I Jornada de

Direito Comercial
COORDENAO CIENTFICA DA I JORNADA DE DIREITO COMERCIAL

Ministro Ruy Rosado

Coordenador Cientfico do evento

Professor Alfredo de Assis Gonalves Neto

Coordenador Cientfico de Empresa e estabelecimento
Professora Ana Frazo
Coordenadora Cientfica de Direito Societrio
Professor Fbio Ulha Coelho
Coordenador Cientfico de Obrigaes Empresariais, contratos e ttulos de crdito
Professor Paulo Penalva Santos
Coordenador Cientfico de Crise da empresa: falncia e recuperao

Copyright Conselho da Justia Federal 2013

Tiragem: 2.600 exemplares
autorizada a reproduo parcial ou total desde que citada a fonte.
As opinies expressas pelos autores no so necessariamente reflexo da posio do
Conselho da Justia Federal.
 I Jornada de
Direito Comercial

Braslia, maro de 2013

EDITORAO

CENTRO DE ESTUDOS JUDICIRIOS

Maria Raimunda Mendes da Veiga Secretria

COORDENADORIA DE EDITORAO

Edio e Reviso
Milra de Lucena Machado Amorim Coordenadora
Ariane Emlio Kloth Chefe da Seo de Edio e Reviso de Textos
Luciene Bilu Rodrigues Servidora da Coordenadoria de Editorao
Diagramao e arte-final
Helder Marcelo Pereira Chefe da Seo de Programao Visual e Arte Final
Alice Zilda Dalben Siqueira Servidora da Seo de Programao Visual e Arte Final

Ilustrao da Capa
Raul Cabral Mra Ascom/CJF

Notas Taquigrficas
Coordenadoria de Taquigrafia da Secretaria dos rgos Julgadores do Superior Tribunal de Justia

IMPRESSO
Coordenadoria de Servios Grficos da Secretaria de Administrao do CJF

347.7
J82 Jornada de Direito Comercial (1. : 2012 : Braslia, DF)
I Jornada de Direito Comercial, [23-24 de outubro de 2012, Braslia]. -- Braslia:
Conselho da Justia Federal, Centro de Estudos Judicirios, 2013.
61 p.

Evento realizado pelo Centro de Estudos Judicirios (CEJ).

ISBN 978-85-85572-99-0

1. Cdigo comercial (2002) -- coletnea. 2. Direito comercial -- estudo e ensino. 3.

Enunciados aprovados. I. Conselho da Justia Federal (Brasil). Centro de Estudos Judicirios.

Ficha catalogrfica elaborada pela Coordenadoria de Biblioteca do CEJ

 Sumrio

Apresentao . ....................................................................................................................... 7
Joo Otvio de Noronha

Abertura ................................................................................................................................ 9
Joo Otvio de Noronha

Painel I O Direito Comercial na jurisprudncia do STJ ........................................................... 11

Sidnei Beneti . ....................................................................................................................... 11
Ricardo Villas Bas Cueva . ..................................................................................................... 20

Painel II Abertura das Comisses Apresentao e delimitao dos temas ........................... 25

Crise da empresa: falncia e recuperao . .............................................................................. 25
Paulo Penalva Santos

Empresa e estabelecimento .................................................................................................... 27

Alfredo de Assis Gonalves Neto

Direito Societrio . .................................................................................................................. 29

Ana Frazo

Obrigaes empresariais, contratos e ttulos de crdito . .......................................................... 31

Fbio Ulhoa Coelho

Palestra: A responsabilidade no seio das empresas multinacionais ........................................... 33

Jos Engrcia Antunes

Encerramento . ....................................................................................................................... 49
Fbio Ulhoa Coelho
Joo Otvio de Noronha

Enunciados aprovados I Jornada de Direito Comercial .......................................................... 51

Comisses de trabalho I Jornada de Direito Comercial ......................................................... 57

Apresentao

Em razo da exitosa experincia das jornadas de Direito Civil, sob a ilustre coordenao
cientfica do ministro aposentado do Superior Tribunal de Justia Ruy Rosado de Aguiar Jnior, surgiu
a iniciativa de realizar a I Jornada de Direito Comercial com a finalidade de propiciar aos especialistas
oportunidade adequada para debates e de favorecer a interpretao da legislao empresarial.
O Direito Comercial brasileiro est abrangido por legislao fragmentada, fruto de momen-
tos histricos distintos, o que dificulta sua compreenso e aplicao e afeta, por conseguinte, a
segurana jurdica no mbito empresarial.
A I Jornada, realizada pelo Centro de Estudos Judicirios (CEJ) do Conselho da Justia Fe-
deral (CJF) no perodo de 22 a 24 de outubro de 2012, em Braslia DF, legitimou a elaborao de
57 enunciados e espera, com isso, consolidar um espao apropriado que acompanhe o dinamismo
e as dificuldades prprias do negcio empresarial em era globalizada.
Com o mesmo formato das Jornadas de Direito Civil, a Jornada de Direito Comercial con-
tou com a participao de 172 juristas, entre professores especialmente convidados, magistrados
federais e estaduais, membros do Ministrio Pblico, advogados, defensores pblicos, procuradores
de entidades pblicas, os quais apresentaram um total de 250 proposies de enunciados interpre-
tativos da legislao de Direito Comercial.
A organizao, sob a presidncia do ministro aposentado Ruy Rosado de Aguiar Jnior, foi
coordenada por comisso cientfica integrada pelos professores Alfredo de Assis Gonalves Neto
(Comisso de Empresa e Estabelecimento), Ana Frazo (Comisso de Direito Societrio), Fbio
Ulhoa Coelho (Comisso de Obrigaes Empresariais, Contratos e Ttulos de Crdito) e Paulo Pe-
nalva Santos (Comisso de Crise da Empresa: Falncia e Recuperao).
Os trabalhos foram instalados em sesso solene no auditrio do STJ, ocasio em que fo-
ram proferidas palestras pelos Ministros do Superior Tribunal de Justia Sidnei Agostinho Beneti e
Ricardo Villas Bas Cueva.

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 Aps o trabalho das comisses, no ltimo dia, em sesso plenria, houve a votao das
proposies aprovadas, aqui divulgadas com a finalidade de orientar a atuao de todos os opera-
dores do Direito no campo empresarial.
O evento foi encerrado com palestra do professor Jos A. Engrcia Antunes autor de vrios
livros em Filosofia do Direito, Direito Comercial, Direito das Sociedades, Direito Bancrio, Direito do
Mercado de Capitais, Direito dos Contratos Comerciais e Direito Cambirio sobre a responsabili-
dade no seio das empresas multinacionais.
O professor portugus, ao tratar do tema, ressaltou que o Direito Societrio moderno est
sendo construdo com base nos princpios regulatrios paradoxais da autonomia e do controle, o
que traz tona questes complexas referentes responsabilidade jurdica das empresas e refora
a fecunda ideia de se criar e manter um espao adequado para o debate dos temas de Direito
Comercial.

Joo Otvio de Noronha

Ministro Corregedor-Geral da Justia Federal
Diretor do Centro de Estudos Judicirios

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Abertura

JOO OTVIO DE NORONHA

Ministro Corregedor-Geral da Justia Federal
e Diretor do Centro de Estudos Judicirios

Excelentssima Ministra Eliana Calmon, na pessoa de quem eu cumprimento todos os

magistrados presentes, em destaque os meus colegas do Superior Tribunal de Justia. E, aqui,
respeitando a ordem de antiguidade, a Ministra Laurita Hilrio Vaz; o Ministro Arnaldo Esteves
Lima, que me sucede em maro na Corregedoria e, consequentemente, na diretoria do CEJ, ser o
novo responsvel pelos eventos do CEJ; o Ministro Paulo de Tarso Sanseverino; a Desembargadora
e Ministra substituta Alderita Ramos de Oliveira; na Mesa, o Ministro Sidnei Beneti e o Ministro
Ricardo Villas Bas Cueva.
Quero destacar a presena e prestar os meus agradecimentos a quem o responsvel
pela organizao e coordenao deste trabalho, o nosso querido e eterno Ministro Ruy Rosado
de Aguiar.
Tambm quero saudar o Juiz Federal Nino Oliveira Toldo, Presidente da Associao dos
Juzes Federais do Brasil, coorganizadores e copatrocinadores deste evento; os colegas integran-
tes da magistratura; do Ministrio Pblico; os painelistas e professores; os advogados; estudan-
tes e jornalistas.
Inspirados nas jornadas de Direito Civil, resolvemos realizar a Jornada de Direito Comer-
cial. Essa resoluo tem uma razo de ser, qual seja, o abandono pelo qual tem passado o Direito
Privado em termos de congresso pelo Pas afora.

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 Temos constatado que, no Brasil, os congressos, preponderantemente, so de Direito Pro-
cessual Civil ou de Direito Constitucional. margem, correm o Direito Civil e o Direito Comercial,
que constituem o Direito Privado, objeto de estudos apenas de alguns especialistas.
Encontramo-nos num momento em que o Pas retoma o desenvolvimento, depois de mui-
tos anos estagnado, e em que os institutos jurdicos, forjados ao longo dos anos passados, na
dcada de 40, precisam ser repensados, remodelados para atender as necessidades do trfego
jurdico moderno.
Essa necessidade que justifica a instituio das jornadas de Direito Comercial. A ideia
nasceu em um congresso de Direito Comercial, h dois anos, promovido pelo professor Fbio
Ulhoa, em So Paulo, do qual tive a oportunidade de participar; e em uma conversa com o pro-
fessor Fbio e a Dra. Ana Frazo, pensamos que deveramos municiar Braslia com congressos da
rea de Direito Privado.
Braslia no pode mais ser conhecida apenas como a cidade do Direito Constitucional
ou do Direito Processual Constitucional. Ela precisa ser inserida, tambm, nos estudos do Direito
Privado. Da a razo de trazermos para Braslia as jornadas de Direito Comercial; complementando,
com as jornadas de Direito Civil, o incentivo ao estudo do Direito Privado no Brasil.
Por isso agradeo ao Ministro Ruy Rosado, que aceitou coordenar tambm uma vez que
coordenador de longo tempo das jornadas de Direito Civil as jornadas de Direito Comercial.
Agradeo ainda aos meus colegas do Superior Tribunal de Justia que se dispuseram a
comparecer a esta sesso inaugural, trazendo a jurisprudncia de nossa Casa, e Comisso
organizadora, que no mediu esforos, vrias vezes reunindo-se em Braslia para preparar
este evento.

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Painel I

O Direito Comercial na jurisprudncia do STJ

Sidnei Beneti
Ministro do Superior Tribunal de Justia

Cumprimento o eminente Ministro Joo Otvio de Noronha, Diretor do Centro de Estudos

Judicirios. Ressalto a presena da eminente Ministra Eliana Calmon, Diretora da Escola Nacional
de Formao e Aperfeioamento de Magistrados; do Presidente da Ajufe; do nosso querido Minis-
tro Ruy Rosado de Aguiar; de meus colegas ministros presentes; dos magistrados; desembargado-
res; membros do Ministrio Pblico; advogados; senhoras e senhores.
O que se pode falar sobre Direito Comercial, esse Direito rebelde a tudo, esse Direito rea-
lista, que elabora as prprias normas e impulsiona a sociedade?
Passei a acompanhar o Direito Comercial nos tempos da Faculdade de Direito da Univer-
sidade de So Paulo, onde tive a imensa felicidade de trabalhar com um grande comercialista, o
Professor Oscar Barreto Filho. Dedico essas palavras modestas a respeito do Direito Comercial
memria desse grande processualista, amigo e mestre.
Acompanhei o Direito Comercial desde aqueles tempos. Formei-me em 1968. Entrei na
Magistratura em 1972. J tenho muito tempo de Casa para ver a evoluo e a transformao das
coisas. E vim para trazer a minha vida ao Superior Tribunal de Justia, Presidncia exatamente
da Seo de Direito Privado, Segunda Seo. Aqui, como em uma retrospectiva, analiso o que
aconteceu com o Direito Comercial naqueles tempos e o que observo agora: um verdadeiro vulco,
uma verdadeira revoluo.

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 Realmente, poucas coisas considero semelhantes ao Direito Comercial daquela poca,
embora o cerne, os institutos fundamentais, os que do amarrao coerncia lgica do sistema
continuem os mesmos, tal como vimos, nas obras de Vivant, de Alfredo Rocco, Waldemar Ferreira,
Miranda Valverde, Carvalho de Mendona, Professor Oscar Barreto Filho e Ciro Marcondes, com
quem tive aula no segundo ano do curso de ps-graduao, exatamente de Direito Comercial, na
minha velha e sempre nova Academia.
Esses dados do Direito Comercial mostram agora uma alterao enorme da prtica do
Direito Comercial, no dos institutos fundamentais, porque estes resistem a toda e qualquer evo-
luo do ser humano. A prtica do Direito Comercial e o tipo de questo por ele trazida atividade
jurisdicional mudaram muito. E isso mudou luz de uma evoluo enorme da atividade negocial
na sociedade.
Vejam como se alteraram certos institutos fundamentais. Ali, ser difcil, hoje em dia,
localizar, como sempre o foi, o prprio objeto de estudo do Direito Comercial, mas agora se
tornou muito mais complexo do que j era, esse Direito rebelde, em que os negcios criam
fatos novos para serem enfrentados pelo Direito a cada momento da vida. Neste momento,
seguramente, esto sendo criados pela vida negocial vrios institutos novos, vrios mecanismos
de circulao econmica. Mas temos agora um novo Direito de Empresa trazido pelo Cdigo
Civil. Existe certa tentativa de colocar o ncleo do Direito Comercial dentro dos institutos priva-
dos assemelhados por intermdio da insero no Cdigo Civil. Temos todo o Direito Societrio
colocado no Cdigo Civil, isso implicando a perda de uma enorme quantidade de elaborao
cientfica do Direito Comercial, que eram as obras escritas a respeito dos institutos j sedimen-
tados do Direito Comercial.
H, no Direito Comercial, no Cdigo Civil, pelo menos trs elementos importantes a trans-
formarem o Direito Comercial e trazerem, para a aplicao deste, os recentes postulados do Direito
Civil. Postulados no sentido de verdades fundamentais que condicionam a coerncia lgica de um
sistema, e a parte contratual vem agora, realmente, trazida pelo Cdigo Civil com as suas altera-
es de perspectiva, com seus ndices, com seus vetores determinativos da interpretao para os
negcios comerciais.
Dentro do Cdigo Civil temos o Direito de Empresa, nos arts. 966 a 1.195. Ali esto o
empresrio, a empresa individual e a de responsabilidade limitada, as sociedades, com algumas
novidades, a no personificada, a simples ao lado daquela em nome coletivo, em comandita sim-
ples, em comandita limitada, a sociedade annima que se conseguiu inserir, de certa forma,
no Cdigo Civil, ela que maior, muitas vezes, do que os diplomas de cdigo civil do mundo ,
sociedade em comandita por aes e a sociedade cooperativa.
O velho estabelecimento comercial, de onde tudo comeava, ficou deslocado mais para
frente. Esse estabelecimento comercial algo impensvel para os grandes comercialistas que cons-
truram o Direito Comercial. Basta imaginarmos que o estabelecimento comercial composto,
hoje em dia, por uma larga parcela de propriedade imaterial, que vale muito mais do que os bens

