Diplomado en Gerencia Financiera
INDICADORES FINANCIEROS BASICOS
CLASE INDICADOR
Razn Corriente
LIQUIDEZ
Capital de Trabajo (K de W)
Prueba Acida
Nivel de Endeudamiento
ENDEUDAMIENTO
Concentracin del endeudamiento en el corto plazo
Cobertura de Intereses
Leverage Total
Indicadores de Leverage
Leverage a Corto Plazo
(o
Apalancamiento)
Leverage Financiero
Rotacin de Cartera
ACTIVIDAD (ROTACION)
Perodo promedio de cobro
Emp. Comerciales
Rotacin de Inventarios
Emp. Industriales
Rotacin de Activos Fijos
Rotacin de Activos Operacionales
Rotacin de Activos Totales
Rotacin de Proveedores
Margen de Utilidad Bruta
RENDIMIENTO
Margen de Utilidad Operacional
Margen de Utilidad Neta
Rendimiento del Patrimonio
Rendimiento del Activo Total
CxC promedio = (CxC ao 1 + CxC ao 2) / 2
Inventario Promedio = (Inventario inicial + inventario final) / 2
Inventarios totales promedio = ( Inventarios promedio Materia Prima, Productos en Proceso y Productos Terminados)
Activo fijo bruto = activo fijo sin descontar depreciacin
Activos operacionales = son todos los activos que tienen relacin directa con el objeto social de la empresa (ej. clientes, inventarios, activos fijos)
Activos operacionales brutos = activos operacionales sin descontar depreciacin ni provisin.
Activos totales brutos = activos totales sin descontar depreciacin ni provisin.
CALCULO
Activo Corriente / Pasivo Corriente
Activo Corriente - Pasivo Corriente
(Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente Por cada $1 que se debe a corto plazo, se cuenta con $x para pagar esta obligacin sin
Total Pasivo / Total Activo
Pasivo Corriente / Total Pasivo
Utilidad Operacional / Gastos
Financieros
Total Pasivo / Patrimonio
Pasivo Corriente / Patrimonio
Pasivo con entid. financieras / Patrimonio
Ventas crdito / CxC promedio
(CxC promedio * 365) / Ventas
crdito
Costo mercancia vendida / Inventario
promedio de mcia
Costo de Ventas / Inventarios
totales promedio
Ventas / Activo Fijo Bruto
Ventas / Activos Operacionales Brutos
Ventas / Activos Totales Brutos
(CxP promedio * 365) / Compras
crdito del perodo
Utilidad Bruta / Ventas Netas
Utilidad Operacional / Ventas Netas
Utilidad Neta / Ventas Netas
Utilidad Neta / Patrimonio
Utilidad Neta / Activo Total Bruto
CP. Sergio Miranda Blanquicett
INTERPRETACION
Por cada $1 que se debe a corto plazo, se cuenta con $x para pagar esta obligacin
Valor que le quedara a la empresa despus de pagar sus pasivos a corto plazo
tener que vender el inventario
Por cada $1 que se tiene en activos, x centavos han sido financiados con los acreedores.
O el x% de la empresa est en manos de terceros.
Por cada $1 que se debe a terceros, x centavos tienen vencimiento corriente. O el x% de
los pasivos se vencen en menos de 1 ao
La empresa gener una Utilidad operacional x veces superior a los intereses pagados.
Por cada $1 del patrimonio se tienen deudas por $x
Por cada $1 del patrimonio se tienen deudas por $x en el corto plazo
Por cada $1 del patrimonio se tienen deudas por $x con el sector financiero (bancos,
corporaciones financieras, CAV's, etc.)
N de veces que rota (se convierte en efectivo) la cartera durante el perodo
N de dias que tarda la empresa en recuperar su cartera o CxC comerciales
N de veces que rota (se convierte en efectivo o en clientes) el inventario en el ao.
Igual al anterior, o las ventas valoradas al costo fueron equivalentes a x veces el inventario
promedio
Por cada $1 invertido en activos fijos, se generaron $x de ventas
Por cada $1 invertido en act.operacionales, se generaron $x de ventas
Por cada $1 invertido en activos totales, se generaron $x de ventas
N de dias promedio que demora la empresa para el pago a proveedores
Las ventas de la empresa generaron un x% de utilidad bruta, o por cada $1 vendido se
gener $x de utilidad bruta
Las ventas de la empresa generaron un x% de utilidad operacional, o por cada $1 vendido
se gener $x de utilidad operacional
Las ventas de la empresa generaron un x% de utilidad neta, o por cada $1 vendido se
gener $x de utilidad neta
Las utilidades netas corresponden al x% sobre el patrimonio, o los socios obtuvieron un
rendimiento sobre su inversin de x%
Por cada $1 invertido en activos totales se gener $x de utilidad neta