Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
y Subsidiarias
Estado consolidado de situacin financiera
(Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015)
2016 2015 2016 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo Pasivo y patrimonio neto
Activo corriente Pasivo corriente
Efectivo y equivalentes al efectivo 78,420 82,594 Cuentas por pagar comerciales 296,370 275,554
Depsitos a plazo 2,000 2,000 Otras cuentas por pagar 49,476 54,426
Cuentas por cobrar comerciales, neto 18,549 14,142 Cuentas por pagar a entidades 60,971 30,577
relacionadas
Otras cuentas por cobrar, neto 13,560 9,640 Provisiones para beneficios a los 43,813 43,512
empleados
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 208,564 284,154 Otras provisiones 17,272 15,463
Cuentas por cobrar provenientes de contrato de 8,369 6,586 Ingresos diferidos 15,684 15,569
asociacin en participacin
Inventarios, neto 603,486 544,287 Pasivo por impuesto a las ganancias 10,842 14,300
Gastos pagados por anticipado 15,659 13,998 Otros pasivos financieros 429,699 406,970
Otros activos financieros - 910 Total pasivo corriente 924,127 856,371
2016 2015
S/(000) S/(000)
Ventas netas de mercaderas 2,959,353 2,861,501
Ventas de servicios 28,794 27,479
Otros ingresos operacionales 22,409 22,056
Total de ingresos de actividades ordinarias 3,010,556 2,911,036 101.73% 101.73% 99,520 3.42%
Costo de ventas de mercadera -2,090,171 -2,021,894 -70.63% -70.66% -68,277 3.38%
Costo de servicios -14,664 -14,650 -0.50% -0.51% -14 0.10%
Ganancia neta del ejercicio 172,598 173,142 5.83% 6.05% -544 -0.31%
En el periodo 2016 se ha inaguarado tiendas en lima , en el centro comercial mal sur de sanjun de Miraflores
y en noviembre en el centro comercial open plaza Huancayo.
Entre sus principales activos inmobiliarios se encuentran os terrenos de las tiendas que se encuentran en san
isidro, el moll de atquipa y su centro de distribucin hubicado en Huancayo.
El crecimiento porcentual fue de 14.7% frente a diciembre del 2015, este crecimiento se da por un aumento
en las cuentas por cobrar al banco fallabella por el uso de la CMR , y cuentas por cobrar a hipermecados totus
por concepto de gastos de publicidad por lo que las cuentas por cobrar a entidades relacionadas al 31 de
diciembre del 2016 (empresas del grupo fallabella) es del 10% (en relacin al total deaactivo) anque es mucho
menos que al del 2015 que era del 16.19%, y al ser el principal rubro de la empresa la venta de artculos
atraves de tiendas departamentales, los inventarios reflejan una gran importacin en relacin al total de activos
siendo el29.93% y 31% para el 2016 y 2015 respectivamente.
Pasivos:
El pasivo total de la empresa al cierre del ejercicio 2016 muestran un crecimiento del 20.1% respecto al 2015
debido al crecimiento de las cuentas por pagar a entidades relacionadas de 30.2 MM en el ejercicico 2015 y en
el 2016 unos 60MM, pero a pesar de ello el peso porcentual que muestran en relacin al total de pasivos y
patrimonio solo fue de 1.74% el 2015 y un3.02% para el 2106.
Siendo los mas relevantes (en relacin al total de pasivo mas patrimonio)la cuentas por pagar comerciales
(2016-14.70%, 2015-15.70%) y os pasivos financieros (2016-21.31% , 2015-23.18%)
Cabe mencionar que los pasivos financieros en la empresa (corrientes y no corrientes) en el 2106 fueron de
515.7 MM, lo que significa una disminucin en 2.6% respecto al 2015 debido a que durante el ejercicio 2016 se
ha estado amortizando la deuda a largo plazo (Bonos corporativos) conforme al cronograma establecido.
Patrimonio
El patrimonio de la empresa ha crecido el 2016 en 6.5% respecto al ejercicio del 2015 (689.2MM A 733.9MM).
