UNIDAD 9 CRDITO DOCUMENTARIO.

Concepto. Se ha definido al crdito documentario o documentado diciendo que "es la

promesa que un banco hace al vendedor de una mercadera, de pagarle el precio
convenido (o aceptar una letra girada sobre l por su importe), contra la presentacin y
entrega de cierta documentacin que acredite (al menos en principio) la ejecucin de
sus obligaciones por parte de ste"
Naturaleza Jurdica.
Instrumentos:
Medios de pago, modalidades;
La carta de crdito;
Clases de crdito documentario;
Crdito revocable e irrevocable.
Es revocable el crdito cuando puede ser cancelado en cualquier momento, sin que la
entidad otorgante quede sujeta al poder dispositivo del ordenante.
Obviamente, este tipo de crdito en el cual la revocacin es facultad del banco, y no
del cliente (y puede ser efectuada hasta que la entidad haya pagado, negociado o
aceptado las letras de cambio emitidas en razn del crdito), no crea vnculo jurdico
alguno entre el banquero y el eventual beneficiario.
Se trata de un crdito poco usual, porque no apareja seguridad jurdica alguna para la
operacin-base.
En cuanto a su vigencia, si bien puede carecer de plazo, se lo suele considerar
vencido despus de seis meses de la fecha del aviso enviado por el banco dentro del
cual se debe operar.
Al contrario, el crdito es irrevocable cuando existe una obligacin inderogable del
banco -por el plazo pactado- frente al beneficiario, que se perfecciona por la sola
comunicacin a ste por parte de la entidad, y sin necesidad de la aceptacin de
aqul.
La obligacin de la entidad reside en el compromiso de dar debida ejecucin a las
clusulas de pago, de aceptacin o de negociacin.
Considero conveniente puntualizar tres cosas:
Primero: si bien, por la propia naturaleza de la operacin y por accin de las
"Reglas ..." aceptadas, se debe especificar en el caso de que nos hallamos frente a un
crdito irrevocable, no es dable exigir frmula sacramental alguna para su
perfeccionamiento, pudiendo inferirse dicha caracterstica de las circunstancias que
han rodeado a la declaracin al beneficiario.
Segundo: sin embargo, si en la orden de apertura faltase la indicacin del plazo de
validez del crdito, se habr de considerar que el banco no ha asumido obligacin
alguna frente al beneficiario, porque no resulta lgico ni razonable pensar en la
existencia de compromisos sine die.
Tercero: precisamente, a causa de la irrevocabilidad que caracteriza a la figura, slo se
podr modificar las pautas de su otorgamiento o disponerse su cancelacin ante el
acuerdo unnime de todos los interesados.
2. Crdito confirmado y no confirmado.
Al abrirse un crdito irrevocable en favor de un beneficiario del exterior, o sobre una
plaza en donde el banco no posee una casa propia, el banco puede encargar a otra
entidad que acta como su corresponsal, para que notifique al beneficiario la apertura
del crdito ("notifyng-bank"), obligndose al desembolso de la suma de dinero
convenida contra el retiro de determinados documentos.
En estos casos, se dice que el crdito ha sido "confirmado" por el banco ("confirming-
bank"), existiendo -tcnicamente hablando- identidad entre la declaracin "de
confirmacin" y la declaracin de "irrevocabilidad".
Al contrario, en el caso del crdito "no confirmado", el nico rol que asume el banco
intermediario es el de encargado de "avisar" el crdito ("notifyng-bank"); esto es,
imponerle al beneficiario de que se ha abierto un crdito en su favor en determinada
entidad, y las condiciones en que l fue extendido, no asumiendo -en consecuencia-
ninguna obligacin frente al beneficiario.
3. Crdito a la vista y de aceptacin.
El crdito "a la vista" es aquel en el cual el beneficiario cobra al contado contra la
presentacin de la documentacin dentro del plazo estipulado.
En el caso del crdito "de aceptacin", el beneficiario cobra a plazo, porque el pago se
produce cuando -una vez presentados los documentos al banco por el beneficiario- la
entidad acepta pagarla, por ejemplo, a 90 das de plazo de producido dicho evento.
4. Crdito rotativo ("revolving-credit").
En ocasiones se pacta que se realicen pagos peridicos. En este tipo de crdito, el
beneficiario que d cumplimiento al embarque podr girar contra el banco acreditante
cada vez que trascurra un nuevo plazo, hasta que se pague la totalidad del crdito.
