UNIVERSIDAD NACIONAL DEL SUR

DEPARTAMENTO DE ECONOMA
FINANZAS PBLICAS CP

IMPOSICIN SOBRE EL GASTO

ALTERNATIVAS DE LA IMPOSICIN SOBRE EL GASTO O CONSUMO

El gasto o consumo es una exteriorizacin de capacidad contributiva que puede gravarse de dos
maneras diferentes:
- en forma indirecta y real, o
- en forma directa y personal.

La forma indirecta y real, que corresponde a las distintas modalidades de imposicin a las ventas,
tal como el impuesto al valor agregado, no es apta para tomar en cuenta las diferencias en la
capacidad de pago de los consumidores, admitindose normalmente que afecta ms duramente a
los perceptores de rentas ms bajas.

En cambio, si se personaliza, la imposicin sobre el consumo puede hacerse progresiva, y de este

modo el gravamen se graduar en funcin del nivel de consumo del contribuyente. La forma
directa y personal da lugar a un impuesto al gasto personal cuyo objeto es gravar el consumo de
una persona durante determinado perodo de tiempo, normalmente un ao, sin incluir los gastos
y la adquisicin de bienes de produccin, ni el empleo de fondos con fines de ahorro. Se lo
conoce tambin como la propuesta de Kaldor, autor del libro Impuesto al Gasto, aparecido
en 1955, quien lo plantea como una alternativa frente al impuesto personal sobre la renta.

Si bien el resultado es un impuesto directo y progresivo sobre el gasto, tcnicamente se lo

construye como un impuesto sobre la renta, basndose en el principio de que toda la renta -con
independencia de su fuente- debe gravarse igualmente, en este la imposicin se producir recin
en el momento temporal en que el contribuyente utiliza la renta, consumindola.

IMPOSICIN REAL SOBRE LAS VENTAS

Los impuestos ms utilizados para gravar la capacidad de pago expresada en los gastos de los
contribuyentes son los gravmenes reales. La importancia recaudatoria de estos gravmenes
es grande. En los pases de la OCDE, en promedio, el 32% de los ingresos pblicos totales
proviene de este tipo de tributos, frente al 36% proveniente del impuesto a la renta y el 27%
de las contribuciones para la seguridad social. En Argentina el conjunto de impuesto sobre los
gastos es an ms importante dado que el 55% de los ingresos pblicos nacionales son
gravmenes sobre gastos, frente al 24% del impuesto a la renta, el 18% de las contribuciones
sociales y el 3% de gravmenes al patrimonio. Esta fuerte dependencia de la recaudacin
sobre el gasto se acenta si se consideran los fiscos nacionales y provinciales. El 72% de la
recaudacin impositiva provincial proviene de este tipo de tributos y lo mismo sucede con el
nivel municipal, en donde la participacin es del 75%.

-1-
Estos gravmenes son impuestos sobre los volmenes de ventas y pueden adoptar dos tipos
principales: (1) impuestos generales que gravan, en principio, la totalidad de las transacciones
aunque admiten exenciones o tasas diferenciales para algunos bienes y (2) impuestos a los
consumos especficos, es decir, gravmenes particulares sobre las ventas de algunos bienes
por razones especiales que en su momento examinaremos.

Conceptos generales
Los impuestos generales a las ventas son los que proporcionan la mayor parte de la
recaudacin dentro de los gravmenes reales a los gastos.

Los impuestos sobre volmenes de ventas tienen por objeto gravar a los compradores 1 finales
de bienes y servicios. El sujeto pasivo del impuesto es la empresa, quien debe pagar la
obligacin tributaria, pero la carga impositiva recae sobre el comprador por medio del proceso
de traslacin va cambios en los precios. Se trata de utilizar el gasto de los compradores como
ndice de capacidad de pago. Pero la imposicin se establece sobre las empresas porque stas
poseen una contabilidad y una estructura administrativa que hacen posible la recaudacin y el
control.

