Perú: Tributación Sobre Los Productos Del Tabaco

COLAT PER
PER: TRIBUTACIN SOBRE LOS

PRODUCTOS DEL TABACO
PANORAMA GENERAL Y PROPUESTA
DE REFORMA
COLAT PER
Comisin Nacional Permanente
de Lucha Antitabquica
PER: TRIBUTACIN SOBRE LOS PRODUCTOS DEL TABACO

PANORAMA GENERAL Y PROPUESTA DE REFORMA
Proyecto: Development of a new tobacco policy in Peru for tobacco control

(This work was carried out with the aid of a grant from the International
Development Centre, Ottawa, Canada)
Equipo de COLAT: Equipo consultor:

Dr. Carlos Faras Alburqueque Lic. Alejandro Ramos Carbajales, MSc., coordinador,
MPhil. Marco Ugarte Daz Inter-American Heart Foundation, Dallas, Texas.
Lic. Hugo Crdova Canales Lic. Hugo Vallarino, consultor independiente.
Lic. Carmen Barco Olgun Dr. Martin Gonzlez-Rozada, Universidad Di Tella, Buenos Aires.
Proyecto: Development of a new tobacco policy in Peru for tobacco control (This work was carried out with the aid of a
grant from the International Development Centre, Ottawa, Canada)
PER: TRIBUTACION SOBRE LOS PRODUCTOS DEL TABACO PANORAMA GENERAL Y PROPUESTA DE REFORMA
Lima, febrero 2014
Equipo de COLAT:
Dr. Carlos Faras Alburqueque
MPhil. Marco Ugarte Daz
Lic. Hugo Crdova Canales
Lic. Carmen Barco Olgun
Equipo consultor:
Lic. Alejandro Ramos Carbajales, MSc., coordinador, Inter-American Heart Foundation, Dallas, Texas.
Lic. Hugo Vallarino, consultor independiente.
Dr. Martin Gonzlez-Rozada, Universidad Di Tella, Buenos Aires.
International Development Research Centre, Ottawa, Canada
COLAT
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Tiraje: 200 ejemplares
Impreso en Per
ndice general
Impuestos para la vida ( presentacin) 5
Resumen ejecutivo del estudio 7
Resumen tcnico del estudio 11
Per: Tributacin sobre productos del tabaco - Panorama general

y propuesta de reforma en el Per 17
Impuestos para la vida
Impulso de la Comisin Nacional Permanente de Lucha Antitabquica - COLAT
Mirada a Amrica Latina

En COLAT nos preguntbamos, qu estaba sucediendo en otros pases latinoamericanos con relacin a la epidemia de
tabaco? Estaban mejor o peor que nosotros? Si hubieran estado mejor, Cmo habran llegado a eso? Si hubieran
estado peor, qu habran hecho mal? qu era digno de imitarse?
Inevitables conclusiones
Visitar el entorno latinoamericano nos da un punto de partida y abre un futuro saludable. Veamos una rpida compara-
cin: El Per tiene una de las cargas tributarias ms bajas de Amrica Latina sobre el tabaco y tambin tiene uno de los
precios ms bajos del tabaco. Pareciera que en el Per hay una poltica fiscal hecha para promover el consumo de tabaco
y estimular el inicio de la adiccin entre los ms jvenes.
nica decisin posible concordante con la salud
Revertir esa poltica fiscal, mediante un proyecto, para que pierda su apariencia de incentivadora de adicciones, particu-
larmente, en los jvenes.
Dos grandes aspectos en la lucha antitabaco
Un primer aspecto: Promocin, publicidad y patrocino del tabaco (PPPT), que en parte ya ha trabajado COLAT en el Per,
y un segundo de gran eficacia: Impuestos al tabaco.
El proyecto: Fijacin de impuestos adecuados al tabaco
Elaborar un estudio de la elasticidad del precio de demanda con la finalidad de establecer una poltica fiscal de largo
plazo sobre el tabaco que desaliente su consumo en forma progresiva, y, sobretodo, entre los nuevos consumidores. Es
punto de partida, por otro lado, para dar cumplimiento en el Per al Art. 6 del Convenio Marco para el Control del Tabaco
(CMCT), Organizacin Mundial de la Salud (OMS), del que el Per es parte.
Concepcin del proyecto
La concepcin de este proyecto fue posible gracias a la ya larga experiencia de COLAT en manejar proyectos y en abogar
por la salud, a su prestigio y movilidad entre sus pares de Amrica Latina para acceder a sus fuentes de informacin, y
a su pequea pero eficiente organizacin que con el personal idneo cubre diversos campos necesarios para la tarea.
Financiamiento
Las relaciones de COLAT, forjadas a lo largo del tiempo y de una paciente y constante labor de abogaca, permitieron
tentar con diferentes fuentes de financiamiento. Finalmente, el International Development Centre - de Canada IDRC de
Canad acord financiar el proyecto; anteriormente, habamos ganado ya su confianza por un proyecto bien ejecutado.
Equipo consultor y supervisin
Asimismo, las relaciones internacionales de COLAT y su conocimiento del medio anti tabaco permitieron el ensamble del
equipo con expertos en el tema y su contratacin, en concordancia con el IDRC. Por otra parte, la supervisin adminis-
trativa y tcnica del estudio se ha realizado con personal de COLAT.
Estadsticas, legislacin e insumos locales
Renovando sus relaciones internas, en el mbito local han sido necesarios recopilar de primera mano informacin esta-
dstica, legislacin tributaria actual y pasada, y de otra ndole para lo cual se ha recurrido a diversas instituciones: Banco
Central de Reserva del Per-BCRP, Instituto Nacional de Estadsticas e Informtica-INEI, Ministerio de Comercio Exterior
5
y Turismo, Ministerio de la Produccin, Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo y la Superintendencia Nacional de
Administracin Tributaria-SUNAT.
Resultados del estudio
El resultado principal del estudio es que hay un amplio margen para elevar los impuestos, lograr importantes reducciones
del consumo de tabaco y aumentar la recaudacin en una poltica fiscal de largo plazo.
Especficamente, la elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al precio promedio real de venta
es -0,689 y la elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al ingreso promedio real es 0,658. Con
estos nmeros un aumento del 10% en el precio promedio real de venta reduce el consumo total de cigarrillos en el largo
plazo 6,9% y un 10% de aumento en el ingreso real incrementa el consumo total de cigarrillos en el largo plazo 6,6%.
Al ser este ndice menor en valor absoluto que aquel, siempre se verificar una reduccin en el consumo al darse un
aumento simultneo igual en el precio real de los cigarrillos y en el ingreso real.
Validacin de los resultados, abogaca y gestin
Con los resultados preliminares del estudio se inici con sus habituales relaciones institucionales una ronda de validacin
de resultados con: Organizacin Mundial de la Salud/ Organizacin Panamericana de la Salud, OMS/OPS, Superintenden-
cia Nacional de Administracin Tributaria-SUNAT y el Ministerio de Economa y Finanzas-MEF
La difusin de los resultados, gracias al prestigio ganado por COLAT, se efecta a travs de conferencias con: La OPS/
OMS, Universidad Nacional Mayor de San Marcos-UNMSM, Pontificia Universidad Catlica del Per-PUCP y otras en
proceso. Participan en la tarea funcionarios de la OPS/ OMS, SUNAT, MEF y de las universidades.
Propuesta de poltica impositiva al tabaco
Se incluye en el estudio una propuesta inicial de poltica impositiva al tabaco, que COLAT hace suya, para un perodo de
tres aos o etapas. En ella se lleva eleva sucesivamente el impuesto selectivo al consumo de S/. 1,40 por cajetilla de 20
cigarrillos a 2,20, a 2,80 y a 3,20, que traera los beneficios al trmino de las tres etapas de reducir el consumo actual en
un tercio (el consumo actual es de 140 millones de cajetillas) y una mayor recaudacin total de S/. 600 millones, bajo el
supuesto de que los aumentos del ISC sean netos, es decir, que la inflacin y el aumento del ingreso sean compensados.
Y todo esto an con un margen sostenido de 57% para las tabacaleras y la intermediacin.
Un David y varios Goliats
Una pequea institucin, de escasos recursos pero de gran decisin, como la COLAT, ha sido la artfice que ha logrado,
conjugando una variedad de caractersticas propias de prestigio, responsabilidad, experiencia y de relaciones externas e
internas, ensamblar las aportaciones de instituciones de mayor envergadura y llevar a cabo exitosamente las fases del
complejo proyecto que pretende establecer una poltica fiscal de largo plazo sobre el tabaco, que vaya progresivamente
reduciendo su consumo a la par que va aumentando la tasa impositiva sobre l. Y as, desvanecer el humo de los Goliats
que asedian nuestra salud, por eso, el nombre de este prlogo.
Al equipo consultor y a todas las instituciones y personas que han colaborado con el presente estudio en sus diferentes
etapas, desde antes de que naciera hasta a aquellas que seguramente tomarn sus resultados para establecer y ejecutar
una poltica fiscal sostenida de imposicin al tabaco, nuestro profundo agradecimiento en nombre de la salud del pueblo
peruano.
A continuacin les presentamos el estudio precedido de un resumen ejecutivo y un resumen tcnico.
Lima, febrero de 2014
Dr. Carlos Faras Alburqueque

Presidente
Comisin Nacional de Lucha Antitabquica - COLAT
6
Resumen ejecutivo del estudio
TRIBUTACIN SOBRE PRODUCTOS DEL TABACO1

Panorama general y propuesta de reforma en el Per
Objetivo
El presente estudio calcula la elasticidad del precio de demanda2 y la elasticidad del ingreso3 para el cigarrillo, cifras
que permitirn formular una propuesta para incrementar los impuestos sobre los productos del tabaco y enfrentar
la epidemia.
Es punto de partida para dar cumplimiento en el Per al Art. 6 del Convenio Marco para el Control del Tabaco
(CMCT), Organizacin Mundial de la Salud (OMS)4 del que el Per es parte.
Situacin en el Per: El 18,4% de la poblacin nacional de 12 a 64 aos de edad consume tabaco y los hogares pobres
encuestados gastan 6,2% de sus ingresos familiares mensuales en la compra de tabaco, con la consiguiente prdida de
bienestar.
Polticas de control: En su informe (2002) la OMS, establece cuatro que son muy costo efectivas: subir impuestos y
precios, generar lugares pblicos cerrados libres de humo, prohibicin de publicidad y promocin del tabaco y adver-
tencias sanitarias. El incremento de impuestos, la mejor de ellas, seguida por la completa prohibicin de la publicidad,
patrocinio y promocin.
Justificacin: Se justifica econmicamente la intervencin gubernamental por las fallas del mercado: externalidades
en el consumo (principalmente la exposicin al humo de tabaco de no fumadores) e informacin imperfecta en jvenes
y adultos sobre los daos del fumar y sobre el carcter adictivo del cigarrillo, adems de los mayores costos en salud y
la concentracin de la epidemia en los sectores ms pobres.
Nivel del impuesto: El Banco Mundial recomienda entre dos tercios y 80% de impuestos totales sobre el precio final y
la OMS un porcentaje no menor al 70% del precio final al consumidor. En el Per actualmente el ISC grava con un 23.3%
en promedio y la carga total es de 38.8%.
Asequibilidad: Medida como porcentaje del PBI requerido para comprar 100 paquetes de cigarrillos en el Per, se ha
erosionado en los ltimos aos no solo por el aumento de la inflacin sino por el importante aumento del ingreso de los
hogares. La elevacin del ISC (suma fija por cigarrillo en enero de 2010) va perdiendo su efecto.
Efectos de incrementar impuestos: Estudios en diversos pases de bajos y medios ingresos sealan que un aumento
del precio del 10% reduce la demanda en cerca de 8% (V. nota 3, p.1).
Impuestos que gravan a los cigarrillos actualmente: El impuesto ad valorem a la importacin, prcticamente en 0%
ahora; impuesto selectivo al consumo (ISC), suma fija de S/. 0,07 por cigarrillo, esto es S/. 1,40 por cajetilla, e impues-
to general a las ventas (IGV), que es de tipo valor agregado con una tasa de 18%, incluido el impuesto de promocin
municipal.
1
Estudio realizado por la Comisin Nacional de Lucha Antitabquica - COLAT con el financiamiento del International Development Research Centre
IDRC y con los consultores Lic. Alejandro Ramos, Lic. Hugo Vallarino y Dr. Martin Gonzlez-Rozada.
2
Indica cunto disminuye (aumenta) el consumo de un bien al aumentar (bajar) su precio.
3
Indica cunto aumenta (disminuye) el consumo de un bien al aumentar (bajar) el ingreso.
4
Convenio Marco de la OMS para el Control del Tabaco. Organizacin Mundial de la Salud (OMS), 2003
7
Recaudacin de impuestos: Los resultados de la poltica de impuestos sobre productos del tabaco determinaron la
disminucin de la recaudacin como lo muestra el siguiente grfico con relacin al ISC. La recaudacin del ISC como
porcentaje del PBI en el ao 2012 y anteriores fueron la mitad de aquella del 2000.
Mercado de cigarrillos en el Per en el 2011: La marca ms vendida es Hamilton producida por la BAT5, que con una
segunda, Pall Mall, cubri el 66% del mercado y sumadas sus otras marcas, el 80.8%. PMI6 tuvo una participacin total
del 12,1%, Japan Tobacco Inc., 3,5% y otros 3,6%.
Comparacin regional: En precio de venta al pblico (PVP) y en carga tributaria el Per es uno de los ms bajos, apenas
por encima de algunos pases centroamericanos. Sobre la marca ms vendida, el precio de una cajetilla en el Per es la
mitad de su similar en Uruguay y la carga fiscal (0,04% PBI) es 10 veces menor que la de Uruguay.
El estudio
El estudio se bas en dos series de datos

Desde el primer trimestre de 1993 hasta el ltimo trimestre de 2012 con frecuencia trimestral, sobre el consumo
aparente de cigarrillos, el precio promedio real de los cigarrillos, construido como cuociente entre el ndice de
precios de los cigarrillos y el ndice de precios de nivel general, y el ingreso promedio mensual por trimestre mvil
informado por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) de Per.
Datos de la Encuesta Nacional de Presupuestos Familiares (ENAPREF) 7 realizada en 2008-2009, como el gasto en
cigarrillos y la cantidad comprada que permiten el clculo del valor unitario por cigarrillo.
Resultados con los datos de las series temporales (la primera)

La elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al precio promedio real de venta es -0,689 y
la elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al ingreso promedio real es 0,658.
Con estos nmeros un aumento del 10% en el precio promedio real de venta reduce el consumo total de cigarrillos
en el largo plazo 6,9% y un 10% de aumento en el ingreso real incrementa el consumo total de cigarrillos en el largo
plazo 6,6%.
Se halla un rezago de dos trimestres, esto es, que un aumento de impuestos en un primer trimestre har su efecto
en el tercero. No habra efecto, en cambio, en el mismo trimestre (corto plazo) en que se produjeren aumentos.
Resultados con la informacin de la ENAPREF

La elasticidad del precio de demanda es parecida a la encontrada en estudios con series temporales.
Se estimaron las elasticidades del precio de demanda por terciles8 de ingreso y de gasto total promedio per cpita en
la muestra de individuos y de hogares y se encontr que el impuesto para el tercil ms pobre de hogares (de menor
gasto per cpita) resultara regresivo9, es decir, reducira su consumo en menor proporcin que el tercil ms rico.
Propuesta de poltica de largo plazo de impuestos al tabaco

La propuesta es elevar sucesivamente en tres etapas o aos el impuesto selectivo al consumo de S/. 1,40 por cajetilla
de 20 cigarrillos a 2,20, a 2,80 y a 3,20, que traera los beneficios al trmino de las tres etapas o aos de reducir el
consumo actual en un tercio (el consumo actual es de 140 millones de cajetillas) y una mayor recaudacin total de
S/. 600 millones, bajo el supuesto de que los aumentos del ISC sean netos, es decir, que la inflacin y el aumento del
ingreso sean compensados. Al mismo tiempo, el precio de la cajetilla pasara de los S/. 6 a 8,50, a 10 y a 11,50 y la
carga fiscal de 38,8% a 41,4, a 43,5 y a 43,3%. Y todo esto an con un margen sostenido de 57% para las tabacaleras
y la intermediacin.
5
British American Tobacco Plc
6
Philip Morris Cos Inc
7
Encuesta Nacional de Presupuestos Familiares. INEI, Lima 2009.
8
Si se ordena la serie de datos de mayor a menor (ingresos o gastos), los dos valores (T1 y T2) que dividen la serie en tres partes iguales se llaman
terciles. Tambin cada tercio de la serie por extensin.
9
Recaeran los impuestos mayormente en los hogares ms pobres.
8
Consideraciones finales
1. Los estudios economtricos de la demanda en el Per realizados en este trabajo y en estudios anteriores sealan que,
al igual que en los dems pases de la regin, indica que existe un amplio campo para la poltica pblica de reducir el
consumo.
2. Los fondos de la recaudacin fiscal de este impuesto pueden destinarse, como lo hacen algunos pases10, en parte a
objetivos de control del tabaco de una manera positiva y esto est recomendado por la OMS y por las Directrices para
la aplicacin del art. 6 del Convenio Marco, pero requerira el cambio de la ley actual.
3. El argumento utilizado por las tabacaleras de que los altos impuestos afectan el negocio y generan desocupacin no
tiene sustento: En el Per no se producen ya cigarrillos y el margen sostenido es de 57%, arriba mencionado.
5. Otro argumento utilizado ampliamente por la industria en todas partes es que los aumentos de impuestos traen con-
sigo aumentos del contrabando. Pero ya existe contrabando y una diferenciacin notable de precios entre cigarrillos
legales e ilegales, y el grado de sustitucin que ya se observa no es importante. Por otra parte, se debera considerar
la firma y ratificacin del recientemente aprobado Protocolo para el combate del Comercio Ilcito de Tabaco (Sel,
noviembre de 2012).
6. No implantarse la poltica de impuestos sugerida con fuertes aumentos en la carga fiscal que se trasladen a los pre-
cios, implica mantener condiciones para que la epidemia se siga extendiendo en el Per y se recaude mucho menos
que lo deseable.
10
Argentina, Costa Rica, Ecuador, California en Estados Unidos, Jamaica, Panam y Guatemala en Amrica y muchsimos ms en el mundo, entre ellos
el Reino Unido.
9
Resumen tcnico del estudio
TRIBUTACIN SOBRE PRODUCTOS DEL TABACO1

