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Unidad VIII

LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. EL BALANCE GENERAL

El balance constituye uno de los elementos bsicos dentro del marco de

informacin de la empresa y consiste en un conjunto de datos debidamente
ordenados, representativos del valor que, en un momento dado, tienen los
distintos componentes de la situacin patrimonial de la empresa.

Mediante el balance de situacin se refleja lo que la empresa tiene, los bienes y

derechos pertenecientes a la empresa (ACTIVO) y cmo lo est financiando y lo
que debe (PASIVO). El activo refleja la aplicacin de los fondos y el pasivo el
origen de los fondos.

1.1. FUNCIN INFORMATIVA DEL BALANCE

En primer lugar, si tenemos en cuenta que el balance es un inventario de

todos los bienes y derechos de los que es titular la empresa, as como de
todas las deudas en que ha incurrido, comprenderemos que la primera
funcin que cumple es la de informar a todo el que tenga inters en la
situacin econmica y financiera de la empresa en un momento dado.

En definitiva, se puede decir que el balance cumple la funcin bsica, la

de informar:

A los responsables de la gestin de la empresa

Accionistas, inversores, acreedores, obligacionistas, etc..

Mediante el balance mas una memoria, se puede hacer un diagnstico de

la empresa en el que se puede obtener los siguientes resultados:

Si una empresa se encuentra poco o mucho endeudada. As como la

estructura de la deuda con relacin al periodo de amortizacin.
Si posee muchos o pocos clientes sin cobrar.
Si va a poder hacer frente a los pagos a corto plazo, si tiene liquidez
suficiente.
Si la empresa est en quiebra tcnica
El valor del patrimonio que posee la empresa
El valor de la empresa
La estructura del capital, etc...

1.2. ELEMENTOS DEL BALANCE

ACTIVO
El activo puede definirse como el conjunto de bienes y derechos reales y
personales sobre los que se tiene propiedad, as como cualquier costo o

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gasto incurrido con anterioridad a la fecha del balance, que debe ser
aplicado a ingresos futuros.

Existen dos formas de clasificar el activo: la primera lo clasifica en tres

grupos principales: circulante, fijo y cargos diferidos. El segundo reconoce
dos grupos: el activo circulante y el no circulante.

La base fundamental para hacer la distincin entre circulante y no

circulante es primariamente el propsito con que se efecta la inversin,
es decir si es permanente o no.

ACTIVOS CIRCULANTES
Los conceptos habituales en que se clasifica son:

a. Efectivo en caja y Bancos.

El efectivo mostrado como circulante debe estar sujeto a libre
disposicin y sin restricciones. En caso de que el efectivo o parte de l
est destinado a operaciones diferentes a las del ciclo financiero a
corto plazo, no debe incluirse como circulante.

b. Inversiones temporales.
El enunciado en el balance debe indicar la forma en que est hecha la
inversin, por ejemplo bonos, acciones, etc.; debe indicarse tambin
el mtodo de valorizacin: al costo, a costo, etc. Para ser presentadas
como inversiones circulantes tienen que estar sujetas a liquidez ms o
menos inmediata.

c. Documentos por cobrar.

Los documentos por cobrar deben mostrarse en su valor nominal,
deducido por los documentos que se hayan descontado. Dentro de
este enunciado quedan incluidos los ttulos de crdito cuyo
beneficiario sea la empresa, siendo la excepcin los cheques, ya que
estos se toman como efectivo.

Los documentos por cobrar cuyo vencimiento sea ms de un ao del

ciclo normal de operaciones, deben presentarse fuera del activo
circulante. Tratndose de documentos por cobrar a largo plazo,
debern indicarse los vencimientos y las tasas de inters, en caso de
existir.

d. Cuentas por cobrar.

Lo dicho acerca de documentos por cobrar es aplicable a cuentas por
cobrar, ests representan derechos exigibles provenientes de ventas,
servicios prestados, prstamos o anticipos otorgados o cualquier otro
concepto anlogo no documentado con ttulos de crdito. Se
recomienda no usar el trmino deudores diversos en la presentacin
de las cuentas por cobrar, este trmino puede cambiarse por el
enunciado otras cuentas por cobrar.

