Caso de estudio T3.

2: Bithlo Barbecues
Primera parte: Elaboracin del Presupuesto de Efectivo 2010.
Bithlo Barbecues es un pequeo fabricante de parrillas para barbacoa. El personal financiero de la empresa ha compilado el siguiente conjunto de
suposiciones y pronsticos a usar en el proceso de elaboracin del presupuesto de efectivo de junio a septiembre de 2010:

1. Las ventas reales y las esperadas hasta octubre se muestran en la tabla 1.

2. El 40% de las ventas son en efectivo. Del restante 60% de ventas, 75% se cobra en el siguiente mes y 25% se cobra dos meses
despus de la venta,
3. Las compras del inventario de materia prima son iguales al 50% de las ventas del mes siguiente (es decir, las compras de junio son 50%
de las ventas esperadas de julio). El 60% de las compras se paga en el mes siguiente a la compra, y el resto en el siguiente mes.
4. Los sueldos se pronostican como iguales al 20% de las ventas esperadas.
5. Los pagos por arrendamiento de equipo son de $10,000 por mes.
6. Dos pagos de intereses cada uno de $30,000 sobre la deuda a largo plazo vencen en junio y septiembre.
7. Un dividendo de $50,000 se pagar a los accionistas en junio,
8. Los anticipos de impuestos, cada uno de $25,000 se pagarn en junio y septiembre.
9. Una mejora de $200,000 de capital (mejora de activos) est programada para pagarse en julio, pero la administracin es flexible en la
programacin de este desembolso.
10. Bithlo Barbecues debe mantener un saldo de efectivo mnimo de $15,000 por convenio con su banco. Su saldo de efectivo a fines de
mayo fue de $20,000

Tabla 1.

Ventas reales y esperadas de Bithlo Barbecues para 2010*

Mes Ventas
Abril 291,0000
Mayo 365,000
Junio 387,000
Julio 329,000
Agosto 238,000
Septiembre 145,000
Octubre 92,000
*Las ventas de abril y mayo son actuales
Segunda parte: Pago de intereses e inversin del exceso de efectivo.
11. Bithlo Barbecues invertir cualquier efectivo excedente de $40,000.
12. Adems, la empresa tendr que pagar intereses sobre sus prestamos a corto plazo (8% anual) y ganar intereses sobre sus fondos
invertidos (6% anual)

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