Existen varias formas de implementar los impuestos generales a las ventas. Analizaremos las
formas principales, evalundolas sobre la base de los criterios normativos habituales: equidad,
eficiencia y facilidad de implementacin y control. Respecto a los criterios de equidad, cabe
sealar que estos tributos son criticados por no corresponder con los principios de equidad
vertical. Si gravan las ventas de bienes de consumo son regresivos en trminos de renta, ya
que el consumo es una proporcin decreciente de los ingresos. Precisamente por esta razn
algunos impuestos parciales sobre consumos especficos procuran corregir esta regresividad.
Lo mismo sucede con el establecimiento de tasas impositivas ms bajas sobre bienes que
presumiblemente consumen las personas de ingresos menores2. Desde el punto de vista de la
equidad horizontal cabe evaluar las distintas formas del tributo respecto a cmo incide sobre
personas con igual capacidad de pago pero con distintas estructuras de gasto. Ms importantes
son las consideraciones sobre los efectos del impuesto sobre la formacin de precios y las
posibles distorsiones de las decisiones econmicas (excesos de carga). El objetivo del
impuesto es que se constituya en una cua entre el precio que reciben los vendedores y el
que pagan los compradores. Esto puede dar lugar a cambios en los precios relativos de los
bienes y afectar la neutralidad de la imposicin. Tambin las posibilidades de implementacin
y control tienen gran importancia para evaluar las distintas formas que puede adoptar la
estructura de este tipo de tributos.

1
Hablamos en general de impuestos sobre el gasto y no sobre el consumo porque, en principio estos tributos pueden
gravar tanto la compraventa de bienes de consumo como de bienes de inversin. Por las mismas razones usamos la expresin
compradores finales y no consumidores. De todos modos, en la mayora de los casos se grava preferentemente los bienes
de consumo, pero no necesariamente ste es el caso general.
2
En el caso de un impuesto que gravase las ventas de bienes de consumo y tambin de los bienes de inversin, su base
imponible sera igual al PBN. Por tratarse de un gravamen real las tasas sern proporcionales y, dado que se grava la
inversin bruta, habra alguna diferencia en contra de los compradores de bienes de inversin. Si se supone que estos
compradores son personas de ingresos superiores a la media esta forma del tributo tendra progresividad. De todos modos,
como hemos dicho, generalmente se grava slo los bienes de consumo.

-2-
Formas de estructuracin
Desde el inicio del proceso de produccin hasta su venta final los bienes y servicios pasan por
diferentes etapas o fases. Se acostumbra a dividir estas fases en: (1) fase produccin; (2) fase
mayorista y (3) fase minorista. Cada fase, sobre todo la que llamamos produccin, puede a su
vez dar lugar a varias transacciones dentro de la misma. De acuerdo con las fases gravadas,
los impuestos generales a las ventas se clasifican en: (a) monofsicos, que gravan slo una de
las fases y (b) plurifsicos, que gravan varias fases o todas las fases mencionadas.

Por su parte, los impuestos monofsicos pueden ser:

1. Impuestos sobre productores
2. Impuestos sobre mayoristas
3. Impuestos sobre minoristas

Los impuestos plurifsicos, por su parte, pueden ser:

1. Impuestos sobre todas las transacciones, gravando en cada caso el valor total de la
venta3.

2. Impuestos sobre todas las transacciones, donde se grava en cada caso el valor
agregado por la etapa de produccin o distribucin respectiva4.

Analizaremos las ventas e inconvenientes de cada una de estas formas de estructuracin, de

acuerdo a los criterios normativos mencionados anteriormente.