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materiais a comporem o ativo patrimonial do estabelecimento comercial. Quanto vale uma marca
importante? Quanto valem os contratos que essa marca apresenta no mundo da publicidade? Ao
passo que o estabelecimento fsico, por outro lado, tornou-se tambm, muitas vezes, imaterial e
na nuvem. , como se diz nos termos da comunicao informtica, um pequeno estabelecimento,
uma boutique, onde se movimentam toda a contratualidade e toda a efetivao dos atos de co-
mrcio a serem interpretados pelo Direito Comercial.
Os contratos esto contidos no Livro III, alguns colocados; contudo, os contratos comer-
ciais no se inserem em lei alguma. Estes surgem da vida mais do que a vida dos pobres juristas
tem condies de enquadrar tal realidade pujante que a situao econmica obriga a produzir a
qualquer momento, mas esto l: comisso, agncia, distribuio, corretagem e o seguro. E foram
includos no Cdigo Civil os ttulos de crditos.
Na verdade, temos uma pujana do Direito Comercial nas leis comerciais extravagantes,
felizmente, incodificveis, embora no faltar, provavelmente, no futuro, algum que venha fazer
uma tentativa de inserir isso no Cdigo, essa ideia antiga, j superada pelo progresso da civilizao
jurdica, de segurar algumas coisas numa realidade escrita, quando esta se muda em frao de
segundos, em funo da atividade ciberntica da atualidade.
As leis comerciais so incodificveis, e muitas delas surgem agora, em perodo posterior
criao do Superior Tribunal de Justia, de forma que, para os ombros desse rgo, resta a
aplicao da consequencialidade dessas leis em conjunto com as normas do Cdigo Civil e com
outras normas que so novas para a interpretao do mago do Direito Comercial, que a relao
contratual.
Os mercados de capitais e as bolsas de valores j se alteraram tremendamente desde a
nossa antiga Lei n. 4.728/65, a Lei do Mercado de Capitais, que era do meu tempo de faculdade.
Vi o Professor Oscar Barreto Filho escrever um magnfico trabalho sobre ela, tendo sido alterada
pelas normas do Banco Central, pelos financiamentos do BNDES, que, na verdade, fazem norma
entre as partes pela reiterao da prtica de como se realizam esses financiamentos.
Os contratos e cdulas de crditos bancrios so novos e exigem interpretao diversa no
mbito agrcola, no mbito comercial.
O Direito da Concorrncia e a Lei Antitruste, Lei n. 8.884, foi editada em 1994, j durante
a existncia do nosso Superior Tribunal de Justia, e este ainda recebe alguns dos primeiros casos
para acertar uma jurisprudncia estvel para a sociedade.
bem sabido que, para se formar a jurisprudncia neste Tribunal, preciso aguardar toda
aquela passagem pelas instncias intermedirias da jurisdio brasileira, verdadeiro amontoado de
atividades processuais em que se perdem os esforos e em que obscurecem as pretenses.
Vivemos uma fase em todo e qualquer processo, em que se deve vencer para chegar deci-
so de mrito e quilo que importa para as partes, uma verdadeira fofoca processual interlocutria

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que , verdadeiramente, interminvel e faz retardar o desenvolvimento das questes principais e a
chegada destas ao enfoque do Tribunal que ir uniformizar a jurisprudncia.
Recuperaes e falncias, agora comeamos a enfrentar as questes tnicas. Passou o pe-
rodo inicial, em que enfrentamos algumas questes processuais tambm a respeito de pequenas
falncias, a respeito da validade dos planos de recuperao, e ainda aquilo que mais enfrentamos
na atualidade, os conflitos de competncia em matria falimentar, envolvendo, basicamente, as
questes de execues trabalhistas, de execues tributrias ou execues comuns em menor
nmero diante do fato da recuperao e do plano de recuperao que esteja em andamento.
O novo Direito Marcrio, a propriedade material, marcas, patentes. Lei relativamente nova.
Para ns, nova, porque preciso esperar sua chegada aqui para que possamos definir os padres
de interpretao da tese para a sociedade brasileira, e h enorme risco de que, enquanto defini-
mos a interpretao que seja a mais adequada para a sociedade brasileira, a ansiedade do furor
legislativo venha a alterar as leis que ainda no se permitiram maturar aqui nos tribunais que iro
dizer a ltima palavra a respeito dessa matria de Direito Privado, que , no nosso caso, o Superior
Tribunal de Justia.
Propriedade material, marcas, patentes. Houve recentemente casos importantssimos a
respeito de patentes pipeline, que tivemos que enfrentar. O Ministro Joo Otvio de Noronha
foi relator de um dos processos importantes sobre componentes qumicos, nada mais, nada
menos do que o medicamento campeo de vendas no mundo, o Viagra, dentre outros, que
foram trazidos a nossa interpretao. Todos ns interpretamos componentes de frmacos para
essa matria.
Estamos em vias de definir a importao paralela, com alguns casos j decididos, sendo
importantssima para a sociedade brasileira. E os cultivares, os quais ainda no comeamos, pro-
priamente, a enfrentar.
Tudo isso na Lei n. 9.279/96, que relativamente recente para a dificuldade de vencer as
etapas da jurisdio brasileira.
Tambm incodificvel est o nosso velho Direito Martimo, e a Previdncia Privada interes-
sa ao Direito Comercial, porque ela se sustenta na contratualidade, que gera negcios e deve ser
trazida para a atividade jurisdicional.
Quais os vetores do Direito Comercial Novo no STJ? Voltando a lembrar de que a Seo
de Direito Privado do Superior Tribunal de Justia, realmente, fornece a ltima palavra nessas
matrias, porque se trata de Direito Privado, em que no comum sobrar alguma invocao da
atividade constitucional do Supremo Tribunal Federal.
Com relao a esses vetores que se apresentam na interpretao do Direito Comercial no
Superior Tribunal de Justia, temos claramente alguns pontos: basicamente, dois vetores novos,
direcionando a interpretao, no sendo mais pura e simplesmente a que se fazia historicamente
desses institutos.

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 H dois deles muito importantes. Dispomos de uma nova contratualidade, decorrente da
aplicao do Cdigo de Defesa do Consumidor, que veio verdadeiramente permear todo e qual-
quer contrato em que haja consumidor e fornecedor, grande parte dos quais envolvem o Direito
Comercial. Venho, h pouco tempo, considerando o assunto para um congresso de Direito do
Consumidor e acabei escrevendo um artigo, no para explicar um texto meu, porque hoje em dia
sou um magistrado perdido na quantidade de processos sem nenhuma pretenso e veleidade de
criar teses ou escrever algo, mas exclusivamente para vencer o meu prprio servio, porque para
isso que a populao paga a ns, juzes.
Nova contratualidade de CPC. Esse artigo est publicado em uma revista do Brasilcom,
nmero 79, intitulada O fator STJ no Cdigo de Defesa do Consumidor, em que o eminente Mi-
nistro Ruy Rosado de Aguiar foi largamente citado. Dentro desse fator STJ no Cdigo de Defesa do
Consumidor, houve um fator Ruy Rosado de Aguiar no Cdigo de Defesa do Consumidor e na
criao do novo Direito Civil e Comercial com a aplicao do Cdigo de Defesa do Consumidor,
h uma infinidade de contratos.
E, em segundo lugar, a recente contratualidade tambm ante o Cdigo Civil novo sobre
a qual o Ministro Ruy Rosado de Aguiar teve a oportunidade de escrever, atualizando o seu livro
clssico A extino dos contratos por incumprimento do devedor veio permear uma alterao,
inserindo, verdadeiramente, regras sobre o direito que mudam o sentido de todo e qualquer con-
trato em que se apresentem algumas dessas situaes classificadas como vetores interpretativos
da atividade do Direito Civil aqui, principalmente, aqueles princpios ressaltados por Miguel Rea-
le nas suas explicaes: a socialidade, a eticidade, a boa-f objetiva e alguns outros que permeiam
a interpretaco em cada caso e que trazem problemas.
Sem fazer uma digresso muito maior, preciso considerar que este Cdigo Civil novo
tambm ainda um personagem procura de um autor que o explique. Basta citar o que se
d com o direito das sucesses, sobretudo com a sucesso legtima, diante do choque, pelo
menos, de dois artigos 1.790 e 1.829 do Cdigo Civil , os quais conseguiram convulsionar
nada mais, nada menos do que a ordem de vocao hereditria no Brasil, que esteve tranquila
durante todos os tempos.
Penso como era fcil trabalhar em Direito de Famlia e Sucesses antigamente, em que as
coisas eram muito demarcadas e claras. A ordem de sucesso hereditria era aquela: a imploso
familiar vinha de quatro causas do art. 317, muito bem demarcadas, e ns nos queixvamos da
dificuldade do Direito de Famlia. No Direito Comercial, claro que mais, principalmente em
funo de dois elementos que vetorizam a interpretao do contrato: a nova contratualidade do
CDC e a nova contratualidade do Cdigo Civil de 2002.
Como caminham alguns pontos decorrentes desses novos institutos de super direito?
Modernamente preciso ler o contrato como se ele contivesse tambm a clusula do Cdigo
de Defesa do Consumidor, ou a clusula ou princpio do Cdigo Civil, que direcionar em
algum momento sem que os contratantes a tenham inserido no contrato, e esta nova interpre-

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tao pode apanhar realmente de surpresa os contratantes mais previdentes e os advogados
mais acurados.
Como surgiram algumas alteraes? Por muito tempo, permeou aqui o depsito do bem
alienado fiduciariamente. Depois, isso se alterou. Mas viu-se a impossibilidade de ser retirado o
bem do contrato de alienao fiduciria e garantia, quando se tratasse de bem utilizado na pro-
duo da empresa; excluso do foro de eleio, por mais estrito que esteja, no tocante aos hipos-
suficientes; proteo de pequenos investidores, que realmente tem um tratamento diferente em
um dado momento, quando vemos os grandes riscos da atividade burstil, em que distinguimos
claramente quem o pequeno e o grande investidor a respeito do clculo dos riscos; minoritrios
societrios, que frequentam os tribunais e trazem questes na busca da proteo, que foi enfati-
zada nas novas normas vigentes da matria; impenhorabilidade no bem de famlia isso traz um
efeito enorme para toda atividade comercial.
Quanto efetividade negocial, temos trs institutos, pelo menos, que desempenham pa-
pel muito importante no dia a dia da jurisprudncia do nosso Tribunal no quero dizer no dia
a dia da atividade negocial extrajurisdicional, a qual, imagino, seja inimaginvel (permitam-me o
pleonasmo) para mim e para todos, pois no sabemos o que h nessa efetividade negocial mas
trs pontos aqui frequentam muito o Tribunal, e chegam na forma de autos, devendo ser decididos
para que haja as consequncias de formao de jurisprudncia:
a) A nova desconsiderao da pessoa jurdica, que ainda precisa ser acabada nesta etapa
verdadeiramente legiferante, a atividade jurisdicional e espero que no se tentem
fazer lei nenhuma, embora fosse necessrio que houvesse leis melhores sobre essa ma-
tria, mas espero que se d tempo para que o Judicirio consiga acertar a desconside-
rao da pessoa jurdica, importantssima, mas que ainda apresenta vrios elementos
de disperso;
b) As astreintes e seu novo valor. As astreintes realmente se inserem hoje em dia e se
apresentam inseridas, ainda que no constem dos contratos, na atividade contratual,
por intermdio da deciso judicial. E a deciso judicial realmente estabelecer conse-
quncias importantssimas no cumprimento dos contratos. importante ter-se cuidado
com elas, porque cresce no Tribunal a ideia de recorribilidade de risco. Quem recorre
assim, fazendo com que o processo dure mais, tambm corre o risco de se acumularem
astreintes contra si porque, do mesmo jeito que no cumpriu de imediato a deciso
judicial, dosando os riscos e achando que tinha a possibilidade de ganhar, preciso
lembrar-se de que tambm poderia perder, e o risco disso milita contra a recorribili-
dade de risco, para que se possa estabelecer a igualdade de tratamento com a parte
contrria, que, muitas vezes, suportou a letigiosidade de foras mais fortes para invo-
car todos os graus da atividade jurisdicional;
c) Permito-me colocar em terceiro lugar um pequeno pormenor da Lei de Recuperaes
Judiciais e Falncias, que a trava bancria. Esta certamente deve estar desempenhando

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 um papel importantssimo na vida extrajurisdicional do Direito Comercial, que agora co-
mea a ser enfrentada aqui depois de haver passado e se consolidado pelos tribunais de
origem: trata-se do art. 49, 3, da Lei de Falncias e Recuperaes Judiciais.
Novos problemas processuais: O Direito Comercial novo, formado por esses princpios e ve-
tores salientados, veio a apresentar problemas processuais enormes para toda a atividade jurisdi-
cional. E esses problemas vieram a desaguar multitudinariamente neste Tribunal. Ns, os ministros
da Seo de Direito Privado, passamos alguns meses recebendo, cada um, entre mil e quinhentos
e mil e setecentos recursos novos por ms. Esses nmeros hoje em dia no assustam mais. Ocorreu
com o juiz e tambm com o jurisdicionado e com os advogados a ideia de que assim mesmo, de
modo que assim mesmo. E quando mencionamos esses dados, logo vem a imaginao corpora-
tivista: eles esto reclamando de trabalhar, quando, na verdade, tm de trabalhar mesmo; para
isso que so pagos pela sociedade brasileira; muito pior a minha situao e a do meu cliente, pois
estamos esperando essa soluo jurisdicional. E surgem vrios assuntos da para frente.
A verdade que esta enorme quantidade de processos traz uma grande dificuldade para
a consolidao da diretriz jurisprudencial: ela fragmentaliza, dispersa, espalha uma verdadeira
ciznia na interpretao contratual. E esta ciznia se alimenta formando um ciclo, no virtuoso,
mas um moto perptuo, que ir trazer realmente novas questes para a vida negocial e para a
atividade jurisdicional.
As dimenses das pretenses coletivas vieram a ser assumidas por uma lei, que quase
contempornea criao do Superior Tribunal de Justia de 1988, a Lei da Ao Civil Pblica, de
1985, a qual trouxe enormes efeitos positivos, regulando setores importantssimos da sociedade
brasileira, mas no encontrou resultado em um dos pontos esperado, que era consolidar o litgio
em poucas aes, de tal maneira que se pudesse decidi-las rapidamente be on fast track para
que passasse direto o processo em todas as instncias superiores, e com poucas aes, poucos
processos, regrando o campo de atividade para a sociedade brasileira.
Querem um exemplo? Fui relator dos processos de planos econmicos, dos ativos de ca-
derneta de poupana decorrentes das perdas, pois ali se localizaram mil setecentas e trinta aes
civis pblicas sobre a mesma matria. Quer dizer, temos uma verdadeira guerra de aes civis p-
blicas a intranquilizar, evidentemente, muito mais a sociedade brasileira do que as prprias aes
individuais, que deveriam ser reguladas por uma ao civil pblica.
Em vrios sistemas do mundo, quando entra uma ao civil pblica, litispendncia, param
as outras; fica proibida a entrada de outras aes, ou se extinguem outras, para que se pegue
realmente aquele piloto e julgue-se individualmente. No se extingue imediatamente, porque a
Corte examina-os todos para ver onde a questo foi sustentada com contraditrio mais exercitado,
visto que o melhor contraditrio importantssimo para que se faa realmente a melhor Justia. E
estamos ainda com fascnio desvairado sobre as aes civis pblicas. E, nesse ponto, no cumpri-
ram o seu objetivo. Temos de descobrir algo, inclusive, para que ela venha a cumprir o seu papel
em outros aspectos, por sinal.

