PRESUPUESTO DE TESORERA - FLUJO DE EFECTIVO

Compaa Sonrisa, S.A. de C.V.

La compaa Sonrisa, S.A. muestra los siguiente resultados que son de sus presupuestos
de ventas, cobranza, compras, gastos indirectos y operativos, pago de dividendos y
compra de activos.

Concepto 1er trimestre 2do. trimestre 3er. trimestre 4to. trimestre

Pago de dividendos 50,000 75,000 100,000
Pago a proveedores 438,921 395,992 453,042 452,598
Gastos acumulados 10,000 8,010
Pago de gastos indirectos 100,750 102,262 104,000 105,768
Cobranza 1,064,625 1,107,382 1,4777,081 1,338,669
Pago de gastos de
23,750 24,107 24,516 24,934
administracin y venta
Pago de ISR y PTU 25,000 73,871 94,927 169,999
Saldo inicial de efectivo 100,000 267,569 388,997 737,461
Pago de mano de obra 219,885 209,783 267,193 218,232
Pago de sueldos 43,750 43,750 43,750 45,938
Pago de impuestos
15,000 16,189 16,189 16,189
sobre/sueldos
Compra de activo fijo 20,000 70,000 50,000 110,000

a. Los gastos indirectos deben ser disminuidos con la depreciacin del ejercicio ya que
esta representa una partida virtual y no un desembolso de efectivo.

b. Considera como salida en el primer trimestre, el saldo inicial de las prestaciones que
se presenta en el pasivo a corto plazo del balance inicial en la cuenta de gastos
acumulados. El pago de las prestaciones del periodo, se realiza en el ltimo trimestre
y es el acumulado de todo el ao.

c. Considera como salida en el primer trimestre, el saldo inicial de los impuestos sobre
sueldos que se presenta en el pasivo a corto plazo del balance inicial en la cuenta de
impuestos por pagar.

El pago de los impuestos sobre sueldos de cada trimestre se diferir al inmediato

siguiente, es decir el impuesto determinado en el primer trimestre se considera
como salida hasta el segundo y as sucesivamente.

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d. Considera como salida en el primer trimestre el saldo inicial del ISR y PTU que se
presenta en el pasivo a corto plazo del balance inicial en la cuenta de ISR y PTU por
pagar.

El pago del ISR de cada trimestre se diferir al inmediato siguiente, es decir el ISR
determinado en el primer trimestre se considera como salida hasta el segundo y
as sucesivamente.

De la PTU determinada en cada trimestre, no se realiza ningn pago y los

importes acumulados se presentan como cuenta por pagar en el balance,
liquidndose hasta el ao siguiente (20X2).

e. En caso de faltante de efectivo, la empresa podr obtener recursos financieros a la tasa

del 12.5% anual, con operaciones a 90 das y en caso de excedentes de efectivo, la tasa
obtenida de rendimiento es de 0.25% mensual.

f. El saldo inicial de efectivo del primer trimestre es $20,000.

g. El saldo final de efectivo ptimo ser $23,000.50

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