Manual de Procedimientos para la

Constitucin de Aseguradoras o de
Reaseguradoras Nacionales
 CONTENIDO

Introduccin 3

Objetivo 3

Base legal 3

Alcance 3

Responsables del trmite de la solicitud 4

Primera etapa: Presentacin de la solicitud y documentacin 4

Segunda etapa: Publicacin de la solicitud 7

Tercera etapa: Dictamen de la Superintendencia de Bancos y autorizacin de la Junta 7

Monetaria

Cuarta etapa: Constitucin de entidades de seguros o de reaseguros nacionales e 9

inscripcin en el Registro Mercantil

Quinta etapa: Aviso de inicio de operaciones 10

Sexta etapa: Autorizacin de inicio de operaciones 11

Anexo 1. Contenido del estudio de factibilidad econmico-financiero

Anexo 2. Currculum vitae de miembros del consejo de administracin, gerentes

generales o quienes hagan sus veces de bancos, sociedades financieras, almacenes
generales de depsito, aseguradoras y reaseguradoras nacionales

Anexo 3. Flujograma del proceso

Anexo 4. Principales disposiciones legales y reglamentarias aplicables

2
 MANUAL DE PROCEDIMIENTOS PARA LA CONSTITUCIN DE ASEGURADORAS O DE
REASEGURADORAS NACIONALES

INTRODUCCIN

La Superintendencia de Bancos de Guatemala, consciente de la importancia de optimizar los

procesos de constitucin de aseguradoras o reaseguradoras nacionales, ha considerado
necesario emitir el manual de procedimientos para la constitucin de aseguradoras o
reaseguradoras nacionales, que incluye los requisitos y procedimientos que deben tomarse en
consideracin en el trmite y estudio para la constitucin de las referidas entidades. Dicho
manual contempla lo establecido en la Ley de la Actividad Aseguradora y en el Reglamento para
la Constitucin de Aseguradoras o de Reaseguradoras Nacionales y el Establecimiento de
Sucursales de Aseguradoras o de Reaseguradoras Extranjeras. Lo anterior se enmarca dentro
de los esfuerzos que la Superintendencia de Bancos viene realizando para divulgar y
transparentar los procesos, en este caso el de constitucin de las entidades antes citadas.

OBJETIVO

Proporcionar de manera integral los requisitos, trmites y procedimientos para la constitucin

de aseguradoras o reaseguradoras nacionales, a efecto que los interesados en constituir una
entidad y el pblico en general conozcan los procesos y acciones que se realizan, desde que la
Superintendencia de Bancos recibe la solicitud hasta que se autoriza el inicio de operaciones.

BASE LEGAL

Decreto Nmero 25-2010 del Congreso de la Repblica, Ley de la Actividad Aseguradora.

Resolucin JM-87-2010 de la Junta Monetaria, Reglamento para la Constitucin de

Aseguradoras o de Reaseguradoras Nacionales y el Establecimiento de Sucursales de
Aseguradoras o de Reaseguradoras Extranjeras.

La Superintendencia de Bancos conforme las facultades que le confieren las disposiciones

legales, en los casos que amerite podr requerir informacin y documentacin adicional o
complementaria que considere necesaria para el trmite de constitucin de aseguradoras o
reaseguradoras nacionales.

ALCANCE

El manual contempla los procesos y acciones que se realizan para la constitucin de

aseguradoras o reaseguradoras nacionales, desde la presentacin de la solicitud y
documentacin, la publicacin de la solicitud, el dictamen de la Superintendencia de Bancos, la
autorizacin de la Junta Monetaria, la constitucin de la sociedad e inscripcin en el Registro
Mercantil, el aviso de inicio de operaciones y finalmente la autorizacin del inicio de
3
operaciones con el pblico, adicionalmente, incluye, el flujograma del proceso y las principales
disposiciones legales y reglamentarias aplicables a estos trmites.

RESPONSABLES DEL TRMITE DE LA SOLICITUD

La solicitud para obtener la autorizacin para la constitucin de una aseguradora o

reaseguradora privada nacional se presentar a la Superintendencia de Bancos. La Intendencia
de Estudios y Normativa a travs del Departamento de Estudios, de conformidad con las
funciones asignadas, realizar el anlisis y verificaciones pertinentes a efecto de elaborar el
dictamen que se eleva a consideracin de la Junta Monetaria, para que resuelva si se autoriza
la constitucin de entidades aseguradoras o de reaseguradoras nacionales.

PRIMERA ETAPA: PRESENTACIN DE LA SOLICITUD Y DOCUMENTACIN

SOLICITUD

Conforme el artculo 9 de la Ley de la Actividad Aseguradora y el artculo 2 del Reglamento

correspondiente, la solicitud para constituir una aseguradora o reaseguradora nacional debe
presentarse a la Superintendencia de Bancos, debiendo contener como mnimo la informacin
siguiente:

a) Datos de identificacin personal de los organizadores y/o socios fundadores. Para el

caso de personas jurdicas deber indicar, adems, los datos de identificacin personal
del representante legal;
b) Lugar para recibir notificaciones;
c) Denominacin social y nombre comercial de la aseguradora o de la reaseguradora en
formacin;
d) En el caso de aseguradoras, el o los ramos en que desea operar;
e) Exposicin de motivos y fundamento de derecho en que se basa la solicitud;
f) Peticin en trminos precisos;
g) Lugar y fecha de la solicitud;
h) Firmas de los solicitantes, legalizadas por notario; e,
i) Listado de los documentos adjuntos a la solicitud.

La solicitud y documentos que se presenten a la Superintendencia de Bancos debern

entregarse en original, adjuntando una fotocopia simple.

DOCUMENTOS

De conformidad con el artculo 3 del Reglamento indicado, los interesados debern de

acompaar a la solicitud la documentacin siguiente:

a) Estudio de factibilidad econmico-financiero, que deber contener la informacin

requerida en anexo 1 del presente manual. Dicho estudio deber ser suscrito por una
4
 persona con conocimientos y experiencia en materia actuarial, que deber acreditar a
satisfaccin de la Superintendencia de Bancos, un economista y un contador pblico y
auditor, ambos colegiados activos, todos con experiencia en la actividad aseguradora.
No podrn suscribir estos estudios las personas que trabajen en el Banco de Guatemala,
en la Superintendencia de Bancos o los miembros de la Junta Monetaria;
b) Proyecto de la escritura pblica de constitucin;
c) De los socios fundadores, organizadores y administradores propuestos:

1. Para personas individuales:

1.1. Currculum vitae y estado patrimonial y relacin de ingresos y egresos,

debidamente documentados, en formulario proporcionado por la
Superintendencia de Bancos, ver Anexo 2 del presente manual.
1.2. Fotocopia legalizada del documento de identificacin personal oficial para la
Repblica de Guatemala, o del pasaporte en el caso de extranjeros.
1.3. Fotocopia de la constancia del Nmero de Identificacin Tributaria (NIT). En el
caso de extranjeros no domiciliados en el pas debern presentar el equivalente
utilizado en el pas donde tributan.
1.4. Constancias de antecedentes penales y de antecedentes policacos extendidas
por las autoridades de Guatemala, con no ms de seis (6) meses de antigedad
a la fecha de la solicitud. En el caso de extranjeros no domiciliados en el pas
debern presentar, adems, las constancias equivalentes extendidas por la
autoridad correspondiente al pas de su residencia.
1.5. Un mnimo de dos (2) referencias personales, dos (2) bancarias y dos (2)
comerciales recientes a la fecha de la solicitud.
1.6. En el caso de extranjeros, certificacin extendida por la Direccin General de
Migracin en la que se acredite su condicin migratoria en el pas.

2. Para personas jurdicas mercantiles:

2.1 Fotocopia legalizada por notario, del testimonio de la escritura pblica de

constitucin de la sociedad y de sus modificaciones, si las hubiere. En el caso de
personas jurdicas extranjeras, el documento equivalente.
2.2 Fotocopia legalizada por notario, de la patente de comercio de empresa y de
sociedad, extendidas por el Registro Mercantil. En el caso de personas jurdicas
extranjeras el documento equivalente.
2.3 Un mnimo de dos (2) referencias bancarias y dos (2) comerciales recientes a la
fecha de la solicitud.
2.4 Fotocopia legalizada por notario del acta notarial en la que conste la autorizacin
concedida por el rgano competente, para participar como organizadora y/o
accionista de la nueva aseguradora o la nueva reaseguradora y el monto de la
inversin que se destine para ese objeto.