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 Exploso das lides multitudinrias, societrias: O STJ, na Seo de Direito Privado, quase
que se transformou em um tribunal telefnico, pois s se julgam aes de companhia telefnica.
Todo titular de uma linha telefnica acabou virando um demandista, assim como o titular de uma
caderneta de poupana ou de uma conta bancria. Evidentemente, um sistema jurdico e um tribu-
nal no podem sobreviver a esse verdadeiro tsunami de uma questo s.
As questes bancrias de clusulas abusivas, juros, comisso de permanncia, conheci-
mento ex officio compreendem um campo j mais ou menos assentado.
Outra etapa de enfrentamento: Os financiamentos habitacionais, crdito agrcola, crdito
comercial e os conflitos de competncia. Os conflitos de competncia que procuramos resolver
rapidamente, mas que tm sido extremamente imaginativos e criativos. O ltimo dos quais envol-
ve arbitragem, no momento em que se prestigia a arbitragem para que resolva realmente essas
questes, descobriu-se a via torta de judicializar, por intermdio dos conflitos de competncia, o
que, no meu modo de ver, preciso atuar com muito rigor, para impedir que se aniquile o instituto
da arbitragem, como j ocorreu no incio do sculo passado, quando o fastgio do Estado forte da
jurisdio (exercida pelo Estado forte) acabou com tal meio alternativo de soluo de controvrsia.
H novos caminhos processuais, sem dvida, que vo ter um papel importantssimo para o
Direito Comercial: a) O velho caminho da sumulao a Seo do Direito Privado procura sumular
de novo; b) O grande instituto dos recursos repetitivos, da Lei n. 11.672/91, que j comea a pro-
duzir os seus efeitos, embora eu tema o day after do nosso julgamento, que a paralizao na ori-
gem e, alm da paralizao na origem desses processos, a aplicao das nossas teses j definidas
na origem, porque o sistema brasileiro de processo, em que contra qualquer coisa que se escrever
nos autos cabe algum recurso. Ento, mandando-se ou no se aplicar na origem, provavelmente,
em muitos casos, sero inventados recursos que comearo a grassar e a operar uma procriao
multitudinria de fofocas processuais, at chegarem aqui de novo.
Quanto a esses mecanismos alternativos de soluo de controvrsia, que denomino de
mecanismos auxiliares de conduo de controvrsia, cito um deles, francamente alternativo
que a arbitragem , necessrio e algo que tentaremos ver na Alemanha, o ombudsman de
bancos. Est marcada uma visita Associao de Bancos Privados Alemes, para observarmos
um instituto que resolve muito bem essas matrias naquele Pas, pela informao que se tem o
ombudsman: direcionado para bancos privados, bancos pblicos, seguros, atividades de sade,
como os planos, e que j comea a ser aplicado mesmo para prestadores de servios e outros. S
quero mencionar o ombudsman de bancos, a Bundesverband deutscher Banken. Tal ombudsman
funciona assim: uma vez proclamada a tese pelo Superior Tribunal de Justia deles Der
Bundesgerichtshof essa tese passa a ser aplicada pelo ombudsman dos bancos de cada um des-
ses setores, ou dos seguros, ou de outros setores, mediante provocao dos interessados perante
o ombudsman. Com isso, no se judicializa, de tal maneira que (o que eu observei, at agora, foi
tocante a bancos privados) se o julgamento for at cinco mil euros contra o banco, vinculante
para o banco, ter de cumprir. Se for a favor do banco, o consumidor (isso para o Direito do Consu-

18
midor) pode entrar em juzo, estando estancado o prazo da prescrio naquilo que demorou para
o ombudsman julgar, e acrescido de seis meses, como o do Cdigo Civil alemo, para os casos em
que h obstculo para o curso da prescrio. Nos casos de valores superiores a cinco mil euros, se
o consumidor aceitar essa quantia, torna-se tambm vinculante para o banco.
Alguns diro: Ah, mas isso tudo apenas uma questo de cinco mil euros, o que so cin-
co mil euros? Pois bem, eu passei a anotar nos meus votos quanto o valor das causas, quanto
que est em controvrsia efetiva no que estou julgando. Realmente h um percentual enorme,
que ainda no calculei, de questes que no chegam a mais do que dez, quinze, mil reais, e que
ocupam o tempo da jurisdio brasileira, furtando-o da misso da jurisdio e deste Tribunal, que
definir as grandes teses para a sociedade brasileira, com uma imerso total na questo, e no
rapidamente, como somos obrigados a proceder, dada a massa de processos recebidos pessoal-
mente a cada dia.
Vou encerrar apenas manifestando minha grande emoo em voltar a falar do Direito
Comercial e no vejo como fazer caminhar os processos para uma melhor soluo do sistema
processual. Quem sabe se o nosso velho Direito Comercial, que de tanto j trouxe de criativo para
sociedade, possa vir com um efeito a posteriori a ajudar a resolver os problemas judiciais.

19
RICARDO VILLAS BAS CUEVA
Ministro do Superior Tribunal de Justia

importantssima a iniciativa de trazer novamente ao centro dos debates o Direito Privado,

em Braslia, onde se tem, como j se acentuou, discutido quase s unicamente o Direito Pblico.
Isso muito importante, sobretudo porque o Direito Privado tem sido, de alguma manei-
ra, vtima de uma publicizao ou de uma constitucionalizao, e, hoje, falamos quase sempre,
mesmo quando discutimos Direito Privado, em princpios e em juzo de ponderao, e esquecemos
muitas vezes de aplicar a velha e boa subsuno, enfim, que permite que as relaes privadas
tenham seu curso normal e possam se desenvolver dentro da lei e margem dela, como sempre
foi a caracterstica do Direito Comercial.
Antes de iniciar a abordagem do que pretendo seja uma breve exposio sobre a crise do
STJ na avaliao e na uniformizao do Direito Comercial, gostaria de dizer que, depois da brilhan-
te sntese feita pelo Ministro Beneti, torna-se difcil elencar todos os institutos que poderiam ou
deveriam merecer uma anlise mais cuidadosa do STJ.
De qualquer maneira, nesses 23 anos, o STJ tem tido sua existncia marcada por uma
reviravolta no Direito Privado e, sobretudo, no Direito Comercial. Houve, em 2002, a mudana de
paradigma legal com o novo Cdigo Civil e, agora, mais recentemente, esse movimento de recodi-
ficao do Direito Comercial, liderado pelo Professor Fbio Ulhoa Coelho, esse debate importante
sobre o papel do Direito Comercial nas relaes de produo atuais, sobretudo diante da mudana
econmica experimentada pelo Brasil nos ltimos dez anos, e sobre como isso deve ser integrado
em algum diploma legal que d organicidade e plasticidade a esse desenvolvimento e permita que
no fique to fragmentado. Houve ainda, nesse perodo, como bem acentuou o Ministro Beneti, o
Cdigo da Propriedade Industrial, os novos ttulos de crdito e, sobretudo, a Lei de Recuperao
Judicial.
O STJ porventura tem desempenhado a contento as suas funes de preservao da lei
federal e de uniformizao da jurisprudncia no Pas? No h, infelizmente, no Brasil estatsticas
confiveis que faam o monitoramento de como tem evoludo essa jurisprudncia. Mas uma ava-
liao, a partir da experincia relatada pelo Ministro Beneti e pela minha prpria, de que no
temos, aqui no STJ, desempenhado essa funo a contento.
O fato que hoje a Segunda Seo do Tribunal responde por cerca de 60%, talvez dois
teros, do volume do Tribunal. Acaba sendo um peso desproporcional, considerando que so
relativamente poucos julgadores, sem especializao temtica e que h ainda os embargos de
divergncia.
Quais so as causas disso? Todo mundo aponta, naturalmente, o lado positivo, que o
aumento do acesso Justia, a noo de cidadania que se difundiu de maneira muito expressiva a

20
partir da Constituio de 1988, o Cdigo de Defesa do Consumidor e outros instrumentos que tm
permitido que as demandas judiciais tratem de questes importantes para o dia a dia das pessoas.
Mas, claro, h o lado negativo. No podemos negar que quase todas as reformas processuais
falharam cabalmente. Temos, hoje, uma discusso de temas que, talvez, j devessem estar sepul-
tados. Estamos a discutir, cotidianamente, honorrios, institutos antigos que foram reformados,
como embargos infringentes; temos, enfim, o processo de execuo reformado, que volta sempre
com problemas e dificuldades. Isso, naturalmente, acaba impedindo que o Tribunal exera a fun-
o nomofilcica e de uniformizao para as quais ele foi criado.
Ento, acabamos, por exemplo, em relao lei mais antiga nesse perodo, que o Cdi-
go da Propriedade Industrial, de 1996, at hoje sem definio jurisprudencial, aqui no STJ, sobre
alguns pontos de reflexo muito importantes e que ainda esto em julgamento.
Em relao Lei de Recuperao Judicial, a Segunda Seo tem apreciado conflitos de
competncia para discutir aquela velha questo, aquela primeira aula de Direito Falimentar sobre
a universalidade do juzo da falncia. Em toda sesso discutimos a quem compete: se ao juzo do
trabalho, ao juzo comum, ao juzo recuperacional. At hoje no encontramos uma definio.
A questo da trava bancria da mais alta relevncia, apesar dos sete anos j decorri-
dos da Lei da Recuperao Judicial e da existncia at de smulas, como no Tribunal de Justia
de So Paulo. Vejo aqui o Desembargador Pereira Calas, que tem tido um papel importante
na definio dessa jurisprudncia no tribunal paulista, havendo oposio de vrios outros tri-
bunais quanto a isso e uma contradio que, para o bom desenvolvimento dos negcios,
preocupante. At hoje no h um precedente sequer, aqui no STJ, sobre a relevante questo da
trava bancria, que foi um dos pontos-chave para a aprovao da nova lei falimentar e que teve
um papel muito importante para a mudana da classificao de crdito do pas nas agncias
internacionais.
Ento, essa crise da jurisdio do STJ, de algum modo, o resultado da crise da prpria
jurisdio em geral.
Hoje temos uma mudana muito sbita, persistente e preocupante do velho padro de
subjuno de identificar quais as premissas maior e menor e chegar a uma norma individual para
o caso concreto, para uma aplicao indiscriminada de juzos de ponderao, mesmo em primeiro
ou segundo graus de jurisdio, que geram uma insegurana jurdica muito grande na aplicao
do Direito.
E o caso da trava bancria no exceo. H inmeras decises, num ou noutro sentido,
a partir da ponderao do prprio princpio da preservao da empresa, que se encontra no art.
47 da Lei.
Tudo isso, claro, o reflexo da deficincia que se verificou, na ocasio da Emenda 45, de
no dar ao STJ o mesmo tratamento que se deu ao Supremo, que recebeu o instituto da repercus-
so geral. Aqui, no tivemos nenhum instituto que permitisse ao Tribunal escolher adequadamente

21
o que vai julgar ou selecionar, de uma maneira relevante, quais as questes que merecem de fato
a sua ateno.
No ano passado, com a aprovao, pelo Plenrio do STJ, de um anteprojeto (agora pro-
jeto) de emenda constitucional de relevncia de questo federal, isso, provavelmente, ter um
encaminhamento adequado, j que, a partir da, ser possvel, ento, analisarmos as questes
que verdadeiramente so importantes para a definio dos institutos de Direito Comercial. Antes
que isso acontea, claro, h outras maneiras de fazer com que possamos desempenhar melhor
a nossa atividade.
O Ministro Sidnei Beneti, melhor do que ningum, com a vasta experincia de magistrado
e como grande conhecedor de sistemas de organizao judiciria, tem procurado, desde logo, na
presidncia da Segunda Seo, organizar o que chamamos internamente de Nupre, ou seja, o
setor que classifica os recursos antes da distribuio.
Hoje os recursos so distribudos a cada um dos ministros, de maneira, no diria aleatria,
mas quase. muito comum haver casos de recursos de Sees diversas indo parar na Segunda
Seo; questes de custas, guias, deficincias na formao do prprio recurso serem distribu-
das, classificaes absolutamente estapafrdias. Ter-se-ia que fazer um verdadeiro bestialgico
de classificaes erradas que so realizadas. Isso com o Nupre, esse centro de classificao de
feitos talvez pudesse corrigir de 10% a 15% dos casos de distribuio errada (uma estimativa at
conservadora). Nesse mar de processos que invade o Tribunal, isso realmente j seria um ganho
significativo de eficincia.
Alm disso, claro, h avanos na tecnologia. Hoje temos, h alguns anos, um sistema
considerado, at hoje, bastante bom na rea tecnolgica, tudo digitalizado. Mas no h como,
verdadeiramente, entrar no processo, permitir que se faa ali uma triagem e identificar quais os
problemas que merecem ou podem ter uma soluo mais rpida.
Eu me furto a um depoimento pessoal. Tenho um acervo de quinze mil processos. Quase
todo (acho que a imensa maioria) digitalizado, mas a triagem continua tendo de ser feita um a
um, porque no h nenhum mecanismo tecnolgico para permitir que isso seja feito de maneira
mais adequada.
Outras solues, antes da aprovao da PEC da Relevncia da Questo Federal, tambm
seriam importantes. Por exemplo, a criao de um plenrio virtual. Isso j tem sido adotado por
alguns tribunais com sucesso, como o prprio Supremo, quanto repercusso geral. Aqui tambm
no h nenhuma razo para que tal no se d. Isso melhoraria enormemente a qualidade do
julgamento, j que mais de 90% dos julgados so monocrticos. Ento, com um plenrio virtual,
tempo adequado e transparncia, ser possvel que o colegiado aprecie, de maneira muito mais
efetiva, as decises monocrticas. Com isso, tambm se acaba criando filtros que permitem chegar
ao conhecimento do colegiado as grandes questes de direito material, como to bem lembrado
pelo Ministro Sidnei Benetti.

22
 Por fim, uma iniciativa muito importante do CNJ, anunciada semana passada, mediante
resoluo do CNJ (que, ao que eu saiba, at agora no saiu), no sentido de exigir dos tribunais
estaduais a criao de grupos de acompanhamento dos temas de repercusso geral ou daqueles
julgados pela sistemtica dos recursos repetitivos. Isso faria com que houvesse, sobretudo nos
tribunais de grande volume, a criao de um dilogo com o STJ que nos permitisse criar talvez
sesses temticas, grupos de trabalho voltados para a discusso de certos assuntos com maior
celeridade e evitar que a definio dos contornos dos institutos novos fique postergada no tempo,
como tem acontecido hoje.
Ento, basicamente, espero que tenhamos, no ano que vem, uma emenda constitucional
aprovada, para que possamos passar para a discusso da lei que dar contornos definitivos a
essa arguio da relevncia de questo federal no STJ. No ser uma questo simples. Haver,
certamente, oposio da OAB, que, alis, j anunciou oposio a isso. Mas preciso que se defina
muito bem o tipo de relevncia, como ela ser analisada, o tipo de motivao a ser exigido do ato
do STJ, se alguma, para a definio dos temas que sero julgados ou (como a tendncia mundial
aponta) se ser possvel o STJ decidir imotivadamente quais recursos que ir julgar. Com isso,
espera-se que a Segunda Seo, que o foro da discusso dos grandes temas de Direito Privado
e do Direito Comercial, possa, enfim, voltar ao leito normal e exercer, de maneira mais eficiente,
mais rpida, as funes de preservao da lei federal e de uniformizao da jurisprudncia.

23
Painel II

Abertura das Comisses Apresentao e

delimitao dos temas

Crise da empresa: falncia e recuperao

PAULO PENALVA SANTOS
Professor de Direito Empresarial da Escola da Magistratura do Rio de
Janeiro e Professor de Direito Comercial da Escola Superior da
Advocacia Pblica da Procuradoria-Geral do Rio de Janeiro

extremamente importante a Lei de Falncia e, agora, que completa sete anos de vign-
cia, pela primeira vez, as questes relevantes chegam ao Superior Tribunal de Justia. E h uma
coincidncia muito grande em relao relevncia dos temas que foram submetidos, mais de
setenta enunciados, e os que esto vindo pela primeira vez aqui ao STJ.
J foi salientado que, at ento, basicamente, eram questes referentes a conflitos de
competncia, Justia do Trabalho e Justia Comum, e reclamaes, tambm decorrentes des-
ses conflitos de competncia. Temos, portanto, agora, questes da maior relevncia como, por
exemplo, uma que foi julgada h pouco tempo, aqui no STJ, relatora a Ministra Nancy Andrighi,
referente a controle da legalidade do plano, ou seja, at que ponto so mais de oito enunciados
sobre isso em um plano aprovado por assembleia, pode o juiz examinar a legalidade do plano.
Evidentemente que sim. Mas um desdobramento importante em relao a isso, e que tem
causado uma perplexidade muito grande em questes importantes julgadas no Tribunal de Justia
de So Paulo, o problema da viabilidade econmica e financeira do plano. H casos em que o
que foi aprovado em assembleia no corresponde realidade e s faz com que as empresas per-

25
maneam de forma artificial no mercado. E exatamente o que a lei no pretendia. Sem dvida,
uma questo extremamente polmica. Portanto, destacaria esse controle da legalidade do plano
aprovado como sendo um dos mais relevantes; so mais de oito enunciados sobre isso.
Temos, em seguida, tambm, um ponto muito importante que aquela hiptese em que
o plano aprova a desonerao dos coobrigados. Seria possvel isso? Ou seja, um plano de recupe-
rao judicial aprova liberar os avalistas e garantidores? Essa outra questo tambm, com uma
srie de enunciados em relao a isso.
O terceiro ponto, sem dvida, o mais importante, o problema do afastamento da suces-
so trabalhista e tributria. Sabemos que, lendo o art. 50 da Lei, que meramente exemplificativo,
em todas aquelas hipteses o devedor pode fazer fora de um sistema de recuperao judicial.
Ento, por que deve ele submeter a uma recuperao judicial, correndo o risco de no ter o plano
aprovado e ter decretao da falncia? A principal resposta exatamente o afastamento da suces-
so tributria e trabalhista, portanto, h um destaque grande em relao a esses pontos.
Tambm h vrios enunciados em relao interpretao do art. 6, 4, que trata do
prosseguimento das aes, ou seja, aquele perodo de 180 dias, como funciona, e se, ainda nesse
perodo, h possibilidade de prosseguimento das aes individuais contra garantidores, avalistas etc.
Outro ponto que tambm destaquei aqui o da possibilidade de extenso da falncia,
quais os requisitos, a possibilidade dessa extenso, em que casos ela permitida, inclusive distin-
guindo, em alguns enunciados, a diferena entre a extenso da falncia e a desconsiderao da
personalidade jurdica que, sem dvida, so dois institutos muito importantes.
Um outro ponto, que, talvez, merea um destaque grande, a questo referente ao art. 57
da Lei, e o art. 191-A do Cdigo Tributrio Nacional, que condicionam a concesso da recuperao
judicial comprovao da regularidade da situao tributria.
A grande questo que no existe ainda (est em votao no Congresso Nacional) um
projeto de lei que trate do parcelamento automtico das dvidas da sociedade em recuperao. Em
decorrncia disso, surge a grande dvida: ser que o parcelamento seria um direito do contribuin-
te ou, como alega a Fazenda, uma faculdade de conceder ela o parcelamento. Portanto, outro
ponto merecedor de destaque.
E, por ltimo, tambm um tema extremamente polmico e relevante, referente necessidade
de haver um tratamento igualitrio entre credores da mesma classe. Parece-me que houve uma gran-
de alterao em relao ao sistema anterior, o da concordata preventiva, na qual, sem dvida, era
necessrio um tratamento igualitrio. Mas uma questo tambm que tem sido bastante discutida
no Judicirio e, provavelmente, deve estar chegando aqui no STJ, recentemente: essa necessidade,
essa possibilidade de ter-se um tratamento igualitrio a credores da mesma classe.
Arrolei mais de oito hipteses; s destaquei os principais pontos. Tenho certeza que ser
de grande valia esse debate; com mais de setenta enunciados, todos de altssima qualidade, muito
bem fundamentados.

