2015 | 3 de Junho

UNIO BANCRIA
O NOVO QUADRO DE SUPERVISO
E REGULAO

JUNHO DE 2015
 2015 | 3 de Junho

I. Unio Bancria

II. Single Supervisory Mechanism (SSM)

III. Single Resolution Mechanism (SRM)

IV. Deposit Guarantee Schemes (DGS)

JUNHO 2015
 Unio Bancria Enquadramento (1/3)
2015 | 3 de Junho

Necessidades
Unio Bancria
Reduzir a
Aumentar a interdependncia
solidez do entre o sector
Crise Eliminar as sector bancrio e os 3 pilares:
Financeira discrepncias bancrio soberanos
nos critrios europeu Single Supervisory Mechanism
2007
Uniformizar de superviso
as regras nos Estados- Single Resolution Mechanism
prudenciais Membros
Deposit Guarantee Scheme
Sistema Europeu de
Aplicao sistemtica das mesmas regras
Superviso Financeira (ESFS*)
para superviso, recuperao e
Opacidade do
Comit Europeu de Risco Sistmico resoluo de bancos, de forma mais
Crise da sistema financeiro (ESRB*)
transparente
Dvida Autoridade Bancria Europeia (EBA*)
Disperso das estruturas Autoridade Europeia dos Seguros e
Soberana Integrao supranacional mais profunda
2010 de superviso Penses Complementares de
Reforma (EIOPA*) no sector financeiro, sob uma superviso
Desequilbrios Autoridade Europeia dos Valores centralizada
macroeconmicos Mobilirios e dos Mercados (ESMA*)
Comit Conjunto das Autoridades Aco mais concertada, atempada e
Europeias de Superviso (ESAs*) eficiente sobre bancos que incorram em
Autoridades nacionais de superviso
dificuldades, na lgica de proteco do
2011
dinheiro dos contribuintes

(*) ESFS European System of Financial Supervisors EIOPA European Insurance and Occupational Pensions Authority 3
ESRB European Systemic Risk Board ESMA European Securities Market Authority
EBA European Banking Authority ESAs European Supervisory Authorities
 Unio Bancria Enquadramento (2/3)
2015 | 3 de Junho

Sistema Europeu de Superviso Financeira (ESFS)

Superviso Microprudencial e Comportamental Superviso Macroprudencial

Autoridades de Superviso Europeias (ESAs) Comit Europeu de Risco Sistmico

BCE
EBA EIOPA ESMA
Bancos Centrais Nacionais

Autoridades de Superviso Europeias (ESAs)

Comit Conjunto Comisso Europeia

das ESAs

Autoridades de Superviso Nacionais

Autoridades de Superviso Nacionais Presidente do Comit Econmico e Financeiro

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 Unio Bancria Enquadramento (3/3)
Single Supervisory Mechanism
(SSM)
Composto pelo BCE e pelas
autoridades nacionais competentes
(NCA*)
Supervisiona directa e
indirectamente cerca de 3600 bancos
Classifica as instituies de crdito
como significativas ou no
significativas. As primeiras ficam sob
a alada directa do BCE, as segundas
sob a superviso directa das NCA
Conduz uma superviso bancria
efectiva e intrusiva com o objectivo
de garantir a estabilidade, solidez e
proteco do sector bancrio
Sede em Frankfurt
Prticas comuns de Superviso (SSM Supervisory Manual)
(*) NCA National Competent Authorities
Unio Bancria
Single Resolution Mechanism
(SRM)
Assegura a gesto centralizada,
organizada e coordenada da
resoluo de instituies de crdito,
mitigando os riscos para a
estabilidade do sistema financeiro
dos Estados-Membros da Unio
Bancria
Reduz a interdependncia entre o
sector bancrio e os soberanos
Cria um mecanismo supranacional de
financiamento da resoluo
Sede em Bruxelas
Regras Comuns (Single Rulebook)
2015 | 3 de Junho
Deposit Guarantee Scheme
(DGS)
Protege os depositantes das
consequncias da insolvncia de uma
instituio de crdito
A publicao da Directiva dos DGS
em 1994 e as revises que lhe
sucederam visaram promover a
harmonizao dos enquadramentos
nacionais relativos aos sistemas de
garantia de depsitos
Na reviso de 2014, a Directiva
passou a consagrar o papel de auxilio
dos DGS no financiamento da
resoluo de instituies de crdito
O projecto de criao de um sistema
europeu comum para a garantia de
depsitos no tem data prevista de
implementao
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 SSM Estrutura e Organizao (1/2)
2015 | 3 de Junho

