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PLAN
2017-2021
DE NEGOCIOS
2
PLAN
2017-2021
DE NEGOCIOS
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
3
EL PLAN
DE NEGOCIOS
QUE SE PRESENTA
A CONTINUACIN
ES PARTICULAR
POR VARIAS
RAZONES:
Por un lado, tiene como eje rector la rentabilidad.
EL PLAN
DE NEGOCIOS EST
DIRIGIDO A CUATRO
AUDIENCIAS:
SOCIEDAD
Dar a conocer a la sociedad el papel de Pemex en el
contexto de la Reforma Energtica.
INVERSIONISTAS Y PROVEEDORES
Informar al pblico inversionista y proveedores de Pemex
sobre la situacin y las perspectivas financieras.
POTENCIALES SOCIOS
Mostrar a potenciales socios las reas de oportunidad
de inversin, dentro de Pemex para asociaciones.
TRABAJADORES DE PEMEX
Informar a los trabajadores de Pemex la visin y rumbo
que tomar la empresa hacia el futuro.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
5
6
POSICIONANDO
A PEMEX PARA
EL FUTURO:
RETO
Y OPORTUNIDAD
Programa de ajuste
Medidas de austeridad
Disciplina fiscal
Control presupuestal
LA OPORTUNIDAD HISTRICA
Utilizar todos los instrumentos y la flexibilidad que ofrece
la Reforma Energtica:
UN VISTAZO 98
A PEMEX EMPRESA
FORTUNE
8 500
Empresa
productora
de crudo
8
Empresa
perforadora Ms de
70
terrestre
Presente en toda la cadena de valor
15
Empresa
por capacidad productos
de refinacin
comercializados
5
Empresa del
mundo por activos
de logstica
Productor
5 de petroqumicos
Ventas por
2
en Latinoamrica.
Y 2 en Mxico
veces el
1
Productor
de fosfatados PIB de Bolivia
en Amrica Latina
7
Empresa
comercializadora
en el mundo
8
NDICE
Pemex Logstica 53
Pemex Etileno 61
Pemex Fertilizantes 68
Seguridad y Sustentabilidad 76
Reflexiones finales 80
Anexos 84
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
9
SITUACIN Y
PERSPECTIVA
FINANCIERA
SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
10
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
11
HOY PEMEX
TIENE FINANZAS
ESTABLES
PLAN DE AJUSTE
PLAN DE AJUSTE
PLAN DE AJUSTE
FORTALECIMIENTO
DEL BALANCE
FINANCIERO
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
17
MEDIDAS DE APOYO
DEL GOBIERNO FEDERAL
INYECCIN DE LIQUIDEZ
73.51 mmdp para reducir permanentemente el pasivo
con proveedores.
BENEFICIO FISCAL
38.5 mmdp beneficio fiscal permanente2 para reducir
el dficit financiero.
1/ 73.5 mmdp compuestos por 26.5 mmdp de inyeccin de capital y 47 mmdp de liberalizacin de presupuesto del
pasivo laboral 2016
2/ Deducciones aplicables de cuando menos USD 6.1/b para aguas someras y USD 8.3/b para campos terrestres,
similares a los niveles previos a la Reforma Energtica. Evaluacin del beneficio estimada a partir de la deducibilidad
del 11.075% del valor de los hidrocarburos extrados y premisas de la SHCP. Considera un precio de la mezcla mexicana
de exportacin de USD 34/b.
3/ 184 mmdp compuestos por 137.2 mmdp de notas no comercializables y 47 mmdp lquido para pasivo laboral 2016
18
*/ Incluye una reduccin de 25 mil millones de pesos, adicionales a los 184 mmdp del ahorro por la Reforma, por
cambios en la tasa de descuento y base poblacional para la valuacin actuarial de 2015 despus de la Reforma.
SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
20
ACCESO
A LOS MERCADOS
Y MANEJO ACTIVO
DE DEUDA
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
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ESCENARIOS CON
PREMISAS REALISTAS
Y SUPUESTOS
CONSERVADORES
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SITUACIN Y PERSPECTIVA FINANCIERA
25
Supervit primario (por primera vez desde 2012) 8.4 mil millones de pesos
Plataforma de produccin alcanzable 1.944 millones de barriles diarios
Proyeccin de precios conservadora 42 dlares por barril
ESCENARIOS
ESCENARIO PLAN DE NEGOCIOS
ESCENARIO MEJORADO
PEMEX
EXPLORACIN
Y PRODUCCIN
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
31
PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
32
CONTEXTO
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
33
La Ronda 0 le otorg a Pemex 22.2 mil millones de barriles de reservas 3P al 2016.
