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Artculos

AJUSTE
POR
INFLACIN
Es aplicable para todas
las personas fsicas que
perciben ingresos por
intereses?
C.P.C. y P.C.Fi. Juan Carlos Tello Zanabria

INTRODUCCIN financiero mexicano, por los rendimientos que


puede percibir de ellos.
En el mbito empresarial mexicano es comn En este sentido, cuando las personas fsicas
que la necesidad de financiamiento de las per- tienen invertido su capital en una institucin
sonas fsicas o morales sea atendida por perso- del sistema financiero mexicano, es comn reci-
nas fsicas que, en su carcter de partes relacio- bir una constancia anual donde la institucin
nadas o de terceros independientes, cuentan informa, entre otras cosas, de los intereses pa-
con recursos financieros y la capacidad para gados y el monto del impuesto retenido. Tratn-
efectuar prstamos, y no necesariamente por dose de los intereses, generalmente las constan-
las instituciones o sociedades que componen el cias incluyen dos conceptos, uno referido como
sistema financiero mexicano. inters nominal y otro como inters real.
Para la persona fsica puede ser ms redi- El inters nominal se refiere, en trminos ge-
tuable efectuar prstamos a terceros que inver- nerales, al importe bruto que paga el sistema fi-
tir su capital en alguno de los diferentes pro- nanciero mexicano a la persona fsica por inver-
ductos que ofrecen las instituciones del sistema tir su capital en dicha institucin o sociedad,

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mientras que el inters real es la cantidad que resulta de disminuir La Suprema Corte de Justicia de la
al inters nominal, el monto que por concepto de inflacin le Nacin (SCJN) tambin se ha pro
corresponde al capital, en otras palabras, el inters real es la ga- nunciado al respecto:
nancia real que tuvo la persona fsica por haber invertido su dinero en
el sistema financiero mexicano en lugar de haberlo mantenido
en una caja fuerte. En los casos en los que la inflacin es mayor a
la tasa de intereses, el resultado representa una prdida para la IMPUESTOS. PRINCIPIO DE
persona fsica, consecuentemente no recibi intereses reales. EQUIDAD TRIBUTARIA PRE-
El inters real lo determina el sistema financiero mexicano, VISTO POR EL ARTCULO 31,
que paga los intereses, mediante la aplicacin de frmulas esta- FRACCIN IV, CONSTITU-
blecidas en la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), para tal CIONAL.- De una revisin a las
efecto intervienen elementos como los intereses nominales, el diversas tesis sustentadas por esta
monto invertido, la inflacin del periodo, etctera. suprema corte de justicia de la
En trminos generales, podramos sealar que las personas f- nacin, en torno al principio de
sicas que obtienen intereses del sistema financiero mexicano de- equidad tributaria previsto por el
ben acumular a sus dems ingresos slo los intereses reales y no artculo 31, fraccin IV, de la Cons-
los intereses nominales, por tanto, es correcto sealar que las dis- titucin Federal, necesariamente
posiciones fiscales reconocen el deterioro que sufre el capital de se llega a la conclusin de que,
las personas fsicas por la inflacin y permite descontar dicha in- en esencia, este principio exige
flacin de los intereses nominales. que los contribuyentes de un
Ahora bien, las personas fsicas, que en lugar de invertir su ca- impuesto que se encuentran en
pital en una institucin del sistema financiero mexicano o en algu- una misma hiptesis de causa-
na empresa residente en el extranjero, deciden efectuar un prsta- cin, deben guardar una idn-
mo a una persona fsica o moral residente en Mxico, no pueden tica situacin frente a la norma
disminuir de los intereses nominales la inflacin generada durante jurdica que lo establece y re-
el tiempo que se tuvo el prstamo, caso contrario a lo que s sucede gula, lo que a la vez implica que
en el caso de intereses pagados por el sistema financiero mexicano las disposiciones tributarias
o intereses que provienen de empresas residentes en el extranjero. deben tratar de manera igual a
En el presente artculo analizaremos si efectivamente las per- quienes se encuentren en una
sonas fsicas que obtienen ingresos por intereses de personas misma situacin y de manera
fsicas o morales residentes en Mxico no pueden disminuir de los desigual a los sujetos del grava-
ingresos por intereses el monto del ajuste por inflacin, en compa- men que se ubiquen en una si-
racin con personas fsicas que obtienen ingresos del sistema fi- tuacin diversa; implicando ade-
nanciero mexicano o de residentes en el extranjero quienes s pue- ms, que se establezca que para
den disminuirlo. poder cumplir con este principio
el legislador no solo est faculta-
do, sino que tiene obligacin de
crear categoras o clasificaciones
DEFINICIN GENERAL de contribuyentes, a condicin de
que estas no sean caprichosas o ar-
l principio tributario de equidad establece, en trminos generales,