Objetivo
El presente estudio calcula la elasticidad del precio de demanda2 y la elasticidad del ingreso3 para el cigarrillo, cifras
que permitirn formular una propuesta para incrementar los impuestos sobre los productos del tabaco y enfrentar
la epidemia.
Es punto de partida para dar cumplimiento en el Per al Art. 6 del Convenio Marco para el Control del Tabaco
(CMCT), Organizacin Mundial de la Salud (OMS)4 del que el Per es parte.
Situacin en el Per: el 18,4% de la poblacin nacional de 12 a 64 aos de edad consume tabaco y los hogares pobres
encuestados gastan 6,2% de sus ingresos familiares mensuales en la compra de tabaco, con la consiguiente prdida de
bienestar.
Polticas de control: En su informe5 (2002) la OMS, establece cuatro que son muy costo efectivas: subir impuestos y
precios, generar lugares pblicos cerrados libres de humo, prohibicin de publicidad y promocin del tabaco y adver-
tencias sanitarias. El incremento de impuestos, la mejor de ellas, seguida por la completa prohibicin de la publicidad,
patrocinio y promocin.
Justificacin: Se justifica econmicamente la intervencin gubernamental por las fallas del mercado: externalidades
en el consumo (principalmente la exposicin al humo de tabaco de no fumadores) e informacin imperfecta en jvenes
y adultos sobre los daos del fumar y sobre el carcter adictivo del cigarrillo6, adems de los mayores costos en salud
y la concentracin de la epidemia en los sectores ms pobres.
Nivel del impuesto: El Banco Mundial7 recomienda entre dos tercios y 80% de impuestos totales sobre el precio final y
la OMS8 un porcentaje no menor al 70% del precio final al consumidor. En el Per actualmente el ISC grava con un 23.3%
en promedio y la carga total es de 38.8%.
Asequibilidad: Medida como porcentaje del PBI requerido para comprar 100 paquetes de cigarrillos en el Per, se ha
erosionado en los ltimos aos no solo por el aumento de la inflacin sino por el importante aumento del ingreso de los
hogares. La elevacin del ISC (suma fija por cigarrillo en enero de 2010) va perdiendo su efecto.
Efectos de incrementar impuestos: Estudios en diversos pases de bajos y medios ingresos sealan que un aumento
del precio del 10% reduce la demanda en cerca de 8% (vase nota 2).
Impuestos que gravan a los cigarrillos actualmente
Impuesto ad valorem a la importacin, que por efecto de los convenios internacionales de un nivel general de 9% es
prcticamente 0% ahora, sobre todo para los pases de los que ahora importamos mayoritariamente (Chile, Colombia y
Argentina).
1
Estudio realizado por la Comisin Nacional de Lucha Antitabquica - COLAT con el financiamiento del International Development Research Centre
IDRC con los consultores Lic. Alejandro Ramos, Lic. Hugo Vallarino y Dr. Martin Gonzlez Rozada.
2
Indica cunto disminuye (aumenta) el consumo de un bien al aumentar (bajar) su precio.
3
Indica cunto aumenta (disminuye) el consumo de un bien al aumentar (bajar) el ingreso.
4
5
The World Health Report 2002, Chapter 5. Organizacin Mundial de la Salud (OMS).
6
Jha P, Musgrove P, Chaloupka FJ y Yurekli, A. The economic rationale for intervention in the tobacco market. Tobacco Control in Developing Countries,
Captulo 7.
7
Curbing the Epidemics: Governments and tobacco Control. World Bank, 1999.
8
WHO Manual on Tobacco Tax Administration. Organizacin Mundial de la Salud (2011).
11
Impuesto selectivo al consumo (ISC), suma fija de S/. 0,07 por cigarrillo, esto es S/. 1,40 por cajetilla de 20 cigarrillos.
Impuesto general a las ventas (IGV), es de tipo valor agregado con una tasa de 18%, que incluye 2% del Impuesto de
Promocin Municipal (IPM), sobre el precio de venta al pblico (PVP), excluidos los referidos impuestos.
Recaudacin de impuestos: Los resultados de la poltica de impuestos sobre productos del tabaco determinaron la
disminucin de la recaudacin como lo muestra el siguiente grfico con relacin al ISC.
Per - Recaudacin ISC Cigarrillos / En % sobre PBI
0,08%
0,07%
0,06%
0,05%
0,04%
0,03%
0,02%
0,01%
0,00%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
%S/PIB 0,048 0,071 0,074 0,062 0,059 0,049 0,037 0,044 0,042 0,039 0,037 0,037 0,044 0,038 0,037
Mercado de cigarrillos en el Per en el 2011: La marca ms vendida es Hamilton producida por la BAT9, que con una
segunda, Pall Mall, cubri el 66% del mercado y sumadas sus otras marcas, el 80.8%. PMI10 tuvo una participacin total
del 12,1%, Japan Tobacco Inc., 3,5% y otros 3,6%.
Precios y carga tributaria: Al aumentar el precio por estrategia de la industria, la carga tributaria disminuy, aun cuando
subi a S/.2,44, y el margen de la industria aument de 28,83% a 39,42%. En la actualidad, la marca ms barata tributa
50,3%, la ms vendida 40,3% y las ms caras un 35%, los precios son respectivamente $1,48, $2,07 y $2,80. La
dispersin de precios y el margen de la industria en el precio final indican que hay espacio, por los bajos impuestos, de
presentar marcas baratas para facilitar el ingreso a la adiccin.
Comparacin regional: En precio de venta al pblico (PVP) y en carga tributaria el Per es uno de los ms bajos, apenas
por encima de algunos pases centroamericanos, su carga fiscal (0,04% PBI) es 10 veces menor que la de Uruguay.
Carga fiscal total sobre PVP de marcas ms vendidas en pases seleccionados de Amrica Latina - Julio 2012
90%
81%
80% 73% 72%
69% 68% 67%
70% 64%
59% 57%
60%
52%
48%
50% 44% 42% 42%
40% 36%
29%
30%
20%
10%
0%
*En el Per la carga fiscal es 40.3% con los mayores precios del 2013 y el mismo ISC de tasa fija.
9
British American Tobacco Plc 12
10
Philip Morris Cos Inc
PVP marca ms vendida de un paquete de veinte cigarrillos en pases seleccionado de Amrica Latina.
Precios en dlares
4,50 3,95
4,00 3,73 3,71
3,34
3,50 3,02
3,00 2,60 2,60
2,37
2,50 2,10 1,98
2,00 1,75
1,58 1,51 1,40
1,50 1,19 1,14
1,00
0,50
0,00
Estudio
Dos series de datos
Desde el primer trimestre de 1993 hasta el ltimo trimestre de 2012 con frecuencia trimestral, sobre el consumo
aparente de cigarrillos, el precio promedio real de los cigarrillos, construido como cuociente entre el ndice de
precios de los cigarrillos y el ndice de precios de nivel general, y el ingreso promedio mensual por trimestre mvil
informado por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) de Per.
Estadstica Consumo aparente(a) Precio real(b) Ingreso real(c) Tipo de cambio(d)

Media 34,59 1,34 1.630,1 2,96
Mediana 33,30 1,45 1.654,3 2,99
Mximo 63,50 1,75 1.991,7 3,58
Mnimo 13,50 1,00 1.191,9 1,76
Desviacin tpica 11,54 0,21 169,6 0,47
(a)
En cajetillas de 20 cigarrillos por trimestre.
(b)
Medida relativa, sin unidades, por ser un cuociente entre dos ndices de precios.
(c)
Nuevos soles por mes.
(d)
Nuevos soles por dlar estadounidense.
Datos de la ENAPREF 11 realizada en 2008-2009, como el gasto en cigarrillos y la cantidad comprada que permiten
el clculo del valor unitario por cigarrillo.
Caractersticas socio demogrficas de la muestra seleccionada
Mayores de 14 Cantidad promedio diaria de
Edad
aos en el hogar cigarrillos comprados por fumador
Media 36,2 3,9 2,03
Mediana 33 4 1,14
Desviacin tpica 13,7 1,7 2,87
Mnimo 14 2 0,15
Mximo 88 14 34,2
Tendencia comn de las variables: Con el procedimiento de Johansen12 se comprob que s exista la tendencia comn
que sugera el estadstico de Dickey-Fuller aumentado (ADF) entre las variables de consumo, precio promedio e ingreso
promedio reales y tipo de cambio para una estimacin consistente.
11
12
Johansen, Sren (1991). Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models. Economtrica 59
(6): 15511580.
13
Modelo de largo plazo: Supone una relacin lineal entre el consumo de cigarrillos, su precio promedio real, el ingreso
promedio real y el tipo de cambio, representa la relacin de equilibrio de largo plazo entre las variables medidas en lo-
garitmos naturales:
Resultados
La elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al precio promedio real de venta es -0,689 y
la elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al ingreso promedio real es 0,658.
Con estos nmeros un aumento del 10% en el precio promedio real de venta reduce el consumo total de cigarrillos
en el largo plazo 6,9% y un 10% de aumento en el ingreso real incrementa el consumo total de cigarrillos en el largo
plazo 6,6%.
Estas estimaciones son estadsticamente significativas en niveles usuales de significacin.
Se halla un rezago de dos trimestres (contraste de Johansen), esto es, que un aumento de impuestos en un primer
trimestre har su efecto en el tercero. No habra efecto, en cambio, en el mismo trimestre (corto plazo) en que se
produjeren aumentos.
Estimacin con los datos de corte transversal: De acuerdo con A. Deaton (1997)13 y con los valores unitarios definidos
lneas arriba, deducidos de la ENAPREF.
Resultados
La elasticidad del precio de demanda es parecida a la encontrada en estudios con series temporales.
Se estimaron las elasticidades del precio de demanda por terciles14 de ingreso y de gasto total promedio per cpita
en la muestra de individuos y de hogares y se encontr que el impuesto para el tercil ms pobre de hogares (de
menor gasto per cpita) resultara regresivo15, es decir, reducira su consumo en menor proporcin que el tercil ms
rico.
Propuesta de poltica de largo plazo de impuestos al tabaco
Variacin
Variables Unidad Medida Actual Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3
Punta a Punta
Cajetillas de cigarros industriales Mill de Caj 140,0 114,7 103,0 94,0 -32,9%
Arancel x cajetilla S/ x Caj 0,0%
Recaudacin Potencial Arancel Mill de Caj 0,0%
ISC S/ x Caj 1,4 2,20 2,80 3,20 128,6%
Recaudacin Potencial ISC Mill de Caj 196,0 252,3 288,5 300,8 53,5%
IGV S/ x Caj 0,83 1,17 1,38 1,59 91,7%
Recaudacin Potencial IGV Mill de Caj 115,9 134,5 142,1 149,1 28,7%
IPM S/ x Caj 0,10 0,14 0,17 0,19 91,7%
Recaudacin Potencial IPM Mill de Caj 14,2 16,5 17,4 18,3 28,7%
PVP S/ x Caj 6,00 8,50 10,00 11,50 91,7%
Carga Tributaria ISC % S/ PVp 23,3% 25,9% 28,0% 27,8% 19,3%
Carga Tributaria Total % S/ PVp 38,8% 41,4$ 43,5% 43,3% 11,6%
Otras Variables
Margen Produccin/Intermediacin Mill de Caj 515,9 573,9 584,7 615,2 19,3%
Margen Produccin/Intermediacin % S/ PVp 61,41% 58,86% 53,75% 56,92% -7,3%
Volumen de negocio Mill de S/ 840,0 974,9 1.030,3 1.080,9 28,7%
13
Deaton, A. The Analysis of Household Surveys. A Microeconometric Approach to Development Policy. The John Hopkins University Press.
Baltimore, Maryland 21211-2190, USA.
14
Si se ordena la serie de datos de mayor a menor (ingresos o gastos), los dos valores (T1 y T2) que dividen la serie en tres partes iguales se llaman
terciles. Tambin cada tercio de la serie por extensin.
15
Recaeran los impuestos mayormente en los hogares ms pobres.
14
1. Los estudios economtricos de la demanda en el Per realizados en este trabajo y en estudios anteriores sealan que,
al igual que en los dems pases de la regin, la elasticidad precio de la demanda de cigarrillos es menor que 1 en
valor absoluto y esto indica que existe un amplio campo para la poltica pblica de reducir el consumo16. Dado que
esta estrategia no se agota en un solo aumento, el Estado Peruano debera adems de adoptar una estrategia como
la delineada en este estudio, realizar una clara divulgacin de su propsito de continuar con esta poltica de aumentos
en los impuestos por varios aos de manera que muchos fumadores anticipando los aumentos hicieran esfuerzos de
cesacin cuanto antes.
2. Queda claro que los fondos de la recaudacin fiscal de este impuesto pueden destinarse, como lo hacen algunos
pases, en parte a objetivos de control del tabaco de una manera positiva y esto est recomendado por la OMS y por
las Directrices para la aplicacin del art. 6 del Convenio Marco17, lo cual requerira el cambio de la ley actual.
3. El argumento utilizado por las tabacaleras de que los altos impuestos afectan el negocio y generan desocupacin no
tiene sustento: En el Per ya ni siquiera se producen cigarrillos. Con ms altos impuestos y precios caer el consumo
y las ventas en cantidad de cigarrillos (ese es el objetivo sanitario) pero no sus ganancias, dado que mantienen control
sobre el precio FOB y los mrgenes de distribucin domstica de los productos de tabaco. Asimismo, la demanda es
inelstica al precio, como se demostr en el Per y en general es as en todas partes, de manera que pueden aumentar
los precios y seguir ganando.
4. En pases como el Per con mercados controlados por pocas empresas y donde los impuestos son bajos, las ta-
bacaleras suelen ofrecer marcas caras a las que se asocia prestigio en el consumo y marcas baratas para atraer y
mantener a los fumadores jvenes y pobres. Con una poltica de impuestos activa, basada en un impuesto especfico,
se rompe esa estrategia y los aumentos de impuestos presionan sobre los precios de las marcas ms bajas.
5. Otro argumento utilizado ampliamente por la industria en todas partes es que los aumentos de impuestos traen consi-
go aumentos del contrabando que anularan el impacto potencial sobre la recaudacin fiscal y an el objetivo sanitario
de reduccin de la demanda. Pero ya existe contrabando y una diferenciacin notable de precios entre cigarrillos
legales e ilegales, y el mercado no se ha transformado en mayoritariamente ilegal, coexistiendo ambos productos, es
decir, el grado de sustitucin que ya se observa no es importante, aun con precios tan diferentes. Por otra parte, se
debera considerar la firma y ratificacin del recientemente aprobado Protocolo para el combate del Comercio Ilcito
de Tabaco (Sel, noviembre de 2012).
6. No implantarse la poltica de impuestos sugerida con fuertes aumentos en la carga fiscal que se trasladen a los pre-
cios, implica mantener condiciones para que la epidemia se siga extendiendo en el Per y se recaude mucho menos
que lo deseable.
16
Esto se demostr claramente en el presente estudio utilizando datos oficiales para la estimacin de la demanda y un ejercicio de simulacin de
aumento de impuestos basado en dicho trabajo economtrico. El ejercicio de simulacin realizado es demostrativo pero cumple con lo determinado
por el CMCT, las Directrices para la aplicacin del Art. 6 del Convenio y los objetivos de una poltica que realmente tenga un objetivo fiscal sanitario
en el Per en lo relativo a impuestos a los productos de tabaco.
17
Pases que destinan los ingresos de recaudacin fiscal a destinos sanitarios y de control del tabaco (listado no exhaustivo): Argentina, Australia,
Nueva Zelanda, Costa Rica, Ecuador, Egipto, Estonia, Finlandia, Islandia, India, Corea, Filipinas, Nepal, Tailandia, Taiwn, Estados como California en
Estados Unidos, Reino Unido, Jamaica, Panam, Mongolia, qatar, Guatemala.
15
Per: Tributacin sobre productos del tabaco
ndice
Introduccin 21
Parte I. Situacin actual

1.1 Marco normativo vinculado al control del consumo y epidemia del
tabaquismo en el Per 25
1.2 Marco normativo tributario de los cigarrillos y productos de tabaco 25
1.3 Mercado de los productos del tabaco 27
1.4 Precios y carga tributaria 28
1.5 Actualizacin de precios y carga tributaria 29
1.6 Comparacin regional de presin tributaria sobre los cigarrillos 30
Parte II. Estimacin de la demanda de cigarrillos y polticas de control del tabaco en el Per
2.1 Introduccin 33
2.2 Bases de datos 33
2.3 Base de datos de frecuencia temporal 34
2.4 Base de datos de corte transversal 35
2.5 Especificacin y estimacin de la funcin de demanda de cigarrillos 36
2.5.1 Especificacin y estimacin en la base de datos de frecuencia temporal 36
2.5.2 Especificacin y estimacin en la base de datos de corte transversal 40
2.6 Conclusiones del trabajo economtrico sobre la demanda 46
Parte III. Diseo de una estrategia para aumentar el impuesto a los productos del tabaco
3.1 Aumento del impuesto selectivo a los cigarrillos 47
3.2 Simulacin de resultados de la propuesta de aumento del impuesto selectivo 48
Consideraciones finales 51
Anexo I Evolucin histrica de la tributacin selectiva (ISC) aplicable a los cigarrillos

