CASO NEW HERITAGE DOLL COMPANY

Anlisis de expansin de linea para "Match My Doll"

Proyecciones operativas:

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ingresos 4,500 6,860 8,409 9,082 9,808 10,593
Crecimiento de ingresos (Valor porcentual) 52.44444 22.57726 7.999952 7.99978 8.000204
Costos de produccion
Gastos fijos de produccin 575 575 587 598 610 622
Costos variables de produccin 2,035 3,404 4,291 4,669 5,078 5,521
Depreciacin 152 152 152 152 164 178
Costo total produccin 2,762 4,131 5,029 5,419 5,853 6,321
Gastos A&V 1,250 1,155 1,735 2,102 2,270 2,452 2,648
Gastos totales explotacin 1,250 3,917 5,866 7,132 7,690 8,305 8,969

Beneficio operativo (1,250) 583 994 1,277 1,392 1,503 1,623

Asunciones de capital de trabajo:

Saldo de caja mnimo como % de ventas 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%
Das de venta por cobrar 59.2x 59.2x 59.2x 59.2x 59.2x 59.2x
Rotacin de inventario 7.7x 8.3x 12.7x 12.7x 12.7x 12.7x
Plazo medio de pago 30.8x 30.9x 31.0x 31.0x 31.0x 31.0x
Inversion activo fijo 1,470 952 152 152 334 361 389

Anlisis VPN 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Ingreso antes de impuesto & interes -750 349.68 596.4 766.38 835.08 901.86 974.076
Depreciacin 152 152 152 152 164 178
Fondo de maniobra neto 800 ### ### ### ### ### ###
(Variacin de fondo de maniobra ne 800 ### ### ### ### ### ###
(Inversion de activo fijo) (1,470) (952) (152) (152) (334) (361) (389)
Flujo de caja (3,020) (557) 169 682 541 583 630
Valor terminal 3.00%
Factor de descuento 8.40% 1 0.922509 0.851023 0.785077 0.724241 0.668119 0.616346
Valor presente -3020 -514.007 143.8114 535.5726 391.7819 389.7061 388.2943
VPN 7150.072

Anlisis TIR 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Flujos de caja -3020 (557) 169 682 541 583 630
TIR 8%

Anlisis Payback 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Flujos de caja -3020 (557) 169 682 541 583 630
Flujo de caja acumulado -3020 (3,577) (3,408) (2,726) (2,185) (1,602) (972)
Periodio payback
 2017 2018 2019 2020
11,440 12,355 13,344 14,411
7.999974 7.999339 8.00068 8.00003

635 648 660 674

6,000 6,519 7,079 7,685
192 207 224 242
6,827 7,373 7,963 8,600
2,860 3,089 3,336 3,603
9,687 10,462 11,299 12,203

1,753 1,893 2,045 2,209

3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

59.2x 59.2x 59.2x 59.2x
12.7x 12.7x 12.7x 12.7x
31.0x 31.0x 31.0x 31.0x
421 454 491 530

2017 2018 2019 2020

1051.962 1135.98 1227 1325.1
192 207 224 242
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(421) (454) (491) (530)
680 735 793 857
16345.33
0.568585 0.524524 0.483879 0.446383
386.8124 385.3693 383.9376 7678.793

2017 2018 2019 2020

680 735 793 17,202

2017 2018 2019 2020

 680 735 793 857
(291) 443 1,237 2,094
7.396704 aos