AO 2015

Estado de Situacin Financiera

ok Total de Ingresos de Efectivo - E.F.E 6,084,483
=
ok Total de Egresos de Efectivo - E.F.E 5,293,500
ok Cuentas por cobrar comerciales 60% de la Cuenta de Efectivo 2015
ok Razn Circulante Es de 1.4 en el 2015
ok Ratio Endeudamiento Largo plazo Es de 6.6% en el 2015

Estado de Situacin Econmica

En el ao 2015 se vendi 5% ms que en el ao 2016 ok
El Gasto de Ventas 2015 es el 17.5% de los ingresos ok
El Gasto administrativo 2015, es el 35% del Gasto de Ventas 2015 ok
 790,983

474589.69
1.40
1.55%
AO 2014

Estado de Situacin Financiera

El capital de trabajo 2014 es de S/ 371,114 ok
Ratio de Apalancamiento es de 95.7% ok

Estado de Situacin Econmica

En el ao 2014 se vendi 1% menos que en el ao 2015 ok
El Gasto de Ventas 2014, significa el 17.2% de los ingresos 2014 ok
El Gasto Administrativo 2014, significa el 5.8% de los ingresos 2014 ok
 ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA COM
EMPRESA DE TRANSPORTE
Expresado en nuevo

Notas 2016 % Notas

ACTIVO
Efectivo y equivalente de efectivo 725,640 26.6%
Cuentas Cobrar Comerciales 456,900 16.8%
Cuentas Cobrar Diversas - Terceros 53,412 2.0%
Materiales Aux. Suministros y Repuestos 92,017 3.4%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,327,969 48.7%

Activos Adq. Arrendamient Financiero 350,480 12.9%

Inmuebles, Maquinarias y Equipos (NETO) 985,473 36.2%
Activo Diferido 60,819 2.2%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,396,772 51.3%
TOTAL ACTIVO NETO 2,724,741 100.0%

PASIVO
Tributos por Pagar 16,594 0.6%
Cuentas Pagar Comerciales 1,023,664 37.6%
Cuentas por Pagar Diversas - Terceros 50,366 1.8%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,090,624 40.0%

Obligaciones Financieras 241,874 8.9%

Cuentas por Pagar Diversas - Terceros 15,047 0.6%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 256,921 8.9%
TOTAL PASIVO 1,347,545 48.9%

PATRIMONIO
Capital 500,000 18.4%
Reservas 48,025 1.8%
Resultados Acumulados 670,475 24.6%
Utilidad del Ejercicio 158,696 5.8%
TOTAL PATRIMONIO 1,377,196 50.5%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,724,741 99.4%

-0 0 -
SITUACIN FINANCIERA COMPARATIVO 2016, 2015 Y 2014
MPRESA DE TRANSPORTES TORNADO SAC
Expresado en nuevos soles

1.40
2015 % Notas 2014 %
790,983 33.1% 685,665 35.9%
474,590 19.9% 355,942 18.6%
56,083 2.3% 53,278 2.8%
96,618 4.0% 91,787 4.8% 2,015
1,418,273 59.4% 1,186,673 62.2%
12.94%
368,004 15.4% 349,603 18.3% 6.60%
539,105 22.6% 312,150 16.4% 6.34%
63,860 2.7% 60,667 3.2%
970,969 40.6% 722,420 37.8%
2,389,242 100.0% 1,909,093 100.0% 2014

capital de trabajo
6,638 0.3% 7,301 0.4% 371114
948,494 39.7% 751,495 39.4% -0
57,921 2.4% 56,762 3.0%
1,013,053 42.4% 815,559 42.7%
apalancamiento
141,138 5.9% 101,793 5.3% 1875.47%
16,552 0.7% 16,221 0.8%
157,690 5.9% 118,014 5.3%
1,170,742 48.3% 933,573 48.1%

500,000 20.9% 500,000 26.2%

48,025 2.0% 48,025
427,496 17.9% 124,385 6.5%
242,980 10.2% 303,111 15.9%
1,218,500 51.0% 975,521 48.6%
2,389,242 99.3% 1,909,093 96.6%