Impuestos monofsicos

1. Impuesto a las ventas minoristas

Como hemos sealado, estos tributos pueden establecerse, alternativamente, sobre las ventas
de los productores, de los mayoristas o de los minoristas. Dado que el objetivo del impuesto
es gravar a los compradores finales sin provocar distorsiones en los precios, la alternativa
lgica sera gravar a las ventas minoristas que son, precisamente, las que se hacen a los
compradores finales. Un impuesto a las ventas minoristas, completamente general y uniforme,
no produce cambios en los precios relativos y, por lo tanto, es neutral 5. Las ventas minoristas,
adems, tendrn un importe total mayor que las ventas mayoristas o productoras puesto que
contienen el valor agregado de las fases anteriores. Por lo tanto, para obtener la misma
recaudacin se requeriran tasas ms bajas para obtener la misma recaudacin, lo cual
constituye otra ventaja importante6.

3
Esta forma de gravamen se suele denominar impuesto a las transacciones. En nuestro pas corresponde al Impuesto a los
Ingresos Brutos que han establecido las provincias argentinas.
4
sta es la forma llamada impuesto al valor agregado o impuesto al valor aadido.
5
Naturalmente, si el impuesto no es general o tiene tasas diferenciales, lo anterior no sera vlido. Pero se tratara de una
violacin intencionada de la neutralidad en funcin de otro objetivo de la poltica fiscal.
6
En general las tasas ms bajas (para igual recaudacin) tienen dos ventajas. Primero, tienen menor incentivo para la evasin.
Segundo, causan menos inconvenientes financieros a las empresas cuando se debe pagar el impuesto antes de haber cobrado
las ventas a crdito. En este ltimo caso la empresa tiene que financiar el pago del impuesto y con tasas ms bajas tal
financiamiento es una parte menor de las ventas.

-3-
Pero el impuesto a las ventas minoristas tiene dos inconvenientes importantes. En primer
lugar, es un impuesto difcil de administrar y fcil de evadir. Varias razones lo explican. Los
minoristas son muchos y, por lo tanto, la administracin tributaria tendr muchas empresas
para recibir sus declaraciones impositivas y controlarlas, algunas de ellas por importes muy
bajos de recaudacin. Los costos administrativos por peso recaudado sern, por lo tanto, altos.
Estas empresas contribuyentes tendrn una dimensin econmica reducida y un sistema
administrativo y contable poco desarrollado. Las dificultades para controlar la facturacin
sern grandes. Finalmente, los compradores no tienen razones fiscales para guardar los
comprobantes, lo que dificulta an ms el control de las empresas contribuyentes. La
situacin descripta depende, por supuesto, de la organizacin comercial de cada pas. Algunos
tratadistas son optimistas respecto a las posibilidades de evitar el fraude fiscal pero
generalmente se refieren a pases desarrollados con sistemas de comercializacin muy
perfeccionados, con administraciones tributarias eficaces y con una tradicin de cumplimiento
fiscal por parte de los contribuyentes.

El segundo inconveniente se relaciona con la dificultad de distinguir las ventas de bienes

finales de las ventas de insumos intermedios. Como hemos dicho, el objetivo del impuesto es
gravar las ventas finales de bienes porque si se gravan los insumos se produce distorsiones en
los procesos de produccin. Algunos bienes pueden ser, alternativamente, bienes de consumo
o insumos de produccin dependiendo del uso que haga el comprador de los mismos7. Pero en
el momento de la venta no es sencillo efectuar la distincin y, obviamente, el comprador
tratar de declarar un uso como insumo para evitar el tributo. Si los bienes de inversin no se
gravan, pueden darse situaciones similares8.

Por estas razones, muchos pases no confan en el impuesto a las ventas minoristas. En
Estados Unidos, sin embargo, tal tributo existe como gravamen local (principalmente de los
estados) proporcionando una recaudacin significativa9.

2. Impuesto a las ventas mayoristas

Puesto que los mayoristas son, en general, empresas ms grandes, menores en nmero que los
minoristas y con una buena organizacin administrativa y contable, el impuesto fijado en esta
etapa tendr menores posibilidades de evasin. Adems, los mayoristas venden a los
minoristas y stos tienen inters fiscal en guardar los comprobantes, dado que constituyen
gastos deducibles de sus impuestos a las ganancias10.