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e. Inventarios.
Los inventarios representan inversiones destinadas a la venta o a la
produccin para su venta posterior. As, por ejemplo productos
terminados, refacciones, materias primas y materiales indirectos de
produccin que se consuman dentro del ciclo normal de operaciones.

El costo puede determinarse de acuerdo al sistema y mtodo que

cada empresa en particular seleccione tomando en cuenta sus
caractersticas. Los sistemas y mtodos deben de ser aplicados en
forma consistente a menos que se presenten cambios en las
condiciones originales.

Los inventarios pueden valuarse conforme a mtodo de costo

identificado, costo promedio, primeras entradas - primeras salidas
PEPS, ltimas entradas - primeras salidas UEPS y detallistas. Los
inventarios que sean obsoletos, daados o de lento movimiento deben
valorizarse a su valor de realizacin.

f. Cargos diferidos a corto plazo

Los cargos diferidos a corto plazo representan erogaciones que deben
ser aplicadas a gastos o costos de periodos futuros, por lo que tienen
que mostrarse en el balance a su costo no devengado. Es decir, se
acostumbra mostrar nicamente la cifra neta y no la cantidad original
deducida de la parte ya devengada.

Este grupo lo forman principalmente los pagos anticipados, como

primas de seguros, rentas anticipadas, etc., que van a ser usados
dentro del trmino de un ao o en el ciclo financiero a corto plazo.

ACTIVOS NO CIRCULANTES

a. Inversiones.
En este grupo se incluyen las inversiones no directamente
relacionadas con el objeto de la empresa. Dichas inversiones pueden
estar representadas por ttulos de crdito o por inversiones no
documentadas con ttulos, tales como prstamos, anticipos a largo
plazo, etc.

Generalmente se hacen inversiones de este tipo con el fin de tener

control sobre otra empresa, facilitar el objeto propio del negocio,
especulacin o establecer relaciones mercantiles. Las inversiones
efectuadas con propsitos temporales pero que se determine que no
son liquidas o realizables de inmediato, deben de ser mostradas en
este grupo.

b. Activos fijos tangibles

Bajo el grupo de activos fijos tangibles deben presentarse en el
balance los bienes tangibles destinados a la produccin y venta de
mercancas o servicios propios del giro del negocio, de los cuales se
estime que su tiempo de uso o consumo sea prolongado

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Con la excepcin de los terrenos, estos activos tienen la caracterstica

comn de estar sujetos a la baja paulatina de su valor, a causa de la
depreciacin. Como regla general estos activos se valorizan a su costo
de adquisicin menos su depreciacin o agotamiento.

Depreciacin y agotamiento.- El concepto tradicional de la

depreciacin es la baja de valor que sufre un bien por el uso,
transcurso del tiempo u obsolescencia y tiene como fundamento la
idea de presentar el valor del activo lo ms aproximadamente a la
realidad.

El agotamiento puede considerarse como la baja de valor que sufre

un bien por el consumo gradual y relativamente determinable que de
l se hace. Sin embargo, es preferible asimilarlo a la tesis de que
constituye una fuente de recursos.

Reglas de presentacin de los activos fijos tangibles. Los activos fijos

deben mostrarse en el balance indicando la naturaleza de los bienes
que los constituyen. Generalmente se presenta como sigue:

I. No depreciables: Terrenos.
II. Depreciables: Edificios, maquinaria, muebles, herramienta,
vehculos.
III. Agotables: Bosques, fondos mineros, mantos petrolferos.
IV. Fondos para reposicin de activos fijos.

c. Activos intangibles
Los activos intangibles de carcter legal representan el costo de
adquisicin, ya sea comprado o desarrollado, para tener derecho al
uso o explotacin de patentes, marcas, franquicias, procesos
industriales, etc.

El intangible de carcter econmico llamado crdito mercantil, se

justifica cuando existen rendimientos favorables en una empresa en
relacin con el promedio de su giro, por los cuales se logra una
sobreproductividad en relacin con otros negocios de este tipo.

d. El valor del crdito mercantil puede determinarse por el exceso de

utilidades o sobreproductividad. Capitalizando sta a las tasas de
inters promedio en el tipo de empresa que corresponda.

e. Cargos diferidos a largo plazo.

