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Junho de 2014
NDICE
INTRODUO ............................................................................................... 3
1. DEFINIO .............................................................................................. 3
2. CANAL DE RELACIONAMENTO..................................................................... 4
3. POLTICA INTERNA DE SELEO DO AAIs ................................................... 4
4. REGRAS DE CONDUTA ............................................................................... 6
5. POLTICA DE INVESTIMENTOS ..................................................................17
6. ATUALIZAO DO MANUAL .......................................................................18
7. PENALIDADES .........................................................................................18
8. DISPOSIES GERAIS..............................................................................19
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I NTRODUO
1. D EFINIO
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2. C ANAL DE R ELACIONAMENTO
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dos AAIs s normas e legislaes vigentes e ao presente Manual na realizao
de suas atividades, ser realizada, a qualquer momento, nova visita in loco e
avaliao interna para deliberar sobre a continuidade do contrato do AAI com a
ATIVA.
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Mediante a assinatura do Contrato, os AAIs se comprometem, dentre outras
obrigaes, a:
4. R EGRAS DE C ONDUTA
O Cdigo de Conduta a base do compromisso com a tica que todo AAI vinculado
ATIVA deve seguir.
4.1 A TUA O
O AAI deve agir com probidade, boa f e tica profissional, empregando na atividade
todo cuidado e diligncia esperados de um profissional na sua posio, em relao aos
clientes e ATIVA. O AAI dever observar a todo tempo as normas de conduta, as
vedaes e as responsabilidades previstas neste Manual e na legislao em vigor para
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a atividade, aderindo (inclusive por meio deste) a todas as regras, manuais e controles
internos praticados pela Corretora.
Qualquer tentativa de dar dinheiro ou qualquer outro item de valor para influenciar as
aes ou decises de agentes do governo, inclusive na tentativa de receber tratamento
especial para o AAI, para seus familiares ou para a empresa ser considerado como
infrao grave e sujeita o AAI s penalidades previstas neste Manual e na legislao
vigente.
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Todos os AAIs vinculados ATIVA esto proibidos de receber, oferecer, prometer,
fazer, autorizar ou proporcionar (diretamente ou indiretamente por terceiros) qualquer
vantagem indevida, pagamentos, presentes ou a transferncia de qualquer coisa de
valor para qualquer pessoa, seja ela Agente Pblico ou no, para influenciar ou
recompensar qualquer ao oficial ou deciso de tal pessoa em benefcio da ATIVA ou
do prprio AAI.
As aes executadas na conduo de uma empresa de AAI devem ser pautadas pela
idoneidade, visando eliminar qualquer potencial conflito de interesse que
eventualmente possa ocorrer. Com esse objetivo, as aes dos AAIs no podem ser
guiadas por interesses ou ganhos pessoais, mas devem ser regidas pelo compromisso
com a qualidade dos servios prestados, honestamente, aos clientes.
Nenhum cliente deve ter tratamento privilegiado em detrimento de outro, por qualquer
razo, devendo o relacionamento com todos os clientes ser objetivo e equnime.
Como regra geral, o AAI no poder dar ou receber presentes ou brindes relacionados
aos negcios da ATIVA que possam: (i) causar algum constrangimento; (ii) alterar ou
tentar alterar a desempenho de seus deveres; e (ii) alterar ou tentar alterar a maneira
com a qual a ATIVA faz seus negcios, operaes ou servios.
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Adicionalmente, o AAI proibido de: (i) solicitar qualquer tipo de brinde ou presente;
e (ii) solicitar qualquer item de valor em retribuio aos negcios, servios ou
informao confidencial da ATIVA.
O AAI tem obrigao especial de apoiar o cumprimento da lei para combater vrios
tipos de crimes financeiros, tais como tentativas de lavagem de dinheiro para
atividades criminosas ou para financiar aes terroristas. O AAI deve atender ao
disposto na Lei 9.613 de 3 de maro de 1998, e alteraes posteriores, e somente
conduzir negcios com clientes de boa reputao que possuam recursos oriundos de
fontes legais.
imprescindvel que um AAI conhea seu cliente. Conhecer seu cliente significa seguir
os protocolos estabelecidos para identificao de clientes em sua linha de negcios,
confirmando que o indivduo ou entidade, assim como a origem de seus fundos, so
legais.
