De La Responsabilidad Civil, Disciplinaria y Penal en La Actividad Bursatil

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INFORME DE INVESTIGACIN CIJUL
TEMA: De la Responsabilidad Civil, disciplinaria y penal en la

actividad Burstil
INTRODUCCIN: En la presente recopilacin se incorpora, doctrina
y normativa referente a la responsabilidad, disciplinaria, penal
y civil, de los intermediarios burstiles en las operaciones del
mercado de valores.
ndice de contenido
1DOCTRINA...................................................................................................................................2
De la Responsabilidad disciplinaria y civil del intermediario burstil...........................................2
De la responsabilidad Penal en las operaciones del mercado de valores.......................................5
2NORMATIVA...............................................................................................................................7
Ley Reguladora del Mercado de Valores......................................................................................8
Normas de conducta..............................................................................................................11
Responsabilidad disciplinaria ...............................................................................................22
Sobre los Superintendentes e intendentes..............................................................................34
Normas supletorias para la aplicacin de sanciones previstas en la Ley Reguladora del Mercado
de Valores .............................................................................................................................37
Ley Orgnica del Banco Central de Costa Rica..........................................................................37
Cdigo Penal..............................................................................................................................40
De la responsabilidad Penal...................................................................................................40
Delitos Contra la Confianza Pblica......................................................................................40
Ofrecimiento fraudulento de efectos de crdito.................................................................40
Publicacin y autorizacin de balances falsos...................................................................41
Valores equiparados a moneda..........................................................................................42
Delitos Burstiles.......................................................................................................................44
Direccin Web http://cijulenlinea.ucr.ac.cr/ Telfono 207-56-98

E-mail: cijulenlinea@abogados.or.cr
1
Manipulacin de precios del mercado...............................................................................44

Uso de informacin privilegiada.......................................................................................45
Ley contra la Corrupcin y el Enriquecimiento Ilcito en la Funcin Pblica.............................46
Ley General de Control Interno..................................................................................................74
3JURISPRUDENCIA.....................................................................................................................98
1 DOCTRINA
De la Responsabilidad disciplinaria y civil del intermediario

burstil
[ROJAS CHAN, Anayacy]1
La actividad desplegada por el intermediario del mercado de

valores -puesto de bolsa y agente representante- est sujeta a
responsabilidad disciplinaria y civil.
A. Responsabilidad disciplinaria
Desde el punto de vista de la trasgresin al Deber de Lealtad
tenemos:
Prioridad al cliente: en lo que interesa el artculo 157 de la
LRMV (Infracciones muy graves) inciso 29, establece que las
personas fsicas o jurdicas, que incumplan, segn corresponda,
alguna de las obligaciones establecidas en el artculo 106, sern
sancionadas segn lo dispuesto en el inciso 3) del artculo 158, o
sea con una multa de doscientos salarios base, segn se define en
la Ley N 7337 del 5 de mayo de 1993. (Un monto superior a los
veinte millones de colones)
Este artculo tambin regula como infraccin grave, el
incumplimiento de los incisos a), b), c), d), e) y f) del artculo
107. Como se explic en particular los incisos c) y d) regulan

2
deberes de abstencin cuya vulneracin constituye una violacin al

deber de prioridad al cliente al tiempo que configura una
actuacin efectuada en evidente conflicto de inters.
Por su parte, el artculo 159 (Infracciones graves) inciso 8,
establece que las personas fsicas o jurdicas, autorizadas que
incumplan con el principio de prioridad de los intereses del
cliente, cuando tenga carcter meramente aislado u ocasional, ser
sancionada de conformidad con el inciso 4) del articulo 160 de la
LRMV, una multa de cien veces el salario base definido en la Ley
7337 antes citada (aproximadamente doce millones de colones).
Conflicto de inters: el artculo 159 LRMV (Infracciones graves)
establece que: "Las personas fsicas o jurdica, autorizadas que
incumplan las normas dictadas por la Superintendencia, tendientes
a regular conflictos de inters entre los participantes de los
mercados de valores, de acuerdo con el artculo 114 de esta ley,
sern sancionadas de conformidad con lo dispuesto en el inciso 4
del artculo 160 de esta ley." En este supuesto la sancin es de
cien veces el salario base. A la fecha la Sugeval no ha emitido
reglamentacin sobre este tema especfico, por que la sancin
deviene inaplicable.
Deber de informacin y asesora: la infraccin al deber de
informacin y asesora se regula en el artculo 157.5 LRMV.
Constituye una infraccin grave y de conformidad con el artculo
158.3 la sancin es de doscientas veces el salario base.
Deber de diligencia y cuidado: el artculo 158.29 LRMV indica que
la infraccin al artculo 108 ser sancionada de acuerdo con lo
establecido en el artculo 158.3 es decir con una multa de
doscientos salarios base.
B. Responsabilidad Civil
La falta de cumplimiento del deber de lealtad y diligencia le
genera responsabilidad disciplinaria al puesto de bolsa y su
representante. Dicha responsabilidad acaba con el pago de una
multa pecuniaria. Ciertamente el pago de esta multa puede generar

3
cierto alivio moral en el inversionista, pero la responsabilidad

del intermediario no finaliza en la sede administrativa.
La violacin al deber de lealtad y diligencia por lo general va
acompaada de una seria lesin al patrimonio del cliente
inversionista, por lo que es lgico que ste procure su reparacin
o indemnizacin patrimonial. A tal efecto, el inversionista debe
acudir a la sede judicial y reclamar el pago daos y perjuicios
(responsabilidad civil contractual) derivados del incumplimiento
de las obligaciones como comisionista.
En materia de responsabilidad civil contractual la regla la
establece el artculo 702 del Cdigo Civil: "El deudor que falta
al cumplimiento de su obligacin ser responsable por el mismo
hecho de los daos y perjuicios que ocasione a su acreedor a no
ser que la falta provenga de hecho de ste, fuerza mayor o caso
fortuito." Siguiendo la reglas de la responsabilidad contractual,
el inversionista afectado deber acreditar la existencia de un
dao patrimonial producto del incumplimiento de los deberes del
comisionista (nexo de causalidad).
En cuanto al tipo de responsabilidad que puede ser exigida al
intermediario, en nuestro criterio debe ser medida bajo la ptica
del comportamiento que debe esperarse de un profesional
especializado en el mercado de valores. No nos referimos a la
diligencia y cuidado de un comerciante ordinario, sino a la
diligencia que debe exigrsele a un experto calificado. El
intermediario burstil juega un papel relevante en el desarrollo
econmico de un pas, su actividad se funda en la fiducia del
pblico inversionista; de manera que la falta de diligencia o
lealtad en la ejecucin de sus funciones debe ser valorada con
mayor rigor.
A ttulo de conclusin
En general la actividad del intermediario burstil -puesto y
agente de bolsa- est regida por los deberes de lealtad y
diligencia. Estos adquieren connotaciones particulares en el

4
mercado de valores producto del carcter especializado del

intermediario y del mercado en el que ejecutan sus funciones. Por
su parte la LRMV ha regulado estos deberes en Ttulo VI como parte
de las normas de conducta que obligatoriamente deben respetar los
intermediarios (Artculo 101).
La confianza subyace en la base de la relacin intermediario -

cliente. Cuando un inversionista acude a un puesto de bolsa, ste
lo hace con la expectativa de recibir una asesora profesional y
optimizar sus recursos. De manera que lo correcto es que segn el
perfil de inversin, ste reciba toda la informacin y asesora
necesarias para una toma de decisiones eficiente. Cuando la
relacin se prolonga en el tiempo estos deberes se mantienen como
la constante que la nutre. A diferencia de lo que a veces
demuestra la prctica, el agente de bolsa no es un tomador de
ordenes, es un asesor y un especialista y en esa medida el cliente
debe exigir un servicio de calidad.
La vulneracin de estos deberes es sancionada en sede
administrativa, en el tanto que la reparacin patrimonial debe
perseguirse en la va jurisdiccional. Situacin a veces confusa
para el cliente lego que acude a la va administrativa con la
esperanza de obtener una indemnizacin pecuniaria. En sede
judicial es de esperar que nuestros jueces valoren la diligencia
de acuerdo con la que utilizara un "profesional calificado"; toda
vez, que esa es condicin natural del intermediario de bolsa.
De la responsabilidad Penal en las operaciones del mercado de

valores
[HERNNDEZ LPEZ, Ricardo]2

5
debe hacerse una salvedad, de que evidentemente dentro de la

operacin de los mercados y sus instituciones financieras, tipos
penales como la administracin fraudulenta o la estafa podran
eventualmente producirse y seran objeto de persecucin por parte
del Ministerio Pblico.
(...)
Nuestra legislacin utiliz el sistema de la legislacin de

valores espaola de considerar delitos vinculados al mercado de
valores la manipulacin de precios y el uso de informacin
privilegiada. Optando por la proteccin tanto del inversionista
como de los mercados financieros en general.
Ambos tipos tienden a garantizar la transparencia en el mercado,
la simetra de la informacin y la libre formacin de precios.
Tambin pretender proteger a los inversionistas de la accin de
profesionales inescrupulosos de mercado, pues es evidente que la
manipulacin de precios y el uso de informacin \ privilegiada
normalmente solo podran ser realizados por personas cono
conocimiento y poder de decisin / para liberar los mecanismos de
accin que configuran / un engao generalizado o la apropiacin y
utilizacin' en provecho propio de datos, eventos, o proyecciones
que los emisores mantienen en la confidencialidad.
Curiosamente la motivacin para una operacin legtima y para un
delito burstil son las mismas la obtencin de beneficios o
rendimientos econmicos, a travs de operaciones con ttulos
valores. Lo que ocurre es que mientras algunos operados lo que
desean es obtener rendimiento del dinero propio o de sus clientes
en el tiempo, algunos aprovechando su
posicin tratan de obtener utilidades sobre seguro vulnerando las
posiciones de terceros de buena fe.
El que incurre en un delito burstil adems de actuar dolosamente
y sobre seguro, lo que produce es una asimetra en el riesgo, pues

6
acta con conocimiento de causa y provocando un resultado,

trasladando el riesgo y a veces la certeza de una prdida a sus
contrapartes. Podra pensarse que su nico riesgo es que su engao
sea descubierto anticipadamente o que la informacin que conoce
confidencialmente se divulgue en beneficio del mercado antes de
que pueda realizar sus operaciones. O bien el riesgo, no siempre
calculado por los infractores penales, en tanto la ambicin es
mala consejera, de ser procesado penalmente y eventualmente
condenado a pena privativa de libertad.
Esta actuacin sobre seguro, sin riesgo, provocada por una accin
delictuosa es lo que el ordenamiento viene a sancionar, pues
implica que el mercado deje de ser un formador de precios y se
convierte para estas operaciones en un ambiente^ crimingeno
regido, no por la mano invisible del mercado sino por la ley del
ms fuerte o del ms hbil. \ Sera abiertamente desproporcionado
que adems de los riesgos habituales del mercado, a los que se
suma el riesgo tico que siempre pesar por la accin de los
inescrupulosos, el derecho no estableciera sanciones para
actuaciones graves en perjuicio de los intereses de los
inversionistas, de ah la relevancia de los denominados delitos
burstiles dentro de la legislacin penal costarricense.
Los tipos penales creados se ajustan a las necesidades del mercado
y con buena tcnica se evit convertir el rgimen sancionatorio de
mercado en un coto de la ley penal, sin embargo, de la vigilancia
de las operaciones de mercado por las bolsas de valores, los entes
reguladores y supervisores y los propios inversionistas depender
que las actuaciones ilegtimas de los operadores no queden en la
impunidad, tan peligrosa para el sistema jurdico como la
ocurrencia de los delitos.

7
2 NORMATIVA
3
Ley Reguladora del Mercado de Valores
ARTCULO 30.- Requisitos de organizacin
Cada bolsa de valores dar la administracin que ms convenga a su

objeto social de acuerdo con la ley. Sin embargo, su organizacin
deber cumplir con lo siguiente:
a) En la junta directiva, no podr nombrarse ms de un miembro que

sea a su vez director, gerente, empleado o dueo de ms del dos
por ciento (2%) de las acciones del mismo puesto de bolsa, ni de
ninguna entidad que forme parte del grupo financiero al que dicho
puesto pertenezca.
b) Deber nombrar, en su junta directiva, al menos dos directores

sin vinculacin alguna con puestos de bolsa ni con el grupo
financiero de estos puestos.

