1

CAPITULO I

ASPECTOS GENERALES SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO DE EL

SALVADOR.

1- ANTECEDENTES Y GENERALIDADES

a) Antecedentes Histricos

En los centros de poblacin ms importantes de la antigedad, el trueque

directo era el primitivo sistema comercial anterior al uso de la moneda, basado

en el intercambio de la mercanca a base de maz y semilla de cacao y por

cierto este ltimo era tan estimado y caro que solo lo consuman los caciques,

grandes seores y soldados de los Izalcos.

En esa poca los indgenas no conocan otro tipo de intercambio comercial y

desconocan la moneda que con el paso del tiempo vendra a sustituir tanto al

maz como al cacao.

Aproximadamente hasta mediados del siglo XIX, al decretarse en 1854 la

desmonetizacin de metales viles e innobles, qued prohibido legalmente el

uso del cacao y el maz.

Posteriormente y mediante la Ley Monetaria promulgada en 1883, se adopt en

El Salvador como unidad el peso de 25 gramos de plata de 900 milsimos,

disponindose tambin en esta ley la acuacin de piezas de oro que en

realidad el peso de 25 gramos mencionado, equivalan en oro a un peso de

 2

0.836 gramos de oro de 0.900 de fino posteriormente, un decreto legislativo

emitido en el ao 1892 denomin por primera vez coln a la unidad de moneda

salvadorea, todo esto en conmemoracin del cuarto centenario de Amrica,

guardndose hasta la fecha la equivalencia mencionada.

Los anteriores esfuerzos estuvieron encaminados a corregir la confusa

situacin monetaria de aquel entonces; sin embargo no respondieron a los

propsitos oficiales, pues las piezas acuadas de oro se desvalorizaron y

desaparecieron pronto de la circulacin, quedando en uso las antiguas

monedas de plata.1

b) Generalidades

El nacimiento de las operaciones bancarias en El Salvador, se remonta a los

tiempos en que apareci la moneda metlica, pero el aparecimiento de los

primeros bancos como instituciones de crdito legalizadas fue a partir de

1880. La unidad monetaria establecida en Espaa en el ao de 1448, con el

nombre castellano, fue la moneda oficial de las colonias. Sin embargo, en este

perodo y varios aos despus de la independencia de Centroamrica, la

moneda que circulaba en El Salvador consisti en una mezcla confusa de

piezas acuadas procedentes de varios pases a menudo despreciada y de

valores variables, siendo las principales unidades de planta las espaolas de

1
Umaa Grijalba, Juan Antonio, Contabilidad Bancaria, Gua para la enseanza Universitaria Pag 13 y
14
 3

plata de 8 reales y las mexicanas del mismo metal, ambas bastantes similares

y conocidas con el nombre de peso.

1.1 EVOLUCIN HISTORICA DE LA BANCA DEL SISTEMA FINANCIERO

Basndose en la Ley General de Fundacin de Bancos, el primer Banco fue el

Banco Internacional de El Salvador, fundado por don J. Francisco Medina

conforme contrato con el Gobierno de fecha 8 de septiembre de 1880, el

Banco Hipotecario del seor Marco J. Kelly y el Banco Italiano y Caja de

Ahorro, pero no funcionaron. En enero de 1885 don J. Mauricio Duke y don

Francisco Camacho celebraron contrato, fundando un Banco particular de El

Salvador que funcion por poco tiempo para luego ser incorporados en

diciembre de 1891 al Banco Salvadoreo, establecido por don J. M. Alexander

y don Emeterio S. Ruano, siendo su capital, de un milln de pesos, el Banco

Occidental fundado en Santa Ana por don Len Dreyfur y don Emilio Alvarez y

en funciones desde 1889 en San Salvador. El capital inicial fue de medio

milln de pesos al suscribirse el contrato social el 14 de noviembre de 1889

varios Bancos como: Banco Sonsonateco, Banco Tecleo, Banco de

Atiquizaya, Banco de Chalchuapa, Banco de Santa Ana, aparecen con sus

nombres en los Diarios Oficiales y con sus autorizaciones.

Los Bancos Industrial de El Salvador, y de Santa Ana, funcionaron unos pocos

aos. El London Bank Of Central Amrica Ltd. Obtuvo por medio de su

sucursal en Nicaragua autorizacin el 27 de abril de 1893, para establecer su

sucursal en el pas, bajo en nombre de Banco de Centroamrica y Londres el

cual emiti billetes.

 4

1.2 RESUMEN HISTORICO DE LA BANCA SALVADOREA HASTA 1973 2/

CUADRO No. 1
AO BANCOS
1880 Banco Internacional de El Salvador, de J. Francisco Medina
1881 Banco Hipotecario de Marco J. Kelly
1884 Banco Italiano y Caja de Ahorro
1885 Banco Particular de El Salvador de J. M. Duke y Francisco Camacho
1889 Banco Occidental, de Len Dreyfues y Emilio Alvarez
1891 Banco Salvadoreo de J. M. Alexander y Emeterio S. Ruano
1892 Banco de Crdito Territorial (Banco Hipotecario) de S. R. Roger
1893 Banco de Nicaragua (Sucursal)
1894 Banco Comercial de Ramn Uriarte
1895 Banco Ahuachapaneco, de Fabio Duran y Onofre Duran
1895 Banco Agrcola Comercial, de Jos Gonzlez Asturias y R. Duke
1895 Banco Industrial de El Salvador, de Jos Canales
1896 Bank Of Nicaragua, Ltd. (Formerly Banco de Nicaragua)
1896 London Bank Of Central Amrica (Antes Bank Of Nicaragua, Ltd.)
1896 Crdito Militar
1897 Banco Orenbach
1906 Banco Sonsonateco
1906 Banco Nacional de El Salvador
1907 Banco de Atiquizaya
1907 Banco de Chalchuapa
1907 Banco Tecleo
1912 Banco Hipotecario
1913 Banco de Santa Ana
1914 Banco Hipotecario de Frederik F. Bearing
1917 Crdito Agrcola Salvadoreo
1921 Banco Central Keilhauer Proyecto
1924 Comercial Bank Of Spansh Amrica
1926 Banco Anglo-Sib-Americano
1934 Banco Central de Reserva
1934 Banco Hipotecario de El Salvador
1943 Federacin de Cajas de Crdito
1949 Banco de Comercio
1955 Banco Agrcola Comercial
1956 Banco Capitalizador
1957 Banco de Crdito Popular
1961 INSAFI (Inst. Salvadoreo de Fomento Industrial)
1961 A.B.C. (Administracin de Bienestar Campesino)
1964 First National City Bank
1964 Banco de Crdito y Ahorro
1972 Banco Cuscatln
Fuente: Elaborado por las autoras de este documento

