ELEMENTOS RELEVANTES DE COSTOS

El concepto de costo relevante para la toma de decisiones pero sin identificar aquellos
costos que normalmente sern pertinentes.

Para identificar las diferencias existentes entre las alternativas es recomendable

establecer previamente las funciones de costos de cada una de ellas. De su comparacin
resultara la eliminacin, para efectos de estudio de los costos inaplicables.

Si hubiera que dirigir el estudio de las diferencias de costos, los siguientes deberan
considerarse como prioritarios:

Variaciones en los estndares de materia prima.

Tasa de salario y requerimientos de personal para la operacin directa.

Necesidades de supervisin e inspeccin.

Combustible y energa.

Volumen de produccin y precio de venta.

Desperdicios o mermas.

Valor de adquisicin.

Valor residual del equipo en cada ao de su vida til restante.

Impuestos y seguros.

Mantenimiento y reparaciones.

La lista anterior es fcil de complementar. Sin embargo, es necesario insistir sobre el

costo de oportunidad externo a las alternativas que pudiera repercutir de manera
diferente en cada una de ellas. Si bien puede ser el costo ms complejo de cuantificar, es
imprescindible para tomar la decisin adecuada

COSTOS SEPULTADOS

Un costo se denomina sepultado si corresponde a una obligacin de pago que se

contrajo en el pasado, aun cuando parte de ella est pendiente de pago a futuro. Si bien
constituye un pago futuro, tiene un carcter inevitable que lo hace irrelevante. La parte
de la deuda contrada y no pagada es un compromiso por el cual debe responder la
empresa, independientemente de las alternativas que enfrente en un momento dado.

COSTOS PERTINENTES DE PRODUCCION

El uso ms frecuente del anlisis de costos pertinentes se desarrolla en lo relacionado

con las decisiones de fabricacin. Dentro de stas, son fundamentales las de optar por
fabricar o comprar, seleccionar la combinacin ptima de produccin y minimizar la
inversin en inventarios.

Entre los casos sealados, la decisin de fabricar o comprar puede parecer ms simple
de lo que realmente es. La decisin de fabricar requiere inversiones en capital. Por
tanto, aunque parece claro que sta debera adoptarse cuando los ahorros de los costos
esperados tienen un rendimiento sobre la inversin mayor que el que podra esperarse
de una inversin de alternativa, hay dificultades serias en la determinacin de los costos
pertinentes a la decisin.

FUNCIONES DE COSTOS A CORTO PLAZO

En el corto plazo, la empresa que se crear con el proyecto presentar costos fijos y
variables. Los costos fijos totales son costos que deber pagar en un periodo
determinado, independientemente de su nivel de produccin (arriendo de bodegas,
algunas remuneraciones, seguros de mquina, etctera). Los costos variables totales son
los pagos que dependen del nivel de produccin (costo de los envases, mano de obra
directa, materias primas, etctera). La suma de ambos costos dar el costo total del
periodo.

ANALISIS COSTO VOLUMEN UTILIDAD

El anlisis costo-volumen-utilidad, tambin conocido como anlisis del punto de

equilibrio, muestra las relaciones bsicas entre costos e ingresos para diferentes niveles
de produccin y ventas,4 asumiendo valores constantes de ingresos y costos dentro de
rangos razonables de operacin. El resultado de la combinacin de estas variables se
expresa por:

=
donde R es la utilidad, p es el precio, q la cantidad producida y vendida, v el costo
variable unitario o CVMe y F los costos fijos totales. Para determinar la cantidad de
equilibrio (la que hace a la utilidad o resultado igual a cero) se puede aplicar la siguiente
expresin algebraica, derivada de la anterior:

La relacin entre costos fijos y variables se denomina apalancamiento operacional (AO)

o elasticidad de las ganancias, y mide el cambio porcentual de las utilidades totales
frente a un aumento en la produccin y las ventas, lo que se calcula por:

( )
=
( )

EJEMPLO

Si el precio unitario fuese $100, los costos fijos dentro del rango de anlisis $70.000 y
el costo variable medio $30, la cantidad de equilibrio sera:

70000 70000
= = = 1000
100 30 70

Esto indica que si el proyecto logra producir y vender 1000 unidades, su utilidad sera
cero; si vende ms de esa cantidad tendr ganancias, y si es menos, tendr prdidas.