5
 2.5 Fotocopia legalizada por notario, del nombramiento del representante legal de
la sociedad, debidamente inscrito en el Registro Mercantil. En el caso de
personas jurdicas extranjeras, fotocopia legalizada por notario, del mandato
debidamente inscrito en los registros respectivos, donde conste la autorizacin
para el representante legal de ejercer las funciones y facultades que tendr en el
territorio guatemalteco, concedida por el rgano facultado legalmente de la
persona jurdica extranjera.
2.6 Copia del informe de estados financieros auditados por contador pblico y
auditor independiente, que incluya notas a los estados financieros e informacin
complementaria, correspondiente a los dos ejercicios contables anteriores a la
fecha de la solicitud.
2.7 Nmina de los miembros del rgano de administracin o de direccin, as como
el currculum vitae de cada uno de sus integrantes, el cual se presentar en
formulario proporcionado por la Superintendencia de Bancos, ver anexo 2 del
presente manual.
2.8 Nmina y porcentaje de participacin de las personas individuales, propietarias
finales de las acciones en una sucesin de personas jurdicas, que posean ms
del cinco por ciento (5%) del capital pagado de la persona jurdica accionista
fundadora de la aseguradora o la reaseguradora en formacin. Para efectos del
cmputo anterior, se sumarn las acciones del cnyuge e hijos menores de edad.
Cuando por su naturaleza de empresas pblicas no sea posible determinar la
identidad a que se refiere este numeral, aqullas debern demostrar que sus
acciones se cotizan en bolsa en mercados internacionales regulados y que las
mismas cuentan con una calificacin de riesgo extendida por una calificadora de
riesgo internacional reconocida por la Comisin de Valores de los Estados Unidos
de Amrica (Securities and Exchange Commission SEC).
2.9 Las personas individuales a que se refiere el numeral anterior debern cumplir
con los requisitos establecidos en el numeral 1 del presente inciso.

d) Acta notarial donde conste el consentimiento expreso de la persona individual o jurdica

nacional o extranjera de que se trate, para que la Superintendencia de Bancos verifique
ante quien corresponda, dentro y fuera del pas, la informacin proporcionada u
obtenida, y requiera cualquier informacin adicional, que le permita asegurar el
cumplimiento de los requisitos sealados en el presente manual.

nicamente se dar trmite a solicitudes de personas jurdicas que tengan ms de dos aos de
operar y que sean solventes econmicamente. Si se trata de una persona jurdica originada de
una fusin, se computarn como aos de operacin los de la entidad ms antigua.

Los documentos provenientes del extranjero que se exigen a las personas individuales o
jurdicas, debern cumplir con los requisitos que establece la Ley del Organismo Judicial.
(Artculos 37 y 38).

6
En relacin con la solvencia econmica, el artculo 8, inciso c), de la Ley de la Actividad
Aseguradora, establece, entre otros, que la solvencia econmica debe asegurar un adecuado
respaldo financiero para la entidad, por lo tanto, al momento de la presentacin de la solicitud
se debe comprobar que los socios fundadores de una aseguradora o reaseguradora nacional
tienen un nivel de activos y patrimonio acorde a su responsabilidad y participacin en la nueva
entidad.

Conforme el artculo 6 del reglamento, s de la revisin de la solicitud, documentacin e

informacin recibida, se establece que la misma est incompleta, o bien del anlisis se
determina que es incorrecta, o que es necesario requerir informacin complementaria, la
Superintendencia de Bancos lo har saber por escrito a los interesados quienes dentro del plazo
de los treinta (30) das siguientes a que se le notifique dicha situacin, debern atender el
requerimiento. Este plazo, ante solicitud razonada, podr ser prorrogado por una sola vez, hasta
por igual plazo. Transcurrido este plazo, sin haberse atendido satisfactoriamente el
requerimiento, quedar sin efecto la solicitud presentada y, sin previa notificacin, la
Superintendencia de Bancos archivar el expediente.

SEGUNDA ETAPA: PUBLICACIN DE LA SOLICITUD

Si la solicitud, informacin y documentacin satisfacen los requisitos legales y reglamentarios,

la Superintendencia de Bancos, a costa de los interesados, ordenar la publicacin de la
solicitud por tres veces en el lapso de quince (15) das en el Diario Oficial y en otro medio de
divulgacin masiva existente en el pas, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros
accionistas. Lo anterior con el fin de que quien se considere afectado pueda hacer objeciones
ante la autoridad competente dentro de un plazo de treinta (30) das, contado a partir de la
fecha de la ltima publicacin.

Los interesados proporcionarn a la Superintendencia de Bancos, dentro de un plazo de cinco

(5) das contado a partir de la fecha de la ltima publicacin, los ejemplares del diario donde se
incluya cada una de las publicaciones efectuadas y la evidencia de las realizadas en el otro medio
de divulgacin, conforme lo indicado en el prrafo anterior.

El trmite de la solicitud quedar en suspenso en tanto no est solucionado cualquier objecin

que se haya presentado a la misma.

TERCERA ETAPA: DICTAMEN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y AUTORIZACIN DE LA

JUNTA MONETARIA

Luego de finalizada satisfactoriamente la etapa anterior, la Superintendencia de Bancos

proceder a realizar el dictamen correspondiente asegurndose mediante las investigaciones
que estime convenientes, sobre el cumplimiento de los requisitos siguientes (artculo 8 de la
Ley de la Actividad Aseguradora):

7
a) Que el estudio de factibilidad presentado sea amplio y suficiente para fundamentar el
establecimiento, operaciones y negocios de la entidad cuya autorizacin se solicita;
estudio que incluir sus planes estratgicos.

b) Que el origen y monto del capital, las bases de financiacin, la organizacin y

administracin, garanticen razonablemente los riesgos que el pblico les confi.

El monto mnimo de capital pagado inicial de las aseguradoras o de las reaseguradoras

nacionales, deber ser cubierto en moneda nacional o en moneda extranjera; en este
ltimo caso, por su equivalente en quetzales y depositarse en un banco del sistema
financiero nacional a la orden de la nueva entidad. La entidad en formacin deber
acreditar el origen y propiedad de dicho capital ante la Superintendencia de Bancos con
base en la informacin financiera presentada.

De conformidad con el artculo 17 de la Ley de la Actividad Aseguradora, el monto mnimo

de capital pagado inicial de las aseguradoras o reaseguradoras nacionales ser revisado
anualmente y fijado de manera general por la Superintendencia de Bancos, con base en
el mecanismo aprobado por la Junta Monetaria.

Nota: El monto de capital pagado mnimo inicial que debern aportar los socios de la
nueva entidad deber ser el que se encuentre vigente a la fecha de autorizacin de la
Junta Monetaria.

c) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad y responsabilidad de los socios

fundadores aseguren un adecuado respaldo financiero y de prestigio para la entidad.

Adicionalmente no deben tener los impedimentos establecidos en el artculo 14 de la Ley

de la Actividad Aseguradora.

d) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad, as como los

conocimientos y experiencia en la actividad aseguradora o reaseguradora de los
organizadores, los miembros del consejo de administracin y los administradores
propuestos, aseguren una adecuada gestin de la entidad.

Adicionalmente no deben tener los impedimentos establecidos en el artculo 14 de la Ley

de la Actividad Aseguradora.

e) Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas, a juicio de la

Superintendencia de Bancos, no expongan a la futura entidad a riesgos significativos u
obstaculicen una supervisin efectiva de sus actividades y operaciones.

f) Que el contenido del proyecto de escritura de constitucin de la sociedad se encuentre

ajustado a la legislacin de la Repblica de Guatemala.
8
g) Que se ha cumplido con los dems trmites, requisitos y procedimientos establecidos por
la normativa aplicable.

Realizados los anlisis y verificaciones pertinentes, la Superintendencia de Bancos someter a

consideracin de la Junta Monetaria el dictamen correspondiente. El plazo para la presentacin
del dictamen no deber exceder de noventa (90) das despus de recibida satisfactoriamente
la informacin y documentacin correspondiente.

La Junta Monetaria conocer dicho dictamen en un plazo mximo de treinta (30) das contado
a partir de la fecha de su recepcin y otorgar o denegar la autorizacin para la constitucin
de la aseguradora o reaseguradora privada nacional, devolviendo el expediente a la
Superintendencia de Bancos para que contine con el trmite correspondiente. No obstante lo
anterior, la Junta Monetaria, previo a resolver, podr devolver el expediente a la
Superintendencia de Bancos para las ampliaciones que considere pertinentes.

Es importante indicar que si la resolucin de autorizacin de la Junta Monetaria es favorable,

pero condicionada a determinados requisitos y plazos, la Superintendencia de Bancos velar
porque se cumplan los mismos, para que contine el trmite respectivo. En el caso de que no
se cumpliera con los requisitos y plazos sealados en la resolucin de autorizacin, sta quedar
sin efecto.

CUARTA ETAPA: CONSTITUCIN DE LA ASEGURADORA O REASEGURADORA E INSCRIPCIN

EN EL REGISTRO MERCANTIL

Una vez obtenida la autorizacin de constitucin otorgada por la Junta Monetaria, deber
observarse lo siguiente:

La autorizacin permite a los interesados realizar las gestiones ante un banco del sistema
financiero nacional para la apertura de una cuenta de depsito monetario, en donde se
registrar el capital mnimo inicial de la entidad en formacin. Los interesados, con la
certificacin de la resolucin de la Junta Monetaria relativa a la autorizacin y los
comprobantes del depsito por el monto de capital correspondiente, procedern a
formalizar la constitucin de la sociedad.

El testimonio de la escritura constitutiva, junto a la certificacin de la resolucin de la Junta

Monetaria, relacionada con la autorizacin, se presentar al Registro Mercantil, quien con
base en tales documentos proceder a efectuar su inscripcin definitiva. (Artculos 7 de la
Ley de la Actividad Aseguradora y 334 del Cdigo de Comercio de Guatemala).

Los interesados debern presentar a la Superintendencia de Bancos fotocopia legalizada de

la escritura de constitucin de la entidad debidamente inscrita en el Registro Mercantil.