2
Frank Enrique, Emisores de billetes bancarios de la Repblica de El Salvador, Pag. 49-50
 5

1.3 BANCO CENTRAL DE RESERVA

La evolucin del Sistema Financiero se inici con la fundacin del Banco

Central de Reserva, como sociedad annima o sea por acciones de carcter

privado, el 19 de junio de 1934. Antes de la fundacin de dicho banco, las

condiciones de garanta que los bancos requeran para sus crditos y la oferta

limitada de los mismos, los volva disponibles slo para ciertas familias que

resultaban ser los mismos propietarios de las casas bancarias. Esa falta de

crdito fue acompaada por la especulacin en el cambio o inestabilidad en el

valor de la moneda para operaciones de compra venta con el exterior; todo ello

implicaba dificultades socioeconmicas que el Estado estaba afrontando.

La difcil situacin de los aos treinta se inici con una crisis econmica

mundial, la mas severa en la historia de las finanzas hasta aquella poca.

Dicha crisis afect a El Salvador, como a muchos otros pases, por ser una

economa dependiente de los ingresos por las venta de caf al exterior, cuyos

precios a la baja hicieron declinar el valor de las exportaciones de 36,0

millones, en 1929 a 20,0 millones en 1933, las importaciones por otra parte se

redujeron de 35,0 a 16,0 millones en los aos citados.

Los primeros aos fueron difciles, pues el Banco Central de Reserva no

obstante de tener la facultad de emisin de la moneda y control del crdito,

estaba dirigido por personas ligadas a la empresa privada y, adems careca

de los instrumentos para desarrollar la poltica monetaria crediticia del Estado e

influir en los bancos comerciales (privados) para coadyuvar en el desarrollo de

aquellas polticas. Los dirigentes del B.C.R. de aquella poca resultaban ser los
 6

mismos representantes de los sectores cafetalero, bancario y comercial, lo que

implicaba que el momento de estar tomando decisiones, sufran la influencia de

sus propios intereses en los distintos campos de la economa.

Las condiciones econmicas del pas mejoraron sustancialmente en el curso de

las dcadas posteriores a la fundacin del Banco Central de Reserva. Sin

embargo, fue mas notable el desarrollo del pas en la dcada de los aos

cincuenta y esto se debi bsicamente al alza extraordinaria de los precios del

caf, al surgimiento del cultivo del algodn como otro rubro de importancia de

la actividad econmica del pas y el desenvolvimiento del sector industrial.

Los elevados ingresos del perodo permitieron un notable crecimiento del

crdito desde 1955, crecimiento que fue acelerado por motivo del

establecimiento de cuatro nuevos bancos y apoyado por el crdito del Banco

Central de Reserva, como resultado de ello, las reservas internacionales netas

comenzaron a declinar y la situacin se agrav despus de 1957, cuando se

inici la precipitada cada de los precios del caf y a lo cual se suma una serie

de desrdenes polticos de 1960 que dieron lugar a una cuantiosa prdida de

reservas monetarias.
 7

1.4 NACIONALIZACIN DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL SALVADOR

El proceso de nacionalizacin se efectu a travs de la Ley de la

Nacionalizacin de las Instituciones de crdito y de las Asociaciones de Ahorro

y Prstamos segn decreto No. 158 del 7 de marzo de 1980, publicado en el

Diario Oficial No. 48 de la misma fecha.

La citada Ley, establece el estatismo del Sistema Financiero como una medida

de poner en ejecucin una serie de reformas econmicas y sociales que se

pretenden llevar a cabo con base a la Proclama de la Fuerza Armada del 15 de

octubre de 1979. Para poner en prctica dicha Ley se ha considerado, entre

otras cosas, que el criterio aplicado por los Bancos e Instituciones privadas

haba originado un sistema de concentracin de los crditos en un pequeo

grupo de usuarios, discriminatorio y distorsionado de las polticas financieras de

Estado con proyeccin social; que, por otra parte, la canalizacin de los

ahorros debe orientarse a promover el bienestar general de la poblacin y a

ese efecto es imprescindible que el Estado reestructure el Sistema Financiero

para volverse capaz de contribuir al proceso de desarrollo econmico y social

del pas.

Para tales objetivos la ley dispone expropiar las acciones de las instituciones

afectadas pasando a ser propiedad del Estado, las cuales debern pagar por

su valor en libros segn dictamen de una comisin de Inventario nombrada

para tales efectos. Se pretende segn el contenido de la Ley, distribuir la

 8

participacin social entre el Estado mismo y particulares dentro de limitaciones

especficas como paliativo para el cumplimiento de los objetivos pretendidos.3/

2- SISTEMA FINANCIERO

2.1. DEFINICION

En un lenguaje amplio Sistema Financiero comprende todas aquellas empresas

o firmas cuyo objeto de operacin (mercanca o servicio) es el dinero, dentro

de este concepto se incluye tanto las instituciones bancarias como las

empresas que se dedican al crdito no institucional, cuyo nmero y

caractersticas de operacin son difciles de determinar. 4/

En el Salvador, el Sistema financiero se integra as: a) El Banco Central de

Reserva; b) las instituciones de crdito y organizaciones auxiliares; c) las

instituciones oficiales de crdito; d) las instituciones de seguros y finanzas; e)

cajas cooperativas afiliadas al sistema de crdito rural; f) las sociedades y

asociaciones cooperativas que eventualmente efectan operaciones de crdito.