octubre 1992 - abril 2013 53
Anexo II Estimaciones de las ecuaciones de primera etapa de la metodologa de
Deaton por terciles de gasto total del hogar per cpita 54
Anexo III Alternativas de aumento del ISC y efecto en el precio de venta al pblico-Clculos 56
Anexo IV Propuesta de modificacin de normativa sobre impuestos a los
productos de tabaco 59
Figuras
Figura 1.1 Recaudacin del ISC cigarrillos 26
Figura 1.2 Per Mercado de cigarrillos por empresa tabacalera 28
Figura 1.3 Comparacin de carga fiscal en pases seleccionados 30
Figura 1.4 Comparacin precios de venta marca ms vendida en pases seleccionados. 31
Figura 1.5 Margen de comercializacin marca ms vendida 32
Figura 2.1 Evolucin del consumo aparente de cigarrillos 34
Figura 2.2 Precio real de los cigarrillos 35
Figura 3.1 Resultados de la simulacin sobre consumo y recaudacin fiscal 49
Tablas
Tabla 1.1 ISC cigarrillos Resumen evolucin histrica 26
Tabla 1.2 Per Mercado de cigarrillos segn marca 27
Tabla 1.3 Mercado de los cigarrillos por empresa 28
Tabla 1.4 Carga tributaria de los cigarrillos sobre el precio final, 2010 28
Tabla 1.5 Carga tributaria sobre cigarrillos 29
Tabla 1.6 Carga tributaria actual sobre los cigarrillos 29
Tabla 1.7 Comparacin de precios, impuestos y margen de comercializacin
de cigarrillos para pases seleccionados. 31
Tabla 2.1 Estadsticas descriptivas de las series 35
Tabla 2.2 Caractersticas socio-demogrficas de la ENAPFRE 36
Tabla 2.3 Contrastes de raz unitaria en las series de la funcin de demanda de cigarrillos 37
Tabla 2.4 Contraste de cointegracin de Johansen. 37
Tabla 2.5 Estimaciones de la elasticidad precio de demanda e ingreso de largo plazo 38
Tabla 2.6 Estimacin de la dinmica de corto plazo del modelo 40
Tabla 2.7. Estimacin de la funcin 43
Tabla 2.8 Estimacin de las elasticidades precio de demanda e ingreso 44
Tabla 2.9 Estimacin de las ecuaciones de la primera etapa. 45
Tabla 2.10 Elasticidad precio de demanda y gasto 46
Tabla 3.1 Simulacin de resultados Proyecto de aumento del ISC a los productos del tabaco. 48
Tabla AII.1 Estimacin por terciles de gasto total de los hogares per cpita. Base de individuos 54
Tabla AII.2 Estimacin por terciles de gasto total de los hogares per cpita. Base de hogares 55
Tabla AIII.1 Hiptesis de que las tabacaleras ajustan el precio frente a aumentos
de los impuestos de manera que no caiga la participacin porcentual
en el precio final 56
Tabla AIII.2 Hiptesis de que las tabacaleras ajustan el precio frente a aumentos de los
impuestos de manera que solo trasladan el impuesto para mantener el
aumento del precio lo ms bajo posible 57
Tabla AIII.3 Hiptesis de que las tabacaleras ajustan el precio frente a aumentos de los
impuestos de manera que mantienen su participacin porcentual
en el precio final 58
Introduccin
El presente trabajo se encuadra dentro de la propuesta de cambios a la tributacin sobre los productos del tabaco en el
Per en la lnea de las recomendaciones del Convenio Marco para el Control del Tabaco (CMCT, Organizacin Mundial de
la Salud, OMS)1 del que el Per es Estado Parte.
El tabaquismo es claramente una epidemia evitable y su impacto sanitario es enorme. En el mundo mueren unos 6 millo-
nes de fumadores activos y pasivos por ao, cifra que contina en incremento ao a ao. Se estima por la OMS que en el
presente siglo mil millones de personas morirn por la epidemia.
En el Per el tabaco es la segunda droga ms consumida despus del alcohol. El ltimo estudio epidemiolgico nacional
llevado a cabo por DEVIDA2 (Comisin Nacional para el Desarrollo y Vida sin Drogas) result en una prevalencia del uso
del tabaco del 18,4% de la poblacin nacional de 12 a 64 aos de edad. Otro estudio estim que los hogares pobres
encuestados gastaron 6,2% de sus ingresos familiares mensuales en la compra de productos de tabaco, con la consi-
guiente prdida de oportunidades en salud, educacin y bienestar general para ellos y sus familias.
Asimismo, los costos directos e indirectos de la epidemia son muy importantes. Un estudio del Banco Mundial3 (1999)
estableci que los gastos directos en el rea sanitaria por efectos de la epidemia constituyen entre el 6 y el 15% de los
gastos sanitarios de los pases desarrollados. Estudios realizados en Argentina ubican el gasto en alrededor del 15% de
los gastos en salud45.
La poltica de aumento de impuestos y precios a los cigarrillos y productos de tabaco en general es un instrumento
esencial para la lucha contra la epidemia.
El informe de salud mundial6 (2002) de la Organizacin Mundial de la Salud (OMS), incluy el clculo del coste efecti-
vidad de diversas medidas de control de tabaco para 14 sub regiones del mundo. Encontr que cuatro intervenciones
de poltica de control del tabaco fueron muy costo-efectivas en todas las regiones: subir impuestos y precios, generar
lugares pblicos cerrados libres de humo, prohibicin de publicidad y promocin del tabaco y advertencias sanitarias.
El incremento de impuestos fue encontrado como la intervencin ms costo-efectiva en todas partes, seguida por la
completa prohibicin de la publicidad y promocin.
En general los impuestos a los productos del tabaco han recibido atencin acadmica por muchos aos7 aun cuando
todava se discute el carcter y cul debe ser su alcance. La intervencin gubernamental en el mercado de los productos
de tabaco se justifica econmicamente por las fallas del mercado, en este caso incluye externalidades en el consumo
(principalmente, la exposicin al humo de tabaco de no fumadores) e informacin imperfecta en jvenes y adultos sobre
1
2
Estudio del impacto social y econmico del consumo de drogas en el Per, DEVIDA, Lima 2011, 2011
3
Curbing the Epidemics: Governments and tobacco Control. World Bank 1999
4
Costos directos de la atencin medica atribuibles al consumo de tabaco en Argentina. Programa de Control del Tabaco. Ministerio de Salud y
Ambiente de la Nacin. Buenos Aires, 2005.
5
En Per como en la mayora de los pases de Amrica latina no hay estudios sobre el costo de la epidemia del tabaquismo pero existe investigacin
en curso no publicada.
6
The World Health Report 2002, Chapter 5.Organizacin Mundial de la Salud (OMS)
7
Tobacco Control in Developing Countries. Editors: Prabhat Jha and Frank Chaloupka. Banco Mundial, 2000.
21
los efectos dainos de fumar y, particularmente, sobre el carcter adictivo del cigarrillo.8 Adems, existen impactos
negativos, como los costos sanitarios que pagan los sistemas de salud y las familias por la mayor carga de enfermedad
generada por las patologas vinculadas.
La epidemia genera as mismo inequidad en muchos pases por el peso del gasto en tabaco en las familias ms pobres,
en los que se concentra crecientemente la epidemia.9 Se ha encontrado en algunos estudios que el gasto en cigarrillos
desplaza al gasto en alimentos en algunos sectores de bajo ingreso en pases pobres.
Dadas, sin embargo, las dificultades de medicin de estos aspectos de costos sociales de la epidemia, el Banco Mundial
(1999 op.cit.) ha recomendado que los impuestos globales (incluyendo aqu los impuestos generales al consumo, como
los del tipo valor agregado) alcancen entre dos tercios y 80% del precio final.
La Organizacin Mundial de la Salud (OMS)10 ha ido ms all y ha recomendado que los impuestos a los cigarrillos alcan-
cen un porcentaje no menor al 70% del precio final al consumidor. En el Per actualmente la presin fiscal del impuesto al
tabaco (23.3% del Impuesto Selectivo al Consumo en promedio sobre los cigarrillos, estimacin de los autores, y 38.8%
de imposicin global, considerando adems el IGV) est muy lejos de dichos niveles recomendados.
Pero no solamente alcanzara con acercarse a dichos niveles ms altos de presin fiscal para tener una poltica adecuada
del punto de vista del control del tabaco.11
Uno de los aspectos claves de los impuestos a los cigarrillos es el mantenimiento de una poltica sostenible en el tiempo
de aumento del precio. Se debe considerar el impacto del aumento del ingreso de los hogares y fijar los aumentos de los
impuestos a los cigarrillos tomando en cuenta este factor. La relacin entre ingreso y precios se denomina asequibilidad.
En el Per, por ejemplo, el aumento del ISC a principios del 2010 se ha visto erosionado en los ltimos aos no solo por
el aumento de la inflacin (al ser un impuesto especifico por paquete sin mecanismos aprobados de ajustes automticos
por inflacin ) sino tambin por el importante aumento del ingreso de los hogares.
Las medidas ms recomendadas12 para medir la asequibilidad son la mediana de minutos laborales para comprar un
paquete de cigarrillos y el porcentaje del PBI de un pas requerido para comprar 100 paquetes de cigarrillos
Hay actualmente una enorme cantidad de estudios de investigacin que evidencia la importancia del aumento de los im-
puestos del tabaco para reducir la intensidad del consumo y la prevalencia del tabaquismo.13 Precios ms altos inducen a
dejar de fumar, evitan recadas, reducen el consumo y reduce la cantidad de los que comienzan e ingresan a la adiccin.
La revisin de los estudios y estimaciones (OMS 2011, op.cit.) indican que un 10% de aumento en el precio reduce
globalmente el consumo de cigarrillos un 4% como promedio en el mundo, pero los pases y los grupos de ingresos ms
bajos reaccionan ms fuertemente a los cambios en los impuestos y los precios (pueden duplicar este porcentaje). Los
estudios en diversos pases sealan que aproximadamente la mitad del impacto del aumento de los precios es sobre la
prevalencia de tabaquismo y la otra mitad sobre la intensidad de fumar en los que continan.
En Per el presente trabajo busca realizar desde la sociedad civil una propuesta con base cientfica para avanzar en una
poltica de incremento de impuestos sobre los precios de los cigarrillos y productos de tabaco, que apunte a una reduc-
cin del consumo y la prevalencia y conjuntamente aumente la recaudacin fiscal.
Como se observar, este resultado conjunto tan favorable en lo sanitario y fiscal ocurre en el Per, como en general en
otros pases donde se han hecho estudios, y surge por las caractersticas de la elasticidad precio de la demanda (menor
que 1 en valor absoluto) de los bienes adictivos como el tabaco.
8
Jha P, Musgrove P, Chaloupka FJ y Yurekli, A. The economic rationale for intervention in the tobacco market. Tobacco Control in Developing countries,
Capitulo 7.
9
Bobak, M. In Jha P, Chaloupka FJ, eds. Tobacco Control in Developing countries, Capitulo 3
10
WHO Manual on Tobacco Tax Administration. Organizacin Mundial de la Salud (OMS 2011).
11
En un mercado competitivo con costos constantes de largo plazo un incremento de los impuestos al tabaco sern traslados totalmente a los
consumidores en la forma de un aumento del precio final
12
Blecher E, van Walbeek C. (2008). An analysis of cigarette affordability. Paris: International Union against Tuberculosis and Lung Disease. http://www.
worldlungfoundation.org/ht/a/GetDocumentAction/i/6561
13
The taxation of tobacco products. Frank J. Chaloupka, Teh-wei Hu, Kenneth E. Warner, Rowena Jacobs, and Ayda Yurekli. In Tobacco Control in
Developing Countries, The World Bank, 2000
22
El presente informe consiste en tres partes principales y sus anexos. En la Parte I se establece el marco general del estu-
dio (legislacin actual sobre impuestos, carga tributaria, precios, mercados) y se compara con otros pases de la regin.
En la Parte II se analiza el estudio economtrico de la demanda. La estimacin de la demanda se orienta a determinar un

conjunto de parmetros fundamentales, entre los que se encuentra principalmente la sensibilidad a los cambios en los
precios y al ingreso de los fumadores.
Los estudios economtricos pueden ser sobre demanda agregada a travs de series de tiempo o de tipo corte transver-
sal a partir de una encuesta que otorgue datos directamente sobre hogares y fumadores. En este trabajo se realizaron
ambos tipos de estudios. El objetivo es obtener estimaciones de las elasticidades precio e ingreso y con ellas realizar
simulaciones de escenarios de futuras polticas de impuestos y analizar su impacto sobre la demanda y la recaudacin
fiscal, que de esto trata la Parte III.
En esta Parte III se presentan simulaciones de aumentos de impuestos y se discuten polticas alternativas para configurar
un avance importante en el Per en la reduccin del consumo y la prevalencia.
El trabajo concluye con algunas consideraciones finales.
En anexos se incluyen diversos materiales, entre ellos los utilizados en clculos para las simulaciones efectuadas y
anlisis economtrico, as como una propuesta de modificacin de la normativa en lnea con las recomendaciones del
aumento del impuesto.
Las fuentes de datos utilizadas provienen de documentos entregados por la Comisin Nacional Permanente de Lucha
Anti-Tabquica (COLAT), basados en informacin recibida de fuentes oficiales, algunas respondidas por parte de las
autoridades a requerimiento y otras se indagaron desde las pginas WEB de los organismos oficiales, especialmente
SUNAT, Banco Central de Reserva del Per y el Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT).
23
Parte I
Situacin actual
1.1 Marco normativo vinculado al control del consumo y epidemia del tabaquismo en el Per
El marco normativo vinculado a la comercializacin y consumo de los productos del tabaco hace referencia a disposi-
ciones legales vinculadas al control del consumo y a la poltica tributaria.
El Per es estado parte del Convenio Marco de la Organizacin Mundial de la Salud para el Control del Tabaco (CMCT,
OMS). En el ao 2006 inici su implantacin con la Ley 28705 en coordinacin con la Comisin Nacional Permanente
de Lucha Anti-tabquica (COLAT), que agrupa a diferentes actores.
Si bien aquella ley cumpla con una parte del CMCT no incorporaba polticas tributarias (artculo 6 del CMCT) y estable-
ca solamente, en trminos de advertencias visuales, un 50% de una cara de la cajetilla.
En marzo de 2010 se promulg la Ley 29517, que modifica la ley anterior y prohbe el consumo de tabaco en todos los
lugares de trabajo, hoteles, restaurantes, cafeteras, bares, casinos y discotecas. Las advertencias visuales deben cubrir
el 50% de cada una de las caras principales de las cajetillas. Sin embargo, en esta ley tampoco se incorporan polticas
tributarias.
1.2 Marco normativo tributario de los cigarrillos y productos de tabaco

En el Anexo 1 se detalla la evolucin histrica de la tributacin selectiva (Impuesto Selectivo al Consumo) a los cigarrillos
desde 1992 a la actualidad.
Del anlisis del referido anexo, se puede establecer que el Per ha utilizado la mayora de las herramientas disponibles
para encarar la poltica tributaria:
Impuesto selectivo al valor con discriminacin en los productos importados;

Impuesto selectivo al valor sin discriminacin en los productos importados;
Impuesto selectivo tipo especfico (suma fija) con diferenciacin de producto y sin discriminacin en los productos
importados;
Impuesto selectivo especfico (suma fija) sin diferenciacin de producto y sin discriminacin en los productos
importados.
Respecto de la aplicacin de la jerarqua de la norma jurdica, se observ la utilizacin de todos los instrumentos jurdicos
disponibles, donde la decisin de cambios se determinaba con las mismas caractersticas en forma independiente del
instrumento legal utilizado.
25
En la Tabla 1.1 se expone un resumen de la evolucin histrica sobre la base del referido Anexo 1
Tabla1.1
ISC Cigarrillos Resumen evolucin histrica
Discriminacin en los
Perodo Tipo de impuesto Norma legal utilizada
productos importados
1992 1993 Al valor S Decreto Ley
1993 1994 Al valor NO Decreto Supremo
1994 1995 Al valor S Resolucin SUNAT
1995 1997 Al valor S Ley + Resolucin Ministerial
1999 2001 Especfico con diferenciacin NO Decreto Supremo
2003 Al Valor NO Ley
2003 2010 Al Valor NO Decreto Supremo
2010 Especfico sin diferenciacin NO Decreto Supremo
Fuente: elaborado por los autores.
Es claramente observable una poltica de impuestos con cambios continuos tanto en los instrumentos como en el pro-
ceso legal para establecerlos.
En el Per, en la actualidad (fines de 2013), los cigarrillos estn sujetos a los siguientes impuestos:
Impuesto Selectivo al Consumo (ISC): El impuesto selectivo al consumo hasta 2010 era de tipo al valor o nominal a
una tarifa de 30% sobre el precio de venta sugerido al pblico (segn declaracin jurada de la empresa importadora)
multiplicado por un factor de 0.84. En 2010 se modific y fue sustituido por un impuesto especfico (suma fija)
equivalente a S/. 0,07 por unidad de cigarrillo, esto es S/. 1,40 por cajetilla de 20 cigarrillos
Impuesto General a las Ventas (IGV): Es un impuesto general de tipo valor agregado cuya tarifa actual es del 16%
ms un complemento de 2% por el Impuesto de Promocin Municipal (IPM). Se aplica sobre el precio de venta al
pblico (PVP), excluidos los referidos impuestos.
Derechos arancelarios: De acuerdo con los datos oficiales se aplica un derecho arancelario de 9% sobre el valor CIF
de las importaciones. Sin embargo, la existencia de convenios de intercambio comercial con los pases de origen
de los productos del tabaco (Chile, Argentina y Colombia), las importaciones de cigarrillos no pagan arancel. Dado
que ms del 94% de los productos provienen de esos pases, se puede afirmar que el derecho arancelario efectivo
es cercano al 0%.
Los resultados de la poltica de impuestos sobre productos del tabaco determinaron la disminucin de la recauda-
cin como lo muestra la Figura 1.1.
Figura 1.1
Per-Recaudacin del ISC cigarrillos / En % sobre PIB
0,08%
0,07%
0,06%
0,05%
0,04%
0,03%
0,02%
0,01%
0,00%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
%S/PIB 0,048 0,071 0,074 0,062 0,059 0,049 0,037 0,044 0,042 0,039 0,037 0,037 0,044 0,038 0,037
26
En el perodo analizado (1998/2012) el mximo alcanzado no super el 0,074% sobre PBI. En 2012 ese valor cay un
50%.
1.3 Mercado de los productos del tabaco

En Per no hay industria tabacalera nacional desde 2005, cuando la British American Tobacco (BAT) dej de producir en
el pas. La demanda nacional, segn datos de 2010, se satisface con importaciones provenientes principalmente de Chile
(63,9%), Argentina (23,6%) y Colombia (6,8%). En 2007 la BAT informaba que el origen de las importaciones era Chile
62,2%, Argentina 24,4%, Colombia 6,8% y Paraguay 3,5%. El mercado de origen muestra cierta estabilidad.
Siguiendo la informacin proporcionada por Euro monitor International, el mercado de cigarrillos en el Per por marca se
ha distribuido entre 2002 y 2012 segn la informacin que se expone en la Tabla 1.2
Tabla 1.2
Per Mercado de cigarrillos segn marca
Marca Industria 2002 (%) 2005 (%) 2011 (%)
Hamilton British American Tobacco Plc 49,3 54,5 49,1
Pall Mall British American Tobacco Plc 17,1
Caribe Philip Morris International Inc 8,4
Lucky Strike British American Tobacco Plc 5,0 5,2 6,6
Marlboro Philip Morris Cos Inc 3,8 3,8 3,6
Winston Japan Tobacco Inc 3,1 3,4 3,4
Kent British American Tobacco Plc 1,6 2,4 3,2
Premier British American Tobacco Plc 6,2 4,6 3,0
Nacional British American Tobacco Plc 9,2 1,0 1,4
Inca British American Tobacco Plc 1,8 1,2 0,3
Salem Japan Tobacco Inc 0,1 0,2 0,1
Next Philip Morris International Inc 0,1
Golden Beach British American Tobacco Plc 0,2 0,2 0,1
Caribe Philip Morris Cos Inc 9,1
Manhattan British American Tobacco Plc 1,6 0,4
Advance British American Tobacco Plc 1,4 0,3
Latino British American Tobacco Plc 0,5 0,3
Oro Negro British American Tobacco Plc 0,5 0,1
Nevado British American Tobacco Plc 1,1 0,1
Montana British American Tobacco Plc 8,8 8,3
Otras Otras 5,8 4,9 3,6
Total 100,0 100,0 100,0
Fuente: Con datos Euromonitor International - 2012.
La marca ms vendida es Hamilton, producida por la BAT. La segunda marca que se impone en 2012 (no estaba en el
mercado en 2002) es Pall Mall que tambin produce la BAT. Entre ambas marcas la BAT cubre el 66% del mercado.
La Philip Morris International (PMI) tiene en el ao 2012 una participacin del 12% con sus dos marcas ms vendidas
(Caribe y Marlboro).
La Tabla 1.3 y la Figura 1.2 muestran el mercado por industria donde se observa la captacin de cuatro quintos del
mercado por parte de la BAT.
27
Tabla 1.3
Mercado de los cigarrillos por empresa
Marca + Vendida Industria 2002 (%) 2005 (%) 2011 (%)
Hamilton British American Tobacco Plc 87,2 78,6 80,8
Caribe Philip Morris International Inc 3,8 12,9 12,1
Winston Japan Tobacco Inc 3,8 3,6 3,5
Otras Otras 5,8 4,9 3,6
Total 100,0 100,0 100,0
Fuente: Con datos Euromonitor International - 2012
Figura 1.2
Per Mercado de cigarrillos por empresa tabacalera
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2002 (%) 2005 (%) 2011 (%)
Otros 5,8 4,9 3,6
JTI 3,2 3,6 3,5
PMI 3,8 12,9 12,1
87,2 78,6 80,8
BAT
1.4 Precios y carga tributaria

Efectos en la formacin de precios por cambios en la tributacin
Como se expuso anteriormente, en 2010 se modific la tributacin al tabaco.
En la Tabla 1.4 se expone cmo vari la carga tributaria cuando se cambi el sistema. De acuerdo con informacin ana-
lizada en diversos documentos, se confirm que en forma simultnea al cambio tributario la industria (los importadores)
modificaron el precio de venta al pblico.
Tomando como base un precio medio de S/. 5 se observ un aumento a S/. 6,50. Sin embargo, a los efectos de una base
de simulacin de resultados se parte de un precio de venta al pblico promedio de S/. 6,00 considerando los valores
observados a marzo 2013.
Tabla 1.4
Carga tributaria de los cigarrillos sobre el precio final, ao 2010
ISC 30% ISC S/. 1.40 x cajetilla
S/. Paramtrica S/. Paramtrica
Precio CIF 1,50 30,00% 1,50 23,08%
Mrgenes 1,44 28,83% 2,56 39,42%
ISC 1,26 25,20% 1,40 21,54%
IGV (19%) 0,80 15,97% 1,04 15,97%
PVP 5,00 100,00% 6,50 100,00%
Carga tributaria 41,2% 37,5%
PVP USD (*) 1,77 2,30
Margen USD (*) 0,51 0,91
(*) TdeC: USD 1 = S/. 2.829
Nota: Hasta el 15 de enero de 2010: ISC 30% sobre valor CIF y despus: ISC S/. 1.40 por cajetilla
Fuente: Elaborado por los autores con datos de SUNAT
28
La Tabla 1.4 es demostrativa de la formacin del precio del cigarrillo, antes y despus de la modificacin del ISC que se
produjo el 15 de enero de 2010 (vase el Anexo 1). Para el caso del valor CIF se tom el valor promedio imputado a las
importaciones de cigarrillos segn datos registrados en la SUNAT (aduanas).
Las cifras reflejan que la carga tributaria relativa baj por el efecto del aumento de los precios al pblico. En efecto, en
trminos absolutos los impuestos recaudados pasan de S/. 2,06 a S/. 2,44; sin embargo, en trminos relativos al pro-
ducirse un aumento de precios del orden del 30% la carga tributaria baj y el importador aument su participacin en la
formacin del precio de venta al pblico (PVP) de los cigarrillos.
1.5 Actualizacin de precios y carga tributaria.