9
 Dicha escritura deber corresponder a la minuta que conoci la Junta Monetaria para la
autorizacin de constitucin.

QUINTA ETAPA: AVISO DE INICIO DE OPERACIONES

El artculo 13 del reglamento establece que cuando la aseguradora o reaseguradora est en

condiciones de iniciar operaciones, lo comunicar a la Superintendencia de Bancos como
mnimo con un (1) mes de anticipacin a la fecha prevista, la cual deber estar comprendida
dentro de los seis (6) meses de plazo que indica el artculo 10 de la Ley de la Actividad
Aseguradora.

En caso la entidad solicite ampliar el plazo indicado, deber presentar a la Superintendencia de

Bancos, por escrito, con un (1) mes de anticipacin al vencimiento del mismo, los motivos por
los cuales no iniciar operaciones. La Superintendencia de Bancos podr autorizar la prrroga
del plazo por una sola vez hasta por igual plazo.

Previo al inicio de operaciones la Superintendencia de Bancos verificar el cumplimiento de los

aspectos siguientes:

a) Que con respecto a los miembros del consejo de administracin, gerentes generales o
quienes hagan sus veces, se observe estrictamente lo dispuesto en los artculos 14, 21,
25 y 26 de la Ley de la Actividad Aseguradora.

b) Que se encuentre depositado en un banco del sistema financiero nacional, a la orden de

la nueva entidad, el capital pagado a que se refiere el artculo 17 de la Ley de la Actividad
Aseguradora.

c) Que el local y dems aspectos fsicos renan las condiciones adecuadas para la
realizacin de sus actividades.

d) Que los procedimientos de control interno, manuales de puestos y polticas

administrativas de evaluacin y control de riesgos, sean adecuados y aplicables desde el
momento de iniciar operaciones, y que se encuentren aprobados por el consejo de
administracin o quien haga sus veces.

e) Que se encuentre aprobado por parte de la Superintendencia de Bancos el sistema

contable a utilizar.

f) Que se hayan cubierto los gastos de organizacin con recursos adicionales al capital
pagado mnimo inicial que dispone la ley y la reglamentacin correspondiente.

g) Que se encuentren formalizados los contratos de servicios, arrendamientos, y plizas de

seguro necesarios.
10
 h) Que se haya presentado el balance general inicial con sus integraciones.

i) Que se haya informado a la Superintendencia de Bancos los horarios de operaciones y

servicios con el pblico.

j) Que se encuentren autorizados, habilitados y registrados los libros de actas

correspondientes.

k) Que se encuentren autorizados y habilitados los libros de contabilidad respectivos.

l) Que se cuente con el reglamento interior de trabajo, debidamente aprobado por la

Inspeccin General de Trabajo del Ministerio de Trabajo y Previsin Social.

m) Que se presente constancia de inscripcin en el Registro de Patronos del Instituto

Guatemalteco de Seguridad Social.

n) Que tenga registrados en la Superintendencia de Bancos sus planes de seguro y bases

tcnicas, as como sus contratos de reaseguro.

o) Que se haya cumplido con los dems requisitos legales y reglamentarios

correspondientes.

Con base en el artculo 7 del Reglamento respectivo, cualquier cambio que los interesados
deseen hacer durante el tiempo en que la solicitud est en trmite o previo al inicio de
operaciones deber informarse a la Superintendencia de Bancos cumpliendo con los mismos
requisitos de la solicitud original, en lo que sea aplicable.

SEXTA ETAPA: AUTORIZACIN DE INICIO DE OPERACIONES

La Superintendencia de Bancos, despus de comprobar el cumplimiento de los requisitos

legales y reglamentarios correspondientes, autorizar el inicio de operaciones.

La falta de inicio de operaciones dentro del plazo establecido har caducar automticamente la
autorizacin otorgada, debiendo la Superintendencia de Bancos oficiar lo pertinente al Registro
Mercantil, para que se cancele la inscripcin correspondiente e informar a la Junta Monetaria.

11
Anexo 1
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONMICO-FINANCIERO
 ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONMICO-FINANCIERO

El estudio de factibilidad econmico-financiero debe contener la informacin que se indica a

continuacin:

A. RESUMEN EJECUTIVO DEL PROYECTO

Deber incluir los datos generales siguientes:

1. Identificacin del proyecto.
2. Aspectos legales y reglamentarios a considerar en el desarrollo del proyecto.
3. Descripcin resumida del proyecto que incluya:
a) Condiciones econmicas y sociales actuales, internas y externas;
b) Beneficios econmicos y sociales que aportar al pas el proyecto;
c) Fuente de recursos;
d) Mercado objetivo, tamao y rea geogrfica del proyecto;
e) Otros aspectos relevantes del proyecto; y,
f) Aspectos ms importantes de las conclusiones del estudio realizado.

B. ESTUDIO DE MERCADO

1. Determinacin del mercado objetivo.

Determinacin del mercado objetivo al que se orientarn los productos y servicios

de la aseguradora o la reaseguradora en formacin, explicando ampliamente las
razones que fundamentan la decisin.

2. Anlisis actual y futuro de la demanda.

Con el objeto de conocer si la aseguradora o la reaseguradora en formacin, as

como los productos y servicios que ofrecer, contarn con una demanda que haga
viable el proyecto, debe efectuarse una investigacin de mercado que se sustentar
en:

a) Evaluacin del sistema financiero y de variables sociales y econmicas.

Esta parte del estudio comprender el anlisis del sistema financiero

guatemalteco y de las principales variables econmicas, polticas y sociales,
como mnimo de los ltimos cinco aos, para determinar las fortalezas,
debilidades, oportunidades y amenazas del proyecto. En el caso de
 reaseguradoras, dicho estudio comprender, adems, el mbito territorial
en el que van a operar.
Para lo anterior, se deber tomar en cuenta adems, la orientacin de la
poltica monetaria y las perspectivas de crecimiento econmico
correspondientes al ao en que se presente la solicitud; y,

b) Investigacin del mercado potencial del proyecto.

Deber realizarse una investigacin del mercado por medio de encuestas u

otra tcnica aceptable, que permita evaluar, entre otros aspectos, si la nueva
institucin y los productos y servicios a ofrecer tendrn aceptacin y
demanda por parte de los usuarios del mercado.

Adems, deber incluir proyecciones de la demanda de los productos y

servicios y las bases que sustentan las mismas.

3. Anlisis actual y futuro de la oferta.

El anlisis de la oferta deber considerar ampliamente las condiciones bajo las que
se competir en el mercado, tomando en cuenta los productos y servicios ya
existentes y el nicho de mercado en que se pretende posicionar.

Al respecto, debern sealar las caractersticas de los principales productos y

servicios ofrecidos por el mercado asegurador o reasegurador y de los que ofrecer
la nueva institucin. Se destacarn los aspectos, caractersticas y ventajas de los
servicios y productos que ofrecer la nueva institucin, respecto a lo que ya ofrece
el mercado, esto a fin de determinar cules aspectos harn posible su participacin
en el mismo, indicando sus ventajas competitivas; adems, deben incluirse
proyecciones sobre la oferta de dichos productos y servicios, as como las bases que
sustentan las proyecciones.

4. Anlisis de los precios.

De conformidad con la investigacin realizada, deber presentarse un anlisis de los

precios de productos y servicios similares que ofrece el mercado asegurador o
reasegurador, a efecto de compararlos con los que proporcionar la entidad en
formacin y utilizarlos para las proyecciones de los ingresos y egresos probables.

5. Anlisis de la comercializacin (mercadeo).

Deber describirse la estrategia para la comercializacin de los productos y servicios

de la aseguradora o la reaseguradora en formacin, sealando los canales de
distribucin y en general la forma en que se competir en el mercado.
 6. Conclusiones.

Al haber desarrollado las bases y elementos que comprenden el estudio de

mercado, deben emitirse las conclusiones correspondientes, que incluirn adems,
los aspectos favorables y desfavorables encontrados en la investigacin.

C. ESTUDIO TCNICO

Deber contener toda aquella informacin que permita establecer la infraestructura

necesaria para atender su mercado objetivo, as como cuantificar el monto de las primas,
coberturas y de los costos de operacin de la entidad en formacin, especificndose lo
siguiente:

1. Organizacin empresarial.

Se describir la organizacin interna de la institucin, as como los distintos rganos

de administracin, especificando nmero de personal, experiencia, nivel acadmico
y ubicacin dentro de la organizacin.

2. Localizacin y descripcin.

Probable ubicacin geogrfica de la oficina central, as como explicacin tcnica de

dicha decisin.

3. Sistemas de informacin.

Descripcin de los sistemas contables, administrativos, de comunicacin y de

monitoreo de riesgos, prevencin de lavado de dinero y financiamiento del
terrorismo; as como el software y hardware a utilizar.

4. Marco legal.

El estudio deber sustentarse en las disposiciones legales y reglamentarias vigentes

aplicables, debiendo considerar la incidencia de stas en las proyecciones
financieras de la entidad.

5. Conclusiones.

Al haber desarrollado las bases y elementos que comprende el estudio tcnico,

deben emitirse las conclusiones correspondientes, que incluirn adems, los
aspectos favorables y desfavorables encontrados en la investigacin.
D. ESTUDIO Y EVALUACIN FINANCIERA DEL PROYECTO

En este apartado se debe explicar el monto y origen de los recursos econmicos y

financieros con que se cuenta para llevar a cabo el proyecto, debiendo incluir los aspectos
siguientes:

1. Origen y monto del capital.

Para tal efecto se debe indicar el capital autorizado, suscrito y pagado con que iniciar
la entidad, as como la descripcin y documentacin que compruebe el origen y
legitimidad de los fondos.