26
Empresa e estabelecimento

ALFREDO DE ASSIS GONALVES NETO

Professor de Direito Comercial da Universidade Federal do Paran e
Advogado na rea de Direito Empresarial e Econmico

Cumprimento, inicialmente, a organizao do evento na pessoa do Ministro Joo Otvio

de Noronha, que tomou a iniciativa de promover a revitalizao do nosso Direito Comercial, que
alguns acharam que tinha se perdido por conta de ser inserida a parte da matria do Cdigo
Civil de 2002.
Quero tambm prestar uma homenagem a todos os ministros do Superior Tribunal de
Justia, na pessoa do Ministro Ruy Rosado de Aguiar Jnior, presena indispensvel para podermos
montar o que hoje aqui ser apresentado.
Cumprimento, tambm, os demais coordenadores e os desembargadores, membros da
Magistratura e do Ministrio Pblico, professores convidados e advogados presentes.
A tarefa de organizar a Comisso de Trabalho relativa empresa e estabelecimento foi
um pouco difcil, na medida em que os temas seriam muito variados. Tivemos questes relativas
marca, nome, estabelecimento, empresa. Enfim, empresa e estabelecimento tornaram-se como
que uma espcie de recipiente para receber aquilo que no cabia nas outras comisses. Mas, assim
mesmo, creio que foi bem proveitosa a discusso e organizao dos temas, porque dividimos isso
em quatro grupos.
O primeiro deles trata da Empresa Individual de Responsabilidade Limitada, Eireli, porque
um tema novo, portanto teve a maioria dos enunciados nessa Comisso. Foram quinze enunciados
envolvendo vrias questes. A primeira saber a natureza delas, se seria uma espcie de socieda-
de ou um novo ente como um terceiro gnero entre a pessoa do empresrio e a pessoa jurdica
da sociedade; a questo de saber quem pode constituir a Eireli, se possvel a constituio por
pessoa jurdica e se possvel criar, a pessoa jurdica, mais de uma dessas empresas individuais de
responsabilidade limitada. Houve tambm um questionamento sobre a possibilidade de ser criada
por sociedade estrangeira, e assim por diante.
No que diz respeito ao empresrio individual, talvez at por reflexo da questo do surgi-
mento de um patrimnio autnomo que se criou com o nome de empresa individual de responsabi-
lidade limitada e no quero entrar nesse tema aqui, porque temos presente o Prof. Jos Engrcia

27
Antunes, com sua experincia portuguesa tanto do estabelecimento individual de responsabilidade
limitada como, mais recentemente, da sociedade unipessoal, e no Brasil temos uma discusso
muito grande que creio que os eflvios dos portugueses podem nos auxiliar muito na soluo dos
problemas que iro aqui acontecer , mas, no que diz respeito ao empresrio individual, surgiram
alguns questionamentos sobre a distino do patrimnio pessoal dele e do patrimnio que ele
afeta sua atividade empresarial.
E as outras perguntas giraram em torno da empresa especificamente, com aplicao da
Lei de Defesa da Concorrncia, recentemente publicada e que entrou em vigor este ano, e temos
outras questes envolvendo, em ltima anlise, o estabelecimento comercial. Com relao ao es-
tabelecimento, h questes enunciadas sobre sua natureza em funo das novas normas que o
regulam; alis, a primeira vez que regulado legislativamente o estabelecimento comercial.
Quanto aos efeitos do trespasse, ento, houve perguntas sobre o que entra no trespasse ou no,
sobre as responsabilidades que decorrem para o adquirente, para o alienante e assim por diante.
E, por ltimo, algumas questes envolvendo decises sobre marca, distino com o nome
empresarial e tambm, o que curioso, volta tona a eterna questo de se saberem os limites de
proteo do nome empresarial, se o mbito exclusivamente estadual, como determina o Cdigo
Civil, matria administrativa, ou se nacional por conta da Conveno de Paris.

28
Direito Societrio

ANA FRAZO
Advogada e Professora de Direito Civil e Comercial da
Universidade de Braslia UnB

Gostaria inicialmente de fazer um cumprimento especial ao Ministro Joo Otvio de

Noronha, agradecendo muito pelo convite para esta jornada de Direito Comercial. De fato j
era algo que se fazia necessrio h bastante tempo e foi muito bom que Vossa Excelncia
tenha tido essa iniciativa, de forma que os agradecimentos so necessrios.
Tambm gostaria de cumprimentar todos os demais coordenadores e agradecer pela
cooperao. Agradeo mais uma vez ao Ministro Ruy Rosado pela brilhante coordenao o
Ministro sempre uma fonte de inspirao para todos ns e cumprimento todos aqui pre-
sentes, dizendo que realmente uma grande satisfao ver esse auditrio repleto de pessoas,
pessoas to autorizadas, que representam todos os segmentos da vida profissional do Direito
Comercial, reunidos aqui para as discusses que ora se colocam.
Na minha comisso, Comisso de Direito Societrio, recebemos quase oitenta enuncia-
dos. So setenta e oito enunciados que tratam dos temas mais diversos. E a grande novidade
foi exatamente a incluso da discusso sobre as sociedades annimas.
Aqueles que acompanharam as outras jornadas de Direito Civil j perceberam que
havia sim ao longo de todas essas jornadas uma grande discusso que se travava na Comis-
so de Direito de Empresa a respeito dos aspectos fundamentais do Direito Societrio, do
Direito Empresarial, pelo menos naquela parte em que estava disciplinado pelo Cdigo Civil.
Agora, com essa expanso, com a criao de uma jornada prpria, podemos agregar tambm
esses temas relacionados s sociedades por aes, j que, no que diz respeito Eireli, e uso
a expresso do Professor Alfredo de Assis Gonalves, esse tema de fato foi para a comisso
presidida pelo professor.
So realmente muitos os temas e seria at difcil sistematizar, mas desde j gostaria
tambm de ressaltar uma peculiaridade dessa jornada, que j ocorreu como fruto do apren-
dizado tambm havido nas jornadas anteriores. que por mais que as jornadas acabem
funcionando como um termmetro, um termmetro dos pontos controversos das principais
discusses que se travam a respeito das matrias, havia a necessidade de que esses enuncia-
dos fossem aprovados com uma certa segurana; ou seja, matrias que gerassem controvrsia
muito grande talvez no fossem adequadas para j fazerem parte de enunciados.

29
 Parece-me que esse problema foi solucionado agora, inclusive por meio de uma dis-
posio regimental que deixa claro refiro-me ao art. 24, inciso V que o enunciado ser
submetido votao e ser considerado aprovado se obtiver 2/3 (dois teros) dos votos,
presentes a maioria absoluta dos membros da comisso de trabalho credenciados no primeiro
dia da jornada. claro que esse qurum pode ser alterado de acordo com critrios a serem
observados pela comisso, mas nos pareceu uma medida muita salutar para assegurar que,
de fato, os enunciados pudessem refletir pelo menos uma maioria qualificada a respeito de
assuntos que muitas vezes so controversos.
Como havia adiantado, em relao Comisso de Direito Societrio, a grande novi-
dade, principalmente diante dos temas que j estavam em debate nas jornadas anteriores,
realmente a incluso das sociedades por aes. E aqui temos uma srie de matrias que
esto sendo objeto de enunciados, desde a parte relativa a conflito de interesses, definio de
controle, acordo de acionistas, direito de retirada, a tormentosa questo sobre a natureza da
responsabilidade dos administradores de sociedades por aes, os limites do controle judicial
sobre a deciso dos administradores dessas sociedades, at transferncia de controle e oferta
pblica, arbitragem, fundo de investimento dentre outras.
E, no que diz respeito a outras matrias de Direito Societrio, tambm temos um
rol muito abrangente e muito diversificado de matrias: desde as sociedades limitadas de
diversos aspectos relacionados a essas sociedades; a responsabilidade tambm dos adminis-
tradores; a tormentosa questo da aplicao do Cdigo de Defesa do Consumidor s relaes
empresariais, mesmo em hipteses restritas; a questo do regime de responsabilidade dos
scios em sociedades simples; a questo da teoria do ultra vires, proteo de terceiros de
boa-f; e diversos outros temas mais especficos.
Dentre esses, talvez dois tenham merecido o maior nmero de enunciados diante
tambm das controvrsias que sobre eles se projetam. O primeiro a questo da desconside-
rao da personalidade jurdica, que recebeu tambm um nmero considervel de enunciados
a respeito da questo dos grupos de fato, das questes processuais relacionadas ao prprio
reconhecimento da desconsiderao, a desconsiderao inversa, o problema da dissoluo
irregular, as prprias diferenas entre a teoria maior e teoria menor. Todos esses pontos sero
tema de discusses na Comisso de Direito Societrio. E tambm a questo da dissoluo
parcial das sociedades limitadas e direito de retirada, que tambm gera atualmente muitas
controvrsias, inclusive na jurisprudncia, e tambm ser objeto de muitas discusses na
Comisso de Direito Societrio.
So essas, em linhas bem gerais, as principais discusses que sero travadas na Co-
misso de Direito Societrio.

30
Obrigaes empresariais, contratos e ttulos de crdito

FBIO ULHOA COELHO

Professor de Filosofia do Direito, Direito Comercial e
Empresarial da Universidade Catlica de So Paulo

At pouco tempo atrs, no dialogvamos a respeito do Direito Comercial, tendo a oportu-

nidade nica agora de, sob o abrigo do Superior Tribunal de Justia e do Centro de Estudos Judici-
rios, realizar um evento desta magnitude. Ns, comercialistas, s temos a agradecer ao Ministro
Joo Otvio de Noronha, ao Ministro Ruy Rosado, pela oportunidade mpar que esto nos ofere-
cendo de debater nossas questes, discutir a respeito das nossas divergncias, a fim de encontrar
o consenso no que for possvel, mas principalmente para nos identificar como comercialistas.
Aproveito a oportunidade para agradecer o convite, que deixou-me muito honrado, de
participar da Comisso Cientfica desta jornada, dizer da minha grande satisfao que foi trabalhar
com os demais membros da Comisso, com o Min. Ruy Rosado e Min. Noronha. Esta foi uma co-
misso muito laboriosa, que, enfim, chegou rapidamente a todas as decises que precisou tomar.
Sem dvida nenhuma, esto reunidos aqui os comercialistas mais importantes do Brasil e acho que
teremos trs dias de profcuos debates e concluses.
A comisso que me coube coordenar, Obrigaes, Contratos Empresariais e Ttulos de
Crdito, , sem dvida, a mais importante das quatro, porque ningum duvida de que, enfim,
empresa e estabelecimento sejam matrias de Direito Comercial; ningum questiona que falncia,
recuperao sejam matrias de Direito Comercial. s vezes, h as sociedades simples, mas as
sociedades dedicadas ao objeto de Direito Comercial tambm ningum questiona.
Na rea das obrigaes, temos uma questo a enfrentar; existem mesmo especificidades,
peculiaridades no campo dos direitos e das obrigaes que justifiquem o Direito Comercial contar
com normas e princpios prprios. Este o grande debate que iremos travar na nossa comisso. J
antecipando-o, no tenho dvidas de que existem regras e princpios prprios que devem nortear
as obrigaes empresariais, os contratos entre os empresrios.
Outro dia ao tratar desta questo exatamente, foi-me colocada a seguinte pergunta: qual
a diferena entre o tratamento que deve ser dado, por exemplo, a um jovem que faz um contrato
de locao, inexperiente e assume obrigaes que nenhum outro locatrio est assumindo e

31
um pescador ao vender os seus peixes para um grande atacadista? Por que este jovem merece
uma proteo especial, por exemplo, no caso da leso por inexperincia, para se ver desobrigado
daquele contrato que ele celebrou, e o pescador, tambm, na mesma situao, enfim, de poucas
luzes e tal, teria de estar vinculado, sujeito a uma regra de responsabilizao pelo que contratou
diferente?
A minha resposta foi a de que aquela questo que surge no mbito da relao entre o
locador e o locatrio ali morre; o locador deixar de receber o aluguel que ele imaginava que tinha
direito e encerrou o assunto. J a liberao do pescador das obrigaes que ele assumiu perante o
atacadista de peixes vai gerar um custo para o atacadista. Este no arcar com esse custo, ele ir
repass-lo para o varejista de peixes, o qual tambm no vai ficar com o prejuzo, ir repass-lo ao
consumidor; ou seja, temos, nas relaes empresariais, contratos em cadeia, alguns at formando
redes negociais. O assunto no termina na relao entre o pescador e o atacadista de peixe e,
no final, o que a gente tem de decidir se o erro do empresrio deve ser suportado pelo prprio
empresrio ou pelo consumidor. No final, essa a deciso que a lei deve tomar.
Ento, parece-me muito claro que existem especificidades, peculiaridades no mbito do Di-
reito Empresarial e das obrigaes empresariais, que mais que justificam a elaborao de princpios
prprios, a interpretao das regras de direito vigentes luz desses princpios prprios, e isso que
eu acho que ir permear os trabalhos da Comisso de Obrigaes, Contratos e Ttulos de Crdito.
Nesta comisso temos sessenta enunciados, divididos em quatro grupos: primeiro, das
obrigaes empresariais, princpios gerais das obrigaes empresariais (h cinco ou seis enuncia-
dos dessa ordem); segundo, a teoria geral dos contratos empresariais, um grupo bastante extenso
e significativo, com mais de vinte enunciados sobre contratos em espcies, entre os quais a fatori-
zao, o resseguro, os contratos EPC, os contratos de construo, muito mais sofisticados do que
a empreitada que est na lei, derivativos; enfim, h diversos contratos em espcie e tambm uns
quinze enunciados sobre ttulos de crdito.
Esse o panorama geral do que me parece ser a expectativa a respeito desta comisso.

