El sistema bancario panameo: un gigante en plena maduracin

El istmo ha sabido capitalizar su vocacin de servicio para instalar un

centro financiero exitoso que genera grandes riquezas al Estado

Al distrito financiero de la capital ubicado entre Obarrio y Marbella,

urbanizaciones del corregimiento de Bella Vista se le conoce,
popularmente, como el Àrea bancaria'. Ah es donde gran parte
de los bancos del Centro Bancario Internacional tienen sus sedes. /
Jaime Lucar | La Estrella de Panam
JAIME LUCAR | LA ESTRELLA DE PANAM
Al distrito financiero de la capital ubicado entre Obarrio y Marbella,
urbanizaciones del corregimiento de Bella Vista se le conoce,
popularmente, como el rea bancaria'. Ah es donde gran parte de los
bancos del Centro Bancario Internacional tienen sus sedes.

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El sistema bancario panameo: un gigante en plena maduracin El
sistema bancario panameo: un gigante en plena maduracin
Jos Mara Torrijos Legazpi
periodistas@laestrella.com.pa

La banca en Panam tiene, prcticamente, la misma edad de la

Repblica. Aunque antes de la separacin de Colombia ya existan
algunos bancos privados, los expertos consideran que la apertura el
International Bank Corporation, el 17 de agosto de 1904 es el
antecedente directo del sistema actual.

Con apenas 111 aos de existencia. El sistema financiero nacional se

ha posicionado como uno de los ms slidos de la regin.
Las 91 entidades que conforman la industria bancaria, actualmente, le
dan trabajo a, aproximadamente, 20 mil personas, entre nacionales y
extranjeros.

El Centro Bancario Internacional, creado en 1970, aporta el 7.5% del

Producto Interno Bruto (PIB) de Panam, lo cual convierte a la
intermediacin financiera en la sexta actividad que ms aporta el PIB
panameo.

PONER ORDEN EN LA CASA

Pero esto no siempre fue as, Luis H. Moreno Jr., vicepresidente y

gerente de The Chase Manhattan Bank entre 1970 y 1987, narra en su
libro Panam, una vocacin de servicio que durante los primeros 61
aos de vida republicana la evolucin bancaria en Panam fue lenta
pero selecta'. Aunque haba una ley bancaria que fue establecida
durante el gobierno de Arnulfo Arias Madrid en 1941, la Ley 101, la
realidad era que la banca en el istmo creci con un mnimo de
supervisin oficial y una relacin para fines estadsticos con la
Contralora. El Centro Bancario se conformaba al alero de mltiples
factores favorables endgenos y exgenos'.

Viendo que la actividad iba creciendo y evolucionando, se determina

que es necesario una reglamentacin ms profunda y un
ordenamiento. Tras dos aos de difciles negociaciones entre el
gobierno y la Asociacin Bancaria, nace el Decreto 238 del 2 de julio
de 1970, el cual explica el tambin exgerente del Banco Nacional
define el negocio y fija el mbito de aplicacin, seala objetivos
establece funciones, determina licencias, regula operaciones, dispone
requisitos de encaje legal, de capital, de crdito de contingencia;
ordena procedimientos para la inspeccin bancaria, formatos de
informes y documentos, igual que para la liquidacin voluntaria, la
intervencin o liquidacin forzosa'. Para esto, se crea el primer ente
regulador del mundo financiero: la Comisin Bancaria Nacional.

Aunque una de las primeras acciones de este ente regulador fue

cancelar 243 licencias irregulares, doce aos despus de establecido
el Centro Bancario Internacional y la Comisin Bancaria Nacional, la
cantidad de activos totales del sistema financiero panameo se haba
quintuplicado. De $900 millones de activos en 1970, en 1982 estaba
en poco menos de $50 mil millones. Adems de esto, para 1982 la
cantidad de bancos instalados en el pas era de 122, un nmero que
nunca antes se haba alcanzado.