Aquellos que generalmente deben ser aplicados a los resultados de
varios ejercicios futuros constituyen los cargos diferidos a largo plazo.

Los gastos cuyo tiempo de aplicacin es conocido, como por ejemplo

gastos y descuentos en emisin de obligaciones, deben ser
amortizados durante ese tiempo. Los gastos cuyo lapso es
desconocido, como los gastos de organizacin, deben ser amortizados

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en el tiempo estimado de vida, procurando amortizarlos en el tiempo

ms breve posible.

Los cargos diferidos pueden mostrarse en el balance ya sea por su

valor pendiente de amortizar o por su costo total menos la
amortizacin acumulada.

PASIVO
El pasivo puede definirse como el grupo de obligaciones jurdicas por las
cuales el deudor se obliga con el acreedor a pagar con bienes, dinero o
servicios. Comprende obligaciones presentes que provengan de
operaciones o transacciones pasadas.

Desde el punto de vista de su presentacin en el balance, el pasivo debe

dividirse en circulante flotante y no circulante o consolidado. Lo que los
distingue es el tiempo en que deben de ser cubiertos. Si la liquidacin se
produce dentro de un ao o en el ciclo normal de operaciones de corto
plazo, se considera circulante; si es mayor de ese plazo, se considera no
circulante o consolidado.

Esta clasificacin tiene importancia para apreciar la relacin con los

activos circulantes p no circulantes y, por consiguiente, la capacidad de
pago de la empresa.

PASIVOS CIRCULANTES
Los pasivos circulantes proceden generalmente de las operaciones de la
empresa a corto plazo, tales como compras de mercancas, prstamos
para cubrirse a corto plazo, gastos e impuestos acumulados por pagar,
etc.

Los conceptos que normalmente forman este grupo son:

Documentos por pagar a Bancos.
Documentos por pagar a Proveedores.
Documentos por pagar a otros.
Cuentas por pagar a Proveedores.
Cuentas por pagar a otros.
Deuda a largo plazo con vencimiento a un ao.
Anticipo de clientes.
Compaas afiliadas,
Pasivos estimados.

Los pasivos estimados estn constituidos por las obligaciones cuya fecha
de pago, monto o beneficiarios no estn determinados a la fecha del
balance y, por consiguiente, estn sujetos a una estimacin.

PASIVO A LARGO PLAZO O CONSOLIDADO.

El Pasivo consolidado a largo plazo se establece por lo general para
efectuar inversiones de carcter permanente. Por esta causa el pago se

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establece en relacin con la capacidad de generacin de fondos que

origina la depreciacin o amortizacin del activo tangible no circulante.

Dentro de este concepto encontramos hipotecas, emisin de obligaciones,

prstamos refaccionarios, de habilitacin o avo y, excepcionalmente,
crditos recibidos de proveedores.

PASIVO CONTINGENTE.
El pasivo contingente lo constituyen las obligaciones que estn sujetas a
la realizacin de un hecho, por el cual desaparecern o se convertirn en
pasivos reales, por ejemplo: juicios, reclamaciones de terceros en relacin
con los productos que les vendieron, garantas, avales, costos de planes
de pensiones, jubilaciones, indemnizaciones por separacin, etc.

Si el monto de ellos es considerable, conviene indicarlos en el balance, ya

sea como un pasivo o como una nota a los estados financieros,
dependiendo esto de la posibilidad de cuantificacin y de la certeza sobre
su realizacin.

CRDITOS DIFERIDOS
Los crditos diferidos lo constituyen las partidas acreedoras que deben
ser acreditadas a resultados de ejercicios futuros, y que por tanto se
convertirn en obligaciones o utilidades. Por esta causa, los crditos
diferidos se suelen presentar despus del pasivo y antes del capital, como
un grupo independiente.

Sin embargo, generalmente los ingresos diferidos son circulantes porque

el servicio se suministrar en el siguiente periodo contable, solventndose
la obligacin. En caso de recibir pagos de varios aos con el carcter de
anticipos, el ingreso tiene que distribuirse en varios aos y pueden
mostrarse en el pasivo a largo plazo, separndolo de las partidas
circulantes de la misma naturaleza.