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Palestra

A responsabilidade no seio das empresas multinacionais

JOS ENGRCIA ANTUNES
Professor Doutor em Direito

Gostaria de comear por saudar e cumprimentar o Ministro Joo Otvio de Noronha,

Corregedor-Geral da Justia Federal e Diretor do Centro de Estudos Judicirios; cumprimentando,
ainda, na pessoa de Vossa Excelncia, o Conselho da Justia Federal; o Ministro Ruy Rosado,
coordenador cientfico desta Jornada de Direito Comercial; e todos e cada um dos coordenadores
das vrias comisses, permitindo-me uma palavra de especial considerao e de afeto ao Professor
Alfredo de Assis Gonalves Neto. E naturalmente tambm cumprimentar a todos os juzes e
magistrados, advogados, professores, estudantes e demais da assistncia.
Estamos hoje prestes a celebrar o trigsimo aniversrio daquela que foi provavelmente a
pior catstrofe que a humanidade tem na memria. s primeiras horas do dia 3 de dezembro de
1984, na cidade de Bhopal, na ndia, verificou-se uma fuga de 40 toneladas de hidrocianeto, um
gs altamente txico e letal, numa empresa qumica de pesticidas, a Union Carbide India, filial
indiana de um grupo com o mesmo nome, o Grupo Union Carbide. Em consequncia da referida
fuga de gs de acordo com especialistas esse gs era o mais letal e txico provavelmente jamais
manuseado em termos industriais pelo homem quase 4 mil pessoas tiveram morte imediata, e
cerca de 500 mil outras tiveram leses de ordem variada.
Hoje, 23 de outubro de 2012, decorridos praticamente trinta anos sobre a data deste
acidente, os habitantes daquela cidade e de cidades vizinhas continuam a morrer, desenvolvendo
toda uma srie de patologias, tais como cancro, cegueira, infertilidade e malformaes congnitas.
Hoje, trinta anos depois, nas guas dos rios e nos solos daquela cidade continuam a restar
nveis de mercrio, de chumbo e de outros qumicos txicos, cerca de 6 milhes de vezes superiores

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ao limite de segurana. Alm disso, o apuramento da responsabilidade empresarial e a imputao
dos prejuzos causados por este acidente continuam por fazer.
A Union Carbide India Limited constituiu uma filial indiana da empresa multinacional
Union Carbide, uma empresa multinacional norte-americana da indstria qumica, que controlava
cerca de 750 sociedades filiais espalhadas por todo mundo.
Como de se esperar, o patrimnio da filial indiana no era suficiente para satisfazer, seno
uma pequenssima parte do total dos danos que foram provocados por essa enorme catstrofe
humana e ambiental. Ao passo que o valor total dos danos do acidente ascendia a qualquer
coisa como 3,3 bilhes de dlares; a Union Carbide India possua um patrimnio de apenas 10
milhes de dlares. Ou seja, menos de 0,5% do total dos danos, patrimnio este que resta j agora
praticamente reduzido a cinzas.
Diante disso, as vtimas ou os herdeiros das vtimas decidiram propor uma ao judicial
diretamente contra a Union Carbide Corporation, portanto contra a sociedade-me do grupo
empresarial multinacional, com sede em Connecticut, nos Estados Unidos da Amrica; e que
controlava a filial indiana Union Carbide India por meio de uma complexa rede de participaes
detidas por outras sociedades pertencentes ao mesmo grupo.
Os autores desta ao judicial no tiveram muita sorte. Com efeito, na contestao, a
cpula da empresa multinacional Union Carbide sustentou a sua irresponsabilidade pelas dvidas
da filial indiana invocando o princpio da independncia jurdica das sociedades envolvidas e a
limitao da responsabilidade dos acionistas. Isto , no obstante atuarem no mercado como
se de uma nica empresa se tratasse, no obstante a Union Carbide India no fosse seno
um mero elo ou uma mera diviso de uma empresa multinacional mais vasta, a qual atuava
no mercado como uma unidade econmica, verdade que, de um ponto de vista jurdico, a
sociedade indiana possua uma personalidade jurdica prpria, o que significa que tinha um
patrimnio ativo e passivo prprio.
E, como lembrou com alguma ironia o advogado norte-americano nas suas alegaes em
julgamento o qual foi presidido pelo Juiz John Keenan , se o privilgio da responsabilidade
limitada serve para alguma coisa era para este momento de aflio.
Ao cabo de vrios anos de impasse, o litgio judicial acabaria num acordo entre as partes,
sendo que a sociedade norte-americana aceitou pagar uma indenizao aos credores da sociedade
filial indiana no valor de 470 milhes de dlares, ou seja, cerca de 10% do valor estimado dos
danos.
Este caso constitui uma ilustrao horrvel, um caso dramtico, verdade, mas inteiramente
atual do problema sobre o qual versar minha interveno de hoje, que o problema da
responsabilidade da empresa multinacional perante terceiros e os impasses regulatrios que
existem atualmente nesta matria.

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 Para melhor compreendermos este problema, necessrio comear por deixar desde j
assente uma premissa fundamental, a de que a empresa multinacional se transformou hoje no ator
ou na clula econmica central dos sistemas econmicos contemporneos.
De uma perspectiva histrica, so trs as principais formas de organizao de empresa: a
empresa individual, explorada por uma pessoa fsica, o empresrio; a empresa societria, explorada
por uma pessoa coletiva, a sociedade comercial; e a empresa multinacional, explorada por meio de
um conjunto de sociedades comerciais sediadas e criadas em diferentes territrios nacionais.
Ora, no podem subsistir dvidas sobre o seguinte: se a empresa individual foi, sem dvida,
a forma empresarial dominante durante o sculo XIX, e a empresa societria teve o seu momento
de protagonismo durante o sculo XX, a empresa multinacional a clula chave do sistema
econmico da globalizao caracterstica do sculo XXI.
A frieza dos nmeros no deixa margens para dvidas. Segundo um relatrio recente das
Naes Unidas, existe hoje cerca de 82 mil empresas multinacionais, que controlam cerca de 800
mil filiais, que so responsveis por 1/3 do total das exportaes mundiais e que empregam cerca
de 77 milhes de trabalhadores.
Entre as 100 entidades econmicas mais poderosas do globo, temos 50 estados-nao e
50 empresas multinacionais. O volume de negcios das 10 maiores empresas multinacionais, entre
as quais a empresa Exxon Mobil, Shell, Wal-Mart Stores e outras, superior ao volume oramental
bruto de cerca de 6 estados-membros da Unio Europeia, dentre os quais a Alemanha, a Frana, a
Itlia, a Blgica e a Holanda.
O volume de negcios de algumas dessas empresas multinacionais, individualmente
considerado, chega a ser mesmo superior ao Produto Interno Bruto da maior parte dos pases. Por
exemplo, o volume de negcios da empresa Exxon Mobil de cerca de 435 bilhes de dlares, o
que superior ao Produto Interno Bruto de cerca de 130 pases.
A empresa Petrobras, a maior empresa multinacional da Amrica Latina, que ocupa
atualmente a dcima posio do ranking da Revista Forbes das maiores empresas multinacionais
em 2012, tem um volume de negcios da ordem dos 145 bilhes de dlares e ativos estimados em
319 bilhes de dlares, o que superior ao Produto Interno Bruto de muitos pases, entre os quais
Portugal, que tem um Produto Interno Bruto de 230 bilhes de dlares.
Como disse, as poucas empresas multinacionais empregam hoje 77 milhes de
trabalhadores; 18 milhes, s empresas multinacionais chinesas, ou seja, cerca de 28% do total;
e o nmero de trabalhadores de algumas dessas empresas multinacionais superior ao nmero
de trabalhadores de vrios pases; como, por exemplo, a referida multinacional Wal-Mart Stores,
uma multinacional norte-americana, que emprega 2,1 milhes trabalhadores; o que superior
ao nmero total de trabalhadores de pases como a Dinamarca, a Finlndia, a Irlanda ou a Nova
Zelndia, e representa mais da metade da populao industrial ativa de pases, como, por exemplo,
Portugal, Sua e Blgica.

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 So nmeros claramente impressionantes. E perante isso se compreende a afirmao feita
por Lord Wedderburn, dizendo que falamos, ensinamos, litigamos e legislamos acerca do Direito
das Sociedades, mas a realidade predominante hoje em dia no a sociedade, no a empresa
societria, mas sim a empresa multinacional.
A questo comea a ganhar contornos mais definidos, no entanto, quando se agora atenta
a outro fato, de natureza jurdica, mas no menos importante e curioso. que no obstante a
empresa multinacional seja um ator econmico central dos tempos modernos, ela no constitui
um sujeito jurdico, no constitui um sujeito dotado de um estatuto jurdico prprio, no plano
das legislaes atuais e designadamente em sede de responsabilidade ou de imputao do risco
empresarial.
A empresa individual tinha e tem um estatuto legal prprio, mormente em sede de
responsabilidade; sendo a empresa individual desprovida de personalidade jurdica prpria,
e sendo a sua atividade explorada diretamente pelo prprio empresrio em seu nome, este,
como pessoa fsica, que assume a totalidade do risco da explorao empresarial, ou seja, que
responde juridicamente pela totalidade das dvidas contradas na sua explorao. Do mesmo modo,
a empresa societria ou unissocietria, se quiserem cham-la assim, tinha e tambm tem hoje um
estatuto jurdico prprio; sendo a sociedade comercial um sujeito jurdico autnomo, e beneficiando
o empresrio, agora acionista, de uma limitao da sua responsabilidade ao montante do capital
que investiu, ento a prpria pessoa jurdica e no os seus fundadores ou membros que, em
princpio, assumem o risco da explorao empresarial.
Mas pode-se perguntar: e a empresa multinacional? Por estranho que possa parecer, a
empresa multinacional nunca teve e continua a no ter hoje um estatuto jurdico prprio, inclusive
em sede de responsabilidade e de imputao do risco empresarial. Com efeito, a empresa
multinacional representa uma forma jurdica de organizao de empresa por meio da qual
um conjunto mais ou menos vasto de sociedades comerciais, sediadas em diferentes pases, e
conservando, embora, a sua individualidade jurdica prpria, ditas filias estrangeiras, encontram-se
subordinadas direo econmica exercida por uma dessas sociedades; as designaes variam,
mas podemos denominar de casa-me.
A empresa multinacional no constitui um verdadeiro centro autnomo de imputao de
direitos e de obrigaes. Ou seja, se no plano dos fatos a empresa multinacional existe e atua como
um sujeito econmico, no plano do Direito, tudo que formalmente existe em regra so apenas as
diversas sociedades individuais que o compem, no sendo a prpria empresa investida em si
mesma no status de sujeito jurdico.
Ora, esta lacuna regulatria das legislaes atuais, ou seja, a ausncia de um estatuto
jurdico prprio para a empresa multinacional tem naturalmente um impacto grande do ponto de
vista prtico e do ponto de vista tambm terico.
Do ponto de vista prtico, tal lacuna regulatria tem sido uma das principais responsveis
ou fontes de conflitos e de litgios judiciais na vida empresarial. A melhor prova disso est no nmero

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avassalador de disputas judiciais e arbitrais cuja questo reside invariavelmente na inadequao
do regime tradicional da responsabilidade empresarial, que foi pensado para a empresa individual
e para a empresa societria, para o emergente fenmeno da empresa multinacional.
Catstrofes ecolgicas e humanas foram provocadas por filiais de grandes multinacionais,
de que Bhopal um exemplo, mas existem muitos outros, como o acidente com o Amoco Cadiz, na
costa da Frana, em 1978; o acidente do Exxon Valdez, na costa do Alaska, em 1983; um acidente
mais perto de minha casa, na Espanha, com o petroleiro Prestige, em 2003; ou mesmo o recente
acidente com a BP, no Golfo do Mxico, em 2010. Estas so apenas algumas ilustraes deste
fenmeno, embora todos os anos se registrem exemplos semelhantes, apenas menos conhecidos
porque menos miditicos.
De resto, o problema da responsabilidade da empresa multinacional de modo algum se
confina aos riscos ambientais e ecolgicos, mas, no fundo, estende-se a qualquer risco proveniente
do desenvolvimento das atividades empresariais; basta pensar, por exemplo, nos riscos financeiros
provenientes da crise de 2008.
Mas tambm do ponto de vista teortico, no apenas do ponto de vista prtico, a questo
em anlise lana um enorme desafio, digamos assim, inventiva dos juristas e dos legisladores
atuais. Isso por qu? Porque lidar com o problema da responsabilidade da empresa multinacional
significa nada mais, nada menos do que escrutinar diretamente as prprias fundaes ltimas do
Direito Comercial, se no mesmo, enfim, forando um pouco a nota, dos prprios pilares do Direito
em geral, tal qual como hoje conhecemos.
Desde logo, porque esse problema coloca em xeque aquilo que podamos denominar vacas
sagradas do Direito Societrio, ou seja, o princpio da autonomia da sociedade e o princpio da
limitao da responsabilidade do acionista, princpios esses que so acolhidos por todo o mundo e
tambm no Brasil, creio, nos arts. 985 e 1.088 do Cdigo Civil.
Mas, talvez, mais do que isto, este problema venha a lanar um repto aos temas de
imputao jurdica com que o prprio Direito e as ordens jurdicas em geral, herdados da velha
romanstica e da velha pandectstica, ainda hoje trabalham.
Como todos sabemos, no recorte que o Direito faz da realidade humana e da realidade
social, h apenas basicamente lugar para dois centros de imputao jurdica, as pessoas
fsicas e as pessoas jurdicas ou coletivas, como chamamos na Europa. Ou seja, quando uma
dada norma civil determina que aquele que lesar os interesses de outrem o obrigado a
imunizar os danos provocados; ou quando uma norma mercantil determina que aquele que
assumir uma obrigao ou dvida deve pag-la pontualmente; ou quando uma norma de
Direito Criminal determina que aquele que poluir responsvel criminalmente pelos danos
ecolgicos; ou aquele sujeito da norma legal e o destinatrio da sano jurdica nela prevista
sero sempre, em princpio, ou bem uma pessoa singular, fsica, ou bem uma pessoa jurdica;
ou um ou outro, tertium non datur.

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 A empresa multinacional como sujeito econmico que no corresponde, todavia, a um
sujeito jurdico lana um desafio ordem jurdica em geral, que esta at hoje no foi capaz de
responder cabalmente. E o desafio est nesta pergunta: no mbito de uma empresa multinacional,
quem deve ser considerado aquele para efeitos da aplicao da lei? Quem o destinatrio da
norma civil, da norma mercantil, ou da norma penal relativamente s aes ou condutas das
filiais integradas no permetro de uma empresa multinacional? A quem, em ltima anlise, so
imputveis as eventuais responsabilidades emergentes dessas aes? filial que praticou essa
ao, que contraiu a dvida? sociedade-me que a criou, nomeou a sua administrao e controla
o seu capital? prpria empresa multinacional como um todo? Essa, no fundo, aquela que eu
chamaria de pergunta de um milho de dlares do jurista da empresa.
Identificado o problema e realada a sua importncia prtica e terica, chegado o
momento de nos interrogarmos sobre quais as possveis estratgias ou solues esse impasse.
A questo central a resolver, em sede da responsabilidade da empresa multinacional, pode,
em sntese, formular-se do seguinte modo: perante uma dada empresa multinacional, quando e
como, ou seja, em que condies podero ou devero ser imputveis cpula da empresa (ou
prpria empresa como um todo) as condutas ou as dvidas contradas pelas respectivas partes
componentes, pelas respectivas filiais?
No obstante haja grandes diferenas de desenvolvimento legislativo, jurisprudencial e
doutrinal nos vrios pases do mundo, julgo que possvel identificar, na escala mundial, trs
estratgias de solues fundamentais para o problema que atrs formulei. E essas estratgias so
as seguintes: em primeiro lugar, a clssica ou tradicional, que se poderia designar como estratgia
da autonomia ou da pluralidade jurdica; em segundo lugar, uma estratgia revolucionria, a do
controlo ou da unidade econmica; e, finalmente, uma terceira e ltima estratgia, que uma
intermediria, e que eu designaria simplesmente agora por modelo dualista e que mais adiante
tentarei explicar.
A estratgia tradicional designada aqui por estratgia da pluralidade jurdica ou da
autonomia , que encontra nos Estados Unidos da Amrica ainda hoje a sua mais clara ilustrao,
e hoje sem dvida ainda a mais difundida em nvel mundial, tanto nos pases da civil law quanto
nos pases da common law, aquela que se prope a responder pergunta que atrs formulei,
com base nos princpios gerais do Direito Comercial e do Direito Societrio.
Tal estratgia, portanto, consiste na posio daquelas ordens jurdicas que resolvem os
problemas da responsabilidade da empresa multinacional com base no dogma fundamental da
autonomia ou da independncia jurdica das sociedades. Ou seja, de acordo com o princpio
fundamental, segundo o qual a sociedade-me de um grupo multinacional no pode ser
responsabilizada pelos atos, omisses ou pelas dvidas das filiais, que esto integradas no permetro
da empresa pela simples, mas decisiva razo, de que essas filiais so pessoas jurdicas autnomas,
dotadas de uma esfera jurdica de direitos e de vis prprios.