A ATIVA, como Instituio aderente ao FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), e
como parte integrante dessas regras norte americanas, passar a exigir que os AAI s
sejam aderentes ao FATCA (se registrem no Internal Revenue Service - IRS), ou pelo
menos, que estejam atentos aos requisitos exigidos pela regulamentao, envidando
os esforos necessrios para a aplicao dos procedimentos que permitam a adequada
identificao dos cotistas, por meio de novos procedimentos cadastrais.
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Como parte do processo de implementao dessas regras norte americanas
necessrio que todo AAI informe: (i) a adeso ou no ao FATCA; (ii) caso seja
aderente ao FATCA, a informao do GIIN (Global Intermediary Identification
Number); (iii) a qualificao do AAI, conforme estabelecido pelo FATCA; (iv)
apresente, se for o caso, o formulrio W8/W9, devidamente preenchido e assinado.
O AAI pode ter conhecimento sobre os negcios da ATIVA ou deter informao de ato
ou fato relevante (Informao Privilegiada) sobre os negcios de clientes
estabelecidos, prospectivos ou ainda ex-clientes, fornecedores e funcionrios
relacionados s companhias emissoras de ttulos e valores mobilirios. O AAI deve
presumir que toda informao deste tipo confidencial e privilegiada e deve det-la no
mais estrito sigilo.
Caso exista dvida em relao relevncia da informao, o AAI dever trat-la como
se fosse. So exemplos de Informaes Privilegiadas: Planos de Negcios, listagens de
clientes (estabelecidos e prospectivos), estratgias de marketing e qualquer mtodo de
conduo de negcios. Tambm inclui planos de desenvolvimento de produtos,
modelos ou mtodos analticos, programas de computador, cdigos-fonte, bancos de
dados e documentao pertencente a eles, contratos comerciais, notas fiscais,
declaraes de trabalho, requisies para investimento, ou proposta e qualquer outro
documento semelhante. Qualquer informao pertinente a informao financeira de
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cliente ou fornecedor (inclusive avaliaes internas de tais informaes), ou histricos
de crdito ou opinies.
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f. Preo (valor para negociao).
4.8.1 M ONITORAMENTO
4.9.1 D EVERES
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1. Seguir as regras emanadas pelos rgos reguladores, autorreguladores,
notadamente do Conselho Monetrio Nacional, do BACEN, da CVM, da
BM&FBOVESPA, da ANBIMA e demais entidades reguladoras e autorreguladoras.
9. Zelar pelo sigilo das informaes dos clientes e da ATIVA a que tenha acesso no
exerccio de sua atividade de AAI.
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11. Assegurar a observncia de prticas negociais equitativas acerca do emprego do
cuidado e da diligncia que todo homem ativo e probo costuma empregar na
administrao de seus prprios negcios.
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21. O perodo de silncio disciplinado na Instruo CVM n 400, de 29 de dezembro
de 2003, deve ser respeitado. Em Ofertas Pblicas apenas pode ser utilizado
material publicitrio aprovado pela CVM ou pela instituio coordenadora.
4.9.2 V EDAES
1. Abster-se de manter contrato para a prestao dos servios com mais de uma
instituio integrante do sistema de distribuio de valores mobilirios,
ressalvada a possibilidade de celebrao de contrato com mais de uma
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instituio no caso de distribuio de cotas de fundos de investimentos,
conforme estabelecido no art.13, 2 da Instruo CVM n 497/2011.
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13. Abster-se de utilizar-se das operaes dos clientes para alcanar situao mais
vantajosa para si ou para outrem.