2. Polticas, metodologa y supuestos.

Se describirn las polticas, metodologa y supuestos que se utilizarn para el

aprovechamiento de las oportunidades que ofrece el mercado asegurador en
particular y la economa en general, sobre los aspectos siguientes:
a) De suscripcin de primas;
b) De siniestralidad;
c) De reaseguro;
d) De inversiones; y,
e) De administracin.

3. Proyecciones financieras.

Deber elaborarse proyecciones financieras que comprendan un perodo no menor

de 5 aos de operacin, presentando la informacin siguiente:
a) Supuestos para cada ao de las proyecciones financieras;
b) Balance general;
c) Estado de resultados;
d) Estado actuarial de resultados;
e) Flujo de efectivo;
f) Punto de equilibrio;
g) Estado de posicin patrimonial de conformidad con lo establecido en la Ley
de la Actividad Aseguradora, que incluya la proyeccin del patrimonio
tcnico; y
h) Estado de valuacin de reservas tcnicas e integracin de sus inversiones.
 En los casos de las literales b), c), d), y e), debern detallarse los supuestos que
sustenten las cifras que se consignen.

4. Clculo de indicadores financieros.

Entre los aspectos a evaluar se encuentran:

a) Tasa de retorno mnima esperada;
b) Anlisis de rentabilidad;
c) Valor actual neto, indicando la tasa de descuento utilizada;
d) Tasa interna de retorno del proyecto; y,
e) Anlisis de sensibilidad.

El anlisis de sensibilidad del proyecto deber considerar factores endgenos y

exgenos que puedan afectar el proyecto, planteando los escenarios pesimista,
normal y optimista.

5. Conclusiones.

Al haber desarrollado las bases y elementos que comprende el estudio y evaluacin

financiera, deben emitirse las conclusiones correspondientes, que incluirn adems,
los aspectos favorables y desfavorables encontrados en el anlisis.

E. EVALUACIN ECONMICA Y SOCIAL

Este apartado deber considerar las contribuciones del proyecto a las variables
econmicas del pas y a la sociedad en general, que incluya:

1. Beneficios sociales.

Generacin de empleo, generacin de impuestos, acceso a servicios de seguros,

fuentes de financiamiento e inversin, contribucin al mercado objetivo.

2. Beneficios econmicos.

Participacin en el crecimiento econmico del pas, competencia en precios,

incidencia en la demanda y la oferta, fuentes de financiamiento, contribucin al
ahorro, etc.
 3. Conclusin.

Al haber desarrollado las bases y elementos que comprende el estudio econmico y

social, debern emitirse las conclusiones correspondientes, que incluirn adems, los
aspectos favorables y desfavorables establecidos en el anlisis.

F. PLANIFICACIN ESTRATGICA

La planificacin estratgica para cinco aos, deber incluir los aspectos siguientes:
1. Perfil de la empresa;
2. Anlisis de las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas del proyecto;
3. Visin;
4. Misin;
5. Objetivos estratgicos;
6. Estrategias de la esfera de negocios propuestos:
a) Productos y Servicios;
b) Finanzas;
c) Crecimiento;
d) Organizacin y Gobierno Corporativo;
e) Personal;
f) Mercadeo; y,
g) Planes de Reaseguro y Retrocesin o Proteccin Patrimonial, cuando aplique.
7. Gestin de riesgos y controles internos;
8. Planes de contingencia; y,
9. Nuevas oportunidades del negocio.
 Anexo 2
CURRCULUM VITAE E INFORMACIN ECONMICA

Nota:
El currculum vitae e informacin econmica corresponde a la forma SB/CV-02 que se adjunt al oficio nmero
4563-2010, enviado a bancos, financieras, aseguradoras y almacenadoras, con base en el artculo 20 del Decreto
Nmero 19-2002, Ley de Bancos y Grupos Financieros, y 21 del Decreto Nmero 25-2010, Ley de la Actividad
Aseguradora, ambos del Congreso de la Repblica de Guatemala.
 Hoja No. 1
FORMA SB/CV-02

CURRCULUM VITAE DE MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIN, GERENTES GENERALES O

QUIENES HAGAN SUS VECES DE BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS, ALMACENES GENERALES DE
DEPSITO, ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS

DECLARACIN JURADA
Informacin estrictamente confidencial

INSTITUCIN

I. DATOS GENERALES

a) Nombre Completo

b) Nacionalidad

c) Profesin u oficio

d) Direccin para recibir notificaciones

e) Lugar y fecha de nacimiento

f) Documento Personal de Identificacin (DPI)

g) Cdula de Vecindad No. Orden No. Registro Extendida en

h) Nmero de Identificacin Tributaria (NIT)

i) Cargo que desempear en la institucin

j) Nmero de pasaporte en caso de ser extranjero Extendido en

k) Condicin migratoria

l) Tiene autorizacin respectiva para trabajar en el pas? (solamente para gerentes y directores
extranjeros)

SI ( )

1. Nmero de autorizacin o comunicacin

 Hoja No. 2
FORMA SB/CV-02

2. Fecha de autorizacin

3. Vigencia de la autorizacin

II. CONOCIMIENTOS Y EXPERIENCIA EN EL NEGOCIO SEGN SEA EL CASO (BANCOS, SOCIEDADES

FINANCIERAS, ASEGURADORAS, REASEGURADORAS O ALMACENES GENERALES DE DEPSITO)
AS COMO EN LA ADMINISTRACIN DE RIESGOS

a) Cargos que ha desempeado o que desempea en instituciones (bancos, sociedades financieras,

aseguradoras, reaseguradoras o almacenes generales de depsito).

Perodo Principales
Entidad Cargo
del al funciones

b) Cargos desempeados o que desempea en otras entidades:

Perodo Principales
Entidad Cargo
del al funciones

c) Estudios realizados:

Perodo
Establecimiento Ttulo obtenido Observaciones
del al
 Hoja No. 3
FORMA SB/CV-02

d) Otros estudios y/o capacitacin recibidos en materia bancaria, de seguros, de reaseguros, de

almacenes generales de depsito o de administracin de riesgos: (Acreditar con documentos)

Nombre del curso, Perodo

Contenido del curso Duracin en horas efectivas
seminario o taller del al

III. INFORMACIN ECONMICA

Referida al da _____________________________________________________

ACTIVO (En miles Q)*

Efectivo en caja
Depsitos bancarios (total)
Banco
Banco
Banco
Banco

Acciones (detalle en hoja No. 7)

Bonos, pagars y otros valores

Cuentas por cobrar (slo las que estn debidamente documentadas)
Inventarios (valor costo)
Ganado
Cultivos
Menaje de casa
Maquinaria y mobiliario y equipo
Herramientas
Vehculos
Bienes inmuebles
Otros activos (especificar)

SUMA EL ACTIVO
 Hoja No. 4
FORMA SB/CV-02

PASIVO (En miles Q)*

Crditos de corto plazo (un ao o menos, incluir sobregiros, detalle en hoja No. 5)

Crditos de largo plazo (ms de un ao, detalle en hoja No. 5)

Cuentas por pagar

Proveedores

Otros pasivos (especificar)

SUMA EL PASIVO

PATRIMONIO NETO (Activo menos pasivo)

TOTAL OBLIGACIONES CONTINGENTES

(Detalle en cuadro correspondiente)

*Cuando se trate de moneda extranjera indicar su equivalente en moneda nacional, al tipo de

cambio de referencia de la fecha del estado patrimonial

INGRESOS
(cifras en miles Q)
CONCEPTOS MENSUALES ANUALES
Sueldos
Dividendos e intereses
Comisiones
Alquileres
Otros (especificar)

TOTAL INGRESOS

EGRESOS
(cifras en miles Q)
CONCEPTOS MENSUALES ANUALES
Gastos personales y de familia
Amortizacin de crditos
Intereses sobre crditos
Otros egresos (especificar)

TOTAL EGRESOS
 Hoja No. 5
FORMA SB/CV-02

OBLIGACIONES CON BANCOS, SOCIEDADES FINANCIERAS Y OTRAS ENTIDADES

CORTO Y LARGO PLAZO

FECHA DE FECHA DE
ENTIDAD Y PAS No. DE CRDITO SALDO TIPO DE GARANTA
CONCESIN VENCIMIENTO

TOTAL
OBLIGACIONES

OBLIGACIONES CONTINGENTES
FIADOR, CODEUDOR
NOMBRE DEL ACREEDOR MONTO ORIGINAL SALDO
O AVALISTA DE

TOTAL OBLIGACIONES
CONTINGENTES

Nota: Podr agregarse cualquier otra informacin o documentacin adicional que se estime
conveniente.

OBSERVACIONES:
 Hoja No. 6
FORMA SB/CV-02

IV. OTRA INFORMACIN

a) Ha sido declarado quebrado o insolvente? SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, indicar los motivos y sealar si ha sido rehabilitado:

________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________

b) Ha sido condenado por quiebra culpable o fraudulenta? SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, indique dnde, y cundo fue solventado:

________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________

c) Ha estado sujeto a proceso judicial? SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, indique:

Motivo Clase de proceso Fecha de inicio Estado

d) Es deudor moroso? SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, indique dnde:

_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________

e) Ha sido sancionado administrativamente o procesado judicialmente

SI ( ) NO ( )
por lavado de dinero u otros activos o financiamiento del terrorismo?