-0.51 0 - -0 0
 dif monto usado para determinar el activo circulante
1.4 -0.00 945990

ratio de endeudamiento a largo plazo monto usado para determinar el endeudamiento a la

53800
lo que tenemos
debemos tener segn informacin 2015 6.6%
dif

371,114 lo que hay actualmente monto usado para determinar el capital de trabajo
lo que deberiamos de tener an capital de trabajo segn informacin 751495
diferencia

monto usado para determinar el apalancamiento

95.70% -1779.77% 1994900

-1811677.09 -1,709,884

118,014
2017220.666
r el activo circulante

r el endeudamiento a largo plazo

r el capital de trabajo

r el apalancamiento
 ESTADO DE SITUACIN ECONMICA COMPARATIVO 2016, 201
EMPRESA DE TRANSPORTES TORNADO SAC
Expresado en nuevos soles

2016 % 2015 %
Ventas Netas 5,290,855 100.0% 5,555,398 1
( - ) Costo de Ventas 3,756,507 71.0% 3,888,778 70.0%
Resultado Bruto 1,534,348 29.0% 1,666,619 30.0%
( - ) Gastos de Ventas -1,005,262 -19.0% -972,195 -17.5%
( - ) Gastos de Administracin -301,579 -5.7% -340,268 -6.1%
Resultado de Operacin 227,507 4.3% 354,157 6.4%
Gastos Financieros -44,234 -0.8% -44,676 -0.8%
Ingresos Financieros Gravados 12,320 0.2% 12,566 0.2%
Otros Ingresos / Gastos 24,819 0.5% 25,067 0.5%
Resultado antes del impuesto 220,412 4.2% 347,114 6.2%
( - ) Impuesto a la Renta -61,715 -1.2% -104,134 -1.9%
RESULTADO DEL EJERCICIO 158,696 3.0% 242,979.7 4.4%
COMPARATIVO 2016, 2015 Y 2014
RTES TORNADO SAC
uevos soles

2014 %
5,499,844 1
3,794,892 69.0%
1,704,952 31.0%
-945,973 -17.2%
-318,991 -5.8%
439,988 8.0%
-44,230 -0.8%
12,441 0.2%
24,817 0.5%
433,015 7.9%
-129,905 -2.4%
303,111 5.5%

Listo
 2016 2015 2014
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Razn circulante 1.2 1.4 1.5
Capital de trabajo 237,345 405,220 371,114
Prueba cida 1.1 1.3 1.3
Ratio de Efectividad 66.5% 78.1% 84.1%

INDICADORES DE GESTIN
Das de inventario 8.82 8.94 8.71
Das de Cuentas por cobrar 35 34 27
Das de Cuentas por pagar 103 93 77
Ciclo Conversin de efectivo - CCE -471,701 -379,125 -307,250

INDICADORES DE SOLVENCIA
Endeudamiento total 49.5% 49.0% 48.9%
Endeudamiento a corto plazo 40.0% 42.4% 42.7%
Endeudamiento a largo plazo 9.4% 6.6% 6.2%
Apalancamiento 97.8% 96.1% 95.7%
Cobertura de Intereses -3.6 -5.4 -6.9

INDICADORES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad del activo - ROA 5.8% 10.2% 15.9%
Rentabilidad del accionista - ROE 11.5% 19.9% 31.1%
Margen de la Utilidad Bruta 29% 30% 31%
Margen de la Utilidad Operativa 4% 6% 8%
Margen de la Utilidad Neta 3% 4% 6%

listo
Activo corriente / pasivo corriente
Activo corriente - pasivo corriente
(Activo corriente - Inventarios) / pasivo corriente
Efectivo / Pasivo corriente

(Inventarios / Costo de Ventas) x 360

(Ctas por cobrar / Ventas) x 360 consultar si se suman las 02 cuentas por cobrar
(Ctas por pagar / Compras) x 360
Inventario + Ctas por cobrar - Ctas por pagar consultar si se suman las 02 cuentas por pagar

Pasivo total / Activo total

Pasivo corriente / Activo total
Pasivo no corriente / Activo total
Pasivo Total / Patrimonio
Utilidad Neta / Gasto Financiero