CAPITAL CONTABLE
Al capital contable se le designa con diferentes trminos, como por
ejemplo: Capital social y unidades retenidas, patrimonio de los accionistas
o capital social y dficit.

El trmino capital contable designa la diferencia que resulta entre el

activo y pasivo de una empresa. Refleja la inversin de los propietarios en
la entidad y consiste generalmente en sus aportaciones, ms (o menos)
sus utilidades retenidas o prdidas acumuladas, ms otros tipos de
supervit como pueden ser revaluaciones o donaciones.

El capital contable representa la cantidad de unidades monetarias de los

derechos patrimoniales de los accionistas, valuados de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados. El capital contable no
representa el valor de la empresa, sino que muestra el capital social
aportado.

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El capital contable est integrado por los siguientes conceptos:

Capital Social.
Otras aportaciones.
Utilidades retenidas:

1. Aplicadas a reservas.
2. Pendientes de aplicar.

Revaluaciones de activo.
Aportaciones no reembolsables hechas por terceros.
Utilidad o prdida del ejercicio.

CAPITAL SOCIAL
El capital social es el conjunto de aportaciones de los socios, considerado
en la escritura constitutiva o en sus reformas.

El capital social puede estar conformado de la siguiente manera:

1. Capital autorizado y no emitido: lo constituye la diferencia entre el

capital de la sociedad autorizado en escrituras y la cantidad que se ha
puesto en suscripcin. Desde el punto de vista de los estados
financieros, no es parte integrante del capital pero s un elemento
informativo.

2. Capital emitido no suscrito: Lo representa aquella parte del capital

emitido en las actas de asambleas de accionistas y pendiente de
suscribir.

3. Capital suscrito y no exhibido: Representa la parte del capital suscrito

por los socios o accionistas del cual se encuentra pendiente de recibir
la exhibicin correspondiente y deber presentarse en el balance
disminuyendo el capital suscrito.

4. Capital exhibido: Representa la cantidad que los socios o accionistas

han exhibido o aportado efectivamente.

UTILIDADES RETENIDAS
Las utilidades retenidas por la empresa que no se han capitalizado o
distribuido a los accionistas son conservadas en la empresa y forman
parte del capital contable.

REVALUACIONES DE ACTIVOS.
En los casos en que por circunstancias justificadas de efecten
revaluaciones de activos para poder corregir el poder de compra del
capital original aportado, esto deber formar parte del haber social. El
supervit podr ser capitalizado, pero desde el punto de vista financiero
no deber absorber prdidas ni ser distribuido entre los accionistas, aun
cuando desde el aspecto legal esto sea posible.

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APORTACIONES NO REEMBOLSABLES HECHAS POR TERCEROS

Cuando se reciben aportaciones no reembolsables de personas diferentes
de los socios o accionistas, debern formar parte del capital contable. En
los estados financieros, por la necesidad de una revelacin clara y
completa, es indispensable que dichas donaciones se presenten como un
rengln aparte, haciendo los anlisis o detalles que las circunstancias
dicten.

UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO

La utilidad o prdida del ejercicio debe considerarse como una parte de
las utilidades retenidas pendientes de aplicar.- Dado el valor informativo
de esta cifra y la conexin con el estado de ingresos y gastos con el
balance general, es necesario que la utilidad o prdida del ejercicio o
periodo sea presentada por separado.

1.3. ESTRUCTURA DEL BALANCE

El Balance de una empresa presenta la siguiente estructura*:

(*) Slo se han recogido, a ttulo de ejemplo, algunas de las cuentas ms

significativas

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COMPAA FINTLEY S.A.

BALANCE GENERAL
(al 31 de Octubre de 2000)

ACTIVOS PASIVOS
Circulante Circulante
Caja / bancos S/. 48,891 Cuentas por pagar S/. 765,768
Cuentas por cobrar 173,558 Impuesto por pagar 34,175
Inventarios 623,412 Beneficios por pagar 28,240
Total Circulante S/. 845,861 Total Circulante S/. 828,183

Fijo: Largo Plazo:

Terrenos, edificios S/. 145,848 Prstamo Hipotecario 158,966
Equipos y maquinaria 73,214 Menos: Deprec. Acum. 34,069
Total Fijo S/. 184,993 Total Largo Plazo S/. 158,966