Con la informacin que se dispuso de diferentes fuentes se trata de determinar la situacin ms actualizada en trminos
de precios e impuestos.
La modificacin entre el ao 2010, cuando se estableci un rgimen de tributacin especfica, y el ao 2013 es la dismi-
nucin de un punto porcentual en la tarifa del Impuesto General a las Ventas (IGV) que pas de 19% a 18%.
En la Tabla 1.5 se estima la estructura de precios de los distintos productos considerando la marca ms vendida, la ms
barata y los cigarrillos ms caros (Marlboro), segn informacin recopilada por la OMS hacia julio de 2012 y clculos
propios para determinar un PVP promedio para el ao 2012.
Tabla 1.5
Carga tributaria sobre cigarrillos
Promedio de 2012 (especfico 1,40 S/ x cajetilla de 20 cigarrillos) - IGV 18%
Hamilton Paramtrica + Barata Paramtrica Marlboro Paramtrica
Margen Import/Minorista 3,01 57,82% 1,65 45,86% 3,68 61,41%
ISC 1,40 26,92% 1,40 38,89% 1,40 23,33%
IGV 0,79 15,25% 0,55 15,25% 0,92 15,25%
PVP 5,20 100,00% 3,60 100,00% 6,00 100,00%
Carga tributaria 42,2% 54,1% 38,6%
PVP USD (*) 1,98 1,37 2,28
Margen USD (*) 1,14 0,63 1,40
(*) TdeC: USD 1 = S/. 2,63
Se observa que hay una apreciable dispersin entre los precios y por tanto en la carga tributaria relativa, dado el rgimen
de impuesto especifico que mantiene una suma fija por paquete. Esta dispersin de precios estara indicando que la
industria a travs de su alta participacin en el precio final tiene todava espacio, por los bajos impuestos, de presentar
marcas baratas para facilitar el ingreso a la adiccin.
En la Tabla 1.6 se expone la misma informacin para precios en 2013.
Tabla 1.6
Carga tributaria actual sobre los cigarrillos
Actual (especfico 1,40 S/ x cajetilla de 20 cigarrillos) - IGV 18%
Hamilton Paramtrica + Barata Paramtrica Marlboro Paramtrica Lucky Paramtrica
Margen Import/
3,35 59,75% 1,99 49,75% 4,11 63,21% 4,96 66,08%
Minorista
ISC 1,40 25,00% 1,40 35,00% 1,40 21,54% 1,40 18,67%
IGV 0,85 15,25% 0,61 15,25% 0,99 15,25% 1,14 15,25%
PVP 5,60 100,00% 4,00 100,00% 6,50 100,00% 7,50 100,00%
Carga tributaria 40,3% 50,3% 36,8% 33,9%
PVP USD (*) 2,07 1,48 2,41 2,78
Margen USD (*) 1,24 0,74 1,52 1,84
Variacin Margen 0,10 0,11 0,12
(*) TdeC: USD 1 = S/. 2,70
29
En el ao 2013 los precios volvieron a aumentar por decisin de la industria. Dado que la poltica tributaria no estuvo
activa en los tres ltimos aos la carga tributaria relativa sobre el precio final ha disminuido en todos los casos.
En efecto, la carga tributaria segn el nivel de precios que expone la Tabla 1.6 es del 40.3% para la marca ms vendida
y como es de esperar en un sistema de impuesto especfico la carga es mayor, del 50,3% para la marca ms barata y
menor del 33,9% en la marca ms cara.
Por otra parte, la comercializacin ha aumentado su margen tanto en trminos absolutos como relativos. Para cualquiera
de las marcas y precios el beneficio ha aumentado entre USD 0,10 y USD 0,12 por cada cajetilla de 20 unidades. En
trminos absolutos se ha estimado un margen promedio de USD 1,14 por cajetilla de 20 unidades.
En la Tabla 1.7 se expone una comparacin regional con pases seleccionados que hace referencia al volumen del nego-
cio y a la ganancia de comercializacin de los productos del tabaco.
1.6 Comparacin regional de presin tributaria sobre los cigarrillos

Considerando los niveles de carga tributaria global del pas (impuestos internos ms tributacin aduanera) sobre el
Producto Bruto Interno (PBI), el Per estaba en el orden14 del 18% en el ao 2012. Esta presin impositiva estaba por
debajo de pases como Chile, Argentina, Brasil y Uruguay. An as se puede considerar que el Per estaba en una franja
de presin tributaria media en la regin.
Sin embargo, en lo referente a recaudacin fiscal sobre los productos del tabaco el Per tiene una de las ms bajas de la
regin con apenas el 0.037% del PIB, esto es 12 veces menos relativamente que la recaudacin de Uruguay.
Enfocada en la tributacin y precios de los productos del tabaco, la comparacin regional se hace en lo que sigue (Fi-
guras 1.3 y 1.4) en trminos de carga tributaria y precios de venta al pblico y tambin de los mrgenes porcentuales
y en moneda que le queda a las tabacaleras y la comercializacin y al Estado por cada paquete de cigarrillos vendido.
Para efectos de comparacin, los pases se seleccionaron considerando la regin, Mercosur, Amrica Central y Mxico.
La Figura 1.3 muestra la carga tributaria total por cajetilla de 20 cigarrillos, considerando una media de la marca ms
vendida a precios de 2012.
Figura 1.3
Carga fiscal total sobre PVP de marcas ms vendidas en pases seleccionados de Amrica Latina - Julio 2012
90%
81%
80% 73% 72%
69% 68% 67%
70% 64%
59% 57%
60%
52%
48%
50% 44% 42% 42%
40% 36%
29%
30%
20%
10%
0%
Nota: Esta informacin fue actualizada por la OMS a julio 2012, con el precio vigente de la marca ms vendida en dicho
momento en el Per y dems pases comparados en la tabla. En la actualizacin al ao 2013 (vase la Tabla 1.6) la
industria aument su precio y dado que el impuesto es de suma fija la carga tributaria disminuy a 40.3%.
Fuente: Elaborado por los autores con datos del GTCR IV de la Organizacin Mundial de la Salud, julio 2012.
14
Segn informacin publicada por SUNAT la recaudacin interna fue de 72.463 millones de nuevos soles y la aduanera de 22.267 millones, lo que en
total suma 94.730 que se relacionaron con un PIB de 525.886 millones que es el PIB que informa el Banco Central.
30
queda en evidencia la baja tributacin sobre el tabaco que tiene el Per. Los pases de la regin que estn por debajo del
Per son Honduras, Nicaragua y Paraguay (con menos del 20%), que adems son los que tienen la ms baja presin
fiscal general en la regin.
La Figura 1.4 muestra la comparacin en trminos de precios de venta al pblico medidos en dlares.
En trminos de precios el Per se ubica entre Brasil y Argentina, que tradicionalmente han tenido precios bajos en los
cigarrillos. Los valores ms altos se observan en pases que han aplicado polticas fiscales ms activas respecto de los
productos del tabaco como el caso de Uruguay, Panam, Chile y hasta cierto punto, Mxico.
Figura 1.4
Comparacin de precios de venta de la marca ms vendida en pases seleccionados.
4,50 3,95
4,00 3,73 3,71
3,34
3,50 3,02
3,00 2,60 2,60
2,37
2,50 2,10 1,98
2,00 1,75
1,58 1,51 1,40
1,50 1,19 1,14
1,00
0,50
0,00
Fuente: Elaborado con datos del GTCR IV de la Organizacin Mundial de la Salud, 2012.
La Tabla 1.7 permite analizar desde otro enfoque la posicin del Per en cuanto a polticas tributarias y la evaluacin del
mercado de los productos del tabaco, tomando ahora en consideracin una comparacin entre el margen para el Estado
y el margen para la comercializacin del cigarrillo.
Tabla1.7
Comparacin de precios de la marca ms vendida, impuestos y margen de comercializacin para pases
seleccionados.
Honduras Guatemala El Salvador Costa Rica Uruguay Per
Recaudacin Impuesto sobre cigarrilos
30,8 39,9 45,7 44,8 238,4 74,3
en millones USD
Estimacin anual venta cajetillas
90,3 82,8 41,7 74,0 182,0 140,0
cigarrillos
Recaudacin Impuesto sobre cigarrillos
0,17% 0,08% 0,19% 0,20% 0,46% 0,04%
en % sobre PBI
Precio vental al pblico (PVP) en USD
1,58 1,40 2,37 2,61 3,95 1,98
marzo 2013 (marca ms vendida)
Carga triburaria impuesto sobre
23,1% 37,0% 43,8% 57,8% 50,7% 26,9%
cigarrilos en % PVP
Carga tributaria impuesto sobre ventas
13,0% 10,7% 11,5% 11,5% 18,0% 15,3%
(IVA) en % PVP
Carga tributaria total 36,1% 47,7% 55,3% 69,3% 68,7% 42,2%
Margen del mayorista, distribucin y
63,9% 52,3% 44,7% 30,7% 31,0% 57,8%
minorista en % de PVP
Margen del mayorista, distribucin y
1,01 0,73 1,06 0,80 1,22 1,14
minorista en dlares
Fuente: elaborado por los autores con datos del INEI y la SUNAT.
31
La tributacin en porcentaje del PBI es la ms baja de los pases seleccionados, aun considerando aquellos de muy baja
tributacin total, como es el caso de los pases de Centro Amrica. Tambin se observa la notable diferencia de recau-
dacin considerando pases ms cercanos y de la regin sudamericana como Uruguay.
Las cifras confirman, en el caso del Per, una baja participacin relativa del Estado en el precio final o lo que es lo
mismo, el alto margen del sector tabacalero en dicho precio. El Per muestra una media de USD 1,14 por cajetilla de
20 unidades (la ms alta entre los pases comparados en la tabla luego de Uruguay) y una participacin privada en el
precio del 57.8%.
Se observa sin embargo que la participacin en monto absoluto en Uruguay de USD 1,22 por cajetilla es debido a un
precio mucho ms alto que en el Per, ya que dicha cifra significa solo un 31% del precio final para las tabacaleras y la
comercializacin.
Esto indica que una alta carga fiscal es compatible con una alta participacin en dinero por paquete para el sector
privado de venta mayorista y en la comercializacin. Evidencia de que las tabacaleras no pierden si acceden a subir los
precios mayoristas.
Esto es posible porque las tabacaleras mantienen control sobre el precio final a travs de la fijacin del precio FOB. Hay,
adems, un oligopolio en funcionamiento con acuerdos de precios en el mercado, ya que de lo contrario la competencia
obligara a ajustar un margen tan alto por cajetilla dentro de un precio final bajo.
La Figura 1.5 es demostrativa de esta situacin respecto de los mrgenes de comercializacin.
Figura 1.5
Margen de comercializacin en la marca ms vendida
70,0% 1,40
60,0% 1,20
50,0% 1,00
40,0% 0,80
30,0% 0,60
20,0% 0,40
10,0% 0,20
0,0% 0,00
Honduras Per Guatemala El Salvador Uruguay Costa Rica
% 63,9% 57,8% 52,3% 44,7% 31,0% 30,7%
1,01 1,14 0,73 1,06 1,22 0,80
Fuente: elaborado por los autores con datos del GCTR IV de OMS (2012).
En conclusin de esta Parte I, en el Per el sector tabacalero cumple sus objetivos cabalmente, no as el Estado ni
la sociedad. La imposicin al tabaco permite mantener precios bajos; los bajos impuestos del tipo especfico no son
obstculo (por ser tan bajos; no por ser especfico, que s es apropiado) para mantener una dispersin por marcas, que
favorece el mantenimiento de precios bajos para algunas marcas y que los jvenes sigan entrando en la adiccin.
Las tabacaleras, la distribucin y minoristas ganan casi tanto dinero por cajetilla como en Uruguay donde los precios
finales al consumidor son el doble que en el Per. Desde una ptica de la sociedad, esto implica mantener condiciones
para que la epidemia se siga extendiendo en el Per y se recaude mucho menos que lo deseable.
32
Parte II
Estimacin de la demanda de cigarrillos y polticas de control

del tabaco en el Per
2.1 Introduccin
Los dos objetivos principales de la estimacin de la demanda de cigarrillos son tener una estimacin de la elasticidad
precio de demanda y estudiar la sensibilidad de la misma para diferentes grupos de ingresos. El primer objetivo se logra
en la mayora de los estudios con un estudio tipo de demanda de tipo agregado o un estudio de corte transversal, el
segundo objetivo solamente a travs de informacin apropiada de una encuesta.
Este ltimo punto resulta de especial inters para discutir acerca de la regresividad de incrementos impositivos al con-
sumo de tabaco. Chaloupka y Warner15, Warner16 y Remler17 (2004) describen el problema de la siguiente manera. En
la mayora de las naciones los pobres fuman ms que los ricos. Como consecuencia, los pobres a menudo gastan una
proporcin sustancialmente mayor de sus ingresos en cigarrillos que los ricos. Esto significa, a su vez, que los pobres
soportan una parte desproporcionada de la carga de los impuestos sobre los cigarrillos. Es lgico pensar que aumentos
del impuesto al consumo de cigarrillos aumentar esta carga desproporcionada, incluso ms.
Sin embargo, un aumento de los impuestos puede no ser regresivo si los pobres son mucho ms sensibles a los cam-
bios de precios que los ricos. Este argumento se basa en el hecho de que si los pobres son ms sensibles al precio que
los ricos, sern ms propensos a dejar de fumar o reducir su consumo que los ricos. Si los pobres reducen su consumo
lo suficiente en relacin con los ricos, el cambio en los gastos tributarios de los pobres puede ser menor que el cambio
en los gastos tributarios de los ricos (y posiblemente pueda ser negativo). Es decir, si los pobres tienen una elasticidad
precio de demanda mucho ms grande, en valor absoluto, que los ricos, entonces el incremento de impuestos al con-
sumo de tabaco puede no ser regresivo.
El estudio economtrico de la demanda en el Per se basa en un estudio de demanda agregada (o de series de tiempo)
y en un estudio de corte transversal a travs de la ENAPREF del INEI.17
2.2 Bases de datos

Para el estudio de la demanda agregada se utiliz una base de datos de frecuencia trimestral, que comprende el perodo
que va desde el primer trimestre de 1993 hasta el ltimo trimestre de 2012. Esta base de datos contiene informacin
sobre el consumo aparente de cigarrillos, el precio promedio real de los cigarrillos, construido como cociente entre el
ndice de precios de los cigarrillos y el ndice de precios nivel general, y el ingreso promedio mensual por trimestre mvil
reportado por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) de Per.
Por otra parte, se utilizaron los datos de la Encuesta Nacional de Presupuestos Familiares (ENAPREF) 18 realizada en
2008-2009. La ENAPREF es una encuesta de ingresos y gastos de los hogares. A pesar de tener al hogar como su
unidad de anlisis, la ENAPREF incluye un mdulo de informacin sobre los gastos de cada uno de los individuos que
componen el hogar. Entre estos gastos se encuentra el gasto en cigarrillos y la cantidad comprada lo que permite el
clculo del valor unitario por cigarrillo.
15
Chaloupka FJ, Warner K.E. The Economics of Smoking. In: Newhouse JP, Cuyler AJ eds. The Handbook of Health Economics. New York, North
Holland 2000
16
Warner K.E. The Economics of Tobacco: myths and realities. Tobacco Control 2000; 9:78-89
17
Remler, Dahlia K. Poor Smokers, Poor quitters, and Cigarette Tax Regressivity. Am J Public Health. 2004;94:225229
18
33
Abajo se describen los datos de las dos bases utilizadas en la estimacin de la demanda de cigarrillos.
2.3 Base de datos de frecuencia temporal

La variable de consumo de cigarrillos se construy a partir de la identidad macroeconmica denominada consumo apa-
rente que agrega a la produccin de cigarrillos restando las exportaciones de los mismos y agregando las importaciones.
A partir de esta definicin el consumo de cigarrillos se ha medido de manera aproximada a partir de la serie macro-
econmica de produccin (en el periodo que existi, actualmente en el Per no existe una industria tabacalera nacional
debido al retiro de la planta de produccin de la British American Tobacco, BAT) y de los registros de importaciones y
exportaciones de la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria en el rea de aduanas (SUNAT Aduanas).
Actualmente la demanda de cigarrillos en Per se ve satisfecha con importaciones principalmente de origen chileno y
otros pases de la regin.
La Figura 2.1 muestra la evolucin de este consumo aparente medido en millones de cajetillas de veinte cigarrillos por
trimestre.
Como puede observarse, el consumo aparente tiene bastante volatilidad como es usual en estas construcciones debido
al hecho de que los cambios en exportaciones e importaciones pueden ser abruptos por decisiones de los importadores
sin que estn atadas directamente al consumo de cigarrillos. Como en cualquier funcin de demanda de un producto,
dos de las variables explicativas principales son el precio del mismo y el ingreso de los consumidores.
En el caso de este estudio la serie de precio de los cigarrillos se reconstruy a partir de los datos del ndice de precios
al consumidor (IPC) del INEI. El precio real de los cigarrillos se calcul dividiendo el IPC de cigarrillos por el IPC nivel
general. Estas estadsticas son mensuales as que se las trimestraliz calculando el precio real promedio del trimestre.
Para la serie de ingresos, se recurri al ingreso promedio mensual por trimestre mvil reportado por el INEI en su En-
cuesta Permanente de Empleo. Este ingreso nominal se transform en trminos reales utilizando el IPC nivel general. La
Figura 2.2 muestra estas dos series.
Figura 2.1
Evolucin del consumo aparente de cigarrillos
70
(millones de cigarrillos de 20 cigarrillos)
60
Consumo aparente
50
40
30
20
94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
10 Consumo aparente
Dada la caracterstica del mercado de tabaco en el Per, comentada ms arriba, en que la demanda de cigarrillos se
abastece por importaciones, otra de las variables que debera aparecer como variable de control en la funcin de de-
manda de cigarrillos es el tipo de cambio. La serie utilizada en este trabajo corresponde al tipo de cambio interbancario
(venta) promedio del Banco Central de Reserva de Per (BCRP) trimestral entre el primer trimestre de 1993 y el ltimo
trimestre de 2012.
La Tabla 2.1 muestra algunas estadsticas descriptivas de estas series. El consumo promedio trimestral es de casi 35
cajetillas de veinte cigarrillos, con un mximo de 63 cajetillas por trimestre y un mnimo de casi 14 cajetillas. El precio
real oscila entre 1 y 1,75 y el precio real mediano 1,45 a lo largo de nuestra muestra de datos. Recuerde que este precio
est calculado como un cociente de ndices de precio por lo que no tiene una interpretacin en trminos de la moneda
peruana. El ingreso real promedio mensual en nuestra muestra de datos es de alrededor de 1.600 nuevos soles con un
mnimo de casi S/. 1.200 y un lmite superior de casi S/. 2.000.
34
Figura 2.2
Precio Real de los Cigarrillos e Ingreso Promedio Real
1.8 2000
1.7 1900
1.6 1800
Ingreso promedio real

1.5 1700
(nuevos soles)
Precio real
1.4 1600
1.3 1500
1.2 1400
1.1 1300
1.0 1200
0.9 1100
94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
Precio real Ingreso promedio real
Tabla 2.1
Estadsticas Descriptivas de las series determinantes de la demanda (1993-2012)
Estadstica Consumo Precio real Ingreso real Tipo de cambio
Promedio 34,59 1,34 1.630,1 2,96
Mediana 33,30 1,45 1.654,3 2,99
Mximo 63,50 1,75 1.991,7 3,58
Mnimo 13,50 1,00 1.191,9 1,76
Desv. tpica 11,54 0,21 169,6 0,47
Fuente: estimaciones de los autores.
El tipo de cambio promedio en la muestra es de S/. 2,96 por dlar estadounidense. El tipo de cambio mnimo fue de S/.
1,76 por dlar estadounidense y el valor mximo es de ms de S/. 3,5 por dlar estadounidense.
2.4 Base de datos de corte transversal

La encuesta ENAPREF es una encuesta de ingresos y gastos de los hogares. Por consiguiente, la unidad de anlisis en
esta encuesta es el hogar. Sin embargo, la ENAPREF tiene tambin un mdulo que contiene los gastos individuales de los
componentes de cada hogar. Entre estos gastos se pueden identificar los gastos en cigarrillos.
Si bien los gastos en cigarrillos estn identificados por individuos, uno de los problemas de la encuesta es que no se
puede identificar a quienes realmente fuman. Bien podra ser el caso de que una persona en el hogar haga las compras
de los cigarrillos para otro de los integrantes, por ejemplo. En este sentido, la encuesta se puede utilizar para caracterizar
el porcentaje de hogares con al menos un fumador. De los 35.000 hogares de la encuesta hay un poco menos de 8%
con esta caracterstica.
Como se mencion ms arriba, la encuesta no pregunta precio de los cigarrillos sino que pregunta el gasto en cigarrillos
y cantidades fsicas compradas. Como cociente entre estas dos cantidades se calcula el denominado valor unitario. Aun
no siendo las caractersticas ptimas para la estimacin de la demanda de cigarrillos, la cantidad de cigarrillos comprada
por cada individuo y el valor unitario de cada compra se pueden utilizar para calcular la elasticidad precio de demanda
condicional como se explica en seguida.
Para medir la sensibilidad en la demanda de cigarrillos de los fumadores ante cambios en el precio, se seleccionaron
aquellos individuos que declararon algn gasto en cigarrillos y percibieron ingresos en el perodo de referencia de la
encuesta. Considerando el gasto individual en bienes y servicios personales, 3.642 personas declararon haber adquirido
cigarrillos durante la semana del relevamiento, de los cuales 3.153 declararon ingresos en el perodo de referencia. Este
ltimo grupo de individuos se utiliz en la estimacin.
35
El promedio de edad de los individuos en esta muestra es de 36 aos y pertenecen a hogares donde el promedio de per-
sonas de 14 aos o ms es de 3,9. Estas caractersticas de la poblacin seleccionada se resumen en el siguiente tabla.
Tabla 2.2
Caractersticas socio demogrficas de la muestra seleccionada de la ENAPREF
Mayores de 14 aos Cantidad promedio diaria de cigarrillos
Edad
en el hogar comprados por fumador
Media 36,2 3,9 2,03
Mediana 33 4 1,14
Desviacin tpica 13,7 1,7 2,87
Mnimo 14 2 0,15
Mximo 88 14 34,2
Fuente: elaboracin de los autores.
Como se mencion arriba la encuesta no identifica al individuo que fuma en el hogar, esto se refleja en el hecho de que
de las 3.153 personas con gasto en cigarrillos que se utilizaron en la estimacin de la demanda el 95% son de gnero
masculino. La educacin de estas personas se divide en 14% con educacin primaria, 66% con educacin secundaria
y 20% con educacin universitaria.
2.5 Especificacin y estimacin de la funcin de demanda de cigarrillos