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 Para essa perspectiva, portanto, a responsabilizao da empresa multinacional ou da
respectiva cpula hierrquica por dvida de uma filial considerada, em regra, inadmissvel. A
responsvel por essas dvidas sempre a filial e apenas em circunstncias excepcionais poder
esta regra ser afastada pelos tribunais, mediante desconsiderao da personalidade jurdica das
sociedades envolvidas.
Ora, esta primeira estratgia regulatria tem algumas debilidades, em minha opinio; sejam
do ponto de vista jurdico, sejam do ponto de vista econmico. Desde logo, ela caracterizada por
uma grande inconsistncia e por uma grande insegurana jurdica, uma vez que a sua aplicao
se revela largamente casustica nos casos presentes e bastante imprevisvel nos casos futuros. E
a razo fundamental para isso reside no eixo operativo fundamental subjacente a esta estratgia
regulatria, ou seja, na questo de saber onde situar com preciso a linha de fronteira entre
aqueles casos que poderamos chamar de casos normais, nos quais a independncia jurdica das
filiais deve ser reafirmada, e aqueles casos que so seccionais, em que o juiz considera justificado,
ignorado; ou afastar semelhante independncia jurdica uma questo que permanece ainda hoje
sem uma verdadeira resposta consistente.
Com efeito, os casos em que os tribunais, a ttulo seccional, levantam o vu da personalidade
jurdica das filiais de uma empresa multinacional, a fim de imputar ao respectivo vrtice hierrquico
os atos praticados ou os compromissos assumidos pelas filiais, so decididos de acordo com
fundamentos que desafiam qualquer construo racional e sistemtica, aparecendo o pensamento
jurisprudencial envolto numa espcie de nebulosa, de metforas de valor essencialmente literrio.
A jurisprudncia norte-americana constitui um bom exemplo desta jurisprudncia
metafrica e impressionista, que tem desconsiderado a personalidade jurdica das sociedades
envolvidas e imputado seccionalmente respectiva cpula essas aes, afirmando simplesmente
que filha, o alias, um pseudnimo, um alter ego, um adjunct, ou seja, um acessrio, um buffer,
um para-choques, um cloak, uma capa, um coat, um casaco, um elo, um dummy, um fantoche,
uma fachada, por vez at chama as filhas Frankensteins, um little hut, um pequeno chapu, uma
mscara, um mero instrumento, um mouthpiece, um porta-voz, um peo, um puppet, um boneco,
um ecran, um snare, um shell, ou seja, um estratagema, uma concha, uma ferramenta e um veculo,
ou qualquer outra criatura da sociedade-me.
Num caso muito conhecido, o caso Wallersteiner versus Moir, j relativamente antigo,
um dos mais famosos juzes ingleses, Lord Denning, justificava assim a desconsiderao da
personalidade jurdica de uma filial relativamente ao seu scio controlador. Dizia: eu tambm sei
que tais sociedades so entidades legalmente distintas. Apesar disso, perfeitamente claro para
mim que essas sociedades no passam de bonecos ou de fantoches do Dr. Wallersteiner. Era eu que
controlava, dizia, cada um dos seus movimentos, e cada uma das sociedades danava ao seu ritmo.
Era ele que puxava os cordelinhos por trs de cada uma dessas sociedades. Assim sendo, conclua
ele, meu entendimento que o tribunal deve levantar o vu dessas sociedades e trat-las como
criaturas do Dr. Wallersteiner, responsabilizando este ltimo pelas respectivas condutas.

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 Ora bem, elevada a uma espcie de frmula mgica para os paradoxos gerados pela
personificao jurdica, quase possvel dizer que o jurista que hoje lana mo da tcnica
da desconsiderao da personalidade jurdica est um bocadinho para o Direito como
aquele mdico que tendo diante de si um paciente que est com febre e no sendo capaz
de diagnosticar, na verdade, de que doena padece, fala vagamente em uma virose e lhe
prescreve uma aspirina.
Esta estratgia contudo tambm tem algumas debilidades do ponto de vista econmico.
Por qu? Por uma razo simples e bastante estudada, e sobre a qual no vale a pena avanar
muito, uma vez que um fenmeno bem estudado, uma estratgia que d azo aos conhecidos
fenmenos de moral hazard e a comportamentos chamados de free ride, ou seja, apanhar uma
carona, por parte das empresas multinacionais, porque, no fundo, incentiva essas empresas a
utilizarem as suas tpicas estruturas jurdicas policntricas como uma espcie de mecanismos ou de
instrumentos self-services de externalizao do risco da explorao empresarial.
Alis, esse problema tem-se agravado, dado que tem sido revelado por vrios estudos. Existe
um nmero suficiente de empresas, sobretudo aquelas que operam esses segmentos de mercado
de alto risco, ou seja, a indstria nuclear, aeronutica, espacial, farmacutica, a biotecnolgica,
a qumica, como era o caso de Bhopal e outras semelhantes, vrias empresas nesses segmentos
de mercados que optam por se organizar sob forma de complexos agregados de sociedades
individuais, frequentemente sediadas em pases subdesenvolvidos e criadas para explorar as suas
atividades econmicas mais melindrosas, aquilo que, por vezes, se chama dirty business, ou
atividades com elevadas externalidades econmicas e sociais, simplesmente como forma de evitar
ou, pelo menos, externalizar a sua exposio ao risco empresarial.
Como j algum disse, quando aplicada s empresas multinacionais, a soluo tradicional
ou o regime clssico da responsabilidade empresarial um convite irresponsabilidade dos
empresrios e dos gestores.
Nos antpodas deste modelo tradicional, vamos encontrar uma segunda estratgia
regulatria absolutamente revolucionria em sede do problema da responsabilidade empresarial
multinacional. Aquilo que aqui designei por estratgia do controlo societrio tambm se poderia
chamar de estratgia da unidade econmica.
Tal estratgia aparece pela primeira vez lanada em propostas elaboradas no mbito da
Unio Europeia nos anos 80, no quadro da harmonizao dos direitos europeus e quanto aos
problemas da responsabilidade da empresa multinacional, com base, no no dogma da autonomia
das sociedades, mas na realidade do controle societrio. Ou seja, de acordo com o princpio
fundamental segundo o qual a cpula da empresa multinacional deve ser responsabilizada por
todo o passivo das filiais que esto integradas no seu primo, pela simples, mas decisiva razo, de
que a primeira controla a vida, o governo, a administrao e a gesto empresarial das ltimas,
formando assim uma empresa economicamente unitria.

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 Portanto, a grande diferena essa, ao passo que concesso tradicional assente no dogma
da autonomia societria sustenta uma aplicao rgida, digamos, do sacrossanto princpio da
responsabilidade limitada dos acionistas, esta nova estratgia, arrancando do pressuposto oposto,
isto , no fundo, da realidade, do controle societrio, advoga o regime jurdico de responsabilidade
ilimitada da sociedade-me.
No obstante o contributo que ela trouxe ao debate cientfico, sobretudo o abano que
deu ao imobilismo da perspectiva clssica, exige, na verdade, reconhecer que esta estratgia
regulatria tambm no parece poder aspirar a ser a soluo para o nosso problema. Desde logo,
por estranho que isso possa parecer, porque uma soluo que tambm padece dos mesmos vcios
de insegurana e de inconsistncia jurdica que caracterizam a soluo tradicional. , desde logo,
uma soluo insegura, porque assente num conceito que est mal definido, o conceito de controle.
O que significa um conceito cujo contedo ainda permanece vago. Isso acabaria por expor as
empresas multinacionais ao risco de se verem permanentemente envolvidas em aes judiciais de
responsabilidade por passivos das suas filiais, cujo resultado final acabaria por pender, em grande
medida, das prprias idiossincrasias da construo jurisprudencial do conceito de controle.
soluo tambm inconsistente. Por qu? Porque se trata de estratgia que impe
indiscriminadamente uma soluo uniforme para todo tipo de empresas multinacionais. O que
quer dizer que ela uma soluo a qual iria penalizar individualmente as empresas multinacionais
altamente descentralizadas, nas quais o poder de controle, exercido pela cpula sobre as filiais,
exercido de forma muito tnue e, portanto, em que as filiais se portam praticamente quase como
se de sociedades autnomas se tratassem.
Isso significa que, na maior parte dos casos, os passivos dessas filiais sero normalmente
imputveis em iniciativas econmicas da prpria gesto da filial; e no podem ser imputados
ao controle da cpula ou at por penalizar tambm o endividamento, de um modo geral,
qualquer empresa multinacional sempre que as dvidas, os passivos ou at a insolvncia de uma
determinada filial decorressem de circunstncias puramente fortuitas, puramente imprevistas,
que nada tm a ver com o poder de controle exercido pela cpula da empresa, por exemplo:
catstrofes naturais; a insolvncia da filial devida insolvncia dos seus prprios credores;
crises generalizadas, por exemplo, dos mercados financeiros; greves ou convulses polticas-
sociais, etc. Ou seja, o que quero dizer com isso que o passivo de uma filial, de uma empresa
multinacional pode ter a sua origem em circunstncias que nada tm a ver com o poder de
controle exercido pela cpula grupal.
Essa soluo, que aponta para uma responsabilidade ilimitada, acabaria por penalizar
essas empresas multinacionais.
Por outro lado tambm, h debilidades do ponto de vista econmico, porque esse poder
regulatrio acabaria por forar as prprias empresas multinacionais a adotarem estruturas de
governo e de gesto economicamente ineficientes, ou seja, acabaria por forar as multinacionais a
adotarem estruturas organizativas altamente centralizadas, assentes, portanto, num controle muito

41
apertado de casa-me sobre as filiais como nica forma de estas se precaverem contra passivos
inesperados das suas filiais pelas quais pudessem responder.
Alm de ser uma estratgia que tambm acabaria, talvez, por premiar indevidamente os
credores e os scios minoritrios das filiais, para quem este regime de responsabilidade ilimitada
por dvidas, equivaleria, na prtica, a uma espcie de seguro contra o risco de insolvncia da sua
sociedade de que j no beneficiam, em contrapartida, os credores ou os scios minoritrios de
uma sociedade normal, independente.
Finalmente, algures a meio caminho entre essas duas, ainda possvel encontrar
uma terceira estratgia regulatria relativa aos problemas da responsabilidade empresarial
multinacional. Falo aqui do modelo dualista, modelo esse que foi, pela primeira vez, implantado
ou adotado na Alemanha e que depois foi, mais ou menos, exportado para pases de latitudes to
vrias como Portugal, de certa maneira o Brasil, antes disso; a Hungria, em 1988; a Rssia, em 95;
ou mesmo Taiwan, em 97.
Para compreender melhor esse novo tipo de estratgia regulatria, que chamei de
modelo dualista, necessrio, desde j, esclarecer que a regulao germnica das empresas
multinacionais assenta numa distino fundamental entre grupos societrios de direito e grupos
societrios de fato. Alis, convm salientar que esse tipo de estratgia no distingue, consoante a
nacionalidade, as filiais, sendo assim aplicvel, portanto, quer a grupos nacionais, quer a grupos
multinacionais, desde que as filiais estejam sediadas no territrio germnico.
Ora, em que consiste essa diferena da legislao germnica, que necessrio referir aqui
para depois se perceber o modo como esse pas resolveu o nosso problema?
A diferena explica-se em poucas palavras. Por um lado, os grupos de direito so
agrupamentos de sociedades criados e organizados com base num instrumento jurdico que foi
expressamente predisposto, ungido para este efeito. Na Alemanha, o contrato, o domnio, ou a
participao a 100% algo semelhante, por exemplo, ao caso da subsidiria integral no Brasil,
ao que pude perceber passa a estar submetido a um regime jurdico totalmente seccional,
totalmente regulador dos cnones mais gerais do Direito Societrio. No essencial, o regime dos
grupos de direito traduz, por um lado, na atribuio sociedade-me de um poder de controle
legal sobre as sociedades filiais e, em contrapartida, numa responsabilidade global e automtica
da me pelas dvidas dessas filiais.
Do outro lado, temos os chamados grupos de fato, que se definem negativamente como
todos aqueles agrupamentos que se organizaram com base em qualquer outro tipo de instrumento
que no um desses que acabei de referir; normalmente so agrupamentos organizados com base
em participaes maioritrias de capital e cujo funcionamento interno, pelo contrrio, se processa
de acordo com as regras gerais do Direito Societrio.
Uma vez que a sociedade-me no titular de um poder legal de controle sobre as suas
filiais, mas simplesmente um mero poder de fato, compreende-se que a sociedade-me no esteja

42
obrigada a responder, em princpio, pelas dvidas das filiais, a no ser quando tenha exercido esse
poder de fato no sentido prejudicial aos interesses dessa mesma filial.
Volvido quase meio sculo desde a sua apario, hoje mais ou menos consensual, mesmo
na prpria Alemanha, que esse modelo dualista no vingou ou naufragou, para utilizar a expresso
de Klaus Hopt, talvez um dos mais importantes estudiosos germnicos dessa matria na prpria
Alemanha.
Em meu entender, a razo fundamental do fracasso dessa regulao residiu na tentativa
v de reconduzir toda a fenomenologia, toda a variedade prtica da empresa multinacional ao
quadro de uma alternativa composta apenas por dois modelos altamente formalizados e rgidos.
De um lado, esto os grupos de fato, os quais so o modelo que visa preservar a autonomia
jurdica das sociedades filiais, e que se mostra um modelo que, do ponto de vista organizativo, na
melhor das hipteses, serve para as empresas multinacionais altamente centralizadas; e, de outro,
os grupos de direito, cuja disciplina visa basicamente legitimar, em toda a sua plenitude, o controle
exercido tambm sobre as filiais, apresentando-se, nesse caso, como nico modelo legal possvel
ou admissvel para multinacionais altamente centralizadas.
Se quisermos dizer tudo isso de outro modo, ao passo que a estratgia tradicional vigente
nos Estados Unidos da Amrica tende a ver a empresa multinacional exclusivamente da perspectiva
do princpio clssico da autonomia societria e a estratgia revolucionria, chamemos-na assim,
que chegou a ser proposta na Unio Europeia, prope-se perspectivar a empresa multinacional
do ngulo, do princpio oposto do controle societrio, a estratgia regulatria alem procurou
encontrar uma via intermediria entre essas duas estratgias, entre esses dois extremos, e acabou
por disciplinar a empresa ou grupo multinacional com base numa rgida separao entre estes dois
princpios: a autonomia por um lado, para os grupos de fato, e controle para os grupos de direito.
Isso crucial para compreender o insucesso dessa estratgia regulatria no especfico
domnio da responsabilidade da empresa multinacional. Uma vez que foram previstos dois regimes
de responsabilidade diametralmente diferentes para os grupos de direito e os grupos de fato,
para as empresas multinacionais organizadas segundo instrumentos jurdicos prprios ou para as
empresas multinacionais construdas com base apenas em participaes maioritrias de capital,
ento um divrcio entre norma e realidade surge inevitavelmente sempre que as estruturas reais
das empresas multinacionais no encaixam nas estruturas formais idealizadas pelo legislador.
por isso que, no mbito dos grupos de direito, o regime da responsabilidade ilimitada
da sociedade-me penaliza injustamente as multinacionais altamente descentralizadas, e concede
uma proteo talvez injustificada aos credores dessas filiais, porque, muitas vezes, nesses casos,
o passivo dessas filiais resulta de processos de administrao totalmente internos prpria filial;
e, por outro lado, inversamente, no caso dos grupos de fato, onde j vigora a regra geral da
responsabilidade limitada, o sistema pode dar origem ao problema oposto, isto , os grupos de
fato serem uma espcie de porto de abrigo onde se vo refugiar a maior parte das empresas
multinacionais em virtude desse regime de responsabilidade mais aligeirado.

