UNIVERSIT! MALAYA UNIVERSITY OF MALAYA PEPERIKSAAN IJAZAH SARJANA MUDA PERAKAUNAN EXAMINATION FOR THE DEGREE OF BACHELOR OF ACCOUNTING SESI AKADEMIK 2015/2016 : SEMESTER II ACADEMIC SESSION 2015/2016: SEMESTER II CAEA1214 Perakaunan Kewangan & Pelaporan II Financial Accounting & Reporting It CIA1003 Perakaunan Kewangan dan Pelaporan Pertengahan Intermediate Financial Accounting & Reporting Jun 2016 MASA: 2 jam June 2016 TIME: 2 hours ARAHAN KEPADA CALON: INSTRUCTIONS TO CANDIDATES: (1) Jawab SEMUA soalan. Answer ALL questions. (2) Soalan boleh dijawab sama ada dalam Bahasa Malaysia atau Bahasa Inggeris. Questions may be answered either in Bahasa Malaysia or English. (3) Pembahagian markah bagi tiga soalan utama adalah seperti di bawah: ‘Allocation of marks for the three main questions is as follows: Soalan/Question Markah/Marks 1 18 2 22 3 20 Jumlah/Total 60 (Kertas soalan ini mengandungi 3 soalan dalam 7 halaman yang dicetak) (This question paper consists of 3 questions on 7 printed pages)CAEA1214/CIA1003 Soalan/Question 1 Diamond Berhad telah memulakan satu perniagaan pembuatan yang baharu pada 2 Januari 2016. Syarikat telah membeli sebuah bangunan sebaik sahaja memulakan operasi pada harga RM60,000,000. Usia guna bangunan tersebut ialah 20 tahun dan tiada nilai sisa untuk bangunan ini. Bangunan tersebut telah disusutnilaikan dengan menggunakan kaedah garis lurus. Beberapa bangunan di sekitar kawasan tersebut telah ditinggalkan kosong. Diamond Berhad starts a new manufacturing business on 2 January 2016. It has purchased a building immediately after starting the operation at @ price of RM60,000,000. The useful life of the building is 20 years and it is estimated that there is no residual value for this building. The building has been depreciated using a straight line method. Several other buildings in the immediate area have recently been left vacant. Pada akhir tahun 2016, Diamond Berhad telah membuat anggaran berikut untuk bangunan tersebut: At the end of 2016, Diamond Berhad estimates the followings relating to the building: 1) Baki usia guna bangunan tersebut ialah 13 tahun; The remaining useful life of the building is 13 years; 2) Anggaran aliran tunai yang boleh diperolehi daripada bangunan tersebut adalah RM3,500,000 setahun dan perbelanjaan yang diperlukan untuk menyelengarakan bangunan tersebut ialah RM1,000,000; The cash inflows expected to be generated from the building is RM3,500,000 per year and expenses to maintain the building is RM1,000,000; 3) Nilai saksama bangunan tersebut adalah RM2,300,000; The fair value of the building is RM2,300,000; 4) Yuran perundangan dan cukai setem yang dibayar untuk melupuskan bangunan tersebut adalah RM150,000 dan RM100,000; dan, Legal fees and stamp duties paid in relating to disposal of the building are RM150,000 and RM100,000 respectively; and, 5) Kadar faedah pasaran adalah 7%. The market prevailing interest rate is 7%. Dikehendaki/Required: i) Terangkan dengan jelas samada bangunan tersebut telah mengalami kejatuhan nila Explain clearly whether or not the building is impaired. (10 markah/marks) anCAEA1214/C1A1003 ii) Sediakan keratan penyata kedudukan kewangan untuk Diamond Berhad pada 31 Disember 2016 selepas semua catatan pelarasan di akhir tahun telah dilakukan, Prepare the partial statement of financial position for the company as at 31 December 2016 after all financial year end adjustments are done. (8 markah/marks) (Jumlah/ Total: 18 markah/marks) Soalan/Question 2 a) Platinum Berhad adalah sebuah syarikat pembuatan dan perdagangan yang terkemuka di Malaysia. Platinum Berhad telah membuat perancangan untuk meningkatkan kapasiti pengeluaran syarikat. Platinum Berhad telah memutuskan untuk menerbitkan sekuriti berikut_untuk mendapatkan dana yang diperlukan, Tempoh akhir perakaunan Platinum Berhad ialah pada 31 Disember. Platinum Berhad is a well known manufacturing and trading company in Malaysia. Platinum Berhad has made a plan to increase its production capacity. Platinum Berhad has decided to issue the following securities to raise the needed funds. The accounting year end for Platinum Berhad is on 31 December. Mengapakah kebanyakan syarikat menganggap terbitan bon boleh ubah adalah menarik sebagai sumber pembiayaan? Why most companies consider the issuance of convertible bonds as an attractive form of financing? (2 markah/marks) b) Pada 2 Januari 2016, Platinum Berhad telah menerbitkan bon 5% bertarikh 1 Januari 2016 dengan jumlah pokok sebanyak RM100,000,000. Bon tersebut akan matang pada tahun 2035. Pada masa bon tersebut diterbitkan, kadar pulangan pasaran bagi pelaburan yang