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1. RESEA HISTORICA
2. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA
Electrosur S.A. fue creada por Ley N 24093 del 28 de enero de1985, su constitucin
se defini mediante Resolucin Ministerial No. 096-85-EM/DGE del22 de abril de
1985 e inici sus operaciones a partir del 01 de junio de 1985, para prestar servicio
de distribucin y comercializacin de energa elctrica, en las unidades de concesin
otorgadas por el Estado Peruano, as como la generacin y transmisin elctrica en
los sistemas aislados.
2.5 LICENCIA
AREAS DE CONCESIN
Nro Area de Influencia
km2
1. Tacna, La Yarada 753,988
2. Sama 93,240
3. Locumba 162,552
4. Tarata, Ticaco, Chucatamani 98,598
5. Challaguaya, Sitajara 18,161
6. Candarave, Casero Aricota, San Pedro 91,584
7. Mirave, Ilabaya, Chejaya 52,364
8. Ilo96, 287
9. Moquegua 113,226
10. Puquina, Omate, Ubinas 121,399
11. Ichua 3,000
Numero Accionista
Fuente: memoria 2003 Electrosur.
de A B C D Total
Electrosur 55 288 518 42 346 932 35 523 10 850 886 108 408 859
1 FONAPE
51.00% 38.97% 0.03% 10.00% 100.00%
COMPOSICION DEL
ACCIONARIADO DE
ELETROSUR S.A.
10%
0% A
B
51% C
39%
D
FUENTE: PROPIA
DIRECTORIO:
DIRECTORIO DE LA EMPRESA
PRESIDENTE:
VICE-PRESIDENTE:
Lic. Miguel Angel Vasquez Nuez
DIRECTORES:
Dr. Ivan Liendo Silva
PLANA EJECUTIVA
GERENTE GENERAL
Ing. Juan Ral Jos Alvarado Canchas
GERENTE COMERCIAL
Ing. Jorge Rivadeneira Gamero
GERENTE TCNICO
Ing. Luis Landa Antayhua
CONTADOR GENERAL
CPC Mara Esperanza Alarcn de Pulgar
5 ORGANIGRAMA
Somos
Somosunaunainstitucin
institucinoportuna,
oportuna,eficiente
eficienteque
quebrinda
brinda
servicios
servicios dede calidad
calidad enen elel suministro
suministro dede energa
energa
elctrica
elctricamediante
mediantelalautilizacin
utilizacindedemecanismos yy
mecanismos
tecnologa
tecnologa moderna
moderna concon personal
personal capacitado yy
capacitado
comprometido
comprometido para
para lograr
lograr unun desempeo
desempeo optimo,
optimo,
contribuir
contribuir al desarrollo, mejorar la calidad devida
al desarrollo, mejorar la calidad de viday y
elel medio
medio ambiente
ambiente concon unun alto
alto sentido
sentido dede
responsabilidad
responsabilidadsocial
socialenenlalapoblacin
poblacindedelalaregin
regin
Tacna
Tacnay yMoquegua".
Moquegua".
CARACTERSTICAS DE LA MISION
SI NO
Breve x
Operativa x
Diferencial x
Ser
Serreconocida
reconocidacomo
comolalaempresa
empresalder
lderdedesuministro
suministro
dedeenerga
energaelctrica
elctricaen
enelelPer,
Per,eficiente
eficientey yrentable
rentable
capaces
capacesdedealcanzar
alcanzarlalasatisfaccin
satisfaccindedelos
losclientes.
clientes.
CARACTERSTICAS DE LA VISION
SI NO
Breve x
Operativa x
Desafiante x
Inspiradora x
Trascendente x
Trabajo en equipo, que integre al personal con las metas del rea y de la
Empresa, generando el inters colectivo por los resultados y por lograr un buen
clima laboral.
CLIENTES PROVEEDORES
FACTOR ECONMICO:
FACTOR SOCIAL :
FACTOR TECNOLGICO:
FACTOR AMBIENTAL:
COMPETENCIA:
PROVEEDORES:
CLIENTES :
Las tarifas son propuestas por la empresa en si pero existe injerencia por
parte del estado para su modificacin.