2.2 FUNCION DEL SISTEMA FINANCIERO

El sistema Financiero en El Salvador, asume la funcin fundamental de

proporcionar crditos para el desarrollo de los diferentes sectores econmicos

del pas. Cuando un agente econmico solicita un crdito para la industria o el

3
Idem Pgina 2
4
Idem Pgina 2
 9

comercio, para hacer crecer sus disponibilidades y ganancias, estar dispuesto

a pagar la tasa de inters que se le aplique.

Los Bancos y dems Instituciones de crdito no realizan altruistamente la

funcin de intermediarios entre los que ofrecen y los que piden capital o dinero.

Ellos trabajan con un capital propio que debe producir ganancias, la cual se

determina, bsicamente por la diferencia entre la tasa de inters que estas

Instituciones pagan a los depositantes, y a la tasa de inters que pagan los

usuarios de los crditos. Por ello los bancos se interesan en prestar todo el

dinero disponible, maximizando las ganancias en sus operaciones. Es de

recordar que los bancos obtienen otros ingresos en concepto de pago por los

servicios, como las comisiones. El crdito ha marcado fundamentalmente la

historia y el desarrollo del capitalismo, ha aumentado poderosamente el campo

de accin del capital, permitiendo la capitalizacin de toda reserva de dinero

disponible.

2.3 IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

Desde la fundacin del Banco Central de Reserva de El Salvador en 1934, el

Sistema Financiero ha tenido un importante desarrollo que se observa en el

crecimiento significativo de las instituciones financieras, as como el volumen

de las operaciones que se realizan en sus diversas funciones.

 10

En aos anteriores se han establecido instituciones financieras estatales de

fomento, financieras privadas y asociaciones de ahorro y prstamos, que en

conjunto, han canalizado una gran cantidad de recursos para financiar el

crecimiento y desarrollo de los sectores econmicos del pas, especialmente el

agropecuario, la industria, la vivienda y el comercio. Desde 1973 el desarrollo

bancario se aceler, al fundarse nuevos Bancos y mas agencias.

En el perodo 1973-1978, la relacin entre recursos captados por el Sistema

Bancario y el ingreso nacional aument de 33% a 41.2%, reflejando mayor

grado de monetizacin de la economa nacional; sin embargo, dicho coeficiente

financiero es todava bajo, comparado con el de los pases industrializados,

que oscila entre el 70% y el 160%.

En la actualidad El Sistema Financiero no puede sostenerse ni desarrollarse,

sin la captacin de depsitos, pero el ahorro tiene la relacin directa con el

nivel de ingresos de los individuos, por consiguiente si el ingreso es menor, la

capacidad para ahorrar disminuye los depsitos de los bancos.

Si no se tiene captacin de depsitos, es muy escasa su canalizacin , es por

ello que, la importancia del Sistema Financiero es la captacin de recursos,

dirigido a una canalizacin del crdito para fomentar el desarrollo econmico y

brindar seguridad a los depositantes.

 11

3- SISTEMA BANCARIO

3.1 CONCEPTO DEL SISTEMA BANCARIO

Son todas aquellas instituciones de crditos nacionales y extranjeras que

forman un sector dentro del Sistema Financiero, las cuales se rigen bajo

disposiciones comunes, segn el tipo de operaciones que estn facultadas a

realizar.5/

3.2 FUNCIONES DEL SISTEMA BANCARIO

El Sistema Bancario de un pas es solamente un componente del Sistema

Financiero Nacional, cuya funcin es la de unificar los sectores econmicos

que gozan de excedentes financieros (ahorrantes) con los sectores que

padecen de deficiencias financieras (prestamistas). Por medio de este canal,

se reduce la ineficacia econmica ya que entre otros beneficios, se logra

atenuar drsticamente la anomala de la dispersin de las tasas de inters,

gravitando stas a nivel menor ms estable y unificado, por lo tanto, el costo de

la inversin se reduce, multiplicando de esa manera el nivel de empleo y del

ingreso.

Esta funcin es denominada intermediacin financiera, as un Sistema Bancario

eficiente tiene como propsito emparejar las estrecheces entre ambos

sectores, declinando el grado de riesgo en el mercado, y por ende, el nivel de

variabilidad de la tasa de inters. Dicho de otra forma, el Sistema Bancario

asegura que los flujos de ahorro sean aprovechados en actividades eficientes.

El concepto de eficiencia

5
/ Brand Oswaldo, Diccionario de Economa Edicin 1998, Pag. 76
 12

se refiere al hecho de que los ahorros son canalizados inmediatamente a los

demandantes y a la vez, los ahorrantes encuentran un mecanismo expediente

que les permite salvaguardar su riqueza, obteniendo rendimiento predecibles

con un bajo riesgo.

3.3 IMPORTANCIA DEL SISTEMA BANCARIO DE EL SALVADOR

Durante la creacin y funcionamiento de los primeros bancos, no existi la

intervencin del Estado, puesto que en el pas predominaba el liberalismo

econmico. La funcin del Estado, nicamente se limitaba a nivel de la poltica

monetaria y cambiaria especialmente en la definicin del patrn monetario; sin

embargo, siempre el Sistema Bancario antes y ahora, ha mantenido el

importante papel a crearse como intermediario financiero y como promotor del

desarrollo econmico y social para contribuir a aumentar la captacin del

ahorro.