En caso afirmativo, indique la sancin, nmero de proceso y juzgado:

_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
 Hoja No. 7
FORMA SB/CV-02

f) Ha sido condenado por delito que implique falta de probidad? SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, indique la sancin, nmero de proceso y juzgado:

________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________

g) Ha sido Director o administrador de bancos, sociedades financieras,

aseguradoras o reaseguradoras en proceso de ejecucin colectiva por SI ( ) NO ( )
requerimiento de la Junta Monetaria o de la Superintendencia de
Bancos?
En caso afirmativo indique el nombre de la entidad:
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________

h) Ha sido inhabilitado para ejercer cargos pblicos o de administracin o

direccin en bancos, sociedades financieras, aseguradoras, SI ( ) NO ( )
reaseguradoras o almacenes generales de depsito?

En caso afirmativo indique nmero de resolucin o proceso:

________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________

i) Es socio de alguna entidad o empresa? SI ( ) NO ( )

En caso afirmativo, proporcione la siguiente informacin:

Nombre de la entidad o Porcentaje de participacin

Monto Q
empresa en el capital pagado
 Hoja No. 8
FORMA SB/CV-02

j) Actualmente desempea algn puesto en otra entidad bancaria, SI ( ) NO ( )

sociedad financiera, de seguros, de reaseguros o almacn general de
depsito, que no sea parte de su grupo financiero?

En caso afirmativo indicar entidad y puesto:

________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________

Declaro y juro que los datos que anteceden son verdicos, sometindome a las sanciones que la ley
determina por cualquier inexactitud de los mismos.

Lugar y fecha:

f)

Nombre:

Notas:
1. La Superintendencia de Bancos podr requerir informacin adicional cuando se estime conveniente
para establecer el cumplimiento de la ley y disposiciones reglamentarias.

2. Cuando el espacio del formulario sea insuficiente, srvase incluir la informacin en hojas por
separado, indicando el inciso a que corresponde.
 Anexo 3
FLUJOGRAMA DEL PROCESO PARA LA CONSTITUCIN DE
ASEGURADORAS O DE REASEGURADORAS NACIONALES
 Pgina 1/2

FLUJOGRAMA DEL PROCESO PARA LA CONSTITUCIN DE

ASEGURADORAS O DE REASEGURADORAS NACIONALES

INTERESADOS SUPERINTENDENCIA DE BANCOS JUNTA MONETARIA

Inicio

Presentan solicitud y Recibe y revisa la solicitud

documentacin conforme y la documentacin
disposiciones aplicables correspondiente

Est completa y
No S
cumple con las
disposiciones legales y
reglamentarias

Archivo de la
solicitud Ordena la
segundo prrafo publicacin de la
Art. 6 solicitud
Reglamento

Fin del proceso

Realizan las Recibe y verifica

publicaciones y ejemplares de las
envan ejemplares publicaciones

Trmite queda en
suspenso hasta S Existen
que se solucionen objeciones
las objeciones

No

Realiza las
investigaciones y el
estudio correspondiente

Emite dictamen A
 Pgina 2/2

FLUJOGRAMA DEL PROCESO PARA LA CONSTITUCIN DE

ASEGURADORAS O DE REASEGURADORAS NACIONALES

INTERESADOS SUPERINTENDENCIA DE BANCOS JUNTA MONETARIA

A

Resuelve la solicitud de
constitucin

Reciben notificacin de la No
denegatoria de la solicitud de Autoriza
constitucin

Recibe notificacin de la
denegatoria de la solicitud S
de constitucin

Archiva
expediente

Reciben notificacin y
Recibe notificacin de la
proceden a formalizar la
autorizacin
constitucin de la sociedad

Cumplen con las Revisa y verifica el

disposiciones legales y cumplimiento de las
reglamentarias y solicitan disposiciones legales y
autorizacin de inicio de reglamentarias
operaciones

No Cumple con las

disposiciones legales
y reglamentarias

Reciben notificacin
para el inicio de
operaciones
S
Emite resolucin que
autoriza el inicio de
operaciones y ordena la
inscripcin en el registro
correspondiente

Fin del proceso Archiva expediente

 Anexo 4
PRINCIPALES DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS APLICABLES
 PRINCIPALES DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS APLICABLES

DECRETO NMERO 25-2010 DEL CONGRESO DE LA REPBLICA DE GUATEMALA

LEY DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA

Artculo 6. Constitucin. Las aseguradoras o reaseguradoras privadas nacionales debern

cumplir los requisitos siguientes:

a) Constituirse como sociedades annimas con arreglo a la legislacin general de la

Repblica de Guatemala y observando lo establecido en la presente Ley;

b) Tener por objeto exclusivo el funcionamiento como aseguradora o reaseguradora;

c) Su denominacin social y nombre comercial deben expresar que su actividad

corresponde a aseguradoras o reaseguradoras;

d) La duracin de la sociedad debe ser por tiempo indefinido; y,

e) Su domicilio debe estar constituido en la Repblica de Guatemala, donde debe celebrar

sus asambleas generales de accionistas.
Las aseguradoras o reaseguradoras extranjeras podrn establecer sucursales en la Repblica de
Guatemala, conforme lo establece la presente Ley y la reglamentacin que para el efecto emita
la Junta Monetaria.

Artculo 7. Autorizacin. La Junta Monetaria otorgar o denegar la autorizacin de

constitucin de aseguradoras o reaseguradoras nacionales. No podr autorizarse la
constitucin de tales entidades sin dictamen previo favorable de la Superintendencia de
Bancos. El testimonio de la escritura constitutiva junto a la autorizacin de la Junta Monetaria,
se presentar al Registro Mercantil, quien con base en tales documentos proceder a efectuar
la inscripcin conforme a la ley.

Asimismo, corresponde a la Junta Monetaria otorgar o denegar la autorizacin para el

establecimiento de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras autorizadas y
supervisadas conforme a la ley de su pas de origen y que en forma habitual realicen actividades
de asegurador o reasegurador en dicho pas. No podr autorizarse el establecimiento de tales
sucursales sin dictamen previo favorable de la Superintendencia de Bancos. Para el efecto se
deber considerar, entre otros aspectos, que en el pas de la aseguradora o reaseguradora
matriz exista supervisin de acuerdo con estndares internacionales, que el supervisor de la
aseguradora o reaseguradora matriz otorgue su consentimiento para el establecimiento en el
pas de la sucursal que corresponda, y que pueda efectuarse intercambio de informacin entre
los supervisores de ambos pases.

1
La Superintendencia de Bancos verificar que, previo a operar el ramo o ramos de seguros, la
entidad haya aportado ntegramente el capital requerido que para el efecto se establezca en la
presente Ley.

Artculo 8. Dictamen. Para efectos del dictamen para la autorizacin y constitucin de

aseguradoras y reaseguradoras, y para el establecimiento de sucursales de aseguradoras o
reaseguradoras extranjeras, la Superintendencia de Bancos deber verificar, mediante las
investigaciones que estime convenientes, el cumplimiento de los requisitos siguientes:

a) Que el estudio de factibilidad presentado sea amplio y suficiente para fundamentar

el establecimiento, operaciones y negocios de la entidad cuya autorizacin se solicita,
estudio que incluir sus planes estratgicos;

b) Que el origen y monto del capital, las bases de financiacin, la organizacin y

administracin, garanticen razonablemente los riesgos que el pblico les confe;

c) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad y responsabilidad de los socios

fundadores, aseguren un adecuado respaldo financiero y de prestigio para la entidad;

d) Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad, as como los

conocimientos y experiencia en la actividad aseguradora o reaseguradora de los
organizadores, los miembros del consejo de administracin y los administradores
propuestos, aseguren una adecuada gestin de la entidad. Se excepta el caso de
organizadores de sucursales de aseguradoras o reaseguradoras del exterior, a las que
la Superintendencia de Bancos har las investigaciones que considere pertinentes;

e) Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas, a su juicio, no expongan

a la futura entidad a riesgos significativos u obstaculicen una supervisin efectiva de
sus actividades y operaciones por parte de la Superintendencia de Bancos;

f) Que el contenido del proyecto de escritura social se encuentre ajustado a la

legislacin de la Repblica de Guatemala; y,

g) Que se ha cumplido con los dems trmites, requisitos y procedimientos establecidos

por la normativa aplicable.

Los requisitos, trmites y procedimientos para la autorizacin y constitucin de las entidades a

que se refiere el presente artculo sern reglamentados por la Junta Monetaria, a propuesta de
la Superintendencia de Bancos.

La Junta Monetaria, en cualquier caso, deber, sin responsabilidad alguna y previo informe de
la Superintendencia de Bancos, y observando el debido proceso, revocar la autorizacin
otorgada cuando se compruebe que el o los solicitantes presentaron informacin falsa.
2
Si la aseguradora o reaseguradora de que se trate fuere inscrita definitivamente en el Registro
Mercantil y se comprobare el extremo a que se refiere el prrafo anterior, la Junta Monetaria
deber, previo informe de la Superintendencia de Bancos, y sin responsabilidad alguna, revocar
la autorizacin otorgada y solicitar a dicho Registro que proceda, sin responsabilidad de su
parte, a cancelar la inscripcin correspondiente.

Artculo 9. Procedimientos. La solicitud para constituir una aseguradora, reaseguradora o

establecer una sucursal de aseguradora o reaseguradora extranjera en el pas, deber
presentarse a la Superintendencia de Bancos, acompaando la informacin y documentacin
que establezca el reglamento emitido por la Junta Monetaria.