Entrega del suministro cada vez con mayor calidad y con el lema de cero
defectos.
El valor del dlar en el mercado peruano es muy incierto durante los prximos 6
meses debido a que se ha registrado una considerable baja en comparacin con
el nuevo sol debido a los aumentos en el ndice de la exportacin del Per y
otros factores que han provocado una mayor oferta del dlar en el mercado
peruano razn por la cual se explica la baja en el precio del dlar y el
aprovechamiento para comprar maquinarias y equipos de mayor tecnologa,
Las diferencias y rivalidades entre los partidos polticos actuales razn por la
cual no se pueden debatir y aprobar leyes que favorezcan a la inversin en el
Per sea privada o publica, la reduccin de los impuestos, etc.
Las causas que originan estas migraciones, son las prolongadas sequas y otros
factores de orden climtico que han contribuido a acentuar el fenmeno en los
ltimos aos.
POBREZA
Incidencia de la pobreza en la poblacin 32.8
Incidencia de la pobreza extrema en la poblacin 5.2
Lnea de pobreza total (S/. Per cpita mensual) 186.5
Lnea de pobreza extrema (S/. Per cpita mensual) 99.8
Dficit de Consumo Bsico (Millones US$ Anuales) 14.8
Dficit de Consumo Alimentario (Millones US$ Anuales) 1.1
% Hogares con al menos una NBI 20.2
% Hogares con las 5 NBI 0.0
Fuente : INEI-Tacna
HOGARES
Total hogares 72,405
% Hogares con Abastecimiento de agua (red pblica dentro de vivienda) 72.6
% Hogares con Servicios de desage (red pblica dentro de vivienda) 67.8
% Hogares con Alumbrado elctrico 91.5
% Hogares con Servicios de telefona (telf. fijo) 18.4
% Hogares con Servicio de Internet 0.2
NBI 2 (%Hogares en vivienda con hacinamiento) 9.3
NBI 5 (%Hogares con alta dependencia econmica) 0.6
Porcentaje de hogares que acceden al menos a un programa social 35.2
Fuente : INEI-Tacna
Por otro lado para acceder al cambio nuevas tecnologas requieren de una
considerable inversin , adems de que hoy se da una rpida obsolescencia de
los equipos y maquinarias debido al mismo avance tecnolgico.
Hoy es una tendencia mundial del cuidado del medio ambiente razn por la cual
las empresas buscan la certificacin ISO 14000 debido al creciente desarrollo
de una conciencia ambiental por parte de las organizaciones y la exigencia de la
sociedades.
3. ANLISIS EXTERNO
OPORTUNIDADES AMENAZAS
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Estabilidad econmica del pas con una baja Bajo poder adquisitivo de los
tasa de inflacin. usuarios no permitir mayores
consumo de energa elctrica.
Una tasa de desempleo alta permitir optar
por personal calificado y no calificado en el
Medidas de austeridad para el sector
mercado local.
publico
OPORTUNIDADES AMENAZAS
La FACTOR
3.3 creciente tasa de migracin
SOCIAL : de la La Existencia de instalaciones
poblacin del interior a la ciudad, partir clandestinas y de fugas de energa
de la carencia de fuentes de trabajo.
elctrica.
Manifestaciones socio-polticas de
carcter violento
OPORTUNIDADES AMENAZAS
OPORTUNIDADES AMENAZAS
4. FUERZAS COMPETITIVAS
4.1 COMPETIDORES:
La empresa regional de servicio pblico de electricidad S.A. Electrosur
S.A. es una empresa que tiene el monopolio de los servicios de
comercializacin y distribucin de energa elctrica por esta razn no
existen competidores.
4.2 PROVEEDORES:
La empresa tiene muchos proveedores es por eso que los proveedores
estn fragmentados y no tienen poder de negociacin frente a la empresa.
4.3 CLIENTES:
Imposibilidad de cambio del proveedor.
Bajo poder adquisitivo de gran parte de los clientes que limita el consumo
de energa elctrica.
2.Factor Econmico
Crecimiento del PBI ? x
Estabilidad econmica Se mantiene x
La cada del valor del dlar ?
El precio del petrleo ?
