 1 570 549 8,5 13 349 667 1 579 980 8,5 13 429 830
31 dcembre 31 dcembre remboursement qui ninterviendra quaprs le dsintressement de tous les cranciers privil- Rduction de capital 0
en milliers deuros 2012 2011 gis ou chirographaires. Autres variations 0
Dettes subordonnes dure dtermine 589 000 589 000
Valeur la clture 32 387 539 8,5 275 294 082 30 816 990 8,5 261 944 415
Dettes subordonnes dure indtermine 118 980 118 980 La juste valeur des dettes subordonnes slve 628 405 milliers deuros au 31 dcembre
Dettes supersubordonnes dure indtermine 0 0 2012 (587 314 milliers deuros au 31 dcembre 2011).
Certificats Coopratifs dInvestissement
Actions de prfrence 0 0
Valeur louverture 9 228 000 8,5 78 438 000 9 228 000 8,5 78 438 000
Dpts de garantie caractre mutuel 1 055 998
Augmentation de capital 0
Total 709 035 708 978
Rduction de capital 0
Dettes rattaches 1 208 1 927
Autres variations 0
Rvaluation de la composante couverte 0 0
Valeur la clture 9 228 000 8,5 78 438 000 9 228 000 8,5 78 438 000
Total des dettes subordonnes 710 243 710 905

138 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 139
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Comptes Consolids

Note 6 Notes relatives au compte de rsultat 6.2 Produits et charges de commissions

6.1 Intrts, produits et charges assimils
Ce poste enregistre les intrts calculs selon la mthode du taux dintrt effectif des actifs et passifs financiers valus au cot amorti, savoir les prts et emprunts sur les oprations interban-
caires et sur les oprations clientle, le portefeuille dactifs dtenus jusqu lchance, les dettes reprsentes par un titre et les dettes subordonnes.
Les commissions sont enregistres en fonction du type de service rendu et du mode de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattach.
Ce poste comprend notamment les commissions rmunrant des services continus (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dpts, etc.), des services ponctuels (commis-
sions sur mouvements de fonds, pnalits sur incidents de paiements, etc.), lexcution dun acte important ainsi que les commissions affrentes aux activits de fiducie et assimiles, qui conduisent
le Groupe dtenir ou placer des actifs au nom de la clientle.

Il enregistre galement les coupons courus et chus des titres revenu fixe comptabiliss dans le portefeuille dactifs financiers disponibles la vente et des drivs de couverture, tant prcis que En revanche, les commissions assimiles des complments dintrt et faisant partie intgrante du taux effectif du contrat figurent dans la marge dintrt.
les intrts courus des drivs de couverture de flux de trsorerie sont ports en compte de rsultat symtriquement aux intrts courus de llment couvert.
Exercice 2012 Exercice 2011
Exercice 2012 Exercice 2011
en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
en milliers deuros Produits Charges Net Produits Charges Net
Oprations interbancaires et de trsorerie 0 -2 045 -2 045 0 -1 778 -1 778
Prts et crances avec la clientle 347 840 -55 185 292 655 345 536 -49 840 295 696
Oprations avec la clientle 46 -15 31 9 237 -6 9 231
- Oprations avec la clientle (hors rgime spcial) 347 862 -2 040 345 822 345 567 -4 509 341 058
Prestation de services financiers 192 -1 191 110 -1 109
- Prts et comptes terme rgime spcial -22 -53 145 -53 167 -31 -45 331 -45 362
Vente de produits d'assurance vie 15 797 15 797 6 073 6 073
Prts et crances avec les tablissements de crdit 8 471 -123 456 -114 985 16 091 -123 671 -107 580
Moyens de paiement 340 -358 -18 640 -541 99
Oprations de location-financement 23 887 0 23 887 47 705 0 47 705
Oprations sur titres 0 -31 -31 0 -12 -12
Dettes reprsentes par un titre et dettes subordonnes -16 018 -16 018 -17 150 -17 150
Activits de fiducie 2 187 0 2 187 4 891 0 4 891
Instruments drivs de couverture 19 775 -55 793 -36 018 78 305 -106 565 -28 260
Oprations sur instruments financiers et de hors-bilan 19 582 -2 220 17 362 14 617 -366 14 251
Actifs financiers disponibles la vente 14 704 0 14 704 17 316 0 17 316
Autres commissions 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers dtenus jusqu lchance 0 0 0 0 0 0
Total des commissions 38 144 -4 670 33 474 35 568 -2 704 32 864
Actifs financiers dprcis 388 0 388 570 0 570
Autres produits et charges dintrts 0 0 0 0 0 0
Total des produits et charges dintrts 415 065 -250 452 164 613 505 523 -297 226 208 297

Conformment lIFRS 8, le rsultat et les rserves N-1 sont corrigs hauteur du retraitement de la bonification dintrt verse par Casden BMF.

140 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 141
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Comptes Consolids

en milliers d'euros Exercice 2012 Exercice 2011

6.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat Exercice 2012 Exercice 2011
Rsultats de cession 1 187 11
Dividendes reus 6 105 8 107
en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Ce poste enregistre les gains et pertes des actifs et passifs financiers de transaction, ou compta- Produits et charges des activits d'assurance 0 0 0 0 0 0
biliss sur option la juste valeur par rsultat y compris les intrts gnrs par ces instruments. Dprciation durable des titres revenu variable -218 -2 520
Produits et charges sur activits immobilires 0 0 0 0 0 0
Total des gains ou pertes nets sur actifs financiers
disponibles la vente 7 074 5 598 Produits et charges sur oprations de location fin 0 0 0 0 -3 263 -3 263
La ligne Rsultat sur oprations de couverture comprend la rvaluation des drivs en
couverture de juste valeur ainsi que la rvaluation symtrique de llment couvert, la contre- Produits et charges sur immeubles de placement 762 -414 348 99 -203 -104
partie de la rvaluation en juste valeur du portefeuille macro-couvert et la part inefficace des 6.5 Produits et charges des autres activits Autres produits et charges d'exploitation bancaire 13 629 -22 930 -9 301 1 178 -38 665 -37 487
couvertures de flux de trsorerie. Total des produits et charges des autres activits 14 391 -23 344 -8 953 1 277 -42 131 -40 854
Figurent notamment dans ce poste :
en milliers deuros Exercice 2012 Exercice 2011 les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, rsultats de cession,
Rsultats sur instruments financiers de transaction 9 290 2 189 amortissements et dprciations); 6.6 Charges gnrales dexploitation
Rsultats sur instruments financiers la juste valeur les produits et charges lis lactivit dassurance (en particulier les primes acquises, les
854 -2 980 charges de prestation et les variations de provisions techniques des contrats dassurance); Les charges gnrales dexploitation comprennent essentiellement les frais de personnel, dont
par rsultat sur option
Rsultats sur oprations de couverture -2 283 -2 007 les produits et charges des oprations de locations oprationnelles; les salaires et traitements nets de refacturation, les charges sociales ainsi que les avantages au
Rsultats sur oprations de change -1 932 -326 les produits et charges de lactivit de promotion immobilire (chiffre daffaires, achats personnel (tels que les charges de retraite). Ce poste comprend galement lensemble des frais
consomms). administratifs et services extrieurs.
Total des gains ou pertes nets sur instruments finan-
5 929 -3 124
ciers la juste valeur par rsultat
en milliers deuros Exercice 2012 Exercice 2011
Charges de personnel -38 356 -36 987
6.4 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente Impts et taxes -7 097 -5 346
Services extrieurs -31 412 -37 024
Ce poste enregistre les dividendes des titres revenu variable, les rsultats de cession des
Autres charges 0 0
actifs financiers disponibles la vente et des autres actifs financiers non valus la juste
Autres frais administratifs -38 509 -42 370
valeur, ainsi que les pertes de valeur des titres revenu variable enregistres en raison dune
dprciation durable. Total des charges gnrales dexploitation -76 865 -79 357

La dcomposition des charges de personnel est prsente en note 8.1.