La Superintendencia de Bancos, en el caso de aseguradoras, reaseguradoras o sucursales de

aseguradoras o reaseguradoras extranjeras ordenar, a costa de los interesados, la publicacin
en el diario oficial y en otro medio de divulgacin masiva existente en el pas, de las solicitudes
de autorizacin que le presenten, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros
accionistas, a fin que quien se considere afectado pueda hacer valer sus derechos ante la
autoridad competente.

Las personas jurdicas podrn participar como organizadoras, accionistas, o con ambas
calidades, de aseguradoras o reaseguradoras, siempre que la estructura de propiedad de las
mismas permita determinar con precisin la identidad de las personas individuales que sean
propietarias finales de las acciones en una sucesin de personas jurdicas. Para los efectos de la
literal c) del artculo 8 de esta Ley, los interesados debern proporcionar a la Superintendencia
de Bancos la nmina de los accionistas individuales que posean ms del cinco por ciento (5%)
del capital pagado de dichas personas jurdicas, as como cualquier otra informacin que la
Superintendencia considere necesario obtener. Para efectos del cmputo anterior, se sumarn
las acciones del cnyuge e hijos menores de edad.

Cuando los accionistas sean personas jurdicas, la Superintendencia de Bancos deber

determinar la propiedad de dichas personas jurdicas; cuando por su naturaleza de empresas
pblicas no sea posible determinar la identidad a que se refiere el prrafo anterior, aqullas
debern demostrar que sus acciones se cotizan en bolsa en mercados internacionales regulados
y que las mismas cuentan con una calificacin de riesgo extendida por una calificadora de riesgo
internacional reconocida por la Comisin de Valores de los Estados Unidos de Amrica
(Securities and Exchange Commission SEC-).

Los plazos a observar en el trmite de las solicitudes presentadas para constituir una
aseguradora, reaseguradora o para establecer una sucursal de aseguradora o reaseguradora
extranjera, sern reglamentados por la Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de
Bancos.

3
Artculo 10. Inicio de operaciones y apertura. Las aseguradoras o reaseguradoras, previa
autorizacin de la Superintendencia de Bancos, debern iniciar operaciones dentro del plazo de
seis (6) meses siguientes a la fecha de notificacin de la autorizacin para la constitucin o para
el establecimiento, segn corresponda, por parte de la Junta Monetaria. Este plazo, ante
solicitud razonada, podr ser prorrogado por la Superintendencia de Bancos por una sola vez,
hasta por igual plazo.

Las entidades autorizadas, al estar en condiciones de iniciar operaciones, deben comunicarlo a

la Superintendencia de Bancos, para que autorice el inicio de las mismas, previa verificacin del
cumplimiento de los requisitos que establezca el reglamento emitido por la Junta Monetaria.
La falta de inicio de operaciones dentro del plazo establecido har caducar automticamente la
autorizacin otorgada, debiendo el Registro Mercantil cancelar la inscripcin correspondiente,
para cuyo efecto la Superintendencia de Bancos deber oficiar lo pertinente a dicho Registro.

Artculo 11. Modificaciones. La modificacin de la escritura constitutiva de las sociedades de

seguros o reaseguros nacionales, o del acuerdo de la casa matriz para el establecimiento de
sucursales de aseguradoras o reaseguradoras extranjeras que operen en el pas, requerir
autorizacin de la Junta Monetaria previo dictamen favorable de la Superintendencia de
Bancos. La modificacin de los instrumentos indicados que se derive exclusivamente de
aumentos del capital autorizado, no requerir de dicha autorizacin.
El Registro Mercantil inscribir las modificaciones a la escritura social, a solicitud del interesado,
quin deber adjuntar constancia de la autorizacin otorgada por la Junta Monetaria, cuando
proceda.

Artculo 13. Uso de nombre. nicamente las aseguradoras o reaseguradoras autorizadas para
operar en el pas conforme a la presente Ley, los intermediarios de seguros o reaseguros, as
como ajustadores independientes de seguros debidamente registrados, podrn usar en su
denominacin social o nombre comercial las palabras "seguro", "reaseguro" u otras derivadas
de dichos trminos, en idioma espaol u otro idioma, que califiquen a las actividades que
realizan como de seguros, reaseguros o de intermediacin de stos.

Artculo 14. Impedimentos. No podrn actuar como organizadores, accionistas o

administradores propuestos de las aseguradoras o reaseguradoras en formacin:

a) Los miembros de la Junta Monetaria, as como las autoridades y funcionarios del Banco
de Guatemala y de la Superintendencia de Bancos que intervengan en su estudio y
proceso de autorizacin;

b) Los menores de edad;

c) Los quebrados o insolventes, mientras no hubieren sido rehabilitados;

d) Los que sean deudores reconocidamente morosos;

4
 e) Los directores y administradores de entidades o empresas en proceso de ejecucin
colectiva por requerimiento de la Junta Monetaria o de la Superintendencia de Bancos;

f) Los condenados por quiebra culpable o fraudulenta;

g) Los condenados por delitos que impliquen falta de probidad;

h) Los condenados por hechos ilcitos relacionados con lavado de dinero u otros activos,
financiamiento del terrorismo o malversacin de fondos;

i) Los condenados por la comisin de hechos ilcitos conforme lo tipifica la Ley Contra la
Delincuencia Organizada;

j) Los inhabilitados para ejercer cargos pblicos o de administracin, o direccin de

aseguradoras, reaseguradoras, o entidades bancarias o financieras, nacionales o
extranjeras; y,

k) Los que por cualquier otra razn sean legalmente incapaces.

La Superintendencia de Bancos velar por el debido cumplimiento de lo dispuesto en este

artculo y, en consecuencia, abrir la correspondiente investigacin a la posible infraccin del
mismo, por lo que cuando proceda denegar la participacin de la o las personas que tengan
alguno de los impedimentos indicados.

Artculo 16. Capital social. El capital social de las aseguradoras o reaseguradoras nacionales
estar representado y dividido por acciones, las cuales deben ser nominativas.

Artculo 21. Consejo de Administracin y gerencia. Las aseguradoras o reaseguradoras debern

tener un Consejo de Administracin integrado por tres (3) o ms administradores, quienes
sern los responsables de la direccin general de los negocios de las mismas.
Los miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales, o quienes hagan sus veces,
debern acreditar ser personas solventes, honorables, con conocimientos y experiencia en el
negocio del seguro, reaseguro o en administracin de riesgos. Las calidades mencionadas
debern mantenerse mientras duren en sus cargos.

El cambio de miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales deber ser

comunicado a la Superintendencia de Bancos dentro de los quince (15) das siguientes a su
nombramiento, para las verificaciones del cumplimiento de lo establecido en el prrafo
anterior. Si la Superintendencia de Bancos constata que una o ms de las personas nombradas
no renen los requisitos establecidos, deber ordenar a la entidad de que se trate, que proceda
a realizar nuevos nombramientos, a ms tardar dentro de los sesenta (60) das calendario
siguientes en que dicha Superintendencia le haya notificado tal circunstancia. En caso contrario
los nombramientos objetados quedarn sin efecto.
5
Artculo 25. Impedimentos. No podrn ser miembros del Consejo de Administracin ni gerentes
generales de una aseguradora o reaseguradora nacional o administradores de una sucursal de
una aseguradora o reaseguradora extranjera, los miembros del Consejo de Administracin,
gerentes generales, funcionarios y empleados de cualquier otra aseguradora o reaseguradora.
Se exceptan de esta disposicin los miembros del Consejo de Administracin y gerentes
generales de las empresas que formen parte de un mismo grupo financiero conforme a la Ley
de Bancos y Grupos Financieros.

A los miembros del Consejo de Administracin y gerentes generales les sern aplicables los
impedimentos que el artculo 14 de la presente Ley establece para organizadores, accionistas y
administradores propuestos para entidades nuevas.

Artculo 28. Control interno. Las aseguradoras o reaseguradoras deben mantener un sistema
de control interno adecuado a la naturaleza y escala de sus negocios, que incluya disposiciones
claras y definidas para la delegacin de autoridad y responsabilidad, separacin de funciones,
desembolso de fondos, la contabilizacin de sus operaciones, salvaguarda de sus activos, y una
apropiada auditora interna y externa independiente, as como velar porque el personal cumpla
estos controles y las leyes y disposiciones aplicables.

Artculo 29. Riesgos. Las aseguradoras o reaseguradoras debern contar con procesos
integrales que incluyan, segn el caso, la administracin de riesgos de suscripcin, operacional,
de mercado, de liquidez y otros a que estn expuestos, que contengan sistemas de informacin
y de gestin de riesgos, todo ello con el propsito de identificar, medir, monitorear, controlar y
prevenir los riesgos.

Artculo 36. Registro de planes de seguros y bases tcnicas. Las aseguradoras debern
presentar ante la Superintendencia de Bancos los textos de los planes de seguros y sus bases
tcnicas, as como sus modificaciones, para registro, previo a su utilizacin.
Los planes de seguros incluirn los textos de las solicitudes, condiciones generales, anexos y
otros.

Cada una de las coberturas y planes de seguros que las aseguradoras deseen comercializar
debern estar sustentados tcnicamente y los clculos para determinacin de las tarifas, las
reservas y cualquier otro valor que genere el plan debern estar respaldados por los estudios
actuariales correspondientes.