Por lo comn, los crditos no suelen ser acumulativos, en razn de lo cual, si no se
cumple con un envo, la suma no utilizada para el pago de uno de los embarques no
realizado no podr ser utilizada para un embarque posterior.
5. Crdito "stand-by".
Cuando se pacta que un contrato de provisin, especialmente de capital, debe ser
acompaado por un bono o garanta (generalmente conocida por "stand-by"), al cual
hacen referencia las "Reglas ..." (en su edicin de 1983), se dice que estamos ante un
"crdito stand-by".
Si bien los efectos del bono o garanta a que me he referido se rigen -como es lgico-
por los trminos convenidos, suele contemplar una garanta "undertaking" de pago
6. Crdito trasferible e intrasferible.
Como se sabe, el crdito es abierto a nombre de un beneficiario que es quien lo cobra.
Sin embargo, podr ser trasferido a un tercero si as se hubiese establecido en el
contrato; facultad, sta, de la cual se podr hacer uso una sola vez (art. 46, Reglas de
Mjico de la I.C.C., de 1963).
Al contrario, si dicha autorizacin no se hubiera pactado, el banco de que se trate
podr rehusarse a trasferir el crdito hasta recibir una orden expresa al respecto.
Cabe puntualizar dos cosas:
primero: normalmente, cuando la trasferencia se ha pactado entre los intervinientes, la
manera de concretarla es mediante el endoso de la carta de crdito trasferible por el
beneficiario;
segundo: el banco notificador -si lo considera conveniente- se puede negar a efectuar
tal trasferencia (art. 46, in fine, Reglas de Mjico referidas).
7. Crdito divisible e indivisible.
En las clusulas de la carta de crdito se determina si el banco habr de pagarle al
beneficiario en un solo acto o en varios. Para mejor gobierno del lector, la primera
modalidad es la habitual cuando se trata de un solo embarque, mientras que el pago
escalonado es caracterstico de las operaciones que se concretan mediante varios
embarques, sindole pagado al exportador el importe correspondiente a cada uno de
ellos separadamente contra la presentacin respaldatoria de cada embarque.
8. Crditos directos o "straight" o con notificacin especial.
En los crditos "straight", el banco emisor emite la carta de crdito obligndose en
forma directa (y nicamente) con el beneficiario, no estando autorizado a pagar a un
tercer banco el crdito que hubiere eventualmente descontado.
El crdito de o "con" notificacin especial, es aquel por el cual el banco emisor utiliza
al banco notificador para que d cumplimiento a sus instrucciones, siendo sta la
forma ms habitual en la plaza internacional.
9. Crdito "back to back".
Este contrato da marco jurdico a un crdito que se abre con la garanta de otro
crdito.
En la prctica, se trata de una modalidad que se configura cuando el exportador y el
fabricante o proveedor no son la misma persona. El beneficiario utiliza el crdito
original en su favor como una garanta para obtener un crdito en favor de su
proveedor; no necesariamente del banco intermediario notificador, sino del propio
banco del beneficiario.
As, el crdito original es trasmitido por el beneficiario al banco emisor del crdito
"back to back".
Consecuentemente, la operacin comprende tres entidades: el banco emisor del ttulo
original; el banco intermediario por cuyo medio es notificado el beneficiario y
-finalmente- el banco emisor del segundo crdito, que opera como garanta del
primero.
Sin embargo, la operacin es vista por los especialistas como "desalentadora", porque
esta modalidad operativa genera costos adicionales; por ejemplo, el deber de pagarle
una nueva comisin al banco.
Finalmente, como el dinamismo mercantil desborda toda intencin de efectuar
reiteradas consultas o dictmenes acerca de todos y cada uno de los antecedentes de
los participantes, si por algn caso de fuerza mayor no se logra embarcar toda la
mercadera dentro del plazo establecido, expirar la carta de crdito, con la prdida
irremisible de la garanta del banco acreditante.
10. "Red ink clauses" y "Green ink clauses".
Con las clusulas mencionadas en primer trmino (clusulas tinta roja), se autoriza al
beneficiario a retirar una parte del crdito con anterioridad a que l presente la
documentacin requerida, operando dichas clusulas como autorizacin para el
otorgamiento de adelantos en descubierto.
Y cmo queda cubierto el banquero?: pues, mediante el depsito dado por el
ordenador, o por las garantas y autorizacin que ste emiti expresamente a tales
efectos.