8
c) Deber constituir un Comit Disciplinario, integrado por uno de

los miembros de la junta directiva mencionados en el inciso
anterior, el gerente de la bolsa o la persona que l designe y un
abogado independiente de la administracin activa de la bolsa.
Este Comit ser responsable de la aplicacin del rgimen
disciplinario a los puestos y agentes de bolsa, de conformidad con
lo dispuesto en esta ley.
ARTCULO 35.- Deber de jerarcas
Toda persona fsica que integre la junta directiva, el comit de

vigilancia u ocupe algn puesto gerencial en una sociedad inscrita
en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, est obligada
a informar, en los mismos trminos del artculo anterior, sobre
todas las operaciones que realice con sus participaciones
accionarias en dicha sociedad, independientemente de la cuanta o
el volumen.
ARTCULO 59.- Responsabilidad en operacin por cuenta ajena
En las operaciones por cuenta ajena, los puestos de bolsa sern
responsables ante sus clientes de la entrega de los valores y del
pago del precio.
Los puestos de bolsa sern igualmente responsables por las
actuaciones dolosas o culposas, de sus funcionarios, empleados o
agentes de bolsa, durante el ejercicio de sus funciones o con
ocasin de l,cuando sus actuaciones sean contrarias al
ordenamiento jurdico o las normas de la sana administracin y
perjudiquen a la respectiva bolsa o a terceros.
Para determinar las responsabilidades indicadas en este artculo,
los puestos de bolsa estarn obligados a suministrar
certificaciones de sus registros sobre negocios concretos, as

9
como cualquier otra informacin que les requiera la respectiva

bolsa de valores, la Superintendencia o la autoridad judicial
competente. Para efectos probatorios, los asientos y las
certificaciones de los registros del concesionario de un puesto de
bolsa, se equipararn a los del corredor jurado.
ARTCULO 60.- Agentes de bolsa
Los agentes de bolsa sern las personas fsicas representantes de

un puesto de bolsa, titulares de una credencial otorgada por la
respectiva bolsa de valores, que realizan actividades burstiles a
nombre del puesto, ante los clientes y ante la bolsa. Las rdenes
recibidas de los clientes sern ejecutadas bajo la responsabilidad
de los puestos de bolsa y de sus agentes.
Los agentes de bolsa debern ser personas de reconocida

honorabilidad y capacidad para el ejercicio del cargo; adems,
debern cumplir las disposiciones de esta ley y los reglamentos
que dicten la Superintendencia y la respectiva bolsa.
ARTCULO 72.- Limitacin
Los socios, directores y empleados de una sociedad administradora

10
de fondos de inversin y de su grupo de inters econmico, no

podrn adquirir valores de los fondos ni venderles valores
propios.
ARTCULO 73.- Responsabilidad de aplicar polticas
Las sociedades administradoras de fondos de inversin sern

responsables de aplicar las polticas de inversin contenidas en
el prospecto de los fondos que administre, las cuales sern de
cumplimiento obligatorio.
Las sociedades administradoras sern solidariamente responsables

ante los inversionistas por los daos y perjuicios ocasionados por
sus directores, empleados o personas contratadas por ellos para
prestarle servicios al fondo, en virtud de la ejecucin u omisin
de actuaciones prohibidas o exigidas, segn corresponda, por el
prospecto, las disposiciones de este ttulo, la Superintendencia y
sus disposiciones sobre la materia.
Normas de conducta
ARTCULO 101.- Normas y reglamentos internos

11
Los participantes en el mercado de valores debern respetar las

normas de conducta establecidas en este captulo.
Las bolsas de valores debern establecer reglamentos internos con

normas de conducta, de acatamiento obligatorio para
directores,personeros, asesores y empleados, as como para los
puestos y agentes de bolsa. Los puestos de bolsa y las sociedades
administradoras de fondos de inversin debern establecer
reglamentos en el mismo sentido.
Estos reglamentos debern desarrollar los principios establecidos

en este ttulo y sern comunicados a la Superintendencia, la cual
dispondr de un plazo de treinta das naturales para objetarlos o
solicitar modificaciones. La Superintendencia podr dictar normas
sobre los contenidos mnimos de estos reglamentos y autorizar que
asociaciones de puestos de bolsa establezcan los suyos, en
sustitucin de los reglamentos de cada puesto.
ARTCULO 102.- Manejo de informacin privilegiada
Quienes dispongan de alguna informacin privilegiada debern

abstenerse de realizar, directa o indirectamente, cualquier tipo
de operacin en el mercado sobre los valores a que se refiere
dicha informacin. Igualmente, debern abstenerse de comunicarla a
terceros o de recomendar operaciones con dichos valores.

12
Para los efectos de esta ley, se entiende por informacin

privilegiada toda informacin concreta, referente a uno o varios
valores o a sus emisores, que no haya sido dada a conocer al
pblico y pueda influir en los precios de dichos valores.
ARTCULO 103.- Acceso a informacin privilegiada
Para los efectos de esta ley, sin perjuicio de la determinacin

que se realice para cada caso concreto no contemplado en este
artculo, se presume que podrn tener acceso a informacin
privilegiada relativa a los emisores de que se trate las
siguientes personas:
a) Los miembros del consejo de administracin, fiscales, gerentes,

factores, auditores externos o internos, y secretarios de rganos
colegiados de las sociedades o entidades inscritas en el Registro
Nacional de Valores e Intermediarios. Quedarn comprendidos los
apoderados y representantes legales.
b) Los accionistas de las sociedades inscritas en el Registro

Nacional de Valores e Intermediarios, que detenten el control, por
s o por interpsita persona, de ms del diez por ciento (10%) de
las acciones representativas de su capital social.

13
c) Los miembros del consejo de administracin, fiscales, gerentes,

factores, auditores externos o internos, y secretarios de rganos
colegiados de las sociedades que detenten el control de ms del
cuarenta por ciento (40%) de las acciones representativas del
capital social de las sociedades que se ubiquen en el supuesto
anterior. No obstante, quedarn comprendidos en esta norma los
apoderados y representantes legales.
d) Quienes presten servicios independientes a las entidades o

sociedades anteriormente mencionadas y sus asesores en general,
as como los gerentes de cualquier empresa o negocio que haya
participado, asesorado o colaborado con una sociedad emisora, en
cualquier actividad que pueda propiciar el acceso a informacin
privilegiada.
e) Los gerentes, miembros del Consejo de Administracin y

Clasificacin y analistas financieros de las sociedades
clasificadoras de riesgo. Quedarn comprendidos en esta norma los
apoderados y los representantes legales.
ARTCULO 104.- Prohibicin de adquirir valores
Las personas a que se refiere el prrafo anterior debern

abstenerse de realizar, directamente o mediante interpsita
persona, la adquisicin de valores de cualquier clase emitidos por
la sociedad con la que se encuentren relacionados en virtud de su
cargo o su vnculo, durante un plazo de tres meses, contado a

14
partir de la ltima enajenacin que hayan realizado respecto de

cualquier clase de valores emitidos por la misma sociedad. Igual
abstencin deber observarse para la enajenacin y la posterior
adquisicin realizada de cualquier clase, emitidos por la sociedad
de que se trate.
ARTCULO 105.- Informacin al pblico
Los emisores de valores debern informar al pblico, en el menor
plazo posible segn lo establezca, va reglamento, la

Superintendencia, de la existencia de factores, hechos o
decisiones que puedan influir, de modo sensible, en el precio de
sus valores. Cuando consideren que la informacin no debe hacerse
pblica por afectar intereses legtimos, informarn a la
Superintendencia y esta resolver.
ARTCULO 106.- Prioridad a clientes
Los participantes en el mercado que reciban rdenes, las ejecuten

15
o asesoren a clientes respecto de inversiones en valores, debern

dar prioridad absoluta al inters de los clientes. Cuando entre
los clientes existan intereses en conflicto, no debern
privilegiar a ninguno de ellos en particular.
ARTCULO 107.- Abstenciones obligatorias

abstenerse de lo siguiente:
a) Provocar, en beneficio propio o ajeno, una evolucin artificial

de los precios.
b) Multiplicar las transacciones innecesariamente y sin beneficio

para el cliente.
c) Atribuirse valores a s mismos o atriburselos a su grupo de

inters econmico, cuando los clientes los hayan solicitado en
condiciones idnticas o mejores.

16
d) Anteponer la venta de valores propios o de empresas de su grupo

de inters econmico a la venta de valores de sus clientes, cuando
estos hayan ordenado vender la misma clase de valores en
condiciones idnticas o mejores.
e) Ofrecer a un cliente ventajas, incentivos, compensaciones o

indemnizaciones de cualquier tipo, en perjuicio de otros o de la
transparencia del mercado; todo lo anterior sin perjuicio de la
libertad de contratacin y de fijacin de tarifas.
f) Actuar, anticipadamente, por cuenta propia o de empresas de su

grupo de inters econmico, o inducir la actuacin de un cliente,
cuando el precio pueda verse afectado por una orden de otro de sus
clientes.
g) Difundir informacin falsa sobre los valores, sus emisores o

cualquier situacin que pueda tener impacto en los mercados de
valores.
h) Utilizar los valores cuya custodia les haya sido encomendada

para operaciones no autorizadas por los titulares de dichos
valores.
ARTCULO 108.- Actuacin de participantes

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actuar con cuidado y diligencia en sus operaciones, realizndolas
segn las instrucciones estrictas de sus clientes o, en su
defecto, en los mejores trminos, de acuerdo con las normas y los
usos del mercado. La informacin que dichos participantes tengan
de sus clientes ser confidencial y no podr ser usada en
beneficio propio ni de terceros; tampoco para fines distintos de
aquellos para los cuales fue solicitada.
ARTCULO 109.- Informacin a los clientes

o asesoren a clientes respecto de inversiones en valores,
suministrarn a sus clientes toda la informacin disponible,
cuando pueda ser relevante para que adopten las decisiones. Dicha
informacin deber ser clara, correcta, precisa, suficiente y
oportuna; adems, deber indicar los riesgos involucrados,
especialmente cuando se trate de productos financieros de alto
riesgo.
Igualmente, los participantes en el mercado debern informar a sus

clientes sobre sus vinculaciones, econmicas o de cualquier otra

18
ndole, que puedan comprometer su imparcialidad. La

Superintendencia deber dictar las normas para hacer efectiva esta
disposicin.
ARTCULO 110.- Informacin a la Superintendencia
Los directores, representantes, agentes, empleados y asesores de

las bolsas, de los puestos de bolsa, de las sociedades
administradoras de fondos de inversin y los de otras figuras que
surjan en el mercado de valores, as como los agentes de bolsa,
debern informar a la Superintendencia, conforme al reglamento que
ella dicte, de sus vinculaciones, econmicas o de cualquier otra
ndole, que los puedan exponer a situaciones de conflicto de
intereses.
ARTCULO 111.- Registro de transacciones operadas por cuenta

propia Los directores, representantes, agentes, empleados y
asesores de los puestos de bolsa, cuando por cuenta propia
realicen operaciones con valores, debern efectuarlas
exclusivamente por medio del puesto de bolsa con el cual trabajan.
Los puestos de bolsa debern llevar un registro de tales
transacciones, de acuerdo con las normas que establecer,
reglamentariamente, la Superintendencia.
ARTCULO 112.- Registro especial de operaciones por cuenta propia

19
Los puestos de bolsa debern llevar un registro especial de sus

operaciones por cuenta propia y de su grupo de inters econmico,
de acuerdo con las normas que reglamentariamente dicte la
Superintendencia.
En caso de que un puesto de bolsa realice una operacin por cuenta

propia con un cliente, antes deber hacerle constar, por un medio
autorizado por la Superintendencia, tal circunstancia.
ARTCULO 113.- Responsabilidad solidaria
Los puestos, los agentes de bolsa, las sociedades administradoras

de fondos de inversin y dems personas autorizadas para colocar
participaciones de fondos de inversin, sern responsables
solidarios de los daos y perjuicios que sufra cualquier
inversionista, cuando no haya sido advertido de los riesgos de las
inversiones propuestas.
La Superintendencia establecer, va reglamento, bajo cules

condiciones debern realizar dichas advertencias.

20
ARTCULO 114.- Normas reguladoras de conflictos de intereses La

Superintendencia dictar las normas necesarias para regular los
conflictos de intereses entre los participantes de los mercados de
valores e incluir, al menos, lo siguiente:
a) La prohibicin de determinadas operaciones entre sociedades

pertenecientes al mismo grupo financiero o al mismo grupo de
inters econmico, aplicando, en lo pertinente, las normas de la
Ley Orgnica del Banco Central.
b) Un rgimen de incompatibilidades aplicable a los funcionarios

de los sujetos fiscalizados, que prevenga la realizacin de
operaciones o el traspaso de informacin que pueda perjudicar al
pblico inversionista.
c) La prestacin de servicios, independientemente de la forma

contractual utilizada, entre entidades del mismo grupo de inters
econmico.
d) Los reglamentos de cualquier otra situacin que por razones de

conflicto de inters, pueda resultar en perjuicio del pblico
inversionista.

21
ARTCULO 177.- Impedimentos
Ningn funcionario de las superintendencias podr ser director,

gerente, representante legal, personero, empleado ni socio de
ninguno de los sujetos fiscalizados por las superintendencias;
tampoco podr tener participacin, directa ni indirecta, en el
capital de esos sujetos, excepto ser asociado en las cooperativas,
mutuales de vivienda o asociaciones solidaristas, propietario de
participaciones en fondos de inversin o afiliado a fondos de
pensiones.
Responsabilidad disciplinaria
Infracciones, sanciones y su procedimiento
ARTCULO 157.- Infracciones muy graves Incurrirn en infracciones

muy graves:
10.- Las personas, fsicas o jurdicas, que desarrollen prcticas

dirigidas a impedir la libre formacin de precios en el mercado de
valores sern sancionadas de conformidad con lo dispuesto en los
incisos 1) o 2) del artculo 158 de esta ley, el que resulte ms
alto para las personas jurdicas, y 1) o 3) del mismo artculo el
que resulte ms alto para las personas fsicas.
(...)

22
14.- Cualquier persona fsica o jurdica, que, por s o por

persona interpuesta, realice actos fraudulentos con la finalidad
de conseguir un resultado que implicara al menos una infraccin
grave, ser sancionada de conformidad con lo dispuesto en el
inciso 3) del artculo 158 de esta ley si es persona fsica, o se
le aplicar el inciso 2) del mismo artculo si es persona
jurdica.
(...)
15.- Cualquier persona, fsica o jurdica, que intervenga o

realice operaciones sobre valores que impliquen una simulacin en
la transferencia de la titularidad de los valores, ser sancionada
de conformidad con lo dispuesto en el inciso 4) del artculo 158
de esta ley.
(...)
25.- Las personas, fsicas o jurdicas, que incumplan algunas de

las obligaciones o prohibiciones establecidas en los artculos 13,
38 o 57, que realicen actividades ajenas al objeto legal o
reglamentariamente autorizado, sern sancionadas de conformidad
con lo dispuesto en el inciso 4) del artculo 158 de esta ley.
(...)