Utilidad Neta / Activo

Utilidad Neta / Patrimonio
Utilidad Bruta / Ingresos
Utilidad Operativa / Ingresos
Utilidad Neta / Ingresos

todo con frmula (va variar en cuanto completemos los estados de Situacin Financiera)
2 cuentas por cobrar

2 cuentas por pagar

n Financiera)
GASTO DE PERSONAL (Mensual)

Asig. SUELDO
Sueldo ONP
Familiar TOTAL
Chofer S/. 1,800 85 S/. 1,885 S/. 245
Personal de apoyo S/. 900 85 S/. 985 S/. 128
S/. 2,870 S/. 373
(*) El personal tiene hijos
Remuneracin Mnima vital 2016 850

VACACIONES
SUELDOS ONP TOTAL
S/. 1,885 245.05 S/. 1,640
S/. 985 128.05 S/. 857

GRATIFICACIONES
JULIO
SUELDO BONIFICASION GRAT.
S/. 1,885 169.65 S/. 2,055
S/. 985 88.65 S/. 1,074

ENERO-ABRIL
SUELDO 1/6 GRTI REM. COMP
1885.00 314.17 2199.17
985.00 164.17 1149.17
TOTAL

REMUNERACIN ESSALUD
34,440.00 3,099.60
 9%
GASTO
Essalud CTS Vacac Gratif PLANILLA
169.65 S/. 367 150.8 342.4416666667 S/. 2,914
88.65 S/. 192 78.8 178.9416666667 S/. 1,523
258.3 S/. 558 521
10% porcentaje de asignacin familiar
85

VACACIONES
ESSALUD TOT. VACACIONES
169.65 S/. 1,810
88.65 S/. 946
S/. 2,755

GRATIFICACIONES
DICIEMBRE TOT. GRAT.
SUELDO BONIFICASION GRAT.
S/. 1,885 169.65 S/. 2,055 S/. 4,109
S/. 985 88.65 S/. 1,074 S/. 2,147

CTS
-ABRIL MAYO-OCTUBRE NOVIEMBRE-DI
TOT. CTS SUELDO 1/6 GRAT REM. COMP TOT. CTS SUELDO
1466.11 1885.00 314.17 2199.17 2199.17 1885.00
766.11 985.00 164.17 1149.17 1149.17 985.00
2232.2 3,348.33

TOTAL POR AO

VACACIONES GRATIFICACIONES
2,755.20 6,256.60

BENEFICIOS ANUALES : 50,148.47

NOVIEMBRE-DICIEMBRE
1/6 GRAT. REM. COMP TOT. CTS
314.17 2199.17 733.06
164.17 1149.17 383.06
1,116.11

CTS
6696.67
 PROYECCIN MES 2017 - PROYECTO 1: Compra de 4 camiones ms una Carrocera de Metal cerra

INVERSIN T.C 3.3

4 Camin de 5 Toneladas $40,000.00 $160,000.00
1 Carrocera $15,000.00 $15,000.00

VIAJES DEL CAMIN A DESTINO

Serv x Mes Precio Unit.

Trujillo - Chimbote 25 S/. 850
Trujillo - Chiclayo 20 S/. 1,050
Trujillo - Otuzco 30 S/. 950

(*) Tener en cuenta que los clientes son fijos, y tendra la misma ruta mensual.

GASTO DE COMBUSTIBLE
Por viaje
Trujillo - Chimbote S/. 340 25 S/. 8,500.00
Trujillo - Chiclayo S/. 420 20 S/. 8,400.00
Trujillo - Otuzco S/. 380 30 S/. 11,400.00
S/. 1,140.00 S/. 28,300.00

GASTO EN MANTENIMIENTOS MENSUAL ANUAL

Provisin Mensual S/. 250 S/. 250 3000
Llantas (anual) S/. 4,000 S/. 333 S/. 4,000
S/. 7,000.00

GASTO DE SEGUROS (Provisin mensual) MENSUAL ANUAL

Seguro vehicular S/. 300 S/. 300 S/. 3,600
SOAT S/. 30 S/. 30 S/. 360
S/. 3,960.00
PROVISIN DE DEPRECIACIN
20% anual - Linea recta