3.4 SERVICIO QUE OFRECE LA BANCA

Depositar dinero en un banco o realizar transacciones en el mismo, son

algunas actividades que suponen la compra de un servicio, ya que presentan

las caractersticas que lo identifican como tal, la intangibilidad, inseparabilidad

variabilidad y de carcter perecedero.

 13

Los servicios que ofrece la Banca segn Manual de Productos Bancarios son:

a) Captacin de Dinero
Depsitos a la vista
Depsitos de Ahorro
Depsitos a Plazo
Certificados
Fideicomisos

Lnea de Crdito Fija

Lnea de Crdito Rotativa
Crdito Decrecientes
Prstamos a corto plazo
b) Colocacin de Tipos de Financiamiento Crdito en cta. Corriente
Dinero Lnea de desc. de doc.
Lnea de firmas
Garanta Bancaria.
Crdito Automtico

Crditos Corporativos
Crditos Construccin
Crditos Agropecuarios
Crdito para Med. Emp.
Crditos Crdito para Peq. Emp.
Crdito para la Micro
Emp.
Crdito Hipotecario
Crdito para vehculos
Crdito para consumo

c) Servicios Tarjetas de Crditos

Tarjeta de Dbito
Servicios del Exterior
Banca de Inversin
Seguros

a) CAPTACION DE DINERO

Son operaciones mediante la cual se obtienen fondos del pblico por medio de

la recepcin de dinero en calidad de depsitos, en moneda nacional y

extranjera. Los depositantes pueden ser personas naturales o jurdicas.

 14

Actualmente se poseen diversos instrumentos mediante los cuales se captan

fondos. Entre ellos encontramos los depsitos a la vista, depsitos de ahorro,

depsitos a plazo, certificados y fideicomisos.

- Depsitos a la vista (Cuenta Corriente):

Es un contrato que se firma entre el banco y el cliente, a travs del cual la

instituciones se obligan a atender los libramientos de los cheques efectuados

por el cliente y ste a mantener la disponibilidad de efectivo.

- Depsitos de Ahorro (Cuentas de Ahorro)

Son los depsitos por medio de los cuales, el ahorrante puede satisfacer sus

necesidades futuras, obteniendo un rendimiento por su dinero.

- Depsitos a Plazos

Son aquellas sumas de dinero depositadas a un plazo determinado,

documentadas mediante certificados o resguardos y que devengan una tasa de

inters fija de acuerdo al perodo que el cliente estipule. El pago de intereses

es abonado en la cuenta corriente, cuenta de ahorro o a travs de cheque de

caja.

- Certificados

Los Certificados son depsitos a ms largo plazo, como alternativa de inversin

de alta rentabilidad y de slido respaldo; con estas captaciones el banco

 15

estara apoyando el financiamiento de proyectos de largo plazo a nuestros

clientes en crdito.

- Fideicomiso

Es un acto jurdico mediante el cual una persona natural o jurdica llamada

fideicomitente, transmite a otra llamada fiduciario ( banco), la titularidad de uno

o mas bienes o derechos, para que ste lo destine a la consecucin de un fin

lcito y predeterminado en beneficio de un tercero llamada fideicomisario

(persona a favor de quien se constituye el fideicomiso, puede ser cualquier

persona natural o jurdica incluso el mismo fideicomitente, pero nunca el

fiduciario)

b) COLOCACION DE DINERO

Los crditos son operaciones activas, a travs de los cuales el banco canaliza

los recursos obtenidos mediante la captacin de depsitos, hacia los sectores

que demandan dichos recursos. El banco pasa a ser deudor de aquellos que

proveen fondos y acreedor de los que los utilizan.

Con los crditos otorgados el banco obtiene intereses y comisiones. Por el

lado del cliente, puede contar con liquidez inmediata para hacer frente a

contingencias e imprevistos o bien para la adquisicin de bienes, materiales y

de consumo.

Segn la naturaleza de los crditos, se poseen los crditos con garanta

personal, con garanta prendaria y con garanta hipotecaria.

 16

TIPOS DE FINANCIAMIENTOS

- Lnea de Crdito Fija

Se caracteriza por desembolsos parciales en un perodo de utilizacin

determinado, generalmente hasta un ao; y una vez retirada toda la

disponibilidad se convierte en un crdito de carcter decreciente. Este tipo de

crdito es muy utilizado en crditos para inversin, construccin e importacin

de maquinara y equipo.

- Lnea de Crdito Rotativa

Es una lnea especial de crdito por un monto determinado, sobre la cual se

pueden efectuar retiros. El plazo del desembolso es independiente al de la

lnea, oscilando de 90 das hasta un ao; o sea que el cliente puede efectuar

retiros unos das antes del vencimiento y estos mantendrn el plazo

originalmente pagados.

La disponibilidad para nuevos desembolsos se crean cuando se realizan

amortizaciones a capital. Este tipo de crdito es muy utilizado para capital de

trabajo de corto plazo.

- Crdito Decrecientes

Se caracteriza por un solo desembolso y su posterior pago en cuotas

mensuales, trimestrales, o segn lo pactado entre el cliente y el banco, en

cuotas de capital e intereses y de acuerdo fuente de ingresos de la empresa.

 17

Utilizada para capital de trabajo permanente, inversiones en activo fijo,

construcciones.

- Prstamos a Corto Plazo

Se caracteriza por un solo desembolso de los fondos. Su forma de pago es por

medio de intereses mensuales y capital al vencimiento. Es utilizado

generalmente para capital de trabajo a plazo no mayores de un ao.

- Crditos en Cuenta Corriente

Utilizado de acuerdo a la necesidad del cliente en cuenta corriente, los

intereses son cobrados a fin de cada mes. Este tipo de crditos se concede

por lo general a un ao plazo y su tasa de inters es mas elevada que la de los

dems crditos. Es utilizado para eventualidad de necesidades de fondos a

corto plazo, como capital de trabajo temporal.