Estrutura Organizacional: 4 Direces-Gerais e 1 Secretariado

Superviso Directa Superviso Indirecta Superviso Horizontal Secretariado

Superviso Superviso Superviso

Superviso Secretariado do
Microprudencial I Microprudencial II Microprudencial IV
Microprudencial III Conselho de
Superviso
30 grupos bancrios 90 grupos bancrios Anlise de risco no
Superviso Poltica de tomada de
Staff alocado 200 Staff alocado 200 mbito do SSM
institucional e decises
Garantia de qualidade
sectorial Processo de tomada
de superviso
Controlo da de decises
Polticas de
superviso e Staff alocado 30
superviso
relacionamento com
Execuo e sanes
as NCA
Gesto de Crises
Apoio analtico e
Equipas Modelos internos
metodolgico
Conjuntas de Staff alocado 80 Staff alocado 250
Superviso
(JST*)

Fonte: BCE

(*) JST Joint Supervisory Teams 6

 SSM Estrutura e Organizao (2/2)
2015 | 3 de Junho

Superviso directa: Equipas conjuntas

de superviso (JST)

Para cada grupo bancrio significativo criada

uma JST
Cada JST integra membros do BCE e das NCA Conselho do BCE
aprovao/validao
(no apenas do pas do grupo bancrio mas de decises
tambm de outros Estados-Membros)
chefiada por um coordenador do BCE,
Conselho de Superviso
A dimenso de cada JST varia com a natureza,
complexidade, escala, perfil de risco e modelo
de negcio da instituio supervisionada
Exercem a superviso permanente sobre os Direes-gerais

grupos bancrios significativos Prestam Coordenador da JST

apoio s JST (lidera a equipa)
Implementam as decises do Conselho de
Superviso e do Conselho do BCE relacionadas Servios horizontais Subcoordenadores das JST
com as suas funes (assistem o coordenador da JST)

Desenvolvem e aplicam o plano de actividades de Equipa de tcnicos das NCA e do

superviso (PAS) para cada instituio de crdito BCE

significativa
Fonte: BCE

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 SSM Superviso directa e indirecta
2015 | 3 de Junho

I. Partilha de competncias no SSM II. Critrios de determinao do carcter significativo

Superviso Superviso Dimenso Valor total dos activos superior a 30 mil milhes
BCE
directa indirecta

Relevncia Valor total dos activos superior a 5 mil milhes e

Econmica simultaneamente maior que 20% do PIB nacional

JST NCA Relevncia

Uma das 3 maiores instituies de crdito do Estado-
Nacional
Membro
Relativa
Divises
Horizontais Solicitou ou recebeu assistncia financeira do
Ajuda Estatal Mecanismo Europeu de Estabilidade ou do Fundo
Instituies Europeu de Estabilidade Financeira
Instituies Apoio menos
significativas Valor total dos activos superior a 5 mil milhes e rcio
significativas Actividades
activos/passivos transfronteiras sobre activos/passivos
Transfronteiras
totais superior a 20%
Fonte: BCE
O SSM pode classificar uma instituio como significativa
Outras se o considerar necessrio para garantir a coerente
aplicao de elevados padres de superviso

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 SSM Actividades de superviso (1/4)
2015 | 3 de Junho

Preparao do Comprehensive Assessment

Criao do enquadramento regulatrio e jurdico (SSM Regulation e SSM Framework Regulation)
2013 Esboo inicial do Manual de Superviso
Constituio de comits e grupos de trabalho compostos por membros das NCA
Concepo da estrutura organizacional, do modelo de superviso e do modelo de reporte de informao