INVERSIN T.C 3.3

4 Camin de 5 Toneladas $40,000.00
1 Carrocera $15,000.00
 DEPRECIACION DISTRIBUIDA EN LOS AOS DE EVALUACIN

TOTAL 528,000
AOS 5
VALOR RESIDUAL 105,600
DEPRECIACIN 84,480

IGV (Liquidacin)
IGV Ventas - IGV Compras

compras
a Carrocera de Metal cerrada

3.3
S/. 528,000.00
S/. 49,500.00
S/. 577,500.00

S/. 21,250.00 12 255000

S/. 21,000.00 12 252000
S/. 28,500.00 12 342000
S/. 70,750.00 849000 719491.525

12 102000
12 100800
12 136800
12 339600

339600

3.3
$160,000.00 S/. 528,000.00
$15,000.00 S/. 49,500.00
 DEPRECIACION DISTRIBUIDA EN LOS AOS DE EVALUACIN

TOTAL 49,500
AOS 5
VALOR RESIDUAL 9,900
DEPRECIACIN 7,920
 MS PROBABLE

PROMEDIO
DE PRECIO PRECIO DEL
NUMERO DE
SERVICIOS SERVICIOS POR SERVICIO INGRESO
VEHICULOS
MENSUALE SERVICIO MENSUAL
S
TRUJILLO - CHIMBOTE 4 25 S/. 850.00 S/. 21,250.00 ###

TRUJILLO-CHICLAYO 4 20 ### S/. 21,000.00 ###

TRUJILLO - OTUZCO 4 30 S/. 950.00 S/. 28,500.00 ###

TOTALES

OPTIMISTA
PROMEDIO
DE PRECIO PRECIO DEL
NUMERO DE
SERVICIOS SERVICIOS POR SERVICIO INGRESO
VEHICULOS
MENSUALE SERVICIO MENSUAL
S
TRUJILLO - CHIMBOTE 4 35 S/. 850.00 S/. 29,750.00 ###

TRUJILLO-CHICLAYO 4 30 ### S/. 31,500.00 ###

TRUJILLO - OTUZCO 4 40 S/. 950.00 S/. 38,000.00 ###

TOTALES

PESIMISTA
PROMEDIO
DE PRECIO PRECIO DEL
NUMERO DE
SERVICIOS SERVICIOS POR SERVICIO INGRESO
VEHICULOS
MENSUALE SERVICIO MENSUAL
S
TRUJILLO - CHIMBOTE 4 18 S/. 850.00 S/. 15,300.00 ###

TRUJILLO-CHICLAYO 4 16 ### S/. 16,800.00 ###

TRUJILLO - OTUZCO 4 23 S/. 950.00 S/. 21,850.00 ###

TOTALES
PROBABLE

PROMEDIO
DE
NMERO DE PROMEDIO DE PROMEDIO DE COSTO
SERVICIOS
MESES VENTAS ANUALES DE COMBUSTIBLE
MENSUALE
S
S/.216,101.69 S/.102,000.00
25 12

S/.213,559.32 S/.100,800.00
20 12

S/.289,830.51 S/.136,800.00
30 12

75 S/.36.00 S/.719,491.53 S/.339,600.00

TIMISTA
PROMEDIO
DE
NMERO DE PROMEDIO DE PROMEDIO DE COSTO
SERVICIOS
MESES VENTAS ANUALES DE COMBUSTIBLE
MENSUALE
S
S/.302,542.37 S/.142,800.00
35 12

S/.320,338.98 S/.151,200.00
30 12

S/.386,440.68 S/.182,400.00
40 12

105 S/.36.00 S/.1,009,322.03 S/.476,400.00

SIMISTA
PROMEDIO
DE
NMERO DE PROMEDIO DE PROMEDIO DE COSTO
SERVICIOS
MESES VENTAS ANUALES DE COMBUSTIBLE
MENSUALE
S
S/.155,593.22 S/.73,440.00
18 12