43
 Chegado a este ponto, o diagnstico da situao atual no parece assim muito
animador, porque, pelo menos a mim, nenhuma das principais trs estratgias regulatrias at
hoje desenvolvidas em nvel mundial se afigura ter encontrado uma soluo apta para resolver
satisfatoriamente o problema da responsabilidade empresarial multinacional.
Talvez pudesse empregar a expresso, seria aqui uma prova de estupidez tentar adiantar
uma soluo pessoal para um problema ou para um dilema que geraes de juristas sucessivas
no foram capazes at hoje de solucionar. Alis, se h alguma ideia que aqui arriscaria adiantar
justamente a oposta, ou seja, a de que essa soluo no se me afigura simplesmente possvel nos
quadros do Direito positivo atual.
Com efeito, ultrapassada aquela fase em que temos a sensao de que podemos encontrar
uma soluo para os problemas; h sempre uma fase que boa, mas depois percebemos que no
bem assim. Minha ateno, a partir de certo momento, concentrou-se, digamos, mais humildemente
em tentar perceber o porqu, isto , o porqu do fracasso dessas estratgias regulatrias.
Quer dizer, como possvel explicar que sucessivas geraes de juristas de altssima
qualidade, de ambos os lados do Atlntico, tanto na Europa como nos Estados Unidos, no Brasil,
alguns dos quais at devotaram uma parte significativa das suas vidas a tentar resolver esse
problema, no tenham at hoje encontrado uma soluo satisfatria. Como se explica que as
ordens jurdicas, sejam da civil law sejam da common law, no tenham at hoje, ao fim de tantas
dcadas, encontrado uma estratgia regulatria consistente para a responsabilidade da empresa
multinacional e, at de um modo mais geral, para o estatuto jurdico da empresa multinacional,
sobretudo tendo presentes os nmeros com que abri essa minha interveno de hoje, que so
bastante elucidativos sobre a importncia dessa forma de organizao da empresa.
Essa perplexidade, no fundo, sempre me chocou. E a resposta que tenho para essa
perplexidade e que hoje, enfim, humildemente submeto vossa considerao a seguinte: a
empresa multinacional constitui, no fundo, o resultado de um paradoxo ou de uma contradio
interna da prpria ordem jurdica, mais concretamente uma contradio interna do prprio Direito
Societrio. E, por essa razo, jamais ser possvel regular com xito essa forma de organizao
empresarial se no se resolver primeiro esse paradoxo regulatrio.
Tentarei, muito brevemente, para concluir, explicar os fundamentos desta minha ideia.
Primeiro, a ideia que gostaria de ressaltar a de que empresa multinacional uma forma
hbrida de organizao da empresa, cuja possibilidade e existncia resultam da combinao
criativa entre dois princpios. Dois princpios estruturantes, no s do Direito, mas tambm da vida
das empresas, que so o princpio da autonomia e o do controle das sociedades.
Desde logo, autonomia e controle so princpios estruturantes da prpria organizao da
empresa multinacional. A autonomia e o controle so os dois polos extremos de um espectro muito
variado e praticamente insistematizvel de distribuio do poder no seio da empresa multinacional.
A empresa multinacional, tal como centralizao e descentralizao, so as duas formas bsicas

44
de governo de uma empresa multinacional. As empresas multinacionais podem ser ou altamente
centralizadas, em que a cpula exerce um controle muito intrusivo na gesto das filiais ou altamente
descentralizadas, em que a interveno da cpula se resume praticamente a matrias chaves que
so essenciais para a sobrevivncia e maximizao lucrativa da prpria empresa como um todo.
Portanto, autonomia e controle so, em minha opinio, os dois princpios estruturantes
da natureza econmica e organizativa das empresas multinacionais, mas tambm o so de um
ponto de vista jurdico, de um ponto de vista legal. Se pensarmos bem, a pluralidade jurdica, que
tpica da empresa multinacional, no seno a necessria e direta consequncia da existncia
de um princpio fundamental da autonomia societria. Se no fosse a fora deste dogma da
autonomia societria que um dogma centenrio -, o nascimento e a existncia de empresa
multinacional, que ocorreu durante o sculo XX, teria sido pura e simplesmente impensvel, porque
qualquer empresa nacional que desejasse expandir, internacionalizar sua atividade para outros
pases do mundo, apenas tinha ao seu dispor a fuso, a aquisio de ativos ou outras tcnicas
concentracionistas, as quais envolvem, digamos, a perda de individualidade jurdica. E isso teria
originado, obviamente, estruturas empresariais rgidas, colossais e finalmente ingovernveis.
Por outro lado, a tpica unidade econmica ou direo econmica unitria da empresa
multinacional teria sido tambm impossvel se as prprias ordens legais no tivessem acolhido
(estou a falar das ordens legais, no simplesmente de uma questo da realidade) o princpio do
controle societrio. No fora a legtima ao expressa de uma variedade enorme de mecanismos de
controle intersocietrio pelas legislaes mercantis atuais mecanismos financeiros, contratuais,
organizativos, estatutrios, pessoais etc. , a criao de uma direo econmica unitria que
pudesse assegurar a consistncia da situao da empresa multinacional no terreno teria sido
pura e simplesmente impossvel. Quer dizer, no mximo, teria sido possvel criarem-se alianas
estratgicas mais ou menos informais entre empresas sediadas em diferentes territrios, mas
de natureza puramente informal. Portanto, algo muito diferente daquilo que hoje a empresa
multinacional, tal como a conhecemos, .
Ou seja, a empresa multinacional no pode ser considerada nem simplesmente como
uma mera decorrncia do princpio da autonomia societria, nem exclusivamente como fruto do
princpio concorrente e antagnico do controle societrio, mas antes e a sim o produto de uma
criativa e paradoxal combinao ou articulao entre esses dois princpios.
por isso que, vistas as coisas por esse prisma, a natureza enigmtica da empresa
multinacional e o seu tradicional carter refratrio regulao jurdica, que tem seduzido, mas
tambm tem frustrado geraes de juristas, afigura-se surpreendentemente cristalino, ou seja, a
tenso paradoxal entre a autonomia jurdica das partes e a unidade econmica do todo, mais no
seno o resultado ou uma ilustrao da tenso sobre a qual repousa o prprio Direito Societrio no
seu conjunto. Ou seja, um ramo jurdico que, muito embora historicamente nascido para promover
a autonomia das sociedades comerciais, veio mais tarde a legalizar o controle das sociedades, com
a consequente distribuio dessa mesma autonomia.

45
 Eis, portanto, como, ao cabo de uma longa viagem iniciada com o propsito de analisar o
problema da responsabilidade da empresa multinacional, acabo por desaguar numa concluso um
bocado surpreendente de que o Direito Comercial dos tempos modernos, mais concretamente o
Direito Societrio, um ramo de Direito que est construdo sob um verdadeiro paradoxo regulatrio,
ou seja, um ramo jurdico que est construdo sobre dois princpios jurdicos contraditrios, o
princpio da autonomia e o princpio do controle.
Isso se percebe melhor recorrendo histria. um fato ignorado, ou pelo menos esquecido,
que o controle intersocietrio, o controle de sociedades sobre sociedades, era algo totalmente
proibido pelas leis, pelos tribunais e at pela doutrina das ordens jurdicas societrias primitivas,
quer da common law, quer da civil law.
Por muito estranho que se possa hoje soar aos ouvidos de um jurista comercialista dos
nossos dias, na verdade, a histria que os pases fundadores do Direito Societrio encravam o
fenmeno do controle intersocietrio, o fenmeno do controle das sociedades por sociedades,
como algo inconcebvel. E realmente, pelas leis societrias iniciais do sculo XIX, era proibido que
uma sociedade pudesse adquirir participao no capital de outras sociedades.
Isso no era nada bizarro, era algo at compreensvel, visto que o Direito Societrio um
Direito que deve a sua existncia a uma longa e penosa luta travada em torno da emergncia da
sociedade, como se a lei da afirmao da sociedade fosse algo como um sujeito jurdico autnomo,
a qual s acabou por prevalecer nos finais do sculo XIX, com o abandono do sistema da concesso
e a substituio pelo princpio do registro. Portanto, era natural, naquele tempo, que a autonomia
das sociedades fosse algo muito importante.
O que aconteceu foi que, algumas dcadas aps o seu nascimento oficial, numa daquelas
evolues aleatrias do Direito e a histria do Direito frtil os legisladores societrios, um
pouco por todo o mundo, sob a presso do mundo dos negcios, comearam a admitir e a consagrar
progressivamente instrumentos legais, que visavam permitir precisamente a uma sociedade poder
adquirir o controle por dentro de outra sociedade. Esses mecanismos so hoje conhecidos de
todos: mecanismos de natureza financeira; mecanismos de natureza estatutria com exceo
ao princpio da proporcionalidade entre capital e voto, conhecido por todos ; acordos parciais;
mecanismos contratuais, contratos de empresa; mecanismos at pessoais, a prpria identidade dos
membros dos rgos da administrao das estruturas acionistas da sociedade.
Enfim, existe toda uma pliade de mecanismos de controle das sociedades sobre sociedades
que tiveram o seguinte resultado: um ramo jurdico que to custosamente tentou e conseguiu impor,
nas ordens jurdicas atuais, um modelo da sociedade comercial como pessoa jurdica autnoma
e soberana, agora o mesmo ramo que responsvel pela introduo de mecanismos legais e
institucionais aptos a destruir essa autonomia e a subverter essa soberania.
Pode-se afirmar que o sistema normativo do moderno Direito das Sociedades tem
nsito em si mesmo um verdadeiro paradoxo, ou seja, um ramo que est assente numa quase

46
esquizofrnica contradio interna, porque a regulao jurdica da sociedade comercial encontra-
se adjudicada, hoje, a um ramo do Direito que se encontra assente em princpios regulatrios
conflituantes. Ou seja, por um lado, a sociedade como entidade independente e, por outro, a
sociedade como entidade dependente e controlada, e que consequentemente, tambm promove
modelos regulatrios opostos pela prpria organizao da empresa empresa societria, por um
lado, e empresa multinacional, por outro.
Mas se assim , e regressando ao tema central, para finalizar, outra concluso parece
forosa. que as empresas multinacionais so criaturas incontornveis do mundo econmico
contemporneo, que foram geradas no ventre geneticamente antinmico do Direito Societrio
moderno. E, portanto, as razes que tornaram possveis o seu nascimento so as mesmas que
explicam os fracassos e os becos sem sada da sua disciplina atual. Por isso, a minha convico
que qualquer regulao futura jurdica deste fenmeno apenas poder ter xito quando sejam
reconsignadas de um modo consistente e global das prprias fundaes do Direito Societrio,
desfazendo, digamos assim, essa contradio em que este ramo repousa. Enquanto isso no for
feito, no de esperar qualquer avano ou qualquer progresso significativo nesta matria.

47
Encerramento

FBIO ULHOA COELHO

Professor de Filosofia do Direito, Direito Comercial e
Empresarial da Universidade Catlica de So Paulo

O Professor Alfredo precisou se ausentar um pouco antes, ento coube a mim falar em
nome da Comisso de Coordenao Cientfica e expressar aqui, a primeira palavra que me
ocorre gratido. Acho que os comercialistas de todo o Brasil tm uma dvida de gratido com o
Ministro Joo Otvio de Noronha, com o Ministro Ruy Rosado de Aguiar, com o Centro de Estudos
Judicirios do Conselho de Justia Federal. Uma dvida de gratido pela realizao deste evento,
que marca, sinaliza a revitalizao da nossa disciplina.
O Direito Comercial, que, at h pouco tempo, estava relegado a quase um esquecimento,
volta com todo o vigor. Esses enunciados que aprovamos, parece-me, representam a prova mais
fiel, mais significativa do quanto essa disciplina tem para discutir, para criar consensos, para ex-
plorar novos temas.
Gostaria de, em nome da Comisso acho que expresso o sentimento de todos , dizer
da grande alegria que foi participar, assim que convocados pelo Ministro Joo Otvio de Noronha,
desta jornada desde o incio. E falar que estamos com o sentimento de dever cumprido e que
queremos muito poder colaborar com a II Jornada de Direito Comercial, assim que for convocada
pelo Conselho da Justia Federal.

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JOO OTVIO DE NORONHA
Ministro Corregedor-Geral da Justia Federal
e Diretor do Centro de Estudos Judicirios

Agradeo Comisso e ao Ministro Ruy Rosado. Sem ele, no teramos realizado a Jornada
de Direito Civil e talvez tivssemos tido dificuldade de realizar a de Direito Comercial. preciso
algum que tenha muito equilbrio para conciliar os comercialistas.
Conversando h dois anos com o Professor Fbio Ulhoa, num congresso de Direito Comer-
cial, sobre a reforma do Cdigo Comercial, sugeri a realizao de uma jornada de Direito Comer-
cial. Est a a primeira, e o sucesso no poderia ser maior.
Professor Paulo Penalva, a quem estimo de longa data. Tornamo-nos amigos quando am-
bos concorramos ao Superior Tribunal de Justia. Eu tinha uma dose de fora poltica maior na-
quela poca. Hoje, certamente seria ele o escolhido. Mas estou l esperando, votando nele sempre,
esperando para que ele seja logo um dos representantes do quinto, meu colega comercialista, no
Superior Tribunal de Justia. Sua participao foi fundamental. Alis, Vossa Excelncia um dos
juristas mais bem quistos, no s no Rio de Janeiro, mas tambm no Brasil todo.
Quando se precisa que algo acontea, convoca-se a Professora Ana Frazo para a comis-
so, que ela faz acontecer. Ela trabalha, sabe conciliar, apaziguar. uma jovem de talento. J no
mais promessa, a Ana realidade no mundo do Direito Empresarial, a quem agradeo. Agora,
conselheira do Cade, depois de ter sido professora e diretora da UnB. Ficamos muito felizes de
contar, mais uma vez, com a sua participao.
Quero prestar uma homenagem especial ao, talvez hoje no s um dos mais prestigiados,
mas tambm um dos mais antigos comercialistas do Brasil, belga naturalizado brasileiro, Professor
Arnoldo Wald, com quem tive o prazer de aprender Direito Comercial. Alis, a primeira obra pou-
cos sabem disso sobre a correo monetria no direito brasileiro foi a sua tese de doutorado. Tive
o prazer de mostr-la na minha biblioteca. A obra de 1956, o ano em que nasci. Est a a razo
do prestgio da obra.
Tambm tenho de agradecer aos senhores juzes. No h jornada sem os juzes federais,
sem os desembargadores federais, sem os desembargadores estaduais; e nem seria agradvel uma
jornada sem a polmica dos advogados, porque enriquece o debate. Juzes, promotores, advogados
sentados lado a lado, todos somos estudantes eternos do Direito, aprendizes costumeiros do Direi-
to. E essa convivncia nos aproxima. Faz-nos conhecer melhor e tambm sermos mais tolerantes,
porque sabemos da dificuldade daquele que ao nosso lado senta hoje, que amanh estar de toga,
ou na tribuna, ou emitindo um parecer.
Agradeo aos participantes, aos coordenadores ao Professor Arnoldo Wald e aos funcionrios
do CEJ, comandados pela Doutora Rai. Agradeo ainda aos funcionrios das demais reas do Conselho
da Justia Federal, ao Ministro Felix Fischer pelo apoio dado e a todos que propiciaram a realizao
deste evento. Com essas palavras, declaro encerrada a primeira das jornadas de Direito Comercial.

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Enunciados aprovados

I JORNADA DE DIREITO COMERCIAL

EMPRESA E ESTABELECIMENTO
1. Deciso judicial que considera ser o nome empresarial violador do direito de marca no implica
a anulao do respectivo registro no rgo prprio nem lhe retira os efeitos, preservado o direito
de o empresrio alter-lo.
2. A vedao de registro de marca que reproduza ou imite elemento caracterstico ou diferenciador
de nome empresarial de terceiros, suscetvel de causar confuso ou associao (art. 124, V, da Lei n.
9.279/1996), deve ser interpretada restritivamente e em consonncia com o art. 1.166 do Cdigo Civil.
3. A Empresa Individual de Responsabilidade Limitada EIRELI no sociedade unipessoal, mas
um novo ente, distinto da pessoa do empresrio e da sociedade empresria.
4. Uma vez subscrito e efetivamente integralizado, o capital da empresa individual de responsabili-
dade limitada no sofrer nenhuma influncia decorrente de ulteriores alteraes no salrio mnimo.
5. Quanto s obrigaes decorrentes de sua atividade, o empresrio individual tipificado no art.
966 do Cdigo Civil responder primeiramente com os bens vinculados explorao de sua ativi-
dade econmica, nos termos do art. 1.024 do Cdigo Civil.
6. O empresrio individual regularmente inscrito o destinatrio da norma do art. 978 do Cdi-
go Civil, que permite alienar ou gravar de nus real o imvel incorporado empresa, desde que
exista, se for o caso, prvio registro de autorizao conjugal no Cartrio de Imveis, devendo tais
requisitos constar do instrumento de alienao ou de instituio do nus real, com a consequente
averbao do ato margem de sua inscrio no Registro Pblico de Empresas Mercantis
7. O nome de domnio integra o estabelecimento empresarial como bem incorpreo para todos
os fins de direito.

51
8. A sub-rogao do adquirente nos contratos de explorao atinentes ao estabelecimento ad-
quirido, desde que no possuam carter pessoal, a regra geral, incluindo o contrato de locao.