Otros Activos: Patrimonio:

Inversiones S/. 11,000 Capital Social S/. 40,000
Seguros pagados 3,214 Utilidades No dist. 11,687
Utilidad del ejercicio 6,232
Total otros activos S/. 14,214 Total Capital S/. 57,919

Total del Activo: S/.1 045,068 Total del Pasivo: S/. 1 045,068

2. EL ESTADO DE RESULTADOS O ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

El Estado de prdidas y ganancias o Estado de Resultados es un documento

contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o prdida del
ejercicio.
El estado de perdidas y ganancias muestra detalladamente como de ha obtenido
la utilidad del ejercicio, mientras que el balance general nicamente muestra la
utilidad, mas no la forma como se ha obtenido, razn por la cual el Estado de
Resultados se considera como un estado complementario del Balance General.

2.1. DENOMINACIN DE LAS CUENTAS PRINCIPALES DEL ESTADO DE

RESULTADOS

Para facilitar el estudio del Estado de prdidas y ganancias o Estado de

resultados, es necesario conocer cada una de las cuentas que forman
parte de dicho estado, ya que sin tal conocimiento se tendr mayor
dificultad en la formacin del mismo.

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Terminologa contable con que se denomina a las cuentas que integran el

estado de prdidas y ganancias o estado de resultados:

Ventas totales. Entendemos por Ventas totales el valor total de las

mercancas entregadas a los clientes, vendidas al contado o a crdito.

Devoluciones sobre ventas. Entendemos por Devoluciones sobre

ventas el valor de las mercancas que los clientes devuelven por que no
les satisface la calidad, el precio, estilo, color, etc.

Rebaja sobre ventas. Entendemos por Rebajas sobre ventas el valor de

las bonificaciones que sobre el precio de venta de las mercancas se
concede a los clientes, cuando dichas mercancas tienen algn defecto o
son de menor calidad que la convenida. Puede decirse que las rebajas o
bonificaciones se conceden con el objeto de atraer nuevos clientes o con
el de conservar a los ya existentes.

Descuentos sobre ventas. Entendemos por Descuentos sobre ventas

las bonificaciones que se conceden a los clientes por pagar stos las
mercancias adeudadas, antes del plazo estipulado.

No debe olvidarse que las rebajas sobre ventas son las bonificaciones que
sobre el precio de venta de las mercancas se conceden a los clientes,
mientras que los descuentos sobre ventas se conceden por pronto pago.
Descuentos sobre ventas son subcuenta de Gastos y productos
financieros.

Compras. Son el valor de las mercancas adquiridas, ya sea al contado o

a crdito.

Gastos de compra. Entendemos por Gastos de compra todos los gastos

que se efectan para que las mercancas adquiridas lleguen hasta su
destino, los principales son: los derechos aduanales, los fletes y acarreos,
los seguros, las cargas y descargas, etc.

Devoluciones sobre compras. Entendemos por Devoluciones sobre

compras el valor de las mercancas devueltas a los proveedores, por que
no nos satisface la calidad, el precio, estilo, color, etc.

Rebajas sobre compras. Entendemos por Rebajas sobre compras el

valor de las bonificaciones que sobre el precio de compra de las
mercancas nos conceden los proveedores cuando estas tienen algn
defecto o su calidad no es la convenida.

Descuentos sobre compras. Entendemos por Descuentos sobre

compras las bonificaciones que nos conceden los proveedores por liquidar
el importe de las mercancas antes de la fecha estipulada.

Como puede observarse, las rebajas sobre compras son las bonificaciones
que sobre el precio de compra de las mercancas nos conceden los

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proveedores, mientras que los descuentos sobre compras nos son

concedidos por pronto pago. Descuentos sobre compras es una
subcuenta de Gastos y Productos Financieros.

Inventario Inicial. Es el valor de las mercancas que se tienen en

existencia al dar principio el ejercicio.

Inventario Final. Es el valor de las mercancas existentes al terminar el

ejercicio.

Gastos de venta o directos. Son todos los gastos que tienen relacin
directa con la promocin, realizacin y desarrollo del volumen de las
ventas.