Un primer inconveniente resulta de la necesidad de mayor tasa para igual recaudacin dado
que la base imponible total de las ventas mayoristas ser menor que la de las ventas
minoristas. Pero el inconveniente mayor reside en las distorsiones de precios que pueden
llegar a producirse. Hay dos problemas de este tipo. El impuesto fijado en la etapa mayorista
puede dar lugar a (1) falta de uniformidad en la distribucin de la carga impositiva sobre el
contribuyente final y (2) generacin de rentas fiscales, fenmeno que tambin se suele
7
Por ejemplo, el gasoil es un insumo intermedio para un agricultor que lo compra para su tractor o para una empresa de
transporte que lo usa en un camin. En cambio, es un bien de consumo para quien lo utiliza para pasear en su coche. Hay
muchos ejemplos similares.
8
Por ejemplo, una computadora es un bien de consumo durable si tiene un uso familiar, pero es un bien de inversin si se
utiliza para una actividad empresaria.
9
Algunos estudios, sin embargo, sealan que una proporcin elevada de insumos est gravada (hay estimaciones de
aproximadamente el 40%) lo que provoca distorsiones importantes.
10
Obviamente, si los minoristas evaden en sus ventas tal inters se desvanece.

-4-
denominar efecto piramidacin. Ambos efectos se originan porque el impuesto se aleja de la
venta final, se establece en etapas anteriores, se introduce en los precios y, al pasar a la etapa
siguiente, genera las distorsiones.

La falta de uniformidad en la distribucin de la carga se refiere a que el impuesto que grava

al mayorista puede ser uniforme, pero no su incidencia sobre el comprador final. La tasa
efectiva que llega a ste difiere y, por lo tanto, los precios relativos tambin, lo que da lugar a
la distorsin. Esta diferencia entre la tasa nominal que se aplica a la venta mayorista y la tasa
efectiva que paga el comprador final se debe a los distintos mrgenes que los minoristas
cargan sobre el precio de compra a fin de fijar su precio de venta11. El siguiente ejemplo
ilustra lo anterior: sean dos bienes, A y B, cuyo precio de venta mayorista es de 100 pesos. Se
introduce un impuesto a la venta mayorista del 10%. Los mrgenes minoristas son
respectivamente del 50% y del 10%12. La situacin se expone en el siguiente cuadro:

Bien A Bien B
Precio de venta mayorista 100 100
Impuesto: 10% 10 10
Precio mayorista-minorista 110 110
Margen minorista (50% y 10%) 55 11
Precio de venta final 165 121
Tasa efectiva del impuesto (Impuesto/Precio final) 6,06% 8,26%
Como se puede apreciar en el ejemplo, la tasa nominal del impuesto es uniforme pero la carga
final no lo es13. Si el impuesto se hubiera establecido en la etapa minorista el impuesto con
una tasa nominal uniforme hubiera provocado una tasa efectiva tambin uniforme. Esta
situacin se puede apreciar en el cuadro siguiente:

Bien A Bien B

Precio mayorista-minorista 100 100

Margen minorista (50% y 10%) 50 10
Precio minorista 150 110
Impuesto: 10% 15 11
Precio de venta final 165 121
Tasa efectiva del impuesto (Impuesto/Precio final) 9,09% 9,09%

La generacin de rentas fiscales o efecto piramidacin se produce cuando el precio final de

venta aumenta ms que el monto del impuesto. Esta situacin tambin se origina al aplicar los
11
El procedimiento de fijar los precios por mrgenes parece contradictorio con el anlisis marginal de la formacin de los
precios propio de la teora microeconmica. Sin embargo, tal contradiccin no es tal. Los mrgenes no son arbitrarios, surgen
del deseo de maximizar los beneficios y de la consideracin de la situacin del mercado. Por lo tanto, los resultados del
anlisis marginal son compatibles con los que derivan del procedimiento prctico de fijar precios aplicando mrgenes.
12
La diferencia entre los mrgenes aplicados a distintos bienes depende, principalmente, del grado de rotacin de los
mismos. Los bienes que rotan rpidamente tienen mrgenes bajos e inversamente.
13
Ntese que, en general, los bienes de primera necesidad, que consumen en mayor proporcin personas de ingresos ms
bajos, son los que tienen mayor rotacin por lo cual tributarn tasas efectivas mayores. La falta de uniformidad en la
distribucin de la carga, entonces, no slo provoca costos de eficiencia sino que tambin tiene consecuencias negativas sobre
la equidad porque incide regresivamente.