142 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 143
 tats financiers

Comptes Consolids

6.7 Cot du risque 6.8 Gains et pertes sur autres actifs Rapprochement entre la charge dimpt comptabilise et la charge dimpt thorique

Ce poste enregistre la charge nette des dprciations constitues au titre du risque de crdit, quil sagisse de dprciations individuelles ou de dprciations constitues sur base de portefeuilles Ce poste comprend les rsultats de cession des immobilisations corporelles et incorporelles en milliers deuros Exercice 2012
de crances homognes. dexploitation et les plus ou moins-values de cession des titres de participation consolids.
Rsultat net (part du Groupe) 17 445
Il porte aussi bien sur les prts et crances que sur les titres revenu fixe supportant un risque avr de contrepartie. Les pertes lies dautres types dinstruments (drivs ou titres comptabiliss en milliers deuros Exercice 2012 Exercice 2011 Variations de valeurs des carts dacquisition 0
la juste valeur sur option) constates suite la dfaillance de la contrepartie figurent galement dans ce poste. Gains ou pertes sur cessions dimmobilisations corpo- Part des intrets minoritaires dans les socits consolids 1 926
546 482
relles et incorporelles dexploitation
Impts -4 824
Pertes sur crances Rcuprations sur Gains ou pertes sur cessions des participations
1 -7
en milliers deuros Dotations Reprises nettes non couvertes crances amorties Exercice 2012 consolides
Oprations interbancaires Autres 0 0 Rsultat comptable avant impt 14 547
Oprations avec la clientle -212 650 178 812 -1 545 332 -35 051 Total des gains ou pertes sur autres actifs 547 475
Autres actifs financiers -90 645 16 128 -74 517 Taux dimposition de droit commun 34,43%
Engagement par signature -422 1 586 1 164 6.9 Impts sur le rsultat Charge - (produit +) dimpt thorique au taux en vigueur en france -5 009
Total cot du risque 2012 -303 717 196 526 -1 545 332 -108 404
en milliers deuros Exercice 2012 Exercice 2011 Effet de la variation des impts diffrs non constats 0
Impts courants -42 237 -19 545 Majoration temporaire de limpt sur les socits -1 307
Pertes sur crances Rcuprations sur
en milliers d'euros Dotations Reprises nettes non couvertes crances amorties Exercice 2011 Impts diffrs 47 061 28 409 Consquence de lvolution du taux dimpt sur les impts diffrs 7 780
Oprations interbancaires Impts sur le rsultat 4 824 8 864 Effet des diffrences permanentes 1 141
Oprations avec la clientle -176 108 68 210 -953 187 -108 664 Impts taux rduit et activits exonres 0
Autres actifs financiers -13 654 -13 654 Difference de taux dimpt sur les revenus taxs dans la zone pacifique -1 099
Engagement par signature -18 556 538 Impts sur exercices antrieurs, crdits dimpts et autres impts -944
Total cot du risque 2011 -189 780 68 766 -953 187 -121 780 Dfiscalisation des parts captalisation ct suite rachat 1 705
Autres lments 2 557

Impts sur le rsultat 4 824

144 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 145
 tats financiers

Comptes Consolids

Note 7 Expositions aux risques dettes subordonnes dure indtermine) et dduction faite des carts dacquisition et des 7.2 Risque de crdit et risque de contrepartie Encours net Encours net
et ratios rglementaires immobilisations incorporelles. en milliers deuros 31/12/2012 31/12/2011
Les informations relatives la gestion du risque de crdit requises par la norme IFRS7 et pr- Actifs financiers la juste valeur par rsultat (hors
241 817 268 758
Certains lments de fonds propres de base sont plafonns. Notamment, les instruments hybrides, sentes dans le rapport sur la gestion des risques incluent titres revenu variable)
Certaines informations relatives la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont les intrts minoritaires et les actions de prfrence, pris ensemble, ne peuvent reprsenter plus Instruments drivs de couverture 12 766 8 852
prsentes dans le rapport sur la gestion des risques. Elles font partie intgrante des comptes de 50% des fonds propres de base. 7.2.1 Mesure et gestion du risque de crdit Actifs financiers disponibles la vente (hors titres
certifis par les Commissaires aux Comptes. Le risque de crdit se matrialise lorsquune contrepartie est dans lincapacit de faire face ses 402 160 302 072
revenu variable)
Les fonds propres complmentaires (Tier 2) sont subdiviss en deux niveaux: obligations et il peut se manifester par la migration de la qualit de crdit voire par le dfaut Oprations interbancaires 373 795 1 700 530
7.1 Gestion du capital et adquation des fonds propres les fonds propres complmentaires de premier niveau correspondent des dettes subordonnes de la contrepartie. Oprations avec la clientle 8 775 358 8 823 178
dure indtermine et certains instruments financiers; Actifs financiers dtenus jusqu lchance 0 0
Le Groupe est soumis au respect de la rglementation prudentielle franaise qui transpose en les fonds propres complmentaires de second niveau incluent notamment des dettes subor- Les engagements exposs au risque de crdit sont constitus de crances existantes ou potentielles
Exposition des engagements au bilan 9 805 873 11 103 390
droit franais les directives europennes Adquation des fonds propres des entreprises din- donnes long terme et certaines actions de prfrence. Le montant des dettes subordonnes et notamment de prts, titres de crances ou de proprit ou contrats dchange de performance,
Garanties financires donnes
vestissement et des tablissements de crdit et Conglomrats financiers. inclus dans le Tier 2 est progressivement rduit au cours des 5 dernires annes restant garanties de bonne fin ou engagements confirms ou non utiliss.
courir jusqu leur chance, au rythme de 20% par anne. Engagements par signature 13 558 130 13 048 010
Depuis le 1er janvier 2008, les mthodes de calcul dites Ble II du ratio de solvabilit sont Les procdures de gestion et les mthodes dvaluation des risques de crdit, la concentration Exposition des engagements par signature et des
13 558 130 13 048 010
dfinies par larrt du 20 fvrier 2007 du Ministre de lEconomie, des Finances et de lIndustrie Les fonds propres complmentaires ne sont pris en compte que dans la limite de 100% du des risques, la qualit des actifs financiers sains, lanalyse et la rpartition des encours sont garanties financires donnes
comme le rapport entre les fonds propres prudentiels globaux et la somme: montant des fonds propres de base. Les fonds propres complmentaires de deuxime niveau communiques dans le rapport sur la gestion des risques. Exposition globale au risque de crdit 23 364 003 24 151 400
des exigences de fonds propres au titre du risque de crdit calcules en utilisant lapproche ne peuvent tre retenus que dans la limite de 50% des fonds propres de base.
standard ou lapproche des notations internes selon lentit du Groupe concerne; 7.2.2 Exposition globale au risque de crdit et au risque de contrepartie Les procdures de gestion et les mthodes dvaluation des risques de crdit, la concentration
des exigences de fonds propres au titre de la surveillance prudentielle des risques de march Les dductions des fonds propres sont principalement composes des lments de fonds propres Le tableau ci-contre prsente lexposition de lensemble des actifs financiers du Groupe au des risques, la qualit des actifs financiers sains, lanalyse et la rpartition des encours sont
et du risque oprationnel. (participations et crances subordonnes) dans les entits du secteur bancaire dont le Groupe risque de crdit. Cette exposition au risque de crdit (dtermine sans tenir compte de leffet des communiques dans le rapport sur la gestion des risques.
dtient plus de 10% du capital ou les participations du secteur bancaire mises en quivalence. compensations non comptabilises et des collatraux) correspond la valeur nette comptable
Les fonds propres prudentiels sont dtermins conformment au Rglement n90-02 du Comit Ces dductions sont imputes parit entre les fonds propres de base et les fonds propres des actifs financiers. 7.2.3 Dprciations et provisions pour risque de crdit
de la rglementation bancaire et financire du 23 fvrier 1990 relatif aux fonds propres. complmentaires. cf. informations dans la note 6.7 sur le cout du risque.