La Secretara de Energa otorg exitosamente 528 millones de barriles en las Rondas 1.2 y 1.3.
El campo Trion que est en proceso de farmout tiene 500 millones de barriles en reservas 3P.
Los campos que Pemex licitar en la Ronda 2.1 y 2.2 tienen 444 millones de barriles.
RETO Y
OPORTUNIDAD
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
35
EL RETO es reemplazar la cada de la produccin de
Cantarell, estabilizar la produccin y eventualmente
incrementar la plataforma de manera rentable, segura y
sustentable.
ESTRATEGIA
ESCENARIO PLAN DE NEGOCIOS
Concentracin en asignaciones rentables para Pemex.
No se desarrollan asignaciones que no son rentables despus de impuestos.
FARMOUTS
Agresivo programa de farmouts que eleva la produccin en 15%.
Pemex desarrolla campos que son rentables para el pas pero que con condiciones
econmicas ms favorables seran rentables para Pemex despus de impuestos.
ESCENARIO MEJORADO1
Se comparte la recaudacin incremental proveniente del aumento en produccin por
farmouts entre Pemex y el Gobierno Federal. En este escenario aumenta la recaudacin
en trminos reales del Gobierno y mejora el flujo de Pemex.
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
-100
-120
2017 2 018 2019 2 020 2021
EXPLORACIN
Fuente tipo de cambio: Periodo 1990-1999 del Banco de Mxico, periodo 200-2016 Publicacin Direccin Corporativa de finanzas, PEMEX
La incorporacin de reservas para 2017 en el escenario incremental considera la entrada en operacin de 6 equipos de exploracin disponibles
38
PEMEX
PERFORACIN
Y SERVICIOS
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX PERFORACIN Y SERVICIOS
39
PEMEX PERFORACIN Y SERVICIOS
40
Como parte de la Reforma Energtica se separ Pemex Perforacin y Servicios de Pemex
Exploracin y Produccin, prctica comn en el contexto internacional.
LA OPORTUNIDAD es que cuenta con todas las herramientas para lograrlo: activos y
personal con conocimiento de campos mexicanos.
Nace como la octava perforadora terrestre del mundo por sus activos, con ms de 90 equipos
de perforacin, 25 mil pozos perforados y 75 aos de experiencia en Mxico
PEMEX
TRANSFORMACIN
INDUSTRIAL
PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
42
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
43
CONTEXTO
Seis refineras en Mxico con una capacidad
de refinacin de 1,640 miles de barriles da (Mbd)
y una en Estados Unidos en asociacin con Shell
Nmero 15 a nivel mundial1
Nueve centros procesadores de gas
1/ Otros: asfalto, otras gasolinas, querosenos, grasas, parafinas, lubricantes, coque, pentanos, entre otros.
2/ Aromticos y otros: metanol, aromticos y sus derivados.
PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
46
DIAGNSTICO OPERATIVO
ESTRATEGIA
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
51
PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
52
COGENERACIN
El suministro de hidrgeno, vapor y electricidad son los aspectos crticos de la
confiabilidad de las refineras
Pemex tiene una demanda de generacin de vapor de 8.8 mil toneladas por hora.
Si todo este vapor proviniera de cogeneracin se tendra una capacidad instalada de 5
Gigawatts de electricidad, cerca del 15% de la demanda nacional
1 Central Elctrica es una fuente no despachable cuando tiene la capacidad de producir su capacidad instalada
y el CFNACF siempre asigna su produccin de energia.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
53
PEMEX LOGSTICA
54
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX LOGSTICA
55
CONTEXTO
Pemex Logstica nace al separar las actividades de
transporte, tratamiento y almacenamiento de hidrocarburos
y petrolferos de Pemex Exploracin y Produccin y de
Transformacin Industrial
Misin
Altamira
Dos bocas/
Atasta
PEMEX LOGSTICA
58
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX LOGSTICA
59
RETO Y OPORTUNIDAD
Un acervo de activos diseados para atender Una empresa de logstica con varios clientes
a un solo cliente (PEP o TRI), sin redundancias y en un mercado competitivo
y sin enfrentar competencia
Orientacin de la infraestructura a asegurar Tener tarifas topes reguladas por la CRE
el abasto sin considerar costo
de suministro, ni redundancias
Prestar servicios como parte Una empresa que oferte servicios
de una empresa integrada de manera rentable y competitiva
con falta de orientacin al mercado
ESTRATEGIA
PEMEX ETILENO
62
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 PEMEX ETILENO
63
CONTEXTO
La segunda empresa petroqumica ms grande del
pas. Conformado por las plantas de los complejos
petroqumicos Cangrejera y Morelos
Materia Centro de
Plantas Usos Principales
Prima trabajo
Etileno
Bolsas y
Polietileno alta densidad (Asahi y Mitsu)
empaques
Polietileno lineal de baja densidad
Polister
Morelos xido de etileno
Anticongelantes
Acrilonitrilo
Tubera
Glicol
Pemex Etoxilados
Servicios auxiliares (agua, vapor y electricidad)
TRI
Etileno
Polietileno baja densidad Bolsas y
Cangrejera xido de etileno empaques
Servicios auxiliares (agua, vapor y Etoxilados
electricidad)
Terminal Almacenamiento
Almacenamiento
Refrigerada Licuado y vaporizacin
Manejo de etileno
Etileno Bombeo para exportacin
Etano
Gas natural
Propileno
Cloro-Sosa
Tubera
44% PMV Etileno
Uso Industrial
Cloruro de vinilo
RETO Y OPORTUNIDAD
RETO Y OPORTUNIDAD
MATERIA PRIMA
Maximizar aprovechamiento de etano a travs del
almacenamiento y la diversificacin en materia prima.