23
26.- Las personas, fsicas o jurdicas, que no observen alguno de

los requisitos establecidos en los artculos 54 y 55 de esta ley,
sern sancionadas de conformidad con lo dispuesto en el inciso 4)
del artculo 158 de esta ley.
(...)
29.- Las personas, fsicas o jurdicas, que incumplan, segn

corresponda, alguna de las obligaciones o de las prohibiciones
establecidas en los artculos 34, 35, 105, 106, los incisos a),
b), c), d), e) y f) del 107, 108, 146 y 148, sern sancionadas de
conformidad con lo dispuesto en el inciso 3) del artculo 158 de
esta ley.
30.- Las personas, fsicas o jurdicas, que incumplan segn

corresponda algunas de las obligaciones o prohibiciones
establecidas en los artculos 102, 104, los incisos g) y h) del
107 y el 37, sern sancionadas de conformidad con lo dispuesto en
los incisos 1) y 2) del artculo 158 de esta ley, el que sea ms
alto si es persona jurdica, y 1) y 3) si es persona fsica.
ARTCULO 158.- Infracciones muy graves
Las sanciones correspondientes a las infracciones muy graves

sern:

24
1.- Multa por un monto de cinco veces el beneficio patrimonial,

obtenido como consecuencia directa de la infraccin cometida.
2.- Multa del cinco por ciento (5%) del patrimonio de la sociedad.
3.- Multa de doscientos salarios base, segn se define en la Ley

No.7337, de 5 de mayo de 1993.
4.- Suspensin de las actividades que pueda realizar el infractor

en el mercado de valores por cinco aos.
5.- Revocacin de la autorizacin para colocar valores en

ventanilla.
6.- Revocacin de la autorizacin para operar en el mercado de

valores.
ARTCULO 159.- Infracciones graves
Incurrirn en infracciones graves:

25
1.- Las personas, fsicas o jurdicas, que no remitan a la

Superintendencia o a las bolsas los documentos que les hayan sido
requeridos, siempre que hayan sido prevenidas por escrito del
atraso, sern sancionadas de conformidad con lo dispuesto en el
inciso 2 del artculo 160 de esta ley.
(...)
9.- Las personas, fsicas o jurdicas, autorizadas que incumplan

las normas dictadas por la Superintendencia, tendientes a regular
conflictos de inters entre los participantes de los mercados de
valores, de acuerdo con el artculo 114 de esta ley, sern
sancionadas de conformidad con lo dispuesto en el inciso 4 del
artculo 160 de esta ley.
10.- Las personas, fsicas o jurdicas, que incumplan las

obligaciones o prohibiciones previstas en los incisos 1), 4), 5),
9), 18), 27) y 28) del artculo 157, cuando la conducta tenga el
carcter meramente aislado u ocasional, sern sancionadas de
conformidad con lo dispuesto en el inciso 6 del artculo 160 de
esta ley.
(...)

26
14.- Las personas, fsicas o jurdicas, autorizadas que no

observen las normas contables de conformidad con el inciso f) del
artculo 5 de esta ley, sern sancionadas de conformidad con lo
dispuesto en el inciso 6 del artculo 160 de esta ley.
(...)
16.- Las personas, fsicas o jurdicas, que incumplan las

obligaciones establecidas en los artculos 23 y 24 de esta ley,
sern sancionadas de conformidad con lo dispuesto en el inciso 4
del artculo
ARTCULO 160.- Sanciones por infracciones graves
Las sanciones correspondientes a las infracciones graves, sern:
1.- Amonestacin pblica que se publicar en La Gaceta y en un

diario de circulacin nacional.
2.- Multa por un monto de tres veces el beneficio patrimonial,

obtenido como consecuencia directa de la infraccin cometida.

27
3.- Multa del dos por ciento (2%) del patrimonio de la sociedad.
4.- Multa de cien veces el salario base definido en la Ley No.

7337, de 5 de mayo de 1993.
5.- Suspensin o limitacin del tipo o volumen de las operaciones

o actividades que pueda realizar un infractor en el mercado de
valores, por un ao.
6.- Suspensin de la condicin de miembro del mercado organizado

correspondiente, por un ao.
ARTCULO 162.- Sanciones por infracciones leves
La persona, fsica o jurdica, que incurra en alguna infraccin

leve ser sancionada, de acuerdo con la naturaleza de la
infraccin, con:
a) Amonestacin privada que consiste en una comunicacin escrita.

28
b) Multa por un monto hasta de veinte veces el salario base

definido en la Ley No. 7337, de 5 de mayo de 1993.
ARTCULO 163.- Sanciones adicionales
Independientemente de las reglas sancionatorias de esta ley, se

aplicar tambin sancin, en los siguientes casos:
a) Cuando se trate de personas fsicas autorizadas para actuar

como agentes de bolsa, o personas fsicas cuya responsabilidad
dolosa o culposa se haya determinado al sancionar a una entidad,
se le impondr:
1.- Amonestacin privada por infracciones leves.
2.- Amonestacin pblica, por caso de infracciones graves.
3.- Multa por un monto hasta de doscientas veces el salario base

29
definido en la Ley No. 7337, de 5 de mayo de 1993, en caso de

infracciones muy graves.
b) Cuando se trate de un directivo, personero o empleado de una

entidad sujeta a fiscalizacin de la Superintendencia, se le
impondr:
1.- Suspensin en el ejercicio de su cargo hasta por un ao, en el

caso de infracciones graves.
2.- Separacin del cargo e inhabilitacin para ejercer cargos de

administracin o direccin en entidades sujetas a la fiscalizacin
de la Superintendencia, por un plazo hasta de cinco aos, en caso
de infracciones muy graves.
ARTCULO 164.- Criterios para sancionar
Para imponer las sanciones previstas en este ttulo, la

Superintendencia o, en su caso, las bolsas de valores, tomarn en
cuenta los siguientes criterios de valoracin:

30
a) La gravedad de la infraccin.
b) La amenaza o el dao causado.
c) Los indicios de intencionalidad.
d) La capacidad de pago.
e) La duracin de la conducta.
f) La reincidencia del infractor.
ARTCULO 165.- Imposicin de sanciones por parte de las bolsas
Las bolsas de valores tendrn competencia para imponer las

sanciones previstas en este ttulo en relacin con los puestos de

31
bolsa y los agentes de bolsa que operen en esta. Para ello,

debern aplicar un procedimiento equivalente al indicado en este
ttulo. Cuando una bolsa inicie un procedimiento sancionatorio,
deber comunicarlo de inmediato a la Superintendencia, en la forma
que esta lo disponga reglamentariamente.
La resolucin que inicia un procedimiento y la resolucin final de

la bolsa tendrn recurso de apelacin ante la Superintendencia, el
cual deber interponerse dentro de los tres das hbiles
siguientes a su notificacin. Para apelar, estarn legitimadas las
personas a quienes se les haya impuesto una sancin, pero tambin
cualquier otra persona fsica o jurdica que tenga inters
legtimo en que se modifique la resolucin, sea o no
sancionatoria.
La competencia indicada en el prrafo anterior no excluye ni

limita,en modo alguno, las facultades de la Superintendencia de
iniciar procedimientos de investigacin e imponer sanciones a los
puestos de bolsa y agentes de bolsa. En particular, ser
obligacin de la Superintendencia ejercer la fiscalizacin e
imponer las sanciones del caso, si se tratare del cumplimiento de
las normas de suficiencia patrimonial y dems normas de
supervisin prudencial relativas a los puestos de bolsa.
Cuando una bolsa haya iniciado un procedimiento, la

Superintendencia podr avocarse la direccin del procedimiento en
cualquier momento, con la sola notificacin por escrito a la
respectiva bolsa y a las partes. En tal caso, la bolsa deber
remitir el expediente completo a la Superintendencia, dentro del

32
plazo que esta le seale. A partir de la avocacin, la

Superintendencia dictar los actos de procedimiento y la
resolucin final, la cual tendr recurso de reconsideracin dentro
de los cinco das hbiles siguientes a su notificacin. Cuando la
Superintendencia se avoque un caso que se encuentre listo para
resolucin final, podr ordenar prueba para mejor proveer.
ARTCULO 166.- Prohibicin de divulgar informacin
Salvo los casos previstos en esta ley y sus reglamentos, en cuanto

a la difusin de informacin relevante para el pblico
inversionista o, salvo orden judicial, quedar prohibido a los
directivos, funcionarios, empleados y asesores de la
Superintendencia, divulgar informacin relativa a los sujetos
fiscalizados y a las transacciones de los mercados de valores, que
conozcan en virtud de su cargo. Tal prohibicin se mantendr aun
cuando las citadas personas dejen de prestar sus servicios a la
Superintendencia, hasta tanto la respectiva informacin no se haga
pblica. En caso de duda acerca de la divulgacin de la
informacin particular, el Consejo Directivo de la
Superintendencia decidir por mayora de, al menos, dos tercios de
sus miembros.
La violacin de la prohibicin contenida en este artculo

constituye causal de remocin del funcionario infractor, sin
perjuicio de las dems responsabilidades civiles y penales
procedentes.

33
ARTCULO 167.- Normas supletorias
Para aplicar las sanciones previstas en esta ley, la

Superintendencia seguir, en lo compatible, el procedimiento
establecido en los artculos 151 y siguientes de la Ley Orgnica
del Banco Central de Costa Rica, No. 7558, de 3 de noviembre de
1995, y supletoriamente lo dispuesto en la Ley General de la
Administracin Pblica.
ARTCULO 168.- Potestad sancionatoria de la Super-intendencia El

ejercicio de la potestad sancionatoria de la Superintendencia es
independiente de las dems acciones y responsabilidades, civiles o
penales, que puedan derivarse de los actos sancionados.
Cuando la Superintendencia, al ejercer sus funciones tenga noticia

de hechos que puedan reputarse como configurativos de delito, los
pondr en conocimiento del Ministerio Pblico a la brevedad
posible.
Sobre los Superintendentes e intendentes
ARTCULO 172.- Nombramiento y desempeo

34
La Superintendencia General de Entidades Financieras, la

Superintendencia General de Valores y la Superintendencia de
Pensiones contarn con sendos Superintendente e Intendente,
quienes sern nombrados por el Consejo nacional, por mayora de al
menos cinco votos, por perodos de cinco aos y podrn ser
reelegidos cuantas veces lo acuerde el Consejo nacional.
Los superintendentes e intendentes estarn sujetos a las

disposiciones de los artculos 18 a 23 de la Ley Orgnica del
Banco Central de Costa Rica. Podrn ser removidos, en cualquier
momento, por el Consejo nacional, por mayora de al menos cinco
votos si, en el procedimiento iniciado al efecto, se determinare
que han dejado de cumplir con los requisitos necesarios para su
nombramiento, que han incurrido en alguna causa de impedimento,
incompatibilidad o cese de funciones o en negligencia grave en el
desempeo de sus funciones.
En relacin con el nombramiento y la remocin del personal de cada

Superintendencia, as como la aplicacin del rgimen
disciplinario, los superintendentes agotarn la va
administrativa. Quedarn a salvo los auditores internos de las
superintendencias y el personal de dichas auditoras.
ARTCULO 173.- Obligacin de superintendentes e intendentes Los

superintendentes e intendentes debern incluir en su declaracin
anual de bienes, conforme a la Ley de enriquecimiento ilcito de
los funcionarios pblicos, una referencia detallada del estado de

35
sus obligaciones con cualesquiera de los sujetos fiscalizados.

Cuando un funcionario de cualquier Superintendencia obtenga
crditos directos o indirectos de cualquiera de los sujetos
fiscalizados, deber comunicarlo,por escrito, al respectivo
superintendente, dentro del mes siguiente a la formalizacin de la
respectiva operacin.
ARTCULO 177.- Impedimentos
Ningn funcionario de las superintendencias podr ser director,

gerente, representante legal, personero, empleado ni socio de
ninguno de los sujetos fiscalizados por las superintendencias;
tampoco podr tener participacin, directa ni indirecta, en el
capital de esos sujetos, excepto ser asociado en las cooperativas,
mutuales de vivienda o asociaciones solidaristas, propietario de
participaciones en fondos de inversin o afiliado a fondos de
pensiones.