Les fonds propres prudentiels sont rpartis en deux catgories auxquelles sont apportes un
certain nombre de dductions.
Les fonds propres de base (Tier 1) sont dtermins partir des capitaux propres comptables
du Groupe, hors gains ou pertes comptabiliss directement en capitaux propres filtrs, aug-
ments des intrts minoritaires, des missions de Tier One hybrides (principalement des
En application de larrt ministriel du 20 fvrier 2007, le Groupe est tenu de respecter en 7.2.4 Actifs financiers prsentant des impays
permanence un ratio de solvabilit au moins gal 8%. Les actifs prsentant des arrirs de paiement sont des actifs financiers sains prsentant des
incidents de paiement.
Au cours de lanne 2012, le Groupe CASDEN Banque Populaire a respect les ratios prudentiels
de solvabilit Les montants prsents dans le tableau ci-dessous nincluent pas les impays techniques,
cest--dire notamment les impays rsultant dun dcalage entre la date de valeur et la date
de comptabilisation au compte du client.

146 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 147
 tats financiers

Comptes Consolids

Les actifs prsentant des arrirs de paiement (capital restant d et intrts courus pour les crdits et montant total du dcouvert pour les comptes ordinaires) se rpartissent par anciennet de 7.3 Risque de march Les informations relatives la gestion du risque de liquidit requises par la norme IFRS7 et
larrir de la faon suivante : prsentes dans le rapport sur la gestion des risques se composent de
Le risque de march reprsente le risque pouvant engendrer une perte financire due des
Encours non dprcis prsentant des impays Instruments de mouvements de paramtres de march, notamment:
Au 31/12/2012 > 90 jours ou > 180 jours ou Encours dprcis Total des encours garantie couvrant les taux dintrt: le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au
en milliers deuros < ou = 90 jours <=180 jours <=1 an > 1 an (valeur nette) 31/12/2012 ces encours risque de variation de flux de trsorerie futurs dun instrument financier du fait de lvolution
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 des taux dintrt;
Prts et avances 21 965 5 981 759 0 108 159 28 705 0 les cours de change;
Autres actifs financiers 0 0 0 0 0 0 les prix: le risque de prix rsulte des variations de prix de march, quelles soient causes par
Total 21 965 5 981 759 0 108 159 28 705 0 des facteurs propres linstrument ou son metteur, ou par des facteurs affectant tous les
instruments ngocis sur le march. Les titres revenu variable, les drivs actions et les
instruments financiers drivs sur matires premires sont soumis ce risque;
Encours non dprcis prsentant des impays Instruments de et plus gnralement, tout paramtre de march intervenant dans la valorisation des portefeuilles.
Au 31/12/2011 > 90 jours ou > 180 jours ou Encours dprcis Total des encours garantie couvrant
en milliers deuros < ou = 90 jours <=180 jours <=1 an > 1 an (valeur nette) 31/12/2011 ces encours 7.4 Risque de taux dintrt global et risque de change
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0
Prts et avances 14 071 5 021 207 0 84 535 19 299 0 Le risque de taux reprsente pour la banque limpact sur ses rsultats annuels et sa valeur
Autres actifs financiers 0 0 0 0 0 0 patrimoniale dune volution dfavorable des taux dintrts. Le risque de change est le risque
Total 14 071 5 021 207 0 84 535 19 299 0 de voir la rentabilit affecte par les variations du cours de change.

Linformation relative la gestion du risque de taux dintrt requise par la norme IFRS7, est
prsente dans le rapport sur la gestion des risques.

Le Groupe CASDEN Banque Populaire ne dtient pas dinstruments de garantie couvrant les
arrirs de paiement ou les actifs dprcis.
7.2.5 Prts et crances restructurs
Les crances restructures (rengociation suite des difficults financires du dbiteur) sont
dclasses en dfaut. Elles ne figurent pas dans les encours sains.
7.2.6 Mcanismes de rduction du risque de crdit: Actifs obtenus par prise de possession La gestion du risque de change est prsente dans le rapport sur la gestion des risques.
de garanties
Le Groupe CASDEN Banque Populaire na pas obtenu dactifs par prise de possession de garantie. 7.5 Risque de liquidit
Le risque de liquidit reprsente pour la banque limpossibilit de faire face ses engagements
ou ses chances un instant donn.

Les procdures de refinancement et les modalits de gestion du risque de liquidit sont com-
muniques dans le rapport sur la gestion des risques.

148 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 149
 tats financiers

Comptes Consolids

chances des ressources par dure restant courir Note 8 Avantages au personnel 8.2.1 Principales hypothses actuarielles
Impact norme IAS 19 amende.
en milliers deuros Moins de 3 mois De 3 mois 1 an De 1 5 ans Plus de 5 ans Indtermine Total La Norme IAS 19 amende est applicable au 1er janvier 2013 avec effet rtroactif au 1er janvier
Banques centrales 0 0 0 0 0 0 8.1 Charges de personnel 2012.
Instruments drivs de transaction 231 230 231 230 La provision pour le rgime de la CAR-BP au 31/12/2012 est de 5,333 millions deuros.
Autres passifs financiers la juste valeur par rsultat 7 630 0 0 0 0 7 630 En IAS 19 rvis le montant de la provision pour ce rgime en date du 31/12/2012 serait de
en milliers deuros Exercice 2012 Exercice 2011
6,947 millions deuros.
Instruments drivs de couverture 92 000 92 000
Salaires et traitements -21 114 -19 539 Limpact de cette norme sur le montant comptabilis de la provision au 31/12/2012 est de
Dettes envers les tablissements de crdit 2 882 822 110 238 670 816 52 779 0 3 716 655
Charges des rgimes prestations et cotisations 1,614 millions deuros ventils entre 3 composantes :
Dettes envers la clientle 4 552 784 2 193 33 890 1 291 0 4 590 158 -3 733 -3 884
dfinies 1,303 M au titre du solde des carts actuariels louverture au 1er janvier 2012.
Dettes reprsentes par un titre 3 0 30 000 0 0 30 003 Autres charges sociales et fiscales -10 602 -10 419 0,036 M au titre de la modification de la charge nette de provision par rsultat.
carts de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 0 0 Intressement et participation -2 907 -3 145 0,347 M au titre de limputation des carts actuariels de lexercice 2012 en capitaux propres
Dettes subordonnes 1 208 0 350 000 239 000 120 035 710 243 Total des charges de personnel -38 356 -36 987 (autres lments de rsultat global).
Passifs financiers par chance 7 767 677 112 431 1 084 706 293 070 120 035 9 377 919
Leffectif moyen du personnel en activit au cours de lexercice, ventil par catgories profes-
Engagements de financements donns en faveur des ets sionnelles est le suivant: 144 cadres et 383 non cadres, soit un total de 527 personnes. Rgime CARBP Retraites Autres engagements
0 865 000 0 0 0 865 000
de crdit en pourcentage 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011
Engagements de financements donns en faveur de la 8.2 Engagements sociaux 2,50% et 3,10% et
21 327 4 062 345 052 0 0 370 441 Taux dactualisation 3,63% 3,63% 2,01% 2,41%
clientle 2,54% 3,11%
Le Groupe CASDEN Banque Populaire accorde ses salaris diffrents types davantages sociaux : Rendement attendu
Engagements de financement donns 21 327 869 062 345 052 0 0 1 235 441 le rgime de retraite des Banques Populaires, gr par la Caisse Autonome de Retraite des des actifs de 4,40% 4,50% 3,12% 3,27%
Banques Populaires (CAR), concerne les prestations de retraite issues de la fermeture du rgime couverture
de retraite bancaire au 31 dcembre 1993 ; Rendement
Engagements de garantie en faveur des ts de crdit 6 740 17 672 69 082 101 650 0 195 144 attendu des droits
retraites et assimils: indemnits de fin de carrire et avantages accords aux retraits;
Engagements de garantie en faveur de la clientle 525 948 1 373 828 5 097 739 7 900 879 0 14 898 394 remboursement
autres: bonification pour mdailles dhonneur du travail et autres avantages long terme.
Engagements de garanties donns 532 688 1 391 500 5 166 821 8 002 529 0 15 093 538

150 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 151
 tats financiers

Comptes Consolids

Au 31 dcembre 2012, les crances donnes en garantie dans le cadre des dispositifs de refi-
nancement incluent plus particulirement :
Engagements de garantie 33 465 milliers deuros de crances nanties auprs de la SFEF (184 925 milliers deuros au
31 dcembre 31 dcembre 31 dcembre 2011) ;
Note 9 Information sectorielle en milliers deuros 2012 2011 191 467 milliers deuros de crdits immobiliers auprs de BP Covered Bonds contre 185 712
Engagements de garantie donns 15 093 538 13 048 010 milliers deuros au 31 dcembre 2011 ;
Nant. - dordre des tablissements de crdit 195 144 3 533 1286 573 milliers deuros de crdits immobiliers nantis auprs de BPCE Home Loans.
- dordre de la clientle 14 898 394 13 044 477
10.3 Actifs financiers reus en garantie et dont lentit peut disposer
Engagements de garantie reus 277 125
Note 10 Engagements
- dtablissements de crdit 125 125
Le Groupe na pas comptabilis de montants (significatifs) dactifs reus en garantie et enregistrs
10.1 Engagements de financement et de garantie - de la clientle 152 0 lactif du bilan dans le cadre de contrats de garantie financire assortis dun droit de rutilisation.