En esta seccin se describe la forma funcional de la demanda de cigarrillos que puede estimarse utilizando una base de
datos de frecuencia trimestral y una base de datos de corte transversal. Como las caractersticas de ambas bases de
datos son diferentes, las formas funcionales de la demanda de cigarrillos tambin lo son.
2.5.1 Especificacin y estimacin en la base de datos de frecuencia temporal

El primer paso hacia la determinacin de la forma funcional de la demanda de cigarrillos en el Per con datos de series
temporales consiste en determinar las propiedades estadsticas de las series individuales.
Para especificar una funcin de demanda de cigarrillos convencional se necesita que las variables involucradas sean
estacionarias. Por otra parte, si las series involucradas en la demanda de cigarrillos son no-estacionarias, entonces, la
especificacin de la funcin de demanda depende de si las variables contienen alguna tendencia en comn o no. Aqu se
identific el orden de integracin de cada variable utilizando el contraste de Dickey-Fuller aumentado (ADF, vase Dickey
y Fuller, 197919).
La siguiente Tabla 2.3 muestra los resultados de la aplicacin de este contraste para las series involucradas en la funcin
de demanda de cigarrillos en trminos logartmicos.
Como se puede observar en la Tabla 2.3, el estadstico de Dickey-Fuller sugiere que todas las series individuales tienen
una raz unitaria o tendencia estocstica. Es decir, el consumo aparente de cigarrillos, el precio promedio real, el ingreso
promedio real y el tipo de cambio individualmente son variables no-estacionarias.
Esta caracterstica de las variables de la funcin de demanda de cigarrillos en Per hace que la nica posibilidad de rea-
lizar una estimacin consistente de los parmetros de esta funcin para los niveles de las variables es que las mismas
estn cointegradas, es decir, tengan una tendencia comn.
19
Dickey, D. A.; y Fuller, W. A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American
Statistical Association 74 (366): 427431.
36
Tabla 2.3
Contrastes de raz unitaria en las series de la funcin de demanda de cigarrillos
Variable Estadstico ADF Valor-P Rezagos
Ln (Consumo Aparente de Cigarrillos) -2,55 0,107 2
Ln (Precio Promedio Real) -1,32 0,617 3
Ln (Ingreso Promedio Real) -0,26 0,925 10
Ln (Tipo de Cambio) -2,03 0,274 1
Nota: El nmero de rezagos en el test fue seleccionado de acuerdo con el criterio de informacin de Akaike. La probabilidad de
rechazo se calcul utilizando los valores crticos tabulados por MacKinnon (1991). Ln indica logaritmo natural.
En este trabajo se utiliz el procedimiento de Johansen20 para comprobar si existe cointegracin entre las variables de
consumo, precio e ingreso real y tipo de cambio. El contraste de cointegracin de Johansen consiste en verificar cuantos
de los auto valores de la matriz de coeficientes que acompaa a la relacin de largo plazo son diferentes de cero.
Para que exista cointegracin y una nica funcin de demanda de cigarrillos debe haber un solo auto valor diferente de
cero. Por el contrario si todos los auto valores son diferentes de cero entonces no existe cointegracin entre las variables
de la funcin de demanda de cigarrillos.
El resultado del procedimiento secuencial de Johansen se reporta en la Tabla 2.4
Tabla 2.4
Contraste de cointegracin de Johansen
Hiptesis Nula Auto valores Estadstico Jtrace Valor Crtico 5%
Ningn vector de cointegracin 0,3629 57,650 47,21
A lo sumo, un vector de cointegracin 0,2071 22,936 29,68
A lo sumo, dos vectores de cointegracin 0,0637 5,070 15,41
A lo sumo, tres vectores de cointegracin 0,0001 0,006 3,6
Nota: El nmero de rezagos en el test (dos) fue seleccionado de acuerdo al criterio de informacin de Akaike. Los valores crticos
corresponden a MacKinnon, Haug y Michelis (1999).
La primera lnea de la Tabla 2.4 contrasta y rechaza al 5% de significacin estadstica la hiptesis nula de que no hay
cointegracin contra la alternativa de uno o ms vectores de cointegracin.
La segunda lnea contrasta y no rechaza al 5% de significacin estadstica, la hiptesis nula de un vector de cointegracin
(un auto valor diferente de cero) contra la hiptesis alternativa de dos o ms vectores de cointegracin. Por lo tanto, se
puede concluir que hay una relacin de cointegracin entre las variables de consumo aparente, precio e ingreso real y
tipo de cambio en el perodo bajo anlisis.
La especificacin de la demanda de cigarrillos para el largo plazo se establece a travs de un modelo para el estado esta-
cionario de la trayectoria de crecimiento de las variables. Esto es, el consumo aparente de cigarrillos, el precio promedio
real, el ingreso promedio real y el tipo de cambio se mueven juntos a lo largo del tiempo debido a que la trayectoria del
crecimiento de estas variables es comn. En otras palabras, en el equilibrio de estado estacionario las tasas de creci-
miento de las tres variables son iguales.
Este modelo supone una relacin lineal entre el consumo de cigarrillos, su precio promedio real, el ingreso promedio
real y el tipo de cambio. Esta funcin representa la relacin de equilibrio de largo plazo entre las variables medidas en
logaritmos naturales,
20
Johansen, Sren (1991). Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models. Econometrica 59
(6): 15511580.
37
donde: ct es el logaritmo natural del consumo de cigarrillos, pt es el logaritmo natural del precio promedio real de los
cigarrillos, yt es el logaritmo natural del ingreso promedio real y tct es el logaritmo natural del tipo de cambio en el periodo
t. ki, 1, 2 y 3 son parmetros y ut es un error estacionario con media cero.
Adems, ki incluye la constante y variables de estacionalidad, 1 puede interpretarse como la elasticidad de largo plazo
del consumo aparente de cigarrillos con respecto al precio de venta, la elasticidad precio de demanda, mientras que 2
es la elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al ingreso real.
La elasticidad precio de demanda establece que un aumento de 1% en el precio real de los cigarrillos hace caer el
consumo de ellos en 1%, mientras que la elasticidad ingreso nos dice que un aumento del 1% en el ingreso real de los
consumidores aumenta la cantidad consumida en 2%, en el largo plazo.
La estimacin de las elasticidades de largo plazo se muestra en la siguiente Tabla 2.5.
Tabla 2.5
Estimaciones de la elasticidad precio de demanda e ingreso de largo plazo
Variable Coeficiente Error Estndar Estadstico-t Valor-P
Ln (Precio Promerio Real) -0,689 0,321 -2,144 0,035
Ln (Ingreso Promedio Real) 0,658 0,345 1,097 0,600
Ln (Tipo de cambio) 1,459 0,207 7,056 0,000
Constante -2,722 2,513 -1,083 0,282
Controles por estacionalidad s
Variable Dependiente: Ln (Consumo Aparente de Cigarrillos)
Mtodo de Estimacin: Mnimos Cuadrados
Muestra: T1, 1993 a T4, 2012
Nota: Los errores estndar estn calculados en forma robusta ante la presencia de heteroscedasticidad.
Como se observa en la Tabla 2.5 la elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al precio de venta
es -0,689, mientras que la elasticidad de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al ingreso promedio real
es 0,658. Con estos nmeros un aumento del 10% en el precio promedio real reduce el consumo total de cigarrillos en
el largo plazo 6,9% y un 10% de aumento en el ingreso real incrementa el consumo total de cigarrillos en el largo plazo
6,6%. Estas estimaciones son estadsticamente significativas a niveles usuales de significacin.
El contraste de Johansen identific como variables explicativas de la funcin de demanda de cigarrillos dos rezagos de
la diferencia primera de la variable dependiente de forma tal que el largo plazo en este modelo son tres trimestres. En el
corto plazo, las variables podran no estar en su sendero de equilibrio de largo plazo. Para tomar en cuenta esta posibili-
dad hay que modelar la estructura de la funcin de demanda en el corto plazo. Fuera del estado estacionario, no sabemos
de qu forma se mueven las variables y por lo tanto la estructura de rezagos del modelo viene dada por la estructura de
rezagos del contraste de Johansen.
Por lo tanto se parte de un modelo general con dos trimestres de rezago para la dinmica del corto plazo,
Donde: , 1, 2, 3, , j*, 0, j*, 0, j*, 0, j* y ki* son los parmetros del modelo y t es un trmino de error esta-
cionario.
En el modelo, el trmino en niveles entre llaves representa la solucin de equilibrio de largo plazo (1), mientras que todas
las variables en primeras diferencias miden la dinmica de corto plazo del modelo. El equilibrio de largo plazo se alcanza
cuando el trmino entre llaves, que se denomina trmino de correccin de errores, es igual a cero.
Si se observa la ecuacin (1), el trmino entre llaves de la ecuacin (2) es igual a ut-1, por lo tanto, para que las variables
se encuentren en equilibrio en el largo plazo ut-1 debe ser igual a cero.
38
En el corto plazo, ut-1 puede ser distinto de cero y los trminos asociados a la dinmica de corto plazo en (2) guan a la
economa hacia el equilibrio de largo plazo ut-1=0.
A modo de ejemplo, si se produce un incremento en el ingreso real de los consumidores en el periodo t-1, yt-1 sube en
el trmino entre llaves de la ecuacin (2), en el corto plazo esto hace que ut-1 sea negativo (ut-1<0). Si el coeficiente
es negativo, entonces ut-1 es positivo lo que implica que en el siguiente periodo ct ser positivo. Esto significa que
aumenta la cantidad consumida de cigarrillos y este aumento tiende a llevar a la economa hacia su equilibrio de largo
plazo. Es decir, en el periodo t, ut tiende a hacerse cero y se corrige el desequilibrio de corto plazo por un monto igual a .
Algunos de los parmetros en (2) tienen una interpretacin en trminos de las elasticidades de corto plazo del consumo
de cigarrillos. En particular, 0 es la elasticidad de corto plazo del consumo de cigarrillos con respecto al precio promedio
real y 0 es la elasticidad de corto plazo del consumo de cigarrillos con respecto al ingreso promedio real.
En estas definiciones, el efecto de corto plazo que se produce en el consumo de cigarrillos se debe a un cambio en el
mismo trimestre de una de las variables explicativas (precio promedio real o ingreso promedio real). La elasticidad precio
de demanda de corto plazo establece que un incremento de 1% en los precios produce una cada de 0% en la cantidad
consumida de cigarrillos en un trimestre, mientras que la elasticidad ingreso de corto plazo nos dice que un aumento de
1% en el ingreso real de los consumidores produce un incremento de 0% en la cantidad de cigarrillos consumida en un
trimestre.
La Tabla 2.6 muestra los resultados de las estimaciones de la dinmica de corto plazo. De la observacin de la tabla se
puede concluir que la elasticidad precio de demanda de corto plazo, el coeficiente que acompaa a (Ln(precio pro-
medio real)) (0 en la ecuacin (2)), y la elasticidad de corto plazo del consumo de cigarrillos con respecto al ingreso
promedio real, el coeficiente que acompaa a (Ln(ingreso promedio realt)) (0 en la ecuacin (2)), no son estadstica-
mente significativas. Esto significa que una variacin en el precio promedio real o en el ingreso promedio real no produce
un cambio instantneo (en el mismo trimestre) en el consumo total de cigarrillos.
El coeficiente que acompaa al trmino de correccin de errores ( en la ecuacin (2)) es negativo y estadsticamente
significativo. Esto significa que el modelo es estable, es decir, el modelo corrige el desequilibrio de corto plazo en una
magnitud igual a -0,226. Esto es, si el consumo de cigarrillos comienza a crecer ms rpido de lo que es consistente
con la solucin de estado estacionario, el coeficiente del trmino de correccin de errores forzar al consumo a volver
nuevamente a su sendero de crecimiento de largo plazo.
Los resultados encontrados aqu son similares a otros estudios existentes para algunos pases de la regin.21 La deman-
da es inelstica al precio y al ingreso, en este caso la elasticidad precio de demanda en el largo plazo es en valor absoluto
un poco ms grande que la elasticidad ingreso.
Es decir que frente a un nivel creciente de la economa y consiguiente incremento del ingreso real de la poblacin no se
requerira de un incremento del precio real de los cigarrillos ms que proporcional al incremento del ingreso real para
provocar una cada en la demanda de cigarrillos.
21
Ramos-Carbajales, Alejandro y Curti, Dardo. Poltica fiscal, asequibilidad y efectos cruzados de precios en la demanda de productos de tabaco: el
caso de Uruguay.
http://bvs.insp.mx/rsp/anteriores/numero.php?year=2010&vol=52&num=2&tipo=suplemento.
Gonzlez Rozada, M y Rodrguez Iglesias, G. Anlisis de la Demanda de Cigarrillos en Argentina Documento preparado para el proyecto Economa
del Tabaco en Argentina, Buenos Aires 2013 (Working paper). Ramos-Carbajales, A. y Martin Gonzlez-Rozada, El modelo economtrico y
estimaciones de elasticidades precio e ingreso en la demanda de cigarrillos en El Salvador.
39
Tabla 2.6
Estimacin de la dinmica de corto plazo del modelo
Variable Coeficiente Error Estndar Estadstico-t Valor-P
Trmino de Correccin de Errores -0,226 0,119 -1,903 0,062
(Ln (precio promedio realt)) 0,342 0,626 0,545 0,587
(Ln (precio promedio realt-1)) -0,342 0,789 -0,433 0,666
(Ln (precio promedio realt-2)) 0,234 0,429 0,546 0,587
(Ln (ingreso promedio realt)) -0,443 1,280 -0,346 0,731
(Ln (ingreso promedio realt-1)) -0,441 1,028 -0,429 0,670
(Ln (ingreso promedio realt-2)) -0,158 1,336 -0,118 0,906
(Ln (tipo de cambiot)) -0,372 1,526 -0,244 0,808
(Ln (tipo de cambiot-1)) 1,735 1,165 1,490 0,141
(Ln (tipo de cambiot-2)) -0,658 1,421 -0,463 0,645
(Ln (Consumo de Cigarrillos)t-1) -0,310 0,168 -1,838 0,071
(Ln (Consumo de Cigarrillos)t-2) -0,243 0,116 -2,088 0,041
Constante 0,014 0,034 0,414 0,681
Variable Dependiente: Ln (Consumo de Cigarrillos)
Mtodo de Estimacin: Mnimos Cuadrados
Muestra: T1, 1993 a T4, 2012
Nota: Los rezagos en el corto plazo estn determinados por los rezagos del test de Johansen. es el operador diferencias
finitas. Ln es el logaritmo natural.
2.5.2 Especificacin y estimacin en la base de datos de corte transversal

