PARTE 1.

Las unidades de Inversin (UDIS)

Las Unidades de Inversin son, por definicin, unidades de valor que establece
el Banco de Mxico para solventar las obligaciones de los crditos hipotecarios o
de cualquier acto financiero.

Su valor se incrementa diariamente para mantener el poder adquisitivo del dinero y

es publicado en el Diario Oficial de la Federacin. El valor de las UDI se establece
tomando en cuenta las variaciones del ndice Nacional de Precios al
Consumidor (INPC), es decir, tomando en cuenta la inflacin. Esto lleva a que
las tasas de inters sean fijas y estabiliza las deudas.

El 4 de abril de 1995, da en que comenzaron a utilizarse, el valor de cada UDI

corresponda a 1 peso=1 UDI.

Historia de las UDIS

Esta unidad de inversin se cre a raz de la crisis de 1994, tena como fin, el de
proteger a los crditos hipotecarios y al sector bancario, ya que el pas viva una
severa estabilidad financiera, era muy difcil (por no decir casi imposible) adquirir un
crdito hipotecario, las UDIS nacieron para darle la posibilidad a las personas ms
normales obtener una lnea de crdito.
 Cada cundo se da a conocer los
valores de las UDIS?
El Banco Mxico publica, a travs del Diario Oficial de la Federacin, a ms tardar
el da 10 de cada mes, el valor de los das 11 al 25 de ese mismo mes; y a ms
tardar el da 25 publica del 26 al 10 del siguiente mes.

Es decir, los das 10 y 25 de cada mes se publican los valores para los siguientes
das. Estos valores se pueden encontrar tambin en la pgina del SAT cada que se
actualizan. Al da de hoy, 12 de octubre, el valor de la UDI se coloca en $5.321025.
Cuando iniciaron las UDIS all por el ao de 1995, su valor era de 1 peso. Esto
quiere decir que a lo largo de 20 aos su valor ha crecido poco ms de 5 veces. Y
esto qu quiere decir? En muchos de los casos se refiere al nivel de endeudamiento,
es decir, que luego de 20 aos, el nivel de deuda medido en UDIS se ha
incrementado poco ms de 5 veces.

Cmo medir un valor de UDI?

Muchas veces escuchamos decir que un crdito est medido en UDIs, 25 mil, por
ejemplo. Calcular este crdito es sencillo. Por ejemplo, si en una institucin
financiera nos ofrecen un prstamo bancario por hasta 25 mil UDIs, lo que
tendramos que hacer es, primeramente, ver qu da aplicaremos dicho crdito,
luego nos vamos al valor de la UDI en ese da, y multiplicamos ese importe por los
25 mil.

25,000
5.321025 (Valor de la UDI al 12 de octubre de 2015)

Valor del crdito: $133,025.62

Como vers son clculos muy sencillos y de fcil acceso, el problema es que, al
plantearse como un instrumento financiero, muchas personas le temen a la inflacin
y sencillamente prefiere no meterse en temas que no conocen.

Ventajas y desventajas
Los crditos que se referencian en Udis y salarios mnimos, permiten obtener mayor
capacidad de crdito a un mismo nivel de ingreso, ya que al tener un pago inicial
menor se alcanza un mayor financiamiento. Pero su desventaja principal es que los
pagos aumentan con el paso del tiempo. Por otra parte, los crditos en pesos
ofrecen mayor certidumbre al acreditado, en cuando al monto a pagar en el
transcurso del tiempo, pero se tiene la desventaja de que el monto del crdito a
obtener es menor.

El comportamiento del crdito en UDIS hace que los clientes no lo entiendan bien.
Solo preguntan, porque, si abonan a su cuenta posteriormente ven su saldo
traducido a pesos, que implica incluso una deuda mucho mayor a la inicial. De esta
forma, los crditos en UDIS tienen la ventaja de que se permite acceder a un mayor
monto de crdito, y que se empieza con una mensualidad muy baja, sin embargo,
su desventaja es que el saldo en pesos aumenta los primeros aos y por lo tanto el
pago en pesos crece. Adems, si el salario de las personas no crece al mismo ritmo
de la inflacin pueden tener problemas para cubrir el pago requerido en un tiempo
futuro.
 PARTE 2
1. Escribe en la siguiente tabla el valor de las UDIS en funcin del da.

t V valor de los UDIS

Fecha
(das) (en pesos)
01-09-17 0 5.795087
02-09-17 1 5.796202
03-09-17 2 5.797319
04-09-17 3 5.798435
05-09-17 4 5.799552
06-09-17 5 5.800669
07-09-17 6 5.801785
08-09-17 7 5.802903