mempunyai risiko dan tempoh matang yang bersamaan adalah 4%. Faedah dibayar dua kali dalam setahun, iaitu pada 30 Jun dan 31 Disember. On 2 January 2016, Platinum Berhad issued 5% bonds dated 1 January 2016, with a principal amount of RM100,000,000. The bonds will mature in 2035. On the issuance date, for bonds of similar risk and matunty, the market yield is 4%. interest is paid semiannually on 30 June and 31 December. Dikehendaki/Required: i. Kirakan harga terbitan bagi bond pada 2 Januari 2016. Tunjukkan semua pengiraan. Compute the issuance price of the bond on 2 January 2016. Show all computations. (4 markah/marks) 37CAEA1214/CIA1003 ii, Sediakan catatan jural yang perlu untuk merekodkan terbitan bon dan pelunasan premium/diskaun yang berkaitan pada 30 Jun 2016. Syarikat menggunakan kaedah faedah berkesan. Tunjukkan semua pengiraan Prepare the necessary journal entries to record the issuance of the bonds and the related amortization of premium/discount on 30 June 2016. The company uses the effective interest method. Show all computations. (4 markah/marks) ili, Sediakan keratan Penyata Kedudukan Kewangan bagi Platinum Berhad, menunjukkan persembahan bon pada 31 Disember 2016. Prepare a partial Statement of Financial Position for Platinum Berhad, to show the presentation of the bonds as at 31 December 2016. (4 markah/marks) . Pada 15 Januari 2016, Platinum Berhad telah menerbitkan 2,000 unit saham keutamaan yang bemilai par sebanyak RM90 dengan waran boleh cerai. Pakej saham dan waran tersebut dijual pada harga RM330. Setiap waran membolehkan pemegangnya membeli dua unit saham biasa yang bemnilai par sebanyak RM45 pada harga RM105 setiap satu saham. Sebaik sahaja saham tersebut diterbitkan, harga jualan waran di pasaran adalah RM45 setiap satu saham. Harga pasaran saham keutamaan tanpa waran adalah sebanyak RM300. On 15 January 2016, Platinum Berhad issued 2,000 shares of RM9O par preferred shares with detachable warrants. The package of the shares and warrants sells for RM330. Each warrant enables the holder to purchase two shares of RM45 par ordinary shares at RM105 per share. Immediately following the issuance of the shares, the share warrants are selling at RM45 each. The market value of the preferred shares without the warrants is RM3OO. Dikehendaki/Required: i, Sediakan catatan jurnal yang diperlukan untuk merekodkan terbitan saham keutamaan dan waran boleh cerai tersebut Prepare the necessary journal entry to record the issuance of the preferred shares and the detachable warrants (6 markah/marks) ji, Sediakan catatan jumal yang diperlukan untuk merekodkan pelaksanaan waran tersebut, dengan andaian kesemua waran tersebut telah digunakan. Prepare the necessary joumal entry to record the exercise of the warrants, assuming that all the warrants are exercised (3 markah/marks) (Jumlah/Total: 22 markah/marks) 47CAEA1214/C1A1003 Soalan/Question 3 a) Syarikat Silver Berhad telah membuat beberapa perubahan perakaunan dalam usaha penambahbaikan bagi pemadanan belanja dan hasil. Tempoh akhir perakaunan ialah 31 Disember. Rekod perakaunan syarikat masih belum diselaraskan atau ditutup pada akhir 2016. Di antara perubahan-perubahan ini adalah’ Silver Berhad Company has made several accounting changes to improve the matching of expense with revenue. The accounting period ends on 31 December. The accounting records for the year 2016 have not been adjusted or closed. Among the changes are the following: i) Hakcipta yang diperolehi pada kos RM150,000 telah dilunaskan mengikut usia perundangannya iaitu 20 tahun. Pada awal tahun 2046 (iaitu tahun keenam mengikut usia perundangan hakcipta ini) dengan mengambil kira keadaan ekonomi semasa, syarikat telah membuat keputusan bahawa munafaat ekonomi yang dijangkakan akan diperolehi dari penggunaan hakcipta ini tidak akan melebihi tempoh 13 tahun dari tarikh perolehan hakcipta tersebut. A copyright that has been acquired at a cost of RM150,000 is being amortized over its legal lite of 20 years. At the beginning of 2016 (which is the sixth year according to the copyright's legal life) taking into consideration the current economic scenario, the company has decided that the economic benefits that are expected from the use of the copyright would not last longer than 13 years from date of acquisition. ji) Syarikat juga mendapati bahawa sebuah mesin yang dibeli pada 1 Januari 2015 pada harga RM600,000 yang dijangkakan dapat digunakan selama 10 tahun telah tidak diperuntukkan susutnilai. Jangkaan nilai sisa untuk mesin tersebut adalah RM10,000 dan lembaga pengarah telah memutuskan bahawa semua item Hartanah, Logi