El propsito de esta seccin es la construccin de un modelo emprico para la demanda de cigarrillos que se pueda
estimar con los datos de la ENAPREF.
Como se mencion arriba, esta encuesta incluye la informacin del valor unitario de los cigarrillos en lugar del precio de
los mismos, de forma tal que la estimacin consistente de la elasticidad precio de demanda de los cigarrillos para el Per
no es directa. Las ideas bsicas que subyacen en el modelo que permite esta estimacin son sencillas, y estn basadas
en el trabajo de Angus Deaton (1997)22.
En el modelo ms simple de la demanda de cigarrillos, las cantidades consumidas se relacionan con el ingreso de los
consumidores y el precio del producto.
Las encuestas de ingresos y gastos como la ENAPREF tienen una caracterstica especial y es que no reportan el precio
de los cigarrillos, sino su valor unitario. En estas encuestas se pide a los hogares que informen, no slo sus gastos en
cada bien, sino tambin la cantidad fsica que se compr. El cociente entre estas dos observaciones es una medicin de
precio, o ms exactamente, del valor unitario.
Una de las razones de por qu los valores unitarios no son lo mismo que los precios es que en el modelo de Deaton
los valores unitarios estn afectados por la eleccin de la calidad del producto comprado. En el caso del tabaco una
cajetilla de cigarrillos de primera marca cuesta mucho ms que, por ejemplo, una cajetilla de cigarrillos que proviene del
contrabando y como, en general, los cigarrillos que provienen del contrabando son en promedio de menor calidad que
los cigarrillos legales, la diferencia entre valores unitarios reflejara esta caracterstica.23
Los valores unitarios se calculan dividiendo los gastos por las cantidades fsicas, por lo que los cigarrillos de primera
marca tendrn mayores valores unitarios. Como consecuencia, y en contraste a un precio de mercado, sobre el que el
consumidor no tiene control, aqu se elige un valor unitario, al menos en cierta medida.
22
Deaton, A. The Analysis of Household Surveys. A Microeconometric Approach to Development Policy. The John Hopkins University Press.
Baltimore, Maryland 21211-2190, USA.
23
Es evidente que en el caso de los cigarrillos calidad es un concepto que puede llevar a confusin. Las tabacaleras diferencian por precio distintas
marcas por razones de mercado, pero no significa que ms all de los gustos y preferencias de los fumadores, las distintas marcas tengan distinta
calidad intrnseca. Y mucho menos que la calidad este asociada a menor dao a la salud, porque todos los cigarrillos estn compuestos por tabaco.
40
En particular, ya que los hogares ms ricos tienden a comprar productos de mayor calidad, los valores unitarios estarn
positivamente relacionados con los ingresos. Debido a que los valores unitarios son variables de eleccin, hay un riesgo
de sesgo de simultaneidad en cualquier intento de usarlos para explicar los patrones de la demanda de cigarrillos. Por
lo tanto, en lugar de explicar la demanda de cigarrillos con el precio de los cigarrillos, estamos correlacionando dos
aspectos de la demanda de cigarrillos, el uno contra el otro.
Es poco probable, entonces, que los resultados de esta estimacin nos den lo que queremos, que es la respuesta de la
demanda de cigarrillos a los precios.
Por lo tanto, en el modelo bsico, tenemos una funcin de demanda y una funcin para el valor unitario. El supuesto
fundamental para identificar los precios es que estos no varan entre conglomerados sino entre ellos.
Con estos supuestos las ecuaciones son:
En estas dos ecuaciones, i es un individuo (hogar) y c es el conglomerado en el que vive.
Los conglomerados se definieron de acuerdo con los distritos dentro de cada provincia del Per. Los distritos son
subdivisiones de las 195 provincias y se corresponden con lo que se conoce como municipalidades, son las meno-
res circunscripciones poltico administrativas en el Per. En total tenemos 233 conglomerados, donde se supone que
los precios no varan.
La cantidad demandada reportada es qic, y su valor unitario es vic. El gasto total del individuo (hogar) i en bienes y ser-
vicios es xic.
Note que como en las ecuaciones una de las variables explicativas es este gasto total, para evitar la colinealidad no se
puede incluir el ingreso de los individuos y por lo tanto, esta especificacin no nos permite estimar la elasticidad ingreso
del consumo de cigarrillos.
Las variables nh y ni incluyen caractersticas del hogar y del individuo, respectivamente.
Dentro de las variables asociadas al hogar se incluyeron el nmero de personas miembros de su hogar, la proporcin de
hombres mayores de edad y la proporcin de mujeres mayores de edad.
Dentro de las variables relacionadas con el individuo se incluyeron la edad del individuo, la edad al cuadrado y un
conjunto de variables categricas que indican su gnero, si aprob o no un nivel universitario y si aprob o no un nivel
secundario.
Los logaritmos de la demanda y el valor unitario dependen del logaritmo del precio de los cigarrillos, Ln(c), y fc es un
efecto fijo por conglomerado. Los errores de ambas ecuaciones incluyen los trminos no observables tradicionales ms
cualquier error de medicin en cantidades y valores unitarios reportados.
El precio no es observado, de modo que (3) y (4) no son regresiones estndar. La elasticidad del gasto total, x, y la
elasticidad precio de demanda, p, son tratadas como constantes y este ltimo es el principal parmetro de inters.
La cuestin inmediata es cmo identificar los coeficientes asociados a la variable de precio en las dos ecuaciones.
Dado que no observamos precios, no hay forma de determinar p o . Sin embargo, es posible decir algo acerca de
su relacin. En particular, si despejamos Ln(c) de (4) y lo reemplazamos en (3), se obtiene una relacin lineal entre el
logaritmo de la cantidad, el logaritmo del gasto total, y el logaritmo del valor unitario, ms diversos trminos de error.
El coeficiente del logaritmo del valor unitario en esta ecuacin es = p/, que se puede estimar, no por MCC, ya que
los errores de medicin hacen que los valores unitarios estn correlacionados con el trmino de error compuesto, sino
por variables instrumentales.
Notando que la elasticidad del valor unitario con respecto al precio es uno ms la elasticidad de la calidad del producto
con respecto al precio (vea A. Deaton, 1997) se tiene que:
41
Esta ltima ecuacin implica que:
De forma tal que despejando se obtiene:
Esta frmula es la que utilizamos para calcular la elasticidad precio de demanda de los cigarrillos en Per.
La estimacin de esta elasticidad se realiz mediante un procedimiento de dos etapas. En la primera etapa se estimaron
las ecuaciones (3) y (4) omitiendo la variable de precios. Con estas estimaciones se construyeron dos variables,
Una vez estimadas estas variables se las promedi por conglomerado. Estos promedios, , representan las canti-
dades y valores unitarios sin el efecto del gasto total en bienes y servicios y las caractersticas del hogar y del individuo,
respectivamente. Los valores poblacionales subyacentes a estas estimaciones son:
Usando estas ltimas dos ecuaciones se tiene que:
Donde m es la varianza del logaritmo del precio entre conglomerados y nc es el nmero de hogares por conglomerado.
El ltimo trmino viene de notar que los errores de las ecuaciones (7) y (8) son promedios sobre los nc hogares en cada
conglomerado.
Similarmente se puede escribir la varianza del valor unitario corregida como:
Usando las ecuaciones (9) y (10) se tiene:
Reemplazando las magnitudes tericas por las estimaciones de la primera etapa se obtiene:
42
Usando esta ltima estimacin junto con las estimaciones de la primera etapa de 1 y x se puede estimar la elasticidad
precio de demanda usando:
El error estndar asinttico para la estimacin de la elasticidad precio de demanda se obtuvo utilizando el mtodo de
bootstrapping.
Como primera aproximacin a la estimacin de la elasticidad precio de demanda, estimamos la demanda condicional de
cigarrillos utilizando los valores unitarios como si fueran precios. La especificacin de la funcin de demanda tiene como
variable dependiente al logaritmo natural de la cantidad de cigarrillos comprada en el hogar y como variables explicativas
al logaritmo del precio (valor unitario), el logaritmo del ingreso per cpita del hogar, una interaccin entre estas ltimas
dos variables y controles.
Los controles incluyen la proporcin de mujeres mayores de 18 aos en el hogar, la proporcin de individuos con edu-
cacin universitaria en el hogar y variables indicadoras del departamento donde est ubicado el hogar.
Esta especificacin es:
donde, qi es la cantidad de cigarrillos comprada en el hogar i, pi es el precio (valor unitario) pagado por el hogar i, e yi
es el ingreso per cpita en el hogar i. Con esta forma funcional la elasticidad precio de demanda es:
Mientras que la elasticidad ingreso viene dada por,
Con estas expresiones calculamos la elasticidad precio de demanda en el ingreso per cpita promedio en la muestra
y en el promedio del ingreso per cpita en cada tercil del ingreso per cpita. La elasticidad ingreso la calculamos en el
promedio del precio (valor unitario) pagado por el hogar.
La Tabla 2.7 muestra la estimacin de la ecuacin (13) usando mnimos cuadrados clsicos. Como se observa en la
tabla, tanto el coeficiente que acompaa al logaritmo del precio, como a la interaccin entre esta variable y el logaritmo
del ingreso per cpita en el hogar, tienen los signos esperados y son estadsticamente significativos.
Con estos resultados calculamos las estimaciones de las elasticidades precio de demanda e ingreso per cpita que se
muestran en la Tabla 2.8.
Tabla 2.7
Estimacin de la funcin de demanda de cigarrillos
Variable dependiente: Ln(qi)
Ln(pi) -0,597**
(0,136)
Ln(yi) 0,0190
(0,069)
Ln(pi) * Ln(yi) -0,0674*
(0,040)
Controles Si
Constante -1,340***
(0,266)
Nota: mtodo de estimacin de mnimos cuadrados clsicos.
Los valores entre parntesis son errores estndar robustos ante
la presencia de heteroscedasticidad. Ln denota el logaritmo natural.
Significacin estadstica: * 10%, ** 5%, *** 1%.
43
Tabla 2.8
Estimacin de las elasticidades precio de demanda e ingreso
Elasticidad precio, tercil 1 (ms rico) -0,831***
(0,00048)
Elasticidad precio, tercil 2 -0,762***
(0,00038)
Elasticidad precio, tercil 3 (ms pobre) -0,619***
(0,00125)
Elasticidad precio de demanda -0,738***
(0,0010)
Elasticidad ingreso 0,112***
(0,00152)
Nota: Los valores entre parntesis son errores estndar calculados con el mtodo Delta.
Significacin estadstica: * 10%, ** 5%, *** 1%.
La Tabla 2.8 muestra una elasticidad precio de demanda promedio de -0,738 y una elasticidad ingreso de 0,112, ambas
estadsticamente significativas.
La elasticidad ingreso parece ser un poco ms baja que la encontrada en la literatura comparada sobre este tema (vanse
las referencias en la nota al pie nmero 20). La elasticidad precio de demanda es parecida a la encontrada en estudios
con series temporales.
Si se observa la estimacin de la elasticidad precio de demanda por terciles de ingreso per cpita del hogar se puede
observar un patrn decreciente. A medida que aumenta el ingreso per cpita la elasticidad precio de demanda es ms
grande en valores absolutos. Esta evidencia sugiere que los hogares ms ricos son ms sensibles a las variaciones de
precios con respecto a los hogares ms pobres, contrariamente a lo que se encuentra en la literatura comparada (vanse
las referencias en la nota al pie nmero 20).
Si los valores unitarios fueran una buena aproximacin de los precios de los cigarrillos, estas estimaciones sugieren que
un incremento en el impuesto al consumo de tabaco sera regresivo.
Para ver si los valores unitarios son una buena estimacin de los precios estimamos las elasticidades siguiendo el pro-
cedimiento de Deaton. Realizamos las estimaciones utilizando los datos desagregados por individuos y agregados por
hogar, que es la unidad de anlisis de la encuesta. Si los valores unitarios utilizados como si fueran precios verdaderos
fueran una buena aproximacin de los mismos, las elasticidades estimadas con la metodologa de Deaton debieran ser
similares a las encontradas utilizando la ecuacin (13).
La Tabla 2.9 muestra las estimaciones de la primera etapa de este procedimiento. La segunda y tercera columnas de la
tabla muestran la estimacin del logaritmo de la cantidad de cigarrillos comprada y la estimacin del logaritmo del valor
unitario para los individuos, mientras que la cuarta y quinta columnas muestran las mimas estimaciones pero utilizando
al hogar como observacin. Tambin estimamos estas ecuaciones dividiendo a la muestra por terciles de gasto total del
hogar per cpita. Estas estimaciones se presentan en el Anexo II.
Como se puede observar en la Tabla 2.9, tanto la elasticidad de la cantidad de cigarrillos comprada con respecto al gasto
total, x, como de la elasticidad de la calidad con respecto al gasto total, 1, son estadsticamente significativas en las
dos estimaciones, por individuos y por hogares.
Utilizando las ecuaciones (11) y (12) y las estimaciones de la Tabla 2.9 (y de las tablas que se muestran en el Anexo II),
la Tabla 2.10 muestra la estimacin de la elasticidad precio de demanda y la elasticidad del gasto total con respecto a la
cantidad consumida de cigarrillos y al valor unitario.
Las estimaciones se realizaron utilizando la muestra de individuos y la muestra de hogares. La segunda columna de la
Tabla 2.10 muestra la estimacin de las elasticidades para toda la muestra, mientras que el resto de las columnas mues-
tran las estimaciones por terciles del gasto per cpita de los hogares. El primer tercil corresponde al grupo de familias
con mayor gasto per cpita y el tercer tercil corresponde al grupo de familias con menor gasto per cpita. Si el gasto
per cpita es una buena aproximacin del ingreso per cpita del hogar entonces en el primer tercil estn agrupados los
hogares ms ricos y en el tercer tercil los ms pobres.
44
Tabla 2.9
Estimacin de las ecuaciones de la primera etapa
Individuos Hogares
Variable dependiente: Ln(qic) Ln(vic) Ln(qic) Ln(vic)
Ln(xic) 0,1927*** 0,089*** 0,2179*** 0,0885***

(0,030) (0,019) (0,0342) (0,0185)
Ln(nro. de personas miembros del hogar) 0,0759 -0,0075 0,1977* -0,0505
(0,081) (0,041) (0,0796) (0,042)
Proporcin de hombres menores de 18 -0,255 0,072 -0,2376 0,2486
(0,266) (0,202) (0,2681) (0,1712)
Proporcin de mujeres menores de 18 0,489 -0,191 0,4739 -0,0606
(0,305) (0,168) (0,3062) (0,1648)
Proporcin de mujeres mayores de 18 0,3 -0,079 0,1169 -0,0392
(0,226) (0,141) (0,2045) (0,1160)
Edad 0,012 -0,001 0,0054 0,0053
(0,010) (0,006) (0,018) (0,0092)
Edad al cuadrado 0,000 0,000 0,0001 0,0000
(0,000) (0,000) (0,0002) (0,0001)
Gnero (hombre=1) 0,093 0,046
(0,162) (0,090)
Individuo con educacin secundaria -0,066 0,098* 0,0674 0,1084
(0,093) (0,049) (0,1175) (0,0658)
Individuo con educacin universitaria -0,03 0,196*** 0,2694 0,2217*
(0,128) (0,073) (0,1803) (0,0877)
Controles por conglomerado S S S S
Constante -1,005** -1,692*** -0,8033 -1,7647***

(0,368) (0,230) (0,4305) (0,2227)
Nota: mtodo de estimacin de mnimos cuadrados clsicos. Los valores entre parntesis son errores estndar robustos ante la
presencia de heterocedasticidad. Ln denota el logaritmo natural. Significacin estadstica: * 5%, ** 1% y *** 0.1%.
Como se observa en la Tabla 2.10, la elasticidad precio de demanda para el total de la muestra tiene una magnitud que va
desde -0,675 a -0,800 y es estadsticamente significativa. Estos valores son similares a la elasticidad precio de demanda
estimada suponiendo que los valores unitarios reflejan los precios y a la estimacin usando datos de series temporales,
lo que da cierta robustez a nuestros resultados. Si se observa la desagregacin por terciles del gasto per cpita del hogar,
el panorama es similar al presentado anteriormente.
La evidencia de la Tabla 2.10 (vase la pgina siguiente) parece sugerir que los hogares ms pobres (o los de menor
gasto per cpita) no tienen una elasticidad ms grande en valor absoluto que los hogares ubicados en el primer tercil
del gasto per cpita. Esto significa que muy probablemente incrementos impositivos sobre el consumo de tabaco sean
regresivos en el sentido de que la carga del incremento en los impuestos recaera ms en los hogares pobres que en los
ricos.
Las estimaciones de la elasticidad precio de demanda para el total de la muestra y por terciles de gasto total del hogar
per cpita resultaron similares a las estimaciones hechas a partir de la ecuacin (13) sugiriendo que los valores unitarios
son similares al precio de los cigarrillos. Esta evidencia le otorga robustez a los resultados obtenidos en este trabajo.
La elasticidad del gasto total con respecto al consumo de cigarrillos se estim entre 0,19 y 0,22. Ambas estimaciones
resultaron estadsticamente significativas y sugieren que un incremento del 10% en el gasto total incrementa el consumo
de cigarrillos en aproximadamente 2%. La estimacin de la elasticidad de la calidad con respecto al gasto total es de
alrededor de 0,09 y es estadsticamente significativa para la muestra completa. Desagregada por terciles del gasto per
cpita, en ambas estimaciones, es estadsticamente significativa para el tercil de hogares con el menor gasto total per
cpita.
45
Tabla 2.10
Elasticidad precio de demanda y gasto total de los hogares
Estimacin por individuos
Terciles de gasto per cpita
Total Primero Segundo Tercero
p -0,800*** -0,870*** -0,760*** -0,900***
(0,198) (0,160) (0,130) (0,120)
x 0,190*** 0,240*** 0,237*** 0,215***
(0,030) (0,070) (0,080) (0,060)
1 0,090*** 0,090* 0,006 0,035*
(0,018) (0,050) (0,050) (0,019)
Estimacin por hogares
Terciles de gasto per capita
Total Primero Segundo Tercero
p -0,675*** -0,810*** -0,570*** -0,750***
(0,212) (0,142) (0,068) (0,142)
x 0,218*** 0,250** 0,170 0,230***
(0,030) (0,100) (0,230) (0,070)
1 0,088*** 0,013 0,130 0,050**
(0,018) (0,060) (0,110) (0,020)
Fuente: Estimaciones propias.
Nota: Los valores entre parntesis son los errores estndar calculados a partir del mtodo Delta.
Significacin estadstica: * 10%, ** 5% y *** 1%.
2.6 Conclusiones del trabajo economtrico sobre la demanda

En este trabajo se utilizaron dos bases de datos, una de frecuencia temporal y una de corte transversal para estimar la
elasticidad precio de demanda de los cigarrillos en Per. Con la base de series temporales se encontr una elasticidad
precio de demanda de largo plazo de -0,689 mientras que con la base de datos de corte transversal la misma elasticidad
se estim entre -0,675 y -0,800. Todas estas estimaciones resultaron estadsticamente significativas a niveles usuales
de significacin. Estos resultados sugieren que ambas tcnicas de estimacin dan resultados muy similares y le dan
robustez a los resultados de nuestro estudio. Con la base de datos de series temporales se pudo estimar una elasticidad
de largo plazo del consumo de cigarrillos con respecto al ingreso de 0,658. Este valor tambin result estadsticamente
significativo e implica que un 10% de aumento en el ingreso real incrementa el consumo total de cigarrillos en el largo
plazo 6,6%. Como la elasticidad precio de demanda de largo plazo es mayor en valor absoluto a la elasticidad ingreso
de largo plazo un incremento de precios e ingresos de la misma magnitud producir una leve cada en el consumo de
cigarrillos.
Utilizando la base de datos de series temporales se especific y se estimaron elasticidades precio de demanda e ingreso
para el corto plazo, que no resultaron estadsticamente significativas, de modo que cambios en precios e ingresos no
inducen cambios en el consumo de cigarrillos. Utilizando la base de la ENAPREF, tambin se estimaron las elasticidades
precio de demanda por terciles de ingreso y de gasto total per cpita y en ambas estimaciones no se encontr que la
elasticidad precio de demanda del tercil ms pobre o de menor gasto per cpita fuera mayor en valor absoluto que la del
tercil ms rico o de mayor gasto per cpita.
Esta evidencia sugiere que incrementos impositivos al consumo de tabaco seran regresivos en el Per.24
24
Este resultado se encontr tambin en estudios recientes en Mxico, Brasil y Uruguay por citar estudios realizados en la regin. Ver: http://www.
ficmexico.org/htdocs/estudios/UruguayEstudio.pdf http://www.ficmexico.org/htdocs/estudios/ImpuestosTabacoUruguayMexicoBrasil.pdf http://
www.actbr.org.br/uploads/conteudo/881_act_final.pdf
46
Parte III
Diseo de una estrategia para aumentar el impuesto

