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LICENCIATURA EN ADMINISTRACIN
FIRMA NO. 6
ANLISIS
FINANCIERO
Empresa TechMx
Instituto Tecnolgico de Celaya
pudiese tener.
.
Aunado a esto, busca que el alumno sea vea
motivado a realizar investigacin y a analizar la
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Entorno de la empresa
El sector de los procesadores para computadores de uso medio, es muy basto a nivel
que empresas con sistemas operativos Windows y Mac sean los que principalmente
tengan contratos con estas compaas.
Controlando el mercado con un 90%, no hay muchas empresas que logren competir
con ellas, sin embargo TECH a partir de su excelente servicio y atencin con sus
clientes ha logrado ganar parte del mercado de forma fugaz en sus dos aos de
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Descripcin de la empresa
Misin
Visin
Valores
Calidad Total: Nuestro producto est elaborado con los ms altos estndares de
calidad, en cuanto a proceso y materia prima se refiere, lo cual garantiza la
satisfaccin del cliente.
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Productos
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Estados Financieros
BALANCE GENERAL (Trimestre Uno)
* S I M D E F * CIA. 6
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS $ 120,547.00
VALORES NEGOCIABLES $ 200,000.00
CUENTAS POR COBRAR $ 6,524,661.00
INVENTARIOS (12426. UNIDS A $70.78/UNID) $ 879,492.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 7,724,700.00
ACTIVOS FIJOS (NETO DE DEPRECIACION)
MAQQUINARIA Y EQUIPO $ 2,008,125.00
EDIFICIOS $ 7,165,250.00
TOTAL ACTIVO FIJO $ 9,173,375.00
TOTAL ACTIVOS $ 16,898,075.00
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR $ 520,000.00
PRESTAMOS CORTO PLAZO PARA PAGAR $ -
PRESTAMOS CORTO PLAZO MULTA $ -
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLAZO $ 1,850,000.00
PARTE CTE. BONOS $ 1,200,000.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 3,570,000.00
PASIVOS A LARGO PLAZO
PRESTAMOS MEDIANO PLAZO 2 AOS $ 937,500.00
3 AOS $ -
BONOS $ 1,200,000.00
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO $ 2,137,500.00
TOTAL PASIVOS $ 5,707,500.00
CAPITAL ACCIONARIO
ACCIONES PREFERENTES (0. ACCIONES) $ -
ACCIONES COMUNES (100000. ACCNS) $ 8,000,000.00
UTILIDADES RETENIDAS $ 3,190,576.00
TOTAL CAPITAL $ 11,190,576.00
TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 16,898,076.00
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SIMDEF *CIA 6
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMERO 1
INGRESOS DE VENTAS ( 97383. UNIDS A $ 100.00) $ 9,738,300.00
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES $ 2,575.00
INGRESO TOTAL $ 9,740,875.00
COSTO PROD VENDIDA
INVENTARIO INICIAL ( 9809. A $ 74.79) $ 733,567.00
MATERIA PRIMA $ 1,500,000.00
MANO DE OBRA DIRECTA $ 3,500,000.00
TOTAL COSTOS DIRECTOS $ 5,000,000.00
GASTOS ALMACEN $ 60,408.00
DEPRECIACION MAQ Y EQUIP $ 478,125.00
EDIFICIOS $ 1,300,000.00
OTROS GASTOS INDIRECTOS $ 200,000.00
TOTAL COSTOS INDIRECTOS $ 2,038,533.00
COSTOS DE PRODUCCION 100000 A $70.39 $ 7,038,533.00
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $70.78 POR UNID) $ 7,772,100.00
MENOS: INVENTARIO FINAL (12426 UNIDS) $ 879,492.00
COSTO PRODUC. VEND. $ 6,892,608.00
UTILIDAD BRUTA $ 2,848,267.00
GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS $ 1,486,915.00
GASTOS FINANCIEROS
INTERES PREST. CORTO PLAZO; BANCO $ -
PRESTAMISTAS SA $ -
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO $ 92,750.00
INTERES BONOS $ 33,600.00
COSTO REDENCION BONOS $ -
TOTAL CARGOS FINANCIEROS $ 126,350.00
TOTAL DE GTS $ 1,613,265.00
INGRESO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDINARIOS $ 1,235,002.00
ITEMS EXTRAORDINARIOS $ -
INGRESO ANTES DE IMPUESTOS $ 1,235,002.00
IMPUESTO (.40 DEL INGRESO) $ 494,000.00
INGRESO DESPUES DE IMPUESTOS $ 741,002.00
DIVIDENDOS ACCIONES PREFERENTES $ -
INGRESOS PARA ACCIONES COMUNES $ 741,002.00
DIVIDENDOS ACCIONES COMUNES (0.10 POR ACCION) $ 100,000.00
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILIDADES RETENIDAS $ 641,002.00
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Mtodo de Porcientos
Integrales
El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separacin del contenido de los
financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo, con lo cual se
podr determinar la probable anormalidad o defecto de la empresa que es objeto de
nuestro trabajo.