Alta tasa de desempleo Aumenta x
Programa Mi Vivienda Aumenta x
Aumento de la inversin privada ?
Medidas de austeridad Sector Publico Aumenta x
Recorte presupuestal del Estado Aumenta x
Inestabilidad Laboral Aumenta x
3.Factor Social
Creciente tasa de migraciones Aumenta x
Carencia de educacin sanitaria Disminuye x
Instalaciones clandestinas Se mantiene x
Alejada ubicacin de viviendas Aumenta x
Manifestaciones socio polticas Aumenta x
violentas
Bajos niveles de pobreza de Tacna Se mantiene x
Imagen corporativa negativa Se mantiene x
Mayor control de gasto familiar Aumenta x
4.Factor Tecnologa
4.Factor Tecnologa
Capacidad de acceso a tecnologa Aumenta x
deCapacidad
punta de acceso a tecnologa Aumenta x
de punta
Nuevos procesos tecnolgicos Aumenta x
Nuevosobsolescencia
Rpida procesos tecnolgicos
de maquinaria Aumenta
Aumenta x x
yRpida
equipoobsolescencia de maquinaria Aumenta x
Automatizacin
y equipo en el proceso productivo Aumenta x
Alta
Automatizacin encambio
inversin para de tecnologa
el proceso productivo Aumenta
Aumenta x x
Alta inversin para cambio de tecnologa Aumenta x
5.Factor Ambiental
Control del procedimiento Aumenta x
De5.Factor Ambiental
distribucin por parte de osinerg
Controlde
Riesgos deldesastres
procedimiento
naturales Se Aumenta
mantiene x x
De distribucin por parte de osinerg
Escasez de recursos hdricos Aumenta x
Preservacin del medionaturales
Riesgos de desastres ambiente Aumenta
Se mantiene x x
Desarrollo
Escasez dederecursos
una conciencia
hdricosambiental Aumenta
Aumenta x x
por parte de la organizacin
Preservacin del medio ambiente Aumenta x
Presencia de bruscos cambios climticos ?
Desarrollo de una conciencia ambiental Aumenta x
por parte de la organizacin
6.Clientes
Presencia
Mercado de bruscos cambios climticos
fragmentado ?
Se mantiene x
Moderada relevancia del precio del Se mantiene x
servicio en la canasta familiar
6.Clientes
Imposibilidad de cambio de proveedor Se mantiene x
Mercado fragmentado Se mantiene x
Bajo poder adquisitivo Se mantiene x
Moderadade
Importacia relevancia
la calidaddeldelprecio del
servicio Se mantiene
Aumenta xx
servicio en la canasta familiar
Inadecuada distribucin por alejada Se mantiene x
Imposibilidad
ubicacin de cambio de proveedor
de viviendas Se mantiene x
Mayor exigencia
Bajo poder en calidad y precio del
adquisitivo Aumenta
Se mantiene xx
servicio de distribucin.
Importacia de la calidad del servicio Aumenta x
Aceptable percepcin de la calidad Se mantiene x
Inadecuada distribucin por alejada Se mantiene x
de servicio
ubicacin de viviendas
Mayor exigencia en calidad y precio del
7.Proveedor Aumenta x
servicio de distribucin.
Proveedores fragmentados Se mantiene x
Inexistencia de insumosde
Aceptable percepcin la calidad
sustitutos SeSemantiene
mantiene xx
de servicioparticipacin de la empresa
Importante Se mantiene x
en la adquisicin de insumos
Productos
7.Proveedorestndar Se mantiene x
Proveedores fragmentados Se mantiene x
8.Sustitutos
Inexistencia de insumos sustitutos Se mantiene x
Gas natural ?
Importante participacin de la empresa
Petrleo Se mantiene
Se mantiene xx
en la adquisicin de insumos
Bateras Aumenta x
Productos
Velas estndar
y energa solar Se mantiene
Se mantiene x x
2.Factor Econmico
Aumento de la Inversin Privada Se mantiene x
El precio del petrleo Aumenta x
La cada del valor del dlar Se mantiene x
Crecimiento del PBI Se mantiene x
Incentivos al Gas Natural Aumenta x
2.Factor Ambiental
Perseverancia de bruscos Se mantiene x
cambios climticos
La cada del valor del La cada del valor del La cada del
dlar dlar valor del dlar
disminuye. mantiene. aumenta.