DIREITO SOCIETRIO
9. Quando aplicado s relaes jurdicas empresariais, o art. 50 do Cdigo Civil no pode ser inter-
pretado analogamente ao art. 28, 5, do CDC ou ao art. 2, 2, da CLT.
10. Nas sociedades simples, os scios podem limitar suas responsabilidades entre si, proporo
da participao no capital social, ressalvadas as disposies especficas.
11. A regra do art. 1.015, pargrafo nico, do Cdigo Civil deve ser aplicada luz da teoria da
aparncia e do primado da boa-f objetiva, de modo a prestigiar a segurana do trfego negocial.
As sociedades se obrigam perante terceiros de boa-f.
12. A regra contida no art. 1.055, 1, do Cdigo Civil deve ser aplicada na hiptese de inexatido
da avaliao de bens conferidos ao capital social; a responsabilidade nela prevista no afasta a
desconsiderao da personalidade jurdica quando presentes seus requisitos legais.
13. A deciso que decretar a dissoluo parcial da sociedade dever indicar a data de desligamento
do scio e o critrio de apurao de haveres.
14. vedado aos administradores de sociedades annimas votarem para aprovao/rejeio de
suas prprias contas, mesmo que o faam por interposta pessoa.
15. O vocbulo transao, mencionado no art. 183 1, d, da Lei das S.A., deve ser lido como
sinnimo de negcio jurdico, e no no sentido tcnico que definido pelo Captulo XIX do Ttulo
VI do Livro I da Parte Especial do Cdigo Civil brasileiro.
16. O adquirente de cotas ou aes adere ao contrato social ou estatuto no que se refere clusula
compromissria (clusula de arbitragem) nele existente; assim, estar vinculado previso da opo
da jurisdio arbitral, independentemente de assinatura e/ou manifestao especfica a esse respeito.
17. Na sociedade limitada com dois scios, o scio titular de mais da metade do capital social
pode excluir extrajudicialmente o scio minoritrio desde que atendidas as exigncias materiais e
procedimentais previstas no art. 1.085, caput e pargrafo nico, do CC.
18. O capital social da sociedade limitada poder ser integralizado, no todo ou em parte,
com quotas ou aes de outra sociedade, cabendo aos scios a escolha do critrio de ava-
liao das respectivas participaes societrias, diante da responsabilidade solidria pela
exata estimao dos bens conferidos ao capital social, nos termos do art. 1.055, 1, do
Cdigo Civil.
19. No se aplica o Cdigo de Defesa do Consumidor s relaes entre scios/acionistas ou entre
eles e a sociedade.

52
OBRIGAES EMPRESARIAIS, CONTRATOS E TTULOS DE CRDITO
20. No se aplica o Cdigo de Defesa do Consumidor aos contratos celebrados entre empresrios
em que um dos contratantes tenha por objetivo suprir-se de insumos para sua atividade de produ-
o, comrcio ou prestao de servios.
21. Nos contratos empresariais, o dirigismo contratual deve ser mitigado, tendo em vista a simetria
natural das relaes interempresariais.
22. No se presume solidariedade passiva (art. 265 do Cdigo Civil) pelo simples fato de duas ou
mais pessoas jurdicas integrarem o mesmo grupo econmico.
23. Em contratos empresariais, lcito s partes contratantes estabelecer parmetros objetivos
para a interpretao dos requisitos de reviso e/ou resoluo do pacto contratual.
24. Os contratos empresariais coligados, concretamente formados por unidade de interesses eco-
nmicos, permitem a arguio da exceo de contrato no cumprido, salvo quando a obrigao
inadimplida for de escassa importncia.
25. A reviso do contrato por onerosidade excessiva fundada no Cdigo Civil deve levar em conta
a natureza do objeto do contrato. Nas relaes empresariais, deve-se presumir a sofisticao dos
contratantes e observar a alocao de riscos por eles acordada.
26. O contrato empresarial cumpre sua funo social quando no acarreta prejuzo a direitos ou
interesses, difusos ou coletivos, de titularidade de sujeitos no participantes da relao negocial.
27. No se presume violao boa-f objetiva se o empresrio, durante as negociaes do
contrato empresarial, preservar segredo de empresa ou administrar a prestao de informaes
reservadas, confidenciais ou estratgicas, com o objetivo de no colocar em risco a competitivi-
dade de sua atividade.
28. Em razo do profissionalismo com que os empresrios devem exercer sua atividade, os contra-
tos empresariais no podem ser anulados pelo vcio da leso fundada na inexperincia.
29. Aplicam-se aos negcios jurdicos entre empresrios a funo social do contrato e a boa-f
objetiva (arts. 421 e 422 do Cdigo Civil), em conformidade com as especificidades dos contra-
tos empresariais.
30. Nos contratos de shopping center, a clusula de fiscalizao das contas do lojista justificada
desde que as medidas fiscalizatrias no causem embaraos atividade do lojista.
31. O contrato de distribuio previsto no art. 710 do Cdigo Civil uma modalidade de agncia
em que o agente atua como mediador ou mandatrio do proponente e faz jus remunerao
devida por este, correspondente aos negcios concludos em sua zona. No contrato de distribuio
autntico, o distribuidor comercializa diretamente o produto recebido do fabricante ou fornecedor,
e seu lucro resulta das vendas que faz por sua conta e risco.

53
32. Nos contratos de prestao de servios nos quais as partes contratantes so empresrios e a
funo econmica do contrato est relacionada com a explorao de atividade empresarial, as par-
tes podem pactuar prazo superior a quatro anos, dadas as especificidades da natureza do servio
a ser prestado, sem constituir violao do disposto no art. 598 do Cdigo Civil.
33. Nos contratos de prestao de servios nos quais as partes contratantes so empresrios e
a funo econmica do contrato est relacionada com a explorao de atividade empresarial,
lcito s partes contratantes pactuarem, para a hiptese de denncia imotivada do contrato, multas
superiores quelas previstas no art. 603 do Cdigo Civil.
34. Com exceo da garantia contida no artigo 618 do Cdigo Civil, os demais artigos referentes,
em especial, ao contrato de empreitada (arts. 610 a 626) aplicar-se-o somente de forma subsi-
diria s condies contratuais acordadas pelas partes de contratos complexos de engenharia e
construo, tais como EPC, EPC-M e Aliana.
35. No haver reviso ou resoluo dos contratos de derivativos por imprevisibilidade e onerosi-
dade excessiva (arts. 317 e 478 a 480 do Cdigo Civil).
36. O pagamento da comisso, no contrato de corretagem celebrado entre empresrios, pode ser
condicionado celebrao do negcio previsto no contrato ou mediao til ao cliente, conforme
os entendimentos prvios entre as partes. Na ausncia de ajuste ou previso contratual, o cabi-
mento da comisso deve ser analisado no caso concreto, luz da boa-f objetiva e da vedao ao
enriquecimento sem causa, sendo devida se o negcio no vier a se concretizar por fato atribuvel
exclusivamente a uma das partes.
37. Aos contratos de transporte areo internacional celebrados por empresrios aplicam-se as
disposies da Conveno de Montreal e a regra da indenizao tarifada nela prevista (art. 22 do
Decreto n. 5.910/2006).
38. devida devoluo simples, e no em dobro, do valor residual garantido (VRG) em caso de
reintegrao de posse do bem objeto de arrendamento mercantil celebrado entre empresrios.
39. No se aplica a vedao do art. 897, pargrafo nico, do Cdigo Civil, aos ttulos de crdito
regulados por lei especial, nos termos do seu art. 903, sendo, portanto, admitido o aval parcial nos
ttulos de crdito regulados em lei especial.
40. O prazo prescricional de 6 (seis) meses para o exerccio da pretenso execuo do cheque
pelo respectivo portador contado do encerramento do prazo de apresentao, tenha ou no sido
apresentado ao sacado dentro do referido prazo. No caso de cheque ps-datado apresentado an-
tes da data de emisso ao sacado ou da data pactuada com o emitente, o termo inicial contado
da data da primeira apresentao.
41. A cdula de crdito bancrio ttulo de crdito dotado de fora executiva, mesmo quando
representativa de dvida oriunda de contrato de abertura de crdito bancrio em conta-corrente,
no sendo a ela aplicvel a orientao da Smula 233 do STJ.

54
CRISE DA EMPRESA: FALNCIA E RECUPERAO
42. O prazo de suspenso previsto no art. 6, 4, da Lei n. 11.101/2005 pode excepcionalmente
ser prorrogado, se o retardamento do feito no puder ser imputado ao devedor.
43. A suspenso das aes e execues previstas no art. 6 da Lei n. 11.101/2005 no se estende
aos coobrigados do devedor.
44. A homologao de plano de recuperao judicial aprovado pelos credores est sujeita ao con-
trole judicial de legalidade.
45. O magistrado pode desconsiderar o voto de credores ou a manifestao de vontade do deve-
dor, em razo de abuso de direito.
46. No compete ao juiz deixar de conceder a recuperao judicial ou de homologar a extrajudi-
cial com fundamento na anlise econmico-financeira do plano de recuperao aprovado pelos
credores.
47. Nas alienaes realizadas nos termos do art. 60 da Lei n. 11.101/2005, no h sucesso do
adquirente nas dvidas do devedor, inclusive nas de natureza tributria, trabalhista e decorrentes
de acidentes de trabalho.
48. A apurao da responsabilidade pessoal dos scios, controladores e administradores feita in-
dependentemente da realizao do ativo e da prova da sua insuficincia para cobrir o passivo,
prevista no art. 82 da Lei n. 11.101/2005, no se refere aos casos de desconsiderao da perso-
nalidade jurdica.
49. Os deveres impostos pela Lei n. 11.101/2005 ao falido, sociedade limitada, recaem apenas
sobre os administradores, no sendo cabvel nenhuma restrio pessoa dos scios no adminis-
tradores.
50. A extenso dos efeitos da quebra a outras pessoas jurdicas e fsicas confere legitimidade
massa falida para figurar nos polos ativo e passivo das aes nas quais figurem aqueles atingidos
pela falncia.
51. O saldo do crdito no coberto pelo valor do bem e/ou da garantia dos contratos previstos no
3 do art. 49 da Lei n. 11.101/2005 crdito quirografrio, sujeito recuperao judicial.
52. A deciso que defere o processamento da recuperao judicial desafia agravo de instrumento.
53. A assembleia geral de credores para deliberar sobre o plano de recuperao judicial una,
podendo ser realizada em uma ou mais sesses, das quais participaro ou sero considerados pre-
sentes apenas os credores que firmaram a lista de presena encerrada na sesso em que instalada
a assembleia geral.
54. O deferimento do processamento da recuperao judicial no enseja o cancelamento da ne-
gativao do nome do devedor nos rgos de proteo ao crdito e nos tabelionatos de protestos.

55
55. O parcelamento do crdito tributrio na recuperao judicial um direito do contribuinte, e
no uma faculdade da Fazenda Pblica, e, enquanto no for editada lei especfica, no cabvel a
aplicao do disposto no art. 57 da Lei n. 11.101/2005 e no art.191-A do CTN.
56. A Fazenda Pblica no possui legitimidade ou interesse de agir para requerer a falncia do
devedor empresrio.
57. O plano de recuperao judicial deve prever tratamento igualitrio para os membros da mesma
classe de credores que possuam interesses homogneos, sejam estes delineados em funo da
natureza do crdito, da importncia do crdito ou de outro critrio de similitude justificado pelo
proponente do plano e homologado pelo magistrado.

56
Comisses de Trabalho

I JORNADA DE DIREITO COMERCIAL

Empresa e estabelecimento
Andr Ricardo Cruz Fontes
Anna Christina Gonalves de Poli
Bruno Nubens Barbosa Miragem
Caio Csar Carvalho Lima
Danilo Borges dos Santos Gomes de Araujo
Edvaldo Pereira de Brito
Euler da Cunha Peixoto
Leonardo Honorato Costa
Marcia Carla Pereira Ribeiro
Mrcio Tadeu Guimares Nunes
Marco Antonio Marcondes Pereira
Maria Eugnia Reis Finkelstein
Maurcio Andere von Bruck Lacerda
Paulo Leonardo Vilela Cardoso
Paulo Salvador Frontini
Pedro Henrique Laranjeira Barbosa
Suzy Elizabeth Cavalcante Koury
Walter Jos Faiad de Moura

57
DIREITO SOCIETRIO
Alcir Luiz Lopes Coelho
Alessandra Montebelo Gonsales Rocha
Alexandre Magno de Mendona Grandese
Alusio Jos de Vasconcelos Xavier
Ana Lcia Alves da Costa Arduin
Ana Rafaela Martinez de Medeiros
Calixto Salomo Filho
Edson Isfer
Eduardo Goulart Pimenta
Fabio Torres das Candeias
Felipe Lckmann Fabro
Flvia Maria de Morais Geraigire Clpis
Francisca Auxiliadora Norjosa
Francisco Jos Cahali
Francisco Satiro de Souza Junior
Gerson Luiz Carlos Branco
Gilberto Deon Correa Junior
Gustavo Jos Mendes Tepedino
Gustavo Oliva Galiza
Helena Galarza Rosa
Joo Luis Nogueira Matias
Joo Pedro Gebran Neto
Karina Cardozo de Oliveira
Kone Prieto Furtunato Cesrio
Larissa Medeiros Ferreira
Leonardo Netto Parentoni
Marcelo Guedes Nunes
Marcelo Vieira von Adamek
Marcus Elidius Michelli Almeida
Mario Luiz Delgado Rgis
Mrio Tavernard Martins de Carvalho
Maurcio Moreira Mendona de Menezes
Mnica de Cavalcanti Gusmo
Murilo Zanetti Leal
Newton de Lucca

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Osmar Brina Corra Lima
Paulo Srgio Restiffe
Raquel Rodrigues Amorim
Rodrigo de Oliveira Botelho Corra
Rodrigo Magalhes
Rubia Carneiro Neves
Tiago Asfor Rocha Lima
Uinie Caminha
Viviane Muller Prado
Zacarias Carvalho Silva

Obrigaes empresariais, contratos e

ttulos de crdito
Alexandre Borzani
Alexandre Ferreira de Assumpo Alves
Andr Luiz Santa Cruz Ramos
Antnio Evangelista de Souza Netto
Carlos Rebelo Jnior
Carlos Santos de Oliveira
Cesar Augusto Guimares Pereira
Eduardo Oliveira Agustinho
Eduardo Silva Bitti
Fbio de Oliveira Azevedo
Fbio Ricardo Medeiros Lima
Fbio Ulhoa Coelho
Fernando Quadros da Silva
Flvio Tartuce
Franklin Vieira dos Santos
Guilherme Calmon Nogueira Da Gama
Helena Elias Pinto
Ingeborg Schwenzer
Jorge Antonio Maurique
Jos Reynaldo Peixoto de Souza
Leonardo Toledo da Silva
Luciano Benetti Timm
Luiz Antonio Soares

59
Mairan Gonalves Maia Junior
Marcelo David Gonalves
Marcos Andrey de Sousa
Marcos Paulo Flix da Silva
Marcus Vinicius Alcntara Kalil
Marlon Tomazette
Nildo Masini
Paula Forgioni
Paulo Cesar Busnardo Junior
Paulo Luiz de Toledo Piza
Paulo Roberto Ribeiro Nalin
Pedro Eugenio Pereira Bargiona
Pedro Mansur Gonalves
Priscilla Menezes da Silva
Ricardo Orofino da Luz Fontes
Rodrigo Octvio Broglia Mendes
Silvano Jos Gomes Flumignan

Crise da empresa: falncia e recuperao

Alexandra Musierachi Bank
Andr Fernandes Estevez
Arthur Mendes Lobo
Cssio Cavalli
Cesio Sandoval
Cinira Gomes Lima Melo Peres
Edson Freitas de Oliveira
rica Guerra da Silva
Francisco de Assis Basilio de Moraes
Francisco Geraldo Apoliano Dias
Guilherme Couto de Castro
Ivanildo Figueiredo
Ivo Waisberg
Jorge Antnio Maurique
Jorge Luiz Lopes do Canto
Juan Luiz Souza Vazquez
Leonardo Araujo Marques

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Manoel de Queiroz Pereira Calas
Maria Bernadete Miranda
Moacyr Lobato de Campos Filho
Oksandro Osdival Gonalves
Orlando Kalil Filho
Paulo de Carvalho Balbino
Paulo de Moraes Penalva Santos
Paulo Fernando Campos Salles de Toledo
Roberto Jlio da Trindade Jnior
Rogerio Moreira Alves
Rosemarie Adalardo Filardi
Sabrina Maria Fadel Becue
Srgio Mouro Correia Lima
Srgio Murilo Santos Campinho
Sheila Christina Neder Cerezetti
Thiago Diamante
Thiago Peixoto Alves
Wilges Bruscato

61
 Impresso
Coordenadoria de Servios Grficos
da Secretaria de Administrao do Conselho da Justia Federal