5. P OLTICA DE I NVESTIMENTOS
3. Os AAIs somente podem negociar valores mobilirios por conta prpria, direta ou
indiretamente, por meio da ATIVA, a qual so vinculados;
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i. Obter concesso de financiamento para a compra e emprstimo de aes para
venda junto ATIVA (conta margem);
ii. Negociar Ttulos e Valores Mobilirios caso tenham conhecimento pessoal de ato
ou fato relevante;
iii. Negociar Ttulos e Valores Mobilirios apoiados nas ordens de clientes, na
tentativa de obter preos melhores na sua negociao pessoal;
iv. Solicitar ou aceitar qualquer remunerao ou benefcio prprio ou de terceiros;
v. Negociar em nome de terceiros;
vi. Priorizar negociaes particulares em detrimento de terceiros;
Como boa prtica, os investimentos pessoais realizados por AAIs devero ter como
objetivo a manuteno de investimentos e operaes de longo prazo.
6. A TUALIZAO DO M ANUAL
7. P ENALIDADES
Notificao
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Advertncia
Suspenso
Cancelamento do contrato
Caso a verificao das operaes e de suas respectivas ordens, por parte da ATIVA,
ocorra em momento posterior ao pagamento do AAI, caber Corretora efetuar o
devido desconto, com base na reduo acima, no pagamento do ms subsequente.
A Corretora poder ainda cancelar o acesso do AAI aos sistemas eletrnicos, solicitar a
execuo das ordens dos Clientes diretamente pela mesa de operaes da ATIVA e,
ainda, efetuar a imediata resciso do Contrato, caso haja indcios de no conformidade
e/ou de descumprimento das obrigaes das regras e diretrizes estabelecidas no
presente Manual, no Cdigo de tica da ATIVA, na REPAC e nas demais normas da
ATIVA, compreendendo: (i) o Termo de Compromisso e Adeso firmado pelo AAI; (ii)
na regulamentao em vigor; e (iii) nas regras emanadas pelos rgos reguladores e
autorreguladores.
As penalidades aqui descritas independem daquelas que por ventura possam ser
aplicadas pelos rgos reguladores e autorreguladores.
8. D ISPOSIES G ERAIS
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Quaisquer alteraes no contrato social da empresa do AAI devero ser informadas
ATIVA no prazo mximo de 5 (cinco) dias, de forma a atender s exigncias emanadas
da CVM, BM&FBOVESPA e ANCORD.
O AAI declara-se ciente das regras constantes neste Manual, nas demais normas
internas e tambm nas regras do mercado financeiro.
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ANEXO I
Declaro, para todos os fins e efeitos de direito, que recebi, li e compreendi o Manual de AAI, as Regras e
Parmetros de Atuao, Cdigo de Conduta e tica, Poltica de Segurana da Informao da ATIVA, Poltica
de Confidencialidade, Poltica de Suitability, Poltica de Preveno Lavagem de Dinheiro, Poltica de Uso
da Marca e Cdigo de Conduta Profissional dos Agentes Autnomos de Investimento da entidade
credenciadora (ANCORD).
Declaro, ainda: (i) cumprir e continuar cumprindo totalmente os princpios ticos, disposies, polticas e
procedimentos contidos no Manual de AAI, no Cdigo de Conduta e tica da ATIVA, e dem ais normas e
polticas disponibilizadas; e (ii) ler, compreender e cumprir sempre que me forem disponibilizadas as
atualizaes das polticas supramencionadas e demais regras e polticas da Corretora (iii) comunicar rea
de Suporte ao AAI situao e/ou fatos dos quais tenha conhecimento e que se configure como violao do
presente Manual, polticas e normas da ATIVA e Cdigo de Conduta Profissional dos Agentes Autnomos de
Investimento da ANCORD aos quais tive acesso.
Compreendo que minha responsabilidade respeitar as prticas e normas estabelecidas nas polticas acima
definidas e aos controles internos adotados pela ATIVA e que seu descumprimento acarretar em sanes
estabelecidas por parte da Corretora. Compreendo tambm que as polticas e normas da ATIVA e ANCORD
foram desenvolvidas para servirem como guia para as polticas do AAI na conduo de seus negcios e
constitui um adendo ao contrato de prestao de servio de distribuio e mediao de ttulos e valores
mobilirios.
Estou ciente de que no poderei alegar o desconhecimento do Manual e demais regras, normas e
Data: ____/_____/______
Assinatura: ______________________________________________________
CPF/CNPJ: ____________________________________
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