Gastos de administracin o indirectos. Entendemos por Gastos de

administracin o indirectos todos los gastos que tienen como funcin el
sostenimiento de las actividades destinadas a mantener la direccin y
administracin de la empresa, y que solo de un modo indirecto estn
relacionados con la operacin de vender.

Gastos y productos financieros. Entendemos por gastos y productos

financieros las perdidas y utilidades que provienen de operaciones que
constituyen la actividad o giro principal del negocio. Tambin se
consideran como Gastos y productos financieros las perdidas en cambios
en monedas extranjeras.

Otros gastos y productos. Entendemos por otros gastos y productos

las prdidas o utilidades que provienen de operaciones que no
constituyen la actividad o giro principal del negocio; tambin se puede
decir que son prdidas o utilidades que provienen de operaciones
eventuales que no son de la naturaleza del giro principal del negocio.

2.2. PRIMERA PARTE DEL ESTADO DE RESULTADOS

La primera parte consiste en analizar todos los elementos que entran en

la compraventa de mercancas hasta determinar la utilidad o la perdida de
ventas, o sea, la diferencia entre el precio de costo y el de venta de las
mercancas vendidas. Para determinar la utilidad o prdida en ventas es
necesario conocer los siguientes resultados:
Ventas netas
Compras totales o brutas
Compras netas
Costo de lo vendido

Ventas netas: Las ventas netas se determinan restando de las ventas

totales el valor de las devoluciones y rebajas sobre ventas.

Compras totales: Las compras totales o brutas se determinan sumando

a las compras el valor de los gastos de compra.

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Compras netas: Las compras netas se obtienen restando de las

compras totales el valor de las devoluciones y rebajas sobre compras.

Costo de lo vendido: El costo de lo vendido se obtiene sumando el

inventario inicial el valor de las compras netas y restando de la suma que
se obtenga el valor del inventario final.

Utilidad en ventas: Una vez determinado el valor de las ventas netas y

el costo de lo vendido, la utilidad en ventas se determina restando de las
ventas netas el valor del costo de lo vendido. La utilidad obtenida por las
ventas tambin se le llama utilidad bruta.

2.3. SEGUNDA PARTE DEL ESTADO DE RESULTADOS

La segunda parte consiste en analizar detalladamente los gastos de

operacin, as como los gastos y productos que no corresponde a la
actividad principal del negocio, y determinar el valor neto que debe
restarse a la utilidad bruta, para obtener la utilidad o prdida del ejercicio.

Para determinar la utilidad o la perdida liquida del ejercicio es necesario

conocer los siguientes resultados.

Gastos de operacin: Los gastos de operacin estn constituidos por la

suma de los gastos de venta, gastos de administracin y gastos
financieros.

Utilidad de operacin: La utilidad de operacin se obtiene restando de

la utilidad bruta los gastos de operacin.

Valor neto entre otros gastos y otros productos: Para obtener el

valor neto entre otros gastos y otros productos se deben clasificar en
primer termino los otros gastos, si su valor el mayor que el de los otros
productos, pero se debern clasificar en primer termino otros productos,
si su valor es mayor que el de los otros gastos. Cuando el importe de los
otros gastos es mayor que el de los otros productos, la diferencia que se
obtenga al practicar la resta ser la perdida neta entre otros gastos y
productos.

Utilidad liquida del ejercicio: Para determinar la utilidad neta del

ejercicio se debe restar de la utilidad de operacin el valor de la perdida
neta entre otros gastos y productos.

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ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS

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COMPAA FINTLEY S.A.

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
(del 01 de Enero de 200X al 31 de Diciembre de 200X)

Ingresos

Ventas Bruta S/. 1 187,601.00

Menos: Devoluciones y bonificaciones 1,208.00
Descuentos sobre ventas 3,406.00
Total Ingresos: S/. 1 182,987.00
Costo de la Mercadera Vendida
Inventario Inicial S/. 637,987.00
Ms: Compras 782,234.00
Mercadera disponibles para la venta 1 420,221.00
Menos: Inventario Final 623,412.00

Total Costo de la Mercadera Vendida S/. 796,809.00

Utilidad Bruta: 386,178.00
Gastos de Operacin
Gastos de Venta S/. 123,788.00
Gastos Administrativos 165,965.00
Gastos Financieros 88,768.00
Total Gastos de Operacin: S/. 378,521.00
Utilidad de Operacin: S/. 7,657.00
Ms: Otros Ingresos S/. 2,374.00