Le montant communiqu est la valeur nominale de lengagement donn. Les engagements de garantie donns incluent les engagements par signature ainsi que les
instruments financiers donns en garantie.
Engagements de financement
Les instruments financiers donns en garantie incluent notamment les crances affectes en
31 dcembre 31 dcembre garantie dans le cadre des dispositifs de refinancement.
en milliers deuros 2012 2011
Engagements de financement donns en faveur 370 441 471 574 10.2 Actifs financiers donns en garantie
- des tablissements de crdit 0 0
- de la clientle 370 441 471 574 Le tableau suivant recense, par nature, la valeur comptable des actifs financiers donns en
garantie de passifs ou de passifs ventuels, tels que les titres remis en pension livre et les
* Ouvertures de crdit confirmes 370 441 471 574
valeurs donnes en pension non livre, enregistrs dans les diffrentes catgories comptables.
* Autres engagements 0 0
31 dcembre 31 dcembre
Engagements de financement reus 865 000 90 000
en milliers deuros 2012 2011
- dtablissements de crdit 865 000 90 000
Instruments de capitaux propres 0 0
- de la clientle 0 0
Instruments de dettes 0 0
Prts et avances 1 511 505 1 674 750
Autres actifs financiers 0 0
Total 1 511 505 1 674 750

152 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 153
 tats financiers

Comptes Consolids

Note 11 Transactions avec les parties lies

Dans ces conditions, sont renseignes ci-aprs les oprations rciproques avec :
Les parties lies au Groupe CASDEN Banque Populaire sont les socits consolides, y compris les entits qui exercent une influence notable sur le Groupe, savoir Natixis qui dtient 20% du 11.2 Transactions avec les dirigeants Note 12 Transfert dactifs
les socits mises en quivalence, BPCE, Natixis, les centres informatiques et les principaux capital de la CASDEN Banque Populaire au travers des certificats coopratifs dinvestissement
dirigeants du Groupe. (entits exerant un contrle conjoint ou une influence notable); Les principaux dirigeants sont les membres du Conseil dAdministration de la CASDEN Banque
lorgane central BPCE; Populaire. 12.1 Actifs financiers transfrs non intgralement dcomptabiliss
11.1 Transactions avec les socits consolides les entits sur lesquelles le Groupe exerce un contrle conjoint (consolidation par intgration
proportionnelle) pour la part non limine en consolidation (co-entreprises); Rmunration des dirigeants mandataires sociaux Oprations de pension et de prts de titres
Les transactions ralises au cours de lexercice et les encours existants en fin de priode entre les les entits sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable et qui sont mises en quiva- Les rmunrations verses en 2012 slvent 437 milliers deuros (439 milliers deuros en Le Groupe CASDEN Banque Populaire ralise des oprations de mise en pension, ainsi que des
socits du Groupe consolides par intgration globale sont totalement limins en consolidation. lence (entreprises associes) ; 2011). oprations de prts de titres.
les entits contrles par les Banques Populaires prises dans leur ensemble. Selon les termes desdites conventions, le titre peut tre cd de nouveau par le cessionnaire
La liste des filiales consolides par intgration globale est communique dans le primtre de durant la dure de lopration de pension ou de prt. Le cessionnaire doit nanmoins le restituer
consolidation du Groupe (cf. note 13). au cdant, maturit de lopration. Les flux de trsorerie gnrs par le titre sont galement
transmis au cdant.
31/12/2012 31/12/2011 Le Groupe considre avoir conserv la quasi-totalit des risques et avantage des titres mis en
en millions deuros Natixis BPCE Autres Natixis BPCE Autres pension ou prts. Par consquent, ces deniers nont pas t d-comptabiliss. Un financement
Crdits 0 349 668 10 035 1 843 1 664 211 10 035 a t enregistr au passif en cas de mise en pension ou de prt de titre financ.
Autres actifs financiers 0 1 058 611 90 740 0 977 915 23 354 Au 31 dcembre 2012, 101 millions deuros de prts de titres secs ont t transfrs, dont
Autres actifs 0 0 0 10 103 29 015 136 181 101millions deuros en actifs financiers disponibles la vente.
Total des actifs avec les entits lies 0 1 408 279 100 775 11 946 2 671 141 169 570
Dettes 2 027 1 190 910 19 398 0 1 691 488 28 062
Autres passifs financiers 54 230 0 0 0 541 453 0
Autres passifs 0 0 5 099 50 590 0 0
Total des passifs envers les entits lies 56 257 1 190 910 24 497 50 590 2 232 941 28 062
Intrts, produits et charges assimils -11 161 -3 467 1 659 -10 869 -10 607 8 243
Commissions 0 2 637 139 507 162 173
Rsultat net sur oprations financires 890 0 5 388 0 15 933
Produits nets des autres activits 0 51 1 715 0 0 0
Total du PNB ralis avec les entits lies -10 271 -779 8 901 -10 362 -10 430 9 349
Engagements donns 0 0 81 763 50 000 0 100 458
Engagements reus 0 865 000 0 0 90 000 0
Engagements sur instruments financiers terme 882 000 0 178 448 0 0 0
Total des engagements avec les entits lies 882 000 865 000 260 211 50 000 90 000 100 458

154 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 155
 tats financiers

Comptes Consolids

Note 13 Primtre de consolidation Les entits spcifiques cres dans ce cadre ne sont pas consolides lorsque le Groupe nen a Note 14 Autres informations
pas le contrle. Le contrle est apprci au regard des critres de linterprtation SIC12.
13.1 volution du primtre de consolidation au cours de lexercice 2012 Le FCC Amaren II na pas t consolid par le Groupe du fait de sa non significativit.
14.1 Honoraires des commissaires aux comptes
Aucune volution sur 2012. 13.3 Primtre de consolidation au 31 dcembre 2012
PRICE WATERHOUSE COOPERS DELOITTE ET TOUCHE CADERAS
13.2 Oprations de titrisation Les socits dont la contribution aux tats financiers consolids nest pas significative nont pas 2012 2011 Variation 2012 2011 Variation 2012 2011 Variation
vocation entrer dans le primtre de consolidation. Le caractre significatif est apprci au Montants en milliers deuros Montant % Montant % (%) Montant % Montant % (%) Montant % Montant % (%)
La titrisation est un montage financier qui permet une entit damliorer la liquidit de son niveau des entits consolides selon le principe de la significativit ascendante. Selon ce principe, Audit
bilan. Techniquement, des actifs slectionns en fonction de la qualit de leurs garanties sont toute entit incluse dans un primtre de niveau infrieur est incluse dans les primtres de
regroups dans une socit ad hoc qui en fait lacquisition en se finanant par lmission de consolidation de niveaux suprieurs, mme si elle nest pas significative pour ceux-ci. Commissariat aux Comptes, examen des
122 100,0% 74 100,0% 65,0% 259 72,2% 184 100,0% 41,0% 30 100,0% 30 100,0% 0,0%
titres souscrits par des investisseurs. comptes individuels et consolids
- metteur
- Filiales intgres globalement
Autres diligences et prestations directe-
Dtentrices Pourcentages Pourcentages ment lies la mission du Commissaire 0 0,0% 0 0,0% N/A 100 27,8% 0 0,0% N/A 0,0% 0 0,0% N/A
Dtenues Variation / N-1
CASDEN Parnasse Finance BMF au 31/12/2012 au 31/12/11 aux Comptes
Mthode
Nbre titres Qt titres Qt titres Qt titres Ints Ints Ints Ints ints - metteur
Dnomination % % % Contrle Contrle Contrle ints grp
Capital dtenus dtenus dtenus Groupe Minos Groupe Minos minos - Filiales intgres globalement
CASDEN IF IG
Sous-total 122 100,0% 74 100,0% 65,0% 359 100,0% 184 100,0% 95,3% 30 100,0% 30 100,0% 0,0%
Parnasse Finance IF 250 000 IG 249 994 100,00% 1 0,00% 100,00% 100,00% 0% 100,00% 100,00% 0% 0,00% 0,00% 0,00%
BMF IF 46 070 093 IG 46 008 862 99,87% 61 225 0,13% 100,00% 100,00% 0% 100,00% 100,00% 0% 0,00% 0,00% 0,00%
Prestations rendues par le rseau
Capitalisation CT aux filiales intgrs globalement
4 256,65 IG 3 000 70,48% 70,48% 70,48% 29,52% 67,28% 67,28% 32,72% 3,20% 3,20% 3,20%
n1
Juridique, fiscal, sociale
SGTI IF 1 975 358 IG 1 0,00% 1 975 357 100,00% 100,00% 100,00% 0,00% 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Autres