Classificao de entidades significativas (120) e menos significativas

Nomeaes dos Presidente, Vice-presidente e Directores-gerais; Recrutamento de tcnicos para a estrutura do SSM
2014 Criao das JST; Primeiras reunies das JST com os grupos bancrios e com as NCA
Preparao das decises de Capital e Liquidez no mbito do SREP (Supervisory Review and Evaluation Process)
Conduo do Comprehensive Assessment; Desenvolvimento adicional de regulao, metodologias e processos

Publicao das Guidelines da Autoridade Bancria Europeia (EBA) para a execuo do SREP e consequente
implementao do Short-Term-Exercise (STE) para os 120 bancos directamente supervisionados durante os anos de
2015 e 2016
2015
Criao de um grupo de trabalho para proceder reviso das opes e discricionariedades nacionais
Desenho e incio da operacionalizao da superviso indirecta Detalhe 3 pginas
seguintes

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 SREP

2015 Opes nacionais

SSM Actividades de superviso (2/4) Superviso indirecta

2015 | 3 de Junho

Supervisory Review and Evaluation Process (SREP)

I. Metodologia II. Operacionalizao

2015/2016: Cerca de 120 grupos bancrios
Viabilidade e Adequao do Adequao dos directamente supervisionados
Adequao dos
sustentabilidade sistema de requisitos
requisitos de Recolha de Informao (DG IV)
do Modelo de controlo e Liquidez/
Capital
Negcio governo interno Funding Relatrios de ICAAP e ILAAP (anuais)*
Short-Term-Exercise (STE): Templates trimestrais
de dados quantitativos (Riscos de Crdito,
Avaliao global da Instituio Operacional, Mercado, Taxa de juro, Soberano,
Pontuao de 1 (baixo risco) a 4 (risco elevado) Liquidez, Concentrao e mapa de projeco de
Rentabilidade)
Clculo de pontuao para cada bloco (DG IV)
Adopo de medidas de superviso Avaliao do Capital e Liquidez (JST):
Avaliao do Capital/Liquidez regulatrios
Necessidades de Necessidades de (CRR/ CRDIV)
Capital adicional Liquidez adicional
Desafio s estimativas de Capital/Liquidez
Outras medidas de internas dos bancos (ICAAP, ILAAP, peer groups)
superviso Anlise Forward looking/ Stress testing
(qualitativas) Deciso final de medidas de Superviso

(*) ICAAP - Internal Capital Adequacy Assessment Process;

ILAAP - Internal Liquidity Adequacy Assessment Process 10
 SREP

2015 Opes nacionais

SSM Actividades de superviso (3/4) Superviso indirecta

2015 | 3 de Junho

Opes e discricionariedades nacionais

I. Enquadramento II. Aco do BCE

Mais de uma centena de opes Assessment do relevo das opes = 125 B de necessidades
Capital requirements Capital Requirements de capital adicional
Regulation (CRR) Directive IV (CRD IV)
A aplicao das opes de forma inconsistente pode:
que podem ser exercidas por: Originar discrepncias no nvel e na qualidade do capital
Autoridades Colocar em risco o level playing field entre os diversos
Estados-Membros
competentes (BdP) bancos europeus
com o objectivo de atender s Colocar em risco o correcto funcionamento da Unio
especificidades de cada pas. Bancria.
Com a entrada em funcionamento do SSM, o BCE ir
Opes versam sobre uma variedade de temas e proceder reviso das diversas opes nacionais em 2015,
so de dois tipos: que ser efectuada em duas fases:

Requisitos de Fundos Prprios Carcter transitrio

Requisitos de Liquidez/ Leverage (phase-in) 1. Classificao das
2. Deciso final relativa
ou opes de acordo com a
Limite de Grandes Riscos s opes a eliminar,
sua criticidade/
Risco de Crdito Carcter manter ou alterar
facilidade de alterao
Buffers de Capital permanente