E
bitrarias, o creadas para hostilizar
que un sistema impositivo es equitativo cuando las personas que se a determinadas clases o universa-
encuentran en las mismas condiciones reciben el mismo trato, y las lidades de causantes, sino que se
que se encuentran en diferentes condiciones son objeto de trato diferente. sustenten en bases objetivas que

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razonablemente justifiquen el tratamiento diferente responsabilidad de cualquier clase, excepto cuando di
entre una y otra categora, y que pueden responder a chas contraprestaciones deban hacerse a instituciones
finalidades econmicas o sociales, razones de poltica de seguros o fianzas; la ganancia en la enajenacin de
fiscal o incluso extrafiscales. bonos, valores y otros ttulos de crdito, siempre que
sean de los que se colocan entre el gran pblico inver
Amparo directo en revisin 682/91.- Matsushita Indus- sionista, conforme a las reglas generales que al efecto
trial de Baja California, S.A. de C.V.- 14 de agosto de expida el Servicio de Administracin Tributaria (SAT).
1995.- Mayora de nueve votos.- Ponente: Juan Daz
Romero.- Secretario: Jacinto Figueroa Salmorn.
Definicin de inters real
El tribunal pleno en su sesin privada celebrada el
veintiuno de noviembre en curso, por unanimidad de El artculo 134 de la LISR establece que se considera
diez votos de los ministros: Presidente en funciones: inters real, el monto en el que los intereses excedan al
Juventino V. Castro y Castro, Sergio Salvador Aguirre ajuste por inflacin. Para estos efectos, el ajuste por in
Anguiano, Mariano Azuela Gitrn, Juan Diaz Romero, flacin se determinar multiplicando el saldo prome
Genaro David Gngora Pimentel, Jos de Jesus Gudi- dio diario de la inversin que genere los intereses, por
o Pelayo, Guillermo I. Ortiz Mayagoitia, Humberto el factor que se obtenga de restar la unidad del cocien
Roman Palacios, Olga Maria Sanchez Cordero y Juan te que resulte de dividir el ndice Nacional de Precios al
N. Silva Meza; aprob, con el numero cxii/1995 (9a.) Consumidor (INPC) del mes ms reciente del periodo
la tesis que antecede; y determin que la votacin es de la inversin, entre el citado ndice correspondiente
idnea para integrar tesis de jurisprudencia. Mxico, al primer mes del periodo. Cuando el clculo a que se
Distrito Federal, a veintiuno de noviembre de mil no- refiere este prrafo se realice por un periodo inferior
vecientos noventa y cinco. a un mes o abarque fracciones de mes, el incremento
porcentual del citado ndice para dicho periodo o frac
Semanario Judicial de la Federacin y su Gaceta, nove- cin de mes se considerar en proporcin al nmero
na poca, tomo II, diciembre de 1995, p. 208. de das por el que se efecta el clculo.
Respecto del prrafo anterior, es importante des
(El uso de negrillas dentro del texto es nuestro.) tacar que no hay en la LISR (salvo lo referido a los ac
tivos fijos, situacin que no es aplicable para este caso)
definicin del trmino inversin, es decir, aparente
mente la palabra inversin debe entenderse como
Definicin de intereses slo a aquello que se invierte en ttulos de crdito que
generen intereses y no en cuentas por cobrar que se
El artculo 8 de la LISR establece que se consideran encuentren amparados con documentos mercantiles
intereses, cualquiera que sea el nombre con que se les como las facturas. Lo anterior en virtud de que slo
designe, a los rendimientos de crditos de cualquier las instituciones del sistema financiero mexicano tie
clase. Se entiende que, entre otros, son intereses: los nen la obligacin de determinar e informar el monto
rendimientos de la deuda pblica, de los bonos u obli de intereses reales pagados. Dicha obligacin no es
gaciones, incluyendo descuentos, primas y premios; aplicable a una persona fsica o una persona moral
los premios de reportos o de prstamos de valores; el que hubieran adquirido un prstamo de una persona
monto de las comisiones que correspondan con moti fsica.
vo de apertura o garanta de crditos; el monto de las Adicionalmente, no hay definicin de ajuste por
contraprestaciones correspondientes a la aceptacin inflacin; no obstante, de las definiciones antes des
de un aval, del otorgamiento de una garanta o de la critas se desprende que el ajuste por inflacin es la

