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Diplomado Especializado

en el Sistema Integrado de Administracin


Leasing Financiero

Financiera del Sector Pblico SIAF-SP

MDULO VI: Mdulo de Deuda Pblica

Leasing Financiero

SESION 09 Semana 09

Lima, Marzo de 2016


Definicin:

El contrato de arrendamiento financiero (o leasing) es una modalidad


de financiamiento que provee bienes de capital a personas jurdicas y
personas naturales (profesionales independientes con rentas de
tercera categoria). Consiste en un contrato crediticio a partir de la
Leasing Financiero

adquisicin de un bien (tangible e indentificable) por parte de una


entidad financiera ( a solicitud y conformidad del cliente) con el fin de
otorgrselo en arrendamiento financiero a un plazo previamente
acordado:
En este plazo, el cliente (arrendatario) tendr el derecho de uso sobre
el bien siempre que cumpla con el pago de las cuotas acordadas y
otras consideraciones sobre el bien especificadas en el contrato. Una
vez cumpliedo el plazo del contrato y habiendo pagado todas las
cuotas pactadas, el cliente podra ejercer la opcin de compra
previamente pactada.

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Muy importante

Un activo bajo el esquema de Leasing le pertenecer al Arrendador


para efectos legales; sin embargo, ser registrado en los estados
financieros del Arrendatario para efectos financieros y tributarios. En
este sentido, el Arrendatario ser el que deprecie el activo.
Leasing Financiero

El leasing financiero es un crdito con garanta, es decir la


propiedad del activo le corresponde a la entidad financiera durante
el plazo del contrato de leasing.

El contrato de leasing es recomendable para las empresas que


tienen utilidad en forma permanente pues la principal ventaja de este
contrato, aparte de la financiacin a plazos con la garanta del propio
inmuebles contratado, es que permite una depreciacin tributaria
muy ventajosa para la empresa que se traduce en un ahorro de
Impuesto a la Renta en los primeros aos, a devolver en aos
posteriores.

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Definicin

Operacin endeudamiento
de mediano y largo plazo
Leasing Se puede adquirir activos
Leasing Financiero

Financiero productivos (tangibles)


Se realizan pagos en
cuotas peridicas
Derecho al ejercicio de una
opcin de compra

Estos activos fijos deben ser adquiridos en el marco de


un proyecto de inversin pblica en el sector pblico
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Base Legal
Decreto Legislativo N 299 (Julio
1984), autoriza a los bancos a
efectuar operaciones de LF.
Leasing Financiero

Ley N 27394 (Diciembre 2000).


Decreto Legislativo N 915 (Abril
2001), establece modificaciones al
D. Leg. N 299.
Ley N 28563, establece como una de las
modalidades de endeudamiento pblico de mediano
y largo plazo a las operaciones de Leasing
Financiero.

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OPERATORIA DEL LEASING
(4) Firma Contrato Compraventa
(2) Cliente entrega antecedentes y solicitud

(5) Entrega Factura (3) Firma contrato leasing


Compaa
de Leasing
Leasing Financiero

Paga Factura (9) Firma de (6) Pago 1 Cuota

seguros

Compaa
de Seguros

Proveedor (1) Contacto Inicial Cliente


o fabricante o usuario
del bien (7) Entrega del Equipo
del bien

(8) Firma Contrato de Mantencin


LEASING FINANCIERO

1. Arrendador o Propietario: es la entidad financiera que


adquiere el bien indicado por el cliente.
2. Arrendatario o Usuario: Es el cliente que utiliza el bien
Leasing Financiero

comprometindose a pagar unas cuotas peridicas a


la entidad financiera.
3. Proveedor: es quien proporciona el bien y hace el
primer contacto con el cliente.
4. Contrato: Documento firmado por el arrendador y el
arrendatario.
5. Valor Residual u Opcin de Compra: Porcentaje del
valor del bien que puede ser pagado al termino del
contrato.

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Tipos de Leasing
Leasing Financiero
Se transfieren los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad del activo arrendado.
Leasing Financiero

El arrendatario (entidad) se obliga a efectuar pagos


peridicos que cubren el valor del activo y las cargas
financieras correspondientes.
El arrendatario tiene derecho a ejercer la opcin de
compra, en ese momento la titularidad es
transferida.

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Tipos de Leasing

Leasing Operativo
Es un tipo de arrendamiento en el cual el cliente paga
cuotas peridicas de alquiler por el uso de un bien.
Leasing Financiero

Al finalizar el contrato, el cliente tiene las siguientes


opciones:
i) extensin del contrato;
ii) devolucin del bien.

LEASE BACK
Una venta con arrendamiento posterior es una transaccin
que implica la desapropiacin de un activo y su posterior
arrendamiento al vendedor.
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Leasing Operativo vs. Leasing Financiero

Leasing Operativo Leasing Financiero


No es una operacin de
Es una operacin de
Leasing Financiero

endeudamiento pblico,
endeudamiento pblico
es un alquiler
El activo esta fuera del
El activo y la depreciacin
balance del arrendatario,
ingresan al balance del
lo deprecia el arrendador
arrendatario
Deduce los intereses
Deduce el 100% de las
como gasto y deprecia el
cuotas como gasto
activo

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Leasing Financiero

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Tratamiento Tributario
El arrendatario puede utilizar
como Crdito Fiscal el IGV de las
cuotas y de la opcin de compra
(se entiende, por el valor residual).
Leasing Financiero

El IGV pagado en las cuotas y en la transferencia (se debe


ejercer el derecho a la opcin de compra), es considerado como
Crdito Fiscal as la entidad se encuentre exonerada del
Impuesto a la Renta (no del IGV, pues en este caso dicho
Impuesto es considerado como gasto).

Con el arrendamiento financiero, las empresas y entidades


pblicas financian slo el valor de venta (100%) y no el precio
de venta (118%). El pago del IGV del activo se difiere en el
tiempo. Las cuotas de Leasing estn afectas al IGV.

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Tratamiento Contable

NIC 17 Arrendamientos, NICSP 13 Contratos de Arrendamiento.


Los bienes se consideran activo fijo para el arrendatario y
colocacin para el arrendador.
Leasing Financiero

El documento fuente es el contrato de Leasing Financiero.


El arrendatario reconoce el pasivo, los intereses se afectan a
resultados como gastos financieros.
Los activos adquiridos va leasing en el plan contable empresarial se
contabilizan en la cuenta 32 Activos adquiridos en Arrendamiento
Financiero, subcuentas 321 Inversiones Inmobiliarias y 322
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
En el plan contable gubernamental en la cuenta: 1503 Vehculos,
Maquinarias y Otros, subcuenta 1503.03 Adquiridos en
Arrendamiento Financiero.

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Leasing Financiero

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Ventajas Financieras
Permite financiar la compra de activos
fijos, evitando afectar la caja del
arrendatario (beneficio de liquidez).
Leasing Financiero

Al ser el arrendador quien compra los


activos, el arrendatario evita desembolsar
el IGV de la compra.

No se consumen las lneas de crdito bancarias, los


bienes comprados mediante Leasing Financiero sirven de
garanta para la operacin.
El arrendatario puede disear la estrategia de pagos que
le sea ms conveniente.

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De que dependen las condiciones financieras?

De las caractersticas de cada operacin.


Vara de entidad a entidad.
Est afectado por la vida til del bien y el
Leasing Financiero

plazo del contrato.


Vara en diferentes etapas de la
economa.

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Leasing Financiero

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Empresas de Leasing Financiero
Leasing Financiero

Bancos

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