TIEMPOS DIFCILES

P ero esa bonanza no dur mucho ms. En 1982 comienza una crisis
regional que termina afectando al Centro Bancario Internacional, el
cual va perdiendo su importancia y su participacin en el mercado. Los
bancos van abandonando el pas para establecerse en territorios que
les arrojan mayores beneficios y oportunidades. Un factor importante
en este suceso, comenta Moreno Jr. es la falta de agilidad para
innovar, para competir, para asegurarle apoyo institucional, para
convertir operaciones netamente bancarias, en operaciones ms
cnsonas con las nuevas ideas financieras que han hecho progresar
ms rpidamente a Singapur, a Cayman, a Luxemburgo y otros
centros'. La banca de inversin era la apuesta del momento, explica el
banquero.

Tras el diagnstico de una serie de expertos internacionales, el Centro

se fue recuperando y, para 1987, sale del bache en el que cay. Ese
ao, la banca panamea lleg a niveles sin precedentes en depsitos
y prstamos. Fueron los bancos locales los que salvaron' al Centro
Bancario Internacional.
Sin embargo, la tensin poltica sumi a todo el pas en crisis,
incluyendo a la banca.

En solo dos aos, el Producto Interno Bruto se contrajo un 16.7%. La

Comisin Econmica para la Amrica Latina de las Naciones Unidas
declar que esa disminucin era la ms dramtica de la que se tenga
registro en la evolucin reciente de Amrica Latina y el Caribe'. La
desocupacin aument un 8% en solo 24 meses, y de 12% lleg al
20%. La construccin descendi un 88% y dej a 25 mil obreros sin
trabajo. La ocupacin hotelera baj a la mitad. As como estos, hay
muchos ms ejemplos.

El dinero empez a abandonar los bancos. A finales de 1987, la cada

de los activos internos era de 515 millones y la de los activos externos
de 9023; la cartera crediticia interna se contrajo en $26 millones; la
liquidez de la banca oficial pas de 32% a 19%, y la banca local
privada baj 6 unidades, de 38 a 32%.

En febrero de 1988 Estados Unidos congela cualquier tipo de pago a

la Repblica de Panam. Un mes despus, la Comisin Bancaria
Nacional suspende el servicio al pblico de los bancos con licencia
general. Hasta mayo la atencin no se reanudara, aunque con
muchas restricciones. El panorama era desolador.

A pesar de todo, el Sistema logr sobrevivir y, con el restablecimiento

de la democracia, empez a reconstruirse. Tan solo unos aos
despus, dira Luis H. Moreno, Jr. en Panam, una vocacin de
servicio que lo sucedido entre 1987 y 1989 fue un penoso captulo de
la crisis bancaria panamea, superado por la confianza, la
responsabilidad, por el profesionalismo, por el coraje y por la vocacin
de servicio'.
ENTES FISCALIZADORES

Una vez recuperado el Sistema, lo que empez fue una renovacin de

las reglas del juego. Un reforzamiento de los sistemas de fiscalizacin
para adecuarse a las normas internacionales en la lucha contra el
lavado de dinero y el terrorismo.

En 1990, nace la Direccin de Responsabilidad Patrimonial (DRP)

como parte de la Contralora General de la Repblica. La DRP se
transform en el 2008 en el actual Tribunal de Cuentas, que es una
institucin de carcter pblico que juzga la responsabilidad patrimonial
derivada de las supuestas irregularidades, contenidas en los reparos
formulados por la Contralora a las cuentas de los empleados y agente
en el manejo de los fondos y los bienes pblicos.

En 1995, se crea la Comisin presidencial de alto nivel contra el

lavado de dinero, producto del narcotrfico' como consejo consultivo
permanente. Esta Comisin tena como finalidad evitar que el Centro
Bancario Nacional se utilizara con fines ilegales. Luego de varios
cambios de nombre y en su estructura, nace la Unidad de Anlisis
Financieros (UAF), la cual pas, de ser parte del Ministerio de la
Presidencia, a ser una entidad de seguridad con autonoma propia. La
UAF tiene la misin de recibir y requerir , analizar, mantener,
suministrar, proveer ,intercambiar , organizar, administrar, preservar y
elaborar , todo documento o informacin financiera necesarias para
determinar su esquema y origen', explica la pgina web de la Unidad.