Tomando los datos de la tabla anterior (con todos los decimales de las
UDIS) contesta lo indicado en la siguiente

t Cul es el cambio promedio en Cul es el factor de cambio para

(das) el valor de las UDIS en el el valor de las UDIS en el intervalo
intervalo indicado? indicado

0- 1 0.000225 Todos los valores son afectados

1- 2 0.000225 Debido al crecimiento y

decremento

2-3 0.000224 De la inflacin segn los

estandares establecidos

3-4 0.000225 Por el Banco de Mxico. Aunque

otros factores importantes son los
 4- 5 0.000225 Resultados del Indice Nacional de
precios al consumidor.

5-6 0.000224

6-7 0.000225

De acuerdo a los resultados obtenidos en la tabla anterior, contesta a la siguiente

pregunta:
A qu tipo de funcin se ajusta ms la funcin del valor de las UDIS?, justifica tu
respuesta.

A la funcin Raz, se elimina la opcin de que sea lineal porque es obvio que el
cambio promedio calculado no dio el mismo para no dio lo mismo en cada intervalo,
es decir que no es un cambio constante, lo que es una caracterstica de una funcin
lineal.

3. Escribe la frmula para el valor V de las UDIS como funcin del tiempo t

Donde UDIdm, es la unidad de inversin correspondiente al da del mes elegido.

UDId-1,m es la unidad de inversin correspondiente al da inmediato al anterior al
dia del mes que se quiere conocer.
INPC es el ndice nacional de precios al consumidor de la segunda quincena del
mes inmediato anterior al mes m.
INPCq-1, es el ndice Nacional de precios al consumidor de la primera quincena del
mes inmediato al anterior al mes m.

1. Dibuja la grfica de la funcin encontrada.

 2.

Tomando en cuenta lo que aprendiste, analiza la siguiente situacin y contesta lo

que se pregunta, para ello toma los resultados obtenidos en la parte II de tu
actividad.

Jos desea comprar una casa y le ofrecen la opcin de manejar su crdito

hipotecario en UDIS. Para tomar la decisin necesita saber cul es el valor de la
UDI en este momento y cul va a ser el valor al final del plazo. Si Jos estar
pagando 650 UDIS por mes.

Cul va a ser su pago (en pesos) al inicio? Toma el primer valor de la tabla de la
parte II como el valor de la UDI al inicio del contrato (t = 0)

Tomando el valor de la UDI a $ 4.959817, la deuda del primer mes ser de $

3,224.88 pesos.
Normalmente un crdito hipotecario tiene un plazo de 20 o 30 aos; si el plazo que
eligi Jos para pagar fue de 20 aos Cul va a ser su pago (en pesos) al final del
plazo?
El ltimo pago que realizar ser de $ 5,781.81, este resultado se dio a partir del
siguiente anlisis.

En 1995, ao en que se fund esta unidad, el valor de la UDI era de $ 1.027902, el

cual fue aumentando hasta la actualidad y este es de $ 4.963188, dando una
diferencia de $ 3.935286, valor que se sum al actual multiplicndose por la
cantidad a pagar mensualmente.

Le conviene a Jos tener una deuda en UDIS o es mejor manejarla en pesos?

No, el valor de su pago aumentar cada vez ms y en 20 aos no es posible saber

si Jos tendr un sueldo que pague sus deudas que seguirn aumentando.

PARTE 3
Piensas que el manejar una deuda hipotecaria en UDIS resulte benfico para el
deudor?

No, quizs en su tiempo una inversin hecha en UDIS para adquirir una hipoteca
fue benfica para el pueblo mexicano que se encontraba en medio de la crisis, y
nadie cumpla el perfil necesario para adquirir una hipoteca en pesos. Sin embargo,
es una herramienta de filo doble, ya que las hipotecas duran de 20 a 30 aos y el
valor de pago mensual de UDIS se modifica con el paso del tiempo, y para mal
desde el punto de vista del deudor, ya que es posible que su saldo no refleje
cambios y la deuda crezca a pesar de que la pague en tiempo y forma.
Bibliografa:

https://www.rankia.mx/blog/mejores-certificados-deposito/2936729-udis-buena-
opcion-inversion

http://tiie.com.mx/udi-valor/

https://contadorcontado.com/2015/10/12/que-son-las-udis-y-para-que-sirven/

http://www.sat.gob.mx/informacion_fiscal/tablas_indicadores/paginas/udis_principa
l.aspx