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FERNANDO GES
PARTE 1 - APRENDENDO OS CONCEITOS E TEORIAS DA ANLISE
TCNICA BASEADO NO GRFICO NOMINAL DO IBOVESPA DESDE O PLANO
REAL.
1.3 - Candles
Pretendo nesse curso no s mostrar todo o mtodo de anlise tcnica que uso
como tambm provar matematicamente que a juno dos padres grficos com a anlise de
risco e retorno ou stop VS potencial de lucro deixar qualquer um vencedor de longo prazo,
basta aplicar a disciplina e estratgia e no emoo operando o que v e no o que acha.
Dedico metade deste curso para o ensinamento da tcnica e mtodos. A outra
metade para aplicao dos conceitos na prtica utilizando exemplos reais (parte 1 e parte
2).
PARTE 1 - APRENDENDO OS CONCEITOS E TEORIAS DA ANLISE
TCNICA BASEADO NO GRFICO NOMINAL DO IBOVESPA DESDE O PLANO
REAL.
A primeira coisa a esclarecer para todo participante do mercado que existem duas
formas distintas de se proceder: como investidor e como trader. O investidor no visa
comprar barato e vender caro ganhando com a oscilao dos preos. Ele visa acumular mais
bens ou aes trocando seu dinheiro por bens, pensando em isolar e no aproveitar a
volatilidade. Voc pode agir assim sendo um eterno comprador, como uma previdncia
privada ou at usando derivativos e opes nas posies. Mas o ponto principal aqui que
o trader quer aproveitar as oscilaes enquanto o investidor quer isolar.
claro que a anlise grfica muito mais indicada como forma de trade do que
investimento, j que ela uma ferramenta de previsibilidade e disciplina como ficar mais
claro ao longo do curso.
Com toda essa evoluo e quantidade de vertentes da anlise, dois fatores sero
essenciais para o sucesso na utilizao desse mtodo. Em primeiro lugar a importncia de
encontrar um mtodo simples e objetivo de anlise que funcione, j que com uma
infinidade de indicadores e anlises diferentes bem provvel que as pessoas se percam
sem saber o que exatamente funciona mais, ou o que deveremos usar. Particularmente, no
inicio, utilizava vrios indicadores como MACD, Mov. Direcional, Trix e outros; que com
o tempo passei a achar redundante. Hoje utilizo muito menos; praticamente s mdias
mveis e IFR em alguns momentos, mas sempre usando na frente configurao suportes e
resistncias; mesmo porque s a partir da podemos traar estratgias bem definidas
utilizando o clculo de risco/retorno a nosso favor. Os indicadores ajudam, mas
importante entender bem o porqu para no cair em armadilhas, confuso, ou acreditar que
so infalveis, j que na verdade quem faz os indicadores de compra e venda o mercado e
nunca na ordem contrria (voltaremos com esse assunto mais pra frente).
Mais importante ainda saber criar estratgias bem definidas em cima dos grficos
e ter bastante disciplina na hora de executar as operaes. Prever sem operar muito mais
fcil do que ganhar dinheiro pelo simples fato de estarmos operando. O fator emocional de
ganhar ou perder dinheiro muito forte e capaz de levar qualquer um a cometer erros,
quando traamos estratgias com antecedncia e conseguimos responder perguntas como
qual meu stop, que objetivo defende se for a favor e etc. Se minimizarmos o fator
emocional ou psicolgico fica mais fcil operar corretamente.
Ser um vencedor em longo prazo ser uma conseqncia dessas atitudes. Perder
dinheiro faz parte do jogo, s no perde quem no opera ou mente. O importante na
verdade saber o que e porque est fazendo cada movimento; operando corretamente
mesmo na hora da perda e stop, lembre-se sempre dessa frase: O importante no ganhar
ou perder e sim QUANTO se ganhou na vitria; QUANTO se perdeu na derrota. Por isso
operar corretamente e buscar stops de perda sempre menores que o objetivo de lucro
essencial para ser um trader de sucesso.
Sempre que um ponto fica isolado no tempo como um topo e fundo, criada uma
memria forte desse preo no mercado. Ento, quando testado novamente, o mesmo ponto
parece se lembrar e respeitar o nmero como suporte ou resistncia.
