FINANZAS DE CORTO PLAZO

Control 2

NOMBRE: Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo.

OBJETIVO DEL CONTROL: Identificar el Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo de acuerdo a las
caractersticas propias de cada empresa.

RECURSOS NECESARIOS: Contenidos de la semana 2.

INSTRUCCIONES:

Lea con calma la situacin que se describe a continuacin:

Una empresa de Retail (ejemplos de la realidad: Jumbo, Lder, Falabella, Paris, Sodimac, Easy,
etc.) compra su inventario para la reventa, tanto en el mercado interno como en el externo. En
el primer caso, las compras son a un plazo promedio que vara entre 30 y 45 das, y en el
mercado externo, compra por medio de cartas de crdito y paga en estos casos a 90 das.
La empresa en cuestin vende un variado grupo de productos y obviamente sus pagos son con
efectivo, cheque al da o con tarjeta de crdito. La empresa tiene mucho xito y, en general,
tiene una alta rotacin de sus inventarios.
Por otra parte, la empresa tiene acuerdos con las administradoras de tarjetas de crdito y
recibe el pago de los cobros a sus clientes que han comprado con este medio de pago, en un
plazo mximo de 10 das.
Nota: incluso aquellas empresas de retail que pertenecen a un grupo con su propia tarjeta,
reciben pago en ese plazo ya que la empresa que emite las tarjetas es una empresa diferente
aunque sea de los mismos dueos. En este ltimo caso, el negocio de las tarjetas es el crdito y
es un negocio separado del negocio del retail (aunque tengan relacin), negocio este ltimo al
que se refiere este caso.

Segn el caso mencionado, determine cmo es el Ciclo de Efectivo de la empresa antes

descrita. Explique e indique claramente con sus palabras el por qu.

Utilice grficos y frmulas del Ciclo Operativo para complementar su explicacin.

El control debe ser desarrollado en la plantilla establecida por IACC para la entrega de
controles de la semana, disponible para ser descargada desde la plataforma del curso junto a
estas instrucciones.

Enve el documento creado con su nombre y apellido (Nombre Apellido control 2.doc).