a los productos del tabaco
3.1 Aumento del impuesto selectivo a los cigarrillos
La tendencia en los pases que han aplicado polticas fiscales activas de aumento de impuestos ha sido aplicar impuestos
selectivos de suma fija. El Per ya ha avanzado en esta lnea y la normativa actual esta basada en un impuesto de suma
fija para los cigarrillos.
El impuesto de suma fija discrimina a favor de las marcas caras y participa en mayor proporcin en las marcas ms
baratas, pero esto es deseable porque pone una barrera mas alta al ingreso a la adiccin y al consumo de los fumadores
ms pobres. Est alineado, entonces, con un objetivo sanitario esencial: disminuir la posibilidad del ingreso a la adiccin
de los nuevos fumadores, generalmente jvenes y que adems tienen una respuesta ms elstica a los cambios en los
precios.
En el caso del Per este efecto puede an no haberse hecho evidente por el bajo nivel del impuesto, que permite a las
tabacaleras mantener una poltica de precios bajos para algunas marcas, pero una estrategia de aumento de impuestos
pondra la presin suficiente para que las tabacaleras tuvieran que abandonar esta estrategia y subira relativamente ms
los precios de las marcas ms baratas.
La propuesta que se recomienda entonces es instrumentar un sistema de aumentos de la imposicin de suma fija a los
cigarrillos con ajustes anuales pre establecidos en un perodo de tres aos. De esta manera, la propuesta recoge dos
principios esenciales de una poltica fiscal sanitaria: aumentar la presin sobre el bolsillo del fumador con precios mas
altos y sealar una continuidad y sostenibilidad de esa poltica (que no se trata de un aumento aislado).
En el Per, tratndose del caso de los impuestos selectivos, se observa que la ley permite que la base imponible pueda
cambiarse por Decreto Supremo del Poder Ejecutivo, por tanto, este es un camino factible jurdicamente, y ya existen
antecedentes, para determinar cambios en el monto especfico del impuesto por cajetilla de cigarrillos.
El aumento propuesto se ubicara entonces en un nuevo decreto25con montos del impuesto progresivamente ms alto
cada ao durante tres aos y al tercer ao, evaluados los resultados, establecer nuevos valores del impuesto especfico
y as continuar con la poltica.
Esta poltica de aumento por etapas del impuesto que se propone est alineada con el Convenio Marco en su Art. 6 y
con las recomendaciones incluidas en las Directrices para la aplicacin de dicho artculo, que han sido aprobadas por la
conferencia de las partes del CMCT en noviembre de 2012 en Sel, Corea.
Sin embargo, queda claro que esta poltica de aumentos a tres aos solo seala el camino futuro de una necesidad de
revisar peridicamente los impuestos para seguir presionando sobre el precio de los cigarrillos. La poltica para ser
efectiva debe continuar en el tiempo y no agotarse en un solo aumento.26 Esta estrategia es crucial para el control de la
epidemia del tabaquismo.
25
Al solo efecto demostrativo se incluye un proyecto de decreto para el aumento del ISC de los productos del tabaco en el Anexo IV.
26
Dada la lentitud en los cambios de la elasticidad precio e ingreso que se han observado en los estudios de demanda a nivel internacional la hiptesis
es que futuros aumentos seguirn otorgando reducciones del consumo y aumentos de la recaudacin fiscal por muchos aos si se contina en esta
lnea de poltica. Esto ha sido la realidad en los pases lderes en aumentos de impuestos y precios a lo largo de los aos.
47
3.2 Simulacin de resultados de la propuesta de aumento del impuesto selectivo.
La informacin bsica para determinar efectos sobre precios, consumo y recaudacin provocados por los cambios
tributarios debe tener puntos de partida que si bien son estimados tienen que tener atributos de solidez.
Las premisas de partida son las siguientes:
Nmero de cajetillas de 20 asociadas a la recaudacin: Debido a que no se ha podido establecer que la SUNAT
releve o exija el nmero de cajetillas declaradas para el pago del impuesto, tomando la recaudacin de los aos
2010 a 2012 con la entrada en vigencia del ISC especfico de S/. 1,40 por cajetilla se puede estimar que el consumo
anual declarado est entre 135 y 140 millones de cajetillas de 20 unidades. En 2008 un estudio de prevalencia de
fumadores en el Per, segn datos de la BAT, el nmero de cajetillas era del orden de los 125 millones. A los efectos
de la simulacin se parte de un volumen fsico de 140 millones de cajetillas.
Precios: Existe una notoria dispersin de precios entre la marca ms vendida, la ms barata y las ms caras que va
desde S/. 5,60 a S/. 7,50 con un precio mnimo de S/. 4,00. Debido a que no hay una estructura de mercado no es
posible establecer una media ponderada. El precio que se establece como actual es el promedio simple de S/. 6,00.
Carga tributaria: Si se considera el precio promedio de S/. 6,00 la carga tributaria es el orden del 38,5%. Como se
observa es bastante menor al 42% exhibido en la Figura 1, que tomaba los precios promedios de 2012. Sin embargo
este valor es posible dado que el precio de los cigarrillos aument en el ltimo ao y el impuesto selectivo no vari.
Recaudacin: La recaudacin del ao 2012 fue del orden de los S/. 196 millones que tiene asociada una recauda-
cin de IGV del orden S/. 119 millones.
Elasticidad precio del consumo: Se toma como coeficiente de elasticidad precio el hallado en la Parte II de este
estudio (vase la Tabla 2.5). El referido coeficiente es 0,689
Elasticidad ingreso: Se utiliza el coeficiente hallado por el mismo estudio (vase la Tabla 2.5). El referido coeficiente
es 0,658
Aumento real del ingreso: Se toma como hiptesis un aumento del ingreso real del 5% anual en los prximos tres
aos en el Per, medido a travs de variaciones en el PBI real.
En esta simulacin se propone un aumento del ISC por unidad de 128% en tres etapas o aos, con una hiptesis adicio-
nal de que la industria vara el precio mayorista de forma de que su ingreso total se mantenga a pesar de la cada del vo-
lumen fsico de ventas. Aun as, en la estructura de precios, el aumento del impuesto le quita a la industria participacin
porcentual en el precio de venta al pblico (PVP).
En estas condiciones se considera un comportamiento que se ha observado en otros pases, por parte de la industria,
en el sentido de que se resistir a aumentar demasiado los precios porque trata de sostener la estrategia de no perder el
mercado de los jvenes, que es el ms permeable. Por tanto se ha considerado como la situacin ms probable.
En la Tabla 3.1 se exponen los resultados de la simulacin.
Tabla 3.1
Simulacin de resultados Proyecto de aumento del ISC a los productos del tabaco
Variacin punta
Variables Unidad medida Actual Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3
a punta
Cajetillas de cigarrillos industriales Mill de Caj 140,0 114,7 103,0 94,0 -32,9%
Arancel x cajetilla S/ x Caj 0,0%
Recaudacin potencial arancel Mill de Caj 0,0%
ISC S/ x Caj 1,4 2,20 2,80 3,20 128,6%
Recaudacin potencial ISC Mill de Caj 196,0 252,3 288,5 300,8 53,5%
IGV S/ x Caj 0,83 1,17 1,38 1,59 91,7%
Recaudacin potencial IGV Mill de Caj 115,9 134,5 142,1 149,1 28,7%
IPM S/ x Caj 0,10 0,14 0,17 0,19 91,7%
Recaudacin potencial IPM Mill de S/ 14,2 16,5 17,4 18,3 28,7%
PVP S/ x Caj 6,00 8,50 10,00 11,50 91,7%
Carga tributaria ISC % PVP 23,3% 25,9% 28,0% 27,8% 19,3%
Carga tributaria total % PVP 38,8% 41,4% 43,5% 43,3% 11,6%
Otras variables
Margen produccin/Intermediacin Mill de S/ 515,9 573,9 584,7 615,2 19,3%
Margen produccin/Intermediacin % PVP 61,41% 58,86% 56,75% 56,92% -7,3%
Volumen del negocio Mill de S/ 840,0 974,9 1.030,3 1.080,9 28,7%
Fuente: Elaboracin de los autores con datos del INEI, SUNAT y del estudio economtrico de la Parte II.
48
Se propone, en un perodo de tres aos o etapas fijar el impuesto desde S./ 0,11 hasta S/. 0,16 por unidad, equivalente a
un 128.6% de aumento respecto del valor actual. Se espera, adems, que el precio se incremente casi un 92%. El con-
sumo, considerando los efectos precio e ingreso real, deber caer aproximadamente un 33% y la recaudacin potencial
del ISC deber llegar a los S/. 300 millones, es decir un 53.5% ms respecto a lo que se recaud en 2012.
A este efecto en la recaudacin debe agregarse la mayor recaudacin del IGV y del IPM que estar en el orden de los S/.
37 millones.
La Figura 3.1 es demostrativa del efecto que se observa en la decisin de una poltica de impuestos como la que se
propone y que est alineada con los resultados observados por la OMS y recomendados por el CMCT: cada del consumo
simultneo a un aumento de recaudacin.
Figura 3.1
Resultados de la simulacin sobre consumo y recaudacin fiscal
160,0 350,0
140,0 300,0
120,0
250,0
Mil de cajetillas de 20
100,0
Mill de Soles
200,0
80,0
150,0
60,0
100,0
40,0
50,0
20,0
- -
Actual Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3
Rec en mill S/ 196,0 252,3 288,5 300,8
Caj x 20 un 140,0 114,7 103,0 94,0
En referencia a los precios al final del proceso de incremento del impuesto por etapas el PVP deber llegar a USD 4,26 y
ser uno de los ms altos de la regin.
En el Anexo II se exponen los clculos efectuados para obtener los resultados de esta propuesta y se plantean dos es-
trategias alternativas que mantienen las hiptesis de partida pero proponen conductas posibles diferentes por parte de la
industria que afectan el nivel del precio final.
49
1. Los estudios economtricos de la demanda en el Per realizados en este trabajo y en estudios anteriores sealan
que, al igual que en los dems pases de la regin, la elasticidad precio de la demanda de cigarrillos es menor que 1
en valor absoluto y esto indica que existe un amplio campo para la poltica pblica de reducir el consumo. Dado que
esta estrategia no se agota en un solo aumento, el Estado Peruano debera adems de adoptar una estrategia como la
delineada en este estudio en tres etapas o aos, realizar una clara divulgacin de su propsito de continuar con esta
poltica de aumentos en los impuestos por varios aos de manera que muchos fumadores anticipando los aumentos
hicieran esfuerzos de cesacin cuanto antes.
2. Queda claro que los fondos de la recaudacin fiscal de este impuesto pueden destinarse, como lo hacen algunos pa-
ses, en parte a objetivos de control del tabaco de una manera positiva y esto est recomendado por la OMS y por las
Directrices para la aplicacin del art. 6 del Convenio Marco.27 Sin embargo, esto requerira en el Per un cambio de la
ley actual. Adems, en el Per como en otros pases de la regin impera la estrategia fiscal de unidad de caja, por lo
que existe resistencia a destinar fondos legalmente a destinos especficos. Sin embargo, existen excepciones tambin
y las Directrices citadas as lo establecen para el caso de la imposicin sobre los productos de tabaco. quizs en
el Per, desde el punto de vista de la estrategia sanitaria, podran analizarse alternativas como el fortalecimiento del
Proyecto Esperanza u otras que estn orientadas al combate de patologas vinculadas con el uso del tabaco.
3. Es normal que las tabacaleras en todas partes se resistan pblicamente y en sus conversaciones con las autoridades
econmicas a los aumentos de impuestos a los cigarrillos y productos de tabaco.
Sin embargo, el argumento que suelen utilizar las tabacaleras de que los altos impuestos afectan el negocio y generan
desocupacin no tiene sustento. En el Per ni siquiera ya se producen cigarrillos. Sin duda que con ms altos impues-
tos y precios caer el consumo y las ventas en cantidad de cigarrillos, que ese es el objetivo sanitario, pero no sus
ganancias porque mantienen control sobre el precio FOB y los mrgenes de distribucin domstica de los productos
de tabaco. Convenientemente las tabacaleras soslayan el carcter especial que tiene el mercado de cigarrillos, res-
pecto a que la demanda es inelstica al precio, como se demostr en el Per y es en general as en todas partes, de
manera que pueden aumentar los precios y seguir ganando. La explicacin de la oposicin al aumento es que dado
un precio final al consumo, el inters de las tabacaleras es que sea mxima su participacin (margen) y mnimo para
el Estado (impuestos). Les molesta que el Estado sea socio en sus mrgenes.
4. En los pases como el Per, con mercados controlados por pocas empresas y donde los impuestos son bajos, las
tabacaleras, aun con un sistema de impuestos fijos por cajetilla, determinan los precios de venta al pblico, tomando
en cuenta sus objetivos de mercado de largo plazo (lo que implica ofrecer marcas caras a las que se asocia prestigio
y refinamiento en el consumo y marcas baratas para atraer y mantener a los fumadores jvenes y pobres), fijndose
metas globales de utilidad empresarial a partir de un margen de ganancia por cajetilla en cada caso.
Si el Estado desarrollare una poltica de impuestos activa, rompera inicialmente el equilibrio de esos precios y mr-
genes y, luego, las tabacaleras revisaran su estrategia.
Lgicamente, dado su poder monoplico en el mercado, los impuestos se trasladan a los precios antes o despus.
Cuando se utiliza un impuesto especfico, como en el Per, los aumentos del impuesto ponen ms presin sobre los
precios de las marcas ms bajas y esto, que es un objetivo sanitario claro y relevante, es resistido por las tabacaleras
porque afecta su principal estrategia de mercado: la diversificacin de marcas y precios al pblico. Por tanto, las
tabacaleras en sus estrategias de mercado siempre estarn enfrentadas al inters sanitario y social de los pases, y el
Per no es una excepcin.
27
Pases que destinan los ingresos de recaudacin fiscal a destinos sanitarios y de control del tabaco (listado no exhaustivo): Argentina, Australia,
Nueva Zelanda, Costa Rica, Ecuador, Egipto, Estonia, Finlandia, Islandia, India, Corea, Filipinas, Nepal, Tailandia, Taiwn, estados como California en
Estados Unidos, Reino Unido, Jamaica, Panam, Mongolia, qatar, Guatemala.
51
5. Otro argumento utilizado ampliamente por la industria en todas partes es que los aumentos de impuestos traen
consigo aumentos del contrabando, que anularan el impacto potencial sobre la recaudacin fiscal y aun el objetivo
sanitario de reduccin de la demanda. Esto no puede suceder en el Per, como no ocurre tampoco en la mayora de
los pases, porque implicara que frente a un aumento de los impuestos una enorme cantidad de fumadores pasare de
fumar cigarrillos legales, con impuesto pagado, a fumar cigarrillos sin impuestos, de contrabando. Esto significara
un grado de sustitucin entre cigarrillos legales e ilegales prcticamente perfecto.
Idealmente habra que estudiar la sustitucin a travs de la estimacin de la elasticidad cruzada entre ambos produc-
tos (cigarrillos legales e ilegales) pero esto no es posible por falta de datos sobre los cigarrillos ilegales.
De hecho no ocurre lo que pronostican las tabacaleras por varios motivos. Ya existe contrabando (previo al aumento
de los impuestos en un momento futuro) y una diferenciacin notable de precios entre cigarrillos legales e ilegales,
pero el mercado no se ha transformado en totalmente ilegal y coexisten ambos productos. Por lo tanto, el grado de
sustitucin ya se observa que no es importante, aun con precios tan diferentes.
Existe preferencia por marcas y en general los fumadores resisten los cambios por la propia adiccin y, por otra parte,
los cigarrillos ilegales no estn con el mismo grado de disponibilidad en todo el territorio nacional.
Asimismo, cuando aumenta el precio de los cigarrillos legales tambin aprovechan los contrabandistas para subir el
de los ilegales, esto tiene un efecto precio de reduccin de la demanda de cigarrillos ilegales, no cuantificable por la
ausencia de datos, pero que ser importante tambin dada la alta elasticidad precio que se supone en los fumadores
de contrabando, generalmente jvenes y pobres en la mayora de los pases.
Si bien marginalmente puede haber un corrimiento de algunos fumadores hacia los cigarrillos ilegales cuando aumen-
ten los impuestos y los precios de los legales, los pases que han tratado de utilizar la poltica fiscal para el combate
del contrabando de cigarrillos han terminado en un rotundo fracaso (Canad en los 90s y Brasil entre 2000-2010).
El contrabando se debe enfrentar con medidas especficas como las planteadas en el recientemente aprobado Proto-
colo para el combate del Comercio Ilcito de Tabaco (Sel, noviembre de 2012).
Este Protocolo, aun no implementado pero que Per debera considerar firmarlo y ratificarlo, como lo estn haciendo
todos los pases de la regin que son partes del CMCT, busca atacar el contrabando mediante estrategias de mercado,
trazabilidad y seguimiento de las cajas y paquetes de cigarrillos, ajustes en los aspectos jurdicos de las sanciones
administrativas y penales, el fortalecimiento y la coordinacin de los rganos de represin, acuerdos internacionales
para el intercambio de informacin y extradicin y otros.
6. Finalmente, cabe considerar que la poltica de aumentos de impuestos tiene un amplio campo de accin en el caso
de los cigarrillos. En efecto, el Per, como otros pases de la regin, no ha avanzado suficientemente en lo relativo a
su compromiso como parte del CMCT de aumentar impuestos y precios a los cigarrillos y productos de tabaco para
disminuir la demanda.
Las tabacaleras, distribuidores y minoristas ganan casi tanto por cajetilla como en Uruguay donde los precios finales
al consumidor son el doble que en el Per.
Desde una ptica de la sociedad, esto implica mantener condiciones para que la epidemia se siga extendiendo en el
Per y se recaude mucho menos que lo deseable, fondos que podran destinarse al rea sanitaria y social para mejorar
las condiciones de vida de los peruanos.
Por tanto, resulta fundamental establecer cuanto antes una poltica ms adecuada de imposicin al tabaco, con fuer-
tes aumentos en la carga fiscal que se trasladen a los precios.
Esta estrategia resulta fundamental, es costo efectiva y en realidad es ahorradora de recursos para el sector pblico,
ya que genera un efecto sanitario (reduccin del consumo de cigarrillos) al mismo tiempo que genera un aumento de
la recaudacin fiscal. Esto se demostr claramente en el presente estudio utilizando datos oficiales para la estimacin
de la demanda y un ejercicio de simulacin de aumento de impuestos basado en dicho trabajo economtrico. 28
El Per, que ha tenido un desarrollo notable en diversos campos de la actividad econmica y social en los ltimos aos
est en presencia de un instrumento muy til para fortalecer su estrategia sanitaria de prevencin. Servira as de modelo
para la discusin y desarrollo de otras medidas de poltica sanitaria de prevencin y promocin de la salud con efectos
de amplio alcance en la proteccin de su poblacin.
28
El ejercicio de simulacin realizado es a nivel demostrativo pero cumple con lo determinado por el CMCT, las Directrices para la aplicacin del Art.
6 del Convenio y los objetivos de una poltica que realmente tenga un objetivo fiscal y sanitario en el Per en lo relativo a impuestos a los productos
de tabaco.
52
Anexo I - Evolucin histrica de la tributacin selectiva (ISC) aplicable a los cigarrillos, octubre 1992 - abril 2013
Norma legal Sistema aplicable
Periodo de vigencia
nacional Importado
Tasa= 50% sobre la base imponible. Tasa= 125% sobre la base imponible.
01.10.1992 08.09.1993 DL N 25748
Base Imponible: Valor de Venta Base imponible: (CIF+Advalorem)
DS Extr. N 121-PCM/93 y Tasa= 25% sobre la base imponible. Tasa= 25% sobre la base imponible.
09.09.1993 08.09.1994
DS N 133-93-EF Base Imponible: Precio del Consumidor a nivel Minorista Base Imponible: Precio del Consumidor a nivel Minorista
Tasa= 25% sobre la base imponible. Tasa=25% sobre la base imponible.
09.09.1994 02.01.1995 RS N 075-94-EF/SUNAT Base Imponible: Precio del Consumidor a nivel Minorista Base imponible: (CIF+Advalorem)*Factor
Factor = 3.10
Tasa=25% sobre la base imponible. Tasa=25% sobre la base imponible.
03.01.1995 06.01.1995 Ley N 26425
Base Imponible: Precio Venta al Pblico x 0.847 Base Imponible: Precio Venta al Pblico x 0.847
25% sobre el precio del consumidor a nivel minorista Tasa=25% sobre la base imponible.
07.01.1995 08.10.1997 RM N 002-95-EF/15 Base Imponible: Precio Venta al Pblico x 0.847 Base imponible: (CIF+Advalorem)*Factor
Factor = 2.63
08.10.1997 12.01.1999 RM N 189-97-EF/15 Base Imponible: Precio Venta al Pblico x 0.847 Base imponible: (CIF+Advalorem)*Factor
Factor = 3.00
53
13.01.1999 05.04.1999 DS N003-99-EF Base Imponible: Precio Venta al Pblico x 0.847 Base imponible: (CIF+Advalorem)*Factor
Factor = 6.08
06.04.1999 27.09.1999 DS N045-99-EF Monto fijo= S/.0.05 por cigarrillo Monto fijo= S/.0.05 por cigarrillo
Cigarrillos de Tabaco Negro S/. 0.026 Cigarrillos de Tabaco Negro S/. 0.026
28.09.1999 07.04.2001 DS N158-99-EF Cigarrillos de Tabaco Rubio tipo estandar S/. 0.053 Cigarrillos de Tabaco Rubio tipo estandar S/. 0.053
Cigarrillos de Tabaco Rubio tipo Premium S/. 0.106 Cigarrillos de Tabaco Rubio tipo Premium S/. 0.106
Cigarrillos de Tabaco Negro S/. 0.025 Cigarrillos de Tabaco Negro S/. 0.025
08.04.2001 29.06.2001 RM 115-2001-EF/15 Cigarrillos de Tabaco Rubio tipo estandar S/. 0.050 Cigarrillos de Tabaco Rubio tipo estandar S/. 0.050
Cigarrillos de Tabaco Rubio tipo Premium S/. 0.100 Cigarrillos de Tabaco Rubio tipo Premium S/. 0.100
30.06.2001 28.11.2001 DS N 128-2001-EF
Base Imponible: Valor de Venta Base Imponible: Valor de Venta
29.11.2001 28.02.2003 DS N 222-2001-EF
Base Imponible: Valor de Venta Base Imponible: Valor de Venta
01.03.2003 16.06.2003 Ley 27940
Tasa= 37.5% sobre la base imponible. Tasa= 37.5% sobre la base imponible.
17.06.2003 04.08.2003 DS 087-2003-EF
Tasa= 37.2% sobre la base imponible. Tasa= 37.2% sobre la base imponible.
05.08.2003 07.02.2004 DS N 113-2003-EF
08.02.2004 14.01.2010 DS N 087-2003-EF
15.01.2010 05.04.2013 DS N 004-2010-EF Monto fijo= S/.0.07 por cigarrillo Monto fijo= S/.0.07 por cigarrillo
Anexo II - Estimaciones de las ecuaciones de primera etapa de la metodologa de Deaton por terciles de gasto total
del hogar per cpita.
Tabla AII.1. Estimacin por terciles de gasto total de los hogares per cpita. Base de individuos.
Primer tercil Segundo tercil Tercer tercil
Variable dependiente: Ln(qic) Ln(vic) Ln(qic) Ln(vic) Ln(qic) Ln(vic)
Ln(xic) 0,2433*** 0,0916 0,2374** 0,0064 0,2153*** 0,0356
(0,0691) (0,0513) (0,0798) (0,0512) (0,064) (0,0196)
Ln(nro. de personas miembros del hogar) 0,0324 0,0134 -0,1047 0,0085 0,0002 0,103*
(0,1457) (0,0888) (0,1264) (0,0696) (0,1654) (0,0504)
Prop. de hombres menores de 18 en el hogar -0,6905 0,109 0,2626 0,4064 -0,2625 -0,1295
(0,5944) (0,4639) (0,4675) (0,358) (0,3807) (0,1753)
Prop. de mujeres menores de 18 en el hogar 0,76 -0,3827 0,5062 -0,1798 1,2129* -0,401
(0,6432) (0,4083) (0,4744) (0,3053) (0,5718) (0,2311)
Prop. de mujeres mayores de 18 en el hogar -0,5017 0,1527 0,6026 -0,3366 0,7807 -0,5703**
(0,3711) (0,2494) (0,3622) (0,2466) (0,6087) (0,2165)
Edad -0,0136 0,0159 -0,0119 0,0138 0,0186 -0,0125*
(0,0224) (0,0148) (0,0184) (0,0157) (0,017) (0,0058)
Edad al cuadrado 0,000 0,000 0,0003 -0,0002 -0,0001 0,0001
(0,0003) (0,0002) (0,0002) (0,0002) (0,0002) (0,0001)
Genero (hombre=1) -0,0643 0,1698 -0,0562 0,0126 0,1826 0,0733
(0,2121) (0,113) (0,3025) (0,1257) (0,4355) (0,1851)
Individuo con educacin secundaria 0,0836 -0,039 -0,2181 0,153 -0,0484 0,0223
(0,2178) (0,1199) (0,1627) (0,1075) (0,1439) (0,0431)
Individuo con educacin universitaria 0,0796 0,0373 -0,1299 0,2583 -0,0486 0,1566
(0,2581) (0,1411) (0,1999) (0,1381) (0,2581) (0,1112)
Controles por cluster si si si si si si
Constante -0,6872 -1,8016*** -0,0244 -1,8567*** -1,5094* -1,2087***