36
Normas supletorias para la aplicacin de sanciones previstas en la

Ley Reguladora del Mercado de Valores
Ley Orgnica del Banco Central de Costa Rica4
Procedimiento, infracciones, sanciones y actos ilcitos en la

actividad financiera
ARTICULO 151.- Obligatoriedad del procedimiento
El procedimiento que se establece en este captulo ser de

observancia obligatoria cuando el acto final adoptado por el
Superintendente o el Consejo Directivo conlleve a la imposicin de
sanciones administrativas.
ARTICULO 152.- Procedimiento
El Superintendente, de oficio o por denuncia, iniciar el

procedimiento administrativo que corresponda y podr designar un
rgano director. El presunto infractor ser impuesto de los hechos
que se le atribuyen, otorgndole un plazo no menor de tres das ni
mayor de ocho das, todos hbiles, para que se refiera por escrito
a los hechos y ofrezca la prueba que considere oportuna. El
emplazamiento deber notificarse en el domicilio que, para tal
efecto, las entidades fiscalizadas debern tener sealado en el

37
registro de la Superintendencia.
La prueba deber ser evacuada, cuando as corresponda, en una

audiencia convocada al efecto con ocho das de anticipacin, en la
cual podrn estar presentes las partes. La ausencia injustificada
de la parte no impedir que la comparecencia para la evacuacin de
la prueba se lleve a cabo.
ARTICULO 153.- Procedimiento posterior a la audiencia Terminada

la audiencia sealada en el artculo anterior, el expediente
quedar a la orden del Superintendente, para que adopte la
resolucin final, en un plazo de quince das. Dicha resolucin
ser apelable ante el Consejo Directivo, el cual deber resolver
en un plazo improrrogable de quince das.
ARTICULO 154.- Expediente previo a sanciones
Los supervisores auxiliares podrn ser sancionados por el

Superintendente, previo expediente levantado por la
Superintendencia, de la siguiente forma:
a) Amonestacin escrita cuando, por responsabilidad propia, no

entreguen a tiempo y en forma completa sus informes a la

38
Superintendencia.
b) Suspensin del registro por un perodo de tres meses a un ao

cuando, por responsabilidad propia y en dos oportunidades
consecutivas o cinco alternas, no entreguen a tiempo y en forma
completa sus informes a la Superintendencia.
c) Suspensin del registro por un perodo de uno a cinco aos

cuando, por negligencia, no informen de la existencia de algn
grado de inestabilidad o irregularidad financiera a la
Superintendencia.
d) Exclusin definitiva del registro, cuando en sus informes

omitiera informacin o suministrara o avalara informacin confusa
o falsa de una entidad fiscalizada con el fin de ocultar la
situacin financiera real o los riesgos de la entidad, evadir los
encajes u ocultar la existencia de algn grado de inestabilidad o
irregularidad financiera.
Los supervisores auxiliares sern solidariamente responsables por

los daos y perjuicios causados a terceros como consecuencia de
las faltas a que se refiere este artculo.
(As reformado por el artculo 84 de la Ley N 7983 del 16 de

febrero del 2000)

39
Cdigo Penal5
De la responsabilidad Penal
Delitos Contra la Confianza Pblica
Ofrecimiento fraudulento de efectos de crdito.
ARTCULO 239.-
Ofrecimiento fraudulento de efectos de crdito Quien ofrezca al

pblico bonos de cualquier clase, acciones u obligaciones de
sociedades mercantiles disimulando u ocultando hechos o
circunstancias verdaderas o afirmando o haciendo entrever hechos o
circunstancias falsas, ser sancionado con pena de prisin de seis
meses a dos aos. La pena podr ser aumentada hasta el doble,
cuando se trate de oferta pblica de valores.
(As reformado por el artculo 184 de la Ley Reguladora del

Mercado de Valores No.7732 de 17 de diciembre de 1997)

40
Publicacin y autorizacin de balances falsos
ARTCULO 240.-
El fundador, director, administrador, gerente, apoderado, sndico

o fiscal de una sociedad mercantil o cooperativa o de otro
establecimiento comercial que, a sabiendas, publique o autorice un
balance, una cuenta de ganancias y prdidas o las correspondientes
memorias, falsos o incompletos, ser sancionado con la pena de
prisin de seis meses a dos aos. La pena podr ser aumentada
hasta el doble, cuando se trate de una entidad que realiza oferta
pblica de valores.
(As reformado por el inciso b) del artculo 184 de la Ley

Reguladora del Mercado de Valores No.7732 de 17 de diciembre de
1997)
Autorizacin de actos indebidos.
ARTCULO 241.-

41
El director, administrador, gerente o apoderado de una sociedad

comercial o cooperativa que, a sabiendas, preste su concurso o
consentimiento a actos contrarios a la ley o a los estatutos, de
los cuales pueda derivar algn perjuicio para su representada o
para el pblico, ser sancionado con pena de prisin de seis meses
a dos aos. La pena podr ser aumentada hasta el doble, cuando se
trate de un sujeto que realiza oferta pblica de valores.
(As reformado por el inciso c) del artculo 184 de la Ley

Reguladora del Mercado de Valores No.7732 de 17 de diciembre de
1997)
Valores equiparados a moneda
ARTCULO 368.-
Para los efectos de la aplicacin de la ley penal quedan

equiparados a la moneda:
1.-
El papel moneda y de curso legal nacional o extranjero;

42
2.-
Las tarjetas de crdito o de dbito;
3.-
Los ttulos de la deuda nacional o municipal y sus cupones;
4.-
Los bonos o letras de los tesoros nacional o municipal;
5.-
Los ttulos, cdulas y acciones al portador, sus cupones y los

bonos y letras emitidas por un gobierno extranjero;

43
6.-
La moneda cercenada o alterada; y 7.-
Las anotaciones electrnicas en cuenta. (As reformado por el

artculo 184 de la Ley Reguladora del Mercado de Valores No.7732
de 17 de diciembre de 1997)
(As modificada la numeracin de este artculo por el numeral 185,

inciso a), de la indicada ley No.7732, que lo traspas del 366 al
368)
Delitos Burstiles
Manipulacin de precios del mercado

44
ARTCULO 244.-
Ser sancionado con pena de prisin de tres a ocho aos, quien con
el nimo de obtener un beneficio para s o para un tercero, o de
perjudicar a otro participante del mercado, haga subir, bajar o
mantener el precio de valores negociables en bolsa, mediante la
afirmacin o simulacin de hechos o circunstancias falsas o la
deformacin u ocultamiento de hechos o circunstancias verdaderas,
de modo que induzca a error sobre las caractersticas esenciales
de la inversin o las emisiones. (As adicionado este artculo por
el numeral 185, inciso a), de la Ley Reguladora del Mercado de
Valores No.7732 de 17 de diciembre de 1997.
El anterior artculo 244 es ahora 246)
Uso de informacin privilegiada
ARTCULO 245.-
Ser sancionado con pena de prisin de tres a ocho aos quien

conociendo informacin privilegiada relativa a los valores
negociables en bolsa, sus emisores o relativa a los mercados de
valores, adquiera o enajene, por s o por medio de un tercero,
valores de dichos emisores con el fin de obtener un beneficio
indebido para s o para un tercero. Para los efectos de este

45
artculo, se considera como informacin privilegiada la que por su

naturaleza puede influir en los precios de los valores emitidos y
que aun no ha sido hecha del conocimiento pblico. (As adicionado
este artculo por el numeral 185, inciso b), de la Ley Reguladora
del Mercado de Valores No.7732 de 17 de diciembre de 1997.El
anterior artculo 245 es ahora 247)
Ley contra la Corrupcin y el Enriquecimiento Ilcito en la

Funcin Pblica6
Artculo 14.Prohibicin para ejercer profesiones liberales. No

podrn ejercer profesiones liberales, el presidente de la
Repblica, los vicepresidentes, los magistrados del Poder Judicial
y del Tribunal Supremo de Elecciones, los ministros, el contralor
y el subcontralor generales de la Repblica, el defensor y el
defensor adjunto de los habitantes, el procurador general y el
procurador general adjunto de la Repblica, el regulador general
de la Repblica, el fiscal general de la Repblica, los
viceministros, los oficiales mayores, los presidentes ejecutivos,
los gerentes y los directores administrativos de entidades
descentralizadas, instituciones autnomas, semiautnomas y
empresas pblicas, los superintendentes de entidades financieras,
de valores y de pensiones, sus respectivos intendentes, as como
los alcaldes municipales y los subgerentes y los subdirectores
administrativos, los contralores y los subcontralores internos,

46
los auditores y los subauditores internos de la Administracin

Pblica, as como los directores y subdirectores de departamento y
los titulares de proveedura del Sector Pblico. Dentro del
presente Artculo quedan comprendidas las otras profesiones que el
funcionario posea, aunque no constituyan requisito para ocupar el
respectivo cargo pblico.
De la prohibicin anterior se exceptan la docencia en centros de

enseanza superior fuera de la jornada ordinaria y la atencin de
los asuntos en los que sean parte el funcionario afectado, su
cnyuge, compaero o compaera, o alguno de sus parientes por
consanguinidad o afinidad hasta el tercer grado inclusive. En
tales casos, no deber afectarse el desempeo normal e imparcial
del cargo; tampoco deber producirse en asuntos que se atiendan en
la misma entidad pblica o Poder del Estado en que se labora.
Artculo 16.Prohibicin de percibir compensaciones salariales.

Los servidores pblicos solo podrn percibir las retribuciones o
los beneficios contemplados en el Rgimen de Derecho Pblico
propio de su relacin de servicio y debidamente presupuestados. En
consecuencia, se les prohbe percibir cualquier otro emolumento,
honorario, estipendio o salario por parte de personas fsicas o
jurdicas, nacionales o extranjeras, en razn del cumplimiento de
sus funciones o con ocasin de estas, en el pas o fuera de l.

47
Artculo 17.Desempeo simultneo de cargos pblicos. Ninguna

persona podr desempear, simultneamente, en los rganos y las
entidades de la Administracin Pblica, ms de un cargo remunerado
salarialmente. De esta disposicin quedan a salvo los docentes de
instituciones de educacin superior, los msicos de la Orquesta
Sinfnica Nacional y los de las bandas que pertenezcan a la
Administracin Pblica, as como quienes presten los servicios que
requieran la Comisin Nacional de Prevencin de Riesgos y Atencin
de Emergencias para atender emergencias nacionales as declaradas
por el Poder Ejecutivo, el Tribunal Supremo de Elecciones, durante
los seis meses anteriores a la fecha de las elecciones nacionales
y hasta tres meses despus de verificadas, as como otras
instituciones pblicas, en casos similares, previa autorizacin de
la Contralora General de la Repblica.
Para que los funcionarios pblicos realicen trabajos

extraordinarios que no puedan calificarse como horas extras, se
requerir la aprobacin previa de la Contralora General de la
Repblica. La falta de aprobacin impedir el pago o la
remuneracin.
Igualmente, ningn funcionario pblico, durante el disfrute

de un permiso sin goce de salario, podr desempearse como asesor

48
ni como consultor de rganos, instituciones o entidades,

nacionales o extranjeras, que se vinculan directamente, por
relacin jerrquica, por desconcentracin o por convenio aprobado
al efecto, con el rgano o la entidad para el cual ejerce su
cargo.
Asimismo, quienes desempeen un cargo dentro de la funcin

pblica, no podrn devengar dieta alguna como miembros de juntas
directivas o de otros rganos colegiados pertenecientes a rganos,
entes y empresas de la Administracin Pblica, salvo si no existe
superposicin horaria entre la jornada laboral y las sesiones de
tales rganos.
(As reformado el prrafo anterior por e inciso a) del artculo

1 de la Ley N 8445 del 10 de mayo del 2005).
Quienes, sin ser funcionarios pblicos integren,

simultneamente, hasta tres juntas directivas u otros rganos
colegiados adscritos a rganos, entes y empresas de la
Administracin Pblica, podrn recibir las dietas correspondientes
a cada cargo, siempre y cuando no exista superposicin horaria.
Cuando, por razones de inters pblico, se requiera que la persona
integre ms de tres juntas directivas u otros rganos colegiados
adscritos a rganos, entes y empresas de la Administracin
Pblica, deber recabarse la autorizacin de la Contralora
General de la Repblica.

49
Los regidores y las regidoras municipales, propietarios y

suplentes; los sndicos y las sndicas, propietarios y suplentes;
las personas miembros de los concejos de distrito; las personas
miembros de los concejos municipales de distrito, propietarias y
suplentes, no se regirn por las disposiciones anteriores.
(As adicionados los dos ltimos prrafos por el inciso b) del

artculo 1 de la Ley N 8445 del 10 de mayo del 2005).
Artculo 18.Incompatibilidades. El Presidente de la Repblica,

los vicepresidentes, diputados, magistrados propietarios del Poder
Judicial y del Tribunal Supremo de Elecciones, los ministros, el
contralor y el subcontralor generales de la Repblica, el defensor
y el defensor adjunto de los habitantes, el procurador general y
el procurador general adjunto de la Repblica, el regulador
general de la Repblica, los viceministros, los oficiales mayores,
los miembros de junta directiva, los presidentes ejecutivos, los
gerentes y subgerentes, los directores y subdirectores ejecutivos,
los jefes de proveedura, los auditores y subauditores internos de
la Administracin Pblica y de las empresas pblicas, as como los
alcaldes municipales, no podrn ocupar simultneamente cargos en
juntas directivas; tampoco podrn figurar registralmente como
representantes o apoderados de empresas privadas, ni tampoco
participar en su capital accionario, personalmente o por medio de
otra persona jurdica, cuando tales empresas presten servicios a
instituciones o a empresas pblicas que, por la naturaleza de su
actividad comercial, compitan con ella.

50
La prohibicin de ocupar cargos directivos y gerenciales o de

poseer la representacin legal tambin regir en relacin con
cualquier entidad privada, con fines de lucro o sin ellos, que
reciba recursos econmicos del Estado.
Los funcionarios indicados contarn con un plazo de treinta das*

hbiles para acreditar, ante la Contralora General de la
Repblica, su renuncia al cargo respectivo y la debida inscripcin
registral de su separacin; dicho plazo podr ser prorrogado una
sola vez por el rgano contralor, hasta por otro perodo igual.
( Este plazo fue Ampliado por Resolucin de la Contralora General

de la Repblica de las15:00 horas del 10 de diciembre del 2004, en
los siguientes trminos:
"RESUELVE:
I.Prorrogar el plazo de treinta das hbiles a que se

refiere el artculo 18 de la Ley N 8422 "Ley contra la corrupcin
y el enriquecimiento ilcito en la funcin pblica", por un
perodo igual, para que los funcionarios cubiertos por dicho
numeral, acrediten ante esta Contralora General, su renuncia al
cargo respectivo y la debida inscripcin registral de su
separacin, o en su defecto certificacin o declaracin jurada de
que se ha presentado ante el Registro respectivo la gestin de

51
inscripcin, as como darle seguimiento para su inscripcin

definitiva. Esto ltimo no relevar a dichos funcionarios de la
obligacin de acreditar de forma inmediata la inscripcin
respectiva en cuanto la misma se haga efectiva, as como de
cumplir con los trmites y requerimientos necesarios a fin de
obtener dicha inscripcin.)
Artculo 20.Rgimen de donaciones y obsequios. Los obsequios

recibidos por un funcionario pblico como gesto de cortesa o
costumbre diplomtica, sern considerados bienes propiedad de la
Nacin, cuando su valor sea superior a un salario base, segn la
definicin del artculo 2 de la Ley N 7337, de acuerdo con la
valoracin prudencial que de ellos realice la Direccin General de
Tributacin, si se estima necesaria. El destino, registro y uso de
estos bienes sern los que determine el Reglamento de esta Ley; al
efecto podr establecerse que estos bienes o el producto de su
venta, sean trasladados a organizaciones de beneficencia pblica,
de salud o de educacin, o al patrimonio histrico-cultural, segn
corresponda. De la aplicacin de esta norma se exceptan las
condecoraciones y los premios de carcter honorfico, cultural,
acadmico o cientfico.
Artculo 21.Funcionarios obligados a declarar su situacin

patrimonial. Debern declarar la situacin patrimonial, ante la
Contralora General de la Repblica, segn lo sealan la presente
Ley y su Reglamento, los diputados a la Asamblea Legislativa, el
presidente de la Repblica, los vicepresidentes; los ministros,
con cartera o sin ella, o los funcionarios nombrados con ese
rango; los viceministros, los magistrados propietarios y suplentes
del Poder Judicial y del Tribunal Supremo de Elecciones, el
contralor y el subcontralor generales de la Repblica, el defensor