Sous-total 0 0,0% 0 0,0% N/A 0 0,0% 0 0,0% N/A 0 0,0% 0 0,0% N/A
Total 122 100,0% 74 100,0% 65,0% 359 100,0% 184 100,0% 95,3% 30 100,0% 30 100,0% 0,0%

156 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 157

Cooprative Caisses Desjardins - Finance - Canada
Le Mouvement des Caisses Desjardins est le plus grand groupe
financier coopratif au Canada, avec un actif global de 196,7 milliards
de dollars et prs de 6 millions de membres. Il regroupe un rseau
158de coopratives de services financiers notamment en assurances
de personnes et de dommages, en valeurs mobilires, en capital
de risque et en gestion dactifs.
Cr en 1900 par Alphonse Desjardins, la cooprative suit et accom-
pagne au fil du temps le dveloppement conomique du Canada.
Fortement engage dans des missions sociales et ducatives dans
un souci de dveloppement durable, aussi bien au Canada qu
linternational, le mouvement Desjardins reste fidle la philoso-
phie de son fondateur : contribuer au mieux-tre des individus et
des collectivits.
Rapports des commissaires aux Comptes
sur les comptes annuels
Aux Socitaires,
En excution de la mission qui nous a t confie par vos
Assembles Gnrales, nous vous prsentons notre rapport
relatif lexercice clos le 31 dcembre 2012, sur :
 le contrle des comptes annuels de la socit CASDEN Banque
Populaire, tels quils sontjoints au prsent rapport ;
la justification de nos apprciations;
les vrifications et informations spcifiques prvues par la loi.
Les comptes annuels ont t arrts par le Conseil dAdminis-
tration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer
une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels
Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice pro-
fessionnel applicables en France ; ces normes requirent la mise
en uvre de diligences permettant dobtenir lassurance raison-
nable que les comptes annuels ne comportent pas danomalies
significatives. Un audit consiste vrifier, par sondages ou au
moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant des
montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il
consiste galement apprcier les principes comptables suivis, les
estimations significatives retenues et la prsentation densemble
des comptes. Nous estimons que les lments que nous avons
collects sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des
rgles et principes comptables franais, rguliers et sincres et
donnent une image fidle du rsultat des oprations de lexercice
coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la 2.3.8 et 2.3.10 de lannexe exposent les rgles et mthodes
socit la fin de cet exercice.
II. Justification des apprciations
En application des dispositions de larticle L. 823-9 du Code de
commerce relatives la justification de nos apprciations, nous
portons votre connaissance les lments suivants :
Provisionnement des risques de crdit et de contrepartie
Comme indiqu dans les notes 2.3.2, 2.3.8 et 5.9 de lannexe
aux comptes annuels, votre banque constitue des dprciations
et des provisions pour couvrir les risques de crdit inhrents
ses activits. Nous avons examin le dispositif de contrle relatif
au suivi des risques de crdit et de contrepartie, lapprciation
des risques de non recouvrement et leur couverture par des
dprciations et provisions dtermines sur base individuelle
et de portefeuille.
Valorisation des titres de participation et parts dans les
entreprises lies
Les titres de participation et Parts dans les entreprises lies dtenus
par votre banque sont valus selon les modalits dcrites dans
la note 2.3.4 de lannexe. Dans le cadre de notre apprciation de
ces estimations, nous avons examin les lments ayant conduit
lvaluation des principales lignes du portefeuille. Nous avons
galement vrifi le caractre appropri de linformation fournie
dans les notes annexes.
Valorisation des titres et des instruments financiers assimils
des garanties financires
Votre banque dtient des positions sur titres et instruments
financiers assimils des garanties financires. Les notes 2.3.4,
comptables relatives aux titres et instruments financiers assimils
des garanties financires. Nous avons examin le dispositif de
contrle relatif au classement comptable et la dtermination des
paramtres utiliss pour la valorisation de ces positions. Nous
avons vrifi le caractre appropri des mthodes comptables
retenues par votre banque et nous nous sommes assurs de leur
correcte application.
Les apprciations ainsi portes sinscrivent dans le cadre de notre
dmarche daudit des comptes annuels, pris dans leur ensemble,
et ont donc contribu la formation de notre opinion exprime
dans la premire partie de ce rapport.
III. Vrifications et informations spcifiques
Nous avons galement procd, conformment aux normes
dexercice professionnel applicables en France, aux vrifications
spcifiques prvues par la loi.
Nous navons pas dobservation formuler sur la sincrit et la
concordance avec les comptes annuels des informations donnes
dans le rapport de gestion du Conseil dAdministration et dans les
documents adresss aux actionnaires sur la situation financire
et les comptes annuels.
Fait Neuilly-sur-Seine, le 9 avril 2013
Les Commissaires aux Comptes
PRICEWATERHOUSECOOPERS Deloitte et Associs
AUDIT
Agns HUSSHERR Sylvie BOURGUIGNON
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 159