Sin embargo, uno de los cambios ms grandes se da en 1998, cuando

el Decreto 238 del 2 de julio de 1970 es reemplazado por el Decreto
Ley 9 de 26 de febrero de 1998. Esta nueva legislacin crea la
Superintendencia de Bancos que reemplaza a la Comisin Bancaria
Nacional.
Este nuevo decreto, se indica en la pgina web de la Superintendencia
de Bancos, se inspira en los reglamentos establecidos en el Comit de
Basilea, ente que establece en el mundo las polticas y sanas
prcticas bancarias'. La legislacin de 1998 introduce un cambio en la
filosofa de autorregulacin que permiti el desarrollo del Centro
Bancario Internacional durante las dos dcadas anteriores, para
adaptar el sistema a las nuevas realidades econmicas'.

Una dcada despus, en 2008, este ltimo decreto se modifica para,

segn la Superintendencia, cumplir con los nuevos estndares
internacionales'. Los principales motivos que inspiraron la
actualizacin de la Ley bancaria fueron la complejidad que han
adquirido con los aos las actividades bancarias, y la actualizacin de
los Principios Bsicos de Basilea para una Supervisin Bancaria
efectiva'.

EL SIGLO XXI

Para Luis H. Moreno Jr., el Centro Bancario y el Sistema Bancario

estn en un momento solido. Quizs no con las cifras impresionantes
del pasado; sin embargo, la actividad muestra estabilidad y un
crecimiento constante. El banquero acepta que ya no se puede hablar
de un Centro Bancario Internacional, porque muchos bancos
extranjeros han preferido irse a otros pases que responden mejor a
sus intereses. Esto, advierte quien presidiera la Asociacin Bancaria
de Panam en dos ocasiones, no es sinnimo de fracaso, al contrario,
dice Moreno Jr. que los bancos que han permanecido en el istmo se
encuentran en su mejor momento.

El excomisionado principal de la Comisin Bancaria Nacional, resalta

los grandes logros de un Sistema bancario tan joven, 111 aos
apenas, en comparacin con los de haces pases cuyos orgenes
directos se remontan a varios siglos atrs. Para tan corta vida, el
Sistema ha mostrado una gran madurez.

La Superintendencia de Bancos, en ese mismo tenor, seala en su

web que el desarrollo del Centro Bancario Internacional de Panam
se ha fortalecido y consolidado como una de las principales de la
regin latinoamericana', al punto que consideran en la
Superintendencia que el Centro est llamado a convertirse en el
Centro Bancario Internacional de Latinoamrica y Hub Financiero para
las Amricas'.

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ALGUNAS FECHAS HISTRICAS DE LA BANCA EN PANAM

El sistema bancario que conocemos hoy nace con la Repblica.

13 DE JUNIO DE 1904

La Ley 74 establece el Banco Hipotecario y Prendario, antecesor del

Banco Nacional. Iniciara operaciones hasta el 12 de octubre de ese
ao.>intro Domingo< 17 de agosto de 1904

Inicia operaciones el First National City Bank of New York, donde se

depositan los primeros pagos del tratado Hay-Bunau Varilla.

1 DE ABRIL DE 1955

Nace el Banco General, el primer banco privado de capital panameo.

1 DE FEBRERO DE 1962

Se funda la Asociacin Bancaria Nacional.>intro Domingo< 2 de julio

de 1970

Se expide el Decreto 238, que reforma el rgimen bancario y crea la

Comisin Bancaria Nacional.

1984

El First Chicago Bank abandona el Centro Bancario Internacional es el

primer banco que cesa operaciones en el pas.