ACCIONES ADMINISTRATIVAS
Incremento en productividad laboral y cierre de negocios
no rentables.
PEMEX
FERTILIZANTES
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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PEMEX FERTILIZANTES
70
CONTEXTO
A partir de 1991 se privatiza la industria de fertilizantes
de manera desintegrada. La produccin de amoniaco,
insumo esencial para la industria, permaneci en PEMEX.
En consecuencia, el costo de los insumos aument, se
perdi competitividad y la produccin de los fertilizantes
cay de manera importante.
RETO Y OPORTUNIDAD
PEMEX
COMERCIO
INTERNACIONAL
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
73
74
Nota: Se excluye a las empresas petroleras integradas; dado que no es posible segregar la actividad comercial del
downstream de la actividad de trading. Fuente pginas web de las compaas.
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
75
76
SEGURIDAD Y
SUSTENTABILIDAD
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
77
SEGURIDAD Y SUSTENTABILIDAD
78
El compromiso
de Petrleos Mexicanos es continuar
fortaleciendo la seguridad industrial.
*Indicador de referencia que se utiliza a nivel internacional para contabilizar el nmero de lesiones incapacitantes ocurridas en un perodo,
por cada milln de horas hombre con exposicin al riesgo.
** Dato estimado de cierre de 2016 .
*** La referencia internacional se obtiene del ndice promedio de las empresas que forman parte de la International Oil and Gas Producers (IOGP).
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 SEGURIDAD Y SUSTENTABILIDAD
79
Cogeneracin en diversos
centros de proceso
REFLEXIONES
FINALES
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021 REFLEXIONES FINALES
81
REFLEXIONES FINALES
Pemex ha enfrentado el reto de corto plazo con determinacin y hoy
tiene finanzas estables, aunque mejorables. Las acciones llevadas
a cabo en el 2016 permitirn tener un supervit primario de 8.4 mil
millones de pesos en el 2017 y una plataforma de produccin realista
de 1.944 millones de barriles bajo un supuesto conservador de precios.
Esto se debe principalmente a los siguientes esfuerzos:
ANEXOS
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
85
OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX EXPLORACIN Y PRODUCCIN
ANEXOS
86
Proyectos Ao Esquema
Trion 2017 Farmout
Ogarrio 2017 Farmout
Crdenas-Mora 2017 Farmout
Ayn-Batsil 2017 Farmout
Ayatsil-Tekel-Utsil 2017 Farmout
Chicontepec 2017 Farmout
7 asignaciones terrestres (reas norte y sur) 2017 Farmout
6 Asignaciones aguas someras (rea norte) 2018 Farmout
64 asignaciones terrestres (reas norte y sur) 2018 Farmout
86 asignaciones gas no asociado (Burgos y Veracruz) 2018 Farmout
2017 Contrato de servicios
Contratos Integrales de Exploracin y Produccin incentivado
OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX PERFORACIN Y SERVICIOS
ANEXOS
88
Proyectos Ao Esquema
Coinversin para adquisicin de equipos de
perforacin marina tipo Jack Up 2019 - 2020 Alianza
OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX TRANSFORMACIN INDUSTRIAL
ANEXOS
90
Proyectos Ao Esquema
Alianza Tolling coker Tula 2017 Tolling
2017
Alianzas para mejorar operaciones y/o reconfigurar: Socio capital +
2017-
Tula (Fase II) Socio operador
2018
Salamanca y Salina Cruz
Contrato de
servicio
Alianzas plantas de Disel UBA en Refineras (inversin +
2017
operacin +
mantto.)
Mltiple: Socio
Alianzas para mejorar el desempeo y descuellamientos capital / operador /
2017
Contrato Serv.