sur les comptes consolids
Aux Socitaires,
En excution de la mission qui nous a t confie par vos
Assembles Gnrales, nous vous prsentons notre rapport
relatif lexercice clos le 31 dcembre 2012, sur :
le contrle des comptes consolids de la socit CASDEN Banque
Populaire, tels quils sontjoints au prsent rapport ;
la justification de nos apprciations;
la vrification spcifique prvue par la loi.
Les comptes consolids ont t arrts par le Conseil dAdminis-
tration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer
une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes consolids
Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice pro-
fessionnel applicables en France ; ces normes requirent la mise
en uvre de diligences permettant dobtenir lassurance raison-
nable que les comptes consolids ne comportent pas danomalies
significatives. Un audit consiste vrifier, par sondages ou au
moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant
des montants et informations figurant dans les comptes conso-
lids. Il consiste galement apprcier les principes comptables
suivis, les estimations significatives retenues et la prsentation
densemble des comptes. Nous estimons que les lments que
nous avons collects sont suffisants et appropris pour fonder
notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolids de lexercice sont,
au regard du rfrentiel IFRS tel quadopt dans lUnion euro-
penne, rguliers et sincres et donnent une image fidle du
160 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
patrimoine, de la situation financire, ainsi que du rsultat de
lensemble constitu par les personnes et entits comprises
dans la consolidation.
II. Justification des apprciations
En application des dispositions de larticle L. 823-9 du Code de
commerce relatives la justification de nos apprciations, nous
portons votre connaissance les lments suivants :
Provisionnement des risques de crdit et de contrepartie
Comme indiqu dans les notes 4.1.7 et 6.7 de lannexe, votre
Groupe constitue des dprciations et des provisions pour couvrir
les risques de crdit et de contrepartie inhrents ses activits.
Nous avons examin le dispositif de contrle relatif au suivi des
risques de crdit et de contrepartie, lapprciation des risques
de non recouvrement et leur couverture par des dprciations
et provisions dtermines sur base individuelle et de portefeuille.
Valorisation des actifs et passifs financiers la juste valeur
Votre Groupe dtient des actifs et passifs financiers la juste valeur
par rsultat et des actifs financiers disponibles la vente. Les
notes 4.1.2 et 4.1.6 de lannexe exposent les rgles et mthodes
comptables relatives ces positions. Nous avons examin le
dispositif de contrle relatif au classement comptable de ces
actifs et passifs financiers la juste valeur et la dtermination
des paramtres utiliss pour leur valorisation. Nous avons vrifi
le caractre appropri des mthodes comptables retenues par le
Groupe et nous sommes assurs de leur correcte application.
Les apprciations ainsi portes sinscrivent dans le cadre de
notre dmarche daudit des comptes consolids, pris dans leur
ensemble, et ont donc contribu la formation de notre opinion
exprime dans la premire partie de ce rapport.
III. Vrification spcifique
Nous avons galement procd, conformment aux normes
dexercice professionnel applicables en France, la vrification
spcifique prvue par la loi des informations donnes dans le
rapport sur la gestion du Groupe.
Nous navons pas dobservation formuler sur leur sincrit et
leur concordance avec les comptes consolids.
Rapports des commissaires aux Comptes
SUR LES CONVENTIONS RGLEMENTES Conventions soumises lapprobation de lAssemble
Gnrale
Aux Socitaires,
Conventions autorises au cours de lexercice coul
En notre qualit de Commissaires aux Comptes de votre socit, nous En application de larticle L. 225-40 du Code de commerce, nous
vous prsentons notre rapport sur les conventions rglementes. avons t aviss des conventions suivantes qui ont fait lobjet
de lautorisation pralable de votre Conseil dAdministration.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des infor-
mations qui nous ont t donnes, les caractristiques et les 1. Convention relative la participation de CASDEN
modalits essentielles des conventions dont nous avons t Banque Populaire au programme FCT ORRB1 avec le
aviss ou que nous aurions dcouvertes loccasion de notre Groupe BPCE
mission, sans avoir nous prononcer sur leur utilit et leur Cette convention a t autorise lors du Conseil dAdministration
bien-fond ni rechercher lexistence dautres conventions. Il du 14 mars 2012 et concerne la participation de CASDEN Banque
vous appartient, selon les termes de larticle R. 225-31 du Code Populaire au programme FCT ORRB1 avec le Groupe BPCE.
de commerce, dapprcier lintrt qui sattachait la conclusion
de ces conventions en vue de leur approbation. Toutefois, il est noter que cette convention est devenue caduque,
le programme nayant pu tre mis en place, labandon de cette
Par ailleurs, il nous appartient, le cas chant, de vous commu- opration a t notifi lors dun Conseil dAdministration ultrieur.
niquer les informations prvues larticle R. 225-31 du Code de
commerce relatives lexcution, au cours de lexercice coul, Personne concerne
des conventions dj approuves par lAssemble Gnrale. M. Pierre DESVERGNES: Prsident Directeur Gnral de CASDEN
Banque Populaire et membre du Conseil de Surveillance de BPCE.
Nous avons mis en uvre les diligences que nous avons estim
ncessaires au regard de la doctrine professionnelle de la 2. Convention relative la participation de CASDEN
Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative Banque Populaire lmission des TSS avec le groupe
cette mission. Ces diligences ont consist vrifier la concordance BPCE
des informations qui nous ont t donnes avec les documents Cette convention a t autorise par le Conseil dAdministration du
de base dont elles sont issues. 14 mars 2012 et a t signe le 26 mars 2012. CASDEN Banque
Populaire a souscrit lmission dobligation super subordonne
dure indtermine convertible en action nouvelle de BPCE
mettre par BPCE.
La souscription de CASDEN Banque Populaire est de 146.444
titres OCA pour un montant de 95,891 millions deuros.
Personne concerne
M. Pierre DESVERGNES: Prsident Directeur Gnral de CASDEN
Banque Populaire et membre du Conseil de Surveillance de BPCE.
3. Convention relative la recapitalisation des fonds
propres de BMF Filiale bancaire du groupe CASDEN
Banque Populaire
Cette convention a t autorise par le Conseil dAdministration
du 04 Juillet 2012 et a t signe le 05 Juillet 2012. Elle porte
sur labandon de crance de CASDEN Banque Populaire au profit
de sa filiale BMF pour un montant de 18,5 millions deuros, afin
de restructurer le capital de celle-ci.
Personnes concernes
M. Pierre DESVERGNES, Claude JECHOUX, Christian HEBRARD
sigeant au Conseil dAdministration de CASDEN Banque Populaire
et galement Administrateurs de BMF.
4. Convention relative la cration dune socit
dassurance caution, commune CASDEN Banque
Populaire et la MGEN
Le Conseil dAdministration du 4 juillet 2012 a autoris la cration
dune socit dassurance caution, commune CASDEN Banque
Populaire et la MGEN.
Personnes concernes
Madame TOLETTI et Monsieur HENRY Administrateurs au sein
du Conseil dAdministration MGEN et galement Administrateurs
de CASDEN Banque Populaire.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 161

5. Convention portant sur le dispositif prsent
par BPCE, relatif au principe de rmunration
des excdents de collecte des Parts Sociales des
tablissements du groupe BPCE
Cette convention a t autorise par le Conseil dAdministration
du 20 novembre 2012. Elle se rfre au dispositif relatif au
principe de rmunration des excdents de collecte des parts
sociales. Lobjectif de collecte de Parts Sociales tant tabli
pour chacun des tablissements du Groupe BPCE, un seuil de
dclenchement a t dfini.
Pour CASDEN Banque Populaire, le seuil de dclenchement
stablit 32 millions deuros.
Personne concerne
M. Pierre DESVERGNES, Prsident Directeur Gnral de CASDEN
Banque Populaire et galement membre du Conseil de Surveillance
de BPCE.
6. Convention portant sur le dispositif de contribution
aux fonds propres su groupe BPCE
Cette convention a t autorise par le Conseil dAdministration
du 13 dcembre 2012 et concerne le dispositif de contribution
aux fonds propres du Groupe BPCE.
Ce dispositif prsent par BPCE est destin rmunrer les
tablissements qui sont en excdent de fonds propres par
rapport au ratio cible Groupe, et appeler une contribution des
tablissements qui seraient en de du ratio rglementaire du
Groupe BPCE.
Le mcanisme repose sur la mesure de trois ratios: le ratio dit
contributif, le ratio rglementaire Groupe et le ratio cible Groupe.
162 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
Rapports des commissaires aux Comptes
Personne concerne Populaire en date du 16 mars 2011 a approuv sa participation
M. Pierre DESVERGNES, Prsident Directeur Gnral de CASDEN ce programme.
Banque Populaire et galement membre du Conseil de Surveillance entre les parties BPCE, NATIXIS et les entits collatrales du Groupe,
de BPCE. La participation au programme Home Loans FCE implique lta- dont CASDEN Banque Populaire en date du 21 octobre 2011.
blissement dune convention de garantie financire, par laquelle
Conventions DJ APPOUVES PAR lassemble CASDEN Banque Populaire affectera certaines de ses crances Personne concerne
gnrale de prts lhabitat, en garantie des obligations de BPCE, au M. Pierre DESVERGNES: Prsident Directeur Gnral de CASDEN
Conventions approuves au cours dexercices antrieurs dont titre des crances au profit de Natixis bnficiaire de la garantie Banque Populaire et membre du Conseil de Surveillance de BPCE.
lexcution sest poursuivie au cours de lexercice coul: financire. Le Conseil dAdministration de CASDEN Banque
Populaire en date du 16 mars 2011 avait galement autoris la
1. Convention relative au programme Socit de conclusion de cette convention financire et la constitution de
Financement de lHabitat (SFH) avec le Groupe BPCE la garantie et du mandat.
Dans le cadre de la mise en place dun cadre lgal pour lmis- La convention HOME LOANS FCT dnomme Collateral Security Fait Neuilly-sur-Seine, le 9 avril 2013
sion dobligations scurises, le Groupe BPCE a dcid de Agreement a t signe entre les parties BPCE, NATIXIS, et les Les Commissaires aux Comptes
mettre en place une Socit de Financement Habitat (SFH). Le entits collatrales du Groupe dont CASDEN Banque Populaire
Conseil dAdministration CASDEN Banque Populaire en date du le 24 mars 2011. PRICEWATERHOUSECOOPERS Deloitte et Associs
14 Septembre 2010 avait autoris le principe de participer au AUDIT
programme dmission de cette SFH. Personne concerne
Cette convention a fait lobjet dune signature le 19 avril 2011 M. Pierre DESVERGNES: Prsident Directeur Gnral de CASDEN
entre BPCE, BPCE SFH et les entits du Groupe BPCE dont Banque Populaire et membre du Conseil de Surveillance de BPCE.
CASDEN Banque Populaire.
3. Avenant la convention relative au programme Agns HUSSHERR Sylvie BOURGUIGNON
Personne concerne HOME LOANS FCT entre CASDEN Banque Populaire,
M. Pierre DESVERGNES: Prsident Directeur Gnral de CASDEN BPCE et NATIXIS
Banque Populaire et membre du Conseil de Surveillance de BPCE.
Le Conseil dAdministration du 28 septembre 2011 de CASDEN
2. Convention relative au programme HOME LOANS Banque Populaire avait autoris la conclusion dun avenant
FCT entre CASDEN Banque Populaire, BPCE et NATIXIS la convention de garantie financire, de la constitution de la
garantie et du mandat.
Ce programme BPCE HOME LOANS FCT consiste en la cration
dun fonds commun de titrisation de prts immobiliers (en euros) Cet avenant la convention HOME LOANS FCT dnomme
dtenus par les Banques Populaires et Caisses dpargne du Amendment to the Collateral Security Agreement a t sign
Groupe BPCE. Le Conseil dAdministration de CASDEN Banque
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 163