- Lnea de Descuento de Documentos

Es utilizada para financiar la cartera de cuentas por cobrar de las empresas y

poder recibir en forma anticipada a su vencimiento efectivo documentado por

medio de pagars y letras. Esta lnea de crdito funciona con las mismas

caractersticas de una lnea de crdito rotativa, con la diferencia que para

realizar el retiro, se deben presentar los documentos a descontar.

 18

Esta lnea especial trabaja con un inters pagado por anticipado y la

responsabilidad del no pago de los documentos est a cargo del endosante o

librador, quien se compromete con el banco a mantener en su cuenta depsito

que respalden dichos documentos.

- Lnea de Firmas

Utilizada para la concesin de crditos personales a terceros (empleados o

clientes de una empresa), convirtindose en codeudor el solicitante de la lnea

puesto que avala las operaciones individuales. Esta lnea no es de carcter

rotativo, prcticamente es un cupo que al llenar su capacidad, pierde su

disponibilidad.

- Lnea de Garantas Bancarias

Se utiliza como lnea de crdito rotativa aunque no existe un egreso real de

efectivo, son obligaciones contingenciales, se elaboran documentos de

garantas (oferta y fiel cumplimiento), para responder por licitaciones a

entidades de gobierno o empresas particulares as como tambin para

garantizar el cumplimiento de contratos de suministro o construccin de

inmuebles. Puede ser en colones o bien, Stand By Letter Of Credit, que es

una garanta en dlares para financiar fiel cumplimiento de operaciones

internacionales como importacin y exportacin de bienes, prestacin de

servicios.
 19

- Crdito Automtico

Se llaman automticos en razn de que la garanta que se tiene es un

certificado de depsito a plazo, que sirve de garanta para el crdito. Su

vencimiento coincide con el plazo del depsito, el prstamo se obtiene contra

presentacin y endoso del depsito a plazo en forma inmediata . Se concede

hasta un 70% sobre el valor del certificado.

CREDITOS

Los distintos sectores productivos y personas pueden optar a crditos dada su

condicin y sector. Ellos pueden acceder a los tipos de financiamientos antes

descritos.

- Crditos Corporativos

Crditos para empresas Corporativas, especialmente dirigidas para capital de

trabajo de todos los sectores de la economas, reconversin industrial, el

comercio, el servicio y para nuevos proyectos de inversin que contribuyen al

desarrollo econmico.

Se utiliza para capital de trabajo a corto plazo dentro del giro normal del

negocio y un largo plazo (permanente), lo que incluye proveedores y materia

prima.

- Crditos para la Construccin

Especialmente dirigidos para brindar apoyo financiero e implementar los

proyectos habitacionales y de esta forma otorgar ayuda a terceros para la

 20

adquisicin de viviendas. Esta destinado para la industria de la construccin y

para financiar la venta de proyectos habitacionales.

- Crditos Agropecuarios

Esta destinado a toda actividad agrcola o agropecuaria que necesite

financiamiento, incluyendo las agroindustrias tradicionales y no tradicionales.

Se otorga como complemento del costo de los proyectos.

- Crditos para Mediana Empresa

Brinda apoyo financiero a la mediana empresa para su desarrollo y crecimiento

enmarcado dentro de la reactivacin econmica del pas se otorga a personas

naturales y jurdicas dedicada a las actividades como el comercio, industria,

cuyas ventas anuales estn entre seis y cuarenta millones y posean entre

cincuenta y ciento noventa y nueve empleados y con clientes con operaciones

activas y pasivas de uno a cinco millones de colones.

- Crdito para Pequea Empresa

Contribuye al desarrollo del pas a travs de facilitar el acceso al financiamiento

a este nicho de mercado para que a su vez pueda generar un aumento de

ingresos por medio del incremento de bienes y servicios, son para personas

naturales y jurdicas que deseen iniciar o fortalecer un negocio en cualquier

actividad productivas, cuyas ventas anuales no excedan de seis millones de

colones y un nmero de empleados no mayor de cuarenta y nueve.

 21

- Crdito para Micro Empresa

Facilita el acceso al financiamiento a este nicho de mercado para que a su vez

pueda generar un aumento de ingresos por medio del incremento de la oferta

de bienes y servicios, se otorga a personas naturales o jurdicas que deseen

iniciar o fortalecer un negocio en cualquier actividad productiva, cuyas ventas

anuales no excedan los 600,000.00 y un nmero de empleados no mayor de

diez.

- Crditos Hipotecarios

Financia la compra de vivienda, construccin de vivienda individual adquisicin

de terreno, mejoras a viviendas o consolidacin de deudas.

- Crdito para Vehculos

Crdito orientado a la adquisicin de vehculos usados y nuevos de uso

personal de acuerdo a la capacidad de pago y cobertura de garantas.

- Crdito de Consumo

Otorgado al consumo familiar como gastos mdicos, viajes, colegiaturas,

compra de muebles, compra de mobiliario y equipo, reparacin de vehculos,

consolidacin de deuda y otros.

 22

c) SERVICIOS

Un servicio es cualquier actividad o beneficio que una parte puede ofrecer a

otra, y que es esencialmente intangible y no da como resultado la propiedad

de algo. Su produccin puede o no, estar ligado a un productos fsico.6/

Dentro de estos servicios se agrupan los siguientes:

- Tarjetas de Crdito

Es un crdito rotativo a travs del cual los tarjeta habientes (clientes), compran

bienes y servicios en los negocios previamente afiliados sin tener que portar

efectivo o cheques.

- Tarjeta de Dbito

Servicio que permite a los clientes del banco el acceso para realizar diversas

transacciones de dbito en cuenta corriente y de ahorro.