En casos plenamente justificados en los que, para determinado tipo de seguro de daos, no se
cuente con las estadsticas adecuadas que permitan efectuar el correspondiente estudio, la
Superintendencia de Bancos podr dispensar a la empresa interesada la presentacin de la
justificacin en la forma indicada en el prrafo anterior. Sin embargo, la empresa deber, en
todo caso, acompaar los clculos que al efecto hubiere llevado a cabo y la documentacin
adicional que le haya servido de base para determinar la tarifa que desee establecer.
6
La Superintendencia de Bancos otorgar o denegar los registros correspondientes, dentro del
plazo de treinta (30) das siguientes a la recepcin de la documentacin completa respectiva.
La Superintendencia de Bancos establecer los procedimientos de lo dispuesto en el presente
artculo.

Artculo 41. Gastos de organizacin e instalacin. Los gastos de organizacin e instalacin de

las aseguradoras o reaseguradoras debern ser cubiertos por los accionistas de stas o por la
casa matriz si se tratare de sucursal de empresa extranjera, con recursos adicionales al capital
pagado mnimo inicial que disponga la presente Ley y la reglamentacin emitida por la Junta
Monetaria.

Artculo 56. Registro contable. El registro contable de las operaciones que realicen las
aseguradoras o reaseguradoras reguladas por la presente Ley deber efectuarse, en su orden,
con base en las normas emitidas por la Junta Monetaria, a propuesta de la Superintendencia de
Bancos y, en lo aplicable, en principios de contabilidad generalmente aceptados y normas
internacionales de contabilidad.

La Superintendencia de Bancos fijar procedimientos de carcter general para la presentacin

de estados financieros y de cualquier otra informacin de las aseguradoras o reaseguradoras.

Los registros contables debern reflejar fielmente todas las operaciones derivadas de los actos
y contratos realizados por las aseguradoras o reaseguradoras autorizadas conforme esta Ley, y
los comprobantes que los soporten debern cumplir las disposiciones legales que les sean
aplicables segn su naturaleza.

Los registros de contabilidad y los documentos legales que los respalden producen fe en juicio,
salvo prueba en contrario.

El ejercicio contable de las aseguradoras o reaseguradoras ser del uno (1) de enero al treinta y
uno (31) de diciembre de cada ao.

7
REGLAMENTO PARA LA CONSTITUCIN DE ASEGURADORAS O DE REASEGURADORAS
NACIONALES Y EL ESTABLECIMIENTO DE SUCURSALES DE ASEGURADORAS O DE
REASEGURADORAS EXTRANJERAS

CAPTULO I
DISPOSICIN GENERAL

Artculo 1. Objeto. Este reglamento tiene por objeto establecer los requisitos, trmites y
procedimientos para la obtencin de la autorizacin para la constitucin de aseguradoras o
de reaseguradoras nacionales y el establecimiento de sucursales de aseguradoras o de
reaseguradoras extranjeras en la Repblica.

CAPTULO II
REQUISITOS PARA OBTENER LA AUTORIZACIN PARA LA CONSTITUCIN DE
ASEGURADORAS O DE REASEGURADORAS NACIONALES

Artculo 2. Solicitud. La solicitud para obtener la autorizacin para la constitucin de

aseguradoras o de reaseguradoras nacionales se presentar a la Superintendencia de
Bancos, debiendo contener como mnimo:

a) Datos de identificacin personal de los organizadores y/o socios fundadores. Para el

caso de personas jurdicas deber indicar, adems, los datos de identificacin personal
del representante legal;
b) Lugar para recibir notificaciones;
c) Denominacin social y nombre comercial de la aseguradora o de la reaseguradora en
formacin;
d) En el caso de aseguradoras, el o los ramos en que desea operar;
e) Exposicin de motivos y fundamento de derecho en que se basa la solicitud;
f) Peticin en trminos precisos;
g) Lugar y fecha de la solicitud;
h) Firmas de los solicitantes, legalizadas por notario; e,
i) Listado de los documentos adjuntos a la solicitud.

La solicitud y documentos que se presenten a la Superintendencia de Bancos debern

entregarse en original, adjuntando una fotocopia simple.

Artculo 3. Documentacin. A la solicitud para obtener la autorizacin relativa a la

constitucin de una aseguradora o una reaseguradora nacional deber acompaarse la
documentacin siguiente:

a) Estudio de factibilidad econmico-financiero, que deber contener la informacin

requerida en anexo al presente reglamento. Dicho estudio deber ser suscrito por una
8
 persona con conocimientos y experiencia en materia actuarial, que deber acreditar a
satisfaccin de la Superintendencia de Bancos, un economista y un contador pblico y
auditor, ambos colegiados activos, todos con experiencia en la actividad aseguradora.
No podrn suscribir estos estudios las personas que trabajen en el Banco de Guatemala,
en la Superintendencia de Bancos o los miembros de la Junta Monetaria;
b) Proyecto de la escritura pblica de constitucin;
c) De los socios fundadores, organizadores y administradores propuestos:

1. Para personas individuales:

1.1 Currculum vitae debidamente documentado, en formulario proporcionado por la

Superintendencia de Bancos;
1.2 Declaracin jurada de estados patrimoniales y relacin de ingresos y egresos,
debidamente documentados, en formulario proporcionado por la Superintendencia
de Bancos;
1.3 Fotocopia legalizada del documento de identificacin personal oficial para la
Repblica de Guatemala, o del pasaporte en el caso de extranjeros;
1.4 Fotocopia de la constancia del Nmero de Identificacin Tributaria (NIT). En el caso
de extranjeros no domiciliados en el pas debern presentar el equivalente utilizado
en el pas donde tributan;
1.5 Constancias de antecedentes penales y de antecedentes policacos extendidas por
las autoridades de Guatemala, con no ms de seis (6) meses de antigedad a la
fecha de la solicitud. En el caso de extranjeros no domiciliados en el pas debern
presentar, adems, las constancias equivalentes extendidas por la autoridad
correspondiente al pas de su residencia;
1.6 Un mnimo de dos (2) referencias personales, dos (2) bancarias y dos (2) comerciales
recientes a la fecha de la solicitud; y,
1.7 En el caso de extranjeros, certificacin extendida por la Direccin General de
Migracin en la que se acredite su condicin migratoria en el pas.

2. Para personas jurdicas mercantiles:

2.1 Fotocopia legalizada por notario, del testimonio de la escritura pblica de

constitucin de la sociedad y de sus modificaciones, si las hubiere. En el caso de
personas jurdicas extranjeras, el documento equivalente;
2.2 Fotocopia legalizada por notario, de la patente de comercio de empresa y de
sociedad, extendidas por el Registro Mercantil. En el caso de personas jurdicas
extranjeras el documento equivalente;
2.3 Un mnimo de dos (2) referencias bancarias y dos (2) comerciales recientes a la
fecha de la solicitud;
2.4 Fotocopia legalizada por notario del acta notarial en la que conste la autorizacin
concedida por el rgano competente, para participar como organizadora y/o

9
 accionista de la nueva aseguradora o la nueva reaseguradora y el monto de la
inversin que se destine para ese objeto;
2.5 Fotocopia legalizada por notario, del nombramiento del representante legal de la
sociedad, debidamente inscrito en el Registro Mercantil. En el caso de personas
jurdicas extranjeras, fotocopia legalizada por notario, del mandato debidamente
inscrito en los registros respectivos, donde conste la autorizacin para el
representante legal de ejercer las funciones y facultades que tendr en el territorio
guatemalteco, concedida por el rgano facultado legalmente de la persona jurdica
extranjera;
2.6 Copia del informe de estados financieros auditados por contador pblico y auditor
independiente, que incluya notas a los estados financieros e informacin
complementaria, correspondiente a los dos ejercicios contables anteriores a la
fecha de la solicitud;
2.7 Nmina de los miembros del rgano de administracin o de direccin, as como el
currculum vitae de cada uno de sus integrantes, el cual se presentar en formulario
proporcionado por la Superintendencia de Bancos;
2.8 Nmina y porcentaje de participacin de las personas individuales, propietarias
finales de las acciones en una sucesin de personas jurdicas, que posean ms del
cinco por ciento (5%) del capital pagado de la persona jurdica accionista fundadora
de la aseguradora o la reaseguradora en formacin. Para efectos del cmputo
anterior, se sumarn las acciones del cnyuge e hijos menores de edad. Cuando por
su naturaleza de empresas pblicas no sea posible determinar la identidad a que se
refiere este numeral, aqullas debern demostrar que sus acciones se cotizan en
bolsa en mercados internacionales regulados y que las mismas cuentan con una
calificacin de riesgo extendida por una calificadora de riesgo internacional
reconocida por la Comisin de Valores de los Estados Unidos de Amrica (Securities
and Exchange Commission SEC); y,
2.9 Las personas individuales a que se refiere el numeral anterior debern cumplir con
los requisitos establecidos en el numeral 1 del inciso c) del presente artculo;

d) Acta notarial donde conste el consentimiento expreso de la persona individual o jurdica

nacional o extranjera de que se trate, para que la Superintendencia de Bancos verifique
ante quien corresponda, dentro y fuera del pas, la informacin proporcionada u
obtenida, y requiera cualquier informacin adicional, que le permita asegurar el
cumplimiento de los requisitos sealados en la literal c) del presente artculo.

nicamente se dar trmite a solicitudes de personas jurdicas que tengan ms de dos aos
de operar y que sean solventes econmicamente. Si se trata de una persona jurdica
originada de una fusin, se computarn como aos de operacin los de la entidad ms
antigua.