Lattractivit des Coopratives - Alterbatir
Sur 10 ans, prs de 1 750 nouvelles coopratives ont t cres.
Lensemble de ces structures gnrent 288 milliards deuros de chiffre
daffaires dont 4,1 milliards pour les SCOP. Toutes ces entreprises
164sont globalement plus prennes et rsistent mieux la crise que
les entreprises classiques. Mais ces performances, probablement
dues limplication des co-entrepreneurs salaris, ne sont pas les
seules raisons qui les rendent attractives. Les principes dengage-
ment volontaire, de solidarit et dgalit (1 personne, 1 voix), sont
des valeurs fondatrices qui motivent ladhsion. Ainsi lexemple
dAlter Batir, Cooprative dActivits et dEmploi, qui regroupe
une cinquantaine dartisans du btiment en co-construction.
Cette CAE est une entreprise partage, compose dentrepreneurs
salaris qui ont en commun un service administratif et qui mnent
des projets de construction dans un esprit dentraide et de solidarit.
RSOLUTIONS soumises lAssemble
Gnrale Ordinaire 2013
PRSENTATION DES RSOLUTIONS
SOUMISES LASSEMBLEE GNRALE
ORDINAIRE
Le Conseil dAdministration propose, dans la premire rsolution,
lapprobation par lAssemble des comptes sociaux de la Banque
pour 2012.
La seconde rsolution a pour objet darrter le capital social
392190000 .
LAssemble est appele, dans la troisime rsolution, approuver
les comptes consolids.
La quatrime rsolution a pour objet dapprouver les conventions
rglementes.
Six conventions ont t autorises au cours de cet exercice et
parmi elles, deux ont t signes
Elles ont t portes la connaissance des Commissaires aux
Comptes de la CASDEN.
La premire convention autorise en date du 14 mars 2012,
concerne la participation de la CASDEN au programme FCT
ORRB1 avec le Groupe BPCE. Toutefois, cette convention est
devenue caduque, le programme nayant pu tre mis en place.
Labandon de cette opration a t notifi en Conseil dAdministration.
La deuxime convention autorise le 14 mars 2012 a t signe
le 26 mars 2012. Cette convention porte sur notre participation
lmission de TSS avec le Groupe BPCE. La souscription de la
CASDEN est de 146444 titres OCA pour un montant de 95,891
millions deuros.
La troisime convention a t autorise en date du 04 Juillet CASDEN la cration du fonds commun de titrisation de prts
2012 et signe le 05 Juillet 2012. Elle porte sur labandon de immobiliers (BPCE HOME LOANS FCT)
crance de CASDEN au profit de sa filiale BMF afin de restructurer
le capital de celle-ci. Rsultant de la premire rsolution, le Conseil propose lAs-
semble, dans une cinquime rsolution, laffectation du total
La quatrime convention relative la cration dune socit distribuable dun montant de12529063,04 form par le
dassurance caution, commune CASDEN et MGEN a t autorise rsultat de lexercice 11339766,06 et par le report nouveau
en date du 04 Juillet 2012 de lexercice prcdent 1189286,98
Outre laffectation la rserve lgale et rserve gnrale, il est
La cinquime convention autorise le 20 novembre 2012 se rfre propos un intrt aux Parts Sociales au taux de 2.78 % au titre
au dispositif relatif au principe de rmunration des excdents de de lexercice 2012 (soit 0,236 avant prlvement sociaux)
collecte des parts sociales des tablissements du Groupe BPCE pour une Part de 8,5 .
Ce dispositif applique un seuil de dclenchement en rfrence la En outre, il est noter que lintrt des Parts Sociales est calcul
collecte des Parts Sociales pour chacun des tablissements. Pour proportionnellement au nombre de mois entiers de possession
CASDEN, le seuil de dclenchement stablit 32 millions deuros. de Parts.
La sixime convention autorise en date du 13 dcembre 2012 Par ailleurs, aux termes de la loi, le taux de rmunration des
concerne le dispositif de contribution aux fonds propres du Certificats Coopratifs dInvestissements (CCI) doit tre au moins
Groupe BPCE. gal, en nominal, au taux de rmunration vers aux Parts Sociales.
Ce dispositif prsent par BPCE est destin rmunrer les ta- Ainsi, aux termes du contrat dmission desdits CCI, la politique
blissements qui sont en excdent de fonds propres par rapport de distribution des dividendes doit donner aux CCI, un taux de
au ratio cible Groupe. distribution dun niveau conforme celui des pratiques du march.
Le Conseil propose lAssemble dattribuer aux 9228000 CCI
Le Conseil dAdministration indique que deux conventions rgle- dtenus par Natixis, une rmunration de 2177808 , soit
mentes signes antrieurement se sont poursuivies. 0,236 par certificat. Le Conseil attire lattention de lAssemble
La premire tant la convention autorise en 2010 et signe en sur le fait que la rmunration nominale exprime par CCI ne
2011 portant sur la participation de CASDEN au nouvel metteur tient pas compte de la prime dmission perue par la CASDEN
BPCE SFH (Socit de Financement Habitat ) au moment de lmission des CCI, prime dmission qui ne donne
lieu aucune rmunration.
La seconde convention autorise et signe en Mars 2011, modi- Au global, il est ainsi propos un taux de rmunration des CCI
fie par avenant en octobre 2011 concerne la participation de la de 2,78%.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 165