12 DE MARZO DE 1988

Estados Unidos congela todos los fondos propiedad de Panam en los

Bancos de la Reserva Federal. >intro Domingo< 4 de marzo de 1988

Se suspende los servicios de los bancos con licencia general.>intro

Domingo< 28 de marzo de 1988

Se aprueba el Acuerdo 8-88 que permite la reapertura de la banca,

pero con una serie de restricciones.>intro Domingo< 9 de mayo de
1988

La banca reabre sus puertas, pero restringida. >intro Domingo< 1990

Nace la Direccin de Responsabilidad Patrimonial (DRP) como una
Direccin de la Contralora General de la Repblica.>intro Domingo<
31 de marzo de 1995

Se crea la Comisin presidencial de alto nivel contra el lavado de

dinero, producto del narcotrfico como consejo consultivo permanente.
>intro Domingo< 26 de febrero de 1998

Se aprueba el Decreto Ley 9, que modifica el decreto de 1970.

Desaparece la Comisin Bancaria Nacional y se crea la
Superintenden- cia de Bancos de Panam. >intro Domingo< 3 de
octubre de 2000

Se crea la Unidad de Anlisis Financiero, antigua Comisin

presidencial de alto nivel contra el lavado de dinero, producto del
narcotrfico'.>intro Domingo< 2004

En las reformas cons- titucionales se introdujo en el artculo 281

intitulado Tribunal de Cuentas, la Jurisdiccin de Cuentas de los
agentes y empleados de manejo. >intro Domingo< 2008

La Ley 67 de 14 de noviembre de 2008 da origen al Tribunal de

Cuentas que sustituye a la DRP. >intro Domingo< 5 de diciembre de
2014

La Unidad de Anlisis Financiero se convierte en una entidad de

seguridad del Estado con autonoma funcional y presupuestaria.

CIFRAS BANCARIAS
Algunos nmeros de la insdustria financiera en Panam

91 licencias bancarias otorgadas por la Superintendencias Bancaria

estn vigentes hasta marzo del 2015.

7.5% aporte del Centro Bancario Internacional al Producto Interno

Bruto de Panam. Es el sexto rubro que ms aporta.

1970 Con la aprobacin del Decreto 238 del 2 de julio de 1970 nace el
Centro Bancario. En 2015 llegar a 45 aos de existencia.

1998 Desaparece la Comisin Bancaria Nacional y surge la

Superintendencia de Bancos de Panam, nueva autoridad reguladora
de la banca.

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La banca local, el soporte del Centro Bancario
Al observar las cifras, se podra decir que la banca nacional es la que
sostiene al Centro Bancario Internacional

La banca local, el soporte del Centro Bancario

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La banca local, el soporte del Centro Bancario La banca local, el
soporte del Centro Bancario La banca local, el soporte del Centro
Bancario
Jos Mara Torrijos Legazpi
periodistas@laestrella.com.pa
De los 91 bancos que, en estos momentos, tienen licencia de
operacin en el Centro Bancario Internacional de Panam, segn la
Superintendencia de Bancos, 21 son de capital panameo, divididos
en 19 privados y 2 estatales (la lista no incluye al Banco de Desarrollo
Agropecuario ni al Banco Hipotecario Nacional).

Al observar las cifras, se podra decir que la banca nacional es la que

sostiene al Centro Bancario Internacional. El 82% de los $ 20,446
millones en activos lquidos registrados en febrero del 2015 por la
Superintendencia de bancos es decir, $16,808 millones son
manejados por el Sistema Bancario Nacional. El otro 18% ( $3,638
millones) lo controlan los bancos con licencia extranjera.

Esta tendencia viene desde la dcada de 1980, cuando los bancos

extranjeros dejaron de tener un papel tan predominante en el Centro
Bancario Nacional, en parte debido a la crisis internacional y, por el
otro lado, por los cambios en el mercado que favorecieron a otros
centros a nivel internacional, que presentaban ofertas ms acordes
con la realidad de la banca mundial.

Temores

Cuando se inaugur el Centro Bancario Internacional en 1970 y se

regul la actividad financiera, cuenta Luis H. Moreno Jr. exgerente
de The Chase Manhattan Bank los bancos locales tenan miedo de
que las grandes entidades financieras del extranjero acabaran con
ellos.