Si se quisiera calcular el nivel de operacin que permitiera obtener una ganancia (R)
definida ($20.000, por ejemplo), bastara con sumar este valor a los costos fijos.

+ 70000 + 20000 90000

= = = = 1285
100 30 70

Muestra que la produccin y las ventas de 1285 unidades permitir obtener, en las
condiciones indicadas, una utilidad de $20.000.

COSTOS CONTABLES

Aunque en la preparacin del proyecto deben considerarse los costos efectivos y no los
contables, estos ltimos son importantes para determinar la magnitud de los impuestos a
las utilidades. Para fines tributables, la inversin en una mquina, por ejemplo, no
genera aumento ni disminucin de riqueza; por tanto, no hay efectos tributables por la
compra de activos. Sin embargo, cuando el activo es usado, empieza a perder valor por
el deterioro normal de ese uso y tambin por el paso del tiempo. Como el fisco no puede
ir revisando el grado de deterioro de cada activo de un pas, define una prdida de valor
promedio anual para activos similares, que denomina depreciacin. La depreciacin,
entonces, no constituye un egreso de caja (el egreso se produjo cuando se compr el
activo), pero es posible restarlo de los ingresos para reducir la utilidad y con ello los
impuestos.

EJEMPLO

+Ingresos 3000
-Costos desembolsables -700

-Depreciacin -120
=Utilidad antes del 2180
impuesto
-Impuestos (15%) -327
= Utilidad neta 1853

Si se analiza el efecto neto sobre el flujo de caja se tendra que los ingresos ($3.000)
menos los costos desembolsables ($700) y menos el impuesto, tambin desembolsable
($327), dara un flujo neto de $1973. Este anlisis puede obviarse si a la utilidad neta
($1853) se suma la depreciacin que haba sido restada ($120), con lo cual se llega a
calcular directamente un flujo de caja de $1973 para ese periodo.

Los plazos de depreciacin, as como la manera de calcularlos, difiere entre pases. Por
ello, el preparador del proyecto deber velar por recoger en detalle la normativa legal
que condicionar la estimacin de los tributos. El trmino depreciacin se utiliza para
referirse a la prdida contable de valor de activos fijos. El mismo concepto referido a un
activo intangible o nominal se denomina amortizacin del activo intangible.

Para analizar slo el efecto tributario, en el siguiente ejemplo se asumir que los costos
varan sin que haya cambios en los niveles de beneficios, aunque al evaluar un proyecto
donde hay aumentos de costos, es indudable que se hace porque se esperan cambios en
los beneficios.
SITUACIN BASE CON PROYECTO INCREMENTAL
Ingresos 30000 30000
Costos -12000 -16000 -4000
Depreciacin -4000 -4000
Utilidad 14000 10000 -4000
Impuesto -2100 -1500 600
Utilidad Neta 11900 8500 -3400
Depreciacin 4000 4000
Flujo Neto 15900 12500 -3400

Se muestra una situacin base en la cual la empresa tiene utilidades contables; una
situacin con proyecto, en la cual se aumenta el costo de un factor (por ejemplo,
sueldos), y un anlisis incremental, en el cual slo se muestra el impacto de la variacin
de costos. Como puede observarse, un aumento en los costos de $4.000 hace que se
reduzca el flujo de caja en slo $3.400 (la diferencia entre $15.900 y $12.500). En la
columna incremental se incluye nicamente el costo relevante para la decisin. Como se
explic antes, cualquier baja en la utilidad hace que la empresa deje de pagar el 15% de
impuestos sobre esa reduccin. La utilidad negativa, en el anlisis incremental, no
significa necesariamente prdida, sino reduccin de la utilidad. Por eso, en el anlisis
incremental, en vez de asociar cero impuesto a una utilidad negativa, se considerar un
ahorro de costo equivalente a ese porcentaje