Le paiement des intrts aux Parts Sociales et du dividende
distribu pour les CCI, sera effectu compter du 1er juillet 2013
De la sixime neuvime rsolution, il est propos le renou-
vellement des mandats dAdministrateurs venant chance,
ceci pour une priode de six annes.
La dixime rsolution propose le remplacement dun mandat
dAdministrateur sortant.
La onzime rsolution propose la nomination dun nouvel
Administrateuren vue de porter 15 le nombre dlus au Conseil.
Afin de maintenir un quilibre entre les tiers sortants, la dure
du mandat est rduite quatre ans.
La douzime rsolution correspond aux pouvoirs donns en vue
des formalits.
166 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
RSOLUTIONS Soumises lassemble
gnrale ordinaire
PREMIRE RSOLUTION
Approbation des comptes annuels
LAssemble Gnrale Ordinaire, aprs avoir pris connaissance:
des comptes annuels de lexercice 2012
du rapport de gestion du Conseil dAdministration,
du rapport gnral des Commissaires aux Comptes,
approuve les comptes annuels, savoir le bilan, le compte de
rsultat, lannexe, arrts au 31 dcembre 2012 tels quils lui
ont t prsents.
En consquence, lAssemble Gnrale Ordinaire donne quitus
tous les administrateurs pour lexercice clos au 31 dcembre 2012.
DEUXIME RSOLUTION
Capital social
LAssemble Gnrale Ordinaire, prenant acte des comptes annuels
de lexercice 2012, arrte le capital social, au 31 dcembre 2012,
la somme de 392190000 .
Ce capital social est compos de:
Parts Sociales ..................................................... 313752000
Certificats Coopratifs dInvestissement...........78438000
TROISME RSOLUTION
Approbation des comptes consolids
LAssemble Gnrale Ordinaire, aprs avoir pris connaissance:
des comptes consolids de lexercice 2012, du rapport
de gestion du Conseil dAdministration correspondant,
du rapport sur les comptes consolids des Commissaires aux
Comptes, approuve les comptes consolids tels quils lui ont
t prsents.
QUATRIME RSOLUTION
Conventions rglementes
LAssemble Gnrale Ordinaire, aprs avoir pris connaissance du
rapport spcial des Commissaires aux Comptes sur les conventions
vises larticle L.225-38 du Code de commerce et statuant sur
ce rapport, en approuve les conclusions.
RSOLUTIONS soumises lAssemble
Gnrale Ordinaire 2013
CINQUIME RSOLUTION pour les intrts aux Parts Sociales dun montant suprieur
Affectation du Rsultat ou gal 10 euros le rglement sera effectu uniquement
par virement bancaire
LAssemble Gnrale Ordinaire constate que lexercice 2012 pour les intrts infrieurs 10 euros, ou nayant pu tre pays
prsente : faute de domiciliation bancaire, les sommes correspondantes
un rsultat bnficiaire de ...........................11339776,06 seront conserves sur un compte ouvert cet effet. Elles
qui, augment du report nouveau de lexercice prcdent pourront tre dbloques sur simple demande du Socitaire.
(1189286,98 )
forme un total de ...........................................12529063,04 Conformment la loi, il est rappel que les intrts affrents
aux trois exercices prcdents ont t les suivants :
Et dcide de laffecter comme suit, conformment la propo-
sition du Conseil dAdministration :
ligible labattement
rserve lgale ...................................................... 566988,80
Exercice Intrt de 40 %*
intrts aux Parts Sociales ............................. 8672207,84
rmunration des CCI...................................... 2177808,00 2009 0,272 0,108
report nouveau.............................................. 1112058,40
2010 0,272 0,108
LAssemble Gnrale Ordinaire dcide, sur proposition du 2011 0,272 0,108
Conseil dAdministration, la mise en distribution de lintrt
aux Parts Sociales, pour un montant de 8672207,84 au * pour les personnes physiques.
taux de 2,78% au titre de lexercice 2012 (soit 0,236 avant
prlvements sociaux) pour une Part de 8,50 . Il est rappel SIXIME RSOLUTION
que lintrt des Parts Sociales est calcul proportionnellement Renouvellement du mandat dAdministrateur
au nombre de mois entiers de possession de Parts. M. Claude JECHOUX
En outre, lAssemble Gnrale Ordinaire dcide dattribuer LAssemble Gnrale Ordinaire constatant que le mandat
aux 9228000 CCI dtenus par Natixis une rmunration de dAdministrateur de Monsieur Claude JECHOUX est arriv
2177808 soit un montant de 0,236 par titre. chance, dcide de le renouveler pour une nouvelle priode
Sur dcision du Conseil dAdministration, le paiement des de six exercices, ledit mandat expirant lissue de lAssemble
intrts aux Parts Sociales et du dividende distribu pour Gnrale Ordinaire tenir dans lanne 2019 statuant sur les
les CCI, sera effectu compter du 1er juillet 2013 et ralis comptes de lexercice clos au 31 dcembre 2018.
comme suit:
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 167

SEPTIME RSOLUTION
Renouvellement du mandat dAdministrateur
M. Jean Baptiste LE CORRE
LAssemble Gnrale Ordinaire constatant que le mandat
dAdministrateur de Monsieur Jean Baptiste LE CORRE est arriv
chance, dcide de le renouveler pour une nouvelle priode
de six exercices, ledit mandat expirant lissue de lAssemble
Gnrale Ordinaire tenir dans lanne 2019 statuant sur les
comptes clos au 31 Dcembre 2018.
HUITIME RSOLUTION
Renouvellement du mandat dAdministrateur
Mme Pascale RENAUDIN
LAssemble Gnrale Ordinaire constatant que le mandat
dAdministrateur de Madame Pascale RENAUDIN est arriv
chance, dcide de le renouveler pour une nouvelle priode
de six exercices, ledit mandat expirant lissue de lAssemble
Gnrale Ordinaire tenir dans lanne 2019 statuant sur les
comptes clos au 31 Dcembre 2018.
NEUVIME RSOLUTION
Renouvellement du mandat dAdministrateur
Mme Ariane TOLETTI
LAssemble Gnrale Ordinaire constatant que le mandat dAd-
ministrateur de Madame Ariane TOLETTI est arriv chance,
dcide de le renouveler pour une nouvelle priode de six exer-
cices, ledit mandat expirant lissue de lAssemble Gnrale
Ordinaire tenir dans lanne 2019 statuant sur les comptes
clos au 31Dcembre 2018.
168 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012
RSOLUTIONS soumises lAssemble
Gnrale Ordinaire 2013
DIXIME RSOLUTION
Remplacement dun Administrateur par
M. Serge BRUZI
LAssemble Gnrale Ordinaire, constatant que le mandat de
M.Christian HEBRARD vient expiration ce jour, nomme en
remplacement M. Serge BRUZI au poste dAdministrateur pour
une priode de six exercices. Son mandat expirera lissue de
lAssemble Gnrale Ordinaire tenir dans lanne 2019, sta-
tuant sur les comptes clos au 31 Dcembre 2018.
onzime RSOLUTION
Nomination dun Administrateur - Mme Carole GELLY
LAssemble Gnrale Ordinaire nomme Mme Carole GELLY au
poste dAdministrateur pour une priode de quatre exercices. Son
mandat expirera lissue de lAssemble Gnrale Ordinaire
tenir dans lanne 2017 pour statuer sur les comptes de lexercice
clos au 31 dcembre 2016.
douzime RSOLUTION
Pouvoirs en vue des formalits
LAssemble Gnrale confie tous pouvoirs au porteur dune copie
ou dun extrait certifi conforme des prsentes rsolutions, en
vue de laccomplissement de toutes les formalits lgales de
dpt et de publicit.
CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 169
 tats financiers

Attestation

ATTESTATION
ATTESTATION

Je Soussign,
Je Soussign,
Monsieur Pierre DESVERGNES,

Monsieur
Agissant Pierre
en qualit DESVERGNES,
de Prsident Directeur Gnral de la CASDEN Banque Populaire, nomm en
vertu de la dlibration du Conseil dAdministration de la CASDEN Banque Populaire qui sest tenu
en dateAdu
gis27
sanMai
t en2009,
qualit de Prsident Directeur Gnral de la CASDEN Banque Populaire,
nomm
Atteste, aprs en vertu
avoir prisde la dlibration
toute du Conseil
mesure raisonnable cetdAdministration de la CASDEN
effet, que les informations Banque
contenues dans le
prsentPopulaire qui sest
rapport sont, matenu en date duconformes
connaissance, 27 Mai 2009,
la ralit et ne comportent pas domission de
natureAtteste, aprs
en altrer avoir pris toute mesure raisonnable cet effet, que les informations
la porte.
contenues dans le prsent rapport sont, ma connaissance, conformes la ralit et ne
comportent pas domission de nature en altrer la porte.
Fait Noisiel, le 29 Mars 2013

Fait Noisiel, le 31 Mars 2012

Le Prsident Directeur Gnral
Le Prsident Directeur Gnral
Pierre DESVERGNES
M. Pierre DESVERGNES

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Rapport annuel 2012 acteurs de la fort, et en particulier les coopratives. CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012 171
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174 CASDEN Banque Populaire Rapport annuel 2012