Estados financieros pro forma

Segn Alemn y Gonzlez (2007):

Para el analista financiero, los estados proforma lo auxilian en la toma decisiones y en reorientar
el camino a seguir de la empresa, con el fin de lograr el objetivo de toda empresa que es el de
maximizar su valor.

La elaboracin de los estados financieros, corresponde al corolario de la elaboracin de una serie

de presupuestos que comprenden el resumen de los diferentes presupuestos elaborados por la
empresa, que muestran los acontecimientos a futuro que espera realizar y que corresponden a un
resultado de la planeacin financiera y los estados financieros que se elaboran, aplicando las
tcnicas contables autorizadas por los principios de contabilidad generalmente aceptados.

Los estados financieros proforma segn AA.VV., (2003, p. 106-110 y 114) son:
Balance general proforma. ste documento muestra la situacin financiera de la firma para el
periodo presupuestal e incluye la situacin de activos, pasivos y capital contable.

Estado de resultados proforma. Estado financiero que muestra la utilidad o prdida neta, as
como los pasos que se realizaron para obtenerla en un ejercicio determinado. Resume la
actuacin esperada de un negocio a travs del espacio especfico de tiempo en trminos de
ingresos y gastos.

Estado de cambios en la situacin financiera. El estado de cambios en la situacin financiera

proyectado, presenta el saldo en efectivo del periodo presupuestal a partir del balance general
comparativo, mientras que el de variaciones en el capital contable, muestra la situacin de la
participacin o derecho que tienen los propietarios en los activos de la empresa.

El estado de costo de produccin. Seala la integracin y acumulacin de las erogaciones

derivadas de la materia prima utilizada, la mano de obra y los gastos indirectos.

Estado de variaciones en el capital contable. Registra las variaciones obtenidas por las
comparaciones de las cuentas de capital social, reserva legal, utilidades y prdidas acumuladas,
utilidad del ejercicio y el exceso e insuficiencia del capital contable. El resultado de dichas
comparaciones nos dar a conocer los posibles cambios en la estructura financiera de la empresa.

El proceso presupuestal se refleja en los informes o estados sealados, al clasificar cada concepto
proyectado al ser formulado. Por ejemplo, el presupuesto de ventas deber presentarse en el
estado de resultados, los inventarios se colocarn dentro del cuerpo del balance, etc., de ste
modo, las cifras presupuestadas se van implantando a manera de objetivos cuantitativos.

A medida que transcurre el periodo presupuestal, se van comparando las cifras reales y las
proyectadas. Esta comparacin se realizar de acuerdo con la naturaleza de la tcnica que se
utilice para calcular el presupuesto. Los conceptos pueden obtenerse sobre bases estimadas de
carcter emprico, en cuyo caso, debern ajustarse a la informacin histrica. Cuando las cifras
estn fundamentadas en estndares, o sea, cifras cientficamente calculadas, los nmeros reales
se ajustarn al estndar. A las diferencias obtenidas se les conoce como variaciones o
desviaciones, a travs de las cuales se ejerce el control.

Los estados financieros presupuestados, tambin pueden ser sometidos a un anlisis financiero
horizontal (sobre cifras de varios periodos) o vertical (sobre cifras de un mismo periodo).
Existen estados financieros presupuestados, tanto principales como secundarios, por lo que se
requiere, de ser posible, una buena utilizacin de los paquetes computarizados como
herramienta ideal para elaborarlos de manera expedita y oportuna; asimismo, la informacin
producida ser analizada mediante mtodos cuantitativos e interpretada para utilizarse en la
toma de decisiones.
Para pronosticar los estados financieros, utilizaremos el mtodo de regresin simple o mnimos
cuadrados:y = ax + b

Donde:
y= valor estimado de la variable dependiente.
a= pendiente de la ecuacin de ajuste.
x= valor observable de la variable independiente.
b= ordenada de origen del modelo de ajuste.
Para determinar los coeficientes de regresin, se tomar una muestra de la poblacin a analizar,
y las estimaciones se harn determinando los valores de a y b, a partir de las siguientes frmulas:

Donde:
a= pendiente de la ecuacin de ajuste.
b= ordenada de origen del modelo de ajuste.
n= tamao de la muestra o total de datos observables.
x= valor observable de la variable independiente.
y= valor estimado de la variable dependiente.
 Mtodos cuentas t

Juicio

Gitman(2003), enfatiza que probablemente el mejor y el ms popular es el mtodo

de juicio , con el cual se estiman los valores de ciertas cuentas del Balance General y se usa
el financiamiento externo de la empresa como una cifra de balance o "de ajuste".
 Mtodo de Calculo Estimacin o de Juicio: Mtodo que consiste en
proyectar el balance general, estimando los valores de ciertas partidas, en tanto, que
otras cuentas son calculadas.

2.10. Estado de resultados proforma

El estado de resultados proforma refleja el mtodo contable de

acumulaciones, bajo el cual los ingresos, los costos y los gastos se
comparan dentro de periodos de tiempo idnticos. Describe en forma
compendiada las transacciones que darn como resultado una prdida o
una ganancia para los propietarios de una empresa.

Completados los presupuestos anteriormente descritos, es posible

formular el presupuesto del estado de resultados proforma luego de
calcular algunas cifras adicionales. Esto permitir establecer si los planes
son o no satisfactorios desde el punto de vista de las utilidades.

Las partidas del estado de resultados se clasifican como sigue: ventas

brutas, devoluciones y descuentos en ventas, ventas netas, costo de
ventas, gastos de administracin, gastos de venta, gastos financieros y
otros ingresos y gastos.
La finalidad del anlisis del estado de resultados o de prdidas y ganancias es
calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son, en forma general,
el beneficio real de la operacin de la planta, y que se obtienen restando a los ingresos todos
los costos en que incurra la planta y los impuestos que deba pagar.