52
y el defensor adjunto de los habitantes, el procurador general y

el procurador general adjunto de la Repblica, el fiscal general
de la Repblica, los rectores, los contralores o los
subcontralores de los centros de enseanza superior estatales, el
regulador general de la Repblica, los superintendentes de
entidades financieras, de valores y de pensiones, as como los
respectivos intendentes; los oficiales mayores de los ministerios,
los miembros de las juntas directivas, excepto los fiscales sin
derecho a voto, los presidentes ejecutivos, los gerentes, los
subgerentes, los auditores o los subauditores internos, y los
titulares de las proveeduras de toda la Administracin Pblica y
de las empresas pblicas, as como los regidores, propietarios y
suplentes, y los alcaldes municipales.
Tambin declararn su situacin patrimonial los empleados de las

aduanas, los empleados que tramiten licitaciones pblicas, los
dems funcionarios pblicos que custodien, administren, fiscalicen
o recauden fondos pblicos, establezcan rentas o ingresos en favor
del Estado, los que aprueben y autoricen erogaciones con fondos
pblicos, segn la enumeracin contenida en el Reglamento de esta
Ley, que podr incluir tambin a empleados de sujetos de derecho
privado que administren, custodien o sean concesionarios de
fondos, bienes y servicios pblicos, quienes, en lo conducente,
estarn sometidos a las disposiciones de la presente Ley y su
Reglamento.
El contralor y el subcontralor generales de la Repblica enviarn

copia fiel de sus declaraciones a la Asamblea Legislativa, la
cual, respecto de estos funcionarios, gozar de las mismas
facultades que esta Ley asigna a la Contralora General
de la Repblica en relacin con los dems servidores

53
pblicos.
Artculo 22.Presentacin de las declaraciones inicial, anual y

final. La declaracin inicial deber presentarse dentro de los
treinta das hbiles siguientes a la fecha de nombramiento o la de
declaracin oficial de la eleccin por parte del Tribunal Supremo
de Elecciones, cuando se trate de cargos de eleccin popular. Para
efectos de actualizacin, tambin deber presentarse cada ao,
dentro de los primeros quince das hbiles de mayo, una
declaracin en la cual se hagan constar los cambios y las
variaciones en relacin con la situacin patrimonial declarada.
Por ltimo, dentro del plazo de los treinta das hbiles
inmediatos al cese de funciones, los funcionarios pblicos debern
presentar una declaracin jurada final, en la cual se reflejen los
cambios y las variaciones en la situacin patrimonial; lo anterior
segn las disposiciones reglamentarias que se dicten al efecto de
conformidad con esta Ley. Las declaraciones sern formuladas bajo
fe de juramento.
Artculo 23.Declaracin jurada por orden singular. El hecho de

que un servidor pblico no est obligado a presentar declaracin
jurada sobre su situacin patrimonial, no impedir realizar las
averiguaciones y los estudios pertinentes para determinar un
eventual enriquecimiento ilcito o cualquier otra infraccin a la
presente Ley. Para tal efecto, la Contralora General de la
Repblica o el Ministerio Pblico, por medio del fiscal general,
en cualquier momento podr exigir, por orden singular, a todo
funcionario pblico que administre o custodie fondos pblicos, que
presente declaracin jurada de su situacin patrimonial. En tal

54
caso, a partir de ese momento el funcionario rendir sus

declaraciones inicial, anual y final, bajo los mismos plazos,
trminos y sanciones previstos en esta Ley y su Reglamento, pero
el trmino para presentar la primera declaracin correr a partir
del da siguiente a la fecha de recibo de la orden. El Ministerio
Pblico enviar a la Contralora General de la Repblica copia
fiel de las declaraciones que reciba.
Artculo 24.Confidencialidad de las declaraciones. El contenido

de las declaraciones juradas es confidencial, salvo para el propio
declarante, sin perjuicio del acceso a ellas que requieran las
comisiones especiales de investigacin de la Asamblea Legislativa,
la Contralora General de la Repblica, el Ministerio Pblico o
los tribunales de la Repblica, para investigar y determinar la
comisin de posibles infracciones y delitos previstos en la Ley.
La confidencialidad no restringe el derecho de los ciudadanos de
saber si la declaracin fue presentada o no conforme a la ley.
Artculo 25.Registro de declaraciones juradas. La Contralora

General de la Repblica establecer un registro de declaraciones
juradas que proveer a los interesados los formularios
respectivos, para que efecten su declaracin; adems, tendr las
funciones de recibir y custodiar las declaraciones de cada
servidor pblico.

55
Pasados cuatro aos desde la fecha en que el servidor pblico haya

cesado en el cargo que dio origen al deber de declarar su
situacin patrimonial, las declaraciones presentadas y su
documentacin anexa sern remitidas al Archivo Nacional y se
conservarn las mismas condiciones de confidencialidad.
Artculo 26.Condiciones de los sujetos obligados a presentar

declaracin jurada de bienes. Se encuentran obligados a declarar
su situacin patrimonial, los funcionarios pblicos nombrados en
propiedad, que ocupen los puestos o realicen las funciones
correspondientes a los cargos que se detallan en esta Ley y su
Reglamento.
Asimismo, quedan comprendidos los funcionarios con nombramientos

interinos a plazo fijo o con recargo o asignacin de funciones
mediante resolucin expresa, cuando el plazo sea mayor o igual a
seis meses.
Artculo 27.Modificacin de la descripcin del puesto o de la

nomenclatura administrativa. Los funcionarios obligados a declarar
su situacin patrimonial tendrn ese deber aun cuando, en virtud
de una reorganizacin administrativa o de otro motivo similar, se
modifique el nombre o ttulo de la clase de puesto que ocupan,
siempre y cuando sus atribuciones y responsabilidades continen
siendo equiparables a las del cargo que originaba tal obligacin.

56
Artculo 28.Deber de informar sobre funcionarios sujetos a la

declaracin jurada. El director, el jefe o el encargado de la
unidad de recursos humanos o de la oficina de personal de cada
rgano o entidad pblica, dentro de los ocho das hbiles
siguientes a la designacin o a la declaracin de eleccin oficial
del Tribunal Supremo de Elecciones, deber informar a la
Contralora General de la Repblica, sobre el nombre, las
calidades y el domicilio exacto de los servidores que ocupan
cargos que exijan presentar la declaracin de la situacin
patrimonial, con la indicacin de la fecha en que iniciaron sus
funciones; tambin deber informar por escrito al funcionario
sobre su deber de cumplir con esa declaracin.
Dentro de igual plazo, deber informar la fecha en que, por

cualquier circunstancia, los servidores obligados a declarar
concluyan su relacin de servicio, o bien, sobre cualquier otra
circunstancia que afecte el cumplimiento de la obligacin de
declarar la situacin patrimonial. Para todos los efectos
legales, la desobediencia de esta obligacin ser considerada
falta grave, sancionable de acuerdo con el rgimen interno
correspondiente.
El error o defecto en la informacin que la unidad de recursos

humanos suministre en aplicacin de este artculo, por s solo no
constituir razn suficiente para extinguir o atenuar las
responsabilidades del declarante determinadas en esta Ley.
La presente disposicin ser aplicable, en lo conducente, a los

sujetos de derecho privado.

57
Artculo 29.Contenido de la declaracin. Adems de lo dispuesto

en el Reglamento de esta Ley, el servidor pblico deber incluir
en su declaracin, en forma clara, precisa y detallada, los
bienes, las rentas, los derechos y las obligaciones que
constituyen su patrimonio, tanto dentro del territorio nacional
como en el extranjero; tambin consignar una valoracin estimada
en colones.
1. De los bienes inmuebles deber indicarse:
a) El derecho real que se ejerce sobre el bien (propiedad,

posesin, arrendamiento, usufructo, nuda propiedad u otro) y la
causa de adquisicin (venta, legado, donacin u otra); deber
indicarse el nombre de la persona, fsica o jurdica, de quien se
adquiri.
b) Las citas de inscripcin en el respectivo Registro.
c) El rea, la naturaleza, los linderos y la ubicacin exacta del

inmueble. Si hay construccin o mejoras, deber indicarse su
naturaleza, el rea constructiva, con descripcin de sus acabados,
y la antigedad.

58
d) La actividad a que se dedica cada finca.
e) El valor estimado del inmueble, incluso el costo de la

construccin, cuando corresponda.
f) En las declaraciones finales, los bienes inmuebles que ya no

formen parte del patrimonio del declarante y que aparezcan en su
declaracin jurada anterior, as como el nombre del nuevo
propietario.
2. De los bienes muebles deber indicarse al menos lo siguiente:
a) El derecho real que se ostenta sobre el bien, la causa de

adquisicin, gratuita u onerosa, y la identidad del propietario
anterior.
b) La descripcin precisa del bien, la marca de fbrica, el

modelo, el nmero de placa de circulacin, cuando corresponda, o
en su defecto, el nmero de serie, as como una estimacin del
valor actual.
c) En caso de semovientes, la cantidad, el gnero, la raza y el

59
valor total estimado.
d) Respecto del menaje de casa, su valor total estimado y su

descripcin. Se entienden, por menaje de casa, nicamente los
artculos domsticos y la ropa de uso personal propio, de su
cnyuge, su compaero o compaera, de sus hijos y de las dems
personas que habiten con el funcionario. No se incluyen las obras
de arte, colecciones de cualquier ndole, joyas, antigedades,
armas ni los bienes utilizados para el ejercicio de la profesin,
arte u oficio del servidor; todos estos bienes debern ser
identificados en forma separada del menaje de casa y deber
indicarse su valor estimado.
e) De la participacin en sociedades o empresas con fines de

lucro, el nombre completo de la entidad, la cdula jurdica, el
cargo o puesto que el funcionario ocupa en ellas, el domicilio, el
nmero de acciones propiedad del declarante, el tipo de estas y su
valor nominal, as como los aportes en efectivo y en especie
efectuados por el declarante; asimismo, las sumas recibidas por
dividendos en los ltimos tres aos, si los hay, y los dividendos
de la empresa por su participacin societaria en otras
organizaciones, nacionales o extranjeras.
f) De los bonos, la clase, el nmero, la serie y la entidad que

los emiti, el valor nominal en la moneda correspondiente, el
nmero y monto de los cupones a la fecha de adquisicin, la tasa
de inters que devengan, la fecha de adquisicin y la fecha de
vencimiento.

60
g) De los certificados de depsito en colones o en moneda

extranjera, el nmero de certificado, la entidad que los emiti,
el valor en colones o moneda extranjera, la tasa de inters, el
plazo y la fecha de adquisicin, as como el nmero y monto de los
cupones a la fecha de adquisicin.
h) De los fondos complementarios de pensin o similares y de las

cuentas bancarias corrientes y de ahorros, en colones o en moneda
extranjera, el nmero de la cuenta, el nombre de la institucin
bancaria o empresa, y el saldo o monto ahorrado a la fecha de la
declaracin.
i) De los salarios y otras rentas, el tipo de renta (alquileres,

dietas, dividendos, intereses, pensiones, salarios, honorarios,
comisiones u otros), la institucin, empresa, cooperativa,
fundacin o persona que los pag, sea nacional o extranjera; el
monto devengado por cada renta y el perodo que cubre cada una;
adems, el monto total remunerado en dinero, incluso los gastos de
representacin fijos no sujetos a liquidacin, as como lo
remunerado en especie, con indicacin de su contenido. De los
ingresos citados se indicarn su estimacin anual y el desglose
respectivo, de acuerdo con su naturaleza.
j) De los activos intangibles, su tipo, origen y su valor

estimado.

61
3. De los pasivos debern indicarse todas las obligaciones

pecuniarias del funcionario en las que este figure como deudor o
fiador; se sealar tambin el nmero de operacin, el monto
original, la persona o entidad acreedora, el plazo, la cuota del
ltimo mes, el origen del pasivo y el saldo a la fecha de la
declaracin.
4. Otros intereses patrimoniales: El declarante tambin deber

indicar los intereses patrimoniales propios no comprendidos en las
disposiciones anteriores.
Artculo 31.mbito temporal de la declaracin jurada. La

declaracin inicial comprender los cambios patrimoniales
ocurridos hasta un ao antes de la fecha del nombramiento o de la
eleccin declarada oficialmente por el Tribunal Supremo de
Elecciones. En especial, durante ese lapso, el declarante deber
indicar los bienes que han dejado de pertenecerle, el nombre del
adquirente, el ttulo por el cual se traspas y la cuanta de la
operacin, as como las obligaciones adquiridas o extinguidas por
pago o por cualquier otro motivo, el cual tambin deber
identificarse.
Artculo 32.Simulacin. Podr concluirse que existe simulacin,

si no hay concordancia entre los bienes declarados ante la
Contralora General de la Repblica y los que se estn
usufructuando de hecho.