-5-
mrgenes sobre un precio que incluye el componente impositivo. El siguiente ejemplo ilustra
la situacin que hemos descripto. Supngase un bien cuyo valor mayorista es 100 pesos y el
minorista marca su precio con un margen del 20% y consideremos la situacin antes y
despus del impuesto del 10%, establecido en la etapa mayorista, segn se expone en el
cuadro:

Antes del impuesto Despus del impuesto

Precio de venta mayorista 100 100

Impuesto: 10% 0 10
Precio mayorista-minorista 100 110
Margen minorista 20 22
Precio de venta final 120 132

El impuesto ha provocado un aumento de 12 pesos en el precio del bien (132 120) y la

recaudacin impositiva ha sido de 10 pesos. Por lo tanto, la utilidad del minorista ha
aumentado 2 pesos, lo que constituye una renta producida por un hecho fiscal 14. Dado que
la renta fiscal es un beneficio supernormal, en el sentido de la teora econmica, su
mantenimiento depender de la forma de mercado. La competencia tender a eliminarlo
mediante la reduccin del margen con que fija el precio en la etapa minorista. Pero la renta
fiscal puede subsistir mientras se produce el ajuste a un nuevo equilibrio o si el bien se
comercializa en un mercado no perfectamente competitivo.

3. Impuesto a las ventas de productores

La tercera alternativa consiste en gravar las ventas de los productores a los mayoristas. Tiene
ventajas de administracin y control. Los productores son, en general, empresas grandes y
bien organizadas contable y administrativamente. A su vez, venden a mayoristas que son
contribuyentes de impuestos a sus utilidades y que, por lo tanto, tienen inters fiscal en
conservar los comprobantes de las transacciones. Este forma de impuesto, entonces, es la que
presenta menores posibilidades de que el impuesto se evada.

Pero al fijarse el impuesto en una etapa an ms alejada de la venta final se acentan dos
problemas. Primero, la base produccin es menor que la mayorista (y, por ende, de la
minorista) y para lograr igual recaudacin la tasa del impuesto debe ser mayor. Segundo, y
ms importante, las distorsiones en los precios que analizamos en la seccin anterior se
duplican. Por lo tanto, los efectos negativos del impuesto sobre la asignacin de recursos
sern mayores si se establece en la fase productora.

Podemos finalizar el anlisis sobre los impuestos generales monofsicos a las ventas con las
siguientes conclusiones:

14
Se trata de una renta en el sentido econmico del trmino porque no constituye la remuneracin de algn factor de
produccin y es fiscal porque la origina el establecimiento del impuesto, es decir, un hecho fiscal. Este efecto tambin ha
sido llamado piramidacin del tributo ya que un superbeneficio se acumula como sucede con las piedras de la construccin
de una pirmide.

-6-
 1. El impuesto a las ventas minoristas no produce distorsiones en los precios pero tiene
dificultades de administracin y control y es susceptible de evadir.

2. Si el impuesto se establece en etapas anteriores (mayorista o productora) se mejora el

control pero se producen distorsiones en los precios y se requieren tasas ms altas.
Estos efectos negativos son mayores en la etapa productora que es la ms alejada de la
venta final.