10
 CAPTULO IV
PROCESO DE AUTORIZACIN

Artculo 6. Presentacin de informacin. Si de la revisin de la solicitud, documentacin e

informacin recibida, se establece que la misma es incompleta, o bien del anlisis se
determina que es incorrecta o que es necesario requerir informacin complementaria, la
Superintendencia de Bancos lo har saber por escrito a los interesados, quienes dentro del
plazo de los treinta (30) das siguientes a que se le notifique dicha situacin, debern atender
el requerimiento. Este plazo, ante solicitud razonada, podr ser prorrogado por una sola vez,
hasta por igual plazo.

Transcurrido este plazo, sin haberse atendido satisfactoriamente el requerimiento, quedar

sin efecto la solicitud presentada y, sin previa notificacin, la Superintendencia de Bancos
archivar el expediente.

Artculo 7. Modificaciones. Cualquier cambio que los interesados deseen hacer durante el
tiempo en que la solicitud est en trmite o previo al inicio de operaciones deber
informarse a la Superintendencia de Bancos cumpliendo con los mismos requisitos de la
solicitud original, en lo que sea aplicable.

Artculo 8. Publicaciones. La Superintendencia de Bancos, a costa de los interesados,

ordenar la publicacin por tres (3) veces en el lapso de quince (15) das en el Diario Oficial
y en otro medio de divulgacin masiva existente en el pas, de las solicitudes para la
obtencin de la autorizacin para la constitucin de aseguradoras o de reaseguradoras
nacionales y del establecimiento de sucursales de aseguradoras o de reaseguradoras
extranjeras en la Repblica, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros
accionistas, a fin de que quien se considere afectado pueda hacer objeciones ante la
autoridad competente dentro de un plazo de treinta (30) das, contado a partir de la fecha
de la ltima publicacin.

Los interesados a que se refiere el prrafo anterior proporcionarn a la Superintendencia de

Bancos los ejemplares del diario donde se incluya cada una de las publicaciones efectuadas
y la evidencia de las publicaciones en el otro medio de divulgacin utilizado, dentro de un
plazo de cinco (5) das, contado a partir de la fecha de la ltima publicacin de la informacin.

El trmite de la solicitud quedar en suspenso en tanto no se haya solucionado cualquier

objecin que se haya presentado a la misma.

Artculo 9. Capital pagado mnimo inicial. El monto mnimo de capital pagado inicial de las
aseguradoras o de las reaseguradoras nacionales y de sucursales de aseguradoras o de
reaseguradoras extranjeras que se constituyan o que se establezcan en el territorio nacional,
deber ser cubierto en moneda nacional o en moneda extranjera; en este ltimo caso, por
su equivalente en quetzales y depositarse en un banco del sistema financiero nacional a la
11
orden de la nueva entidad. La entidad en formacin deber acreditar el origen y propiedad
de dicho capital ante la Superintendencia de Bancos.

Artculo 10. Autorizacin. Realizados los anlisis y verificaciones pertinentes, la

Superintendencia de Bancos someter a consideracin de la Junta Monetaria el dictamen
correspondiente, sobre el cumplimiento de los requisitos sealados en el artculo 8 de la Ley
de la Actividad Aseguradora y de lo dispuesto en este reglamento, acompaando la
documentacin original.

El plazo para la presentacin del dictamen no deber exceder de noventa (90) das despus
de recibida satisfactoriamente la informacin y documentacin a que se refiere el presente
reglamento, segn corresponda.

La Junta Monetaria conocer dicho dictamen en un plazo mximo de treinta (30) das
contado a partir de la fecha de su recepcin y otorgar o denegar la autorizacin para la
constitucin de la aseguradora o de la reaseguradora nacional o el establecimiento de la
sucursal de la aseguradora o de la reaseguradora extranjera, devolviendo el expediente a la
Superintendencia de Bancos para que contine con el trmite correspondiente. No obstante
lo anterior, la Junta Monetaria, previo a resolver, podr devolver el expediente a la
Superintendencia de Bancos para las ampliaciones que considere pertinentes, de
conformidad con lo dispuesto en el presente reglamento.

Artculo 11. Autorizacin condicionada. Si la resolucin de autorizacin de la Junta

Monetaria es favorable, pero condicionada a determinados requisitos y plazos, la
Superintendencia de Bancos velar porque se cumplan los mismos, para que contine el
trmite respectivo.

En el caso de que no se cumpliera con los requisitos y plazos sealados en la resolucin de

autorizacin, sta quedar sin efecto.

Artculo 12. Desistimiento del trmite. Cuando los interesados decidan no continuar con el
trmite de autorizacin o con el trmite de inicio de operaciones debern informarlo por
escrito a la Superintendencia de Bancos. En tales casos, quedar sin efecto la peticin original
o la resolucin de autorizacin de constitucin de la nueva aseguradora o la nueva
reaseguradora o del establecimiento de la sucursal de aseguradora o de reaseguradora
extranjera, segn corresponda.

Artculo 13. Aviso de inicio de operaciones. Cuando la aseguradora o la reaseguradora o la

sucursal de aseguradora o de reaseguradora extranjera, despus de obtenida la autorizacin
correspondiente, est en condiciones de iniciar operaciones, lo comunicar a la
Superintendencia de Bancos como mnimo con un (1) mes de anticipacin a la fecha prevista,
la cual deber estar comprendida dentro de los seis (6) meses de plazo que indica el artculo
10 de la Ley de la Actividad Aseguradora.
12
En caso la entidad solicite ampliar el plazo indicado, deber presentar a la Superintendencia
de Bancos, por escrito, con un (1) mes de anticipacin al vencimiento del mismo, los motivos
por los cuales no iniciar operaciones. La Superintendencia de Bancos podr autorizar la
prrroga del plazo por una sola vez hasta por igual plazo.

Artculo 14. Verificacin previa al inicio de operaciones. Previo al inicio de operaciones de

una aseguradora o una reaseguradora nacional o de una sucursal de aseguradora o de
reaseguradora extranjera en la Repblica de Guatemala, la Superintendencia de Bancos
verificar el cumplimiento de los aspectos siguientes:

a) Que con respecto a los miembros del consejo de administracin, gerentes generales o
quienes hagan sus veces, se observe estrictamente lo dispuesto en los artculos 14, 21,
25 y 26 de la Ley de la Actividad Aseguradora;

b) Que se encuentre depositado en un banco del sistema financiero nacional, a la orden de

la nueva entidad, el capital pagado a que se refiere el artculo 17 de la Ley de la Actividad
Aseguradora;

c) Que el local y dems aspectos fsicos renan las condiciones adecuadas para la
realizacin de sus actividades;

d) Que los procedimientos de control interno, manuales de puestos y polticas

administrativas de evaluacin y control de riesgos, sean adecuados y aplicables desde el
momento de iniciar operaciones, y que se encuentren aprobados por el consejo de
administracin o quien haga sus veces;

e) Que se encuentre aprobado por parte de la Superintendencia de Bancos el sistema

contable a utilizar;

f) Que se hayan cubierto los gastos de organizacin con recursos adicionales al capital
pagado mnimo inicial que dispone la ley y la reglamentacin correspondiente;

g) Que se encuentren formalizados los contratos de servicios, arrendamientos, y plizas de

seguro necesarios;

h) Que se haya presentado el balance general inicial con sus integraciones;

i) Que se haya informado a la Superintendencia de Bancos los horarios de operaciones y

servicios con el pblico;

j) Que se encuentren autorizados, habilitados y registrados los libros de actas

correspondientes;

k) Que se encuentren autorizados y habilitados los libros de contabilidad respectivos;

13
l) Que se cuente con el reglamento interior de trabajo, debidamente aprobado por la
Inspeccin General de Trabajo del Ministerio de Trabajo y Previsin Social;

m) Que se presente constancia de inscripcin en el Registro de Patronos del Instituto

Guatemalteco de Seguridad Social;

n) Que tenga registrados en la Superintendencia de Bancos sus planes de seguro y bases

tcnicas, as como sus contratos de reaseguro; y,

o) Que se haya cumplido con los dems requisitos legales y reglamentarios

correspondientes.

La Superintendencia de Bancos, despus de comprobar el cumplimiento de los requisitos

anteriores, autorizar el inicio de operaciones y ordenar la inscripcin de la nueva entidad
en el registro que para el efecto debe llevar.

Artculo 15. Caducidad automtica de la autorizacin. La falta de inicio de operaciones

dentro del plazo establecido har caducar automticamente la autorizacin otorgada,
debiendo la Superintendencia de Bancos oficiar lo pertinente al Registro Mercantil, para que
se cancele la inscripcin correspondiente, e informar a la Junta Monetaria.

CAPTULO V
DISPOSICIONES FINALES

Artculo 16. Legalizacin de documentos provenientes del extranjero. Los documentos

provenientes del extranjero que se exigen a las personas individuales o jurdicas en este
reglamento debern cumplir con los requisitos que establece la Ley del Organismo Judicial.

Artculo 17. Opinin del Banco de Guatemala. La Superintendencia de Bancos podr

requerir al Banco de Guatemala opinin respecto de las condiciones macroeconmicas,
planteadas en el estudio de factibilidad, que justifiquen la viabilidad econmico-financiera
del proyecto.

Artculo 18. Casos no previstos. Los casos no previstos en el presente reglamento sern
resueltos por la Junta Monetaria.

Actualizado
28 de febrero de 2017
Jaes/AEMG

14