S/.170,847.46 S/.80,640.00
16 12

S/.222,203.39 S/.104,880.00
23 12

57 S/.36.00 S/.548,644.07 S/.258,960.00

S/. -
S/. -
S/. -
FLUJO DE CAJA

AOS DE EVALUACION 5
TASA DE IMPUESTO A LA RNTA 30%
TASA DE CRECIMIENTO SEGN PBI 4.50%
TASA DE CRECIMIENTO INFLACIN 2.20%

tasa de incremento de los gastos

tasa de incremento de los ingresos

DETALLE DE VENTAS FLUJO DE CAJA M

2016 2017
TRUJILLO - CHIMBOTE S/.216,102
TRUJILLO - CHICLAYO S/.213,559
TRUJILLO - OTUZCO S/.289,831
Otros Ingresos
TRUJILLO - OTUZCO S/.719,492

COSTOS
Combustible (03 destinos) S/.287,797
Llantas y mantenimieno S/.7,000
Sueldo del Chofer S/.22,620
Vacaciones S/.1,810
Gratificaciones S/.4,109
CTS S/.4,398
GASTOS
Gastos Administrativos S/.3,960
Gasto de Ventas
Sueldo del ayudante S/.11,820
Vacaciones S/.946
Gratificaciones S/.2,147
CTS S/.2,298
IGV S/.75,732
(-) Depreciacin S/.92,400
Otros Gastos
TOTAL EGRESOS S/.517,037
UTILIDAD ANTES DE IMP S/.202,454
(-) Impuesto a la Renta -S/.60,736
UTILIDAD DESPUES DE IMP S/.141,718
(+) Depreciacin S/.92,400
 FLUJO ECONMICO S/.234,118

(-) Amortizacin Principal -S/.577,500 -S/.94,989

(-) Amortizacin intereses -S/.56,537
30% EFI S/.16,961
(-) Inversin Financiada
FLUJO FINANCIERO -S/.577,500 -S/.134,565

FLUJO NETO DE CAJA -S/.577,500 S/.99,552

TIR =TIR(C39:H39)
VAN =VAN(TCEA%,D39:H39)+C39
6.9%
 1.022 1.022 1.022 1.022
4.50% 4.50% 4.50% 4.50%

LUJO DE CAJA MS PROBABLE

2018 2019 2020 2021
S/.225,826.27 S/.235,988 S/.246,608 S/.257,705
S/.223,169 S/.233,212 S/.243,707 S/.254,673
S/.302,873 S/.316,502 S/.330,745 S/.345,628

S/.751,869 S/.785,703 S/.821,059 S/.858,007

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0

S/.294,128 S/.300,599 S/.307,212 S/.313,971
S/.7,154 S/.7,311 S/.7,472 S/.7,637
S/.22,620 S/.22,620 S/.22,620 S/.22,620
S/.1,810 S/.1,810 S/.1,810 S/.1,810
S/.4,109 S/.4,109 S/.4,109 S/.4,109
S/.4,398 S/.4,398 S/.4,398 S/.4,398

S/.4,047 S/.4,136 S/.4,227 S/.4,320

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0
S/.11,820 S/.11,820 S/.11,820 S/.11,820
S/.946 S/.946 S/.946 S/.946
S/.2,147 S/.2,147 S/.2,147 S/.2,147
S/.2,298 S/.2,298 S/.2,298 S/.2,298
S/.80,377 S/.85,258 S/.90,387 S/.95,774
S/.92,400 S/.92,400 S/.92,400 S/.92,400

S/.528,255 S/.539,853 S/.551,847 S/.564,250

S/.223,614 S/.245,850 S/.269,213 S/.293,757
-S/.67,084 -S/.73,755 -S/.80,764 -S/.88,127
S/.156,530 S/.172,095 S/.188,449 S/.205,630
S/.92,400 S/.92,400 S/.92,400 S/.92,400
S/.248,930 S/.264,495 S/.280,849 S/.298,030