3. Los problemas distorsivos se originan porque el impuesto se introduce en los precios y

afecta las decisiones econmicas que se basan en los mismos. El impuesto pierde su
identificacin; el comprador paga un precio que contiene un componente impositivo
que no se conoce. Esta dificultad de determinar en los precios cunto es impuesto y
cunto es el valor del bien o servicio tiene importantes inconvenientes en el comercio
internacional cuando se aplica el principio de destino, (es decir, que los impuestos se
pagan en el pas de destino) y que los productos se exportan libres de impuestos. Para
cumplir con este principio se debe devolver los impuestos pagados en el proceso de
produccin, pero no es posible hacerlo con precisin si tales impuestos estn
incorporados a los precios sin diferenciacin.

4. Existen algunas complicaciones adicionales cuando se grava una sola etapa. Es

necesario, en tal caso, definir con claridad qu tipos de ventas corresponden a cada
etapa. Esto puede ser complejo en el caso de empresas que tengan tipos variados de
ventas15 y complicar la administracin y el control del tributo.
Por las razones indicadas los impuestos monofsicos a las ventas han ido siendo abandonados
en las legislaciones impositivas de muchos pases.

Impuestos plurifsicos
Los impuestos plurifsicos pueden gravar varias o todas las etapas del proceso de produccin
y distribucin de los bienes y servicios. Se distinguen dos formas que dependen de la base
imponible respectiva de cada una de ellas. Una forma usa de base imponible el importe total
de la venta y la otra considera base imponible al valor agregado en la etapa correspondiente.

1. Impuesto a las transacciones

Esta forma impositiva es la ms antigua de las que se usan en los gravmenes generales a las
ventas. Tiene algunas ventajas. Dado que grava todas las ventas no es necesario identificar
qu ventas corresponden a cada etapa como en el caso de los gravmenes monofsicos.
Cualquiera sea la transaccin entre empresas o compradores finales, el impuesto la gravara
por su monto. Otra ventaja es la amplitud de la base imponible que, al sumar las ventas
minoristas, mayoristas y productoras, alcanza un importe obviamente mayor que la de
cualquier impuesto monofsico. Por esto, para obtener la misma recaudacin se necesitarn
tasas ms bajas, con las ventajas consiguientes.

15
Por ejemplo, un productor puede tener su propia distribucin minorista o puede vender a mayoristas o, tambin, puede
tener ambos tipos de venta. Si el impuesto se establece en la etapa productora cmo estimar el precio de venta si la
operacin se hace directamente con un minorista? Hay problemas de estimacin que harn engorrosa la administracin del
tributo.

-7-
Pero un impuesto a las transacciones tiene dos problemas graves. Primero, suma todos los
efectos negativos sobre los precios de los impuestos monofsicos en etapas alejadas de la
venta final, ya que este impuesto grava las ventas de los productores y de los mayoristas 16.
Segundo, el impuesto grava sucesivamente cada venta y de ese modo se va acumulando en los
precios, generando en llamado efecto cascada. La carga impositiva final que acumular el
bien o servicio gravado depender, entonces, del nmero de etapas por las que haya pasado
hasta llegar a su utilizacin final. Por lo tanto, la carga final relativa entre distintos bienes ser
diferente porque lo ser tambin el nmero de veces que cada uno ha tributado. El impuesto a
las transacciones cambia los precios relativos en forma totalmente errtica17. Adems, la carga
impositiva incorporada al precio final ser imposible de determinar a menos que se examine,
caso por caso, cuntas transacciones anteriores ha habido.

Finalmente, dado que el impuesto total depende del nmero de transacciones sucesivas, se
origina un incentivo a ahorrar tales etapas, es decir, a que las empresas se integren
verticalmente, eliminndose transacciones entre empresas independientes y, por lo tanto,
eliminando impuestos. Esto constituye una clara distorsin respecto a la decisin de
integracin vertical en una sola empresa o de dividir el trabajo entre firmas distintas. La
conveniencia econmica de hacer o no la integracin se ve alentada por una razn puramente
fiscal: ahorrar impuestos. Supongamos un bien que, sin impuestos, pasaba por cuatro etapas
antes de llegar a su venta final, cada una de las cuales estableca el margen respectivo y
veamos la situacin cuando se fija un impuesto a las transacciones del 5% en cada etapa.