- Servicios del Exterior

Es otro servicio que prestan los bancos y que no necesariamente involucran

captacin y colocacin de fondos; pero que generan ingresos, son los servicios

del exterior. Dichos servicios son canalizados a travs de la Gerencia

Internacional y son los siguientes:

- Compra y Venta de Moneda Extranjera

6
/ Koter Philip, Mercadotecnia, Editorial Prentice-Hall. U:S:A, Edicin 86, Pgina No. 25
 23

- Cartas de Crditos de Exportacin e Importacin

- Cobranzas de Exportacin e Importacin

- Ordenes de pago

- Transferencias.

- Banca de Inversin

Es una unidad especializada en administrar fideicomisos; cuenta con personal

especializado en rea legal, financiera, contable, y de inversiones, responsable

de la gestin administrativa y de inversin del patrimonio fiduciario.

- Seguros

Es un seguro de vida para cuentahabientes y tarjetahabientes del banco. Este

seguro no requiere exmenes mdicos. La renovacin es automtica hasta

que el asegurado cumpla los 70 aos de edad. Se puede asegurar al cnyuge

con una suma adicional, cubre desde el primer da y los beneficiarios son de

libre designacin.

- Otros Servicios

Los bancos tambin ofrecen los siguientes servicios:

- Teleconsulta

- Pago de Planillas, a travs de abono en cuenta corriente o de ahorro.

- Pago de Planillas a travs de servicio a domicilio

- Recoleccin de remesas a domicilio

 24

- Cajas de Seguridad

- Buzn Nocturno

- Recaudacin de Impuesto, pagos de servicios

- Custodia de Valores y Documentos ajenos

3.5 BANCOS SUJETOS DE ESTUDIO

CUADRO No. 2

No. BANCO GENERALIDADES

PAGINA No.
1 Banco Cuscatln 24
2 Banco Agrcola 25
3 Banco Salvadoreo 26
4 Banco de Comercio 27
5 Banco Hipotecario de El Salvador 28
6 Banco Ahorromet 29
7 Banco Credomtic 30
8 Banco de Fomento Agropecuario 31
9 Banco Capital 32
10 UNIBANCO 33
11 Banco Uno (antes Banco Multivalores) 33
12 Banco Promerica 35

Fuente: Revista Econmica Banco Central de Reserva.

a) Banco Cuscatln: El Banco Cuscatln abri sus puertas al pblico el 8 de

junio de 1972, resaltando desde sus inicios, el espritu de respeto y el

enaltecimiento de los valores tradicionales de nuestros antepasados, para lo

que adopto su distintivo simblico El Disco Solar

En sus comienzos, el Banco Cuscatln adopt como slogan la frase El Banco

de la Nueva Generacin, dejando de manifiesto la imagen de ser la institucin

 25

ms agresiva e innovadora del Sistema Financiero de El Salvador, imagen que

pronto consolid y ha mantenido a travs del tiempo, as lo comprueban sus 25

aos de experiencia.

Para reafirmar su liderazgo, El Banco Cuscatln, se esfuerza por brindar a sus

clientes lo mejor en tecnologa bancaria y en servicios, por lo que ha ampliado

su red de sucursales, Mini bancos y Cajeros de Oro, ubicndolos

estratgicamente; asimismo, fue el primero en implementar los novedosos

servicios de Telebanking y HomebanKing y logra una transformacin de la

banca tradicional en banca electrnica virtual, a travs de una tecnologa de

punta.7/

b) Banco Agrcola Comercial ( Banco Agrcola )

Por iniciativa y entusiasmo de Don Luis Escalante Arce, el Banco Agrcola

Comercial se fund como institucin privada el 31 de enero de 1955. La

organizacin de labores estuvo dirigida por Don Luis Escalante Arce, quien,

como iniciador de su fundacin, tena sus proyectos de trabajo formulados, los

cuales sirvieron de base para desarrollar las actividades que se iniciaron el 24

de marzo de 1955, en la Agencia Central.

Desde el primer da de labores, el Banco apareci con el slogan de Un Banco

Progresista al Servicio de un pas Progresista, logrando una rpida

identificacin con el usuario en sus diferentes servicios.

 26

Considerando la importancia que para el desarrollo bancario tienen las

agencias, se abrieron 17 desde la fundacin del Banco hasta 1980. El 7 de

marzo de 1980 fueron nacionalizados todos los bancos, del Sistema Financiero

Salvadoreo; este proceso tena entre sus objetivos democratizar el crdito,

permitir a los empleados la participacin en el capital social y apoyar

financieramente la reforma agraria.8/

Segn Junta General de Accionistas, celebrado en fecha 17 de mayo de 2000,

se acord modificar el nombre comercial llamndose nicamente Banco

Agrcola, lo anterior obedece a la fusin realizada Banco Agrcola Comercial y

Banco Desarrollo 9/

c) Banco Salvadoreo

El Banco Salvadoreo, S.A. naci el 5 de enero de 1885, con el nombre de

Banco Particular de El Salvador el cual, debido a fusiones con otras

instituciones financieras de la poca y a su consecuente crecimiento de la

inversin de sus accionistas, adopt en 1891 el nombre con el cual se identifica

al primer Banco del pas BANCO SALVADOREO.

7
/ Manual de Ventas del Banco Cuscatlan , Ao 1999
8
/ Memorias 1999, Banco Agrcola Comercial
9
/ www.bancoagricola.com
 27

En 1895 se inauguran las primeras sucursales en 3 ciudades: Santa Ana, San

Miguel y Sonsonate y en 1899 se autoriza al banco como emisor de papel

moneda.

En 1995 se emiten los primeros certificados de inversin por un valor de 50

millones de colones , negociables en Bolsa de Valores. En el ao de 1998 se

inaugura el Centro Financiero y Red de Cajeros Dinero.