62
Para que la simulacin se configure, ser necesario que el

usufructo sea sobre bienes de terceros, que por ello no aparezcan
en la declaracin del funcionario, que este no pueda exhibir
ningn ttulo sobre ellos, y que el usufructo sea pblico y
notorio, parcial o total, permanente o discontinuo.
Se entiende que existe usufructo de hecho sobre los bienes muebles

e inmuebles que conforman el patrimonio familiar y los
pertenecientes a cualquiera de sus parientes por consanguinidad o
afinidad, incluso hasta el segundo grado, o a cualquier persona
jurdica, siempre que exista la indicada forma indicada de
usufructo.
Todos los bienes de los cuales se goce un usufructo de hecho, por

cualquier motivo, debern ser declarados.
Artculo 33.Recibo. El interesado recibir constancia de la

presentacin de sus declaraciones, sin perjuicio de que la
Contralora General de la Repblica pueda exigirle las
aclaraciones pertinentes o informacin adicional, o de las
responsabilidades que se deriven por presentacin tarda en forma
injustificada.
Artculo 34.Constatacin de veracidad de la declaracin. Cuando

lo estime oportuno, la Contralora General de la Repblica podr
examinar y verificar, con todo detalle, la exactitud y veracidad
de las declaraciones, de conformidad con los procedimientos y las

63
facultades que le otorgan la Constitucin Poltica y las leyes.

Asimismo, podr requerir, por escrito, al declarante las
aclaraciones o adiciones que estime necesarias, dentro del plazo
que prudencialmente se le fije.
Artculo 35.Facultad de investigacin aun ante existencia de

responsabilidades. La imposicin de sanciones administrativas no
le impedir a la Contralora General de la Repblica realizar las
investigaciones que estime procedentes de acuerdo con esta Ley, en
relacin con la situacin patrimonial de quien ha omitido su
declaracin jurada o la ha presentado en forma extempornea;
tampoco enervar la posibilidad de establecer las otras
responsabilidades del caso derivadas de esa investigacin.
Artculo 38.Causales de responsabilidad administrativa. Sin

perjuicio de otras causales previstas en el rgimen aplicable a la
respectiva relacin de servicios, tendr responsabilidad
administrativa el funcionario pblico que:
a) Incumpla el rgimen de prohibiciones e incompatibilidades

establecido en la presente Ley.
b) Independientemente del rgimen de prohibicin o dedicacin

exclusiva a que est sometido, ofrezca o desempee actividades que
comprometan su imparcialidad, posibiliten un conflicto de
intereses o favorezcan el inters privado en detrimento del
inters pblico. Sin que esta ejemplificacin sea taxativa, se

64
incluyen en el supuesto los siguientes casos: el estudio, la

revisin, la emisin de criterio verbal o escrito, la preparacin
de borradores relacionados con trmites en reclamo o con ocasin
de ellos, los recursos administrativos, las ofertas en
procedimientos de contratacin administrativa, la bsqueda o
negociacin de empleos que estn en conflicto con sus deberes, sin
dar aviso al superior o sin separarse del conocimiento de asuntos
en los que se encuentre interesado el posible empleador.
c) Se favorezca l, su cnyuge, su compaera o compaero, o alguno

de sus parientes, hasta el tercer grado de consanguinidad o
afinidad, por personas fsicas o jurdicas que sean potenciales
oferentes, contratistas o usuarios de la entidad donde presta
servicios, de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 20 de esta
misma Ley.
d) Debilite el control interno de la organizacin u omita las

actuaciones necesarias para su diseo, implantacin o evaluacin,
de acuerdo con la normativa tcnica aplicable.
e) Infrinja lo dispuesto en el artculo 20 de esta Ley, en

relacin con el rgimen de donaciones y obsequios.
f) Con inexcusable negligencia, asesore o aconseje a la entidad

donde presta sus servicios, a otra entidad u rgano pblicos, o a
los particulares que se relacionen con ella.

65
g) Incurra en culpa grave en la vigilancia o la eleccin de

funcionarios sometidos a sus potestades de direccin o jerarqua,
en cuanto al ejercicio que estos hayan realizado de las facultades
de administracin de fondos pblicos.
h) Omita someter al conocimiento de la Contralora General de la

Repblica los presupuestos que requieran la aprobacin de esa
entidad.
i) Injustificadamente, no presente alguna de las declaraciones

juradas a que se refiere esta Ley si, vencido el plazo para su
entrega, es prevenido una nica vez por la Contralora General de
la Repblica para que en el plazo de quince das hbiles cumpla
con su presentacin.
j) Incurra en falta de veracidad, omisin o simulacin en sus

declaraciones de situacin patrimonial.
k) Retarde o desobedezca, injustificadamente, el requerimiento

para que aclare o ample su declaracin de situacin patrimonial o
de intereses patrimoniales, dentro del plazo que le fije la
Contralora General de la Repblica.

66
l) Viole la confidencialidad de las declaraciones juradas de

bienes.
m) Perciba, por s o por persona fsica o jurdica interpuesta,

retribuciones, honorarios o beneficios patrimoniales de cualquier
ndole, provenientes de personas u organizaciones que no
pertenezcan a la Administracin Pblica, por el cumplimiento de
labores propias del cargo o con ocasin de estas, dentro del pas
o fuera de l.
n) Incumpla la prohibicin del artculo 17 de la presente Ley para

ejercer cargos en forma simultnea en la Administracin Pblica.
) Incurra en omisin o retardo, grave e injustificado, de
entablar acciones judiciales dentro del plazo requerido por la
Contralora General de la Repblica.
Artculo 39.Sanciones administrativas. Segn la gravedad, las

faltas anteriormente sealadas sern sancionadas as:
a) Amonestacin escrita publicada en el Diario Oficial.

67
b) Suspensin, sin goce de salario, dieta o estipendio

correspondiente, de quince a treinta das.
c) Separacin del cargo pblico, sin responsabilidad patronal o

cancelacin de la credencial de regidor municipal, segn
corresponda.
Artculo 40.Competencia para declarar responsabilidades. Las

sanciones previstas en esta Ley sern impuestas por el rgano que
ostente la potestad disciplinaria en cada entidad pblica, de
acuerdo con las reglamentaciones aplicables. La Contralora
General de la Repblica tambin ser competente para tramitar el
respectivo procedimiento administrativo y requerir a la entidad
respectiva, en forma vinculante, la aplicacin de la sancin que
determine, cuando el caso verse sobre actuaciones regidas por el
ordenamiento jurdico de la Hacienda Pblica. Queda a salvo lo
dispuesto en el artculo 43 de esta Ley, en cuyo caso la
Contralora General de la Repblica proceder conforme se indica.
Toda responsabilidad ser declarada segn los principios y

procedimientos aplicables, con arreglo a los principios
establecidos en la Ley General de la Administracin Pblica y se
les asegurarn a las partes las garantas constitucionales
relativas al debido proceso y la defensa previa, real y efectiva,
sin perjuicio de las medidas cautelares necesarias.

68
En todo caso, la Contralora General de la Repblica deber

denunciar ante las autoridades judiciales competentes, los hechos
que lleguen a su conocimiento y que puedan considerarse
constitutivos de delitos.
Artculo 41.Criterios por considerar. Las sanciones estipuladas

en la presente Ley sern impuestas por las infracciones
anteriormente tipificadas que hayan sido cometidas con dolo o
culpa grave. Para valorar la conducta del presunto responsable se
tomarn en cuenta, entre otros, los siguientes factores:
a) La efectiva lesin a los intereses econmicos de la

Administracin Pblica y la cuanta de los daos y perjuicios
irrogados.
b) El xito obtenido en el logro de los resultados no deseados por

el ordenamiento jurdico o en el enriquecimiento o favorecimiento
del autor de la infraccin o de terceros, as como el empeo
puesto en procurarlos.
c) El impacto negativo en el servicio pblico.

69
d) La reincidencia en alguna de las faltas tipificadas en el

Artculo 38 de esta Ley, dentro de los cuatro aos anteriores.
e) El rango y las funciones del servidor; se entiende que, a mayor

jerarqua y complejidad de estas, mayor ser la obligacin de
apreciar la legalidad, oportunidad y conveniencia de los actos que
se dictan, autorizan o ejecutan.
Artculo 44.Prescripcin de la responsabilidad administrativa.

La responsabilidad administrativa del funcionario pblico por las
infracciones previstas en esta Ley, y en el ordenamiento relativo
a la Hacienda Pblica, prescribir, segn el artculo 43 de la Ley
General de Control Interno y el artculo 71 de la Ley Orgnica de
la Contralora General de la Repblica, N 7428, de 7 de setiembre
de 1994.
Artculo 45.Enriquecimiento ilcito. Ser sancionado con prisin

de tres a seis aos quien, aprovechando ilegtimamente el
ejercicio de la funcin pblica o la custodia, la explotacin, el
uso o la administracin de fondos, servicios o bienes pblicos,
bajo cualquier ttulo o modalidad de gestin, por s o por
interpsita persona fsica o jurdica, acreciente su patrimonio,
adquiera bienes, goce derechos, cancele deudas o extinga

70
obligaciones que afecten su patrimonio o el de personas jurdicas,

en cuyo capital social tenga participacin ya sea directamente o
por medio de otras personas jurdicas.
Artculo 46.Falsedad en la declaracin jurada. Ser reprimido con

prisin de seis meses a un ao, quien incurra en falsedad,
simulacin o encubrimiento al realizar las declaraciones juradas
de bienes ante la Contralora General de la Repblica.
Artculo 47.Receptacin, legalizacin o encubrimiento de
bienes. Ser sancionado con prisin de uno a ocho aos, quien

oculte, asegure, transforme, invierta, transfiera, custodie,
administre, adquiera o d apariencia de legitimidad a bienes o
derechos, a sabiendas de que han sido producto del enriquecimiento
ilcito o de actividades delictivas de un funcionario pblico,
cometidas con ocasin del cargo o por los medios y las
oportunidades que este le brinda.
Artculo 52.Trfico de influencias. Ser sancionado con pena de

prisin de dos a cinco aos, quien directamente o por interpsita

71
persona, influya en un servidor pblico, prevalindose de su cargo

o de cualquiera otra situacin derivada de su situacin personal o
jerrquica con este o con otro servidor pblico, ya sea real o
simulada, para que haga, retarde u omita un nombramiento,
adjudicacin, concesin, contrato, acto o resolucin propios de
sus funciones, de modo que genere, directa o indirectamente, un
beneficio econmico o ventaja indebidos, para s o para otro.
Con igual pena se sancionar a quien utilice u ofrezca la

influencia descrita en el prrafo anterior.
Los extremos de la pena sealada en el prrafo primero se elevarn

en un tercio, cuando la influencia provenga del presidente o del
vicepresidente de la Repblica, de los miembros de los Supremos
Poderes, o del Tribunal Supremo de Elecciones, del contralor o el
subcontralor generales de la Repblica; del procurador general o
del procurador general adjunto de la Repblica, del fiscal general
de la Repblica, del defensor o el defensor adjunto de los
habitantes, del superior jerrquico de quien debe resolver o de
miembros de los partidos polticos que ocupen cargos de direccin
a nivel nacional.
Artculo 61Consecuencias civiles del enriquecimiento ilcito. La

condena judicial firme por el delito de enriquecimiento ilcito
producir la prdida, en favor del Estado o de la entidad pblica
respectiva, de los bienes muebles o inmuebles, valores, dinero o
derechos, obtenidos por su autor, su coautor o cmplices, como
resultado directo de este delito, salvo derechos de terceros de
buena fe, conforme lo determine la respectiva autoridad judicial.

72
En el caso de bienes sujetos a inscripcin en el Registro

Nacional, bastar la orden judicial para que la seccin respectiva
del Registro proceda a trasladar el bien a las municipalidades de
los cantones donde se encuentren ubicados, si se trata de
inmuebles, a fin de que puedan ser usados en obras de provecho
para el cantn o de beneficencia pblica. Los dems bienes
tendrn el destino que se determine en el Reglamento de esta Ley.
La orden de inscripcin o de traspaso estar exenta del pago de

timbres y derechos de inscripcin.
Artculo 62.Prescripcin de la responsabilidad penal. La accin

penal respecto de los delitos contra los deberes de la funcin
pblica y los previstos en la presente Ley, prescribir en la
forma establecida por la legislacin aplicable; no obstante,
regirn las siguientes reglas:
a) Una vez interrumpida la prescripcin, los plazos fijados en el

artculo 31 del Cdigo Procesal Penal volvern a correr por un
nuevo perodo, sin reduccin alguna.
b) Adems de las causales previstas en el artculo 33 del Cdigo

Procesal Penal, la accin penal podr interrumpirse por la
declaratoria de ilegalidad de la funcin administrativa, activa u
omisiva, o por la anulacin de los actos y contratos

73
administrativos que guarden relacin con el correspondiente

delito, ya sea que el pronunciamiento se produzca en va judicial
o administrativa.
Ley General de Control Interno7
Artculo 1Contenido y mbito de aplicacin. Esta Ley establece

los criterios mnimos que debern observar la Contralora General
de la Repblica y los entes u rganos sujetos a su fiscalizacin,
en el establecimiento, funcionamiento, mantenimiento,
perfeccionamiento y evaluacin de sus sistemas de control interno.
Artculo 3Facultad de promulgar normativa tcnica sobre control

interno. La Contralora General de la Repblica dictar la
normativa tcnica de control interno, necesaria para el
funcionamiento efectivo del sistema de control interno de los
entes y de los rganos sujetos a esta Ley. Dicha normativa ser de
acatamiento obligatorio y su incumplimiento ser causal de
responsabilidad administrativa.
La normativa sobre control interno que otras instituciones emitan

en el ejercicio de competencias de control o fiscalizacin
legalmente atribuidas, no deber contraponerse a la dictada por la

74
Contralora General de la Repblica y, en caso de duda,

prevalecer la del rgano contralor.
Artculo 7Obligatoriedad de disponer de un sistema de control

interno. Los entes y rganos sujetos a esta Ley dispondrn de
sistemas de control interno, los cuales debern ser aplicables,
completos, razonables, integrados y congruentes con sus
competencias y atribuciones institucionales. Adems, debern
proporcionar seguridad en el cumplimiento de esas atribuciones y
competencias; todo conforme al primer prrafo del artculo 3 de la
presente Ley.
Artculo 8Concepto de sistema de control interno. Para efectos

de esta Ley, se entender por sistema de control interno la serie
de acciones ejecutadas por la administracin activa, diseadas
para proporcionar seguridad en la consecucin de los siguientes
objetivos:
a) Proteger y conservar el patrimonio pblico contra cualquier

prdida, despilfarro, uso indebido, irregularidad o acto ilegal.
b) Exigir confiabilidad y oportunidad de la informacin.