-S/.104,289 -S/.114,499 -S/.125,708 -S/.138,015

-S/.47,238 -S/.37,028 -S/.25,818 -S/.13,512
S/.14,171 S/.11,108 S/.7,746 S/.4,053

-S/.137,355 -S/.140,418 -S/.143,781 -S/.147,473

S/.111,574 S/.124,077 S/.137,068 S/.150,557

2.40%
S/.117,821.62
 AOS DE EVALUACION 5
TASA DE IMPUESTO A LA RNTA 30%
TASA DE CRECIMIENTO SEGN PBI 5.50%
TASA DE CRECIMIENTO INFLACIN 1.50%

tasa de incremento de los gasto 1.015 1.015

tasa de incremento de los ingre 5.50% 5.50%

DETALLE FLUJO DE CAJA OPTIMISTA

2016 2017 2018 2019
TRUJILLO - CHIMBOTE S/.302,542 S/.319,182.20 S/.336,737.22
TRUJILLO - CHICLAYO S/.213,559 S/.225,305.08
TRUJILLO - OTUZCO S/.289,831 S/.305,771.19
Otros Ingresos S/.289,831
TRUJILLO - OTUZCO S/.1,095,763 S/.850,258 S/.336,737

COSTOS
Combustible (03 destinos) S/.476,400
Llantas y mantenimieno S/.7,000
Sueldo del Chofer S/.22,620
Vacaciones S/.1,810
Gratificaciones S/.4,109
CTS S/.4,398
GASTOS S/.0
Gastos Administrativos S/.3,960
Gasto de Ventas S/.0
Sueldo del ayudante S/.11,820
Vacaciones S/.946
Gratificaciones S/.2,147
CTS S/.2,298
IGV
(-) Depreciacin S/.92,400
Otros Gastos
TOTAL EGRESOS S/.629,908 S/.0 S/.0
UTILIDAD ANTES DE IMP S/.465,854 S/.850,258 S/.336,737
(-) Impuesto a la Renta S/.130,439 S/.238,072 S/.94,286
UTILIDAD DESPUES DE IMP S/.335,415 S/.612,186 S/.242,451
(+) Depreciacin S/.92,400
 FLUJO ECONMICO S/.427,815 S/.612,186 S/.242,451

(-) Amortizacin Principal -S/.577,500

(-) Amortizacin intereses
EFI
(-) Inversin Financiada S/.0
FLUJO FINANCIERO -S/.577,500 S/.0 S/.0 S/.0

FLUJO NETO DE CAJA -S/.577,500 S/.427,815 S/.612,186 S/.242,451

TIR =TIR(K39:P39)
VAN =VAN(TCEA%,L39:P39)+K39
 AOS DE EVALUACION 5
TASA DE IMPUESTO A LA RNTA 30%
TASA DE CRECIMIENTO SEGN PBI 3.00%
TASA DE CRECIMIENTO INFLACIN 2.80%

1.015 1.015 tasa de incremento de los ga

5.50% 5.50% tasa de incremento de los in

OPTIMISTA DETALLE FLUJO DE

2020 2021 2016
S/.355,257.77 S/.374,796.95 Ventas

Otros Ingresos
S/.355,258 S/.374,797 TOTAL INGRESOS
Pago de Mercadera
Gastos Administrativos
Gasto de Ventas
Sueldo Bsico
Essalud

Vacaciones
Gratificaciones
CTS
IGV
(-) Depreciacin
Otros Gastos
S/.0 S/.0 TOTAL EGRESOS
S/.355,258 S/.374,797 UTILIDAD ANTES DE IMP
S/.99,472 S/.104,943 (-) Impuesto a la Renta
S/.255,786 S/.269,854 UTILIDAD DESPUES DE IMP
(+) Depreciacin
S/.255,786 S/.269,854 FLUJO ECONMICO

(-) Amortizacin Principal

(-) Amortizacin intereses

(-) Inversin - Activo Fijo S/.0

S/.0 S/.0 FLUJO DE CAJA FINANCIERO S/.0

S/.255,786 S/.269,854 FLUJO NETO DE CAJA S/.0

TIR =TIR(S39:X39)
VAN =VAN(TCEA%,T39:X39)+S39
a de incremento de los ga 1.022 1.022 1.022 1.022
a de incremento de los in 4.50% 4.50% 4.50% 4.50%

FLUJO DE CAJA PESIMISTA

2017 2018 2019 2020 2021

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0
S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0
S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0
 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0 S/.0

R(S39:X39)
AN(TCEA%,T39:X39)+S39
 COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITA
EMPRESA Monto Tasa