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forma en la que se mide el importe (LGOAAC) que tengan cuentas y Ingresos por intereses
en que se deterior, desde un pun documentos por cobrar derivados
to de vista monetario, la inversin de las actividades que deben cons
que mantuvo una persona fsica en tituir su objeto social principal, con El artculo 134 de la LISR estable
una institucin del sistema finan forme a lo dispuesto en dicha ley, ce que las personas fsicas debern
ciero mexicano. que representen al menos 70% de acumular a sus dems ingresos, los
Con base en lo anterior pode sus activos totales, o bien, que ten intereses reales percibidos en el
mos sealar que, la diferencia entre gan ingresos derivados de dichas ejercicio.
el inters nominal y el inters real actividades y de la enajenacin o El propio artculo 134 dispone
es el monto que se origina de me administracin de los crditos otor que tratndose de intereses pa
dir la inflacin, de acuerdo con las gados por ellas, que representen al gados por sociedades que no se
reglas establecidas para tal efecto, menos 70% de sus ingresos totales. consideren integrantes del sistema
sobre el valor del capital del que Para los efectos de la determina financiero y que deriven de ttulos
derivan los intereses. cin del porcentaje del 70% no se valor que no sean colocados entre
considerarn los activos o ingresos el gran pblico inversionista a tra
que deriven de la enajenacin a vs de bolsas de valores autoriza
Sistema financiero crdito de bienes o servicios de las das o mercados de amplia bursati
mexicano propias sociedades, de las enajena lidad, los mismos se acumularn en
ciones que se efecten con cargo a el ejercicio en que se devenguen.
De acuerdo con el artculo 7 de tarjetas de crdito o financiamien De acuerdo con las disposicio
la LISR, el sistema financiero se tos otorgados por terceros. nes antes sealadas y con base en
compone por el Banco de Mxi lo que se ha argumentado en el
co (Banxico), las instituciones de presente documento, resulta rele
crdito, de seguros y de fianzas, DISPOSICIONES vante sealar que hay dos momen
sociedades controladoras de gru tos en los que se deben acumular
pos financieros, almacenes gene
FISCALES los intereses:
rales de depsito, administradoras APLICABLES
de fondos para el retiro (Afores), 1. Los intereses reales, entendin
arrendadoras financieras, uniones El artculo 1 de la LISR establece dose como tales aquellos pa
de crdito, sociedades financieras que las personas fsicas y morales gados por las instituciones del
populares, sociedades de inversin residentes en Mxico estn obliga sistema financiero mexicano,
de renta variable, sociedades de in das al pago del impuesto sobre la despus de disminuir el ajuste
versin en instrumentos de deuda, renta (ISR), respecto de todos sus por inflacin, en el momento en
empresas de factoraje financiero, ingresos, cualquiera que sea la ubi que se perciban.
casas de bolsa, casas de cambio y cacin de la fuente de riqueza. 2. Los intereses pagados por so
sociedades financieras de objeto li El artculo 90 de la LISR se ciedades que no componen el
mitado (Sofoles), que sean residen ala, entre otras cosas, que estn sistema financiero, stos se acu
tes en Mxico o en el extranjero. obligadas al pago del ISR, las per mulan al momento en que se
Se considerarn integrantes sonas fsicas residentes en Mxico devenguen.
del sistema financiero a las socie que obtengan ingresos en efec
dades financieras de objeto ml tivo, en bienes, devengado y en Como puedes apreciar, a los
tiple (Sofomes) a las que se refiere servicios (cuando as lo seale la intereses a que se refiere el punto
la Ley General de Organizaciones y propia ley), en crdito o de cual 2 antes descrito, no les es aplica
Actividades Auxiliares del Crdito quier otro tipo. ble la disminucin del ajuste por