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 SREP

2015 Opes nacionais

SSM Actividades de superviso (4/4) Superviso indirecta

2015 | 3 de Junho

Operacionalizao da Superviso Indirecta

SSM

DG de Superviso Microprudencial III DG de Superviso

Diviso de Controlo da
Superviso e Relaes com NCA
Ponto de contacto com NCA
Cooperao com NCA
Superviso das abordagens
seguidas pelas NCA para garantir
a sua qualidade e consistncia,
tendo em conta o principio de
proporcionalidade (sob a DG IV)
Microprudencial IV
Diviso de Superviso Diviso de Anlise e Apoio
Institucional e Sectorial Metodolgico Articulao com as
divises da DG III no
Monitorizao de subsectores Desenvolvimento e actualizao que respeita
bancrios e de instituies em da metodologia de classificao garantia de
especfico de instituies e aplicao de qualidade da
Avaliao da possibilidade de o aces de: superviso,
BCE assumir a superviso directa oSREP aplicao da
Realizao de inspeces no local, o Sistema de avaliao de risco proporcionalidade e
em articulao com DGV IV (RAS) inspeces locais

Monitorizao dos estatutos das Instituies menos Relatrios regulares sobre as LSI
significativas (LSI) Projectos de deciso com impacto material nas LSI e de destituio
Intercmbio de informao e de pessoal entre as de membros do rgo de administrao
diferentes NCA e entres estas e o BCE Informao peridica ex-post sobre as medidas adoptadas

NCA
Planeamento da superviso, sob Superviso directa Prximo passo: Reviso da
a superintendncia da DGIII classificao das High
Instituies menos significativas Priority LSI em cada pas

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Objectivos do Mecanismo nico de
Resoluo
Harmonizar, ao nvel da Unio Bancria,
os processos de resoluo das
instituies de crdito
Criar um mecanismo de financiamento
de resoluo supranacional
Garantir que as funes de superviso e
de resoluo so exercidas ao mesmo
nvel
Alinhar interesses e assegurar a
partilha de perdas na resoluo de
grupos bancrios com actividade
transfronteiria
Promover a imparcialidade nos
processos de deciso e limitar os riscos
de uma eventual indulgncia por parte
dos supervisores locais
Fomentar solues transfronteirias em
detrimento de solues estritamente
nacionais
Reduzir a interdependncia entre o
sector bancrio e os soberanos
SRM Enquadramento
Finalidades das medidas de resoluo
Assegurar a continuidade da prestao
dos servios financeiros essenciais para
a economia
Prevenir a ocorrncia de consequncias
graves para a estabilidade financeira
Salvaguardar os interesses dos
contribuintes e do errio pblico,
minimizando o recurso a apoio
financeiro pblico extraordinrio
Proteger os depositantes cujos
depsitos sejam garantidos pelos
sistemas de garantia de depsitos
Proteger os fundos e os activos detidos
pelas instituies de crdito em nome e
por conta dos seus clientes
2015 | 3 de Junho
Princpios orientadores da aco de
resoluo
Os accionistas da instituio de crdito
objecto de resoluo suportam
prioritariamente os prejuzos da
instituio em causa
Os credores suportam de seguida, e em
condies equitativas, os prejuzos da
instituio, de acordo com a graduao
dos seus crditos
Nenhum accionista ou credor pode
suportar um prejuzo superior ao que
suportaria caso a instituio tivesse
entrado em liquidao (non creditor
worse-off)
Os depositantes no suportam
prejuzos relativamente aos depsitos
garantidos pelos sistemas de garantia
de depsitos
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 SRM Funcionamento e Organizao (1/3)
2015 | 3 de Junho
Funcionamento do Mecanismo nico de Resoluo
"The Single Resolution Board has been created to respond to the Eurozone crisis and establishes the second pillar of the Banking Union.
By avoiding bail-outs and worst-case scenarios, the SRB will put the banking sector on a sounder footing - only then, can we achieve
economic growth and stability" - Elke Knig, Chair of the Single Resolution Board