dan Peralatan perlu disusutnilaikan dengan menggunakan kaedah garislurus. A machine with a ten-year life which was purchased on 1 January 2015 for RM600,000 has not been depreciated. The expected salvage value is RM10,000 and it was decided by the board of directors that all items of Property, Plant and Equipment should be depreciated using a straight-line method. Dikehendaki/Required: i. Untuk setiap keadaan di atas, tentukan jenis perubahan perakaunan yang terlibat dan terangkan dengan jelas bagaimanakah ianya perlu diperakaunkan mengikut peruntukan MFRS 108 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. For each of the above situations, identify the type of accounting change that was involved and clearly explain how it should be accounted for in accordance with MFRS 108 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. 57CAEA1214/C1A1003 ji, Sediakan catatan yang bersesuaian untuk merekodkan perubahan ini dan catatan pelarasan yang diperlukan pada akhir tahun 2016 bagi setiap keadaan di atas. Tunjukkan semua pengiraan dengan jelas dan abaikan kesan cukai pendapatan. Jika tiada catatan yang diperlukan bagi sesuatu keadaan, berikan penjelasan anda. Prepare the appropriate entries to record the change and the required adjustment entries at the end of 2016 for each of the above scenarios. Show all computations and disregard income tax considerations. If no entry is required in a particular scenario, provide your explanation. (8 markahimarks) b) Tarikh akhir tahun kewangan Syarikat Hidayah Berhad adalah pada 31 Disember 2015. Peristiwa-peristiwa berkecuali berikut berlaku selepas tarikh kunci kira-kira tetapi sebelum ahli lembaga pengarah meluluskan dan memberi kuasa untuk menerbitkan penyata kewangan pada 31 Mac 2016. Maklumat terperinci mengenai peristiwa-peristiwa di atas diberikan seperti di bawah: The financial year-end of Syarikat Hidayah Berhad is 31 December 2015. The following independent events occurred after the balance sheet date but before the board of directors approved and authorized the financial statements on 31 March 2016. The detailed information on the events are given below: 1) Pada 1 Mac 2016, kebakaran telah memusnahkan satu daripada_kilang pengeluaran Syarikat Hidayah Berhad. Kebakaran tersebut menyebabkan kerosakan sebanyak RM300,000. Syarikat Hidayah Berhad tidak mempunyai insurans. On 1 March 2016, a fire destroyed one of Syarikat Hidayah Berhaa's manufacturing plants. The fire caused damage of RM300,000, Syarikat Hidayah Berhad was uninsured. ii) Pada 31 Disember 2015, Syarikat Jastina Berhad berhutang Syarikat Hidayah Berhad sebanyak RM200,000. Syarikat Hidayah Berhad berpendapat bahawa hutang itu boleh dipungut dan tiada peruntukan hutang ragu telah dibuat. Pada 14 Februari 2016, Syarikat Hidayah mendapat maklumat bahawa Syarikat Jastina Berhad telah diistihar muflis dan tidak dapat membayar seluruh amaun hutang tersebut. As of 31 December 2015, Syarikat Jastina Berhad still owed Syarikat Hidayah Bhd RM200,000. Syarikat Hidayah Berhad was of the opinion that the debt was collectible and no provision of doubtful debt was made. On 14 February 2016, Syarikat Hidayah Berhad received information that Syarikat Jastina Berhad was declared bankrupt and will not be able to pay the debt. iil) Pada 15 Mac 2016, lembaga pengarah Syarikat Hidayah Berhad bersetuju untuk menjual anak syarikat yang bernama Elina Berhad. On 15" March 2016, the board of directors of Syarikat Hidayah Berhad agreed to sell a subsidiary called Elina Berhad. orCAEA1214/CIA1003 iv) Pada 24 Februari 2016 mahkamah memutuskan bahawa Syarikat Hidayah Berhad perlu membayar saman tuntutan kecuaian berjumlah RM200,000. Tuntutan itu difailkan pada 30 November 2015 apabila seorang pekerja jatuh semasa membaiki bumbung bangunan kerana Syarikat Hidayah Berhad gagal menyediakan alat-alat keselamatan yang sesuai On 24” February 2016 the courts decided that Syarikat Hidayah Berhad should pay a negligence olaim of RM200,000. The claim arose on 30” November 2015 when an employee fell while repairing the roof a building because Syarikat Hidayah Berhad failed to provide adequate safety hamesses Dikehendaki/Required: Bagi setiap situasi di atas, kenalpasti dan terangkan dengan jelas tatacara perakaunan yang sesuai bagi setiap peristiwa di atas mengikut peruntukan MFRS 110 Events after the Reporting Period. For each of the above situations, identify and explain clearly the appropriate accounting treatments for the above situations in accordance with MFRS 110 Events after the Reporting Period. (12 markah/marks) (Jumlah/Total: 20 markah/marks) TAMAT END 7