RATIOS FINANCIEROS
PRUEBA ACIDA
Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados por Adelantado
Pasivo Corriente
2016 2015
0.36 0.47
La prueba acida muestra un debilitamiento en el fectivo y equivalente de efectivo,debido al crecimiento de las cuentas por pagar a
corto plazo y a los pasivos financieros que se han ido pagando durante el trancurso del ao, sin embargo se prevee que para los
prximos aos este indicar se mostrara un ndice favorable para la compaa.
LIQUIDEZ CORRIENTE
Activo Corriente
Pasivo Corriente
2016 2015
1.03 1.12
Mide la capacidad para cubrir las deudas en el corto plazo
La liquidez a corto plazo muestra una gran fortaleza para la empresa tomando en cuenta que
para el ejercicio 2016 la rentabilidad tuvo un crecimiento constante, locual pone a la empresa
en una posicin competitiva y favorable financieramente.
Costo de Ventas
2016 2015
103 96
Respecto al rptacion de inventarios muestra seales de crecientes parasan de un promedio de 96 dias ha 108 dias para el
2016 lo cual es considerable concideranso el giro del negocio, lo cual concuerda con el desenso del dinamismos de la economa
nacional en estos ejercicio.
PERIODO DE COBRANZA DE LAS CUENTAS POR
COBRAR
Cuentas por Cobrar Comerciales x 360
Ventas Netas
2016 2015
2 2
Nmero promedio de das que las cuentas por cobrar permanecen pendientes de recuperarse
El periodo promedio de das por cobrar, refleja que la empresa ha sido muy eficiente en el manejo de su
cartera de cobranza ya que se ha mantenido en promedio en 2 dias para los peridos 2015 y 2016 lo cual contribuye con la gran
liquides que ha mostrado la empresa, por lo que seguramente no habr ocurrencia de situaciones que puedan complicar el
panorama del pago de obligaciones financiera que dse tienen que realixar en el futuro (Bonos corporativos).
Costo de ventas
2016 2015
51 49
Nmero promedio de das que las cuentas por pagar demoran en liquidarse
Em promedio de das de pago es de 51 dias, esto incluyen por lo general pagos a entidades
realacionadas (empresas del grupo falabella), tomando en cuenta que el cobro en promedo se
realiza en dos das, no existe conflicto en la gestin de las cuentas de la empresa respecto a sus
proveedor ya que se dispone de tiempo y recursos suficientes apartir de realizado los cobrs.
CICLO FINANCIERO
2016 2015
55 49
Los dias en que la empresa se demora para comprar las existencias , venderlas, cobrarlas
y en pagar los desembolsos realizados
El ciclo financiero por lo general es de 7 semanas, en los cuales la empresa adquiere las
existencias, las vende combra y paga a sus proveedores,debido al giro principal de la empresa
es de esperarse un clico breve el cual aporta dinamismo al crecimiento de la misma.
CAPITAL DE TRABAJO
Activo Corriente - Pasivo Corriente
2016 2015
24,813.00 104,458.00
Nos muestra el exceso de activo corriente que posee la empresa para afrontar sus
obligaciones
En concordancia con el ndice de liquides y de prueba acida, el capital de trabajo refleja una buena posicin financiera con la
que se podr realizar con toda normalidad las operaciones de la compaia , aunque tenemos que mensionar tambin que ha
ocurrido una disminucin de este en el 2016 debido a las amortizacin que se han realizado durante todo el ejercicio econmico
segn el cronograma de pagos.
Ventas Netas
2016 2015
5.83 6.05
A pesar de que las ventas hayan sufrido un aumento considerable estas no han permitido los miso en cuanto a la utilidad
debido aal aumento en gasto de venta y gastos financieros.
RENTABILIDAD PATRIMONIAL
Utilidad Neta x 100
Patrimonio
2016 2015
23.52 25.12
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
Pasivo total x 100
Patrimonio
2016 2015
1.75 1.55
Activo
2016 2015
8.56 9.86
Producto de la disminucin de la utilidad neta y de un incremento de los activos (inversiones en nuevas tiendas y
activos necesarios para que las operaciones de la empresa sigan su curso deseado) el ndice de rentabilidad de los activos ha sufrido
una disminucio de 1.30 para el 2106 en comparaciondel 2015.