EL PUNTO DE EQUILIBRIO es una herramienta clave de anlisis financiero

utilizada por los empresarios para saber en qu momento la empresa ni gana ni

pierde dinero (su beneficio es cero). Es decir, conocer el punto de equilibrio le
ayudar a saber cunto tiene que vender para no perder dinero y a partir de qu
nmero de unidades vendidas su empresa empieza a ganar dinero.

Para calcular el punto de equilibrio usted necesita conocer los costes fijos de su
empresa, los costes variables por unidad de producto/servicio y el precio de venta
del producto/servicio. La diferencia entre el precio de venta de cada producto o
servicio y su coste variable es el margen que usted obtiene. Dividiendo los costes
fijos entre el margen por producto o servicio, usted obtendr el de productos que
necesitar vender para cubrir todos sus costes fijos. En este momento, estar
usted encontrando su punto de equilibrio.

Ejemplo de clculo del punto de equilibrio

Pondremos un ejemplo muy bsico y sencillo para explicar cmo se calcula el

punto de equilibrio.

Supongamos que usted dirige una empresa que se dedica a la fabricacin de

bufandas, con unos costes fijos de 100.000 euros. El coste variable de las
bufandas que usted fabrica es de 20 dlares y su precio de venta es de 30
dlares.

Teniendo estos datos en cuenta, podemos calcular el margen de cada bufanda. Si

restamos del precio de venta (30 dlares) el coste variable de su fabricacin (20
dlares), encontramos que el margen de la venta de cada bufanda es de 10
dlares.

Para calcular el punto de equilibrio dividiremos los costes fijos de la empresa

(100.000 dlares) entre el margen de venta de cada producto (10 dlares). El
resultado que obtenemos es que necesitar usted vender 10.000 bufandas para
llegar a su punto de equilibrio. Es decir, usted no empezar a ganar dinero hasta
que venda la unidad 10.0001. Y si vende menos, su empresa dar prdidas.
El punto de equilibrio tambin se puede determinar en funcin del margen
porcentual, es decir, teniendo en cuenta el porcentaje de margen comercial
obtenido con cada venta.

El margen porcentual se calcula dividiendo la diferencia entre el precio de venta y

los costes variables entre el precio de venta. Es decir, siguiendo el ejemplo
anterior, habra que restar 30 (precio de venta) menos 20 (costes variables) y el
resultado (10), dividirlo entre el precio de venta (30). El resultado sera 0,333.
(Esto, multiplicado por 100, nos da un margen del 33,3% sobre ventas).

Con este dato, para calcular el punto de equilibrio dividiremos los costes fijos
totales (100.000) entre el margen (0,333). El resultado es que sera necesario
vender 300.000 dlares para llegar al punto de equilibrio.

Esta forma de calcular el punto de equilibrio es muy adecuado cuando se ofrecen

productos de diferente precio final pero a los que se le aplica el mismo margen
sobre ventas

PUNTO DE EQUILIBRIO

En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa est trabajando en

su punto de equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de
unidades y que el valor de ventas deber ser superior al punto de equilibrio; sin
embargo creemos que este trmino no es lo suficientemente claro o encierra
informacin la cual nicamente los expertos financieros son capaces de descifrar.

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta

financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirn
exactamente los costos, expresndose en valores, porcentaje y/o unidades,
adems muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando
las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e
ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volmenes de
venta generar utilidades, pero tambin un decremento ocasionar perdidas, por
tal razn se debern analizar algunos aspectos importantes como son los costos
fijos, costos variables y las ventas generadasPara la determinacin del punto de
equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la
empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporcin
directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo: materias primas,
mano de obra a destajo, comisiones, etc.

Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporcin directa con las ventas y
cuyo importe y recurrencia es prcticamente constante, como son la renta del
local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc. Adems debemos
conocer el precio de venta de l o los productos que fabrique o comercialice la
empresa, as como el nmero de unidades producidas.

Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la siguiente formula:

P.E. $= Costos Fijos

____________________

1- Costos Variables

_____________

Ventas Totales

Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos fijos y variables, as como

las ventas se ubican en la formula con los siguientes resultados:

P.E. $= $ 295,000.00

=$ 572,440.00

1- $ 395,000.00

$ 815,000.00
El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la
empresa opere sin perdidas ni ganancias, si las ventas del negocio estn por
debajo de esta cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra mencionada son
utilidades para la empresa.

Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en porcentaje, se manejan los

mismos conceptos, pero el desarrollo de la formula es diferente:

P.E. %= Costos Fijos X 100

Ventas Totales - Costos Variables

Al ser los mismos valores se ubican de acuerdo a como lo pide la formula para
obtener el resultado deseado:

P.E. %= $ 295.000.00X 100 = 70%

$815.000.00 - $ 395.000.00

El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas
totales, el 70% es empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 30%
restante, es la utilidad neta que obtiene la empresa.

El otro anlisis del punto de equilibrio se refiere a las unidades, empleando para
este anlisis los costos variables, as como el Punto de Equilibrio obtenido en
valores y las unidades totales producidas, empleando la siguiente formula:

P.E. U= Costos Fijos X Unidades Producidas

Ventas Totales - Costos Variables

Por lo tanto el resultado indicar el monto de unidades a vender:

P.E. U= $ 295,000.00 X 2,250 = 1,580

$815.000.00 - $ 395.000.00

Para que la empresa est en un punto en donde no existan perdidas ni ganancias,

se debern vender 1,580 unidades, considerando que conforme aumenten las
unidades vendidas, la utilidad se incrementar. El anlisis que resulta del punto de
equilibrio en sus modalidades, ayuda al empresario a la toma de decisiones en las
tres diferentes vertientes sobre las que cotidianamente se tiene que resolver y
revisar el avance de una empresa, al vigilar que los gastos no se excedan y las
ventas no bajen de acuerdo a los parmetros establecidos.