Precio del producto

Primera etapa 100
Impuesto: 5% 5

Segunda etapa
Precio de compra 105
Margen: 20% 21
Impuesto: 5% 6,30

Tercera etapa
Precio de compra 132,30
Margen: 10% 13,23
Impuesto: 5% 7,28

Cuarta etapa
Precio de compra 152,81
Margen: 30% 45,84
Impuesto: 5% 9,93

Precio de venta final 208,58

En el proceso de produccin y distribucin normal el bien considerado paga cuatro veces

impuestos por los montos siguientes: 5, 6,30, 7,28 y 9,93, es decir, un total de 28,51 pesos. Si
16
Como tambin grava a las ventas minoristas se podra agregar que tiene los inconvenientes sealados a los tributos
monofsicos en esa etapa, aunque en este caso atenuados por la menor tasa.
17
Porque la carga final depende del nmero anterior de transacciones y tal nmero vara en forma no sistemticas entre
productos y tambin respecto al mismo producto de acuerdo al grado de integracin diferente que tengan dos empresas que lo
elaboren.

-8-
la empresa se integra verticalmente ahorrar los tres primeros impuestos. Es decir, la
integracin vertical tiene un premio fiscal de 18,58 pesos, lo que representa
aproximadamente un 9% del precio final de venta.

Ntese tambin que el mismo bien puede haberse producido, supongamos, con un proceso
ms desintegrado porque habra economas en dividir algunas parte del producto complejo
entre empresas especializadas. Tal ventaja se anulara por el subsidio fiscal implcito en el
impuesto.

Estas dificultades se potencian respecto a la devolucin de impuestos internos en el comercio

internacional. La identificacin de la carga impositiva es sumamente compleja porque debe
conocerse la historia de cada producto y la devolucin, para ser exacta, debera calcularse
para cada producto dado que el mismo bien puede producirse en algunas ocasiones con cierto
nmero de fases y en otras ocasiones con un nmero distinto y el impuesto total diferir en
cada caso. Por supuesto tal procedimiento de devolucin individual es impracticable y
cualquier sistema que promedie ser considerado como subsidio, en algunos casos, o como
insuficiente en otros.

En resumen, por las razones expuestas, tanto la teora como la prctica impositiva aconsejan
la sustitucin del impuesto a las transacciones para los gobiernos que lo han implantado por
otro gravamen que sea neutral respecto a los precios. Tal forma de tributo, sin embargo,
subsiste en algunos casos como, por ejemplo, en el Impuesto a los Ingresos Brutos. Dicho
gravamen es una forma generalizada e importante de financiamiento de las provincias
argentinas que ha tenido varias iniciativas para su reemplazo. Tales iniciativas, hasta el
momento, slo han tenido xitos muy parciales.

Los municipios argentinos, por su parte, suelen establecer un tributo denominado Tasa de
Inspeccin, Seguridad e Higiene (o alguna otra denominacin ad hoc) que tiene como base
imponible el monto de las ventas de cada etapa. En la medida que el monto a tributar bajo el
concepto de tasa exceda el valor que el contribuyente recibe en concepto de contraprestacin
por servicios municipales, tal exceso se comporta como un impuesto a las transacciones, con
los inconvenientes sealados.

Podemos concluir nuestro anlisis de las formas reales de imposicin general a las ventas
reconociendo la dificultad para hallar una figura impositiva que carezca de objeciones
importantes. Por esto se explica la creciente extensin, en los ltimos aos y en muchos
pases, del impuesto al valor agregado que en principio soluciona, o al menos mitiga, los
inconvenientes de las formas alternativas de imposicin.

Bibliografa

Due, John (1961): Anlisis Econmico de los Impuestos, Editorial El Ateneo, Buenos Aires.

Due, John y Ann Friedlaender (1977): Anlisis Econmico de los Impuestos y del Sector
Pblico, Editorial El Ateneo, Buenos Aires.

Fuentes Quintana, Enrique (1990): Hacienda Pblica II, Madrid.

-9-