BCP 214,500 11.05%

BBVA 109,000 9.79%
INTERBAK 320,000 11.37%

577,500.00
http://www.sbs.gob.pe/app/pp/EstadisticasSAEEPortal/Paginas/TIActivaTipoCreditoEmpresa.aspx?tip=B

CUADROS DE AMORTIZACI

CRONOGRAMA DE PAGOS DE PRESTAMO T

TASA ANUAL 11.05%
CAPITAL: S/.577,500.00

Pago
NRO DE CUOTA Principal (Inicio de Ao) Prstamos

1 577,500.00 156,450.93
2 484,862.82 156,450.93
3 381,989.22 156,450.93
4 267,748.10 156,450.93
5 140,883.33 156,450.93
1,852,983.46 782,254.67

CRONOGRAMA DE PAGOS DE PRESTAMO T

TASA ANUAL 9.79%
CAPITAL: S/.577,500.00

Pago
NRO DE CUOTA Principal (Inicio de Ao) Prstamos
 1 577,500.00 151,526.62
2 482,510.63 151,526.62
3 378,221.80 151,526.62
4 263,723.09 151,526.62
5 138,014.96 151,526.62
1,839,970.47 757,633.11

CRONOGRAMA DE PAGOS DE PRESTAMO T

TASA ANUAL 11.37%
CAPITAL: S/.577,500.00

Pago
NRO DE CUOTA Principal (Inicio de Ao) Prstamos

1 577,500.00 157,711.32
2 485,450.43 157,711.32
3 382,934.82 157,711.32
4 268,763.19 157,711.32
5 141,610.24 157,711.32
1,856,258.67 788,556.61
 0.7
DIO PONDERADO DE CAPITAL
Tasa Ajustada Participac CPPC

11% 37% 4.10%

7% 19% 1.29%
8% 55% 4.41%

111%

toEmpresa.aspx?tip=B

E AMORTIZACIN

S DE PRESTAMO TRANSPORTE
N PERIODOS: 5 aos
CUOTA: S/.156,450.93

Principal (Fin de
Inters (%) Principal Ao)
577,500.00
63,813.75 92,637.18 484,862.82
53,577.34 102,873.59 381,989.22
42,209.81 114,241.13 267,748.10
29,586.16 126,864.77 140,883.33
15,567.61 140,883.33 0.00
204,754.67 577,500.00 1,852,983.46

CUA
S DE PRESTAMO TRANSPORTE Fin de Mes
1
N PERIODOS: 5 aos 2
CUOTA: S/.151,526.62 3
4
Principal (Fin de
Inters (%) Principal Ao) COMPROBACION 5
577,500.00 S/.151,526.62 6
 56,537.25 94,989.37 482,510.63 S/.577,500.00 7
47,237.79 104,288.83 378,221.80 8
37,027.91 114,498.71 263,723.09 9
25,818.49 125,708.13 138,014.96 10
13,511.66 138,014.96 0.00 11
180,133.11 577,500.00 1,262,470.47 12

S DE PRESTAMO TRANSPORTE
N PERIODOS: 5 aos
CUOTA: S/.157,711.32

Principal (Fin de
Inters (%) Principal Ao)
577,500.00
65,661.75 92,049.57 485,450.43
55,195.71 102,515.61 382,934.82
43,539.69 114,171.63 268,763.19
30,558.37 127,152.95 141,610.24
16,101.08 141,610.24 0.00
211,056.61 577,500.00 1,278,758.67
 0.0078136404 0.78 S/.50,604.08
CUADRO DE AMORTIZACIN MENSUAL
Principal (Inicio Pago Principal (Fin
Inters (%) Principal
de Mes) Prstamos de Mes)
S/.577,500.00 S/.50,604.08 4,512.38 46,091.70 531,408.30
S/.531,408.30 S/.50,604.08 4,152.23 46,451.84 484,956.46
S/.484,956.46 S/.50,604.08 3,789.28 46,814.80 438,141.66
S/.438,141.66 S/.50,604.08 3,423.48 47,180.60 390,961.06

