Evaluacin Financiera y

Econmica de Proyectos

Proyectos de Inversin

Daniel Rojas Rodrguez

williamrojas4238@correo.itm.edu.co
 Proyecto de Inversin
Propuesta tcnica y econmica para resolver un
problema de la organizacin o de la sociedad
utilizando los recursos humanos, materiales y
tecnolgico disponibles, mediante un
documento escrito que comprende una serie de
estudios que permiten al inversionista saber si
es viable o no su realizacin (Escudero, 2004).
 Proyecto de Inversin
Representa un quiebre con respecto a la
situacin original.
Posee objetivos concretos y determinados.
Horizonte de tiempo definido y acotado.
Conjunto de actividades bien definidas.
Requiere la inversin en recursos.
Se puede descomponer en subproyectos.
 Tipos de Proyectos
Segn la categora: Produccin de bienes o de
prestacin de servicios.
Segn la actividad econmica: Segn el sector
que atienden, por ejemplo, agropecuarios,
industriales, agroindustriales, pecuarios,
tursticos, comerciales, etc.
Segn su carcter y entidad que los
promueven: Inversin privada, inversin
pblica y de carcter social.
 Tipos de Proyectos
Segn su impacto en la empresa (proyectos
privados): Creacin de nuevas unidades de
negocios o cambios en las lneas de
produccin.
Segn el impacto esperado (proyectos
pblicos o sociales): proyectos de
infraestructura o fortalecimiento de
capacidades sociales o gubernamentales.
 Fases del Proyecto

Evaluacin
Idea Preinversin Inversin Operacin de
resultados
 Idea
En esta etapa se identifica el problema o la
necesidad que se va a satisfacer y se identifican
las alternativas bsicas mediante las cuales se
resolver el problema.
En esta etapa la evaluacin del proyecto se
hace a partir de la informacin existente, el
juicio comn y la opinin que da la experiencia.
Permite definir o por lo menos lograr alguna
indicacin acerca de si el proyecto es viable o
no.
 Preinversin
Estudios necesarios para tomar la decisin de
realizar o no el proyecto de inversin. Es
conocida tambin como formulacin y
evaluacin del proyecto.
Perfil: Estudio preliminar basado en
opiniones de expertos o cifras estimativas.
Prefactibilidad: Se analiza la bondad de las
alternativa (anteproyecto).
Factibilidad: Investigacin profunda que
define las estrategias para la materializacin
del proyecto.
 Inversin o Ejecucin
Proceso de implementacin del proyecto donde
se materializan todas las inversiones propuestas:
Compra del terreno, construccin de
instalaciones.
Compra e instalacin de equipos.
Seleccin y administracin de sistemas
operativos y administrativos.
Seleccin y capacitacin de personal.
 Operacin y Evaluacin de
resultados

La operacin es la fase donde se inicia la

produccin de los bienes o la prestacin de un
servicio.
La evaluacin de resultados permite determinar
si el proyecto solucion o no el problema que lo
gener.
 Estudio de Factibilidad
1. Estudio de mercado:
Caracterizacin del bien o servicio.
Determinacin del segmento de mercado.
Diagnstico de la oferta y la demanda.
Pronstico de la oferta y la demanda.
Cuantificacin de la demanda insatisfecha.
Determinacin de canales de comercializacin.
Definicin de poltica de ventas.
 Estudio de Factibilidad
2. Estudio tcnico:
1. Localizacin del proyecto: Transporte, costos
laborales, disponibilidad de insumos,
limitaciones tecnolgicas, leyes y polticas
ambientales.
2. Tamao ptimo: Capacidad de produccin.
3. Tecnologa: Disponibilidad de capital y anlisis
comparativo de las caractersticas tcnicas para
los diferentes tipos de procesos.
 Estudio de Factibilidad
3. Estudio organizacional:
Marco jurdico.
Estructura organizacional.
Procedimientos y reglamentos.
4. Estudio financiero: Recoge y cuantifica toda
la informacin proveniente de los estudios de
mercado, tcnico y organizacional, y define
los ingresos, egresos y rentabilidad del
proyecto .
 Proyecto de Aplicacin
A. Datos bsicos:
Nombre del proyecto.
Nombre y datos de contacto del equipo.
Descripcin del producto o servicio.
Ubicacin geogrfica.
B. Oportunidad y ventajas competitivas:
Justificacin del proyecto.
Descripcin de la competencia.
Ventajas del proyecto frente a la competencia.
 Proyecto de Aplicacin
C. Mercado objetivo:
Localizacin (ciudad/es, pas/es).
Estimacin del tamao y tasa de crecimiento
anual del mercado (dos ltimos aos; proyeccin
cinco aos).
Participacin estimada de mercado proyectada
(dos ltimos aos; proyeccin cinco aos) .
D. Tecnologa:
Infraestructura. Sistemas de
Equipos. informacin.
 Proyecto de Aplicacin
E. Equipo:
Estructura organizacional requerida (nivel actual;
proyeccin 5 aos).
Perfiles de los cargos (nivel educativo,
experiencia, responsabilidades).
F. Estructura accionaria:
Propietarios.
Inversionistas.
 Proyecto de Aplicacin
G. Descripcin del modelo de negocio:
Fuente de ingresos (precios promedio,
volmenes; dos ltimos aos; proyeccin cinco
aos).
Estructura de costos.
Proveedores, trminos de compra, das de pago.
Distribucin, trminos de ventas, das de
cobranza.
 Referencias
Crdoba Padilla (2011). Formulacin y
evaluacin de proyectos. 2. Ed. Ed. Bogot,
Colombia: Ecoe.

Meza Orozco (2013). Evaluacin financiera de

proyectos. 3. Ed. Bogot, Colombia: Ecoe.
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Econmica de Proyectos

Gracias

Daniel Rojas Rodrguez

williamrojas4238@correo.itm.edu.co