75
c) Garantizar eficiencia y eficacia de las operaciones.
d) Cumplir con el ordenamiento jurdico y tcnico.
Artculo 10.Responsabilidad por el sistema de control interno.

Sern responsabilidad del jerarca y del titular subordinado
establecer, mantener, perfeccionar y evaluar el sistema de control
interno institucional. Asimismo, ser responsabilidad de la
administracin activa realizar las acciones necesarias para
garantizar su efectivo funcionamiento.
Artculo 11.El sistema de control interno en la desconcentracin

de competencias y la contratacin de servicios de apoyo. El
jerarca y los titulares subordinados tendrn la responsabilidad de
analizar las implicaciones en el sistema de control interno,
cuando se lleve a cabo una desconcentracin de competencias, o
bien la contratacin de servicios de apoyo con terceros; asimismo,
la responsabilidad de tomar las medidas correspondientes para que
los controles sean extendidos, modificados y cambiados, cuando
resulte necesario.

76
* Deberes del jerarca y los titulares subordinados
*(As corregido por FE DE ERRATAS publicada en La Gaceta No. 102

de 29 de mayo de 2003)
Artculo 12.Deberes del jerarca y de los titulares subordinados

en el sistema de control interno. En materia de control interno,
al jerarca y los titulares subordinados les corresponder cumplir,
entre otros, los siguientes deberes:
a) Velar por el adecuado desarrollo de la actividad del ente o del

rgano a su cargo.
b) Tomar de inmediato las medidas correctivas, ante cualquier

evidencia de desviaciones o irregularidades.
c) Analizar e implantar, de inmediato, las observaciones,

recomendaciones y disposiciones formuladas por la auditora
interna, la Contralora General de la Repblica, la auditora
externa y las dems instituciones de control y fiscalizacin que
correspondan.

77
d) Asegurarse de que los sistemas de control interno cumplan al

menos con las caractersticas definidas en el artculo 7 de esta
Ley.
e) Presentar un informe de fin de gestin y realizar la entrega

formal del ente o el rgano a su sucesor, de acuerdo con las
directrices emitidas por la Contralora General de la Repblica y
por los entes y rganos competentes de la administracin activa.
Artculo 13.Ambiente de control. En cuanto al ambiente de

control, sern deberes del jerarca y de los titulares
subordinados, entre otros, los siguientes:
a) Mantener y demostrar integridad y valores ticos en el

ejercicio de sus deberes y obligaciones, as como contribuir con
su liderazgo y sus acciones a promoverlos en el resto de la
organizacin, para el cumplimiento efectivo por parte de los dems
funcionarios.
b) Desarrollar y mantener una filosofa y un estilo de gestin que

permitan administrar un nivel de riesgo determinado, orientados al
logro de resultados y a la medicin del desempeo, y que promuevan
una actitud abierta hacia mecanismos y procesos que mejoren el

78
sistema de control interno.
c) Evaluar el funcionamiento de la estructura organizativa de la

institucin y tomar las medidas pertinentes para garantizar el
cumplimiento de los fines institucionales; todo de conformidad con
el ordenamiento jurdico y tcnico aplicable.
d) Establecer claramente las relaciones de jerarqua, asignar la

autoridad y responsabilidad de los funcionarios y proporcionar los
canales adecuados de comunicacin, para que los procesos se lleven
a cabo; todo de conformidad con el ordenamiento jurdico y tcnico
aplicable.
e) Establecer polticas y prcticas de gestin de recursos humanos

apropiadas, principalmente en cuanto a contratacin, vinculacin,
entrenamiento, evaluacin, promocin y acciones disciplinarias;
todo de conformidad con el ordenamiento jurdico y tcnico
aplicable.
Artculo 14.Valoracin del riesgo. En relacin con la valoracin

del riesgo, sern deberes del jerarca y los titulares

79
a) Identificar y analizar los riesgos relevantes asociados al

logro de los objetivos y las metas institucionales, definidos
tanto en los planes anuales operativos como en los planes de
mediano y de largo plazos.
b) Analizar el efecto posible de los riesgos identificados, su

importancia y la probabilidad de que ocurran, y decidir las
acciones que se tomarn para administrarlos.
c) Adoptar las medidas necesarias para el funcionamiento adecuado

del sistema de valoracin del riesgo y para ubicarse por lo menos
en un nivel de riesgo organizacional aceptable.
d) Establecer los mecanismos operativos que minimicen el riesgo en

las acciones por ejecutar.
Artculo 15.Actividades de control. Respecto de las actividades

de control, sern deberes del jerarca y de los titulares
a) Documentar, mantener actualizados y divulgar internamente, las

polticas, las normas y los procedimientos de control que
garanticen el cumplimiento del sistema de control interno

80
institucional y la prevencin de todo aspecto que conlleve a

desviar los objetivos y las metas trazados por la institucin en
el desempeo de sus funciones.
b) Documentar, mantener actualizados y divulgar internamente tanto

las polticas como los procedimientos que definan claramente,
entre otros asuntos, los siguientes:
i. La autoridad y responsabilidad de los funcionarios encargados

de autorizar y aprobar las operaciones de la institucin.
ii. La proteccin y conservacin de todos los activos

institucionales.
iii. El diseo y uso de documentos y registros que coadyuven en la

anotacin adecuada de las transacciones y los hechos
significativos que se realicen en la institucin. Los documentos y
registros debern ser administrados y mantenidos apropiadamente.
iv. La conciliacin peridica de registros, para verificar su

exactitud y determinar y enmendar errores u omisiones que puedan
haberse cometido.

81
v. Los controles generales comunes a todos los sistemas de

informacin computarizados y los controles de aplicacin
especficos para el procesamiento de datos con software de
aplicacin.
Artculo 16.Sistemas de informacin. Deber contarse con sistemas

de informacin que permitan a la administracin activa tener una
gestin documental institucional, entendiendo esta como el
conjunto de actividades realizadas con el fin de controlar,
almacenar y, posteriormente, recuperar de modo adecuado la
informacin producida o recibida en la organizacin, en el
desarrollo de sus actividades, con el fin de prevenir cualquier
desvo en los objetivos trazados. Dicha gestin documental deber
estar estrechamente relacionada con la gestin de la informacin,
en la que debern contemplarse las bases de datos corporativas y
las dems aplicaciones informticas, las cuales se constituyen en
importantes fuentes de la informacin registrada.
En cuanto a la informacin y comunicacin, sern deberes del

jerarca y de los titulares subordinados, como responsables del
buen funcionamiento del sistema de informacin, entre otros, los
siguientes:
a) Contar con procesos que permitan identificar y registrar

informacin confiable, relevante, pertinente y oportuna; asimismo,
que la informacin sea comunicada a la administracin activa que
la necesite, en la forma y dentro del plazo requeridos para el

82
cumplimiento adecuado de sus responsabilidades, incluidas las de

control interno.
b) Armonizar los sistemas de informacin con los objetivos

institucionales y verificar que sean adecuados para el cuido y
manejo eficientes de los recursos pblicos.
c) Establecer las polticas, los procedimientos y recursos para

disponer de un archivo institucional, de conformidad con lo
sealado en el ordenamiento jurdico y tcnico.
Artculo 17.Seguimiento del sistema de control interno.
Entindese por seguimiento del sistema de control interno las

actividades que se realizan para valorar la calidad del
funcionamiento del sistema de control interno, a lo largo del
tiempo; asimismo, para asegurar que los hallazgos de la auditora
y los resultados de otras revisiones se atiendan con prontitud.
En cuanto al seguimiento del sistema de control interno, sern

deberes del jerarca y los titulares subordinados, los siguientes:

83
a) Que los funcionarios responsabilizados realicen continuamente

las acciones de control y prevencin en el curso de las
operaciones normales integradas a tales acciones.
*b) Que la administracin activa realice, por lo menos una vez al

ao, las autoevaluaciones que conduzcan al perfeccionamiento del
sistema de control interno del cual es responsable. Asimismo, que
pueda detectar cualquier desvo que aleje a la organizacin del
cumplimiento de sus objetivos.
*c) Que sean implantados los resultados de las evaluaciones

peridicas que realizan la administracin activa, la auditora
interna, la Contralora General de la Repblica, la auditora
externa y dems instituciones de control y fiscalizacin que
correspondan, dentro de los diez das hbiles siguientes a su
notificacin.
*(As corregido la numeracin de los incisos anteriores por FE DE

ERRATAS publicada en La Gaceta No. 102 de 29 de mayo de 2003)
Artculo 18.Sistema especfico de valoracin del riesgo

institucional. Todo ente u rgano deber contar con un sistema
especfico de valoracin del riesgo institucional por reas,
sectores, actividades o tarea que, de conformidad con sus
particularidades, permita identificar el nivel de riesgo
institucional y adoptar los mtodos de uso continuo y sistemtico,
a fin de analizar y administrar el nivel de dicho riesgo.

84
La Contralora General de la Repblica establecer los criterios y

las directrices generales que servirn de base para el
establecimiento y funcionamiento del sistema en los entes y
rganos seleccionados, criterios y directrices que sern
obligatorios y prevalecern sobre los que se les opongan, sin
menoscabo de la obligacin del jerarca y titulares subordinados
referida en el artculo 14 de esta Ley
Artculo 19.Responsabilidad por el funcionamiento del sistema. El

jerarca y los respectivos titulares subordinados de los entes y
rganos sujetos a esta Ley, en los que la Contralora General de
la Repblica disponga que debe implantarse el Sistema Especfico
de Valoracin de Riesgo Institucional, adoptarn las medidas
necesarias para el adecuado funcionamiento del Sistema y para
ubicarse al menos en un nivel de riesgo institucional aceptable.
Artculo 20.Obligacin de contar con auditora interna. Todos los

entes y rganos sujetos a esta Ley tendrn una auditora interna,
salvo aquellos en los cuales la Contralora General de la
Repblica disponga, por va reglamentaria o disposicin singular,
que su existencia no se justifica, en atencin a criterios tales
como presupuesto asignado, volumen de operaciones, nivel de riesgo
institucional o tipo de actividad. En este caso, la Contralora
General ordenar a la institucin establecer los mtodos de
control o de fiscalizacin que se definan.
Artculo 21.Concepto funcional de auditora interna. La auditora

85
interna es la actividad independiente, objetiva y asesora, que

proporciona seguridad al ente u rgano, puesto que se crea para
validar y mejorar sus operaciones. Contribuye a que se alcancen
los objetivos institucionales, mediante la prctica de un enfoque
sistmico y profesional para evaluar y mejorar la efectividad de
la administracin del riesgo, del control y de los procesos de
direccin en las entidades y los rganos sujetos a esta Ley.
Dentro de una organizacin, la auditora interna proporciona a la
ciudadana una garanta razonable de que la actuacin del jerarca
y la del resto, de la administracin se ejecuta conforme al marco
legal y tcnico y a las prcticas sanas.
Artculo 22.Competencias. Compete a la auditora interna,

primordialmente lo siguiente:
a) Realizar auditoras o estudios especiales semestralmente, en

relacin con los fondos pblicos sujetos a su competencia
institucional, incluidos fideicomisos, fondos especiales y otros
de naturaleza similar. Asimismo, efectuar semestralmente
auditoras o estudios especiales sobre fondos y actividades
privadas, de acuerdo con los artculos 5 y 6 de la Ley Orgnica de
la Contralora General de la Repblica, en el tanto estos se
originen en transferencias efectuadas por componentes de su
competencia institucional.
b) Verificar el cumplimiento, la validez y la suficiencia del

sistema de control interno de su competencia institucional,
informar de ello y proponer las medidas correctivas que sean
pertinentes.

86
c) Verificar que la administracin activa tome las medidas de

control interno sealadas en esta Ley, en los casos de
desconcentracin de competencias, o bien la contratacin de
servicios de apoyo con terceros; asimismo, examinar regularmente
la operacin efectiva de los controles crticos, en esas unidades
desconcentradas o en la prestacin de tales servicios.
d) Asesorar, en materia de su competencia, al jerarca del cual

depende; adems, advertir a los rganos pasivos que fiscaliza
sobre las posibles consecuencias de determinadas conductas o
decisiones, cuando sean de su conocimiento.
e) Autorizar, mediante razn de apertura, los libros de

contabilidad y de actas que deban llevar los rganos sujetos a su
competencia institucional y otros libros que, a criterio del
auditor interno, sean necesarios para el fortalecimiento del
sistema de control interno.
f) Preparar los planes de trabajo, por lo menos de conformidad con

los lineamientos que establece la Contralora General de la
Repblica.
g) Elaborar un informe anual de la ejecucin del plan de trabajo y

del estado de las recomendaciones de la auditora interna, de la
Contralora General de la Repblica y de los despachos de

87
contadores pblicos; en los ltimos dos casos, cuando sean de su

conocimiento, sin perjuicio de que se elaboren informes y se
presenten al jerarca cuando las circunstancias lo ameriten.
h) Mantener debidamente actualizado el reglamento de organizacin

y funcionamiento de la auditora interna.
i) Las dems competencias que contemplen la normativa legal,

reglamentaria y tcnica aplicable, con las limitaciones que
establece el artculo 34 de esta Ley.
Artculo 23.Organizacin. La auditora interna se organizar y

funcionar conforme lo disponga el auditor interno, de conformidad
con las disposiciones, normas, polticas y directrices que emita
la Contralora General de la Repblica, las cuales sern de
acatamiento obligatorio.
Cada auditora interna dispondr de un reglamento de organizacin

y funcionamiento, acorde con la normativa que rige su actividad.
Dicho reglamento deber ser aprobado por la Contralora General de
la Repblica, publicarse en el diario oficial y divulgarse en el
mbito institucional.