1.3 - Candles
Nos livros especficos sobre o assunto existe uma gama bem alta de padres de
Candles diferentes principalmente com a combinao de uma ou mais figura, mas o que
quero aqui no dominar toda a teoria e sim conhecer e entender os principais candles, j
que acho isso o bastante para usar com eficincia na prtica essa anlise. Ento vou citar os
principais e suas caractersticas:
1.3.2 - O martelo e o Shooting star
1.3.3 - Engulfing
Sempre que uma barra engole (por isso o nome engulfing) o corpo e barra anterior
temos um engulfing nos candles, quando a barra que est engolindo de queda e o mercado
est nos topos o engulfing de queda, e quando no fundo a um candle de alta engole ou
engolfa o candle anterior temos um engulfing de alta. Quanto mais candles anteriores
estiverem sendo engolidos, mais forte o padro.
Este padro existe tambm em casos mais raros os engulfing de continuao a
leitura na prtica a mesma, mas nesse caso quando o padro aparece a favor da
tendncia, ou seja o ativo que j est subindo plota um candle engolindo o anterior e vice
versa quando est caindo.
Quando um ativo est em alta, abre com gap de alta e acaba plotando um candle de
queda, penetrando at mais ou menos a regio da metade do candle anterior. Chamamos
isso de dark cloud cover.
Quando o movimento contrrio e aps um movimento de gap de queda, vamos ter
um candle de alta penetrando o candle anterior - chama-se Piercing Line.
1.3.5 - DOJI e SPINNING
Outro candle de indeciso que pode aparecer com mesmo nome e padro no topo e
no fundo chama-se harami cross (ou traduzindo mulher Grvida). Esse padro se d quando
em um movimento de alta temos uma barra grande de queda seguido de um candle pequeno
no meio do grande (muitas vezes esse candle um doji ou spinning), por isso chamado de
mulher grvida, como se o candle grande fosse a mulher e o candle pequeno no meio, o
filho na barriga.
Como veremos, mais importante do que decorar o nome das figuras entender o
que est por traz e porque indicam padres de entrada. Vamos ver, por exemplo, que
existem os candles que indicam mais fora de alta ou queda, e os candles que indicam
indeciso. Quando separados, a explicao para eles so bem semelhantes, e na prtica os
candles de indeciso necessitam muito mais de uma confirmao que os que indicam fora.
A confirmao de fundos e topos nos sinais de candle se dar na barra seguinte, os candles
de fundo confirmam com barras de alta vencendo a mxima anterior, os candles de topo
com barras de queda perdendo a mnima anterior.
Para finalizar essa parte bom destacar que para se operacionalizar melhor os
candles, bom combin-los principalmente com suporte e resistncia, e s vezes com IFR
(veremos adiante) e que no geral so muito mais para uma entrada contra tendncia do que
para sadas e zeradas a favor da tendncia, onde podem at ajudar, mas por no ser a funo
principal deles muitas vezes atrapalham.
Considero esta a parte mais rentvel da anlise tcnica, j que como o nome diz as
figuras de impulso tem como caracterstica impulsionar os ativos para um movimento
forte e rpido e no tem nada mais fcil para ganhar muito em pouco espao de tempo do
que quando uma figura clara funciona. Alm disso, veremos mais adiante que diferente dos
candles ou mesmo indicadores e osciladores, as figuras podem ser projetadas com
Fibonacci e por isso temos a possibilidade de antever seus possveis objetivos.
Antes de tudo vamos entender a diferena entre Pivot e Figuras de impulso; na
verdade toda figura de impulso um pivot, mas nem todo pivot uma figura de impulso.
O pivot qualquer zig-zag que o mercado faz, os pivots de alta apresentam-se quando
temos uma realizao da alta deixando um topo e sem perder o fundo anterior o ativo volta
para romper esse topo (dizemos que o mercado rompeu um pivot de alta). O contrrio com
pivot de queda, quando o mercado caindo faz um movimento de alta sem vencer o topo e
volta a cair perdendo o ltimo fundo.
J a figura de impulso mais trabalhada e principalmente tem uma simetria de
movimentos quase que espelhando o movimento da direita na parte esquerda. Mostrarei
exaustivamente vrias figuras de impulso, mostrando que o importante no o nome delas
e sim o quo simtrica e bem configurada ela est. Existem muitos nomes de figuras, mas
prefiro me apegar em apenas alguns para simplificar, j que no final das contas o que
vamos ter so variaes dessas mesmas figuras principais.