Fundo nico de Resoluo

BCE Comisso
Gesto e
Autoridades Nacionais Conselho
Competentes Conselho nico de Resoluo
(Single Resolution Board) Aprovao das
propostas de
Notificao de situaes de Instrues sobre planos e resoluo
Contribuies
instituies em desequilbrio medidas de resoluo
financeiro grave Determinao dos requisitos mnimos
Planos de de fundos prprios e passivos elegveis
Recuperao para bail-in (MREL)
Superviso
Planos de Autoridades de Resoluo
Resoluo
Microprudencial Nacionais
Aplicao de medida de resoluo Accionistas/Credores

Instituio de crdito em situao de desequilbrio

Imputao de perdas
financeiro grave
resultantes da resoluo
Instituies de crdito da Unio Bancria

Aces sobre todas as instituies de crdito da Unio Bancria 14

Aces sobre as instituies em situao de desequilbrio financeiro grave
 SRM Funcionamento e Organizao (2/3)
2015 | 3 de Junho

Calendrio de implementao das principais medidas do

Mecanismo nico de Resoluo

19Ago2014 1Jan2015 1Jan2015 - 1Jan2016 A partir de 1Jan2016 31Dez2024

Entrada em vigor do Incio da aplicao das Elaborao dos Planos O Conselho nico de Nvel mnimo de
Regulamento do disposies constantes de Resoluo Superviso tornar-se- recursos do Fundo
Mecanismo nico de na Directiva da (de acordo com o plenamente nico de Resoluo =
Resoluo Recuperao e estabelecido nos operacional, com um 1% do valor total dos
(Regulamento (EU) n Resoluo Bancria Artigos 8 e 9 do completo conjunto de depsitos garantidos
806/2014, de 15 de (Directiva 2014/59/EU, Regulamento do poderes e de todas as
Julho) de 15 de Maio) Mecanismo nico de responsabilidades de instituies de crdito
Resoluo) resoluo dos Estados-Membros
participantes

Atribuio do poder Designao das Recolha de A data efectiva depender da Antecipa-se que
centralizado de Autoridades de informao e data de ratificao, por todos a dotao do
resoluo ao Resoluo cooperao com as os Estados-Membros Fundo nico de
Conselho nico de Nacionais Autoridades de participantes, do Acordo Resoluo atinja
Resoluo Resoluo Nacionais Intergovernamental relativo 55 mil milhes
na elaborao do transferncia e mutualizao de euros
planeamento de das contribuies para o Fundo
resoluo nico de Resoluo

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 SRM Funcionamento e Organizao (3/3)
2015 | 3 de Junho
Processo de Resoluo de uma instituio em situao de desequilbrio financeiro grave
Submete proposta
Conselho Geral do BCE de remisso para Conselho de Superviso
6 membros da Comisso Executiva (CE) do BCE e
resoluo Presidente, Vice Presidente (membro da CE do
BCE), 4 representantes do BCE, 19
19 governadores dos bancos centrais da rea do
euro
representantes das autoridades de superviso Instituio de crdito
nacionais
em situao de
desequilbrio financeiro
grave
Painel de
Mediao
1 representante de cada um
dos Estados-Membros
participantes no SSM Medida de Medidas de Resoluo
resoluo
Aprova e comunica a deciso de
remeter a instituio de crdito para
resoluo
Autoridade de Alienao total ou
Conselho nico de Resoluo parcial da actividade
Resoluo Nacional Transferncia parcial ou
Presidente, Vice Presidente e 4 membros (todos total da actividade para
eles independentes) uma instituio de
Pedido de alteraes transio
Proposta de Proposta Segregao e
resoluo rejeitada transferncia parcial ou
Comisso Europeia Conselho Europeu total da actividade para
veculos de gesto de
Filtra as recomendaes do Conselho Aprova as decises de resoluo. Se activos
de Resoluo. Pode solicitar alteraes no tiverem existido objeces da Recapitalizao interna
ao Conselho de Resoluo ou Proposta de Comisso, aplicada a proposta do
apresentar objeces proposta que resoluo Conselho de Resoluo
submetida ao Conselho