Menos: Otros Gastos 1,128.00

Utilidad Antes de Impuestos S/. 8,903.00

Provisin para Pago de Impuestos (30%): S/. 2,671.00

Utilidad Neta: S/. 6,232.00

2.4. RELACIN ENTRE EL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE

RESULTADOS

Para comprobar que el Estado de prdidas y ganancias complementa al

balance general, la utilidad o prdida que arroje dicho estado debe ser
igual al aumento o disminucin que se obtenga de comparar el Capital del
Balance anterior con el Capital del Balance actual.

Adems, el inventario final de mercancas debe ser el mismo en los dos

documentos.

De acuerdo con lo anterior, los nicos puntos de contacto que tiene el

Balance general con el Estado de perdidas y ganancias son: la utilidad o
perdida del ejercicio y el inventario final de mercancas.

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2.5. ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

El anlisis de los estados financieros se hace para obtener un diagnstico

del balance y del estado de resultados de la empresa. Este diagnstico
permite detectar problemas que, solucionados a tiempo, garantizan la
viabilidad de la empresa.

Los principales problemas que se descubren analizando los estado

financieros suelen ser:

Estructura financiera deficiente: esta situacin puede producirse cuando

la empresa tiene una capital insuficientes. Este dficit de capital va
acompaado normalmente de unas deudas excesivas considerablemente
las utilidades. Para solucionar este, problema, es necesario que los
propietarios de la empresa aporten ms capital.

El balance tambin puede estar desequilibrado cuando hay en exceso de

deudas a corto plazo, ya que se pueden producir la sus pensin de pagos.

Rentabilidad insuficiente causada por unas ventas reducidas, por unos

precios de venta bajos o por unos gastos excesivos. Esta situacin ha de
solventarse, ya que si no la empresa puede llegar a tener prdidas.

A continuacin, se introduce cmo han de analizarse:

El balance de situacin
El estado de resultados o de prdidas y ganancias

Anlisis del Balance:

El anlisis del balance, al que tambin se llama anlisis patrimonial,
consiste en hacer un diagnstico de la empresa a partir del estudio de
uno o ms balances.

El anlisis patrimonial puede hacerse con un solo balance (anlisis

patrimonial esttico) o con varios balances (anlisis patrimonial dinmico),
para ver la evolucin de la empresa.

El anlisis de un solo balance puede hacerse mediante un clculo de

porcentajes, que consiste en dividir cada elemento del balance por el total
del activo. As, se puede apreciar la importancia de cada elemento con
respecto al total del activo o pasivo.

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Procederemos a calcular los porcentajes:

Activos Pasivos
S/. % S/. %
Activos fijos 184 991 17.7 No exigible 57 919 5.5
Inventarios 623 412 59.7 Exigible a l. p. 158 966 15.2
Realizable 187 772 17.9 Exigible a c. p. 828 183 79.3
Disponible 48 891 4.7
Total Activo 1 045 068 100.0 Total Pasivo 1 045 068 100.0

Obsrvese que los porcentajes del activo y del pasivo suman 100. Una
vez que se han calculado los porcentajes, ya se pueden obtener algunas
conclusiones:

Se ha de comprobar si los componentes del activo circulante (es decir,

existencias, realizable y disponible) superan al exigible a corto plazo. En
caso contrario, la empresa podra tener problemas de liquidez, ya que el
activo circulante representa a todos los activos que se han de convertir en
dinero antes de un ao y el exigible a corto plazo refleja todas las deudas
que se han de pagar antes de un ao.

Para que no haya problemas de liquidez, lo que se cobre antes de un ao

ha de ser mayor que todo lo que se ha de pagar en el mismo periodo

El activo circulante ha de ser mayor que el exigible a corto plazo.

En el balance anterior, el activo circulante (existencias, realizable y

disponible) asciende a 860 075 ( o al 82.3%) y, por lo tanto, supera al
exigible a corto plazo que asciende a 828 183 ( o al 79.4%) . Se puede
afirmar que, en principio, esta empresa no ha de tener problemas de
liquidez antes de un ao.