88
Artculo 24.Dependencia orgnica y regulaciones administrativas

aplicables. El auditor y el subauditor internos de los entes y
rganos sujetos a esta Ley dependern orgnicamente del mximo
jerarca, quien los nombrar y establecer las regulaciones de tipo
administrativo que les sern aplicables a dichos funcionarios. Los
dems funcionarios de la auditora interna estarn sujetos a las
disposiciones administrativas aplicables al resto del personal;
sin embargo, el nombramiento, traslado, la suspensin, remocin,
concesin de licencias y dems movimientos de personal, debern
contar con la autorizacin del auditor interno; todo de acuerdo
con el marco jurdico que rige para el ente u rgano.
Las regulaciones de tipo administrativo mencionadas no debern

afectar negativamente la actividad de auditora interna, la
independencia funcional y de criterio del auditor y el subauditor
interno y su personal; en caso de duda, la Contralora General
dispondr lo correspondiente.
Deberes, potestades y prohibiciones de los funcionarios de

auditora
Artculo 32.Deberes. El auditor interno, el subauditor interno y

los dems funcionarios de la auditora interna, tendrn las
siguientes obligaciones:

89
a) Cumplir las competencias asignadas por ley.
b) Cumplir el ordenamiento jurdico y tcnico aplicable.
c) Colaborar en los estudios que la Contralora General de la

Repblica y otras instituciones realicen en el ejercicio de
competencias de control o fiscalizacin legalmente atribuidas.
d) Administrar, de manera eficaz, eficiente y econmica, los

recursos del proceso del que sea responsable.
e) No revelar a terceros que no tengan relacin directa con los

asuntos tratados en sus informes, informacin sobre las auditoras
o los estudios especiales de auditora que se estn realizando ni
informacin sobre aquello que determine una posible
responsabilidad civil, administrativa o eventualmente penal de los
funcionarios de los entes y rganos sujetos a esta Ley.
f) Guardar la confidencialidad del caso sobre la informacin a la

que tengan acceso.

90
g) Acatar las disposiciones y recomendaciones emanadas de la

Contralora General de la Repblica. En caso de oposicin por
parte de la auditora interna referente a tales disposiciones y
recomendaciones, se aplicar el artculo 26 de la Ley Orgnica de
la Contralora General de la Repblica.
h) Facilitar y entregar la informacin que les solicite la

Asamblea Legislativa en el ejercicio de las atribuciones que
dispone el inciso 23) del artculo 121 de la Constitucin
Poltica, y colaborar con dicha informacin.
i) Cumplir los otros deberes atinentes a su competencia.
Artculo 33.Potestades. El auditor interno, el subauditor interno

y los dems funcionarios de la auditora interna tendrn, las
siguientes potestades:
a) Libre acceso, en cualquier momento, a todos los libros, los

archivos, los valores, las cuentas bancarias y los documentos de
los entes y rganos de su competencia institucional, as como de
los sujetos privados, nicamente en cuanto administren o custodien
fondos o bienes pblicos de los entes y rganos de su competencia
institucional; tambin tendrn libre acceso a otras fuentes de
informacin relacionadas con su actividad. El auditor interno
podr acceder, para sus fines, en cualquier momento, a las
transacciones electrnicas que consten en los archivos y sistemas
electrnicos de las transacciones que realicen los entes con los

91
bancos u otras instituciones, para lo cual la administracin

deber facilitarle los recursos que se requieran.
b) Solicitar, a cualquier funcionario y sujeto privado que

administre o custodie fondos pblicos de los entes y rganos de su
competencia institucional, en la forma, las condiciones y el plazo
razonables, los informes, datos y documentos para el cabal
cumplimiento de su competencia. En el caso de sujetos privados, la
solicitud ser en lo que respecta a la administracin o custodia
de fondos pblicos de los entes y rganos de su competencia
institucional.
c) Solicitar, a funcionarios de cualquier nivel jerrquico, la

colaboracin, el asesoramiento y las facilidades que demande el
ejercicio de la auditora interna.
d) Cualesquiera otras potestades necesarias para el cumplimiento

de su competencia, de acuerdo con el ordenamiento jurdico y
tcnico aplicable.
Artculo 34.Prohibiciones. El auditor interno, el subauditor

interno y los dems funcionarios de la auditora interna, tendrn
las siguientes prohibiciones:

92
a) Realizar funciones y actuaciones de administracin activa,

salvo las necesarias para cumplir su competencia.
b) Formar parte de un rgano director de un procedimiento

administrativo.
c) Ejercer profesiones liberales fuera del cargo, salvo en asuntos

estrictamente personales, en los de su cnyuge, sus ascendientes,
descendientes y colaterales por consanguinidad y afinidad hasta
tercer grado, o bien, cuando la jornada no sea de tiempo completo,
excepto que exista impedimento por la existencia de un inters
directo o indirecto del propio ente u rgano. De esta prohibicin
se excepta la docencia, siempre que sea fuera de la jornada
laboral.
d) Participar en actividades poltico-electorales, salvo la

emisin del voto en las elecciones nacionales y municipales.
e) Revelar informacin sobre las auditoras o los estudios

especiales de auditora que se estn realizando y sobre aquello
que determine una posible responsabilidad civil, administrativa o
eventualmente penal de los funcionarios de los entes y rganos
sujetos a esta Ley.
Por las prohibiciones contempladas en esta Ley se les pagar un

93
sesenta y cinco por ciento (65%) sobre el salario base.
* Responsabilidades y Sanciones
*(As corregido por FE DE ERRATAS publicada en La Gaceta No. 102

de 29 de mayo de 2003)
Artculo 39.Causales de responsabilidad administrativa. El

jerarca y los titulares subordinados incurrirn en responsabilidad
administrativa y civil, cuando corresponda, si incumplen
injustificadamente los deberes asignados en esta Ley, sin
perjuicio de otras causales previstas en el rgimen aplicable a la
respectiva relacin de servicios.
El jerarca, los titulares subordinados y los dems funcionarios

pblicos incurrirn en responsabilidad administrativa, cuando
debiliten con sus acciones el sistema de control interno u omitan
las actuaciones necesarias para establecerlo, mantenerlo,
perfeccionarlo y evaluarlo, segn la normativa tcnica aplicable.
Asimismo, cabr responsabilidad administrativa contra el jerarca

que injustificadamente no asigne los recursos a la auditora
interna en los trminos del artculo 27 de esta Ley.

94
Igualmente, cabr responsabilidad administrativa contra los

funcionarios pblicos que injustificadamente incumplan los deberes
y las funciones que en materia de control interno les asigne el
jerarca o el titular subordinado, incluso las acciones para
instaurar las recomendaciones emitidas por la auditora interna,
sin perjuicio de las responsabilidades que les puedan ser
imputadas civil y penalmente.
El jerarca, los titulares subordinados y los dems funcionarios

pblicos tambin incurrirn en responsabilidad administrativa y
civil, cuando corresponda, por obstaculizar o retrasar el
cumplimiento de las potestades del auditor, el subauditor y los
dems funcionarios de la auditora interna, establecidas en esta
Ley.
Cuando se trate de actos u omisiones de rganos colegiados, la

responsabilidad ser atribuida a todos sus integrantes, salvo que
conste, de manera expresa, el voto negativo.
Artculo 40.Causales de responsabilidad administrativa del

auditor y el subauditor internos y los dems funcionarios de la
auditora interna. Incurrirn en responsabilidad administrativa el
auditor interno, el subauditor interno y los dems funcionarios de

95
la auditora interna cuando, por dolo o culpa grave, incumplan sus

deberes y funciones, infrinjan la normativa tcnica aplicable o el
rgimen de prohibiciones referido en esta Ley; todo sin perjuicio
de las responsabilidades que les puedan ser imputadas civil y
penalmente.
Artculo 41.Sanciones administrativas. Segn la gravedad, las

faltas que seala esta Ley sern sancionadas as:
a) Amonestacin escrita.
b) Amonestacin escrita comunicada al colegio profesional

respectivo, cuando corresponda.
c) Suspensin, sin goce de salario, de ocho a quince das hbiles.

En el caso de dietas y estipendios de otro tipo, la suspensin se
entender por nmero de sesiones y el funcionario no percibir
durante ese tiempo suma alguna por tales conceptos.
d) Separacin del cargo sin responsabilidad patronal.

96
Artculo 42.Competencia para declarar responsabilidades. Las

sanciones previstas en esta Ley sern impuestas por el rgano que
ostente la potestad disciplinaria en los entes y rganos sujetos a
esta Ley, de acuerdo con la normativa que resulte aplicable.
En caso de que las infracciones previstas en esta Ley sean

atribuidas a diputados, regidores y alcaldes municipales,
magistrados del Poder Judicial y del Tribunal Supremo de
Elecciones, contralor y subcontralor generales de la Repblica,
defensor de los habitantes de la Repblica y defensor adjunto,
regulador general y procurador general de la Repblica, as como
directores de instituciones autnomas, en lo que les sea
aplicable, se informar de ello, segn el caso, al Tribunal
Supremo de Elecciones, a la Corte Suprema de Justicia, al Consejo
de Gobierno y a la Asamblea Legislativa, para que conforme a
derecho se proceda a imponer las sanciones correspondientes.
Artculo 43.Prescripcin de la responsabilidad administrativa. La

responsabilidad administrativa del funcionario pblico por las
infracciones previstas en esta Ley, prescribir segn el artculo
71 de la Ley Orgnica de la Contralora General de la Repblica,
N 7428, de 7 de setiembre de 1994.
Se reputar como falta grave del funcionario competente para

iniciar el procedimiento sancionatorio, el no darle inicio a este
oportunamente o el dejar prescribir la responsabilidad del
infractor, sin causa justificada.

97
3 JURISPRUDENCIA

98
1 ROJAS CHAN, Anayacy. El deber de lealtad y diligencia del
intermediario burstil. IVSTITIA.(191-192)Noviembre-
Diciembre.pp.14.15.
2 HERNNDEZ LPEZ, Ricardo. La Proteccin penal de las operaciones
del mercado de valores: los delitos burstiles. IVSTITIA.(191-
192)Noviembre-Diciembre.pp.16.29.30.
3 Ley N 7732.Ley Reguladora del Mercado de Valores. Costa Rica,

del 17/12/1997.
4 Ley N 7558.Ley Orgnica del Banco Central de Costa Rica. Costa

Rica, del 03/11/1995.
5 Ley N 4573. Cdigo Penal. Costa Rica, del 04/05/1970.
6 Ley N 8422.Ley contra la Corrupcin y el Enriquecimiento

Ilcito en la Funcin Pblica. Costa Rica, del 06/10/2004.
7 Ley N 8292. Ley General de Control Interno. Costa Rica, del

31/07/2002.

De La Responsabilidad Civil, Disciplinaria y Penal en La Actividad Bursatil

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INFORME DE INVESTIGACIN CIJUL

TEMA: De la Responsabilidad Civil, disciplinaria y penal en la

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Manipulacin de precios del mercado...............................................................................44

De la Responsabilidad disciplinaria y civil del intermediario

La actividad desplegada por el intermediario del mercado de

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deberes de abstencin cuya vulneracin constituye una violacin al

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cierto alivio moral en el inversionista, pero la responsabilidad

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mercado de valores producto del carcter especializado del

La confianza subyace en la base de la relacin intermediario -

De la responsabilidad Penal en las operaciones del mercado de

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debe hacerse una salvedad, de que evidentemente dentro de la

Nuestra legislacin utiliz el sistema de la legislacin de

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acta con conocimiento de causa y provocando un resultado,

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ARTCULO 30.- Requisitos de organizacin

Cada bolsa de valores dar la administracin que ms convenga a su

a) En la junta directiva, no podr nombrarse ms de un miembro que

b) Deber nombrar, en su junta directiva, al menos dos directores

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c) Deber constituir un Comit Disciplinario, integrado por uno de

ARTCULO 35.- Deber de jerarcas

Toda persona fsica que integre la junta directiva, el comit de

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como cualquier otra informacin que les requiera la respectiva

ARTCULO 60.- Agentes de bolsa

Los agentes de bolsa sern las personas fsicas representantes de

Los agentes de bolsa debern ser personas de reconocida

ARTCULO 72.- Limitacin

Los socios, directores y empleados de una sociedad administradora

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de fondos de inversin y de su grupo de inters econmico, no

ARTCULO 73.- Responsabilidad de aplicar polticas

Las sociedades administradoras de fondos de inversin sern

Las sociedades administradoras sern solidariamente responsables

ARTCULO 101.- Normas y reglamentos internos

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Los participantes en el mercado de valores debern respetar las

Las bolsas de valores debern establecer reglamentos internos con

Estos reglamentos debern desarrollar los principios establecidos

ARTCULO 102.- Manejo de informacin privilegiada

Quienes dispongan de alguna informacin privilegiada debern

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Para los efectos de esta ley, se entiende por informacin

ARTCULO 103.- Acceso a informacin privilegiada

Para los efectos de esta ley, sin perjuicio de la determinacin

a) Los miembros del consejo de administracin, fiscales, gerentes,

b) Los accionistas de las sociedades inscritas en el Registro

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c) Los miembros del consejo de administracin, fiscales, gerentes,

d) Quienes presten servicios independientes a las entidades o

e) Los gerentes, miembros del Consejo de Administracin y

ARTCULO 104.- Prohibicin de adquirir valores

Las personas a que se refiere el prrafo anterior debern

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partir de la ltima enajenacin que hayan realizado respecto de