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 DGS - Enquadramento
2015 | 3 de Junho
Directiva 94/19/CE
Financiamento dos Sistemas
Visa assegurar a proteco dos depositantes em toda a Unio Europeia, obrigando os de Garantia de Depsitos
Estados-Membros a instituir pelo menos um sistema de garantia de depsitos no respectivo
territrio
Fixa o nvel mnimo de proteco em 20.000 euros ,por depositante e por instituio Contribuies ex ante
Estabelece deveres de informao por parte das instituies de crdito aos seus clientes (iniciais e peridicas*)
sobre as regras de proteco dos depsitos
Se estas se revelarem insuficientes
Directiva 2009/14/CE
Introduz alteraes Directiva anterior Contribuies especiais
Aumenta o nvel mnimo de proteco para 50.000 euros devendo este, a partir de 31 de
Dezembro de 2010, passar para 100.000 euros
Reduz o prazo de reembolso dos depsitos prazo mximo de 20 dias teis Emprstimos de sistemas de
Refora os deveres de informao as instituies de crdito passam a estar igualmente garantia de outros Estados-
obrigadas a informar os clientes se um instrumento financeiro no estiver coberto pelo Membros da UE
fundo de garantia (prazo mximo de 5 anos)

Directiva 2014/49/UE
Emprstimos do Banco Central
Introduz alteraes Directiva 94/19/CE nacional e do Governo (neste
Estabelece um nvel harmonizado de cobertura de 100.000 euros, independentemente da ltimo caso, podero ser garantias)
moeda do Estado-Membro
Reduz o prazo de reembolso para 7 dias teis * Mediante deciso do sistema de garantia
Harmoniza os mtodos de financiamento dos DGS nacional, o pagamento das contribuies
Fixa um nvel mnimo alvo de recursos financeiros dos DGS em 0,8% do valor dos depsitos anuais pode ser substitudo, at 30%, por
garantidos, valor esse que dever ser atingido at 31 de Dezembro de 2024 compromissos de pagamento irrevogveis
(colateralizados por ttulos de elevada
DGS passam a ter tambm papel de auxlio no financiamento da resoluo de bancos
qualidade)

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 2015 | 3 de Junho

Fontes:

Website do Banco de Portugal - https://www.bportugal.pt/

Website da Autoridade Bancria Europeia - http://www.eba.europa.eu/
Website da Comisso Europeia - http://ec.europa.eu/
Website do Banco Central Europeu - https://www.ecb.europa.eu/
Website do Mecanismo nico de Superviso (SSM) - https://www.bankingsupervision.europa.eu/
Website do Conselho nico de Resoluo (SRB) - http://srb.europa.eu/
Relatrio Anual de 2014 do BCE sobre as atividades de superviso, Maro de 2015
Lei n. 23-A/2015, de 27 de Maro (diploma de transposio das Directivas 2014/59/UE - BRRD e 2014/49/UE - DGS)
Decreto-Lei n. 157/2014, de 24 de Outubro (diploma de transposio da Directiva 2013/36/UE - CRD IV ) e Regulamento (UE) n.
575/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho (CRR)
Regulamento (UE) n. 1024/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho que confere ao BCE atribuies especficas no que diz respeito
s polticas relativas superviso prudencial das instituies de crdito
Regulamento (UE) n. 806/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho que estabelece regras e um procedimento uniformes para a
resoluo de instituies de crdito e de certas empresas de investimento no quadro de um Mecanismo nico de Resoluo e de um
Fundo nico de Resoluo bancria
Directivas do Sistema de Garantia de Depsitos (Directivas 94/19/CE, 2009/14/CE e 2014/49/UE)
Guidelines da EBA relativas ao Supervisory Review and Evaluation Process (SREP), Dezembro de 2014
5 Relatrio do Comit Conjunto das ESAs sobre os Riscos e Vulnerabilidades do Sistema Financeiro na Unio Europeia, Maio de 2015
Survey de 2014 do Centre for the Study of Financial Innovation (CSFI) Banking Banana Skins, Abril de 2014

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