S/.390,961.06 S/.50,604.08 3,054.83 47,549.25 343,411.81

S/.343,411.81 S/.50,604.08 2,683.30 47,920.78 295,491.03
S/.295,491.03 S/.50,604.08 2,308.86 48,295.22 247,195.82
S/.247,195.82 S/.50,604.08 1,931.50 48,672.58 198,523.24
S/.198,523.24 S/.50,604.08 1,551.19 49,052.89 149,470.35
S/.149,470.35 S/.50,604.08 1,167.91 49,436.17 100,034.19
S/.100,034.19 S/.50,604.08 781.63 49,822.45 50,211.74
S/.50,211.74 S/.50,604.08 392.34 50,211.74 -
S/.29,748.92 S/.577,500.00
 DEPRECIACION DISTRIBUIDA EN LOS AOS DE
EVALUACIN

TOTAL 577,500

AOS 5
VALOR RESIDUAL 115,500
DEPRECIACIN 92,400
FINANCIAMIENTO
- Anlisis de las tasas de diferentes tipos de prstamos a la cual se pueda auxiliar la empresa de 3 Instituci
- Cuadro de Amortizacin de la Deuda del monto financiado, segn la Tasa y tipo de prstamos elegido pa
- Presentacin de Clculo del monto que necesitara la empresa ahorrar anual, para poder obtener el mon
mediante instituciones financieras. (Considerar frmulas del tema "Aplicaciones Especial del VDT")

Comprobacin:
Valor Futuro de una Anualidad Ordinaria

ANUALIDAD VALOR FUTURO

AO 1 S/.106,196.87 $125,193.73
AO 2 S/.106,196.87 $120,147.53
AO 3 S/.106,196.87 $115,304.73
AO 4 S/.106,196.87 $110,657.14
AO 5 S/.106,196.87 $106,196.87
S/.530,984.33 $577,500.00

TASA POR EL BANCO BBVA PARA DEPOSITOS

https://www.bbvacontinental.pe/personas/inversiones/cuentas-a-plazo/depositos-a-plazo-tasa-creci
auxiliar la empresa de 3 Instituciones Financiera diferentes de la localidad.
a y tipo de prstamos elegido para el proyecto. (Considerar comprobacin con Valor Futuro y Valor Presente)
nual, para poder obtener el monto para la ejecucin del proyecto, sin necesidad de financiarse
aciones Especial del VDT")

INTERESES S/.106,196.87
$18,996.86
$13,950.67
$9,107.87
$4,460.27
$0.00 $0 $0 $0
$46,515.67 o 1 2 3

4.20

-plazo/depositos-a-plazo-tasa-creciente/
 VALOR FUTURO $577,500.00
$125,193.73
$120,147.53
$115,304.73
$110,657.14
$106,196.87
$0 $0
4 5
ANLISIS DE RIESGO Y RENDIMIENTO
Tendrn en cuenta el anlisis de Sensibilidad (Intervalos), para verificar a primera vista el proyecto ms riesg
Tendrn en cuenta el clculo de Rendimiento Esperado para verificar qu proyecto generar mayor rendimie
Tendrn en cuenta el clculo de la desviacin estndar y coeficiente de variacin para determinar el proyecto

Clculo del Rendimiento Esperado de los activos

Resultados Rendimiento
Probabilidad Rendimientos
Posibles Esperado
Pesimista
PROYECTO
"A" Ms Probable
Optimista
0%

Resultados Rendimiento
Probabilidad Rendimientos
Posibles Esperado
Pesimista
PROYECTO
Ms Probable
"B"
Optimista
0%

(*) Las probabilidades lo determinana ustedes, segn la circunstancias y realidad de la empresa

(*) Los rendimientos, son las TIR de los flujos de Cajas proyectados para cada escenario
a vista el proyecto ms riesgoso.
to generar mayor rendimiento a la empresa.
para determinar el proyecto ms riesgoso.

Clculo de la Desviacin Estndar COEFICIENTE DE VARIACIN

Kj - K
( ) ^ x
( ) ^
0% 0.00% Pkj 0.00%
#DIV/0!
0% 0.00% 0.00%
0% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00%

Kj - ( ) ^ x
K ( ) ^
Pkj
0% 0.00% 0.00%
#DIV/0!
0% 0.00% 0.00%
0% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00%

de la empresa
E DE VARIACIN