Las deudas, en general, no han de superar el 60% del pasivo

En segundo lugar, se ha de analizar el peso de las deudas el exigible no

ha de ser superior al 60% del pasivo.

En el ejemplo que se est estudiando, las deudas representan el 94.5%

(suma del exigible a corto plazo y del exigible a corto plazo) del pasivo.
Por tanto, esta empresa tiene un exceso de deudas o, lo que es lo mismo,
est descapitalizada. Cuando una empresa tiene exceso de deudas
significa que est en manos de sus acreedores.

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Seguidamente, se puede analizar la composicin del activo y del pasivo

del balance. As, en el balance que estamos estudiando, el activo se
compone, bsicamente, de activos fijos y existencias. El pasivo est
formado, principalmente, por exigible a corto y no exigible.

En definitiva, una vez que se han calculado los porcentajes, se puede:

comprar el activo circulante con el exigible a corto plazo; analizar el peso
de la deuda en el pasivo y estudiar la composicin del activo y del pasivo.

Anlisis del resultado

El anlisis econmico consiste en el anlisis del estado de resultados. Este
puede hacerse por porcentajes.

Con el clculo de porcentajes, se puede apreciar el peso de cada

concepto respecto al volumen. Si se hace este clculo para dos o ms
cuentas de explotacin, se podr comprobar la evolucin que representan
los gastos, ingresos y beneficios a lo largo del tiempo. Los porcentajes se
calculan dividiendo el importe de cada partida por las ventas y el
resultado se multiplica por 100. en definitiva los estados de prdidas y
ganancias se expresan en porcentajes sobre las ventas.

En el cuadro siguiente, se han calculado los porcentajes del estado de

ganancias prdidas, correspondientes al ejemplo anterior. Tambin este
mtodo permite efectuar una comparacin de un ao a otro con la
finalidad de determinar el comportamiento y adoptas las medidas
correctivas correspondientes.

Segn los porcentajes obtenidos se puede concluir lo siguiente:

La utilidad bruta representa el 33 por ciento del total de las ventas.

Los gastos operativos constituyen un 32 por ciento de las ventas, de
all se obtiene que los gastos de ventas ascienden a un 10 por ciento,
mientras que los gastos administrativos participan con el 14 por ciento
y los gastos financieros son un 8 por ciento.
La utilidad neta viene entonces a ser apenas 0.5 por ciento.
Esto obliga a tomar medidas si se quiere mejorar los resultados y parte
de o bajar los gastos operativos, bsicamente ventas o administrativos,
o aumentar las ventas o en su defecto el precio por unidad.

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COMPAA FINTLEY S.A.

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
(del 01 de Enero de 200X al 31 de Diciembre de 200X)

Ingresos
%
Ventas Bruta S/. 1 187,601.00
Menos: Devoluciones y bonificaciones 1,208.00
Descuentos sobre ventas 3,406.00
Total Ingresos: S/. 1 182,987.00 100

Costo de la Mercadera Vendida

Inventario Inicial S/. 637,987.00
Ms: Compras 782,234.00
Mercadera disponibles para la venta 1 420,221.00
Menos: Inventario Final 623,412.00

Total Costo de la Mercadera Vendida S/. 796,809.00 67

Utilidad Bruta: 386,178.00 33

Gastos de Operacin
Gastos de Venta S/. 23,788.00 10
Gastos Administrativos 165,965.00 14
Gastos Financieros 88,768.00 8
Total Gastos de Operacin: S/. 378,521.00 32

Utilidad de Operacin: S/. 7,657.00 1

Ms: Otros Ingresos S/. 2,374.00

Menos: Otros Gastos 1,128.00

Utilidad Antes de Impuestos S/. 8,903.00 1

Provisin para Pago de Impuestos (30%) S/. 2,671.00

Utilidad Neta: S/. 6,232.00 0.5

RECOMENDACIONES PARA UN BUEN SISTEMA CONTABLE

Planee su sistema de contabilidad de modo que le permita conseguir algo

ms que un buen registro en los libros contables. Lo que usted necesita
es un anlisis continuado de su negocio, y contar con unos datos que son
vitales para un planeamiento y control inteligentes. Esfurcese para su
sistema:

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