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inflacin, por tanto, en un supuesto donde la misma persona fsica tuviera prstamos otorgados a residentes
una inversin en el sistema financiero mexicano y al mismo tiempo un en Mxico, disminuir de los intere
prstamo con una persona fsica o moral residente en Mxico que no sea ses el importe del ajuste anual por
integrante del sistema financiero mexicano, bajo las mismas condiciones inflacin.
y trminos, es decir, la misma tasa de inters, el mismo capital y el mismo
plazo, acumulara una cantidad mayor de intereses en el caso de la per
sona fsica o moral, de lo que acumulara en el caso de los pagados por el TRATAMIENTO
sistema financiero mexicano, lo anterior se originara por el hecho de que
en el caso de los intereses pagados por el sistema financiero mexicano se DE INTERESES DE
deben acumular los intereses reales, mientras que en el otro caso debe ACUERDO CON
acumular los intereses devengados.
EL CAPTULO IX
Retencin del ISR DE LA LISR
El artculo 135 de la LISR establece la obligacin a las personas morales La fraccin III del primer prrafo
residentes en Mxico, que no sean de las que componen el sistema finan del artculo 143 de la LISR estable
ciero mexicano, de efectuar una retencin de 20% sobre el monto de los ce que los intereses que provengan
intereses nominales. de crditos o de prstamos otorga
dos a residentes en Mxico sern
acumulables cuando se cobren en
efectivo, en bienes o en servicios.
OPCIN PARA TRIBUTAR CON BASE El segundo prrafo del artculo
EN EL CAPTULO IX DE LA LISR 143 en comento establece que los
intereses percibidos, excepto los que
El artculo 221 del Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta provengan de depsitos efectua
(RLISR) establece la opcin de determinar el impuesto del ejercicio, en dos en el extranjero, o de crditos
lugar de aplicar lo dispuesto por el Captulo VI (De los ingresos por inte o prstamos otorgados a residen
reses) aplicando lo dispuesto en el Captulo IX (De los dems ingresos que tes en el extranjero, sern acumu
obtengan las personas fsicas) a las personas fsicas que hubieran obteni lables en los trminos del artculo
do intereses provenientes de: 134 de la LISR. Cuando en trminos
del artculo citado el ajuste por in
Depsitos efectuados en el extranjero. flacin sea mayor que los intereses
Crditos o prstamos otorgados a residentes en el extranjero. obtenidos, el resultado se consi
Crditos o prstamos otorgados a residentes en Mxico. derar como prdida.
El segundo prrafo del artculo
El citado artculo 221 seala que tratndose de los intereses a que se 144 establece que cuando los inte
refieren las fracciones I y II antes descritas, cuando el ajuste anual por reses sean pagados por las perso
inflacin deducible sea superior a los intereses nominales devengados, el nas morales sealadas en los ttulos
resultado se considerar prdida, la cual podr disminuirse en el ejercicio II y III de la LISR, dichas personas
en que ocurra o en los cuatro ejercicios posteriores. Los contribuyentes debern retener como pago pro
que ejerzan esta opcin no podrn cambiarla en el futuro. visional la cantidad que resulte de
Es importante recalcar el hecho de que aun tributando bajo las dispo aplicar al monto de los intereses
siciones del captulo IX, las disposiciones fiscales no permiten a los contri y la ganancia cambiaria acumula
buyentes que obtengan ingresos por intereses provenientes de crditos o bles, la tasa mxima para aplicarse

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sobre el excedente del lmite inferior que establece la los intereses reales percibidos por el sistema financiero
tarifa contenida en el artculo 152 de la LISR. mexicano.
Nuevamente se aprecia que queda excluida la Las personas fsicas residentes en el pas deben
posibilidad de disminuir el ajuste anual por inflacin acumular a sus dems ingresos del ejercicio el monto
a los intereses provenientes de crditos o prstamos de los intereses nominales percibidos por sociedades
otorgados a residentes en Mxico; lo anterior es as en residentes en el extranjero, pero tendrn derecho a
virtud de que el artculo 134 slo prev esta situacin disminuir de sus ingresos el monto del ajuste anual por
para los intereses obtenidos del sistema financiero inflacin que se obtenga de aplicar el procedimiento
mexicano. descrito en el artculo 44 de la LISR, sin considerar las
El ltimo prrafo del artculo 143 establece que, deudas.
tratndose de intereses provenientes de depsitos Las personas fsicas residentes en el pas de
efectuados en el extranjero, o de crditos o prstamos ben acumular a sus dems ingresos del ejercicio el
otorgados a residentes en el extranjero, se acumular monto de los intereses que se devenguen durante
el inters nominal y se estar a lo dispuesto en el ar el ejercicio o cuando los obtengan si optan por de
tculo 44 de la ley (ste seala la mecnica para deter terminar el impuesto del ejercicio de conformidad
minar el ajuste anual por inflacin), e indica tambin con el captulo IX del ttulo IV de la LISR; sin em
que para los efectos del ajuste por inflacin no se con bargo, en este caso no tendrn derecho a dismi
siderarn las deudas. nuir de los mismos el monto del ajuste anual por
Como se puedes apreciar, tambin en el caso de inflacin.
inversiones o de prstamos en el extranjero, se puede Resulta evidente el trato fiscal inequitativo que
tomar el ajuste por inflacin como una deduccin, si recibe una persona fsica residente en Mxico
tuacin que no ocurre para el caso de los intereses por que obtiene ingresos por intereses que derivan de
prstamos efectuados a sociedades residentes en M un prstamo efectuado a un residente en el ex
xico que no sean instituciones del sistema financiero tranjero o de intereses provenientes del sistema fi
mexicano. nanciero mexicano, respecto de ingresos por intere
ses provenientes de prstamos efectuados a personas
que no se consideren instituciones del sistema finan
CONCLUSIN ciero mexicano, ya que en este ltimo caso se debe
acumular la totalidad de los intereses sin permitir la
Las personas fsicas residentes en el pas deben acu disminucin del ajuste por inflacin como s se per
mular a sus dems ingresos del ejercicio el monto de mite en los otros casos.

Asociacin Nacional de Fiscalistas.net, A.C.


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