Ombro Cabea Ombro & Ombro Cabea Ombro invertido (OCO & OCOI)
Essa minha figura preferida. Muito simtrica, ela tem uma caracterstica a mais
que as outras que a possibilidade de ver com antecedncia que ela pode ser configurada, e
com isso, trazer a possibilidade de antecipao entrando comprado no fundo do segundo
ombro do OCOI ou vendido no topo do segundo ombro do OCO. Alm dessa enorme
vantagem, difcil que ela falhe quando bem configurada, e na maioria das vezes traz
movimentos fortes e rpidos.
3 Montanhas e 3 Rios
Esta figura na prtica nada mais que um OCO & OCOI s que a montanha central
no maior, isso dificulta a antecipao que vantagem no OCO. Mas na prtica acaba
sendo bem parecida; simtrica, funciona bem, mas talvez seja dentre as figuras a que mais
tem variaes, assim como muito comum terem outros nomes, como mastro bandeira,
tringulos e etc, mas estou citando isso no porque acho errado chamar de nomes
diferentes e sim para vermos como muito mais importante entender o porqu as figuras
funcionam do que simplesmente denominar.
W e M - Os W de alta e M de quedas so as figuras que mais se assemelham com os
simples pivots, sendo a diferena apenas que os W e M perfeito so fundos duplos(W) ou
topos duplos(M), mas assim como no errado chamar um pivot de queda de M ou de alta
um W na maioria das vezes, tambm no errado dizer que tais figuras so apenas pivot.
Na verdade acabam tendo a mesma funcionalidade na prtica apesar de quando temos topo
ou fundo duplo acabam sendo figuras mais simtricas.
O termo agulhada foi inventado pelo grafista Didi que criou um indicador para
facilitar a visualizao delas, ele usa as mm simples de 3,8 e 21, que so mais curtas e
difceis de visualizar no grfico. Assim, cirou-se a idia de dividir todas as mm pela mdia
central (no caso a 8) e como 8 dividido por 8 d 1, a mdia central fica linearizada na
horizontal enquanto as outras variam em cima dela, e quando temos o cruzamento das duas
em cima dessa mdia horizontal fica fcil de perceber uma agulhada; quando a mdia maior
sai por cima temos uma agulhada de venda e vice versa.
Uso o indicador do Didi tanto com as mm indicadas por ele (3,8 e 21), que mais
de curto prazo, como tambm com as mesmas (9, 21 e 40), que nesse caso so mm simples
e no exponenciais.
1.5.3 - IFR ndice de fora relativa
Ser onde vamos usar os suportes e resistncias, os padres de fundo e topos nos
candles e vamos pedir ajuda ao IFR na busca principalmente de divergncias. Aqui a
operao tende a ser um pouco mais lenta para se concretizar, os objetivos no so to
claros, mas na maioria das vezes temos uma grande vantagem no stop curto, j que estamos
comprando em suporte com sinal de fundo ou vendendo em resistncia com sinais de topo e
j sabendo com antecedncia qual o stop curto a utilizar.
A favor da tendncia macro e contra tendncia micro sempre bom ficar claro
que a tendncia o mais importante e ela sua amiga no mercado. Porm, quando temos
um mercado com uma tendncia muito bem definida, um canal ou LTA/B tambm claro, s
vezes o rompimento no qual foi iniciado j passou bem antes. Mas nem por isso o ativo
deixa de estar forte, nessas horas que acaba sendo melhor esperar realizaes dentro da
tendncia de alta e assim aplicar o que chamo de KaiuKomprou (KK), o que em uma
tendncia de queda chamaria de VOLLEY (levantou, cortou) quando a tendncia est bem
definida na queda e esperamos repiques de alta para vender. Os canais de LTA/B so bem
utilizados aqui, comprando nos suportes do canal de alta (LTA) ou vendendo na resistncia.
No caso do canal de baixa (LTB), as prprias mdias mveis exponenciais que uso,
tambm podem servir como os canais para achar suportes / resistncias e aplicar esse tipo
de entrada, quando elas esto alinhadas (para alta ou queda) e o mercado realiza at o teste
das mdias sem fazer elas se cruzarem.
2.2 - Psicologia de Mercado I
Bull Markets onde o mercado est claramente em alta, seja com figuras altistas
rompidas, seja trabalhando em LTAs com topos e fundos ascendentes. Ele estar no curto
prazo gerando riqueza, ou seja, as empresas esto se valorizando e temos entradas de
dinheiro no mercado. Isso traz mais facilidade para ganharmos a nossa parte, o mercado se
torna menos voltil e as configuraes mais claras, os suportes e resistncias melhores
respeitados e etc. O principal motivo a gerao de riqueza que est acontecendo, e
tambm um motivo emocional j que a ambio um sentimento mais fraco que o medo.