Contrato de
Suministro de crudo para incrementar rendimientos 2017 suministro
2017
Suministro de hidrgeno a refineras Contratos de
2017
Tratamiento de aguas residuales y negras servicios
2017
Recuperacin de azufre en refineras (inversin +
2019
Remocin de nitrgeno en gas hmedo amargo operacin +
(por
Cogeneracin en refineras y centros procesadores de gas mantto.)
definir)
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
91
OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX COGENERACIN
ANEXOS
92
OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX FERTILIZANTES
ANEXOS
94
Proyectos Ao Esquema
En proceso de
consolidacin la
suscripcin de un contrato
Complejo Petroqumico de Cosoleacaque: 2017 por 150 MMPCD.
Suministro de gas natural de largo plazo 60 MMPCD adicionales
para garantizar el
suministro de las cuatro
plantas de amoniaco
Complejo Petroqumico de Cosoleacaque:
Concluir rehabilitaciones pendientes 2017 Contrato de servicio
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
95
OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX ETILENO
ANEXOS
96
Proyecto Ao Esquema
Construccin de un cracker de propano
2018-2019 Asociacin
y una planta de glicoles
Modernizacin de plantas de polietileno 2017 Coinversin con terceros
Modernizacin de las unidades de tratamiento
2017 Servicios con terceros
de agua en Morelos y Cangrejera
Sustitucin de turbos de vapor a turbos
2018 Servicios con terceros
de gas con cogeneracin
Modernizacin del suministro de gases
2017 Servicios con terceros
industriales
Modernizacin de la planta de xido
2019 Coinversin con terceros
de etileno en Cangrejera
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
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OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX LOGSTICA
ANEXOS
98
Proyectos Ao Esquema
Contratos de servicios
Ampliacin de las capacidades de manejo de agua 2017-
(Inversin + operacin
y estabilizacin de crudo 2018
+ mantto.)
Socio operador con
2017-
Construccin de infraestructura de almacenamiento contribucin de activos
2020
existentes
Contratos de servicios
Mejoramiento de las velocidades de descarga 2017-
(Inversin + operacin
y las capacidades de manejo de productos 2018
+ mantto.)
Participacin con
Autotanques 2017
terceros
Participacin con
Transporte Ferroviario 2017
terceros
Participacin con
Reparto local en pipas 2018
terceros
Participacin con
Reparacin de buquetanques 2017
terceros
Temporadas abiertas 2017 Alianzas estratgicas
Socio operador con
2017-
Construccin de ducto Progreso a Cancn contribucin de activos
2018
existentes
2017-
Conversin de oleoducto Tuxpan a Tula Asociacin
2018
Socio operador con
Oferta de la infraestructura actual en el corredor 2017-
contribucin de activos
Reynosa, Cadereyta y Nuevo Laredo 2018
existentes
Socio operador con
Aprovechamiento de la capacidad ociosa de los puertos 2017-
contribucin de activos
de Pemex Logstica mediante su modernizacin 2018
existentes
Socio operador con
Recuperacin de los niveles de confiabilidad en 2017-
contribucin de activos
infraestructura de logstica primaria 2020
existentes
PLAN DE NEGOCIOS 2017-2021
99
OPORTUNIDADES
DE NEGOCIO
PEMEX INTERNACIONAL
ANEXOS
100
Proyectos Ao Accin
Establecer estrategias para la colocacin
Incrementar las entregas de crudo por 2017-
de crudo adicional a travs de relaciones
la costa del Pacfico 2018
colaborativas
Restablecer el suministro de Itsmo a los clien- Retomar los clientes de la Costa Oeste
2017
tes de la costa oeste de los Estados Unidos de los Estados Unidos
Buscar oportunidades en el mercado 2017-
Explorar los nuevos mercados
de Sudamrica (Colombia y Brasil) 2018
Renta de los espacios
Hacer mezclas de gasolinas, 2018
de almacenamiento adecuados
combustleo y naftas 2020
para la realizacin de las mezclas
MODIFICACIONES
AL SISTEMA DE
PENSIONES
ANEXOS
102
Antes de la Reforma
Ms de 15 aos de servicio Menos de 15 aos de servicio
55 edad y 25 antigedad, al
80% del salario
(incrementndose 4% por cada
60 edad y 30 antigedad*
ao hasta llegar a 30
o
de antigedad) Sin cambio
40 aos de antigedad
o
sin importar la edad
35 aos de antigedad sin
al 100% del salario
importar la edad
al 100% del salario
Confianza
*/ En agosto de 2021 se prev homologar los requisitos de jubilacin por edad conforme a la ley federal aplicable.