OPORTUNIDES
AMENAZAS
En la Planificacin:
En la Organizacin:
Cada una de las unidades han sido definidas en funcin de las actividades
que debe realizar la empresa.
Se han definido los niveles donde se deben tomar decisiones, segn el tipo
de decisin (de rutina, no programables, programables,...), segn
actividades, unidades y funciones afectadas. segn las consecuencias que
puede tener la decisin en el corto, mediano y largo plazo.
En la Direccin:
En el Control:
PERSONAL
NEGOCIACIN COLECTIVA
BIENESTAR SOCIAL
LOGSTICA
Gestin Comercial
Clientes y Ventas
La facturacin total al cliente final fue de S/. 47 676 491 (sin IGV).
Contribuciones Reembolsables
Balance General
Estados de Ganancias y Prdidas.
Anlisis de Ratios Financieros
RATIOS FINANCIEROS
NDICE DE LIQUIDEZ :
Liquidez general:
Act. Corriente
Pas. Corriente
INDICE DE GESTIN :
2003 2002
3512170 = 25.7 6173285 = 47.7
49114483 /360 46584082 /360
2003 2002
43955271 = 26.87 40980152 = 27.11
1635777 1511836
Podemos indicar que el nmero de das con que se mueven las mercaderias para
el ao 2002 fue de 27.11 y para el ao 2003 fue de 26.87 adems podemos
concluir que esta pequea variacin en la rotacin demuestra que las existencias
se han mantenido y no sufrieron una variacin considerable.
2003 2002
3229175 = 26.45 453018427 = 26.52
43955271 /360 40980152 /360
2002 2003
46584082 = 0.43 49114483 = 0.402
1 08301320 122202822
La rotacin de los activos fijos para el ao 2002 fue de 0.43 veces y para el ao
2003 fue de 0.40 veces .
Cifras nos que nuestros activos fijos no son fcilmente convertibles en efectivo.
2002 2003
46584082 = 0.37 49114483 = 0.36
126569360 136577585
La rotacin del activo total para el ao 2002 fue de 0.37 y para el ao 2003
es de 0.36; tuvo una disminucin de 0.01 lo que nos indica que esta variacin se
ha mantenido para ambos periodos.
Podemos deducir que la Empresa cont para el ao 2002 con S/0.37 por cada
sol del Activo Total y para el ao 2003 cont con S/ 0.36 por cada sol de Activo
Total.
Costo De Ventas :
Costo de ventas
Ventas netas
2003 2002
43955271 = 0.89 40980152 = 0.88
49114483 46854082
El costo de ventas para el ao 2002 fue de 0.88 y para el ao 2003 fue de 0.89
sufriendo una mnima variacin de 0.01 es decir el costo de ventas a aumentado
en 0.01 en comparacin con el ao 2002.
De lo anterior podemos concluir que para el ao 2002 por cada sol de las ventas
netas un S/ 0.88 fue absorbido por el costo de ventas y para el ao 2003 por cada
sol de ventas un S/ 0.89 fue absorbido por el costo de ventas.
INDICE DE SOLVENCIA :
ndice De Endeudamiento:
Pasivo total
Activo total
2003 2002
12136097 = 0.089 15622439 = 0.12
136577585 126569360
2003 2002
4451797 = 0.041 3939861 = 0.036
108408859 108408859
Endeudamiento Patrimonial:
Pasivo total
Patrimonio
2003 2002
12136097 = 0.098 15622469 = 0.14
124441418 110946921
Los coeficientes obtenidos estn muy lejos de los rangos recomendados que son
de 0.67 y 1.5 veces estos estos coeficientes nos indican la dependencia
financiera que tiene la empresa
Estos coeficientes nos indican que la empresa cont para el ao 2002 con S/ 0.14
de patrimonio por cada sol de Pasivo Total mientras que para el ao 2003 cont
con S/ 0.098 de patrimonio por cada sol de Pasivo Total de esto podemos
concluir que el respaldo patrimonial de la empresa ha disminuido en S/ 0.042.