Acordes con el proceso de globalizacin, se han realizado alianzas estratgicas

con instituciones financieras de la regin centroamericana

El ao 2000 el Banco Salvadoreo se fusiona con Bancasa, formando un

Banco ms fuerte y competitivo.10/

d) Banco de Comercio

Impulsados por un deseo de cooperar con el progreso del pas, un grupo de

inversionistas encabezado por Don Miguel Dueas Palomo, deciden combinar

sus esfuerzos materiales e intelectuales para firmar el 23 de agosto de 1949,

ante los oficios del Dr. Margarito Gonzlez Guerrero, la Escritura de

Constitucin del Banco de Comercio de El Salvador, con un capital social de

3,000,000.00 representado por 6,000 acciones de una valor nominal de

500.00 cada una, suscritas en su totalidad. Es as como el Banco fue inscrito

en el Registro de Comercio el 5 de septiembre de 1949.

 28

En el mes de agosto de 1998, se iniciaron las conversaciones para realizar una

fusin entre el Banco de Comercio y Banco Atlacatl, con la visin de lograr un

banco ms slido y con posibilidades de alcanzar mayor productividad y

rentabilidad sobre la inversin, realizando esta fusin en el mes de septiembre

de 1999.

En la actualidad, todos los servicios ofrecidos por el Banco a los clientes estn

respaldados por una avanzada tecnologa de informtica . 11/

e) Banco Hipotecario de El Salvador

El Banco Hipotecario de El Salvador es una Sociedad Annima constituida por

escritura pblica del veintinueve de enero de mil novecientos treinta y cinco,

inscrita bajo el nmero trece del Libro veintiuno de Comercio del Juzgado

Primero de Primera Instancia de lo Civil de San Salvador y de acuerdo con el

Decreto Extraordinario nmero cinco del dieciocho de diciembre de mil

novecientos treinta y cuatro, publicado en el Diario Oficial nmero seis, Tomo

ciento dieciocho, del ocho de enero del mismo ao. Su duracin de sesenta y

cinco aos, se contar

10
/ Memorias 1999 , Banco Salvadoreo, Pginas 11-13
11
/ Memorias 1999, Banco de Comercio, Pginas 8-10
 29

desde el veintiocho de febrero de mil novecientos treinta y cinco.

El Banco puede conceder prstamos hipotecarios de preferencia para los fines

expresados en el Art. 103 de la Ley de Banco, conceder crditos con garanta

prendara, destinados a financiar o refinanciar actividades relacionadas con la

agricultura, la ganadera, la industria y cualquier otra forma de produccin de

bienes y servicios, as como el comercio, siempre que el plazo no exceda de

los lmites establecidos por las leyes, lo mismo que otras operaciones que por

su naturaleza normalmente permiten cancelar esos crditos dentro de dicho

trmino.12/

f) Banco AHORROMET

Fue fundado en noviembre de 1972 como Asociacin de Ahorro y Prstamos,

el 22 de Agosto de 1997, la Superintendencia del Sistema Financiero autoriz

al BANCO AHORROMET, para iniciar sus operaciones como banco, por medio

del acta nmero CD-42/96, despus de que se cumpli con los requisitos

legales, operativos, de informtica, de procedimientos y de seguridad,

formulado por el Consejo del Directivo de la Superintendencia. Fue as como el

2 de septiembre de 1996, inicia operaciones como el nuevo Banco

AHORROMET, S.A, de C.V.

Hace 25 aos naci como una Asociacin de ahorro y prstamo, nacionalizada

en

12
/ Ley y Estatutos , Banco Hipotecario de El Salvador, Captulo I y II
 30

marzo de 1980, constituido como Financiera en abril de 1991, en virtud de la

Ley de Bancos y Financieras y en ese mismo ao se fusiona con APRISA

(Asociacin de Ahorro y Prstamos) como parte de las reformas al Sistema

Financiero, se convierte en Banco el 2 de septiembre de 1996 y a partir de

octubre de 1997 es el primer Banco del pas que formaliza una alianza

estratgica con un Banco Internacional, The Bank Of Nova Scotia (Scotiabank),

en la cual se convierten en propietarios del 53% de las acciones y esto permite

operar con mayor seguridad y solidez..13/

g) Banco CREDOMATIC

En 1979 incursion el grupo financiero CREDOMATIC en El Salvador,

atendiendo las necesidades de crdito de los salvadoreos por medio de

tarjetas de crdito con las marcas Mastercard y Visa, siendo la primera de

exclusividad. Por la slida posicin de CREDOMATIC en la regin en 1998

American Express le otorg la exclusividad regional en la emisin y

comercializacin de sus servicios.

A travs de sus logros Financiera CREDOMATIC ha dado un nuevo paso en la

expansin de sus servicios al convertirse, a partir del 5 de abril de 1999, en

BANCO CREDOMATIC. Al iniciar operaciones como Banco en El Salvador se

ha consolidado el ltimo eslabn en la cadena de Bancos afiliadas al Grupo en

Centroamrica.

Esa red de bancos Centroamericanos permite ofrecer productos a los clientes

que

13
/ http://www.scotiabank.com.sv/historia2.htm
 31

pocos competidores podrn igualar. En resumen Banco CREDOMATIC, ofrece

a sus clientes un excelente servicio a travs de su personal altamente

capacitado y motivado, con una infraestructura moderna de alta tecnologa y lo

mas importante un respaldo de un Grupo Financiero Centroamericano

sumamente slido. 14/

h) Banco de Fomento Agropecuario

Mediante el Diario Oficial No. 75, Tomo 239 del 25 de abril de 1973, se crea El

Banco de Fomento Agropecuario como una institucin oficial de crdito,

descentralizada, y que en virtud de su naturaleza se considera incluido en el

Artculo 6 de la Ley de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares.