Bear Markets onde o mercado est destruindo riqueza no curto prazo, as empresas
perdendo valor e o dinheiro saindo. D para ganhar para quem opera vendido e quando
pegamos um bom ponto de venda provvel que voc ganhe bem rpido. No por acaso
que existe uma clssica frase que diz que o mercado sobe de escada e desce de elevador.
A verdade que o medo a emoo mais forte humana e as quedas tendem a ser mais
fortes e fulminantes mesmo, mas no ache que mais fcil de operar. Os mercados de
venda tem muito mais volatilidade, as quedas fortes se misturam com pull bvacks
inesperados e mais provvel os falsos rompimentos e violinos. Ento no geral um
mercado mais difcil, na destruio de riqueza certamente fica mais difcil tirar sua parte de
dinheiro, mas quando se opera com disciplina e padres corretos ao menos mais fcil que
um mercado totalmente sem tendncia e lateral.
Existem momentos que o mercado fica mesmo indeciso. Abrimos os grficos para
ver a leitura dos fluxos e percebemos que nada est claro, pode desenhar para cima, pode
desenhar para quedas, mas no geral est flat congestionado e sem direo clara e bem
difcil de se ganhar dinheiro. Normalmente nesse momento que o mercado vem a
desenhar as figuras de impulso. quando ele est sem tendncia e congestionado que
podemos distribuir para entrar em queda ou acumulando para entrar em alta, mas enquanto
est indefinido talvez seja o mercado mais difcil de ganhar dinheiro. Muitas vezes bom
at ficar de fora olhando, para quando ficar claro a sua direo estarmos preparados para
aproveitar o mximo.
J citei isso varias vezes ao longo da apostila e mais ainda do curso, mas uma
parte to importante que fiz um tpico s para isso. Esse o maior segredo dos vencedores,
mesmo para aqueles que usam outros mtodos, s existe trader vencedor quem tem isso em
mente. importantssimo ver qual o stop e quanto vamos perder se der errado VS qual o
objetivo e quanto vamos ganhar se der certo. O ideal que essa proporo seja pelo menos
de 2 para 1, no importa o quanto de percentual seu stop, pode ser de 15% contando que
voc visualize uma chance de ganhar 30% ou mais. Pode ser de 2% contanto que voc
visualize ganhar 4% ou mais, quanto maior essa proporo melhor a sua operao.
Existe uma frase que fala deixem os lucros correr e corte suas perdas o mais rpido
possvel. Isso uma verdade e talvez o maior segredo de ser vencedor no longo prazo, o
trader de sucesso pode em 10 operaes ter errado 7 e acertado 3, mas quando voc vai ver
o saldo dele est muito vencedor, com certeza ele sabe fazer isso bem. Enquanto outros em
10 operaes acertaram 7 e erraram 3 mas esto perdendo dinheiro no saldo, isso tambm
tem a ver com a emoo humana, que na hora do lucro tem pressa para sair e botar no
bolso, na hora do prejuzo no querem aceitar e no conseguem sair. Operar assim fatal,
quando ganha pouco quando perde muito. Tentem sempre fazer o contrrio, ganhar mais
at que o seu objetivo, mas na hora do stop no hesitem em sair, mais importante ficar
vivo para quando os melhores movimentos aparecerem voc conseguir ganhar. Encarem a
gordura de lucro que voc tem como um incentivo de ganhar mais, afinal possvel ter
stops no lucro e muito difcil voltar a entrar em um ativo quando voc sai antes do tempo.
O Maior problema para um trader o fato que a dor da perda sempre bem maior
que o prazer do ganho, na prtica isso resulta na atitude da pessoa sempre que est
perdendo ficar bem mais corajoso tentando evitar a dor da perda a qualquer preo e quando
est ganhando ficar medroso tentando garantir o lucro a qualquer preo, e esse
definitivamente a pior maneira de se comportar como trader.
Vamos agora entender as principais caracteristicas psicolgicas que nos fazem agir
assim, o poder da negatividade no crebro e poque isso acontece e como criar mais
positividade e com isso aderencia as variaes psicolgicas do trade, e como evitar decises
emocionais e ser o mais disciplinado possvel.