2003 2002
8342172 = 0.1698 8089269 = 0.1736
49117783 46584082
Nuestra Utilidad bruta para el ao 2002 fue de 17.36% sobre nuestras ventas y
para el ao 2003 fue de 16.98% sobre nuestras ventas.
De, esto podemos concluir que nuestra utilidad bruta disminuy 0.38% en
comparacin al ao 2002, lo que ocasion una disminucin en nuestra utilidad
Neta.
2003 2002
1147894 = 0.02337 1314070 = 0.02820
49111483 46584082
Rendimiento De Capital:
Utilidades Netas Despus de Impuestos
Capital contable
2003 2002
309213 = 0.0297 1614449 = 0.01489
108408859 108708859
2003 2002
309213 = 0.006296 1614449 = 0.03465
49114486 46584082
La utilidad de la empresa para el ao 2002 fue del 3.465% sobre las ventas
totales y para el ao 2003 fue de 0.6296% sobre sus ventas totales.
INDICE DE RENTABILIDAD :
2003 2002
309213 = 0.0025 1614449 = 0.014
124441418 110946921
Electrosur s. a. Para el ao 2002 cont con S/ 0.014 de utilidad por cado sol de
patrimonio y para el ao 2003 cont con S/ 0.0015 de Utilidad por cada sol de
patrimonio; Esto nos indica que hubo una disminucin de S/ 0.0115 de utilidad
por cada sol de Patrimonio.
2003 2002
1022284 = 0.0074 2407089 = 0.019
136577585 126568360
2003 2002
309213 = 0.0063 1614449 = 0.035
49114483 46584082
Electrosur S. A. Para el ao 2002 obtuvo S/ 0.035 de utilidad Neta por cada sol
de Ventas y para el ao 2003 obtuvo S/ 0.0065 de utilidad neta por cada sol de
ventas. Esto nos indica que la empresa sufri una disminucin de S/ 0.0285 en
su Utilidades Netas.
.BALANCE GENERAL :
1. ACTIVOS TOTALES :
Decrecieron 9,87% respecto al mismo periodo del ao 2002, variacin explicada por
menor saldo del rubro Otras Cuentas por Pagar.
Pasivo No Corriente.- Formado por la parte a largo plazo de las deudas con terceros
se incrementa debido a la reclasificacin de saldo de las mismas, que en el 2002
formaban parte del Pasivo Corriente. En este caso, se tiene tres convenios con
ETESUR, dos convenios con UTE FONAVI en liquidacin y dos fraccionamientos
con la SUNAT.
Patrimonio Neto
Al 31.12.2003 aumenta 12,16% respecto a la ejecucin del mismo perodo del 2002,
por efecto del incremento del Capital Adicional a partir de la transferencia de obras
ejecutadas or el Ministerio de Energa y Minas, consideradas como aportes del
Estado. El rubro resultados Acumulados est conformado por la Utilidad Neta
obtenida en el Ejercicio 2003.
Los Ingresos por Ventas de Energa al 31.12.2003, fueron mejores que en el 2002,
con un crecimiento de 5,43%, debido a mayor captacin de clientes, y por ende,
mayor venta de energa elctrica en kilowatt-hora y soles.
Otros Ingresos y Otros Gastos, en forma neta (incluyendo el REI) son negativos,
donde el mayor peso lo lleva el rubro Otros Gastos que incluye el registro de la baja
necesaria de bienes de activo fijo, por obsolescencia y quiebra de vida til, por el
monto de S/. 1 016 382,26.
La participacin de los trabajadores es 5% del monto base, una vez deducida esta
participacin corresponde el 27% para el impuesto a la renta; ambos conceptos
representan 10,04% menos que los importes del ao 2002.
Como resultado final se tiene la Utilidad Neta de S/. 309 213, disminuida en 80,85%
con referencia al resultado obtenido en el ejercicio anterior. Una vez ms, reiteramos
que en esta reduccin jug un rol importante la ejecucin de la S.E. Moquegua
financindose ntegramente con recursos propios.