El Banco participa en el Estado, y el sector privado a travs de las

Asociaciones Cooperativas del sistema que la ley determina, las Sociedades

Cooperativas Agropecuarias establecidas de acuerdo al Cdigo de Comercio,

las Asociaciones Gremiales Agropecuarias legalmente establecidas y las

Asociaciones profesionales del sector agrcola

El Banco puede recibir recursos del Estado y de Organismos Nacionales o

Internacionales para constituir fondos especficos con propsitos

determinados.

14
/ Manual de Bienvenida 2000
 32

La autoridad superior del Banco es ejercida por la Asamblea de Gobernadores,

integrada por 13 miembros propietarios.15/

i) Banco CAPITAL

La formacin del Banco Capital tiene como origen el programa

FIDEX (Financiera de Exportacin de productos no tradicionales ) de

FUSADES para atender las necesidades de los exportadores de productos no

tradicionales. Para 1991 se cre FIDEX, siendo FUSADES el nico accionista.

Fue la primera institucin financiera del pas registrada como sociedad emisora

de ttulos y la primera institucin que inscribe sus acciones para ser cotizadas

en la Bolsa de Valores.

A partir de 1992 conjuntamente con la inauguracin de actividades de la Bolsa

de Valores del pas. CAPITALES, S.A. se manifiesta con una nueva alternativa

en el mundo financiero. CAPITALES, S.A. es una casa de corredores de bolsa

autorizada por el Mercado de Valores de El Salvador y calificada por la

Superintendencia del Sistema Financiero, la cual es pionera en el rea de

administracin profesional de fondos en el pas.

En el mes de julio de 1996, modifica su pacto social y se convirti en Banco

CAPITAL. 16/

15
/ Ley del Banco de Fomento Agropecuario, Capitulo 1 Capitulo 3
16
/ Manual de Bienvenida 2000 Pag. No. 2 y 3
 33

j) UNIBANCO

Naci en 1994 con el aval de la Superintendencia del Sistema Financiero,

constituyndose en el primer banco salvadoreo autorizado por esta institucin

del Estado.

En septiembre de 1999 UNIBANCO se une estratgicamente al Hamilton Bank

un Banco Federal de los Estados Unidos.

En un esfuerzo por ampliar la cobertura y mejorar el servicio a los clientes

UNIBANCO cuenta con los siguientes puntos de atencin:

Agencia Roosevelt, Masferrer, Centro de Gobierno, Unicaja Selectos Merliot,

Unicaja Selectos Beethoven, Unicaja CNR y Unicaja Espaa.

UNIBANCO inicia una nueva etapa, con una nueva Junta Directiva conformada

por selectos banqueros y profesionales nacionales y extranjeros, que imprime

una nueva dinmica a su gestin, enfrentando los retos del futuro con una

nueva y clara visin que contribuir al crecimiento del Banco y el de todos los

sectores productivos del pas.17/

k) BANCO UNO (ANTES BANCO MULTIVALORES )

Segn el Consejo Directivo de la Superintendencia en el punto IV del acta

nmero

17
/ Memoria de Labores UNIBANCO 1999, Pag. 16 y 17
 34

CD-06/96 hace constar que en virtud del acuerdo se autoriza la modificacin

del pacto social para convertir en Banco con la denominacin de Banco

MULTIVALORES , S.A con un monto de capital suscrito de 50 millones de

colones, iniciando sus operaciones como Banco a partir del 20 de enero de

1997.

La cobertura se ampli con la firma de la alianza estratgica entre Banco

MULTIVALORES y Telemovil de El Salvador, mediante la cual se abrieron 9

multicajas en las instalaciones de Telemovil.

Se estableci el servicio Multi transferencias, con el cual se pueden realizar el

envo de remesas a travs de las oficinas de MV Inc., en los Angeles y Miami

Florida. Adicionalmente se firm una alianza estratgica con BANCOMER de

Mxico.18/

Segn Modificacin del Pacto Social del Banco Multivalores, S.A de C.V. en

sesin de Junta General extraordinaria de accionista convocada especialmente

y celebrada el da 16 de marzo del 2000, en las oficinas principales del Banco

se acord en forma unnime y con el qurum requerido por la Ley, modificar la

denominacin social de BANCO MULTIVALORES SOCIEDAD ANONIMA a

BANCO UNO SOCIEDAD ANONIMA, contando con la previa autorizacin de la

18
/ Memoria de Labores Banco Multivalores 1998, Pag. 5
 35

Superintendencia del Sistema Financiero, debiendo seguir para ello el trmite

legal correspondiente.19/

l) BANCO PROMERICA

En los ltimos cuatro aos, Banco Promrica ha sido uno de los Bancos con

mayor crecimiento porcentual de sus activos, en el Sistema Financiero

Salvadoreo.

Este crecimiento ha sido producto de una prudente y sana gestin de

intermediacin financiera, especialmente en el rea del crdito e inversiones.

El Banco Promrica ha mantenido una sana poltica de colocacin de fondo en

prstamos e inversiones, apoyando e invirtiendo en diversos sectores de la

economa nacional para evitar as, la concentracin del riesgo en un

determinado sector.

Las inversiones en ttulos valores se han realizado en aquellos garantizados

por el BCR o por el propio Gobierno de la Repblica.

El Banco Promrica ha tenido del ao 1995 a 1999 uno de los crecimientos

porcentuales ms altos experimentado por una Institucin Financiera en El

Salvador en el ltimo quinquenio.

19
/ Modificacin del Pacto Social de Banco MULTIVALORES , S.A. de C.V. del 22/5/2000
 36

Los cambios en el crecimiento de la captacin de depsitos del pblico son

muestra de la aceptacin de Banco Promrica como un Banco de alta solidez

patrimonial, financiera y administrativa.20/

20
/ Memoria de Labores Banco Promerica 1999, Pag. 13-17