En las "green ink clauses" (clausulas tinta verde), el banco -al igual que en el caso
anteriormente analizado- le adelanta dinero al beneficiario, pero ste se halla obligado
a presentar documentos que acrediten un principio de ejecucin del contrato; por
ejemplo, certificados de depsito que den cuenta de que la mercadera est
depositada en algn almacn especialmente designado, o en el puerto.
11. Crditos reembolsables.
Esta modalidad se configura cuando un banco emisor designa un banco notificador
pagador, y el exportador es desconocido por este pagador. Previendo este supuesto,
se puede convenir que podr requerrsele al beneficiario que designe un banco a fin
de que el pago sea efectuado en dicha entidad.
Como variante de la modalidad analizada, podramos considerar a aquellos casos en
que -tratndose de crditos negociables- el emisor le va adelantando al beneficiario
fondos telegrficos. Este pago anticipado o "adelanto", deber ser reembolsado, en el
supuesto caso de que el beneficiario no cumpla con todas sus obligaciones
contractuales.
12. Crdito con pago diferido.
Es una variante crediticia relativamente reciente, introducida por los japoneses en la
esfera de los negocios internacionales.
Formalmente se trata de un pago contra documentos, pero con la diferencia no
menuda -por cierto- de que el banco pagador no ser requerido sino hasta unos
cuantos meses despus.
Forma: prescripcin, plazos.
Derechos y obligaciones de las partes:
Naturaleza jurdica;
Relaciones entre el adquirente de las mercaderas (ordenante) y el banco que
acredita los fondos.
Obligaciones del banco.
La entidad interviniente est obligada a:
Primero: abrir en sus libros un crdito en favor del comprador siguiendo las
instrucciones recibidas, e informrselo al beneficiario remitindole el aviso pertinente;
Segundo: recoger, examinar y trasmitir al adquirente los documentos recibidos;
Tercero: pagar el precio; aceptar o descontar las letras de cambio que gire el
beneficiario en virtud del contrato.
Con respecto a los documentos indicados por quien requiri la apertura del crdito
(ordenante), y los que el banco reciba del vendedor, se coincide generalmente en lo
siguiente:
Deben ser confeccionados de manera tal que puedan ser ofrecidos a los
subadquirentes de la mercadera, para lo cual debern ajustarse a lo que es habitual
en materia de documentos martimos, para que resulten aptos y completos para
circular en plaza.
Como se sabe, los "instrumentos-clave" en este tipo de operatoria suelen ser tres:
El conocimiento martimo, que rene la doble condicin de documento probatorio del
contrato de trasporte y de ttulo de crdito representativo de la mercadera. El
"conocimiento" debe exhibirse "limpio"; esto es, no debe presentar clusula o registro
sobreimpreso alguno que declare una condicin defectuosa de las mercaderas o del
embalaje.
En general, se puede afirmar que la jurisprudencia -tanto en lo relativo a clusulas
impresas en el conocimiento, como a las estampadas en l con posterioridad- ha sido
casusta.
En cuanto a la factura, debe describir la cantidad y calidad de mercadera vendida, y el
precio a pagar, el cual -obviamente- habr de ser comprensivo del costo de aqulla, su
seguro y los gastos de flete.
Finalmente, la pliza de seguro es, como se sabe, el documento probatorio por
excelencia del contrato por el cual se asegura un bien (en el caso, las mercaderas
objeto de la compraventa), por los riesgos inherentes al trasporte, mediante el pago de
una prima al asegurador.
Existen, a su vez, los llamados "documentos-accesorios", que son los mencionados en
forma ejemplificativa por las "Reglas ..." a que he aludido en reiteradas oportunidades,
que, o bien tienen una funcin probatoria del buen cumplimiento del contrato, o estn
destinados a facilitar todo lo conexo con las mercancas objeto de la operatoria, como
los certificados de origen, de peso o sanitarios, etc.
Deberes del ordenador. Quien requiere la apertura de crdito est obligado a:
Primero: proveer los fondos comprometidos, ya sea mediante depsito simple de
dinero o cuenta corriente;
Segundo: en su caso, reembolsar el crdito pactado;
Tercero: cancelar la comisin convenida por la participacin en el negocio del banco
emisor;
Cuarto: reembolsarle a la entidad todos los gastos originados en el crdito
documentario abierto a su requerimiento.
Relaciones: Comprador y vendedor;
Ordenante y emisor;
Usuario y ordenante;
Emisor y beneficiario;
Incumplimiento, acciones.
Responsabilidades:
Banco acreditante,
Banco notificador;
Entre bancos;
Ordenante.
Conclusin del crdito documentario.