ANLISIS FINANCIERO
RENDIMIENTO DE CAPITAL
COMPONENTES
2002 2003 % crec
DE LA
RENTABILIDAD 0.01489 % 0.02972% 2.97%
FINANCIERA
FACTOR DE RENTABILIDAD
2002 2003 % crec
S/. 0.0025 S/. 0.014 -S./ 0.0115
RIESGO ECONOMICO
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
LIQUIDEZ
RATIO DE SOLVENCIA
2002 2003 % crec
8.101766952 11.25383103 39%
PERIODO DE COBRO
2002 2003 % crec
47.7 25.7 23 das
PRUEBA DE ACIDEZ
PERIODO DE PAGO
2002 2003 % crec
2002 2003 % crec
1.43 1.66 16%
26.52 26.45 0.07 das
ANLISIS FINANCIERO
FORTALEZAS Y DEBILIDADES
DE ELECTROSUR S.A
FORTALEZAS
DEBILIDADES
FORTALEZAS PONDER.
DEBILIDADES
El anlisis de la Matriz EFI, nos proporciona un 3.09 que es una cantidad superior
al promedio; esto implica que la empresa esta realizando una eficiente gestin dentro
de las reas que comprende la misma, demostrando que ha podido superar las
debilidades que aquejan su organizacin, y ha podido explotar al mximo las
fortalezas de que dispone.
Incrementar la rentabilidad
de la empresa en un 0.5 %
trimestral en el ao 2005.
FORTALEZAS DEBILIDADES
Ampliacin de la Cobertura elctrica. 1. Alto ndice robo de energa
Cumplimiento de los objetivos y metas programadas. 5. No continuidad de control por parte de la Auditoria
interna.
6. Deficiencia en diferentes servicios que se brinda al
usuario.
1. Estabilidad econmica del pas 1. Brindar servicio a los nuevos sectores de la 1. Mejorar la tecnologa usada por la Empresa.
poblacin (D6, D9, O1, O5, O7)
2. Implementacin del programas de vivienda (F1, F7, O2, O4, 010)
3. Poltica de fomento de la inversin privada 2. Ejecutar planes de pago para los clientes.
2. Mejora de tecnologa para la empresa
4. Creciente tasas de migracin (F4, O3, O5) (D2, O1, O8 )
5. Posible acceso a tecnologa de punta
3. Desarrollo de nuevos proyectos para el mercado
6. Mercado monoplico actual.de la ejecucin de los planes operativos.
Control
(F3, O3)
7. Bajo poder de negociacin de los proveedores Total posicionamiento del mercado.
8. Bajo poder de negociacin de los clientes
8. Infraestructura adecuada.
9. Presencia de barreras de entrad.
El ndice de endeudamiento del activo que muestra la Empresa disminuy en un 20%. 4.00
La utilidad neta de la Empresa se increment en un 415% respecto al ejercicio anterior 4.00
8.00
FUERZA DE LA INDUSTRIA
FUERZA COMPETITIVA
VARIABLES:
FUERZA FINANCIERA:
8.00 / 2 = 4.00
FUERZA DE LA INDUSTRIA:
5.00 / 1 = 5.00
FUERZA COMPETITIVA:
-10.00 / 4 = -2.50
-10.00 / 3 = -3.33
CONCLUSIN
Promedio FF = 4.00
Promedio FI = 5.00
Promedio VC = - 2.50
Promedio EA = - 3.33
EJES:
FF
CONSERVDORA AGRESIVO
5
4
3
2
1 (2.50 + 0.70)
VC FI
-5 -4 -3 -2 --1 1 2 3 4 5
-1
-2
-3
-4
-5
DEFENSIVA COMPETITIVA
EA
CRECIMIENTO RPIDO
Cuadrante II Cuadrante I
1. Estrategias Intensivas
2. Estrategias de Integracin
3. Diversificacin Concntrica
POSICION POSICION
COMPETITIVA DBIL COMPETITIVA FUERTE
CRECIMIENTO LENTO
ESTRATEGIAS ALTERNATIVAS
OPORTUNIDADES
AMENAZAS
11. Escasez de agua 0.04 2 0.08 3 0.12 1 0.4
FORTALEZAS
DEBILIDADES
9. Alto ndice robo de energa 0.05 3 0.15 2 0.10 2 0.10