(0,7047) (0,4976) (0,6965) (0,4244) (0,6799) (0,2688)
54
Tabla AII.2. Estimacin por terciles de gasto total de los hogares per cpita. Base de hogares
Primer tercil Segundo tercil Tercer tercil
Variable dependiente: Ln(qic) Ln(vic) Ln(qic) Ln(vic) Ln(qic) Ln(vic)
Ln(xic) 0,2522* 0,0127 0,1684 0,1362 0,2341*** 0,0545*
(0,1091) (0,0669) (0,2385) (0,1187) (0,0677) (0,0235)
Ln(nro. de personas miembros del hogar) 0,1734 -0,0617 0,0233 -0,0315 0,0522 0,1083*
(0,134) (0,0791) (0,1207) (0,0607) (0,1492) (0,0516)
Proporcin de hombres menores de 18 -0,0641 0,5119 -0,0404 0,3627 -0,3822 -0,1
(0,5530) (0,4672) (0,4596) (0,3262) (0,3855) (0,1732)
Proporcin de mujeres menores de 18 0,5922 -0,222 0,6444 -0,0596 0,8725 -0,2675
(0,6333) (0,3784) (0,52) (0,2879) (0,5485) (0,2234)
Proporcin de mujeres mayores de 18 -0,5453 0,2646 0,2432 -0,2476 0,1045 -0,3938
(0,3191) (0,1878) (0,3101) (0,1875) (0,4878) (0,2962)
Edad (jefe de hogar) -0,0275 0,0335 0,0008 0,018 0,0092 -0,0143
(0,0455) (0,0223) (0,0314) (0,0172) (0,0251) (0,0088)
Edad al cuadrado 0,001 0,000 0,0002 -0,0002 0,0001 0,0002
(0,0006) (0,0003) (0,0004) (0,0002) (0,0003) (0,0001)
55
Jefe de hogar con educacin secundaria 0,3126 -0,0744 0,2398 0,179 -0,1134 0,0386
(0,2918) (0,1538) (0,192) (0,0953) (0,1718) (0,0594)
Jefe de hogar con educacin universitaria 0,4999 0,0887 0,7434* 0,2333* 0,0811 0,1917
(0,3183) (0,1657) (0,2959) (0,1177) (0,3928) (0,1849)
Controles por cluster si si si si si si
Constante -0,5673 -1,8145** -0,3958 -2,2262*** -0,626 -1,2884***

(1,0200) (0,5698) (0,8264) (0,3952) (0,625) (0,261)
Anexo III - Alternativas de aumento del ISC y efecto en el precio de venta al publico-Clculos
Tabla AIII.1 Hiptesis de que las tabacaleras ajustan el precio frente a aumentos de los impuestos de manera que no caiga la participacin porcentual en el precio final.
ALTERNATIVAS DE AUMENTO DEL IMPUESTO AL TABACO EN PER: 128% aumento del impuesto en tres aos
Hipotesis adicional: La industria varia el precio mayorista (en este caso el FOB) de forma que si bien sus ventas caen no cae su ingreso total por ventas cae su participacin porcentual en el precio
La industiral se resiste a subir los precios demasiado porque piensa en la adiccin de los jvenes in perder infgresos por venta
Cida
Cida
IPT PVP sin Variac acu-
PVP Varia- Elasti- Var Elast Aumen- anual Aum Aumen- Carga Carga Carga
Volumen anterior estimado Volumen mulada Rec Rec Rec.
sin cin cidad ing ingre- to Anual del Rec to Rec tributa- tributa- tributa-
fsico x caje- IGV + IPM ventas= del IPT IVA total
iva PVP Precio real so del PVP consu- IPT IVA ria IPT ria IVA ria total
tilla incluido consumo consu-
mo
mo
Mil
Mill Mill Mill Mill
Cajeti- S/. S/. S/. % % % % % % Mill S/. % % %
S/. S/. S/. S/.
llas
Situacin
140,0 1,40 1,40 6,00 0,00 -0,689 0,658 196,0 128,1 324,1 23,3 15,3 38,6
actual
Ao 1 114,7 1,40 2,20 8,50 41,67 -0,689 5 0,658 -18,1 41,7 -18,1 56,3 18,1 252,3 148,7 20,6 401,1 25,9 15,3 41,1
56
Ao 2 103,0 2,20 2,80 10,00 66,67 -0,689 5 0,658 -26,4 25,0 -8,3 36,2 26,4 288,5 157,2 29,0 445,7 28,0 15,3 43,3
Ao 3 94,0 2,80 3,20 11,50 91,67 -0,689 5 0,658 -32,9 25,0 -6,5 12,3 32,9 300,8 164,9 36,7 465,7 27,8 15,3 43,1
Actual Ao 1 Ao 2 Ao 3
S/. % S/. % S/. % S/. %
Margen Produccin/Intermediacin 3,68 61,41 5,00 58,86 5,67 56,75 6,55 56,92
ISC 1,40 23,33 2,20 25,88 2,80 28,00 3,20 27,83
IGV + IPM 0,92 15,25 1,30 15,25 1,53 15,25 1,75 15,25
Precio Vental al Pblico (PVP) 6,00 100,00 8,50 100,00 10,00 100,00 11,50 100,00
Carga Tributaria sobre PVP 38,59 41,1 43,3 43,08
ISC Por Cigarrillo 0,07 0,11 0,14 0,16
ISC Por gramo de tab (convers=0,725) 0,10 0,15 0,19 0,22
PVP en UD Prom 2013 2,22 3,15 3,70 4,26
Tabla AIII.2 Hiptesis de que las tabacaleras ajustan el precio frente a aumentos de los impuestos de manera que solo trasladan el impuesto para mantener el aumento del
precio lo ms bajo posible
ALTERNATIVAS DE AUMENTO DEL IMPUESTO AL TABACO EN PER: 128% aumento del impuesto en tres aos
Hipotesis adicional: La industria solo traslada el impuesto al precio final y no sube el precio mayorista (en este caso el FOB) para mantener los precios lo ms bajo posibles por tanto pierde dinero.
Esto determina una fuerte cada de la participacin porcentual en el PVP
La industria acepta un nuevo paradigma de ventas: PRODUCTO MS CARO CON MENORES VENTAS EN VOLUMEN
Cada
Cada
ISC PVP sin Variac acu- Rec Aumen-
PVP Varia- Elasti- Var Elast Aumen- anual Aum Carga Carga Carga
Volumen anterior Nuevo estimado Volumen mulada Rec IGV to Rec Rec.
sin cin cidad ing ingre- to Anual del Rec tributa- tributa- tributa-
fsico x caje- ISC IGV + IPM ventas= del ISC + IVA + total
iva PVP Precio real so del PVP consu- IPT ria IPT ria IVA ria total
tilla incluido consumo consu- IPM IPM
mo
mo
Mil
Mill Mill Mill Mill
Cajeti- S/. S/. S/. S/. % % % % % % Mill S/. % % %
S/. S/. S/. S/.
llas
Situacin
140,0 1,40 1,40 5,08 6,00 0,00 -0,689 0,658 196,0 128,1 324,1 23,3 15,3 38,6
actual
Ao 1 131,1 1,40 2,20 5,89 6,95 15,83 -0,689 5 0,658 -6,4 15,8 -6,4 92,4 -6,4 288,4 139,0 10,8 427,4 31,7 15,3 46,9
Ao 2 123,0 2,20 2,80 6,48 7,65 27,50 -0,689 5 0,658 -12,2 11,7 -5,8 56,0 -12,2 344,4 143,5 15,4 487,9 36,6 15,3 51,9
57
Ao 3 118,2 2,80 3,20 6,88 8,12 35,33 -0,689 5 0,658 -15,6 7,8 -3,4 33,9 -15,6 378,3 146,4 18,3 524,7 39,4 15,3 54,7
S/. % S/. % S/. % S/. %
ISC 1,40 23,33 2,20 31,65 2,80 36,60 3,20 39,41
IGV + IPM 0,92 15,25 1,06 15,25 1,17 15,25 1,24 15,25
Por Cigarrillo 0,07 0,11 0,14 0,16
Por gramo de tab (convers=0,725) 0,10 0,15 0,19 0,22
PVP en UD Prom 2013 2,22 2,57 2,83 3,01
Tabla AIII.3 Hiptesis de que las tabacaleras ajustan el precio frente a aumentos de los impuestos de manera que mantienen su participacin porcentual en el precio final.
Hipotesis adicional: La industria varia el precio mayorista (en este caso el FOB) de forma que su participacin porcentual del 61% no vara en tres aos
La industria acepta un nuevo paradigma de ventas: PRODUCTOS MS CAROS CON MENORES VENTAS EN VOLUMEN
Cada
Cada
ISC PVP sin Variac acu- Rec Aumen- Carga
Nue- PVP Varia- Var Elast Aumen- anual Aum Carga Carga
Volumen anterior estimado Elast Volumen mulada Rec IGV to Rec Rec. tributa-
vo sin cin ing ingre- to Anual del Rec tributa- tributa-
fsico x caje- IGV + IPM Precio ventas= del ISC + IVA + total ria IGV
ISC iva PVP real so del PVP consu- IPT ria ISC ria total
tilla incluido consumo consu- IPM IPM + IPM
mo
mo
Mil
Mill Mill Mill Mill
Cajeti- S/. S/. S/. S/. % % % % % % Mill S/. % % %
S/. S/. S/. S/.
llas
Situacin
140,0 1,40 1,40 5,08 6,00 0,00 -0,689 0,658 196,0 128,1 324,1 23,3 15,3 38,6
actual
Ao 1 106,6 1,40 2,20 8,05 9,50 58,33 -0,689 5 0,658 -23,9 58,3 -23,9 38,5 -23,9 234,5 154,4 26,3 388,9 23,2 15,3 38,4
Ao 2 91,4 2,20 2,80 10,17 12,00 100,00 -0,689 5 0,658 -34,7 41,7 -10,8 21,5 -34,7 255,9 167,3 39,2 423,3 23,3 15,3 38,6
Ao 3 82,7 2,80 3,20 11,86 14,00 133,33 -0,689 5 0,658 -41,0 33,3 -6,3 8,6 -41,0 264,5 176,5 48,8 441,0 22,9 15,3 38,1
58
S/. % S/. % S/. % S/. %
ISC 1,40 23,33 2,20 23,16 2,80 23,33 3,20 22,86
IGV + IPM 0,92 15,25 1,45 15,25 1,83 15,25 2,14 15,25
ISC Por Cigarrillo 0,07 0,11 0,14 0,16
ISC Por gramo de tab (convers=0,725) 0,10 0,15 0,19 0,22
PVP en UD Prom 2013 2,22 3,52 4,44 5,19
Anexo IV Propuesta de modificacin de normativa sobre impuestos a los productos de tabaco
Se modifican los literales B y C del Nuevo Apndice IV del Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto General a las
Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo
DECRETO SUPREMO N --EF
EL PRESIDENTE DE LA REPBLICA
CONSIDERANDO:
que el Artculo 61 del Texto nico Ordenado - TUO de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al
Consumo, aprobado por Decreto Supremo N 055-99-EF y normas modificatorias, establece que por Decreto Supremo
refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas se podr modificar las tasas o montos fijos, as como los bienes
contenidos en los Apndices III y IV;
Que se ha considerado conveniente modificar el Nuevo Apndice IV del citado TUO;
En uso de las facultades conferidas por el Artculo 61 del TUO de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto
Selectivo al Consumo, aprobado por el Decreto Supremo N 055-99-EF y normas modificatorias;
DECRETA:
Artculo 1.- Modificacin de los valores de los bienes en el Literal B del Nuevo Apndice IV del TUO de la Ley del
Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo
Modifquese en el Literal B del Nuevo Apndice IV del TUO de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Se-
lectivo al Consumo, aprobado por Decreto Supremo N 055-99-EF y normas modificatorias, los valores del Impuesto
Selectivo al Consumo contenidos en las partidas arancelarias que se indican y a partir de las fechas que se establecen:
B.- PRODUCTOS AFECTOS A LA APLICACIN DEL MONTO FIJO

1 Desde el
PARTIDAS
PRODUCTO Nuevos soles Unidad
ARANCELARIAS
2402.20.10.00 Cigarrillos de tabaco negro 0,12 Cigarrillo
2402.20.20.00 Cigarrillos de tabaco rubio 0,12 Cigarrillo
2 Desde el .
PARTIDAS
ARANCELARIAS
2402.20.20.00 Cigarrillo de tabaco rubio 0,14 Cigarrillo
3 Desde el .
PARTIDAS
ARANCELARIAS
2402.20.20.00 Cigarrillos de tabaco rubio 0,16 Cigarrillo
Artculo 2.- Exclusin de bienes del Literal B del Nuevo Apndice IV del TUO de la Ley del Impuesto General a las
Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
59
Exclyase del Literal B del Nuevo Apndice IV del TUO de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo
al Consumo, aprobado por el Decreto Supremo N 055-99-EF y normas modificatorias, a los bienes comprendidos en
las partidas arancelarias:
PARTIDAS ARANCELARIAS PRODUCTOS

2402.10.00.00 Cigarros y cigarritos que contengan tabaco.
Los dems cigarros, cigarritos de tabaco o de sucedneos
2402.90.00.00
del tabaco.
Los dems tabacos y sucedneos del tabaco, elaborados;
2403.10.00.00/ 2403.91.00.00
tabaco homogenizado o reconstituido.
Artculo 3 Inclusin de bienes en el Literal C del Nuevo Apndice IV del TUO de la Ley del Impuesto General a las
Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo.
Inclyase en el Literal C del Nuevo Apndice del TUO de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al
Consumo, aprobado por el Decreto Supremo N 055-99-EF y normas modificatorias, a los bienes comprendidos en las
partidas arancelarias que se indican y a partir de las fechas que se establecen
B PRODUCTOS AFECTOS A LA APLICACIN DEL MONTO FIJO

1 Desde el
PARTIDAS ARANCELARIAS PRODUCTO Nuevos soles Unidad

2402.10.00.00 Cigarros y cigarritos que contengan tabaco.
0,17 Gramos
Los dems cigarros, cigarritos de tabaco o
2402.90.00.00 Gramos
de sucedneos del tabaco. 0,17
Los dems tabacos y sucedneos del taba-
2403.10.00.00/
co, elaborados; tabaco homogenizado o Gramos
2403.91.00.00
reconstituido. 0,17
2 Desde el
PARTIDAS
ARANCELARIAS
2402.10.00.00 Cigarros y cigarritos que contengan tabaco. 0,19 Gramos
2402.90.00.00 0,19 Gramos
de sucedneos del tabaco.
2403.10.00.00/
co, elaborados; tabaco homogenizado o 0.19 Gramos
2403.91.00.00
reconstituido.
3 Desde el
PARTIDAS
ARANCELARIAS
2402.10.00.00 Cigarros y cigarritos que contengan tabaco. 0,22 Gramos
2402.90.00.00 0,22 Gramos
de sucedneos del tabaco.
2403.10.00.00/
co, elaborados; tabaco homogenizado o 0,22 Gramos
2403.91.00.00
reconstituido.
Artculo 4.- Refrendo

El presente Decreto Supremo ser refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas.
Dado en el Palacio de Gobierno, en Lima, a los .das del mes de .. del ao dos mil..
Presidente Constitucional de la Repblica

Ministro de Economa y Finanzas
60

Perú: Tributación Sobre Los Productos Del Tabaco

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COLAT PER

PER: TRIBUTACIN SOBRE LOS

PER: TRIBUTACIN SOBRE LOS PRODUCTOS DEL TABACO

Proyecto: Development of a new tobacco policy in Peru for tobacco control

Equipo de COLAT: Equipo consultor:

International Development Research Centre, Ottawa, Canada

Impuestos para la vida ( presentacin) 5

Resumen ejecutivo del estudio 7

Resumen tcnico del estudio 11

Per: Tributacin sobre productos del tabaco - Panorama general

Mirada a Amrica Latina

Lima, febrero de 2014

Dr. Carlos Faras Alburqueque

TRIBUTACIN SOBRE PRODUCTOS DEL TABACO1

El estudio se bas en dos series de datos

Resultados con los datos de las series temporales (la primera)

Resultados con la informacin de la ENAPREF

Propuesta de poltica de largo plazo de impuestos al tabaco

TRIBUTACIN SOBRE PRODUCTOS DEL TABACO1

Impuestos que gravan a los cigarrillos actualmente

Per - Recaudacin ISC Cigarrillos / En % sobre PBI

Estadstica Consumo aparente(a) Precio real(b) Ingreso real(c) Tipo de cambio(d)

Parte I. Situacin actual

Anexo I Evolucin histrica de la tributacin selectiva (ISC) aplicable a los cigarrillos

En la Parte II se analiza el estudio economtrico de la demanda. La estimacin de la demanda se orienta a determinar un

El trabajo concluye con algunas consideraciones finales.

1.2 Marco normativo tributario de los cigarrillos y productos de tabaco

Impuesto selectivo al valor con discriminacin en los productos importados;

1.3 Mercado de los productos del tabaco

1.4 Precios y carga tributaria

Como se expuso anteriormente, en 2010 se modific la tributacin al tabaco.

1.5 Actualizacin de precios y carga tributaria.

En la Tabla 1.6 se expone la misma informacin para precios en 2013.

1.6 Comparacin regional de presin tributaria sobre los cigarrillos

La Figura 1.5 es demostrativa de esta situacin respecto de los mrgenes de comercializacin.

Estimacin de la demanda de cigarrillos y polticas de control

2.2 Bases de datos

2.3 Base de datos de frecuencia temporal

Ingreso promedio real

Precio real Ingreso promedio real

2.4 Base de datos de corte transversal

2.5 Especificacin y estimacin de la funcin de demanda de cigarrillos

2.5.1 Especificacin y estimacin en la base de datos de frecuencia temporal

El resultado del procedimiento secuencial de Johansen se reporta en la Tabla 2.4

La estimacin de las elasticidades de largo plazo se muestra en la siguiente Tabla 2.5.

2.5.2 Especificacin y estimacin en la base de datos de corte transversal

Con estos supuestos las ecuaciones son:

En estas dos ecuaciones, i es un individuo (hogar) y c es el conglomerado en el que vive.

Las variables nh y ni incluyen caractersticas del hogar y del individuo, respectivamente.

De forma tal que despejando se obtiene:

Usando estas ltimas dos ecuaciones se tiene que:

Similarmente se puede escribir la varianza del valor unitario corregida como:

Usando las ecuaciones (9) y (10) se tiene:

Esta especificacin es:

Mientras que la elasticidad ingreso viene dada por,

Ln(xic) 0,1927*** 0,089*** 0,2179*** 0,0885***

Constante -1,005** -1,692*** -0,8033 -1,7647***

2.6 Conclusiones del trabajo economtrico sobre la demanda

Diseo de una estrategia para aumentar el impuesto

Constante -0,6872 -1,8016*** -0,0244 -1,8567*** -1,5094* -1,2087***

Constante -0,5673 -1,8145** -0,3958 -2,2262*** -0,626 -1,2884***

Que se ha considerado conveniente modificar el Nuevo Apndice IV del citado TUO;

B.- PRODUCTOS AFECTOS A LA APLICACIN DEL MONTO FIJO

Ln(xic) 0,1927* 0,089* 0,2179* 0,0885*

Constante -1,005 -1,692* -0,8033 -1,7647***

Constante -0,6872 -1,8016* -0,0244 -1,8567* -1,5094* -1,2087***

Constante -0,5673 -1,8145 -0,3958 -2,2262* -0,626 -1,2884***