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* S I M D E F * CIA. 6
B A L A N C E $
TRIMESTRE N U M E R O 1
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 0.71%
VALORES NEGOCIABLES 1.18%
EDIFICIOS 42.40%
TOTAL ACTIVO FIJO 54.29%
BONOS 7.10%
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Pasando a la parte de los pasivos hay porcentajes que son dignos de interpretacin
La empresa tiene una deuda a mediano plazo algo elevada con un 10.95 % dentro de
los pasivos corrientes. Del total de deuda de la empresa el 21.13 % representa deudas
corto plazo.
patrimonio de la empresa y por ltimo, como un dato extra, el total del patrimonio
de la empresa es del 66.22%, representando casi la tercera parte del total de los
activos.
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SIMDEF *CIA 6
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL $$$$
NUMERO 1
EDIFICIOS 13.35%
OTROS GASTOS INDIRECTOS 2.05%
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Dentro del estado de resultados encontramos que las ventas totales de la empresa en
En el mismo modo, los costos destinados a la fabricacin del producto cubren un alto
porcentaje con un 51.33 %.
Los gastos generales necesarios para la ejecucin de los trabajos no incluidos en los
remuneracin de 1.03 %. Para finalizar, el ingreso ya una vez quitando todos los
gastos y costos, as como dividendos en acciones comunes nos da un 6.58% de
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Las ratios financieras pueden ser utilizadas por los gerentes pertenecientes a la
empresa, por los inversionistas que poseen acciones de la empresa, y por los
acreedores de la empresa.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ
Capital neto de trabajo ACTIVO CIRCULANTE-PASIVO CIRCULANTE $ 4,154,700.00
Liquidez corriente (ACTIVO CIRCULANTE)/(PASIVO CIRCULANTE) 2.163781513
Razn rapida (ACTIVO CIRCULANTE-INVENTARIOS)/(PASIVO CICULANTE) 1.91743
Se puede percibir que aun liquidando sus deudas, queda una cantidad positiva
suficiente para seguir operando en la empresa. En el mismo sentido positivo, la
capacidad de la empresa para pagar sus deudas con sus activos es buena, se
mantiene dentro del promedio sectorial comercial
La empresa puede cubrir sus deudas a largo plazo aun quitando sus inventarios. Con
estas razones podemos ver que la liquidez de la empresa es buena, puede pagar sus
deudas a corto plazo de manera adecuada.
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INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
DEUDA/ENDEUDAMIENTO/SOLVENCIA
ndice de endeudamiento Pasivo Total/ Activo Total 0.337760366
Razn de cargos de inters fijo UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS/INTERESES 9.774
Razn de cobertura de pagos fijos 16.29
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Podemos percibir que la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones
de intereses es muy buena, inclusive podran reducirse sus ingresos antes de
impuestos y aun as tendra capacidad para cubrir sus intereses sin ningn problema,
lo cual da un buen margen de seguridad.
De igual forma, la empresa puede cumplir con todas sus obligaciones de pagos fijos
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INDICADORES DE ACTIVIDAD
ACTIVIDAD
Rotacin de inventarios (Costo de ventas)/(inventarios) 7.837033196
Edad promedio de inventarios (90 das)/(Rotacin de nventarios) 11.48393757
Periodo promedio de cobro (Cuentas por cobrar)/(ventas diarias promedio) 60.2841
Periodo promedio de pago (Cuentas por pagar)/(Compras diarias promedio) 31.2000
Rotacion de activos totales (RAT) Ventas/ Total de activos 0.576448797
bueno por su giro. La edad promedio de los inventarios es de 11 veces, lo cual indica
que el inventario sali 11 veces durante el primer trimestre, saliendo como lo indica
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INDICADORES DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD
Margen de utilidad bruta Utilidad bruta Ventas netas 0.292403609
Margen de utlidad operativa Utilidad operativa/ ventas 0.12678553
Margen de utilidad neta Utilidad neta Ventas netas 0.065805382
Ganancia por accion (EPS:earning per share) Utilidad neta/ No. De acciones comunes 0.6410
La utilidad de la empresa quitando los costos de ventas es del casi 30% . La utilidad
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SISTEMA DUPONT
ROE: la empresa genera una rentabilidad del 5.7% sobre el patrimonio de los
accionistas, Lo cual est un poco por debajo de la tasa arrojada por los CETES con el
5.9%.
ROA: La empresa est convirtiendo su inversin en una forma algo ineficiente, dado
que no alcanza el promedio del sector. Siendo un rendimiento bajo con un 3.79%
MAF: los activos representan el 151% del patrimonio de los accionistas, o sea, que
por cada peso invertido por ellos hay $1.51 en activos. Consecuentemente, los
restantes 51 centavos estn siendo financiados por terceros.
MUN: Margen bueno (5% - 10%), por cada peso del margen financiero obtuvo el
6.58 de la utilidad. En resumen nos muestra que la empresa convierte en las ventas
en ganancias netas
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RAT: La eficiencia en la rotacin de activos nos indica que los activos rotaron apenas
0.58 veces, lo cual contra el sector es muy bajo.
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OBJETIVOS
Objetivos a un ao
Aumentar las ventas de nuestros procesadores un 40%
Aumentar la conversin de contactos a clientes en un 10% (Aduearnos del
10% del mercado de la competencia) en los prximos 12 meses, para poder
mejorar la rentabilidad y productividad.
Aumentar nuestra rotacin de activos y de esta manera maximizar la
utilizacin de los recursos de la empresa.
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