An antes de que iniciara el Centro Bancario Nacional y la actividad se

regulara y se creara un marco legal adecuado, eran los bancos de
capital extranjero los que haban dominado el mercado.
Los bancos panameos tenan el temor de que la Ley bancaria,
estableciendo un Centro Bancario Internacional los iba a absorber. Los
chicos creyeron que los grandes bancos (Chase, Citibank, Bank of
America, Banque Nationale de Paris, Bank of Tokio y otros grandes
bancos que estaban en el pas) los iban a sepultar', explica el
expresidente de la Asociacin Bancaria Nacional.

Al final, comenta Moreno Jr. quien luego de jubilarse del Chase fue
gerente del Banco Nacional no hubo nada que temer. Los bancos
chicos nunca dejaron de crecer'. Este crecimiento se dio porque,
explica el banquero, las grandes entidades extranjeras se preocuparon
por dejar un legado al mercado panameo.

Formacin

Como una forma de agradecer las ganancias que registraban en el

istmo, bancos como el Chase, Citi o el Bank of America, menciona
Moreno Jr.; se preocupaban por elevar la calidad de los banqueros
panameos e invertan en su formacin.

Los bancos grandes le daban oportunidades a la gente del Banco

General o de la Caja de Ahorros a que fueran a adiestrarse, gratis, en
sus casas matrices. Se les daban becas para que fueran a estudiar
sobre prstamos, tarjetas de crdito', menciona el exgerente del
Chase, para quien este tipo de acciones marcaron la diferencia y
permitieron que las entidades financieras de capital local no solo no
fueran absorbidas, sino que crecieran con solidez y alcanzaran el sitial
que hoy tienen.

Ahora son ms grandes que los extranjeros. El Banco General, por

ejemplo, es un banco admirable. Y no solamente por su tamao, sino
por su administracin y su orientacin moral', considera Luis H.
Moreno Jr.

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1. Allbank Corp.*
2. BAC International Bank, Inc.
3. Balboa Bank & Trust Corp (En Reorganizacin)
4. Banco Aliado S.A.
5. Banco Azteca (Panam), S.A.
6. BBP Bank S.A.
7. SCOTIABANK (PANAM) S.A.
8. Banco Davivienda (Panam) S.A.
9. Banco Delta, S.A.
10. Banco de Bogot, S.A.
11. BANISI, S.A.
12. Banco Ficohsa (Panam), S.A.
13. Banco G&T Continental (Panam) S.A. (BMF)
14. Banco General, S.A.
15. Banco Internacional de Costa Rica, S.A. (BICSA)
16. Banco Lafise Panam S.A.
17. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (BLADEX)

18. Banco La Hipotecaria, S.A

19. Bancolombia S.A.
20. Banco del Pacfico (Panam), S.A.
21. Banco Panam, S.A.
22. Banco Panameo de la Vivienda, S.A. (BANVIVIENDA)
23. Banco Pichincha Panam, S.A.
24. Banco Prival, S.A. (Espaol) o Prival Bank, S.A. (en ingls)

25. Banesco S.A.

26. Bank of China Limited
27. BCT Bank International S.A.
28. BI-BANK, S. A.
29. BNP Paribas Sucursal Panam (En proceso de Liquidacin
Voluntaria) *
30. Canal Bank S.A.
31. Capital Bank Inc.*
32. Citibank, N.A. Sucursal Panam
33. Credicorp Bank S.A.
34. FPB Bank Inc. (En Liquidacin Forzosa)
35. Global Bank Corporation
36. Banistmo S.A.
37. KEB HANA BANK
38. Mega International Commercial Bank Co. Ltd.
39. Mercantil Bank (Panam), S.A.
40. Metrobank, S.A.
41. MMG Bank Corporation
42. Multibank Inc.*
43. St. Georges Bank & Company, Inc.
44. The Bank of Nova Scotia (SCOTIABANK)
45. The Bank of Nova Scotia (Panam), S.A. (En proceso de
Liquidacin Voluntaria)*
46. Towerbank International Inc.
47. Unibank, S.A.
48. Atlas Bank (Panama), S.A. Total: 48